Формирование прибыли и распределение доходов агрокорпораций по центрам финансовой ответственности тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Формирование прибыли и распределение доходов агрокорпораций по центрам финансовой ответственности"

На правах рукописи

003166770

ДЕДОВСКИХ Вячеслав Олегович

ФОРМИРОВАНИЕ ПРИБЫЛИ И РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ДОХОДОВ АГРОКОРПОРАЦИЙ ПО ЦЕНТРАМ ФИНАНСОВОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТИ

08 00 10 - Финансы, денежное обращение и кредит

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

1 ОАПР 2008

Волгоград - 2008

003166770

Работа выполнена в ГОУ ВПО «Волгоградский государственный университет»

Научный руководитель доктор экономических наук, профессор

Перекрестова Любовь Вениаминовна

Официальные оппоненты доктор экономических наук, профессор

Небогатикова Наталья Геннадьевна,

кандидат экономических наук, доцент Шапошникова Нина Викторовна

Ведущая организация ФГОУ ВПО «Волгоградская государственная

сельскохозяйственная академия»

Защита состоится 30 апреля 2008 года в 12°° часов на заседании диссертационного совета Д 212 029 04 при ГОУ ВПО «Волгоградский государственный университет» по адресу. 400062, г Волгоград, проспект Университетский, 100, ауд 2-05В

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ГОУ ВПО «Волгоградский государственный университет»

Автореферат разослан 30 марта 2008 года

Автореферат диссертации размещен на официальном сайте ГОУ ВПО «Волгоградский государственный университет» http //www volsu ru

Ученый секретарь диссертационного совета

доктор экономических наук / -г /- М.В Гончарова

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ Актуальность темы исследования. За последние годы в экономике России произошли существенные изменения Перестройка, реформы и пореформенный период ознаменовались многочисленными трансформациями, которые не только коренным образом изменили организацию хозяйственной жизни общества, но и сформировали особую модель его развития Одной из важнейших сфер отечественной экономики, которая претерпела значи1ельные изменения, явтается сельскохозяйственное производство Важность данной сферы экономики настолько очевидна, что наряду с национальными проектами в сфере образования, здравоохранения, жилья в России осуществляется национальный проект «Поддержка агропромышленного комплекса», поскольку его успешное развитие обеспечивает продовольственную безопасность страны

Одной из первоочередных мер национального проекта «Поддержка АПК» является стимулирование развития малых форм хозяйствования Способом выживания и развития малых форм хозяйствования, который существует в национальной экономике на сегодняшний день, является формирование крупных агрокорпораций из разрозненных предприятий АПК, что требует развития методов управления финансами данных компаний

В своем становлении интегрированные структуры прошли сложный путь от поиска наиболее эффективных форм организации до социально-экономического возрождения села Однако сложившийся на начальном этапе их функционирования финансовый механизм обеспечивал приоритет компании-интегратора и стал тормозом в повышении эффективности за счет недооценки финансового стимулирования участников агрокорпорации Хозяйственная практика востребовала новые подходы к разработке финансовых отношений на принципиально иной методологической и методической основах, на принципах ограничения административного управления со стороны головной компании, ее финансовых привилегий и расширения финансовой самостоятельности, ответственности, заинтересованности агропредприятий - участников корпорации В этой связи

разработка действенных методов финансового стимулирования участников агрокорпорации в системе финансового управления по центрам ответственности является актуальным направлением теории корпоративных финансов

Степень разработанности проблемы. Принципы организации корпоративных финансов, проблемы формирования финансовой стратегии и финансовой политики корпораций изложены в трудах зарубежных авторов, таких как Г Д Александер, Р Брейли, Ю Бригхем, Э Бодге, Г Д Бэйли, Дж ВанХорн, Р Вестерфильд, Л Гапенски, Б Джордан, Б Коласс, С Майерс, Р Мертон, Ф Модильяни, М Миллер, С Росс, Д Г Сигел, У Шарп, Д К Шим и др

Адаптация их исследований с учетом специфики экономики России представляет научный и практический интерес

Из отечественных ученых теорию корпоративных финансов развивали И Т Балабанов, И А Бланк, В В Бочаров, Ю В Богатин, В В Ковалев, М Н Крейнина, В Е Леонтьев, Д С Моляков, М В Романовский, Е В Стоянов, ТВ Теплова,НН Тренев, Е И Шохин и др

Проблема экономических взаимоотношений субъектов агропромышленной интеграции вызывала большой интерес в 80-е годы в связи с движением сельского хозяйства к интеграции с перерабатывающей промышленностью, торговлей и переходом на экономические методы хозяйствования Однако изменившиеся финансово-кредитные отношения субъектов АПК с государством и между собой вновь востребовали решения этой проблемы теперь уже с позиций согласования финансовых интересов агрокорпорации не только с внешними, но и с внутренними контрагентами Современный взгляд на развитие внутрисистемных взаимоотношений в сложных по структуре агроформированиях изложен в работах О В Иншакова, А В Милосердова, А В Петрикова, И Г Ушачева, Д А Фомина, И Ф Хицкова, Н С Храмцова, В Е Хруцкого, А А Черняева, Р С Шепитько

По достоинству оценивая научный вклад названных ученых, следует

отметить, что в настоящее время теоретические и практические вопросы управления финансами агрокорпораций нуждаются в доработке и уточнении

В частности, до настоящего времени недостаточно полно раскрыты методы управления расходами и доходами агрокорпораций по центрам ответственности, не решена проблема определения финансового результата хозрасчетного подразделения в составе агроформирования, не разработана удовлетворительная схема движения потоков денежных средств агрокорпораций, уменьшающая влияние трансфертных цен, практически не проработанными остаются вопросы финансового стимулирования сельскохозяйственных производи гелей

Актуальность и необходимость дальнейшей разработки проблемы обусловили выбор цели диссертационного исследования и его задач

Цель исследования - теоретически обосновать финансовую структуру агрокорпорации, разработать практические методы формирования прибыли и распределения доходов по центрам финансовой ответственности Реализация поставленной цели обусловила необходимость решения следующих задач

представить агрокорпорацию как совокупность центров ответственности за маржинальный доход,

выделить системообразующие функции финансового управления по центрам ответственности,

представить алгоритм формирования прибыли агрокорпорации по центрам финансовой ответственности,

предложить условно-расчетный показатель финансового результата структурного подразделения агрокорпорации,

обосновать показатель финансовой эффективности деятельности центра ответственности,

сформулировать принципы финансового стимулирования в агрокорпорациях,

разработать частные методики распределения маржинального дохода центров ответственности и общего дохода агрокорпорации с целью

финансового стимулирования

Объектом исследования избраны центры финансовой ответственности агрокорпораций, генерирующие маржинальный доход

Предметом исследования стали финансовые методы управления доходами, расходами, прибылью агрокорпораций и их структурных подразделений

Теоретической основой диссертационного исследования стали труды отечественных и зарубежных ученых по теории финансового управления и финансам АПК

Методологическую основу диссертационного исследования составили общенаучные и частнонаучные методы Для обработки информационного материала использовались статистический анализ и графическое моделирование

Информационно-эмпирическая база включает данные монографий, периодической литературы, информационные ресурсы, размещенные в глобальной сети Интернет, статистические материалы по АПК России и Волгоградской области, отчетные данные и иные сведения об агроформированиях, таких как ЗАО «Гелио-Пакс», ЗАО «ВолгоАгроРесурс»,

000 «ВИПОЙЛ-Агро», «Агрохолдинг Новоаннинский», ОАО «Бердиевский элеватор» и др

Основные положения диссертации, выносимые на защиту:

1 Условно-расчетным показателем финансового результата подразделения -маржинальным доходом центра ответственности является разность выручки центра финансовой ответственности и его релевантных затрат Каждый центр финансовой ответственности несет ответственность за релевантные затраты, на которые он может оказывать непосредственное влияние, в то же время для каждого центра финансовой ответственности определяется условная выручка по рыночным или внутрикорпоративным расчетным ценам

2 Финансовая структура агрокорпорации представляет собой совокупность

взаимосвязанных центров ответственности за расходы, доходы, финансовые результаты и инвестиции Оценку достигнутого уровня финансовой эффективности различных центров ответственности агрокорпорации необходимо производить по сопоставимому критерию Для этого каждый из центров отве1ственносш за расходы, доходы, финансовые резутьтаты и инвестиции рассматривается в качестве центра ответственности за маржинальный доход, а финансовая структура агрокорпорации представляется как совокупность этих центров Состав доходов и расходов, учитываемых при определении маржинального дохода центров финансовой ответственности зависит от степени влияния руководителя центра ответственности на конечный финансовый результат агрокорпорации Корпорацию в целом целесообразно определить как центр общекорпоративной ответе гвенности

3 Система финансового управления по центрам ответственности включает следующие функции планирование релевантных затрат и нормирование маржинального дохода, учет релевантных затрат по системе «Директ-костинг», компаративный финансовый анализ нормативных и фактических релевантных затрат, доходов и маржинального дохода центра финансовой ответственности, контроль и финансовое стимулирование за увеличение маржинального дохода

4 При определении состава релевантных затрат каждого центра ответственности учитывается экономическое содержание затрат (технологические, по обслуживанию технологического процесса, но управлению) и отношение затрат к конкретному технологическому процессу (индивидуальные, общие) При распределении общих затрат пропорционально нормативному доходу каждого центра финансовой ответственности все его релевантные затраты становятся переменными, причем технологические имеют пропорциональный характер, а затраты по обслуживанию и управлению могут стать прогрессивными или дегрессивными

5 При необходимости обеспечить управляющих или собственников агрокорпорации информацией о затратах по видам продукции бюджетирование по центрам финансовой ответственности дополняется учетом по принципам «директ-костинг» По видам продукции отражаются только прямые за фаты, а все другие релевантные затраты центра финансовой ответственности, которые для отдельных продуктов являются общими, учитываются в целом по центру финансовой ответственности в соответствии с их экономическим содержанием (общие технологические, по обслуживанию технологического процесса, управленческие) «Директ-костинг» может применяться для отражения как фактических, так и нормированных затрат Для второго случая в диссертации разработаны варианты документов и регистров, обеспечивающих представление информации о нормативных затратах, а также о фактических затратах и отклонениях от норм

6 Финансовое стимулирование представляет собой денежное вознаграждение работников и коллективов за достигнутые финансовые показагели деятельности за счет полученных доходов или прибыли

Финансовое стимулирование в агрокорпорации опирается на принципы сочетания интересов работников, центров ответственности и корпорации в целом, договорных отношений, элиминирования внешних ценовых факторов, многоканальности источников стимулирования, пропорциональности и объективности, сочетания с другими формами стимулирования

Финансовое стимулирование за счет маржинального дохода центра ответственности должно проводится дифференцированно с поправкой на коэффициент соотношения труда и капитала, отражающий органическое строение производства

7 Показателем эффективности деятельности центра финансовой ответственности является отношение фактического маржинального дохода центра ответственности к его нормативной (плановой) величине Этот

показатель должен быть применен при распределении между центрами ответственности части общекорпоративного маржинального дохода

Научная новизна диссертационного исследования состоит в разработке научного подхода к формированию системы управления финансами агрокорпораций в соответствии с технологическими особенностями отрасли и современной структурой центров финансовой ответственности

- выделен условно-расчетный показатель финансового результата подразделения - маржинальный доход центра ответственности, рассчитываемый как разность выручки центра ответственности и его релевантных затрат,

- центры затрат, доходов, прибыли агрокорпорации представлены в модифицированной форме - центров финансовой ответственности за маржинальный доход и центра общекорпоративной ответственности, для каждого центра ответственности разработан алгоритм определения маржинального дохода,

- из функций финансового управления выделены функции планировайие релевантных затрат и нормирование маржинального дохода, учет релевантных затрат по системе «Директ-костинг», компаративный финансовый анализ нормативных и фактических релевантных затрат, доходов и маржинального дохода центра финансовой ответственности, контроль и финансовое стимулирование за увеличение маржинально1 о дохода,

- предложен расширенный состав релевантных затрат центра ответственности за счет распредетсния общих затрат по управлению и обслуживанию производства пропорционально нормативному доходу центра ответственности,

- разработаны частные методики распределения маржинального дохода центров ответственности и общекорпоративного маржинального дохода с применением коэффициента соотношения труда и капитала и коэффициента выполнения плана по маржинальному доходу центра ответственности,

- разработан показатель эффективности деятельности центра ответственности агрокорпорации как соотношение фактического и планового маржинального дохода центра ответственности

Теоретическая и практическая значимость диссертационного исследования Теоретическая значимость диссертационного исследования состоит в развитии и углубленной разработке отдельных положений теории управления финансами предприятий АПК Разработанные автором модели финансовой структуры, частные методики финансового стимулирования могут быть использованы в управлении финансами сельскохозяйственных организаций различных форм

Апробация работы. Основные идеи и выводы диссертационного исследования докладывались на международной и межвузовских научно-практических конференциях в Астрахани, Волгограде и Ростове в 2001- 2007 г г

Публикации. Основные научные положения отражены в 8 публикациях общим объемом 2,6 п л

Объем и структура работы. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографии и приложений

Во введении обосновывается актуальность темы исследования, характеризуется степень разработанности проблемы, формулируются цель, задачи исследования, его теоретическая, методологическая, информационная основы, предмет, объект, теоретическая и практическая значимость

В первой главе диссертации «Теоретические основы финансового управления в а1роформированиях» рассмотрены особенности организации финансов агрокорпорации, система финансового управления в агрокорпорациях, включающая субъекты, объекты, методы, приемы, инструменты финансового управления

Во второй главе - «Системообразующие функции финансового управления в агрокорпорациях» представлены планирование релевантных затрат и маржинального дохода, учет по системе «директ-костинг»,

финансовый анализ, контроль и финансовое стимулирование в качестве системообразующих функций финансового управления, дополнены методы управления прибылью агрокорпорации

В третьей главе - «Финансовое стимулирование в агрокорпорациях» исследованы и уточнены принципы и частные методики финансового стимулирования по центрам ответственности агрокорпораций Представлены варианты распределения общекорпоративного маржинального дохода

В заключении обобщены результаты исследования, сформулированы выводы и предложения научного и практического характера

ОСНОВНЫЕ ИДЕИ И ВЫВОДЫ ДИССЕРТАЦИИ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ Агрокорпорации как объект финансового управления по центрам ответственности за маржинальный доход. За последние годы в агропромышленном комплексе образовались и успешно функционируют объединения сельскохозяйственных производителей, являющиеся по сути агрокорпорациями Примером таких объединений в Волгоградской области являютя ЗАО «Гелио-Пакс», ЗАО «ВолгоАгроРесурс», ООО «ВИПОЙЛ-Агро», «Агрохолдинг Новоаннинский», ОАО «Бердиевский элеватор» и др

В общем виде агрокорпорация представляет собой совокупность головной организации и дочерних предприятий, действующих в сферах сельскохозяйственного производства, агросервиса, промышленного производства, торговли, инвестиций и научной деятельности (рис 1)

При рассмотрении агрокорпорации как объекта финансового управления главным является вопрос о правомерности придания конкретному подразделению статуса центра ответственности того или иног о вида

В целях финансового управления деятельностью агрокорпорации ее подразделения рассматривается как совокупность центров ответственности за расходы, доходы, финансовые результаты и инвестиции

Рис 1 Финансовая структура агрокорпорации (составлено автором)

Сопоставление и оценку достигнутого уровня финансовой эффективности различных центров ответственности агрокорпорации необходимо производить по одному критерию Для этого необходимо рассмотреть агрокорпорацию как совокупность сопоставимых подраздепений

В диссертационной работе подтверждена возможность оценки финансовой эффективности деятельности структурных подразделений по сопоставимому показателю - маржинальному доходу центра ответственности Поэтому с целью выполнения функций финансового управления финансовую структуру агрокорпорации целесообразнее рассматривать в качестве совокупности центров ответственности за маржинальный доход

Состав доходов и расходов, учитываемых при определении маржинального дохода центров финансовой ответственности, зависит от степени влияния руководителя центра ответственности на конечный финансовый результат агрокорпорации чем она ниже, тем меньше объем учитываемых доходов и расходов

Маржинальный доход центра ответственности за затраты (МД ЦЗ) определяется как разница между объемом производства в нормативных ценах (В ЦЗ), включающих установленную норму прибыли, и релевантными затратами центра затрат (РЗ ЦЗ)

МД ЦЗ = В ЦЗ - РЗ ЦЗ (1)

В центре ответственности за доходы определяется разница между объемом продаж в ценах реализации и объемом производства в нормативных ценах Это составляет доход данного центра Маржинальный доход центра (МД ЦЦ) определяется как разница между доходом центра (В ЦД) и релевантными затратами центра доходов (РЗ ЦД)

М Д ЦД = В ЦД - РЗ Ц Д (2)

Маржинальным доход ом центра ответственности за прибыль (МД ЦП) является разница между суммой маржинальных доходов ЦФО входящих в состав данного центра ответственности за прибыль (В ЦП) и релевантными затратами администрации центра прибыли (РЗ ЦП):

МД ЦП = Е(МД ЦФО1) - РЗ АЦП = В ЦП - РЗ АЦП (3)

Центром ответственности за инвестиции принято считать верхний уровень финансовой структуры Он имеет право управлять не только оборотным капиталом, но и внеоборотными активами, в том числе осуществлять инвестиции Однако помимо указанных направлений деятельности в интересы высшего органа управления агрокорпорации входят направления деятельности, связанные с научно-исследовательской деятельностью (инновации, вносимые в производство, повышение квалификации сотрудников), что по своей сути является инвестициями, но на данный момент законодательно подобная деятельность не закреплена как инвестиционная Кроме того, высший орган управления агрокорпорации осуществляет финансовую деятельность, перераспределяя ресурсы агрокорпорации между подразделениями

Доходом центра общекорпоративной ответственности является сумма маржинальных доходов ЦФО, входящих в состав данного центра общекорпоративной ответственности Его маржинальным доходом (МД ЦОКО) является разница между доходом (В ЦОКО) и суммой релевантных затрат центров ответственности, обеспечивающих деятельность агрокорпорации (РЗ АЦОКО)

МД ЦОКО = 2(МД ЦФО.0 - РЗ АЦОКО = В ЦОКО - РЗ АЦОКО (4) Пример расчета маржинального дохода центров ответственности

представлен в табл 1

Функции финансового управления в агрокорпорации по центрам

ответственности. Финансовое управление по центрам ответственности в

агрокорпорации включает следующие функции

1 Планирование релевантных затрат и маржинального дохода

Необходимыми условиями правильной организации и эффективного

применения финансового планирования релевантных затрат являются

разработка и доведение их смет (бюджетов) до каждого центра

Таблица 1

Расчет маржинального дохода по центрам ответственности ОАО «Бердиевский элеватор»

№ п/п Показатели По нормативу, руб Фактически, руб

Растениеводство

Центр затрат растениеводство (ЦЗ)

1 Цена производства ЦнП 354,14 354,14

2 Объем производства Упр 175 900,00 175 651,00

3 Объем производства в нормативных ценах ВЦЗ = ЦнП» Упр 62 293 226,00 62 205 045,14

4 Релевантные затраты центра затрат РЗЦЗ 38 247 280,00 39 883 561,23

5 Маржинальный доход центра затрат МДЦЗ = ВЦЗ-РЗЦЗ 24 045 946,00 22 321 483,91

Центр доходов растениеводство (ЦЦ)

6 Цена реализации ЦнР = ЦнП + Н 389,56 388,95

7 Наценка н 35,42 34,81

8 Объем продаж Ур 175 900,00 175 651,00

9 Условно расчетная выручка центра доходов ВЦЦ = Н* Ур 6 230 378,00 6 114 411,31

10 Релевантные затрагты центра доходов РЗЦД 636 250 00 711 053,45

11 Маржинальный доход центра доходов МДЦД = ВЦЦ-РЗЦД ,5 594 128,00, 5 403 357,86

Центр прибыли растениеводство (ЦП)

12 Выручка ЦП ВЦП = МДЦЗ + МДЦД 29 640 074,00 27 724 841,77

13 Релевантные затраты ЦЗ Администрация ЦП (расходы на содержание) РЗ АЦП 1 034 772,50 1 255 985,65

14 Маржинальный доход центра прибыли МД ЦП = В ЦП - РЗ АЦП ,28 605 301 50 26 468 856,12

Животноводство

Центр затрат животноводство (ЦЗ)

15 Цена производства ЦнП 1 107,45 1 107,45

16 Объем производства Упр 9 110,00 9 196,00

17 Объем производства в нормативных ценах В ЦЗ = ЦнП * Упр 10 088 869,50 10 184 110,20

18 Релевантные затраты центра затрат РЗЦЗ 9 915 000,00 10 178 599,87

19 Маржинальный доход центра затрат МДЦЗ = ВЦЗ-РЗЦЗ 173 869,50 5 510 33

Центр доходов животноводство (ЦД)

20 Цена реализации ЦнР - ЦнП + Н 1 218,20 1 229,29

21 Наценка н 110,75 121 84

22 Объем продаж Ур 9 110,00 9 196,00

23 Условно расчетная выручка центра доходов ВЦД = Н» Ур 1 008 932,50 1 120 440,64

24 Релевантные затраты центра доходов РЗЦД 81 170,00 157 957,61

25 Маржинальный доход центра доходов МДЦЦ = ВЦД-РЗЦД 927 762,50 962 483,03

Центр прибили животноводство (ЦП)

26 Выручка ЦП ВЦП = МДЦЗ + МДЦД 1 101 632,00 967 993,36

27 Релевантные затраты ЦЗ Администрация ЦП (расходы на содержание) РЗ АЦП 1 034 772,50 966 982,36

28 Маржинальный доход центра прибыли МДЦП = ВЦП-РЗАЦП 66 859,50 1 011,00

Центр общекорпоративной ответственности (ЦОКО)

29 Выручка ЦОКО В ЦОКО = Е(МД ЦП1) 28 672 161,00 26 469 867,12

30 Релевантные затраты центров ответственности, обеспечивающих деятельность агрокорпорации РЗАЦОКО 2 069 545,00 2 506 845,21

31 Маржинальный доход центра общекорпоративной ответственности МДЦИ = ВЦОКО-РЗ ЦОКО 26 602 616,00 23 963 021,91

Составлено автором на основании данных ОАО «Бсрдяевский элеватор»

ответственности От обоснованности смет затрат в дальнейшем зависит правильность определения их экономии или перерасхода

Сметы (бюджеты) затрат рассчитываются в соответствии с производственной программой каждого подразделения Их составлению предшествует разработка технологических карт, внутрикорпоративных расчетных цен с учетом специфических производственных условий (плодородия почвы, породного состава скота, уровня технической оснащенности, капиталоемкости, зарплатоемкости продукции и тд) каждого подразделения

Основное внимание уделяется составу релевантных затрат каждого цен фа финансовой ответственности Логика их выделения основывается на классификации затрат, предложенной Л В Перекрестовой В соответствии с этой классификацией выделяется два признака

1) экономическое содержание затрат,

2) отношение к конкретному технологическому процессу

По первому признаку затраты делятся на технологические, затраты по обслуживанию технологического процесса и затраты по управлению В каждом центре финансовой ответственности присутствуют все три группы этих затрат

По второму признаку затраты подразделяются на индивидуальные (дтя продукта либо технологического процесса) и общие (для нескольких продуктов либо технологических процессов) При большом удельном весе общих затрат возникает необходимость их распределения между продуктами, технологическими процессами или центрами финансовой ответственности В диссертации предложено распределять общие затраты, которые обычно представлены затратами по обслуживанию и управлению, пропорционально нормативному доходу каждого центра финансовой ответственности В таком случае все релевантные затрат центра финансовой ответственности становятся переменными, причем технологические затраты носят в основном пропорциональный характер, а затраты по обслуживанию и управлению

становятся либо прогрессивными (фактический доход меньше планового) либо дегрессивными (фактический доход больше планового)

Таким образом, расширенный состав релевантных затрат повышает заинтересованность каждого из центров финансовой ответственности за получение дохода

2 Учет затрат по системе «директ-костинг» Центры финансовой ответственности за затраты наиболее сложны в информационном обеспечении Даже при наличии у центра ответственности одного технологического процесса может быть произведено несколько видов продукции (сопряженная продукция, основная и побочная продукция, продукция разного качества)

При необходимое™ обеспечить управляющих или собственников агрокорпорации информацией о затратах по видам продукции бюджетирование по центрам финансовой ответственности дополняется учетом по принципам «директ-костинг» По видам продукции отражаются только прямые затраты, а все другие релевантные затраты центра финансовой ответственности, которые для отдельных продуктов являются общими, учитываются в целом по центру финансовой ответственности в соответствии с их экономическим содержанием (общие технологические, по обслуживанию технологического процесса, управленческие)

«Директ-костинг» может применяться для отражения как фактических, так и нормированных затрат Для второго случая в диссертации разработаны варианты документов и регистров, обеспечивающих представление информации о нормативных затратах, а также о фактических затратах и отклонениях от норм

3 Компаративный финансовый анализ нормативных и фактических релевантных затрат, доходов и маржинального дохода ЦФО В структуре финансового управления агрокорпорацией по центрам финансовой ответственности особая роль принадлежит финансовому анализу В задачи анализа входит определение вклада каждого центра финансовой ответственности в формирование общекорпоративного маржинального дохода

Цены в условиях рыночной экономики в большинстве случаев неопределенны и формируются под воздействием спроса и предложения Степень участия в общем маржинальном доходе получается разной и по видам продукции (покупателям, клиентам), и по группам расходов, и по отчетным периодам, и по центрам финансовой ответственности

Наличие в агрокорпорации центров различной финансовой ответственности делает процесс формирования прибыли многоступенчатым из объема продаж последовательно вычитаются релевантные затраты центров по мере возрастания ответственности На каждой ступени необходимо выявить причины отклонений фактических затрат и доходов от нормированных, предложить меры по регулированию отклонений и оптимизации соотношения затрат и результатов

4 Контроль и финансовое стимулирование за увеличение маржинального дохода Контрольная функция финансового менеджмента направлена на улучшение использования производственного потенциала всей агрокорпорации, увеличение производства, повышение качества и снижение себестоимости продукции Достижение этого невозможно без материальной заинтересованности и ответственности коллективов центров ответственности и каждого из работников Финансовое стимулирование при этом должно основываться на единстве корпоративных, коллективных и личных ин гересов Для достижения такого единства необходимо соблюдать научно обоснованные пропорции финансового стимулирования, которые будут изложены ниже Финансовое стимулирование в агрокорпорацинх. Финансовое стимулирование - это денежное вознаграждение работников и коллективов за достигнутые финансовые показатели деятельности за счет полученных доходов или прибыли

Условия финансового стимулирования определяются договором между агрокорпорацией и ее структурными подразделениями (центрами ответственности) В договоре отражается плановое количество продукции каждого вида, которую должно произвести структурное подразделение, ее

качественные параметры, внутрикорпоративные (нормативные) расчетные цены, объем нормативных затрат.

Из практики внутрихозяйственного расчета сельскохозяйственных предприятий известны различные формы стимулирования коллективов, но большинство из них строилось на комбииировании стимулов за производство сверхдоговорной продукции и за экономию прямых затрат

Одним из вариантов такого комбинирования, представленным в диссертации, является финансовое стимулирование за получение сверхнормативного маржинального дохода центра ответственности

При неизменных внутрикорпоративных расчетных ценах маржинальный доход центра ответственности прямо пропорционален количеству произведенной продукции и обратно пропорционален релевантным затратам Таким образом, маржинальный доход центра ответственности сочетает в себе в денежном выражении и объем сверхдо: оворной продукции, и экономию затрат Источником финансового стимулирования коллектива (центра ответственности) выступает его сверхнормативный маржинальный доход Доля этого дохода, подлежащего потреблению, определяется договором с агрокорпорацией. При определении этой доли учитываются многие обстоятельства необходимость покрытия общекорпоративных расходов (операционных, чрезвычайных и др), органическая структура производства (зарплатоемкость, капиталоемкость), инвестиционные потребности центра ответственности, его внутренние темпы роста и др

В любом случае доля маржинального дохода устанавливается индивидуально при финансовом стимулировании каждого центра финансовой ответственности, но в среднем по агрокорпорации соблюдается равные условия вознаграждения работников за достижение равных финансовых показателей Для обеспечения объективности распределительных отношений применяются поправочные коэффициенты В частности, разное органическое строение производства отражает коэффициент труда и капитала (КТК), выраженный отношением фонда оплаты труда коллектива (ФОТг) к сумме планируемых

материальных затрат (МЗг)

ФОТ/

ктк= ~МЗГ~ ^

Коэффициент соотношения труда и капитала используется для

установления дифференцированных пропорций распределения

сверхнормативного маржинального дохода как результата изменения обьемов

производства продукции и используемых средств С этой целью рассчитывают

норму дифференциации маржинального дохода центра ответственности по

агрокорпорации (НД МДцо) Ее находят делением максимальной доли

маржинального дохода центра ответственности, которую можно использовать

на финансовое стимулирование (НМДтах) на самое высокое по агрокорпорации

индивидуальное значение коэффициента труда и капитала (КТК/тах)

НДМДио^^- (6)

Например, в а1 рокорпорации максимальная норма финансового

стимулирования составляет 0,7 сверхнормативного маржинального дохода

центра ответственности, а самое высокое индивидуальное значение

коэффициента труда и капитала равно 0,28 Норма дифференцирования к

маржинального дохода центра ответственности равна 2,5 (0,7/0,28) Умножением нормы дифференцирования на каждое индивидуальное значение коэффициента труда и капитала устанавливают по центрам ответственности конкретную норму стимулирования за сверхнормативный маржинальный доход

НМД/ = НД МДцо * КТЮ (7)

В данном случае каждый центр ответственности имеет одинаковую меру стимулирования В приведенном примере - 2,5% увеличения заработка за каждый процент маржинального дохода сверх нормативной величины

На основе исследования различных моделей финансового стимулирования в агрокорпорациях сформулированы общие принципы его оршнизации

1 Сочетание общекорпоративных, коллективных (центра

ответственности) и личных интересов работников в максимизации доходов и минимизации затрат

2 Закрепление условий финансового стимулирования в договорах между корпорацией и центрами финансовой ответственности

3 Применение внутрикорпоративных расчетных цен на продукцию и услуги, элиминирующих влияние внешних ценовых факторов

4 Многоканальность источников финансового стимулирования от локальных (по центру ответственности) до общекорпоративных, обеспечивающих гибкость системы вознаграждения за финансовые показатели

5 Пропорциональность финансового стимулирования, обеспечивающая справедливое распределение источника стимулирования по центрам ответственности с разным органическим строением производства

6 Сочетание финансового стимулирования с друхими формами материального стимулирования

Показатель финансовой эффективности деятельности центра ответственности и варианты распределения дохода агрокорпорации.

Маржинальный доход центра ответственности является абсолютным показателем эффекта его деятельности Имея данный показатель, можно контролировать деятельность одного центра ответственности посредством мониторинга за отклонением фактической величины маржинального дохода от нормативной (плановой) Однако такой способ не подходит для сравнения финансовой эффективности центров ответственности, отвечающих за различные финансовые показатели' расходы, доходы, финансовый результат

В диссертационной работе обосновано использование отношения фактического маржинального дохода центра ответственности к его нормативной (плановой) величине в качестве показателя эффективности деятельности центра финансовой ответственности

В таблице 2 представлены результаты анализа эффективности деятельности центров затрат, доходов, прибыли и общекорпоративной ответственности

Таблица 2

Расчет показателя эффективности деятельности ЦО ОАО «Бердиевский элеватор»

№ п/п Маржинальный доход Эффективность деятельности

Центры финансовой ответственности по нормативу, руб фактически, руб

1 2 3 4 5=4/3

1 Центр затрат растениеводство 24 045 946,00 22 321 483,91 0,93

2 Центр доходов растениеводство 5 594 128,00 5 403 357 86 0,97

3 Центр прибыли растениеводство 28 605 301,50 26 468 856,12 0 93

4 Центр затрат животноводство 173 869,50 5 510,33 0,03

5 Центр доходов животноводство 927 762,50 962 483,03 1,04

6 Центр прибыли животноводство 66 859,50 1 011 00 0,02

7 Центр общекорпоративной ответственности 26 602 616,00 23 963 021,91 0,90

Составлено автором на основании данных ОАО «Бердиевский элеватор»

Маржинальный доход каждого из центров ответственности рассчитывается по - разному, но величины показателей эффективности деятельности всех центров ответственности сопоставимы между собой и дают представление о том, какое из подразделений сработало эффективнее

Менеджмент агрокорпорации от самого низового звена до самого высшего осуществляют финансовый контроль, финансовое стимулирование и применяют финансовые санкции к хозрасчетному подразделению на основании изменения указанного коэффициента

Для осуществления дополнительного стимулирования работников агрокорпорации посредством распределения части суммы общекорпоративного дохода (прибыли, чистой прибыли) необходима методика, которая будет прозрачна и понятна работникам

Наиболее простой метод заключается в применении линейных коэффициентов пропорциональности Доход с применением данного метода распределяется пропорционально проценту выполнения плана по маржинальному доходу, достигнутого каждым центром ответственности при этом центры ответственности, достигшие одинакового уровня в выполнении плана, имеют одинаковую долю дохода

Очевидно, линейные зависимости - простейший, но не единственный вариант функциональной связи между величинами эффективности и коэффициентами пропорциональности Рассмотрим, например, случай, когда

каждый коллектив должен достичь определенного порога эффективности, т е выполнить не меньше определенно! о объема работы

В случае установления минимального уровня по выполнению планового задания для расчета коэффициентов пропорциональности можно использовать "пороговую" функцию

На рисунке 2 представлена примерная графическая зависимость коэффициентов пропорциональности от процентного выполнения плана с использованием "пороговой" функции, минимальный уровень по выполнению планово! о задания установлен на уровне 90%

Процент выполнения ппана

Рис 2 Коэффициенты пропорциональности при использовании пороговой функции доставлено автором)

Если процент выполнения планового задания должен лежать в строго определенном диапазоне значений, для расчета коэффициентов пропорциональности можно использовать функцию Гаусса В этом варианте распределения дохода задается интервал допустимых значений для указанного показателя, например, 90-110% За пределами допустимого интервала значений доля распределяемого хозрасчетного дохода стремится к нулю, внутри, центры ответственности, достигшие одинакового уровня показателя, имеют одинаковую долю дохода График зависимости для данного случая представлена на рисунке 3

Приведем пример распределения дохода агрокорпорации, используя линейные коэффициенты пропорциональности (см табл 3)

Рис 3 Коэффициенты пропорциональности при использовании функции Гаусса (составлено автором)

Таблица 3

Перераспределение маржинального дохода центра общекорпоративной ответствешюсти ОАО «Бердиевский элеватор» между его центрами ответственности

Центры финансовой отве гственносги Релевантные затраты Эффективность деятельности Коэф-т распределения Сумма персраспрсдел дохода, руб

по нормативу, руб фактически руб

1 2 3 4 5 7

Центр затрат растениеводство 24 045 946 22 321 484 0,93 0,19321 925 984

Центр доходов растениеводство 5 594 128 5 403 358 0,97 0,20104 963 505

Центр прибыли растениеводство 28 605 302 26 468 856 0,93 0,19259 923 020

Центр затрат животноводство 173 870 5 510 0,03 0,00660 31 614

Центр доходов животноводство 927 763 962 483 1,04 0,21593 1 034 852

Центр прибыли животноводство 66 860 1 011 0,02 0,00315 15 084

Центр общекорпоративной ответственности 26 602 616 23 963 022 0,90 0,18749 898 545

Итого 4,80 1,00000 4 792 604

Составлено автором на основании данных ОАО «Бердиевский элеватор»

Основой для расчета суммы, которая пойдет на финансовое стимулирование, в агрокорпорации, могут быть различные показатели

- маржинальный доход агрокорпорации, если дополнительный доход, включается в состав заработной платы,

- чистая прибыль, если дополнительный доход выплачивается в виде дивидендов,

- другой показатель, принятый в агрокорпорации

В примере в качестве суммы финансового стимулирования (СФС) взята доля фактического маржинального дохода центра общекорпоративной ответственности в размере 20 процентов, что составляет 4 792 604 руб

В графах 2 и 3 приведены данные о нормативном и фактическом размерах маржинального дохода центров финансовой ответственности ОАО «Бердиевский элеватор» В графе 4 рассчитан показатель эффективности деятельности каждого центра финансовой ответственности, в графе 5 коэффициенты пропорциональности, дающие в сумме единицу В дальнейшем произведение коэффициентов пропорциональности на сумму, предназначенную к перераспределению, дает долю дополнительного дохода конкретного центра финансовой ответственности

Рекомендации, содержащиеся в диссерщционном исследовании апробированы в ОАО «Бердиевский элеватор»

СПИСОК РАБОТ, ОПУБЛИКОВАННЫХ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ

Статьи в журналах и изданиях, рекомендованных ВАК:

1 Ледовских В О Финансовое стимулирование участников агроассоциации [Текст] / ВО Ледовских // Экономический вестник Ростовского государственного университета - Ростов н/д - Том 5, №4 (часть II) -2007 - 0,5 п л

Статьи и тезисы докладов в других изданиях:

2 Ледовских В О Использование модели БиРогЛ для обеспечения информацией финансового менеджмента [Текст] /ВО Ледовских // Материалы научной сессии Волгоградского государственною университета, г Волгоград, 16-23 апреля 2001 года Вып 1 Экономика и финансы - Волгоград Издательство ВолГУ, 2001 - 0,1 п л

3 Ледовских В О Гармонизация национальных стандартов финансовой отчетности с международными [Текст] /ВО Ледовских // VII Межвузовская конференция студентов и молодых ученых г Волгограда и Волгоградской области, г Волгоград, 12-15 ноября 2002 г Вып 1 Экономика и финансы Тезисы докладов - Волгоград Изд-во ВолГУ, 2003 -0,1 пл

4 Ледовских В О Организация учета заграт в агрокорпорациях по центрам финансовой ответственности [Текст] /ВО Ледовских, А В Иванкин // Президентская программа подготовки управленческих кадров вклад в развитие экономики региона, г Волгоград, апрель 2003 г Материалы круглого стола /

Редколл О А Ломовцева, JIВ Перекрестова, С Б Жабина, Отв за вып Э И Искренко - Волгоград Волгоградское научное издательство, 2002 - 0,6/0,3 п л

5 Дедовских В О Финансовый механизм согласования различных интересов субъектов производственно-хозяйственной деятельности [Текст] / В О Ледовских // Материалы научной сессии, г Волгоград, 21-27 апреля 2003 i - Вып 2 Экономика и финансы / ВолГУ, Редкол О И Сгибнева (отв ред ) и др - Волгоград Изд-во ВолГУ, 2003 - 0,3 п л

6 Ледовских В О Максимизация прибыли агроформирования [Текст] / В О Ледовских // Проблемы развития менеджмента, лох истики и коммерции в условиях новой экономики материалы междунар науч-практ конф , 21-22 апр 2006г / Астрахан гос техн ун-т, отв ред Е П Карлина - Астрахань ЦНТЭП, 2006 -0,1 п л

7 Ледовских В О Информационное обеспечение управления потоками денежных средств в агрохолдинге [Текст] /ВО Ледовских // Проблемы развития менеджмента, логистики и коммерции в условиях новой экономики материалы междунар науч-иракт конф , 21-22 апр 2006г / Астрахан гос техн ун-т, отв ред ЕII Карлина - Астрахань ЦНТЭП, 2006 - 0,1 п л

8 Ледовских В О Финансовое управление агрохолдингом на основе распределения хозрасчетного дохода [Текст] /ВО Ледовских Препринт Волгоград Волгоградское научное издательство, 2006 - 1,1 п л

Подписано в печать 28 03 2008 г Формат 60x84/16 Бумага офсетная Гарнитура Тайме Уся печ л 1,3 Тираж 100 экз Заказ 102

Издательство Волгоградского государственного университета 400062, г Волгоград, просп Университетский, 100

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Ледовских, Вячеслав Олегович

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО УПРАВЛЕНИЯ В АГРОФОРМИРОВАНИЯХ.

1.1 Особенности организации финансов агрокорпорации.

Г.2 Система финансового управления в агрокорпорациях.

ГЛАВА 2. СИСТЕМООБРАЗУЮЩИЕ ФУНКЦИИ ФИНАНСОВОГО УПРАВЛЕНИЯ В АГРОКОРПОРАЦИЯХ.

2.1 Планирование релевантных затрат и нормирование маржинального дохода.

2.2 Управленческий учет как функция финансового управления.

2.3 Компаративный финансовый анализ нормативных и фактических релевантных затрат, доходов и маржинального дохода центра финансовой ответственности.

2.4 Финансовый мониторинг в системе финансового управления.

ГЛАВА 3. ФИНАНСОВОЕ СТИМУЛИРОВАНИЕ В АГРОКОРПОРАЦИЯХ.

3.1 Сегментация агрокорпораций по центрам ответственности.

3.2 Финансовое стимулирование участников агроассоциации.

3.3 Методика распределения дохода агрокорпорации.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Формирование прибыли и распределение доходов агрокорпораций по центрам финансовой ответственности"

Актуальность темы исследования. За последние годы в экономике России произошли существенные изменения. Перестройка, реформы и пореформенный период ознаменовались многочисленными трансформациями, которые не только коренным образом изменили организацию хозяйственной жизни общества, но и сформировали особую модель его,развития. Одной из важнейших сфер отечественной экономики, которая претерпела значительные изменения, является сельскохозяйственное производство. Важность данной сферы экономики настолько очевидна, что наряду с национальными проектами в сфере образования, здравоохранения, жилья в России осуществляется национальный проект «Поддержка агропромышленного комплекса», поскольку его успешное развитие обеспечивает продовольственную безопасность страны.

Одной из первоочередных мер национального проекта «Поддержка АПК» является стимулирование развития малых форм хозяйствования. Способом выживания и развития малых форм хозяйствования, который существует в национальной экономике на сегодняшний день, является формирование крупных агрокорпораций из разрозненных предприятий АПК, что требует развития методов управления финансами данных компаний.

В своем становлении интегрированные структуры прошли сложный путь от поиска наиболее эффективных форм организации до социально-экономического возрождения села. Однако сложившийся на начальном этапе их функционирования финансовый механизм обеспечивал приоритет компании-интегратора и стал тормозом в повышении эффективности за счет недооценки финансового стимулирования участников агрокорпорации. Хозяйственная практика потребовала новые подходы к разработке финансовых отношений на принципиально иной методологической и методической основах, на принципах ограничения административного управления со стороны головной компании, её финансовых привилегий и расширения финансовой самостоятельности, ответственности, заинтересованности агропредприятий - участников корпорации. В этой связи разработка действенных методов финансового стимулирования участников агрокорпорации в системе финансового управления по центрам ответственности является актуальным направлением теории корпоративных финансов.

Степень разработанности проблемы. Принципы организации корпоративных финансов, проблемы формирования финансовой стратегии и финансовой политики корпораций изложены в трудах зарубежных авторов, таких как Г.Д. Александер, Р. Брейли, Ю. Бригхем, 3. Боди, Д.В. Бэйли, Дж. Ван Хорн, Р. Вестерфильд, JI. Гапенски, Б. Джордан, Б. Коласс, С. Майерс, Р. Мертон, Ф. Модильяни, М. Миллер, С. Росс, Д.Г. Сигел, У. Шарп, Д.К. Шим и др.

Адаптация их исследований с учетом специфики экономики России представляет научный и практический интерес.

Из отечественных ученых теорию корпоративных финансов развивали И.Т. Балабанов, И.А. Бланк, В.В. Бочаров, Ю.В. Богатин, В.В. Ковалев, М.Н. Крейнина, В.Е. Леонтьев, Д.С. Моляков, М.В. Романовский, Е.С. Стоянова, Т.В. Теплова, Н.Н. Тренёв, Е.И. Шохин и др.

Проблема экономических взаимоотношений субъектов агропромышленной интеграции вызывала большой интерес в 80-е годы в связи с движением сельского хозяйства к интеграции с перерабатывающей промышленностью, торговлей и переходом на экономические методы хозяйствования. Однако изменившиеся финансово-кредитные отношения субъектов АПК с государством и между собой вновь потребовали решения этой проблемы теперь уже с позиций согласования финансовых интересов агрокорпорации не только с внешними, но и с внутренними контрагентами. Современный взгляд на развитие внутрисистемных взаимоотношений в сложных по структуре агроформированиях изложен в работах О.В. Иншакова, В.В. Милосердова, А.В. Петрикова, И.Г. Ушачёва,

Д.А. Фомина, И.Ф. Хицкова, Н.С. Храмцова, В.Е. Хруцкого, А.А. Черняева, Р.С. Шепитько.

Проанализировав научный вклад названных ученых, следует отметить, что в настоящее время теоретические и практические вопросы управления финансами агрокорпораций нуждаются в доработке и уточнении.

В частности, до настоящего времени недостаточно полно раскрыты методы управления расходами и доходами агрокорпораций по центрам ответственности,'не решена проблема определения финансового результата хозрасчетного подразделения в составе агроформирования, не разработана удовлетворительная схема движения потоков денежных средств агрокорпорации, уменьшающая влияние трансфертных цен, практически не проработанными- остаются вопросы финансового стимулирования сельскохозяйственных производителей.

Актуальность и необходимость дальнейшей разработки проблемы обусловили выбор цели диссертационного исследования и его задач;

Цель исследования — теоретически обосновать^финансовую структуру агрокорпорации, разработать практические методы формирования прибыли и распределения доходов по центрам финансовой ответственности. Реализация поставленной цели обусловила необходимость решения следующих задач: представить агрокорпорацию как совокупность центров ответственности за маржинальный доход; выделить системообразующие функции финансового управления по центрам ответственности; представить алгоритм формирования прибыли агрокорпорации по центрам < финансовой ответственно сти; предложить условно-расчетный показатель финансового результата структурного подразделения агрокорпорации; обосновать показатель финансовой эффективности деятельности центра ответственности; сформулировать принципы финансового стимулирования в агрокорпорациях; разработать частные методики распределения маржинального дохода центров ответственности и общего дохода агрокорпорации с целью финансового стимулирования.

Объектом исследования избраны центры финансовой ответственности агрокорпораций, генерирующие маржинальный доход.

Предметом исследования стали финансовые методы управления доходами, расходами, прибылью агрокорпораций и их структурных подразделений.

Теоретической основой диссертационного исследования стали труды отечественных и зарубежных ученых по теории финансового управления и финансам АПК.

Методологическую основу диссертационного исследования составили общенаучные и частнонаучные методы. Для обработки информационного материала использовались статистический анализ и графическое моделирование.

Информационно-эмпирическая база включает данные монографий, периодической литературы, информационные ресурсы, размещенные в глобальной сети Интернет, статистические материалы по АПК России и Волгоградской области, отчетные данные и иные сведения об агроформированиях, таких как ЗАО «Гелио-Пакс», ЗАО «ВолгоАгроРесурс», ООО «ВИПОЙЛ-Агро», «Агрохолдинг Новоаннинский», ОАО «Бердиевский элеватор» и др.

Научная новизна диссертационного исследования состоит в разработке научного подхода к формированию системы управления финансами агрокорпораций в соответствии с технологическими особенностями отрасли и современной структурой центров финансовой ответственно сти:

- выделен условно-расчетный показатель финансового результата подразделения - маржинальный доход центра ответственности, б рассчитываемый как разность выручки центра ответственности и его релевантных затрат;

- центры затрат, доходов, прибыли агрокорпорации представлены в модифицированной форме - центров финансовой ответственности за маржинальный доход и центра общекорпоративной ответственности; для каждого центра ответственности разработан алгоритм определения маржинального дохода;

- из функций финансового управления выделены следующие функции: планирование релевантных затрат и нормирование маржинального дохода; учет релевантных затрат по системе «Директ-костинг»; компаративный финансовый анализ нормативных и фактических релевантных затрат, доходов и маржинального дохода центра финансовой ответственности; контроль и финансовое стимулирование за увеличение маржинального дохода;

- предложен расширенный состав релевантных затрат центра ответственности за счет распределения общих затрат по управлению и обслуживанию производства пропорционально - нормативному доходу центра ответственности;

- разработаны частные методики распределения маржинального дохода центров ответственности и общекорпоративного маржинального дохода с применением коэффициента соотношения труда и капитала и коэффициента выполнения плана по маржинальному доходу центра ответственно сти;

- разработан показатель эффективности деятельности центра ответственности агрокорпорации как соотношение фактического и планового маржинального дохода центра ответственности.

Теоретическая и практическая значимость диссертационного исследования. Теоретическая значимость диссертационного исследования состоит в развитии и углубленной разработке отдельных положений теории управления финансами предприятий АПК. Разработанные автором модели финансовой структуры, частные методики финансового стимулирования могут быть использованы в управлении финансами сельскохозяйственных организаций различных форм.

Апробация работы. Основные идеи и выводы диссертационного исследования докладывались на международной и межвузовских научно-практических конференциях в Астрахани, Волгограде и Ростове в 2001-2007 г. г.

Публикации. Основные научные положения отражены в 8 публикациях общим объемом 2,6 п.л.

Объем- и структура работы. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографии и приложений.

Во введении обосновывается актуальность темы исследования, характеризуется степень разработанности проблемы, формулируются- цель, задачи исследования, его теоретическая, методологическая, информационная основы, предмет, объект, теоретическая и практическая значимость.

В первой главе диссертации «Теоретические основы финансового управления в агроформированиях» рассмотрены особенности организации финансов агрокорпорации, система финансового управления в агрокорпорациях, включающая субъекты, объекты, методы, приемы, инструменты финансового управления.

Во второй главе «Системообразующие функции финансового управления в агрокорпорациях» представлены планирование релевантных затрат и маржинального дохода, учет по системе «директ-костинг», финансовый анализ, контроль и финансовое стимулирование в качестве системообразующих функций финансового управления^ дополнены методы управления прибылью агрокорпораций?

В третьей главе «Финансовое стимулирование в агрокорпорациях» исследованы и уточнены принципы и частные методики финансового стимулирования по центрам ответственности агрокорпораций, представлены варианты распределения общекорпоративного маржинального дохода.

В заключении обобщены результаты исследования, сформулированы выводы и предложения научного и практического характера.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Ледовских, Вячеслав Олегович

Заключение

В соответствии с поставленной целью и определенными задачами в ходе проведенного исследования были достигнуты следующие результаты:

1. Условно-расчетным показателем финансового результата подразделения — маржинальным доходом центра ответственности — является разность выручки центра финансовой ответственности и его релевантных затрат. Каждый центр финансовой ответственности несет ответственность за релевантные затраты, на которые он может оказывать непосредственное влияние, в то же время для каждого центра финансовой ответственности определяется условная выручка по рыночным или внутрикорпоративным расчетным ценам.

2. Финансовая структура агрокорпорации представляет собой совокупность взаимосвязанных центров ответственности за расходы, доходы, финансовые результаты и инвестиции. Оценку достигнутого уровня финансовой эффективности различных центров ответственности агрокорпорации необходимо производить по сопоставимому критерию. Для этого каждый из центров ответственности за расходы, доходы, финансовые результаты и инвестиции рассматривается в качестве центра ответственности за маржинальный доход. Состав доходов и расходов, учитываемых при определении маржинального дохода центров финансовой ответственности, зависит от степени влияния руководителя центра ответственности на конечный финансовый результат агрокорпорации: чем она ниже, тем меньше объем учитываемых доходов и расходов. Финансовая структура агрокорпорации представляется как совокупность центров ответственности за маржинальный доход. Корпорацию в целом целесообразно определить как центр общекорпоративной ответственности. Верхним уровнем финансовой структуры принято считать центр ответственности за инвестиции, поскольку он имеет право управлять не только оборотным капиталом, но и внеоборотными активами, в том числе осуществлять инвестиции. Однако помимо указанных направлений деятельности в интересы высшего органа управления агрокорпорации входят направления деятельности, связанные с научно-исследовательской деятельностью (инновации, вносимые в производство, повышение квалификации сотрудников), что по своей сути является инвестициями, но на данный момент законодательно подобная деятельность не закреплена как инвестиционная. Кроме того, высший орган управления агрокорпорации осуществляет финансовую деятельность, перераспределяя ресурсы агрокорпорации между подразделениями.

3. Система финансового управления по центрам ответственности включает следующие функции: планирование релевантных затрат и нормирование маржинального дохода; учет релевантных затрат по системе «Директ-костинг»; компаративный финансовый анализ нормативных и фактических релевантных затрат, доходов и маржинального дохода центра финансовой ответственности; контроль и финансовое стимулирование за увеличение маржинального дохода.

4. При определении состава релевантных затрат каждого центра ответственности учитывается экономическое содержание затрат (технологические, по обслуживанию технологического процесса, по управлению) и отношение затрат к конкретному технологическому процессу (индивидуальные, общие). При распределении общих затрат пропорционально- нормативному доходу каждого центра финансовой ответственности все его релевантные затраты становятся переменными, причем технологические имеют пропорциональный характер, а затраты по обслуживанию и управлению могут стать прогрессивными или дегрессивными.

5. При необходимости обеспечить управляющих или собственников агрокорпорации информацией о затратах по видам продукции бюджетирование по центрам финансовой ответственности дополняется учетом по принципам «директ-костинг». По видам продукции отражаются только прямые затраты, а все другие релевантные затраты центра финансовой ответственности, которые для отдельных продуктов являются общими, учитываются в целом по центру финансовой ответственности в соответствии с их экономическим содержанием (общие технологические, по обслуживанию технологического процесса, управленческие). «Директ-костинг» может применяться для отражения как фактических, так и нормированных затрат. Для второго случая в диссертации разработаны варианты документов и регистров, обеспечивающих представление информации о нормативных затратах, а также о фактических затратах и отклонениях от норм.

6. Финансовое стимулирование представляет собой денежное вознаграждение работников и коллективов за достигнутые финансовые показатели деятельности за счет полученных доходов или прибыли. Источником финансового стимулирования коллектива (центра ответственности) выступает его сверхнормативный маржинальный доход. Доля этого дохода, подлежащего потреблению, определяется договором с агрокорпорацией. При определении этой доли учитываются многие обстоятельства: необходимость покрытия общекорпоративных расходов (операционных, чрезвычайных и др.), органическая структура производства (зарплатоемкость, капиталоемкость), инвестиционные потребности центра ответственности, его внутренние темпы роста и др. Финансовое стимулирование в агрокорпорации опирается на принципы:

1. Сочетание общекорпоративных, коллективных (центра ответственности) и личных интересов работников в максимизации доходов и минимизации затрат.

2. Закрепление условий финансового стимулирования в договорах между корпорацией и центрами финансовой ответственности.

3. Применение внутрикорпоративных расчетных цен на продукцию и услуги, элиминирующих влияние внешних ценовых факторов.

4. Многоканальность источников финансового стимулирования: от локальных (по центру ответственности) до общекорпоративных, обеспечивающих гибкость системы вознаграждения за финансовые показатели.

5. Пропорциональность финансового стимулирования, обеспечивающая справедливое распределение источника стимулирования по центрам ответственности с разным органическим строением производства.

6. Сочетание финансового стимулирования с другими формами материального стимулирования.

В любом случае доля маржинального дохода устанавливается индивидуально при финансовом стимулировании каждого центра финансовой ответственности, но в среднем по агрокорпорации соблюдается равные условия вознаграждения работников за достижение равных финансовых показателей. Для обеспечения объективности финансовое стимулирование за счет маржинального дохода центра ответственности должно проводится дифференцированно с поправкой на коэффициент соотношения труда и капитала, отражающий органическое строение производства.

7. Показателем эффективности деятельности центра финансовой ответственности является отношение фактического маржинального дохода центра ответственности к его нормативной (плановой) величине. Этот показатель должен быть применен при распределении между центрами ответственности части общекорпоративного маржинального дохода. Для осуществления дополнительного стимулирования работников агрокорпорации посредством распределения части суммы общекорпоративного дохода (прибыли, чистой прибыли) применимы различные методы, при которых центры ответственности, достигшие одинакового уровня в выполнении плана, имеют одинаковую долю дохода.

Первый метод предполагает постепенное увеличение доли дополнительного дохода по мере увеличения процента выполнения плана по маржинальному доходу.

При втором методе доля дополнительного дохода начинает увеличиваться при достижении центром финансовой ответственности установленного уровня планового задания.

Третий метод позволяет получить центру финансовой ответственности максимальный уровень дополнительного дохода, находясь в пределах установленных нижнего и верхнего уровней планового задания. За пределами допустимого интервала значений доля распределяемого дохода стремится к нулю.