Формирование организационно-экономического механизма управления инвестициями в регионе тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Трушина, Алсу Витальевна

Введение.

Глава 1. Теоретические и организационные основы управления инвестициями в регионе.

1.1. Инвестиции как объект управления.

1.2. Принципы организации управления инвестициями.

1.3. Подходы к управлению инвестициями.

1.4.Формы и методы государственного регулирования региональной инвестиционной деятельности.

1.5. Модели управления инвестициями.

Глава 2. Экономические аспекты управления инвестициями в регионе.

2.1. Оценка инвестиционной среды региона с учетом особенностей его экономического развития.

2.2. Методы оценки эффективности инвестиционных проектов.

2.3. Модель принятия решений по управлению инвестициями.

Глава 3. Направления совершенствования организационно-экономического механизма управления инвестициями в регионе.

3.1. Определение потребности региона в инвестициях.

3.2. Обоснование эффективных направлений инвестиционной политики региона.

3.3. Оценка эффективности организационно-экономического механизма управления инвестициями в регионе.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Формирование организационно-экономического механизма управления инвестициями в регионе"

Актуальность темы исследования. Одним из аспектов экономических преобразований, происходящих в настоящее время в России, является формирование организационно-экономического механизма управления инвестициями в регионе. Среди множества проблем, которые решаются при реализации региональной инвестиционной политики, важной является создание и реализация новых походов к формированию организационно-экономического механизма управления инвестициями в регионе.

Для экономической ситуации текущего периода характерна низкая инвестиционная активность. Это объясняется тем, что переход российской экономики к рыночным отношениям способствовал изменению политики по управлению инвестициями во многих регионах, сместив центр тяжести в сторону самих предприятий и возложив на них всю полноту ответственности за результаты принимаемых инвестиционных решений.

Одна из основных причин, обусловливающей потребность в инвестициях, управлении инвестициями, является обновление имеющейся материально-технической базы, как основы наращивания объемов производства региональных предприятий и освоения новых видов деятельности. При этом особую важность имеет предварительный региональный анализ, который проводится на стадии разработки региональных инвестиционных проектов и способствует принятию обоснованных эффективных управленческих решений в регионе, способных стать одним их факторов оздоровления и последующего развития региональной экономики.

Степень разработанности проблемы. Научный анализ проблем эффективного вложения средств и управления инвестициями изложен в теоретических работах многих российских и зарубежных ученых. Теория и практика рационального и эффективного проведения инвестиционной политики в рыночных условиях, вопросы формирования различных подходов по созданию организационно-экономического механизма ^ управления инвестициями освещены в исследованиях зарубежных экономистов Дерила Норткотта, Питера С. Роуза, Вилсона, Паттерсона, Милза, Шарпа У.Ф., Александра Г. Дж, Бейли Дж., Бирмана Г., Брейли Р., Майерса С., Бригхема Ф., Ван Хорна Дж. К., Беренса В., Хавранека П. и других. Их научные разработки в большинстве своем посвящены изучению сущности, видов, форм инвестиций и разработке и принятию инвестиционных решений в условиях стабильной экономики западных стран и поэтому не учитывают особенностей развития российского инвестиционного рынка.

Научная позиция по преодолению экономического кризиса, обоснованию стратегических направлений преобразования инвестиционной политики на основе рационального использования имеющегося потенциала страны сегодня находит отражение в трудах российских ученых В.В.

Ковалева, И.Т. Балабанова, Ю.В. Богатина, В.А. Швандара, И.В. Сергеева, И.И. Веретенниковой, И. А. Зимина, И. Крылова, Лившица А .Я., Лариной Н.И., Спицына А.Т., Александровича Г., Голубкова Е.П., Шахназарова А., Стояновой Е. С. и других. Особое внимание российскими учеными уделяется вопросам воздействия государства на управление инвестициями, обеспечения положительного инвестиционного климата. Их исследования посвящены раскрытию в основном теоретических аспектов данной проблемы и не всегда учитывают особенности современного развития российских регионов. Из-за недостаточной разработанности данных аспектов управления, как показали наши исследования, многие предприятия ^ испытывают трудности при разработке инвестиционных проектов и их реализации.

Все это во многом и определило особую актуальность темы и направлений исследования.

Цель диссертационного исследования заключается в разработке теоретико-методических положений и рекомендаций по совершенствованию организационно-экономического механизма управления инвестициями в регионе.

Реализация поставленной цели предусматривала решение следующих задач:

- исследование принципов, подходов, методов и моделей по управлению инвестициями в регионе;

- оценка влияния государственных и муниципальных структур на формирование организационно-экономического механизма управления инвестициями в регионе;

- оценка инвестиционной среды региона с учетом особенностей его экономического развития;

- обоснование методов оценки экономической эффективности инвестиционных проектов;

- разработка модели принятия решений по управлению инвестициями в регионе;

- определение потребности региона в инвестициях;

- обоснование эффективных направлений инвестиционной политики в регионе;

- разработка методики оценки эффективности механизма управления инвестициями в регионе.

Объектом исследования является совокупность организаций и предприятий, осуществляющих деятельность по управлению инвестициями в условиях конкретного региона.

Предмет диссертационного исследования - организационные и экономические отношения в системе управления инвестициями и оценка их эффективности.

Теоретической и методологической основой исследования послужили труды зарубежных и отечественных ученых и практиков, материалы научных конференций, статьи в научных сборниках и периодической печати по проблемам управления инвестициями, анализ) состояния регионального инвестиционного рынка, вопросам исследований по проведению рациональной и эффективной инвестиционной политики в регионе.

Информационную базу исследования составили законодательные и нормативные документы федеральных и отраслевых органов управления, статистические материалы Госкомстата РФ, отчетные материалы о деятельности ряда предприятий и финансовых институтов Нижегородской области.

В процессе исследования использовались системный, сравнительно-аналитический, экономико-статистический анализ и экспертные методы, а также методы моделирования механизма управления инвестициями в регионе.

Новые научные результаты диссертационной работы выражены следующими положениями:

- предложены новые направления взаимодействия органов государственного и муниципального управления, предприятий и инвесторов по формированию и функционированию механизма управления инвестициями в регионе;

- обоснованы условия формирования благоприятного инвестиционного климата региона в современных условиях;

- предложена методика разработки инвестиционного проекта предприятия и программы его реализации в регионе;

- определены основные направления совершенствования организационно-экономического механизма управления инвестициями в регионе;

- разработана новая модель принятия решений по управлению инвестициями в регионе.

Практическая значимость и апробация выполненной работы заключается в том, что представленные в работе факторы, влияющие на 4ц управление инвестициями, и рекомендации по формированию организационно-экономического механизма управления инвестициями в целях достижения положительного экономического эффекта как для конкретного предприятия, так и для региона в целом могут быть использованы в практической деятельности органов управления, предприятий, инвесторов.

Ряд положений диссертации использован при чтении лекций, проведении практических занятий для студентов и руководящих работников, имеющих отношение к данной проблеме, а также отражен в методических рекомендациях, подготовленных для студентов экономических вузов.

Методики, рекомендации, предложения, изложенные в диссертационной работе, использованы в учебном процессе со студентами Волго-Вятской академии государственной службы, Международного института экономики и бизнеса и в работе структурных подразделений ряда банков Нижнего Новгорода (Приволжское ОВК, ОАО КБ «ВерхнеВолжский нефтебанк») и при разработке бизнес-планов ряда предприятий области.

Основные положения и выводы диссертации содержатся в ряде докладов и сообщений автора на международных, российских и региональных научных и научно-практических конференциях в 1999, 2000, 2001 гг. в г. Н.Новгород, г.Пенза, г. Аахен (Германия).

Структура диссертации обусловлена целью и задачами исследования ^ и излагается в следующей логической последовательности:

Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Трушина, Алсу Витальевна

Заключение.

В современных условиях возникла необходимость разработки организационно-экономического механизма для принятия эффективных решений по управлению инвестициями на основе научных принципов, подходов, методов, методик и новых технологий, который позволил бы достигнуть положительного эффекта развития инвестиционной среды региона, что и определило цель и задачи диссертационного исследования. В соответствии с поставленной целью и задачами исследования нами получены следующие результаты:

1. Как показал проведенный нами анализ инвестиционной деятельности, для оценки экономической эффективности региональных инвестиционных проектов, предлагаемых предприятиям области, одних только традиционных методов подсчета их состоятельности недостаточно, требуется единый организационно-экономический механизм управления инвестициями, способный продемонстрировать полную положительную отдачу от принятых в регионе инвестиционных решений и учесть особенности развития экономики Нижегородской области. Применение любых, даже самых изощренных, методов оценки экономической эффективности инвестиционных проектов не обеспечивает полную предсказуемость конечного положительного результата, поэтому основной целью разработки регионального механизма управления инвестициями является определение единой системы по осуществлению преобразований по развитию инвестиционной политики в регионе с учетом его особенностей, в которой должны участвовать предприятия области, инвесторы и органы региональной администрации, которые должны выполнять свои определенные функции.

2. Организационно-экономический механизм представляет собой совокупность принципов, подходов, форм и методов управления инвестициями в процессе образования организационно-экономических отношений в системе управления инвестициями в регионе. В современных условиях организационно-экономическое обеспечение управления инвестициями в регионе должно включать в себя наличие необходимых организационных структур, в функции которых входит поиск инвестиционных проектов в регионе, анализ экономической информации по каждому из них, а также принятие конкретных инвестиционных решений на основе новых методов использования конкурентных преимуществ, экономических методов и методов прогнозирования экономики региона.

3. Рассмотрев различные научные подходы к сущности определения инвестиций и к осуществлению выбора решений в области инвестиций, можно отметить, что в широком смысле слова, инвестициями называют долгосрочное вложение денежных средств в объекты предпринимательской или иной деятельности с целью получения прибыли как для инвестора, так и для эффективного развития экономики региона в целом. Исследования показали, что изучение этой задачи очень важна для России и ее регионов, где еще, как показал анализ, не сложилось четкого понимания самой сущности инвестиций, зачем они нужны и как подсчитать их экономическую эффективность.

• 4. Изучив и проанализировав западный опыт по управлению инвестиционной деятельностью, а также вклад в экономическую науку таких известных ученых, как Дерила Норткорта, Питера С. Роуза, Вилсона, Паттерсона, Милза и других, мы пришли к выводу, что предложенная ими научная теория в области регулирования и управления инвестиционной деятельностью ориентирована, прежде всего, на реализацию принципов экономической свободы и экономического либерализма, а не на серьезное прямое вмешательство органов управления в экономический процесс, которое традиционно рассматривается как недопустимое ограничение. Накопленный западный опыт и научные подходы к управлению инвестициями в странах с развитой рыночной экономикой представляет определенный интерес и для экономики России и ее регионов, основной целью которого является решение проблемы по нормализации экономических отношений в инвестиционной деятельности. Однако в условиях нестабильной российской экономики западный опыт и результаты научного поиска западных ученых должны адаптироваться с учетом специфики экономики России и ее регионов. В наших российских условиях государственные органы управления должны принимать активное участие в экономических процессах, в том числе на всех этапах инвестиционной деятельности.

Рассмотренные формы и методы государственного регулирования региональной инвестиционной деятельности, применяемые в настоящее время, позволяют решить ряд задач, касающихся эффективного развития инвестиционной среды в регионе. Такими задачами на сегодняшний день являются, во-первых, восстановление привлекательности вложений в реальный сектор региональной экономики; во-вторых, подключение банковского сектора, который в настоящее время практически не участвует в материальном производстве, к решению инвестиционных проблем, и, в-третьих, восстановление государственного регулирования региональной экономики, т. к. за последние годы роль государства чрезвычайно ослабла, прежде всего, как мы думаем, из-за стремления решить экономические проблемы путем установления полной свободы в экономической жизни России и ее регионах.

6. Анализ инвестиционной среды региона показал, что Нижегородская область является одной из привлекательных территорий для рационального размещения инвестиций и проведения эффективной инвестиционной политики. При проведении исследований инвестиционной среды области были выявлены следующие положительные тенденции в ее развитии. Во-первых, это накопленный опыт проведения экономических реформ с 1991 года, во-вторых, наличие в регионе определенной законодательной базы по проведению и стимулированию инвестиционной политики, в-третьих, это ее благоприятное экономико-географическое положение, в-четвертых, развитый банковский сектор, который на сегодняшний день насчитывает более тридцати финансовых институтов, в-пятых, значительный промышленный и научный потенциал.

7. Исследование информационной базы по имеющимся в области инвестиционным проектам, позволил нам сделать определенные выводы из экономического анализа эффективности их применения в регионе. Анализ был проведен с использованием известных методов, как простых (период окупаемости и др.), так и дисконтированных (NPV, IRR, индекс прибыльности и др.), который показал, что с учетом особенностей развития экономики региона, применения таких методов мало, требуются еще дополнительные показатели для реальной оценки эффективности вложений в данные проекты. Такими показателями могут быть, как мы думаем, оценка конкурентных преимуществ и методы прогнозирования экономики с учетом инфляции.

Разработанные в диссертации научно-практические рекомендации направлены на достижение конкретных результатов деятельности по управлению инвестиционной деятельности в регионе, на решение проблем адаптации методов экономического анализа эффективности инвестиционных проектов к требованиям инвестиционной среды Нижегородской области, на создание и развитие региональной базы в виде системы государственных и частных институтов для финансирования программ восстановления экономики региона.