Государственное регулирование деятельности финансово-промышленных групп в России и его влияние на оборону страны тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Государственное регулирование деятельности финансово-промышленных групп в России и его влияние на оборону страны"

ВОЕННО-ВОЗДУШНАЯ ИНЖЕНЕРНАЯ АКАДЕМИЯ

На правах рукописи

БУРЦЕВ Юрий Алексеевич

Государственное регулирование деятельности финансово-промышленных групп в России и его влияние на оборону страны

Специальность: 08.00.01 - Экономическая теория

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

ВОЕННО-ВОЗДУШНАЯ ИНЖЕНЕРНАЯ АКАДЕМИЯ

На правах рукописи

БУРЦЕВ Юрий Алексеевич

Государственное регулирование деятельности финансово-промышленных групп в России и его влияние на оборону страны

Специальность: 08.00.01 - Экономическая теория

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Работа выполнена на кафедре гуманитарных и социально-экономических дисциплин Военно-воздушной инженерной академии.

Научный руководитель -Официальные оппоненты:

Ведущая организация -

кандидат экономических наук, доцент Старополов Владимир Анатольевич

доктор экономических наук, профессор Ломакин Михаил Иванович

кандидат экономических наук, доцент Купрещенко Николай Пиманович

Военно-воздушная академия им. Ю. А. Гагарина

Защита состоится «¿(э » заседании диссертационного сов!

ета ш

2003 года в ( 1> часов на по экономическим наукам (Д

215.005.04) Военного университета (123001, г. Москва, ул. Б.Садовая,14).

С диссертацией можно ознакомиться в читальном зале библиотеки Военного университета.

Автореферат разослан «¿¡Г» С< ЮЙ % 2003 г.

Ученый секретарь диссертационного совета кандидат экономических наук, профессор { Хорев В. П.

Ь Я Г.л ПОТЕКА 1

I С.Петербург/.¡/а»!

[ ОЭ

I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Экономическая реформа в России, основным содержанием которой является становление рыночных отношений, заставляет по-новому оценивать проблему государственного регулирования экономики и отдельных ее отраслей, включая и регулирование вновь образовавшихся корпоративных структур.

Представленная работа посвящена исследованию проблемы влияния государства на деятельность финансово-промышленные группы (ФПГ), в том числе в сфере обороны.

Актуальность темы исследования обусловлена рядом обстоятельств: Во-первых, наша экономика в настоящее время переживает период становления хозяйственных отношений рыночного типа. Переход к новым формам хозяйствования предполагает глубокое преобразование экономической деятельности хозяйствующих субъектов (в том числе финансово-промышленных групп), а также создание новых экономических и других механизмов организации этой деятельности. В условиях данного преобразования возрастает роль государственного регулирования этого процесса, поскольку государство влияет на стратегию функционирования указанных субъектов.

Во-вторых, стратегия рыночных реформ, проводимых в России, должна быть в первую очередь направлена на развитие конкурентоспособности корпоративного сектора на внутреннем и на внешнем рынках. Использование в ФПГ предприятий, связанных между собой производственно-технологическими, имущественными, финансовыми и другими отношениями, позволяет сформировать высокоэффективные организационные структуры, используя выбор горизонтальных или диверсифицированных форм интеграции и реорганизации научно-технического потенциала (НТП), позволяющих создавать конкурентоспособную продукцию. В связи с этим финансово-промышленные объединения, и в частности, финансово-промышленные группы, рассматриваются как один из важных элементов реструктуризации производства в рамках общего реформирования российской экономики.1

В-третьих, необходимостью разработки методологической и правовой основы создания и функционирования ФПГ в России. Несмотря на уже имеющийся опыт, все очевидней становится отсутствие стратегического подхода к данной проблеме, и прежде всего со стороны государства. На хозяйственную деятельность данных групп оказывают влияние в той или иной степени более десятка различных ведомств, недостаточно глубоко координирующих свою деятельность. Нормативно-правовые акты зачастую противоречат общеэкономическим федеральным законам (таким, как Гражданский Кодекс Российской Федерации, Закон "Об акционерных обществах" и другим). Эти причины требуют серьезного научного анализа.

1 Послание Президента России Владимира Пугина Федеральному Собранию РФ // "Российская газета". -2003. -17 мая.

В-четвертых, недостаточностью научных работ и публикаций, посвященных анализу проблем деятельности ФПГ (включая и финансово-промышленные группы оборонно-промышленного комплекса), а также поиску конкретных путей решения этих проблем в рамках единого подхода к построению конкурентоспособных на внутреннем и внешнем рынках корпоративных структур.

Актуальность темы, ее недостаточная научная разработанность, а также возрастающая практическая значимость предопределили цель, задачи и предмет исследования.

Цель исследования.

Анализ государственного регулирования деятельности ФПГ в России, его влияния на укрепление обороны и определение основных направлений повышения его эффективности.

Основные задачи:

- авторское уточнение сущности финансово-промышленных групп и исследование условий и причин их образования;

- анализ роли ФПГ в структурной перестройке экономики России;

- обобщение опыта государственного регулирования создания и деятельности российских ФПГ;

- исследование основных направлений совершенствования государственного регулирования деятельности ФПГ;

- разработка предложений по совершенствованию и повышению эффективности государственного регулирования финансово-промышленных групп оборонно-промышленного комплекса (ОПК).

Предмет исследования.

Экономические отношения, возникающие в процессе государственного регулирования финансово-промышленных групп, и обеспечивающие принятие решений в интересах устойчивого развития национальной экономики России, в том числе оборонного сектора экономики.

Степень разработанности проблемы.

Основной экономической категорией для понимания сущности процессов интеграции и формирования крупных корпоративных структур является понятие "финансовый капитал", фундаментальные исследования которого получили большое развитие в конце XIX - начале XX века. О взаимосвязи банковского и промышленного капитала отмечали в своих трудах такие экономисты, как К. Маркс, Ф. Энгельс, В. Ленин, Р. Гильфердинг. В дальнейшем Й. Шумпетер, Дж. Гэлбрейт, Дж. Робинсон, Ю. Бригхэм, Л. Гапенски и другие продолжили исследование, выявив особенности становления и развития современных финансово-

промышленных объединений.1

Среди трудов российских экономистов можно выделить работы таких видных ученых, как А. Асалиева, О. Болтенковой, Ю. Винслава, В. Дементьева, Е. Ленского, Д. Львова, В. Мотылева, Г. Остаповича, Э. Уткина, В. Цветкова, М. Эскиндарова и др.2

Так же вопросам государственного регулирования обороны страны уделялось внимание в трудах таких военных экономистов, как В. Д. Королев, В. А. Старополов, А. Г. Михайлик, Р. А. Фарамазян, В. П. Хорев, В. И. Цема и ря-

з

да других/

Однако специального исследования, посвященного проблемам государственной поддержки деятельности ФПГ, включая и ФПГ ОПК, а также совершенствования их государственного регулирования в целях повышения эффективности использования экономических ресурсов данных объединений, не проводилось. Все вышесказанное повышает теоретическую и практическую значимость представленного исследования.

Методологическая и теоретическая основа.

В ходе выполнения работы автор использовал такие методы, как системный подход, анализ и синтез, индукция и дедукция, единство исторического и логического, статистические методы. Для этого использовались данные энциклопедических справочников и показателей экономического развития стран мира, справочников социально-экономического положения России, статистических бюллетеней по инвестициям в экономику России, мировой опыт государственного регулирования данных структур. Автор также использовал фактические материалы, предоставленные ему для подготовки диссертационного ис-

1 См.: Маркс К. Капитал. Критика политической экономии // Маркс К., Энгельс Ф. Соч. 2-е изд. Т. 23-25; Ленин В. И. Империализм гак высшая стадия капитализма // Поли. соф. соч. Т. 27; Гильфердют Р. Финансовый капитал. Исследование новейшей фазы в развитии капитализма: Пер. с нем. - М.: Соцэкгиз, 1959; Шумпегер Й. Капитализм, социализм и демократия. - М.: Экономика, 1995; Гэлбрейт Дж. Новое индустриальное общество: Пер. с англ. - М.: Прогресс, 1969; Робинсон Дж. Экономическая теория несовершенной коикуренции.-М.: Прогресс, 1986; Брипсем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс: В 2-х т. - СПб.: Эконом ичская шкала, 1999, т. 1.

г См.: Асалиев А. Государство в экономике переходного периода. - М.: "ЭлектроНика", 1995; Болген-кова О. К Финансово-промышленные группы: их роль в мировой экономике. "Финансы", 2001; Винслав Ю. Становление отечественного корпоративного управления: теория и практика, подходы к решению ключевых проблем // Российский экономический журнал. - 2001. - №2; Дементьев В. Отечественные ФПГ: испытание кризисом-98 // Российский экономический журнал. - 2000.-№11-12; Ленский Е. В., Цветков В. А. Финансово-промышленные группы: история создания, международный опыт, российская модель. - М.: АФПИ еженедельника "Экономика и жизнь", 1997; Мотылвв В. Финансовый капитал и его организационные формы. - М., 1959; Львов Д., Дементьев В. ФПГ в российской экономике. - М.: ЦЭМИ РАН, 1994; Уткин Э. А, Эскивдаров М. А. Финансово-промышленные группы. - М.: Издательство ЭКМОС, 1998.

3 Королев В. Д. Оборонно-промышленный комплекс России: вопросы регулирования // Проблемы теории и практики управления. - 1999. - № 4; Старополов В. А. Научно-технический потенциал социалистического государства (военно-экономические вопросы развития и использования): Дис... канд. экон. наук: 20.01.07./Воен.-полит. Акад. им. В. И. Ленина. - М.: ВПА, 1984; Михайлик А. Г. Военно-экономическая кооперация России с зарубежными странами: Дис... д-ра экон. наук: 20.01.07 / Воен. Уи-т..-М., 1998. - 359.121 е.: прил. - Бибяи-огр.: с. 352-359; Фарамазян Р., Борисов В. Военная экономика Запада и России после холодной войны // Мировая экономика и международные отношения. -1999. -№11; Хорев В. П. Повышение качества промышленной продукции как фактор укрепления материальных основ обороноспособности СССР: Дис... канд. экон. наук: 08. 00.01 / Воен.-полит. Акад. им. В. И. Ленина. - М.: ВПА, 1988. -164 е.: прил. - Библиогр.: с. 142-156; Цема В. К Военно-экономические отношения современного империализма (Вопросы теории): Дис... д-ра экон. наук: 08.00.01. / Воен.- фин.- экон. фак. при Моск. фин. ин-те. - М., 1990. - 376 е., табл.

следования Министерством промышленности, науки и технологий Российской Федерации.

В совокупности указанные методы и фактические материалы позволили обеспечить, по мнению автора, достоверность экономического анализа и обоснованность выводов.

Научная новизна диссертационного исследования состоит в следующем:

- уточнена трактовка сущности ФПГ;

- проведено исследование роли и значения ФПГ как хозяйствующего субъекта в экономике России;

- определены слагаемые системы государственного регулирования ФПГ;

- разработаны рекомендации по повышению эффективности государственного регулирования финансово-промышленных групп страны;

- сформулированы пути государственного регулирования ФПГ ОПК на основе совершенствования законодательной базы и формирования государственной промышленной политики в этой области. Практическая значимость диссертации состоит в возможности применения предложений и рекомендаций, полученных в результате проведенного исследования, государственными органами, регулирующими деятельность ФПГ; консультантами, осуществляющими согласование и экспертизу организационных проектов в ходе создания и регистрации ФПГ; руководством банков и предприятий, входящих в состав уже действующих групп, в том числе ОПК. Кроме того, основные предложения и выводы могут использоваться в преподавании отдельных тем курсов экономической теории, экономической политики, финансового менеджмента и управления.

Результатом исследования стали следующие положения, выносимые на защиту:

- уточнение трактовки категории "Финансово-промышленная группа", которую предлагается понимать как совокупность разноотраслевых производственных предприятий и финансовых институтов, полностью или частично объединивших свои материальные и нематериальные активы (система участия), либо в форме создания нового акционерного общества (система взаимного участия), либо без образования нового юридического лица на основе договора о совместной деятельности в целях технологической или экономической интеграции для реализации инвестиционных и иных проектов и программ, направленных на повышение конкурентоспособности и расширение рынков сбыта товаров и услуг, повышение эффективности производства, создание новых рабочих мест;

авторский анализ роли ФПГ как хозяйствующего субъекта: ФПГ характеризуется с точки зрения ее значения в развитии экономики по показателям объема выпуска продукции, занятости и инвестиционной активности;

результаты анализа содержания государственного регулирования ФПГ на современном этапе, позволившие представить данное регулирование в виде системы;

основные направления совершенствования государственного регулирования деятельности ФПГ, в которые входят финансовые, организационные и нормативно-правовые меры;

практические рекомендации по совершенствованию государственного регулирования ФПГ ОПК в интересах укрепления обороны страны, включающие принятие и реализацию Федерального Закона "О структурном реформировании ФПГ ОПК России".

Структура представленного исследования. Введение. Глава 1. Образование и государственное регулирование финансово-промышленных групп. 1.1 Причины и условия формирования и развития финансово-промышленных групп. 1.2 Система государственного регулирования хозяйственной деятельности финансово-промышленных групп. Глава 2. Повышение эффективности государственного регулирования финансово-промышленных групп России и его влияние на оборону страны. 2.1 Основные направления совершенствования государственного регулирования деятельности финансово-промышленных групп России. 2.2 Пути повышения эффективности государственного регулирования финансово-промышленных групп в оборонно-промышленном комплексе страны. Заключение. Список литературы. Приложения.

Апробация работы. Основные теоретические положения и выводы исследования получили свое отражение в публикациях автора общим объемом 3 печатных листа, а также были изложены диссертантом в научных сообщениях на заседании кафедры гуманитарных и социально-экономических дисциплин в ВВИА имени профессора Н. Е. Жуковского. Рекомендации работы практически реализованы в преподавании курса "Экономика" в ВВИА имени профессора Н. Е. Жуковского.

П. ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Первая группа проблем диссертации связана с исследованием причин возникновения ФПГ, их сущности, а также анализом государственного регулирования данных структур.

Финансово-промышленная группа является современной организационной формой финансового капитала. В ней наиболее четко отражается закономерность функционирования финансового капитала в наши дни как совокупности промышленного, банковского и торгового капиталов. Представленная как определенная сумма денег любая форма капитала в финансовом капитале теряет свою специфическую функциональную направленность, отличающую ее от других форм капитала. То есть фактически сращиваются не сами по себе формы капитала (специфика их функционирования сохраняется), а их отражения в денежной форме. Эта взаимозависимость различных форм капитала и составля-

ет специфическое качество финансового капитала, которое в большей степени проявляется в ФПГ.

В диссертации подчеркивается, что возникновение ФПГ вызвано целым рядом причин.

Во-первых, в процессе кругооборота промышленного капитала в ФПГ создаются условия для высвобождения денежных средств, которые могут оборачиваться как банковский капитал вследствие отсутствия четких границ между ними. В то же время банковский капитал получает возможность более рационально, с меньшим риском осуществлять свой кругооборот. Эффект от объединенного использования форм финансового капитала значительно выше суммы результатов их отдельного функционирования.

Вторая причина возникновения и укрепления ФПГ, по нашему мнению, - необходимость в широкомасштабных научных исследованиях и разработках, в использовании сложнейших технических и технологических комплексов, в расширении производственной кооперации, а также стремлением эффективно противостоять резким колебаниям деловой конъюнктуры путем достижения большей экономии на масштабах производства и оптимизацией оргструктуры. Поэтому функционирование ФПГ является выражением прогресса современного общественного производства и одновременно условием его дальнейшего развития. Здесь в качестве примера достаточно сказать, что в 1985 г. от 20% до 25% всей добавленной стоимости, произведенной в мире, приходилось на долю 600 крупнейших корпораций и ФЕТ, а в 90-х годах в США 99% всего объема НИОКР финансировалось за счет крупнейших национальных ФПГ.1

В-третьих, причиной образования ФПГ является, с одной стороны, стремление обеспечить гарантированный доступ к финансово-кредитным и материально-техническим ресурсам, а с другой - наиболее надежное и прибыльное размещение капитала. Поэтому, наряду с интеграцией банковского и промышленного капитала, был задействован и торговый. Это позволяет говорить не просто об образовании ФПГ, а об образовании финансово-индустриально-торгового комплекса, целью которого является эффективное воздействие на рынок посредством контроля над производственно-распределительным циклом.

В диссертации на основе анализа нормативных документов и работ целого ряда отечественных авторов уточняется определение категории "финансово-промышленная группа".

На наш взгляд, категорию "Финансово-промышленная группа" следует понимать как совокупность разноотраслевых производственных предприятий и финансовых институтов, полностью или частично объединивших свои материальные и нематериальные активы (система участия), либо в форме создания нового акционерного общества (система взаимного участия), либо без образования нового юридического лица на основе договора о совместной деятельности в целях технологической или экономической интеграции для реализации инвестиционных и иных проектов и про-

' Страны мира: Энциклопедический справочник. - Смоленск: Русич, 2001. - с. 423.

грамм, направленных на повышение конкурентоспособности и расширение рынков сбыта товаров и услуг, повышение эффективности производства, создание новых рабочих мест.

Не претендуя на исчерпывающую полноту определения ФПГ, полагаем, что такое определение более полно выражает его сущность, поскольку в нем отражена экономическая составляющая содержания ФПГ, раскрываются цели создания группы, подчеркивается социальный аспект их деятельности, а также указаны возможные способы создания групп.

В диссертации констатируется, что отличительными признаками ФПГ являются: обязательное наличие банков, иных финансово-кредитных учреждений и промышленных организаций; наличие главной, центральной компании; государственная (федеральная или региональная) экспертиза организационного проекта; государственная регистрация в качестве финансово-промышленной группы; принадлежность участников ФПГ к тем сферам деятельности, которые определяют научный, производственный и экспортный потенциал Российской Федерации.

Также ФПГ отличает разделение ответственности и равенство прав партнеров при централизации управления. Центральная компания ФПГ выполняет, в основном, следующие функции: представление интересов участников группы в отношениях, связанных с созданием и деятельностью группы; ведение сводных (консолидированных) учета, отчетности и баланса группы; подготовка ежегодного отчета о деятельности группы; выполнение отдельных банковских операций в интересах участников группы. В российской практике до 1995 года существовала регламентация правовой формы центральной компании, которая могла быть только открытым акционерным обществом. Впоследствии в Законе РФ "О финансово-промышленных группах" данный вопрос был регламентирован менее жестко, предусматривая "...создание центральной компании финансово-промышленной группы в форме хозяйственного общества, а также ассоциации, союза".

Вместе с тем, ряд авторов небезосновательно утверждает, что"...ФПГ - не организационно-правовая форма, а статус, присваиваемый после рассмотрения установленного комплекта документов".1 Ведь преимущества и льготы, получаемые в случае регистрации группы, вряд ли можно назвать значительными, тем более что по ряду льгот (например, предоставление права самостоятельно определять сроки амортизации основных фондов) необходимо решение в рамках национальной экономики в целом. В российской экономике действует немало хозяйственных объединений, которые по всем параметрам можно считать финансово-промышленными группами, хотя они и не зарегистрированы как таковые. В их отношении применим термин "неофициальная финансово-промышленная группа". Отметим следующие характерные черты, присущие им (равно как и официальным ФПГ):

' Михайлов А. ФПГ: принципы антимонопольного контроля // Российский экономический журнал. -1997. - № 11-12.-с. 25.

- отраслевая направленность основного производства, обеспечивающего лидерство в своем секторе промышленности;

- тесная технологическая, финансовая, кооперационная связь между участниками группы на уровне корпоративных интересов;

- ведущая роль группы в экономике страны;

- высокая степень влияния на социально-экономическое развитие страны.

К группам указанной категории следует относить, прежде всего, РАО

"Газпром", РАО "ЕЭС России", группу "Роспром-ЮКОС" банка "Менатеп", холдинги "Альфа-банка", имеющие неофициальное название "Альфа-групп", ряд вертикально-интегрированных компаний нефтяной промышленности, таких как НК "ЛУКойл", а также группы оборонно-промышленного комплекса.

Как отмечается в работе, финансово-промышленные группы, как зарегистрированные в официальном порядке, так и неофициальные, включают в себя наиболее передовые с точки зрения количественных (объем производства, объем продаж, капитализация) и качественных (уровень технологии производства, качество корпоративного управления и т. д.) показателей деятельности предприятия, связанные едиными финансовыми потоками и, в ряде случаев, едиными технологическими цепочками.

По состоянию на 1.03.2002 г. в России было зарегистрировано 88 ФПГ, в составе которых свыше 1500 юридических лиц. Количество занятых в ФПГ -около 3,5 млн. чел., уставный капитал центральных компаний ФПГ составлял на момент регистрации 3,9 млрд. руб.1 Количественные показатели деятельности официально зарегистрированных ФПГ стремительно растут. Так, в 1994 г. при наибольшем за все годы реформ спаде промышленного производства объем выпуска продукции ФПГ возрос на 4%, объем реализованной продукции - на 20%, экспортные поставки - на 39%. Аналогичная динамика наблюдалась и в последующие годы: в 1996 г. удельный вес вырос до 10% ВВП.2

В диссертации показано, что в России создание и регулирование финансово-промышленных групп способствует преодолению инвестиционного кризиса и спада производства. ФПГ, являясь центрами концентрации финансового капитала, позволяют накапливать производственные, финансовые, человеческие и материальные ресурсы для прорыва в наиболее передовых производствах. В ряде случаев можно говорить о том, что группирование является единственным способом сохранения уникальных технологий и научных разработок.

Также создание ФПГ способствует снижению остроты проблемы инвестиционного климата отечественной оборонной промышленности. В связи с жесткой необходимостью сокращения государственных расходов и отсутствием реальной инвестиционной политики со стороны государства, трансформация предприятий ОПК в ФПГ имеет огромное значение.

Так, например, в условиях тяжелейшего инвестиционного кризиса, при котором в 1997 г. суммарный объем инвестиций составил лишь 23,6% к уровню

'Цветков В. Вертикальная интеграция и ФПГ // Экономист. - 2002.-№3.-с. 11.

2 Ленский Е. В., Цветков В. А. Финансово-промышленные группы: история отдания, международный опыт, российская модель. - М: АФПИ еженедельника "Экономика и жизнь", 1997. - с. 93.

1989 г., а в ряде отраслей инвестиционная активность практически полностью прекратилась, составляя до 5% к уровню 1989 г., в 15 крупнейших ФПГ рост инвестиций в 1996г. составил 250% к уровню 1995 г. Крупный корпоративный сектор - наиболее активно развивающийся сектор российской промышленности. Динамика роста количества ФПГ свидетельствует о том, что с момента принятия Закона "О финансово-промышленных группах" и значительного упорядочения процедуры регистрации ФПГ, темпы прироста их числа в 1994-98гг. были практически постоянны и составляли 62-64% в год. Однако, начиная с 1998 г., этот темп резко замедлился и составлял примерно 5%, что связано с кризисными явлениями в экономике страны. Однако участники официальных ФПГ, как и раньше, превосходят российскую промышленность в целом по динамике выпуска продукции, при этом в начале 2002 г. совокупный годовой оборот продукции ФПГ составлял 15% ВВП.

Анализ развития официальных и фактических ФПГ показывает: при всех своих несовершенствах они в целом вносят заметный вклад в подъем российской экономики. Этот вклад проявляется как на микро-, так и на макроэкономическом уровне.

На микроуровне деятельность ФПГ обеспечивает рост спроса на продукцию предприятий-участников ФПГ, дохода этих участников, а также увеличение предложения факторов производства, вовлеченных в эту деятельность.

На макроэкономическом уровне функционирование ФПГ приводит к увеличению совокупного спроса, совокупного предложения, а также занятости населения, и в целом способствует макроэкономической стабильности.

Но поскольку формирование ФПГ является одним из путей преодоления структурного кризиса в российской промышленности, то без четкого и совершенного государственного регулирования оно осуществляться не может.

Выше уже отмечалось, что в отечественной литературе содержится определенный анализ государственного регулирования ФПГ. Этот анализ представлен различными точками зрения.

Так, например, одни авторы отражают в своих работах проблемы, связанные с государственным регулированием лишь одного структурного элемента ФПГ - банков.1 Как нам представляется, этого недостаточно, чтобы полностью раскрыть существо вопроса, поскольку объектом регулирования является единая и целостная структура ФПГ.

Другие авторы, анализируя содержание госрегулирования финансово-промышленных групп, останавливаются на вопросах, связанных с особенностями влияния на данные структуры федерального и регионального законода-2

тельства.

На наш взгляд, в этом процессе также нужно рассматривать и поддержку их посредством целевых Указов Президента РФ.

1 Ос.: Чекмарева Е. Банки в финансово-промышленных группах: настоящее я перспектива II Российский экономический журнал. -1999. - № 7. - с. 20 -27.

1 См.: Якутия Ю. Eme раз к анализу эффективности становящихся российских корпораций // Российский экономический журнал. -1998, - № 9-10; Уткин Э. А., Эсюшдаров М. А. Финансово-промышленные группы. - М.: Издательство ЭКМОС, 1998. - с. 27-35.

Третий подход группы авторов заключается в том, что помимо анализа влияния нормативно-правовых актов на деятельность данных групп, более подробно рассматривается проблема доверительного управления в системе взаимодействия "государство - ФПГ".1

Однако авторами в своих работах не затрагивались такие вопросы, как наличие целей, задач, средств государственного регулирования финансово-промышленных групп, принципов как руководящих положений данного регулирования.

Таким образом, краткий анализ показывает, что государственное регулирование ФПГ предстает как система.

Диссертант полагает, что под системой государственного регулирования ФПГ понимается основанное на определенных принципах и реализуемое соответствующими средствами правовое, финансово-экономическое и организационное обеспечение деятельности ФПГ, с целью поддержания и развития конкурентоспособности предприятий ФПГ, повышения эффективности производства, расширения рынков сбыта товаров и услуг, содействия решению проблем занятости, создания новых рабочих мест.

Не претендуя на исчерпывающую полноту "определения" системы государственного регулирования ФПГ, полагаем, что она более четко выражает сущность, принципы, цели, основные меры и средства регулирования деятельности российских финансово-промышленных групп на современном этапе.

Цели и задачи регулирования групп реализуются определенными средствами. Основными из них являются нормативно-правовое регулирование ФПГ и меры государственной поддержки деятельности групп.

По мнению диссертанта, нормативно-правовое регулирование имеет три уровня - федеральный, региональный и межгосударственный. Меры государственной поддержки ФПГ реализуется двумя путями- путем поддержки групп Федеральным Законом, и посредством целевых Указов Президента РФ и Постановлений Правительства РФ.

Анализ государственного регулирования финансово-промышленных групп показывает, что государство, регулируя их деятельность, создает условия для дальнейшего экономического роста.

Вместе с тем современное состояние государственного регулирования ФПГ не в полной мере отвечает требованиям времени. Среди основных факторов, сдерживающих деятельность предприятий и организаций, входящих в состав ФПГ, руководители групп отмечают недостаток собственных финансовых ресурсов, высокий уровень налогообложения, изношенность и отсутствие необходимого оборудования, а также неплатежеспособность потребителей продукции.2

'См.: Дементьев В. Отечественные ФПГ: испытание кризвсом-98 // Российский экономический журнал. - 2000. - № 11-12; Войтенко А. Состояние и перспективы официальных финансово-промышленных групп в России // Российский экономический жургеш. -1999. - № 11-12.-с. 22 - 28.

2 Глисин Ф„ Китрар Л., Малов № Деловая активность финансово-промышленных трупп в 2001 г. // Наука и промышленность России. - 2001. - №12. - с. 57.

В этой связи возникает необходимость в совершенствовании процесса государственного регулирования ФПГ.

Вторая группа проблем диссертации посвящена исследованию природы и причин повышения эффективности государственного регулирования ФПГ, в том числе в сфере ОПК.

По нашему мнению, совершенствование данного процесса реализуется в виде определенных направлений повышения эффективности государственного регулирования ФПГ, к которым относятся финансовые, организационные и нормативно-правовые меры.

В диссертации показывается, что финансовые меры включают в себя регулирование фондового рынка ФПГ и совершенствование налогового регулирования данных структур. Однако, учитывая ограниченность объема работы, автором раскрыта лишь налоговая составляющая финансовых мер.

Диссертант полагает, что совершенствование налогового регулирования может происходить двумя путями - путем стимулирования инвесторов к вложениям в долгосрочные ценные бумаги и путем выбор варианта налогообложения в рамках договора простого товарищества (договора о совместной деятельности). Анализируя первый путь, отметим, что инвестора будут ориентированы не на краткосрочные, а на долгосрочные финансовые вложения в акции. Такая ориентация обеспечивается привязкой имущественного налогового вычета к сроку владения пакетами акций. В случае долгосрочных портфельных инвестиций налогоплательщик должен быть вправе уменьшить сумму общего дохода реализации ценных бумаг на совокупную сумму фактически произведенных им и документально подтвержденных расходов на приобретение указанных ценных бумаг.

Во-вторых, одним из важных путей повышения эффективности налогового регулирования ФПГ является выбор варианта налогообложения в рамках договора простого товарищества (договора о совместной деятельности). К достоинствам ФПГ в варианте простого товарищества можно отнести гибкость в распределении результатов совместной деятельности. Это распределение происходит в соответствии с условиями договора. То есть, допускается отклонение от пропорций, характеризующих имущественный вклад сторон в совместную деятельность. Данное допущение возникает в процессе взимания налогов с товарищества, поскольку не каждая хозяйственная операция в целях налогообложения признается реализацией продукции указанного товарищества.

Для полной реализации потенциала роста данных групп целесообразна, на наш взгляд, дальнейшая корректировка положений Налогового Кодекса Российской Федерации о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг) и учитываемых при налогообложении прибыли.

Другим направлением совершенствования государственного регулирования ФПГ являются организационные меры, включающие в себя пути повышения эффективности интеграции их участников и контроля создания и функционирования данных групп.

Говоря о путях повышения эффективности интеграции участников групп,

14 I

отметим, что согласно аналитического обзора, составленного на основе отчетных материалов о деятельности ФПГ, представляемых в соответствии с требованиями Федерального закона «О финансово-промышленных группах» и форм I государственного статистического наблюдения № 1-фпг, утвержденных Гос- | комстатом России, автором были получены данные о доле внутригрупповых поставок в ФПГ с относительно тесными кооперационными связями в 2000 г., и | об эффективности деятельности ФПГ в 2000 году - первой половине 2001 года. i

Так, по выборке из 53 представленных ФПГ 43,4% всей выборки имели ¡

долю внутригрупповых поставок не менее 5 % в то время как меньшая доля 1

создает угрозу для укрепления позиций труппы на рынке, и в конечном итоге - i

для продолжения ее деятельности.

Для оценки эффективности организационного проекта финансово- j

промышленной группы, достигаемой за счет эффекта интеграции участников !

ФПГ, использовались следующие критерии:

- укрепление инвестиционного потенциала и улучшение инвестиционной * обстановки;

- реализация имеющихся сравнительных преимуществ ФПГ по отношению к другим отраслям национальной экономики; ч

- повышение научно-технического уровня производства, его восприимчивости к научно-техническому прогрессу, к изменениям рыночной конъюнктуры.

Результаты оценки позволили сгруппировать зарегистрированные ФПГ, представивших достаточно полные данные (53 ФПГ в 2000 г., 45 - в первой половине 2001 г.), в три группы: 1

1 - существенно повысившие эффективность производства;

2- незначительно изменившие эффективность производства;

3- значительно снизившие эффективность производства.

Основой для отнесения предприятий к группе служил интегральный показатель эффективности. Он был получен как сумма баллов, равных 1, если какой-либо из перечисленных выше критериев эффективности выполняется, и равных (-1), если соответствующий критерий не выполняется.

Среди предприятий с высокой долей внутригрупповых поставок (то есть вертикально интегрированных групп) большая часть имела положительное изменение эффективности.

Поэтому при проведении экспертизы организационных проектов ФПГ целесообразным представляется предложение Министерству экономического развития и торговли РФ, ответственному за регистрацию группы, вносить в реестр ФПГ вновь созданную группу в том случае, если доля внутригрупповых поставок в ФПГ составляет не менее 5%, а интегральный показатель ожидаемой эффективности 1фоаэводст-ва-не менее 1.

В работе подчеркивается, что в ходе реализации контрольных функций государства при проведении экспертизы проектов, включающих в себя экономические и административные методы и инструменты, предпочтение должно отдаваться первым, поскольку административные процедуры реги-

страции ФПГ весьма бюрократические и долгие. К экономическим методам можно отнести пути повышения эффективности интеграции участников групп, а также учет финансового состояния данных участников.

Важным направлением повышения эффективности государственного регулирования ФПГ являются нормативно-правовые меры. В целом Закон "О финансово-промышленных группах" и Указ Президента РФ № 443 от 1 апреля 1996 г. сыграли положительную роль в процессе становления ФПГ в национальной экономике России. Вместе с тем, практика формирования и деятельности групп выявила ряд их положений, требующих уточнения и дополнения.1

Так, например, предлагаемые А. Куликовым, С. Родионовым, А. Скворцовым и Ю. Винславом изменения Федерального закона «О финансово-промышленных группах» в основном направлены на приведение его в соответствие с принятыми позднее частью второй Гражданского кодекса Российской Федерации, Федеральным законом «Об акционерных обществах» и другими законодательными актами.

Мы разделяем позицию указанных выше экономистов, базирующуюся на том, чтобы регулирование деятельности ФПГ и взаимоотношений ее участников в максимально возможной степени осуществлялось нормами общего гражданского законодательства.

Так, например, с вступлением в силу части второй Гражданского кодекса Российской Федерации в действующем законодательстве появился правовой институт, способный в значительной мере решить проблему договора о создании ФПГ. Таким институтом является объединение хозяйствующих субъектов на основе договора о совместной деятельности (договора простого товарищества). Правовая конструкция указанного договора по содержанию сходна с требованиями, установленными Федеральным законом «О финансово-промышленных группах» для договора о создании финансово-промышленной группы.

В связи с тем, что Гражданским кодексом Российской Федерации и Федеральным законом «Об акционерных обществах» не предусмотрено формирование дополнительных органов управления основным и дочерними обществами/предприятиями, либо участниками договора о совместной деятельности, «договор о создании ФПГ» предлагается заменить на «договор о совместной деятельности».

На наш взгляд, возникает также необходимость приведения в соответствие с Конституцией Российской Федерации, Гражданским кодексом всех действующих законодательных и правовых актов, регулирующих правоотношения в области промышленности, особенно в части собственности, производства, поставки (купли-продажи), в том числе реализации государственного заказа, ценообразования, ответственности за нарушение договорных обязательств. В этом смысле необходимо последовательно обеспе-

1 См. Куликов А., Родионов С., Скворцов А. Совершенна ли правовая база развития ФПГ? // Российский экономический журнал. - 1997. - № 4; Винслав Ю. Отечественные ФПГ: достигнутые рубежи и задачи развития II Российский экономический журнал. -1997. 9.

чить корреспонденцию законодательства о финансово-промышленных I

группах с законодательными актами, регулирующими смежные правоотношения (законы «О Российском Банке Развития», «О поставках продукции и товаров для государственных нужд», «О государственном оборонном заказе», «О военно-техническом сотрудничестве» и т.д.).

Чрезвычайно актуальной в условиях современных рыночных отношений является проблема совершенствования государственного регулирования ФПГ в I

ОПК.

Развитие оборонно-промышленного комплекса относится к числу высших • |

приоритетов государства, поскольку важной является его роль в проведении модернизации современной экономики и обеспечении национальной безопасности. Следует подчеркнуть, что за годы реформ состояние ОПК ухудшилось и требует существенного обновления. В полной мере это относится и к ФПГ в сфере ОПК, к которым, как уже ранее говорилось, относятся не только офици- ,

ально зарегистрированные группы, но и неофициальные (например, РСК "МиГ' и АВПК "Сухой").

Автор, рассматривая современное состояние и перспективы государственного регулирования ФПГ ОПК, в работе проанализировал: результаты и последствия государственной промышленной политики в сфере ФПГ ОПК и пути ее совершенствования; меры по повышению социального статуса работников ФПГ ОПК; состояние конверсии военного производства в ФПГ ОПК и меры государства по повышению ее эффективности; государственное финансирование НИОКР и государственного оборонного заказа на продукцию ФПГ ОПК; структуру предприятий данных объединений с точки зрения прав собственности и меры по ее дальнейшей оптимизации.

Проведенный анализ показал, что состояние ФПГ ОПК характеризуется как кризисное, и оно обусловлено следующими обстоятельствами: неэффективной государственной промышленной политикой в данной сфере; подрывом социального статуса работников данных объединений; спадом производства и деформацией его структуры; сокращением объемов НИОКР и недостаточным »

финансированием государственного оборонного заказа; недостаточно эффективной конверсией военного производства.

В работе отмечается, что Правительство РФ предпринимает определенные меры по реформированию ФПГ ОПК России. Так, например, в 2002 г. финансирование оборонного государственного заказа составило 79 млрд. руб.,- что ' на 40% больше, чем в 2001 г.1 Ускорению экономического роста страны как главной стратегической задачи могли бы способствовать пути углубления военно-гражданской интеграции и создания механизма эффективного использо-. вания технологий двойного назначения. На это нацелены Постановление Правительства РФ № 713 от 11 октября 2001 года "Основы политики РФ в области развития ОПК на период до 2010 г. и дальнейшую перспективу" и Федеральная

' Дерябина М. Роль частного капитала в реформировании российского ОПК // Вопросы экономики. — 2002. - № 4.-с. 119.

целевая программа "Программа реформирования и развития ОПК (2002 - 2006 гг.)".

Данное Постановление Правительства РФ и соответствующая Федеральная целевая программа призваны реально создать комплекс, состоящий из ядра крупных военно-промышленных корпораций. Согласно принятым документам, половину из всех оборонных предприятий планируется закрыть. Из оставшихся будут образованы вертикальные интегрированные холдинги и ФПГ, которые затем будут преобразованы в 40 - 50 крупных финансово-промышленных объединений. На первом этапе это будут корпорации отраслевого типа, а на следующем (к 2005 - 2006 гг.) - межотраслевого типа, транснациональные и межгосударственные корпорации, реализующие в своей основе принципы военно-гражданской интеграции.

Для определения направления, связанного с выбором дальнейшего развития тех или иных предприятий, автор предлагает ввести конкурсный отбор вертикальных интегрированных холдингов и ФПГ. В рамках реализации указанной концепции осуществляется подбор предприятий и их объединений, способных к осуществлению конкретных производственных и опытно-конструкторских работ по заданной теме. Таким образом мы получаем схему формирования ФПГ ОПК "сверху", под реализацию средне- и долгосрочных проектов, имеющих общенациональное значение. При таком подходе целевые ориентиры деятельности ФПГ будут определяться еще на стадии проектирования, соответствующие меры государственной поддержки могут быть включены в учредительные документы группы.1

В контексте проблемы необходим закон, регламентирующий порядок принятия решений по развитию и функционированию российских групп ОПК на основе расчетов и оценок последствий принимаемых решений, например "О структурном реформировании ФПГ ОПК России".

Ш. ОСНОВНЫЕ ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ВЫВОДЫ И ПРАКТИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ

Проведенное в диссертации исследование сущности, содержания, и повышения эффективности государственного регулирования деятельности финансово-промышленных групп в России, а также его влияния на укрепление обороны страны, позволяет сделать определенные теоретические выводы и практические рекомендации.

К теоретическим выводам можно отнести следующие:

1. Финансово-промышленная группа предстает как одна из современных организационных форм финансового капитала.

1 Виислав Ю. Становление отечественного корпоративного управления: теория и практика, подходы к решению ключевых проблем // Российский экономический журнал. - 2001. - №2. - с.23-26.

Причинами формирования ФПГ являются: эффект от объединенного использования форм финансового капитала, который значительно выше суммы результатов их отдельного функционирования; необходимость в широкомасштабных научных исследованиях и разработках, в использовании сложнейших технических и технологических комплексов, а также стремлением эффективно противостоять резким колебаниям деловой конъюнктуры путем достижения большей экономии на масштабах производства и оптимизацией организационной структуры.

Необходимость, цели создания российских ФПГ диктуются потребностью 1

в формировании новой системы инвестирования и формирования интегрированных структур, способных к саморазвитию, а также ростом финансового капитала, постепенно становящегося в России реальным инвестором производства.

К отличительным условиям формирования российских ФПГ можно отнести следующие: резкое снижение объемов и эффективности производства, вызванное отрицательными последствиями приватизации государственной собственности; разрушение модели управления производством, присущей плановой экономике СССР; отсутствие у предприятий достаточных средств для хозяйст- 1

венной деятельности в условиях рынка.

2. Под финансово-промышленной группой в диссертации понимается совокупность разноотраслевых производственных предприятий и финансовых институтов, действующих на основе системы участия, либо на основе системы взаимного участия, либо на основе договора о совместной деятельности для технологической или экономической интеграции, а также для реализации инвестиционных проектов и программ, нацеленных на повышение конкурентоспособности и расширение рынков сбыта товаров и услуг, повышение эффективности производства, создание новых рабочих мест.

Отличительными признаками ФПГ являются: обязательное наличие банков, иных финансово-кредитных учреждений и промышленных организаций; наличие главной, центральной компании; государственная (федеральная или »

региональная) экспертиза организационного проекта; государственная регистрация в качестве финансово-промышленной группы; принадлежность участников ФПГ к тем сферам деятельности, которые определяют научный, производственный и экспортный потенциал Российской Федерации.

3. Финансово-промышленные группы в целом вносят заметный вклад в подъем российской экономики. Этот вклад проявляется как на микро-, так и на макроэкономическом уровне.

На микроуровне деятельность ФПГ обеспечивает рост спроса «а продукцию предприятий-участников ФПГ, дохода этих участников, а .также увеличение предложения факторов производства, вовлеченных в эту деятельность.

На макроэкономическом уровне функционирование ФПГ приводит к увеличению совокупного спроса, совокупного предложения, а также занятости на- 1 селения, и в целом способствует макроэкономической стабильности.

В свою очередь дальнейшее развитие ФПГ в России требует применения

комплекса мер со стороны государства макро- и микроэкономического характера. На макроуровне направление их развития определяется промышленной политикой государства, предполагающей соответствующую структурную, налоговую и антимонопольную политику, на микроуровне - структурным совершенствованием ФПГ, развитием кооперационных связей, диверсификацией деятельности.

4. Под системой государственного регулирования ФПГ понимается основанное на определенных принципах и реализуемое соответствующими средствами правовое, финансово-экономическое и организационное обеспечение деятельности данных групп.

Целями системы государственного регулирования ФПГ являются: поддержание и развитие конкурентоспособности предприятий ФПГ; повышение эффективности производства, расширение рынков сбыта товаров и услуг; содействие решению проблем занятости, создание дополнительных рабочих мест.

Принципы государственного регулирования финансово-промышленных групп могут бьггь представлены в следующем виде: непротиворечивость нормативно-правовой базы создания и функционирования ФПГ на всех уровнях ' власти; разделение функций регулирования между заинтересованными ведом-

ствами; обеспечение равенства правовых норм для участников группы; принцип селективности; координация федерального, межгосударственного и регионального уровней регулирования.

К задачам государственного регулирования ФПГ следует отнести: создание благоприятных общих условий для функционирования ФПГ (т. е. установление правового поля, регламентирующего их регистрацию и хозяйственную деятельность); поддержка групп на различных уровнях власти; стимулирование кооперационных связей между предприятиями ФПГ; облегчение доступа к дорогим или дефицитным ресурсам.

Средства государственного регулирования групп включают в себя нормативно-правовое регулирование ФПГ и финансово-экономические меры госу-1 дарственной поддержки деятельности данных структур.

В работе отмечается, что государственное регулирование ФПГ на современном этапе осуществляется недостаточно эффективно. Поэтому требуется совершенствование данного процесса.

5. Совершенствование государственного регулирования российских ФПГ реализуется в виде определенных направлений. Основными из них являются: повышение эффективности финансового регулирования; совершенствование взаимодействия регулирующих органов государства с ФПГ по вопросам, связанным с подготовкой организационных проектов групп; повышение эффективности контроля создания и функционирования данных групп; углубление интеграции их участников; совершенствование ныне действующего нормативно-правового законодательства, регулирующего деятельность ФПГ, включая и предложения по разработке и принятию новых законодательных актов, направленных на дальнейшее развитие финансово-промышленных групп.

В диссертации подчеркивается, что актуальной является проблема влия-

ния государственного регулирования на эффективность функционирования

ФПГ в сфере ОПК. (

6. Для характеристики современного состояния и определения путей по- ,

вышения эффективности государственного регулирования ФПГ ОПК автором проанализированы: последствия и результаты государственной промышленной 1

политики в сфере ФПГ ОПК и пути ее совершенствования; меры по повышению социального статуса работников ФПГ ОПК; состояние конверсии военного производства в ФПГ ОПК и меры государства по повышению ее эффективности; государственное финансирование НИОКР и государственного оборонного заказа на продукцию ФПГ ОПК; институциональная структура предприятий данных объединений с точки зрения прав собственности и меры по ее дальнейшей оптимизации.

К практическим рекомендациям можно отнести следующие:

1. С целью повышения эффективности государственного регулирования г

финансово-промышленных групп требуется решение проблемы присвоения статуса консолидированного налогоплательщика предприятиям российских ФПГ, в том числе и в сфере ОПК. ,

В этой связи необходимо: в качестве претендентов на статус консолидированного налогоплательщика (консолидированной группы налогоплательщиков) рассматривать холдинги (основное общество вместе с дочерними) и конгломераты; государственным органам, регулирующим деятельность ФПГ, разработать основания для приобретения этого статуса, который бы реализовал в рамках группы проекты, отличающиеся: длительным сроком осуществления, значительным разрывом во времени между расходами и поступлением доходов, финансированием расходов по проекту несколькими участниками ФПГ; предоставлять финансово-промышленным группам статус консолидированного налогоплательщика на такой срок, при котором поступления в бюджет от дополнительных доходов ФПГ в результате реализации проектов группы перекроют временное снижение налоговых платежей (при консолидации налоговой ответственности) в период осуществления капиталовложений в проекты, для сужения возможностей злоупотребления рассматриваемым статусом ог- * раничивать состав консолидированной группы налогоплательщиков лишь теми участниками ФПГ, которые вовлечены в проекты, указанными выше; при досрочном отказе ФПГ от статуса консолидированного налогоплательщика предоставлять » данный статус лишь тем ФПГ, которые готовы взять на себя обязательства по возмещению бюджету использованных ею выгод от консолидации налоговой ответственности, оформляемые соответствующим договором между ФПГ и уполномоченным государственным органом.

Договорный характер предоставления статуса консолидированного налогоплательщика должен позволять использовать этот статус в качестве инструмента структурной промышленной политики для активизации инвестиционных процессов в приоритетных отраслях.

Детальный порядок присвоения статуса консолидированного налогоплательщика предприятиям российских ФПГ следует разрабатывать после внесения ряда кор-

рекгаровок, включая отмеченные в настоящей работе, в нормативную базу исчисления себестоимости продукции (работ, услуг). Целесообразным представляется приближение порядка обложения доходов от продажи акций юридическими лицами (ФПГ) к порядку налогообложения физических лиц.

2. С целью разработки ориентиров к стратегии организационно-хозяйственного развития ФПГ государственным органам, регулирующим деятельность групп, целесообразно предусмотреть:

а) Формирование организационно-хозяйственных структур создаваемых в настоящее время финансово-промышленных групп в большинстве случаев холдингового типа. Это важно, поскольку возможность реализации в рамках финансово-промышленных групп, функционирующих по холдинговому типу, полной технологической цепочки является необходимым условием восстановления российской национальной экономики и объективной предпосылкой для возникновения подобных групп, в создании которой государство должно играть ключевую роль. При этом возможность иметь большую долю внутригрупповых поставок присуща, по нашему мнению, группам, функционирующим по указанному типу (вертикально интегрированным), то есть такой организационно-

1 хозяйственной формой интеграции технологически связанных предприятий,

которая способна обеспечить согласованность их действий, эффективное распределение инвестиционных ресурсов. Необходимо также подчеркнуть, что среди предприятий с высокой долей внутригрупповых поставок (то есть вертикально интегрированных групп) значительная часть имеет положительное изменение эффективности в последнее время своей деятельности.

б) Разработку стратегии организационно-хозяйственного развития ФПГ совместно с определением инвестиционной программы финансово-промышленной группы. Благодаря способности соединять в себе ряд черт, присущих различным формам объединения крупного финансового капитала, и обеспечивать большую гибкость в принятии решений и координацию деятельности участников группы в сочетании с долговременным характером связей в

, рамках группы, ФПГ как форма организационно-хозяйственной деятельности

обладает значительными преимуществами. Эти преимущества проявляются в возможности: финансировать НИОКР и оперативно внедрять в производство результаты разработок; экономить на издержках благодаря крупным масштабам * производства; эффективно перераспределять инвестиционные ресурсы, концен-

трировать их на наиболее рентабельных направлениях. Способность обеспечить реализацию эффективной инвестиционной стратегии ФПГ - основа для оценки качества организационно-хозяйственной структуры группы.

3. В интересах дальнейшего совершенствования государственного регулирования данных групп с использованием нормативно-правовой базы целесообразно: основные усилия при государственной экспертизе проектов создания ФПГ сосредотачивать на качестве представляемых документов, в случае необходимости осуществлять проведение доработок с участием всех заинтересованных лиц и привлекать к анализу документов независимых экспертов; при разработке проектов ФПГ особое внимание обращать на показатели финансового

состояния участников, оценки ожидаемой экономической и управленческой эффективности; прекратить практику рассмотрения учредительных документов |

не содержащих экономически аргументированных технико-экономических обоснований (ТЭО), бизнес-планов и т. д.; наладить механизм сбора статистической информации о деятельности ФПГ для последующего ее использования ( при формировании федеральных целевых программ или распределения средств в рамках уже финансируемых программ; продолжить работу по совершенствованию нормативно-правовой базы деятельности ФПГ, включающее в себя как доработку ныне действующего закона, регулирующего деятельность ФПГ, так и принятие новых нормативно-правовых актов, которые бы способствовали повышению эффективности этой деятельности.

4. С целью повышения эффективности государственного регулирования ФПГ в сфере ОПК необходимо принятие Федерального Закона "О структурном реформировании ФПГ ОПК России", в проекте которого отразить:

Во-первых, реализацию следующих положений: разработка и осуществление Программы подготовки и переподготовки кадров для ФПГ оборонного промышленного комплекса, включающей меры государственной кадровой поддержки ФПГ оборонного промышленного комплекса и специальные мероприя- • тия по социальной защите работников данных организаций; присвоение организациям ФПГ ОПК статуса государственного научного центра, наукограда, федерального научно-производственного центра; финансирование из федерального бюджета и целевых внебюджетных фондов расходов на проведение организациями ФПГ ОПК в соответствии с программами конверсии научно-исследовательских, опытно-конструкторских и проектных работ гражданского назначения; представление средств федерального бюджета на возвратной и платной основе на финансирование инвестиционных программ конверсии; финансирование из федерального бюджета расходов на осуществление организациями ФПК ОПК проектов реструктуризации производства; полное и своевременное финансирование из федерального бюджета государственного заказа; предоставление государственных гарантий под заемные средства (в виде кредитов и облигационных займов), привлекаемых для инвестирования в инвестиционные программы конверсии; стимулирование деятельности организаций ФПГ ОПК в области военно-технического сотрудничества Российской Федерации с иностранными государствами; стимулирование спроса на конверсионную про- * дукцию (работы, услуги) организаций ФПГ ОПК; реструктуризация задолженности по обязательным платежам в федеральный бюджет и внебюджетные . фонды организаций ФПГ ОПК.

Во-вторых, осуществление реструктуризации организаций ОПК. В интересах проведения данной реструктуризации целесообразно создание вертикально интегрированных структур (то есть холдингов и ФПГ) на основе конкурсного отбора.

Вертикально интегрированные структуры рекомендуется образовывать посредством: создания основного хозяйственного общества за счет внесения в его уставной (складочный) капитал акций (долей участия) других хозяйствен-

ных обществ - участников интегрированной структуры (система взаимоучастия); внесения в уставной (складочный) капитал хозяйственного общества -одного из участников интегрированной структуры, акций (долей участия) других хозяйственных обществ - участников (система участия); передачи хозяйственному обществу-участнику интегрированной структуры по договору другими хозяйственными обществами-участниками права координировать их деятельность и давать обязательные указания (траст); преобразования государственных унитарных предприятий в дочерние предприятия другого государственного унитарного предприятия - участника интегрированной структуры.

В-третьих, разработку государственных мер, направленных на укрупнение научно-исследовательских организаций и предприятий ОПК путем: реорганизации государственных оборонных предприятий и их объединения в вертикально интегрированные структуры; концентрации оборонного производства за ^ счет оптимизации состава исполнителей государственного оборонного заказа и

укрупнения тематики научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ по созданию и модернизации вооружения и военной техники; предоставления центральным компаниям финансово-промышленных групп и других ин-' тегрированных структур права образовывать целевые внебюджетные фонды

финансирования научно-исследовательских, опытно-консгрукторских и технологических работ, а также государственных гарантий по их инвестиционным проектам.

5. Многоплановость исследуемой проблемы и степень ее проработки требует непрерывного и всестороннего исследования ее со стороны российских экономистов по таким направлениям, как повышение эффективности государственного регулирования транснациональных и межправительственных финансово-промышленных групп, улучшение регулирования фондового рынка ФПГ, а также совершенствование организационных аспектов взаимодействия государства с данными группами.

Таким образом, совокупность теоретических выводов и практических ре, комендаций, предложенных автором данной работы, позволит существенно повысить эффективность государственного регулирования финансово-промышленных групп в экономике России и тем самым создаст прочную основу для устойчивого экономического роста страны.

V

IV. ПУБЛИКАЦИИ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ

1. Бурцев Ю. А. Теоретические основы формирования и развития финансово-промышленных групп в условиях перехода к рыночным отношениям. - М.: МАМАРМЕН, 2002. - 1,5 п. л.

2. Бурцев Ю. А. Государственное регулирование процесса хозяйственной деятельности финансово-промышленных групп.- М.: МАМАРМЕН, 2002 - 1,5 п. л. Общий объем публикаций - 3 п. л.

Соискатель Ю. Бурцев

! !

Формат 60 х 84 '/16 1.5печ.л. 1.395 усл. печ. л. Заказ № 1784. В автореферате пронумеровано 24 стр.

.Р11956

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Бурцев, Юрий Алексеевич

Введение.Э

Глава I. Образование и государственное регулирование финансово-промышленных групп.

1.1. Причины и условия формирования и развития финансово-промышленных групп.

1.2. Система государственного регулирования хозяйственной деятельности финансово-промышленных групп.

Глава П. Повышение эффективности государственного регулирования финансово-промышленных групп России и его влияние на оборону страны.

2.1. Основные направления совершенствования государственного регулирования деятельности финансово-промышленных групп России.

2.2. Пути повышения эффективности государственного регулирования финансово-промышленных групп в оборонно-промышленном комплексе страны.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Государственное регулирование деятельности финансово-промышленных групп в России и его влияние на оборону страны"

Экономическая реформа в России, основным содержанием которой является становление рыночных отношений, заставляет по-новому оценивать проблему государственного регулирования экономики и отдельных ее отраслей, включая и регулирование вновь образовавшихся корпоративных структур.

Представленная работа посвящена исследованию проблемы влияния государства на деятельность финансово-промышленные группы (ФПГ), в том числе в сфере обороны.

Актуальность темы исследования обусловлена рядом обстоятельств: Во-первых, наша экономика в настоящее время переживает период становления хозяйственных отношений рыночного типа. Переход к новым формам хозяйствования предполагает глубокое преобразование экономической деятельности хозяйствующих субъектов (в том числе финансово-промышленных групп), а также создание новых экономических и других механизмов организации этой деятельности. В условиях данного преобразования возрастает роль государственного регулирования этого процесса, поскольку государство влияет на стратегию функционирования указанных субъектов.

Во-вторых, стратегия рыночных реформ, проводимых в России, должна быть в первую очередь направлена на развитие конкурентоспособности корпоративного сектора на внутреннем и на внешнем рынках. Использование в ФПГ предприятий, связанных между собой производственно-технологическими, имущественными, финансовыми и другими отношениями, позволяет сформировать высокоэффективные организационные структуры, используя выбор горизонтальных или диверсифицированных форм интеграции и реорганизации научно-технического потенциала (Hill), позволяющих создавать конкурентоспособную продукцию. В связи с этим финансово-промышленные объединения, и в частности, финансово-промышленные группы, рассматриваются как один из важных элементов реструктуризации производства в рамках общего реформирования российской экономики.1

В-третьих, необходимостью разработки методологической и правовой основы создания и функционирования ФПГ в России. Несмотря на уже имеющийся опыт, все очевидней становится отсутствие стратегического подхода к данной проблеме, и прежде всего со стороны государства. На хозяйственную деятельность данных групп оказывают влияние в той или иной степени более десятка различных ведомств, недостаточно глубоко координирующих свою деятельность. Нормативно-правовые акты зачастую противоречат общеэкономическим федеральным законам (таким, как Гражданский Кодекс Российской Федерации, Закон "Об акционерных обществах" и другим). Эти причины требуют серьезного научного анализа.

В-четвертых, недостаточностью научных работ и публикаций, посвященных анализу проблем деятельности ФПГ (включая и финансово-промышленные группы оборонно-промышленного комплекса), а также поиску конкретных путей решения этих проблем в рамках единого подхода к построению конкурентоспособных на внутреннем и внешнем рынках корпоративных структур.

Актуальность темы, ее недостаточная научная разработанность, а также возрастающая практическая значимость предопределили цель, задачи и предмет исследования.

Цель исследования.

Анализ государственного регулирования деятельности ФПГ в России, его влияния на укрепление обороны и определение основных направлений повышения его эффективности.

1 Послание Президента России Владимира Пугина Федеральному Собранию РФ И "Российская газета". -2003. -17 мая.

Основные задачи:

- авторское уточнение сущности финансово-промышленных групп и исследование условий и причин их образования;

- обобщение опыта государственного регулирования создания и деятельности российских ФПГ;

- анализ роли ФПГ в структурной перестройке экономики России;

- исследование основных направлений совершенствования государственного регулирования деятельности ФПГ;

- разработка предложений по совершенствованию и повышению эффективности государственного регулирования финансово-промышленных групп оборонно-промышленного комплекса (ОПК).

Предмет исследования.

Экономические отношения, возникающие в процессе государственного регулирования финансово-промышленных групп, и обеспечивающие принятие решений в интересах устойчивого развития национальной экономики России, в том числе оборонного сектора экономики.

Степень разработанности проблемы.

Основной экономической категорией для понимания сущности процессов интеграции и формирования крупных корпоративных структур является понятие "финансовый капитал", фундаментальные исследования которого получили большое развитие в конце XIX - начале XX века. О взаимосвязи банковского и промышленного капитала отмечали в своих трудах такие экономисты, как К. Маркс, Ф. Энгельс, В. Ленин, Р. Гильфердинг. В дальнейшем Й. Шумпетер, Дж. Гэлбрейт, Дж. Робинсон, Ю. Бригхэм, JI. Гапенски и другие продолжили исследование, выявив особенности становления и развития современных финансовопромышленных объединений.1

Среди трудов российских экономистов можно выделить работы таких видных ученых, как А. Асалиева, О. Болтенковой, Ю. Винслава, В. Дементьева, Е. Ленского, Д. Львова, В. Мотылева, Г. Остаповича, Э. Уткина, В. Цветкова, М. Эскиндарова и др.2

Так же вопросам государственного регулирования обороны страны уделялось внимание в трудах таких военных экономистов, как В. Д. Королев, В. А. Старополов, А. Г. Михайлик, Р. А. Фарамазян, В. П. Хорев, В. И. Цема и ряда других.3

Однако специального исследования, посвященного проблемам государственной поддержки деятельности ФПГ, включая и ФПГ ОПК, а также совершенствования их государственного регулирования в целях повышения эффективности использования экономических ресурсов данных объединений, не проводилось. Все вышесказанное повышает теоретическую и практическую значимость представленного исследования.

1 См.: Маркс К. Капитал. Критика политической экономии // Маркс К., Энгельс Ф. Соч. 2-е изд. Т. 23-25; Ленин В. И. Империализм как высшая стадия капитализма // Поли. собр. соч. Т. 27; Гильфердинг Р. Финансовый капитал. Исследование новейшей фазы в развитии капитализма: Пер. с нем. - М.: Соцэкгиз, 1959; Шумпетер Й. Капитализм, социализм и демократия. - М.: Экономика, 1995; Гэлбрейт Дж. Новое индустриальное общество: Пер. с англ. - М.: Прогресс, 1969; Робинсон Дж. Экономическая теория несовершенной конкуренции.-М.: Прогресс, 1986; Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс: В 2-х т. - СПб.: Экономим екая шкала, 1999, т. 1.

2 См.: Асалиев А. Государство в экономике переходного периода. - М.: "ЭлектроНика", 1995; Болтен-кова О. Н. Финансово-промышленные группы: их роль в мировой экономике. "Финансы", 2001; Винслав Ю. Становление отечественного корпоративного управления: теория и практика, подходы к решению ключевых проблем // Российский экономический журнал. - 2001. - №2; Дементьев В. Отечественные ФПГ: испытание кризисом-98 // Российский экономический журнал. - 2000.-№11-12; Ленский Е. В., Цветков В. А. Финансово-промышленные группы: история создания, международный опыт, российская модель. - М.: АФПИ еженедельника "Экономика и жизнь", 1997; Мотылев В. Финансовый капитал и его организационные формы. - М., 1959; Львов Д., Дементьев В. ФПГ в российской экономике. - М.: ЦЭМИ РАН, 1994; Уткин Э. А., Эскиндаров М. А. Финансово-промышленные группы. - М.: Издательство ЭКМОС, 1998.

3 Королев В. Д. Оборонно-промышленный комплекс России: вопросы регулирования // Проблемы теории и практики управления. -1999. - № 4; Старополов В. А. Научно-технический потенциал социалистического государства (военно-экономические вопросы развития и использования): Дис. канд. экон. наук: 20. 01. 07. / Воен.-полит. Акад. им. В. И. Ленина. - М.: ВПА, 1984; Михайлик А. Г. Военно-экономическая кооперация России с зарубежными странами: Дис. д-ра экон. наук: 20. 01. 07 / Воен. Ун-т.- М., 1998. - 359. /2/ е.: прил. - Библи-огр.: с. 352-359; Фарамазян Р., Борисов В. Военная экономика Запада и России после холодной войны // Мировая экономика и международные отношения. - 1999. - №11; Хорев В. П. Повышение качества промышленной продукции как фактор укрепления материальных основ обороноспособности СССР: Дис. канд. экон. наук: 08. 00. 01 / Воен.-полит. Акад. им. В. И. Ленина. - М.: ВПА, 1988. - 164 е.: прил. - Библиогр.: с. 142-156; Цема В. И. Военно-экономические отношения современного империализма (Вопросы теории): Дис. д-ра экон. наук: 08.00. 01. / Воен.- фин.- экон. фак. при Моск. фин. ин-те. - М., 1990. - 376 е., табл. Л

Методологическая и теоретическая основа.

В ходе выполнения работы автор использовал такие методы, как системный подход, анализ и синтез, индукция и дедукция, единство исторического и логического, статистические методы. Для этого использовались данные энциклопедических справочников и показателей экономического развития стран мира, справочников социально-экономического положения России, статистических бюллетеней по инвестициям в экономику России, мировой опыт государственного регулирования данных структур. Автор также использовал фактические материалы, предоставленные ему для подготовки диссертационного исследования Министерством промышленности, науки и технологий Российской Федерации.

В совокупности указанные методы и фактические материалы позволили обеспечить, по мнению автора, достоверность экономического анализа и обоснованность выводов.

Научная новизна диссертационного исследования состоит в следующем:

- уточнена трактовка сущности ФПГ;

- проведено исследование роли и значения ФПГ как хозяйствующего субъекта в экономике России;

- определены слагаемые системы государственного регулирования ФПГ;

- разработаны рекомендации по повышению эффективности государственного регулирования финансово-промышленных групп страны;

- сформулированы пути государственного регулирования ФПГ ОПК на основе совершенствования законодательной базы и формирования государственной промышленной политики в этой области. Практическая значимость диссертации состоит в возможности применения предложений и рекомендаций, полученных в результате проведенного исследования, государственными органами, регулирующими деятельность ФПГ; консультантами, осуществляющими согласование и экспертизу организационных проектов в ходе создания и регистрации ФПГ; руководством банков и предприятий, входящих в состав уже действующих групп, в том числе ОГГК. Кроме того, основные предложения и выводы могут использоваться в преподавании отдельных тем курсов экономической теории, экономической политики, финансового менеджмента и управления.

Результатом исследования стали следующие положения, выносимые на защиту: уточнение трактовки категории "Финансово-промышленная группа", которую предлагается понимать как совокупность разноотраслевых производственных предприятий и финансовых институтов, полностью или частично объединивших свои материальные и нематериальные активы (система участия), либо в форме создания нового акционерного общества (система взаимного участия), либо без образования нового юридического лица на основе договора о совместной деятельности в целях технологической или экономической интеграции для реализации инвестиционных и иных проектов и программ, направленных на повышение конкурентоспособности и расширение рынков сбыта товаров и услуг, повышение эффективности производства, создание новых рабочих мест; авторский анализ роли ФПГ как хозяйствующего субъекта: ФПГ характеризуется с точки зрения ее значения в развитии экономики страны по показателям объема выпуска продукции, занятости и инвестиционной активности; результаты анализа содержания государственного регулирования ФПГ на современном этапе, позволившие представить данное регулирование в виде системы; основные направления совершенствования государственного регулирования деятельности ФПГ, в которые входят финансовые, организационные и нормативно-правовые меры; практические рекомендации по совершенствованию государственного регулирования ФПГ ОПК в интересах укрепления обороны страны, включающие: принятие и реализацию Федерального Закона "О структурном реформировании ФПГ ОПК России".

Структура представленного исследования. Диссертация состоит из введения, двух глав, заключения, списка литературы и приложений.

Диссертация: заключение по теме "Экономическая теория", Бурцев, Юрий Алексеевич

Выводы по главе

Проведенный анализ мер и средств повышения эффективности государственного регулирования ФПГ, в том числе и в сфере обороны страны, позволяет сделать следующие обобщения.

Во-первых, совершенствование государственного регулирования ФПГ реализуется в виде определенных направлений повышения эффективности данного процесса, к которым можно отнести финансовую, организационную и нормативно-правовую составляющую указанных направлений.

Во-вторых, особое внимание государства в области регулирования деятельности ФПГ, по мнению автора, должно быть сосредоточено не на формальных регистрационных процедурах, а на поддержке систем взаимного участия в рамках ФПГ. Благодаря системе взаимоучастия в капитале финансово-промышленной группы (перекрестное владение акциями) проявляется способность ФПГ к высокой концентрации собственных и заемных средств, связанная с нацеленностью партнеров по группе на решение долгосрочных экономических задач, на обеспечение долгосрочной жизнеспособности ФПГ. Анализ системы взаимного участия в капитале внутри ведущих финансово-промышленных объединений выходит за рамки данной работы и составляет предмет отдельного исследования.

В-третьих, эволюция самих ФПГ, ресурсные возможности государства выдвинули на первый план в сложившихся условиях такие механизмы консолидации ресурсов как совместная деятельность, доверительное управление имуществом, включая ценные бумаги и консолидация налоговой ответственности. Наиболее актуальна такая ситуация для ФПГ ОПК. Доверительное управление пакетами акций и консолидация налоговой ответственности фактически являются шагом на пути совершенствования государственного регулирования ФПГ ОПК в целях повышения эффективности их хозяйственной деятельности. Однако обременительность расходования средств на немедленное приобретение акций, важность правильного выбора доверительных управляющих пакетами акций определяют необходимость в уточнении целей интеграции.

В-четвертых, проблема дальнейшего совершенствования нормативно-правовой базы деятельности ФПГ ОПК может быть решена тремя способами: во-первых, путем приведения нынешней редакции Закона "О финансово-промышленных группах" в соответствие с действующим законодательством, согласно приведенным в работе рекомендациям и внедрением практики адресного государственного регулирования отдельных ФПГ на основе Указов Президента РФ, Постановлений Правительства РФ, органов управления субъектами Федерации; во-вторых, отказом от рассмотрения определения ФПГ как статуса, подлежащего государственной регистрации и соответствующего формального подхода к указанной процедуре, рассмотрением ФПГ в рамках ГК РФ как простого товарищества либо материнского и дочерних обществ (соответственно учредительным документам); в третьих, принятием Федерального Закона "О структурном реформировании финансово-промышленных групп оборонно-промышленного комплекса Российской Федерации".

В-пятых, в области государственного регулирования национальной промышленности, по нашему мнению, должно быть уделено особое внимание формированию системы приоритетов национальной промышленной политики в сфере ФПГ ОПК и разработке на ее базе системы адресной государственной поддержки производства продукции на базе передовых технологий военного и гражданского назначения. Реализация целей промышленной политики осуществляется в рамках федеральных программ, к формированию которых привлекаются как соответствующие государственные органы, так и ФПГ. Участие ФПГ в конкретных федеральных программах и выбор конкретных ФПГ для финансирования в рамках программ должен осуществляться на конкурсной основе.

В-шестых, для ФПГ ОПК особую важность приобретает разработка и реализация экспортных проектов. Сложившиеся на сегодняшний день условия функционирования ФПГ ОПК показывают, что данным структурам требуется активная поддержка со стороны государства в области содействия экспорту ВВТ, причем как в военно-политической, торгово-экономической области, так и сфере собственно военно-технического сотрудничества.

146

Заключение

Проведенное в диссертации исследование сущности, содержания, и повышения эффективности государственного регулирования деятельности финансово-промышленных групп в России, а также его влияния на укрепление обороны страны, позволяет сделать определенные теоретические выводы и практические рекомендации.

К теоретическим выводам можно отнести следующие:

1. Финансово-промышленная группа предстает как одна из современных организационных форм финансового капитала.

Причинами формирования ФПГ являются: эффект от объединенного использования форм финансового капитала, который значительно выше суммы результатбв их отдельного функционирования; необходимость в широкомасштабных научных исследованиях и разработках, в использовании сложнейших технических и технологических комплексов, а также стремлением эффективно противостоять резким колебаниям деловой конъюнктуры путем достижения большей экономии на масштабах производства и оптимизацией организационной структуры.

Необходимость, цели создания российских ФПГ диктуются потребностью в формировании новой системы инвестирования и формирования интегрированных структур, способных к саморазвитию, а также ростом финансового капитала, постепенно становящегося в России реальным инвестором производства.

К отличительным условиям формирования российских ФПГ можно отнести следующие: резкое снижение объемов и эффективности производства, вызванное отрицательными последствиями приватизации государственной собственности; разрушение модели управления производством, присущей плановой экономике СССР; отсутствие у предприятий достаточных средств для хозяйственной деятельности в условиях рынка.

2. Под финансово-промышленной группой в диссертации понимается совокупность разноотраслевых производственных предприятий и финансовых институтов, действующих на основе системы участия, либо на основе системы взаимного участия, либо на основе договора о совместной деятельности для технологической или экономической интеграции, а также для реализации инвестиционных проектов и программ, нацеленных на повышение конкурентоспособности и расширение рынков сбыта товаров и услуг, повышение эффективности производства, создание новых рабочих мест.

Отличительными признаками ФПГ являются: обязательное наличие банков, иных финансово-кредитных учреждений и промышленных организаций; наличие главной, центральной компании; государственная (федеральная или региональная) экспертиза организационного проекта; государственная регистрация в качестве финансово-промышленной группы; принадлежность участников ФПГ к тем сферам деятельности, которые определяют научный, производственный и экспортный потенциал Российской Федерации.

3. Финансово-промышленные группы в целом вносят заметный вклад в подъем российской экономики. Этот вклад проявляется как на микро-, так и на макроэкономическом уровне.

На микроуровне деятельность ФПГ обеспечивает рост спроса на продукцию предприятий-участников ФПГ, дохода этих участников, а также увеличение предложения факторов производства, вовлеченных в эту деятельность.

На макроэкономическом уровне функционирование ФПГ приводит к увеличению совокупного спроса, совокупного предложения, а также занятости населения, и в целом способствует макроэкономической стабильности.

В свою очередь дальнейшее развитие ФПГ в России требует применения комплекса мер со стороны государства макро- и микроэкономического характера. На макроуровне направление их развития определяется промышленной политикой государства, предполагающей соответствующую структурную, налоговую и антимонопольную политику, на микроуровне - структурным совершенствованием ФПГ, развитием кооперационных связей, диверсификацией деятельности.

4. Под системой государственного регулирования ФПГ понимается основанное на определенных принципах и реализуемое соответствующими средствами правовое, финансово-экономическое и организационное обеспечение деятельности данных групп.

Целями системы государственного регулирования ФПГ являются: поддержание и развитие конкурентоспособности предприятий ФПГ; повышение эффективности производства, расширение рынков сбыта товаров и услуг; содействие решению проблем занятости, создание дополнительных рабочих мест.

Принципы государственного регулирования финансово-промышленных групп могут быть представлены в следующем виде: непротиворечивость нормативно-правовой базы создания и функционирования ФПГ на всех уровнях власти; разделение функций регулирования между заинтересованными ведомствами; обеспечение равенства правовых норм для участников группы; принцип селективности; координация федерального, межгосударственного и регионального уровней регулирования.

К задачам государственного регулирования ФПГ следует отнести: создание благоприятных общих условий для функционирования ФПГ (т. е. установление правового поля, регламентирующего их регистрацию и хозяйственную деятельность); поддержка групп на различных уровнях власти; стимулирование кооперационных связей между предприятиями ФПГ; облегчение доступа к дорогим или дефицитным ресурсам.

Средства государственного регулирования групп включают в себя нормативно-правовое регулирование ФПГ и финансово-экономические меры государственной поддержки деятельности данных структур.

В работе отмечается, что государственное регулирование ФПГ на современном этапе осуществляется недостаточно эффективно. Поэтому требуется совершенствование данного процесса.

5. Совершенствование государственного регулирования российских ФПГ реализуется в виде определенных направлений. Основными из них являются: повышение эффективности финансового регулирования; совершенствование взаимодействия регулирующих органов государства с ФПГ по вопросам, связанным с подготовкой организационных проектов групп; повышение эффективности контроля создания и функционирования данных групп; углубление интеграции их участников; совершенствование ныне действующего нормативно-правового законодательства, регулирующего деятельность ФПГ, включая и предложения по разработке и принятию новых законодательных актов, направленных на дальнейшее развитие финансово-промышленных групп.

В диссертации подчеркивается, что актуальной является проблема влияния государственного регулирования на эффективность функционирования ФПГ в сфере ОПК.

6. Для характеристики современного состояния и определения путей повышения эффективности государственного регулирования ФПГ ОПК автором проанализированы: последствия и результаты государственной промышленной политики в сфере ФПГ ОПК и пути ее совершенствования; меры по повышению социального статуса работников ФПГ ОПК; состояние конверсии военного производства в ФПГ ОПК и меры государства по повышению ее эффективности; государственное финансирование НИОКР и государственного оборонного заказа на продукцию ФПГ ОПК; институциональная структура предприятий данных объединений с точки зрения прав собственности и меры по ее дальнейшей оптимизации.

К практическим рекомендациям можно отнести следующие:

1. С целью повышения эффективности государственного регулирования финансово-промышленных групп требуется решение проблемы присвоения статуса консолидированного налогоплательщика предприятиям российских ФПГ, в том числе и в сфере ОПК.

В этой связи необходимо: в качестве претендентов на статус консолидированного налогоплательщика (консолидированной группы налогоплательщиков) рассматривать холдинги (основное общество вместе с дочерними) и конгломераты, государственным органам, регулирующим деятельность ФПГ, разработать основания для приобретения этого статуса, который бы реализовал в рамках группы проекты, отличающиеся: длительным сроком осуществления, значительным разрывом во времени между расходами и поступлением доходов, финансированием расходов по проекту несколькими участниками ФПГ; предоставлять финансово-промышленным группам статус консолидированного налогоплательщика на такой срок, при котором поступления в бюджет от дополнительных доходов ФПГ в результате реализации проектов группы перекроют временное снижение налоговых платежей (при консолидации налоговой ответственности) в период осуществления капиталовложений в проекты; для сужения возможностей злоупотребления рассматриваемым статусом ограничивать состав консолидированной группы налогоплательщиков лишь теми участниками ФПГ, которые вовлечены в проекты, указанными выше; при досрочном отказе ФПГ от статуса консолидированного налогоплательщика предоставлять данный статус лишь тем ФПГ, которые готовы взять на себя обязательства по возмещению бюджету использованных ею выгод от консолидации налоговой ответственности, оформляемые соответствующим договором между ФПГ и уполномоченным государственным органом.

Договорный характер предоставления статуса консолидированного налогоплательщика должен позволять использовать этот статус в качестве инструмента структурной промышленной политики для активизации инвестиционных процессов в приоритетных отраслях.

Детальный порядок присвоения статуса консолидированного налогоплательщика предприятиям российских ФПГ следует разрабатывать после внесения ряда корректировок, включая отмеченные в настоящей работе, в нормативную базу исчисления себестоимости продукции (работ, услуг). Целесообразным представляется приближение порядка обложения доходов от продажи акций юридическими лицами (ФПГ) к порядку налогообложения физических лиц

2. С целью разработки ориентиров к стратегии организационно-хозяйственного развития ФПГ государственным органам, регулирующим деятельность групп, целесообразно предусмотреть: а) Формирование организационно-хозяйственных структур создаваемых в настоящее время финансово-промышленных групп в большинстве случаев холдингового типа. Это важно, поскольку возможность реализации в рамках финансово-промышленных групп, функционирующих по холдинговому типу, полной технологической цепочки является необходимым условием восстановления российской национальной экономики и объективной предпосылкой для возникновения подобных групп, в создании которой государство должно играть ключевую роль. При этом возможность иметь большую долю внутригрупповых поставок присуща, по нашему мнению, группам, функционирующим по указанному типу (вертикально интегрированным), то есть такой организационно-хозяйственной формой интеграции технологически связанных предприятий, которая способна обеспечить согласованность их действий, эффективное распределение инвестиционных ресурсов. Необходимо также подчеркнуть, что среди предприятий с высокой долей внутригрупповых поставок (то есть вертикально интегрированных групп) значительная часть имеет положительное изменение эффективности в последнее время своей деятельности. б) Разработку стратегии организационно-хозяйственного развития ФПГ совместно с определением инвестиционной программы финансово-промышленной группы. Благодаря способности соединять в себе ряд черт, присущих различным формам объединения крупного финансового капитала, и обеспечивать большую гибкость в принятии решений и координацию деятельности участников группы в сочетании с долговременным характером связей в рамках группы, ФПГ как форма организационно-хозяйственной деятельности обладает значительными преимуществами. Эти преимущества проявляются в возможности: финансировать НИОКР и оперативно внедрять в производство результаты разработок; экономить на издержках благодаря крупным масштабам производства; эффективно перераспределять инвестиционные ресурсы, концентрировать их на наиболее рентабельных направлениях. Способность обеспечить реализацию эффективной инвестиционной стратегии ФПГ - основа для оценки качества организационно-хозяйственной структуры группы.

3. В интересах дальнейшего совершенствования государственного регулирования данных групп с использованием нормативно-правовой базы целесообразно: основные усилия при государственной экспертизе проектов создания ФПГ сосредотачивать на качестве представляемых документов, в случае необходимости осуществлять проведение доработок с участием всех заинтересованных лиц и привлекать к анализу документов независимых экспертов; при разработке проектов ФПГ особое внимание обращать на показатели финансового состояния участников, оценки ожидаемой экономической и управленческой эффективности; прекратить практику рассмотрения учредительных документов не содержащих экономически аргументированных технико-экономических обоснований (ТЭО), бизнес-планов и т. д.; наладить механизм сбора статистической информации о деятельности ФПГ для последующего ее использования при формировании федеральных целевых программ или распределения средств в рамках уже финансируемых программ; продолжить работу по совершенствованию нормативно-правовой базы деятельности ФПГ, включающее в себя как доработку ныне действующего закона, регулирующего деятельность ФПГ, так и принятие новых нормативно-правовых актов, которые бы способствовали повышению эффективности этой деятельности.

4. С целью повышения эффективности государственного регулирования ФПГ в сфере ОПК необходимо принятие Федерального Закона "О структурном реформировании ФПГ ОПК России", в проекте которого отразить:

Во-первых, реализацию следующих положений: разработка и осуществление Программы подготовки и переподготовки кадров для ФПГ оборонного промышленного комплекса, включающей меры государственной кадровой поддержки ФПГ оборонного промышленного комплекса и специальные мероприятия по социальной защите работников данных организаций; присвоение организациям ФПГ ОПК статуса государственного научного центра, наукограда, федерального научно-производственного центра; финансирование из федерального бюджета и целевых внебюджетных фондов расходов на проведение организациями ФПГ ОПК в соответствии с программами конверсии научно-исследовательских, опытно-конструкторских и проектных работ гражданского назначения; представление средств федерального бюджета на возвратной и платной основе на финансирование инвестиционных программ конверсии; финансирование из федерального бюджета расходов на осуществление организациями ФПК ОПК проектов реструктуризации производства; полное и своевременное финансирование из федерального бюджета государственного заказа; предоставление государственных гарантий под заемные средства (в виде кредитов и облигационных займов), привлекаемых для инвестирования в инвестиционные программы конверсии; стимулирование деятельности организаций ФПГ ОПК в области военно-технического сотрудничества Российской Федерации с иностранными государствами; стимулирование спроса на конверсионную продукцию (работы, услуги) организаций ФПГ ОПК; реструктуризация задолженности по обязательным платежам в федеральный бюджет и внебюджетные фонды организаций ФПГ ОПК.

Во-вторых, осуществление реструктуризации организаций ОПК. В интересах проведения данной реструктуризации целесообразно создание вертикально интегрированных структур (то есть холдингов и ФПГ) на основе конкурсного отбора.

Вертикально интегрированные структуры рекомендуется образовывать посредством: создания основного хозяйственного общества за счет внесения в его уставной (складочный) капитал акций (долей участия) других хозяйственных обществ - участников интегрированной структуры (система взаимоучастия); внесения в уставной (складочный) капитал хозяйственного общества -одного из участников интегрированной структуры, акций (долей участия) других хозяйственных обществ - участников (система участия); передачи хозяйственному обществу-участнику интегрированной структуры по договору другими хозяйственными обществами-участниками права координировать их деятельность и давать обязательные указания (траст); преобразования государственных унитарных предприятий в дочерние предприятия другого государственного унитарного предприятия - участника интегрированной структуры.

В-третьих, разработку государственных мер, направленных на укрупнение научно-исследовательских организаций и предприятий ОПК путем: реорганизации государственных оборонных предприятий и их объединения в вертикально интегрированные структуры; концентрации оборонного производства за счет оптимизации состава исполнителей государственного оборонного заказа и укрупнения тематики научно-исследовательских? и опытно-конструкторских работ по созданию и модернизации вооружения и военной техники; предоставления центральным компаниям финансово-промышленных групп и других интегрированных структур права образовывать целевые внебюджетные фонды финансирования научно-исследовательских, опытно-конструкторских и технологических работ, а также государственных гарантий по их инвестиционным проектам.

5. Многоплановость исследуемой проблемы и степень ее проработки требует непрерывного и всестороннего исследования ее со стороны российских экономистов по таким направлениям, как повышение эффективности государственного регулирования транснациональных и межправительственных финансово-промышленных групп, улучшение регулирования фондового рынка ФПГ, а также совершенствование организационных аспектов взаимодействия государства с данными группами.

Таким образом, совокупность теоретических выводов и практических рекомендаций, предложенных автором данной работы, позволит существенно повысить эффективность"" государственного регулирования финансово-промышленных групп в экономике России и тем самым создаст прочную основу для устойчивого экономического роста страны.