Формирование стратегии управления инновационно-инвестиционной деятельностью предприятия тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Формирование стратегии управления инновационно-инвестиционной деятельностью предприятия"

005009447

Демин Дмитрий Игоревич

Формирование стратегии управления инновационно-инвестиционной

деятельностью

08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (управление инновациями)

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

2 6 ЯНВ 2012

Нижний Новгород - 2012

005009447

Работа выполнена в ФГБОУ ВПО «Нижегородский государственный архитектурно-строительный университет»

Научный руководитель:

кандидат экономических наук, доцент Башева Анна Вячеславовна

Официальные оппоненты:

доктор экономических наук, профессор Захаров Владимир Яковлевич

доктор экономических наук, профессор Ларионов Аркадий Николаевич

Ведущая организация:

ФГБОУ ВПО « Нижегородский государственный университет имени Н.И. Лобачевского»

Защита состоится «17» февраля 2012 г. в 15.00 часов на заседании диссертационного совета Д 212.162.08 при ФГБОУ ВПО «Нижегородский государственный архитектурно-строительный университет» по адресу: 603950, г. Нижний Новгород, ул. Ильинская, д. 65, корп. X, ауд. 330.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ФГБОУ ВПО «Нижегородский государственный архитектурно-строительный

университет».

Автореферат разослан «16» января 2012 г.

Ученый секретарь диссертационного совета, доктор экономических наук, доцент

С.В. Горбунов

Общая характеристика работы

Актуальность темы исследования. Сложившаяся современная модель развития национальной экономики, ориентированная на сырьевой экспорт и высокотехнологичный импорт, во многом обуславливает низкую восприимчивость различных предпринимательских структур к внедрению как продуктовых и технологических, так и управленческих инноваций. Несмотря на посткризисное оживление российской экономики, практически все отрасли отечественного народного хозяйства не только не сократили технологического отставания от аналогичных отраслей развитых стран, но и не смогли переориентироваться на инновационный путь дальнейшего развития. Высокая доля физического и морального износа основных средств, неготовность рядового персонала и менеджмента к инновационным преобразованиям на фоне низкого уровня производительности труда не позволяют в полной мере в настоящее время большинству отечественных промышленных предприятий решать задачу повышения технико-экономического уровня выпускаемой продукции, ее инновационности и увеличения доли внедряемых НИОКР.

Современная инновационная деятельность отечественных промышленных предприятий сводится к адаптации к сложившейся рыночной ситуации посредством внедрения низкоэффективных точечных инноваций и характеризуется отсутствием стратегии инновационной деятельности предприятия, которые позволяли бы создавать и внедрять масштабные инновации, различные по типу и форме, способные генерировать высокую добавленную стоимость.

Таким образом, в целях инновационного обновления отечественной экономики необходимо осуществить комплекс системных инновационных преобразований на промышленных предприятиях, находящихся на различных стадиях жизненного цикла, на основе разработки и реализации стратегии управления их инновационно-инвестиционной деятельностью. При этом данные преобразования на промышленных предприятиях необходимо рассматривать на основе комплексного анализа как взаимосвязанную совокупность воспроизводственных процессов, обладающих определенной цикличностью. Необходимость комплексного исследования обусловлена влиянием инновационной инфраструктуры и инвестиционного потенциала внешней среды (отраслей, регионов, страны) на возможности инновационного развития хозяйствующего субъекта.

Актуальность решения этих проблем и их значимость отмечены в п. 2.12 «Исследование форм и способов организации и стимулирования инновационной деятельности, современных подходов к формированию инновационных стратегий» и п. 2.16 «Обеспечение сбалансированного развития инновационной и инвестиционной деятельности экономических систем» Паспортов специальностей ВАК.

Необходимость практического решения проблем, связанных с управлением инновационно-инвестиционной деятельностью промышленнь

предприятий на различных стадиях их жизненного цикла, а также недостаточная проработанность механизмов выбора наиболее оптимальной инновационной стратегии и ее последующей реализации определили тему диссертационного исследования.

Степень разработанности проблемы. В качестве базы для обоснования предложенных моделей и подходов к формированию инновационно-инвестиционной стратегии развития предприятия послужили труды ведущих экономистов, посвященные вопросам инновационного развития хозяйствующих субъектов и управления инвестициями.

Большой вклад в исследование проблематики инновационного развития внесли такие отечественные ученые, как А.И.Анчишкин, М.И. Баканов, A.B. Башева, И.А. Бланк, A.B. Васильев, Б.И. Герасимов, С.Ю. Глазьев, А.И.Добрынин, А.Ю. Егоров, О.В. Ефимов, В.Я. Захаров, Т.В. Колосова, А.Н. Ларионов, В.П. Логинов, В.Г. Медынский, И.Ф. Мухарь, B.C. Немчинов, В.В. Пешков, А.И. Пригожин, В.Н. Русак, Г.В.Савицкая, A.B. Тебекин, Ф.Е. Удалов, Д.В. Хавин.

Проблематика инновационных преобразований экономических систем рассматривается также и в трудах зарубежных исследователей. Среди них можно выделить работы И.Ансоффа, А. Бери, П. Друкера, К. Кристенсена, Б. Лундвала, Т. Менша, Р. Нельсона, М. Робертса, У. Ростоу, Б. Твисса, Р. Фостера, М. Хучека и других.

Значительный вклад в разработку вопросов инвестиционного обеспечения развития экономических систем, в том и при осуществлении инновационных преобразований, внесли зарубежные и отечественные ученые М.Альберт, Дж.Аппель, В.М. Аньшин, Б.Барнес, A.C. Волков, С.В. Горбунов, Д.А. Ендовицкий, Н.В. Игоршин, С.П. Конторович, А.Г. Шахназаров, А.Д. Шеремет, К.В. Щиборщ и другие.

Однако проблема стратегического инновационного развития экономических систем с учетом необходимости его инвестиционного обеспечения требует дальнейшего исследования на основе анализа современных российских и мировых экономических условий. Недостаточная степень разработанности рассматриваемых проблем, с одной стороны, и научно-практическая значимость, с другой стороны, определили выбор темы исследования, объект и предмет исследования, его цель, задачи.

Целью диссертации является развитие теоретических аспектов и практических подходов к формированию стратегии управления инновационно-инвестиционной деятельностью промышленного предприятия на различных стадиях его жизненного цикла.

Достижение поставленной цели потребовало решения следующих задач:

выявить актуальные научно-практические особенности инновационно-инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов и уточнить структуру жизненного цикла инновационного предприятия;

- разработать модель инвестиционно-инновационной деятельности хозяйствующего субъекта;

- предложить методический подход к определению вероятности перехода на инновационный тип развития хозяйствующего субъекта;

- разработать алгоритм определения наиболее оптимальной стратегии инновационно-инвестиционной деятельности предприятия на основе анализа параметров его прогнозируемой устойчивости;

- сформировать подход к анализу и оценке эффективности реализации стратегии инновационно-инвестиционного развития предприятия.

Объектом исследования являются промышленные предприятия Нижегородской области.

Предметом исследования являются процессы выбора и реализации инновационно-инвестиционной стратегии развития промышленного предприятия на различных стадиях его жизненного цикла.

Теоретической и методологической основами исследования послужили научные работы российских и зарубежных ученых в области теории управления инновациями и теории управления инвестициями, а также законодательные и нормативные акты федеральных и региональных органов власти, регламентирующие инновационные и инвестиционные процессы. В работе использованы материалы периодической печати и научно-практических конференций по вопросам инновационного развития экономических систем и его инвестиционного обеспечения.

Проведенные исследования базируются на системном и комплексном методах анализа, методах коэффициентного и факторного анализа, сравнения и обобщения, классифицирования, экспертных оценок и экономического моделирования. Совокупность используемых методов позволила обеспечить достоверность и обоснованность выводов и практических решений.

Информационной базой исследования послужили публикации Нижегородоблстата и Росстата, материалы статистической и бухгалтерской отчетности промышленных предприятий Нижегородской области, труды ведущих отечественных и зарубежных экономистов, информация периодических изданий по исследуемой проблематике, а также экономические обзоры Минэкономразвития РФ, Минпромторга РФ и Минфина РФ.

Научная новизна диссертационной работы заключается в разработке методических подходов к формированию инновационно-инвестиционной стратегии развития промышленного предприятия на различных стадиях его жизненного цикла.

К наиболее существенным научным результатам, полученным автором и выносимым на защиту, относят следующие:

1. На основе выявленных и рассмотренных в исследовании научно-практических особенностей инновационно-инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов существующая модель жизненного цикла предприятия дополнена этапом «инновационное возрождение». Развитие хозяйствующего субъекта на основе предложенной модели позволит обеспечить инновационными ресурсами осуществление инновационных

системных преобразований на предприятии на всех стадиях его жизненного цикла.

2. Разработана модель инвестиционно-инновационной деятельности предприятия, применение которой позволит достичь максимальных величин социального и экономического эффектов от реализации инновационной стратегии развития. На основе предложенной модели сформирован подход к оценке мезо- и макроэкономического эффекта от реализации инновационно-инвестиционных преобразований на предприятии. Разработанный подход позволяет учитывать не только изменение внутренних показателей хозяйственно-экономической деятельности предприятия, но и изменение таких внешних параметров, как государственная бюджетная и социальная эффективности.

3. Выделены и охарактеризованы четыре типа факторов, формирующих условия перехода предприятия на инновационный тип деятельности. Разработан методический подход к определению вероятности осуществления инновационных преобразований хозяйствующего субъекта, позволяющий выполнять сравнение отдельных предприятий по возможности их перехода на инновационный тип деятельности.

4. Предложена классификация существующих стратегий развития предприятия, где основными классификационными признаками являются степень использования инноваций и способ обеспечения инвестиционными ресурсами процессов создания инновационной добавочной стоимости. На основе выполненной классификации сформулирован и предложен алгоритм определения стратегии инновационно-инвестиционной деятельности предприятия, позволяющий выбрать наиболее приемлемую инновационную стратегию развития с предварительной оценкой типов и размеров необходимых инвестиционных ресурсов.

5. Разработан подход к оценке эффективности реализации стратегии управления инновационно-инвестиционной деятельностью хозяйствующего субъекта. Предложенный подход позволяет определить экономический эффект на основе совокупной оценки динамики внедрения продуктовых, технологических и управленческих инноваций с учетом эффективности привлечения инвестиционных ресурсов, обеспечивающих реализацию инновационных преобразований.

Теоретическая и практическая значимость результатов исследования заключается в развитии методических подходов к сбалансированному развитию инновационной и инвестиционной деятельности промышленных предприятий на основе совершенствования механизмов формирования инновационных стратегий хозяйствующих субъектов. Основные теоретические положения и выводы, содержащиеся в диссертации, могут быть использованы для дальнейшего изучения вопросов, связанных с развитием методологии инновационно-инвестиционных преобразований промышленных предприятий.

Полученные результаты имеют высокую теоретическую и практическую значимость благодаря предложенным положениям по

повышению эффективности инновационной деятельности российских промышленных предприятий на основе ее инвестиционного обеспечения.

Практическая значимость диссертационной работы заключается в том, что использование результатов исследования позволит принимать научно обоснованные управленческие решения, касающиеся увеличения эффективности инновационных внедрений на предприятия на основе предложенных методических подходов. Разработанный алгоритм определения вероятности перехода предприятия на инновационный тип развития на основе всестороннего анализа существующего множества инновационных стимулов и препятствий позволит внешним инвесторам выбрать объект инвестиций, обладающий наибольшим инновационным потенциалом. Сформулированные положения, сделанные выводы и рекомендации могут быть использованы органами государственной власти при регулировании макроэкономических процессов.

Результаты диссертационного исследования используются в учебном процессе Нижегородского государственного архитектурно-строительного университета (ННГАСУ).

Реализация и апробация результатов исследования. Основные положения и результаты диссертационной работы отражены в 7 опубликованных научных трудах автора, общим объемом 2,1 п.л. (вклад автора 2,0 п.л.), в том числе две статьи в изданиях, рекомендуемых ВАК РФ.

Отдельные результаты диссертационного исследования обсуждены и одобрены на международных и всероссийских научно-практических конференциях.

Объем и структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

Содержание диссертационного исследования раскрывается в нижеприведенной последовательности.

Введение.

Глава 1 Теоретико-методологические основы формирования стратегии управления инновационно-инвестиционной деятельностью промышленного предприятия

1.1 Анализ современных подходов к инновационно-инвестиционному развитию промышленного предприятия

1.2 Актуальные проблемы стратегического управления инновационно-инвестиционной деятельностью промышленного предприятия

1.3 Особенности стратегического управления промышленными предприятиями, находящимися на различных стадиях жизненного цикла

Глава 2 Организационно-экономические инструменты формирования стратегии управления инновационно-инвестиционной деятельностью промышленного предприятия

2.1 Моделирование инновационно-инвестиционной деятельности промышленного предприятия на различных стадиях жизненного цикла

2.2 Методический подход к оценке вероятности инновационного развития промышленного предприятия

2.3 Алгоритм выбора и реализации стратегии инновационно-инвестиционного развития предприятия

Глава 3 Практическая реализация стратегии управления инновационно-инвестиционной деятельностью промышленного предприятия

3.1 Методический подход к оценке эффективности стратегии инновационно-инвестиционного развития промышленного предприятия

3.2 Стратегическое управление инновационно-инвестиционными ресурсами промышленного предприятия

3.3 Рекомендации по разработке тактического и оперативного планов развития и повышения качества продукции промышленного предприятия

Заключение

Список используемой литературы

Приложения

Основное содержание работы

1 Возможность перехода на инновационно ориентированный путь развития промышленного предприятия в значительной степени зависит от степени обеспеченности реализуемых инноваций необходимым объемом инвестиционных ресурсов. В качестве ключевых препятствий для системных преобразований хозяйствующих субъектов посредством масштабного развертывания инновационных процессов в диссертации выделены следующие факторы:

- ограниченность привлеченного (как государственного, так и частного) финансирования;

- недостаток собственных средств предприятий;

- отсутствие инфраструктуры инновационного рынка;

- посткризисное состояние экономики, характеризующееся невысокими макро-, мезо- и микроэкономическими показателями деятельности экономических систем;

- отсутствие четко определенных и законодательно закрепленных государственных приоритетов в инновационной политике.

Переориентация экономической системы на инновационную деятельность требует привлечения в необходимых объемах как внешних, так и внутренних инвестиций, различных по типам и формам. При этом необходимо отметить, что инновационные и инвестиционные процессы на предприятии необходимо рассматривать комплексно, на основе логически отобранных и экономически обоснованных показателей деятельности хозяйствующего субъекта, при обязательном учете синергетического эффекта.

Исследование современной экономической литературы позволило выявить актуальные научно-практические особенности инновационно-инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов.

Во-первых, в диссертации отмечено, что инструменты инвестиционного обеспечения будут различными в зависимости от стадии развития хозяйствующего субъекта.

Во-вторых, инновационная деятельность предприятия достаточно подробно рассмотрена на таких стадиях его жизненного цикла, как расширение и зрелость, в то время как стадиям становления и спада-возрождения практически не уделяется внимания.

В целях инновационной модернизации отечественной экономики, в исследовании автором предложено рассматривать предприятие как сложную экономическую систему, находящуюся в условиях необходимости осуществления инновационных преобразований в целях успешного хозяйственно-экономического функционирования с учетом привлечения инвестиций всех типов и форм для обеспечения поступательного развития на всех стадиях жизненного цикла. Таким образом, инвестиционное обеспечение должно способствовать не только эффективному поиску и внедрению инноваций, но и быть основополагающим аспектом механизма, позволяющего ускорить процесс генерирования инноваций как на самих предприятиях, так и за его пределами.

Исходя из вышеизложенного, в диссертации сделан вывод, что, решение задачи по развитию предприятия на инновационной основе невозможно осуществить без соответствующих источников финансирования, при этом, механизмы инвестиционного обеспечения инновационных преобразований будут различными в зависимости оттого, на какой стадии жизненного цикла находится экономическая система.

Анализ трудов отечественных экономистов по проблематике развития предприятий на различных стадиях жизненного цикла позволил сделать вывод, что результаты их исследований основываются на выводах, достигнутыми зарубежными учеными, которые рассматривают следующие четыре этапа жизненного цикла предприятия: зарождение, стадия роста деловой активности и финансово-экономической стабильности, стадия зрелости, стадия спада. При этом необходимо отметить, что успешная и своевременная реализация инновационных программ на предприятии при условии их обеспечения необходимым объемом инвестиционных средств позволит не допустить критического, угрожающего существованию, спада показателей хозяйственно-экономической деятельности

предпринимательской структуры. Таким образом, существующую классификацию стадий жизненного цикла предприятия в исследовании предложено дополнить этапом «инновационное возрождение», характеризующимся диверсификацией и расширением производимой продукции, модернизацией систем контроля и планирования на основе развития механизмов инвестиционного обеспечения инновационных преобразований.

Исходя из вышеизложенного, в исследовании предложено дополнить и уточнить жизненный цикл инновационного предприятия, при этом для каждого этапа развития хозяйствующего субъекта определены наиболее

оптимальные и приемлемые формы инновационных преобразований и способы их инвестиционного обеспечения (рисунок 1). Таким образом, непрерывные комплексные инновационные преобразования на основе разработки и производства новых или улучшенных продуктов, внедрения новых технологий производства, новых бизнес процессов и организационных инструментов на основе постоянного финансового инвестиционного обеспечения на всех стадиях жизненного цикла предпринимательской структуры позволят не допустить банкротства, ликвидации или нежелательного поглощения хозяйствующего субъекта.

2 Выполненный в диссертационном исследовании анализ подходов к инновационно-инвестиционному развитию хозяйствующих субъектов на различных стадиях жизненного цикла и уточнение экономической категории предприятия как сложной экономической системы, находящейся в условиях необходимости инновационных преобразований позволили автору разработать модель инвестиционно-инновационной деятельности предприятия (рисунок 2).

Создание

Выход на запланированную рентабельность

Стабилизация рентабельность и/или ее рост

Кризис развития

Возврат к увеличивающейся в динамике положительной рентабельности

СТАНОВЛЕНИЕ

РАСШИРЕНИЕ

ЗРЕЛОСТЬ

ИННОВАЦИОННОЕ ВОЗРОЖДЕНИЕ

Характерные особенности этапа Простая и неформальная организационная структура, концентрация полномочий в руках собственника Увеличение продаж, смещение организационной структуры к функциональному типу, делегирование отдельных полномочий менеджерам Стабилизация роста продаж, бюрократизация процедур, стремление к повышению эффективности функционирования и равномерному развитию Диверсификация и расширение предложения, усложнение систем контроля и планирования

Инвестиционное обеспечение Налоговые льготы, государственные гарантии по кредитам, собственные средства владельцев, инвестиционные льготы на создание новых рабочих мест Разработка стратегии производственного инвестирования, формирование высокого показателя инвестиционной привлекательности, займы у кредитующих источников Выход на фондовые рынки и/или продажа доли предприятия (долговые расписки, эмиссия акций, IPO), привлечение инвестиционных фондов и частных инвесторов Высвобождение свободных собственных ресурсов за счет ликвидации и оптимизации кризисных мощностей и подразделений, реструктуризации предприятия в целом

Инновационное развитие Поиск инновационной идеи, инновационное переориентирование существующих способов производства и их воплощение Разработка инновационной стратегии, формирование собственного штата инноваторов, масштабное финансирование НИОКР, проектирование и разработка инновационной структуры управления, апробация и внедрение эффективных НИОКР и ноу-хау, получение патентов на собственные инновационные идеи и их продажа по франшизе Замена морально и технически устаревших средств производства на инновационные, покупка патентов и лицензий на новые инновационные идеи, товары и средства производства

"ж

Рисунок 1 - Модель жизненного цикла инновационно ориентированного предприятия

Использование собственниками и менеджментом предприятия предложенной модели позволит достичь максимальных величин как социального, так и экономического эффектов от реализации инновационной стратегии развития на основе учета и анализа всего множества аспектов инновационно-инвестиционной деятельности предприятия, при этом разработанный подход допускает возможность появления новых факторов в пределах перечисленных групп. Необходимо отметить, что данные аспекты должны действовать с определенной системностью и характеризоваться взаимосвязанностью и комплексностью с учетом эффекта взаимного влияния.

Одной из особенностей предложенной модели является градация результатов деятельности хозяйствующего субъекта по экономическому и социальному признаку. При этом необходимо отметить, что увеличение бюджетной эффективности и рост прибыли субъектов предпринимательской деятельности ведут к увеличению реального роста доходов населения (пенсии, пособия, заработная плата и т.д.), что ведет к положительному изменению социального эффекта на основе синергетического эффекта.

С практической точки зрения предложенная модель при ее реализации будет способствовать увеличению доли инновационных продуктов, усилению инновационной составляющей производства, активизации НИОКР и модернизации российской экономики.

Дальнейшее исследование проблематики оценки и анализа инновационно-инвестиционных преобразований позволили сделать вывод, что эффективность данных преобразований на макро- и мезоуровнях будет находиться в непосредственной зависимости от достигнутых экономического и социального эффектов.

Ef^EU + Ef™, (1)

гДе EfS - эффективность инновационно-инвестиционных преобразований в зависимости от уровня анализа (макро- или мезоуровень);

Efecon - достигнутый экономический эффект от инновационных преобразований;

Efsoo - достигнутый социальный эффект от инновационных преобразований.

В свою очередь, социальный и экономический эффекты возможно представить в виде следующих зависимостей:

SB Sine

(2)

Ff =— gPr°g SEcol' K J

,oc 8t + 5t + 8t

SB dine oProg SEcoI

, ^ - изменение, соответственно, бюджетной

эффективности, роста доходов субъектов инновационно-инвестиционной деятельности, ускорение НТП, улучшение экологической обстановки.

Достижение положительного экономического эффекта

Увеличение бюджетной эффективности

з:

Рост прибыли (доходов) субъектов инновационно-инвестиционного процесса

и

<

ы

Рч

и

о р*

<

« <

И

т о в

И"

<

я О

и

в в

нефинансовые ресурсы обеспечения

Структура предприятия внешняя открытость и прозрачность поелшиятия

Персонал

формирование инновационной

Мотивация стимулирование внешних и внутренних субъектов на всех этапах инновационно-инвестншюнного поонесса

Стратегия

понятные приоритеты инновационного развития

Организация

выстроенные процессы поиска, генерации, отбора и внедрения инноваций

Корпоративная культура внешняя открытость и прозрачность предприятия

инновационно-инвестиционная деятельность предприятия

инвестиционные ресурсы обеспечения

Собственные Государственные

формирование налоговые преференции, госгарантии,

собственного капитала государственно-частные концессии

Частичная продажа собственных ресурсов Заемные

привлеченные в результате продажи привлеченные по

собственной доли на фондовом рынке или банковским кредитам и

внебиржевых площадках через долговые расписки

Я

к и о

ее >

а я о в

в >

и

иг О О ч

И >

Рисунок 2 - Модель инвестиционно-инновационной деятельности предприятия

Подставляя данные системы уравнений (2) в уравнение (1), получаем следующую зависимость:

гг ШОУ о /<ЗВ 51пс 5Ргоё бЕсо/

+ —) + — + —. (3)

Таким образом, в диссертационном исследовании в качестве меры экономического эффекта инновационно-инвестиционных преобразований на предприятиях на макро- и мезоуровнях предложено понимать суммарную величину изменений бюджетной эффективности, доходов субъектов инновационно-инвестиционной деятельности, научно-технического прогресса и экологической обстановки.

3 Анализ экономического содержания макро- и мезосреды, в пространстве которых находится предприятие, позволил определить требования к параметрам дальнейшего развития хозяйствующего субъекта, системное выполнение которых позволит менеджменту уменьшить размер необходимых инвестиций, необходимых для инновационного развития предпринимательской структуры:

- интенсификация и диверсификация экономического развития, повышение макро- и мезоэкономических показателей;

- рост ценности человеческого ресурса, как источника инновационных идей, а также как потенциального потребителя;

- увеличение роли науки и образования;

- развитие информационно-коммуникационных технологий;

- развитие высокотехнологичных отраслей и увеличение их доли и удельного экономического веса в общей структуре народного хозяйства.

Таким образом, инновационная деятельность хозяйствующего субъекта будет предполагать не только внедрение продуктовых, технологических или управленческих инноваций, но и подготовку и развитие человеческих ресурсов, формирующих особые поведенческие модели, которые реализуют стремление к инновационному совершенствованию.

Дальнейшее исследование процессов хозяйственно-экономической деятельности предприятия позволило разделить факторы инновационного обеспечения системных преобразований хозяйствующего субъекта по институциональному признаку и степени активности (рисунок 3).

В диссертации предложено рассматривать четыре классификационных типа факторов, формирующих условия перехода на инновационный тип деятельности предприятия: внешние активные (АХ), внешние пассивные (АУ), внутренние активные (ВХ), внутренние пассивные (ВУ). По мнению автора, предложенная классификация охватывает все множество существующих инновационных стимулов, при этом, позволяет учитывать различный характер источников формирования факторов инновационного развития.

Руководствуясь разработанной классификацией, на следующем этапе в исследовании предложено рассмотреть показатель вероятности осуществления инновационных преобразований хозяйствующего субъекта в виде матрицы факторов, различных по классификационному типу.

Рисунок 3 - Типы факторов инновационного обеспечения системных преобразований хозяйствующего субъекта

ш -

"ЮУ _

АХ, АХ2 ..... АХ,

АУ, АУ2 ..... АУ;

ВХ, ВХ,

(4)

ВХП

[ВУ, ВУ2 ..... ВУ„

гДе Wшv - относительная вероятность осуществления инновационных преобразований хозяйствующего субъекта.

Практическое применение предложенной величины позволит осуществлять сравнительную оценку различных хозяйствующих субъектов по их возможности (вероятности) и потенциалу перехода на инновационный тип деятельности. Данная возможность позволит инвесторам снизить инвестиционные риски и принимать более обоснованные решения при выборе объекта инвестиций в условиях повышенного спроса со стороны хозяйствующих субъектов на привлечение внешних финансовых ресурсов.

Для удобства практического применения сформированного подхода вероятность осуществления инновационных преобразований хозяйствующего субъекта представим в виде следующей суммы:

£ АХ,- +2АУ, +£ВХ,

н

п-1

"тах£АХ, +£АУ;+£ВХп +£ВУИ)

*100%,

(5)

где £ах(, £лу,, Хвх»' - суммарная количественная оценка,

1-1 j-l П-1 П-1

соответственно, внешних активных, внешних пассивных, внутренних активных, внутренних пассивных факторов, формирующих условия перехода на инновационный тип деятельности предприятия;

тах(£дх, +£вут) - максимальная количественная оценка

¡-1 Н п=1 п-1

вышеперечисленных факторов.

В целях обеспечения универсальности предлагаемого подхода при условии сохранения его комплексности, заключающейся во всесторонней оценке источников формирования стимулов инновационной деятельности хозяйствующего субъекта, для численной оценки факторов, имеющих различные формы отображения (как качественную, так и количественную), автор предлагает использовать методологию Б'МЭТ-анализа с применением балльной системы метода экспертных оценок.

При этом необходимо отметить, что инновационный рынок, в пределах которого находится предприятие, может оказывать как позитивное, так и негативное воздействие на инновационную деятельность предприятия. Таким образом, численная оценка фактора может иметь отрицательный диапазон (при негативном влиянии на инновационную деятельность предприятия), нулевое значение (при отсутствии влияния) и положительное значение (при позитивном влиянии фактора на инновационную деятельность предприятия).

Учитывая корреляционные связи между различными источниками формирования инновационных стимулов, в исследовании выполнен отбор наиболее значимых факторов исходя из принципа достаточности (таблица 1).

Таблица 1 - Перечень наиболее значимых факторов, формирующих условия , перехода на инновационный тип деятельности предприятия_

Классификационный тип Фактор

Внешние активные факторы 1. Прямое отраслевое или адресное дотирование или госгарантии по займам 2. Отраслевая (региональная) налоговая политика 3. Отраслевое нормативно-правовое и техническое регулирование

Внешние пассивные факторы 1. Уровень конкуренции на рынке 2. Степень развития образования по направлению деятельности хоз. субъекта 3. Инновационная инфраструктура 4. Федеральная и региональная законодательные базы в области инновационного регулирования 5. Степень открытости рынка иностранному капиталу

Внутренние активные факторы 1. Наличие стратегического и тактического уровней планирования деятельности предприятия

2. Инновационная ориентация персонала. 3. Квалификация менеджмента

Внутренние пассивные факторы 1. Существующая производственно-техническая база 2. Форма собственности и организационная структура

С одной стороны, с точки зрения автора, предлагаемый перечень является достаточным набором факторов, необходимых для всесторонней оценки инновационного потенциала предприятия с учетом минимизации эффекта взаимной корреляции, но в отдельных случаях предлагаемый перечень может быть дополнен отдельными факторами, также имеющими значительное влияние для субъектов анализа потенциала инновационного развития хозяйствующего субъекта.

Ключевыми особенностями предложенного подхода является возможность сравнения отдельных предприятий по их инновационному потенциалу и определение степени вероятности их перехода на инновационный тип деятельности. При этом в исследовании выявлена зависимость относительной величины необходимых инвестиционных ресурсов для обеспечения устойчивого инновационного развития хозяйствующего субъекта от величины показателя (таблица 2).

Таблица 2 - Оценка степени вероятности перехода хозяйствующего субъекта к инновационной деятельности

Значение показателя Степень вероятности перехода предприятия на инновационный путь развития Относительная величина инвестиционного капитала для обеспечения инновационных преобразований

+100%<\</от<0% Наиболее выгодное положение на рынке в целях дальнейшего инновационного развития Низкая

WINV=0% Отсутствие как предпосылок, так и фактора «торможения» инновационного развития Средняя

0%<\УМУ<-100% Крайне негативное положение предприятия на рынке, отсутствие практических возможностей дальнейшего инновационного развития Высокая

4 В научных трудах ученых-экономистов достаточно подробно раскрыты взаимосвязи между такими экономическими понятиями, как риски существования/развития предприятия, устойчивость хозяйствующего субъекта и степень его развития. Основываясь на взаимосвязях

вышеперечисленных экономических категорий, в диссертации предложена классификация существующих стратегий развития предприятия в зависимости от степени использования инноваций, что позволило разработать алгоритм выбора стратегии инновационно-инвестиционной деятельности предприятия.

На основе исследования и анализа современной экономической литературы, а также существующей практики развития российских предприятий, различных по отраслевому признаку и формам собственности, автором выявлены и охарактеризованы основные типы стратегий хозяйствующих субъектов, где главными классифицирующими признаками являются степень развития предприятия, его устойчивость и основные риски (таблица 3).

Таблица 3- Тип стратегий развития предприятия

Характеристика Тип стратегий развития предприятия

Регрессивная Адаптационная Прогрессивная

Развитие предприятия Ориентация на государственное дотирование, отсутствие перспективного развития, отсутствие инноваций Простое воспроизводство с элементами расширенного, имитационные инновации Комплексное инновационное развитие

Способы создания добавленной стоимости Операционные Точечные инвестиции Инвестиционно-инновационные

Относительная величина создаваемой добавленной стоимости низкая средняя высокая 4

Тип предприятий Неконкурентоспособные, утратившие позиции на рынке Предприятия добычи и первичной переработки природных ресурсов, государственные корпорации Лидеры по созданию и/или внедрению высоких технологий

Устойчивость и стабильность предприятия Финансово неустойчивое предприятие Финансово устойчивое предприятие в краткосрочной и/или долгосрочной перспективе Экономически устойчивое предприятие, обладающее сбалансированной устойчивостью

Наиболее актуальные формы риска

Отсутствие возможности привлечения заемных средств, обусловленное неудовлетворительным

Внутренне сопротивление персонала, бизнес-процессов, тактического и оперативного уровней планирования необходимым преобразованиям

Инвестиционные

обусловленные внедрением

долгосрочные

риски,

и показателями ликвидности и финансовой устойчивости

инноваций

Выполненная классификация позволила сделать вывод, что каждая стратегия развития хозяйствующего субъекта обладает специфическими формами риска и степенями устойчивости, которые определяют ключевые особенности тактического и оперативного уровней управления предприятием в условиях необходимости привлечения инвестиций всех типов и форм. Таким образом, стратегию хозяйствующего субъекта возможно представить в виде следующей зависимости:

где - стратегия предприятия;

Ж

— - изменение степени устойчивости предприятия;

дЯ

— - изменение рисков деятельности предприятия.

С другой стороны, совокупность эндогенных процессов на предприятии необходимо рассматривать с учетом синергетического эффекта от преобразований в экономических системах уровня выше (отрасли, региона, страны).

Также, в целях инновационного прорыва в масштабах национальной экономики, перехода от сырьевой зависимости к высокотехнологичным отраслям народного хозяйства и импортозамещению объектов ноу-хау, стратегия развития предприятия должна разрабатываться на основе внедрения как продуктовых и технологических, так и управленческих инноваций с привлечением внешних инвестиций в необходимых объемах. При этом, в исследовании отмечено, что положительный инновационный эффект от деятельности предприятий в настоящее время может также достигаться на основе стратегий, активно использующих эндогенный потенциал, и направленных на модернизацию узкого участка внешнего рынка, а не только на адаптацию собственной хозяйственно-экономической деятельности к внешним условиям.

Исходя из этого, автором предлагается рассматривать процесс выбора стратегии управления инновационно-инвестиционной деятельностью промышленного предприятия в виде функции от параметров его прогнозируемой устойчивости и совокупной относительной величине суммы рисков его деятельности в условиях необходимости внедрения продуктовых и технологических, так и управленческих инноваций на основе привлечения

(6)

внешних инвестиций с учетом экзогенных факторов внешнего инновационного рынка.

Данная зависимость представлена в следующем виде:

я[шпоу) Яею>)

где /(¡ппоу) - инвестиционная привлекательность предприятия;

Дехо) - совокупность экзогенных факторов инновационного рынка;

дЫРУ

—-— изменение чистой приведенной стоимости предприятия.

На основе выявленной зависимости автором сформирован и предложен алгоритм определения стратегии управления инновационно-инвестиционной деятельностью промышленного предприятия, который также может служить аналитическим инструментом при осуществлении корректировки ранее определенной стратегии и уточнения миссии хозяйствующего субъекта (рисунок 4).

Разработанный авторский подход к выбору стратегии управления инновационно-инвестиционной деятельностью хозяйствующего субъекта позволяет менеджменту и собственникам предприятия определить наиболее приемлемую инновационную стратегию развития с предварительной оценкой форм и размеров необходимых инвестиционных ресурсов при возможности корректировки стратегии на любом этапе ее практической реализации. Ключевой особенностью авторского алгоритма является выбор инновационной стратегии на основе анализа параметров прогнозируемой устойчивости предприятия при заданных условиях необходимости внедрения как продуктовых и технологических, так и управленческих инноваций посредством привлечения внешних инвестиций с учетом экзогенных-факторов внешнего инновационного рынка.

5 Практическая реализация тактического и оперативного управления в соответствии с выбранной стратегией инновационно-инвестиционной деятельности хозяйствующего субъекта позволит достичь положительного экономического эффекта на основе оптимизации технологических и бизнес-процессов, маркетинговых, логистических, финансовых связей. При этом необходимо отметить, что разработанный, в рамках диссертационного исследования, механизм обеспечения инновационно-инвестиционной деятельности предприятия позволит получить максимальный экономический эффект при минимальных затратах от реализации стратегии развития хозяйствующего субъекта.

Стратегическое изменение текущей хозяйственно-экономической деятельности должно осуществляться на основе внедрения продуктовых, технологических и управленческих инноваций и может выражаться как в виде модернизации внутренних процессов, видоизменением организационной структуры управлением хозяйствующим субъектом.

Рисунок 4 - Алгоритм определения стратегии управления инновационно-инвестиционной деятельностью промышленного предприятия

Возникновение положительной экономической эффективности от реализации стратегии инновационно-инвестиционной деятельности будет обусловлено более полным использованием собственных ресурсов и капитала за счет системного внедрения продуктовых, технологических и управленческих инноваций на основе привлечения внешних и внутренних инвестиционных ресурсов.

эФс,=эф'™+ЭФ^.+ЭФзи„„0,+ЭФ:ГсТ+ЭФ:™ст1 (8)

где Эф^ - эффективность стратегии инновационно-инвестиционной деятельности предприятия;

^Финнов»^Финнов»^Финнов - эффективность, соответственно, продуктовых, технологических и управленческих инноваций;

^Ф инвест "^Ф инвест - эффективность, соответственно, привлечения и использования внешних и внутренних инвестиционных ресурсов.

В исследовании под эффективностью продуктовых инноваций предложено понимать приращение доли инновационных продуктов, под эффективностью технологических инноваций - приращение рентабельности инновационных продуктов, и, соответственно, под эффективностью управленческих инноваций - приращение общей рентабельности производства.

ГГ рпрод рпризвод ТЛВНУФ т / внс:и

^ П р"рв»0д +аи.щтр ши /0 ,

где отношение денежного эквивалента выпускаемой

инновационной продукции после реализации стратегии развития к денежному эквиваленту всей выпускаемой продукции до реализации стратегии развития;

рпрод

- отношение рентабельности продукции, производимой по

инновационной технологии после реализации стратегии развития к рентабельности продукции, выпускаемой до реализации стратегии развития;

рпризвод

•рЬпвод' отношение рентабельности всего производства после

реализации стратегии развития к рентабельности всего производства до реализации стратегии развития;

Р1"<УЧ>

- отношение размера привлеченных внутренних инвестиций

после реализации стратегии развития к аналогичной величине до реализации стратегии развития;

равней!

V, - отношение размера привлеченных внешних инвестиций после "1

реализации стратегии развития к аналогичной величине до реализации стратегии развития;

а,Ь,с,ё,е - весовые коэффициенты определяемые экспертным путем в диапазоне (0,1].

На основе предложенного подхода в исследовании выполнена оценка эффективности стратегии инновационно-инвестиционной деятельности предприятия ЗАО «НПО Алькор», результаты которой представлены в таблице 4.

Таблица 4 - Оценка эффективности стратегии инновационно-инвестиционной деятельности предприятия ЗАО «НПО Алькор»_

Показатель Результат, %

Эффективность продуктовых инноваций 58

Эффективность технологических инноваций 71

Эффективность управленческих инноваций 32

Эффективность внешних инвестиционных ресурсов 48

Эффективность внутренних инвестиционных ресурсов 10

Эффективность стратегии инновационно-инвестиционного развития предприятия ЗАО «НПО Алькор» 47

Основные выводы

1 Жизненный цикл предприятия дополнен стадией «инновационное возрождение», характеризующейся диверсификацией и расширением производимой продукции, модернизацией систем контроля и планирования на основе развития механизмов инвестиционного обеспечения инновационных преобразований. Предложенная модель базируется на уточненном и расширенном понятии «жизненный цикл предприятия» и позволяет учесть различия способов инвестиционного обеспечения инновационных преобразований в зависимости от текущей стадии развития хозяйствующего субъекта.

2 Разработанная модель инвестиционно-инновационной деятельности предприятия позволит увеличить долю инновационных продуктов, усилить инновационную составляющую производства, активизировать НИОКР при положительном росте экономического и социального эффектов. При этом под экономическим эффектом инновационно-инвестиционных преобразований автор предлагает понимать суммарную величину изменений бюджетной эффективности, доходов субъектов инновационно-

инвестиционной деятельности, научно-технического прогресса и экологической обстановки.

3 Анализ и исследование процессов хозяйственно-экономической деятельности предприятия позволили разделить факторы инновационной деятельности хозяйствующего субъекта по институциональному признаку и степени активности. На основе предложенной классификационной модели сформирован методический подход вероятностной оценки инновационного развития хозяйствующего субъекта. При этом выявлена зависимость относительной величины необходимых инвестиционных ресурсов, позволяющих обеспечить устойчивое развитие хозяйствующего субъекта от величины вероятностной оценки.

4 В исследовании выявлены и охарактеризованы основные типы стратегий хозяйствующих субъектов с точки зрения их инновационно-инвестиционного развития, что позволило рассматривать процесс выбора стратегии развития предприятия в виде функции от параметров его прогнозируемой устойчивости и совокупной относительной величины суммы рисков его деятельности в условиях необходимости внедрения как продуктовых и технологических, так и управленческих инноваций на основе привлечения внешних инвестиций с учетом экзогенных факторов внешнего инновационного рынка. На основе выявленной зависимости автором разработан алгоритм определения стратегии управления инновационно-инвестиционной деятельностью предприятия, ключевой особенностью которого является выбор стратегии на основе комплексного анализа параметров прогнозируемой устойчивости предприятия.

5 Разработан подход к оценке эффективности реализации стратегии управления инновационно-инвестиционной деятельностью хозяйствующего субъекта, позволяющий учитывать не только экономический результат от внедрения продуктовых, технологических и управленческих инноваций, но и" эффект от привлечения внешних и внутренних инвестиционных ресурсов.

Основные положения диссертационного исследования опубликованы в работах:

1. Демин, Д. И. Разработка алгоритма определения инновационно-инвестиционной стратегии развития предприятия / Д. И. Демин // Предпринимательство. - 2011. - № 7. (0,4 п.л.).

2. Демин, Д. И. Теоретические основы государственного стимулирования инновационно-инвестиционного развития предприятий / Д. И. Демин // Актуальные вопросы экономических наук: сб. материалов XXI Междунар. науч.-практ. конф. - Новосибирск, Изд-во НГТУ. - 2011, Ч. 1. (0,3 пл.).

3. Демин, Д. И. Современный инструментарий управления инновационными процессами на предприятии и его инновационной деятельностью / Д. И. Демин // Инновационная экономика. - 2011. - № 2. (0,3 пл.).

4. Демин, Д. И. Концептуальные основы управления современными инновационными процессами на отечественных предприятиях / Д. И. Демин // Экономическое развитие России: институты, инфраструктура, инновации, инвестиции: сб. ст. II Всерос. науч.-практ. конф. - Иваново, ЦИР «Научная мысль». - 2011. (0,2 п.л.).

5. Демин, Д. И. Анализ инновационной среды развития отечественных предприятий / Д. И. Демин // Экономика сегодня: проблемы и пути решения: материалы I Междунар. науч. Конф. - Ставрополь, Центр научного знания «Логос». - 2011. (0,2 п.л.).

6. Демин, Д. И. Управление инновационным развитием предприятия с учетом рисков / Д. И. Демин, Д. В. Хавин // Инновационная экономика. -2011.- № 4. (0,3 пл./ 0,2 п.л.).

Подписано в печать 13.01.2012. Формат бумаги 60x90/16. Бумага писчая. Печать трафаретная. Объем 1 п.л. Тираж 100 экз. Заказ № 157.

Отпечатано в Полиграфическом центре ФГБОУ ВПО «ННГАСУ», 603950, Н.Новгород, ул. Ильинская, д 65.