Государственное регулирование инвестиционных циклов в современной экономике России тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Государственное регулирование инвестиционных циклов в современной экономике России"

На правах рукописи

Онуфриева Лариса Сергеевна

Государственное регулирование инвестиционных циклов в современной экономике России

Специальность: 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (макроэкономика)

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва 2005

Работа выполнена на кафедре «Государственное регулирование национальной экономики» Государственного университета управления.

Научный руководитель: кандидат экономических наук, доцент

Годзина Галина Сергеевна

Официальные доктор экономических наук, профессор

оппоненты: Крылов Владимир Константинович

кандидат экономических наук, доцент Парсаданов Генри Арутюнович

Ведущая организация: Государственное учреждение «Институт

макроэкономических исследований (ИМЭИ) Минэкономразвития и торговли РФ»

Защита состоится «26» октября 2005 г. в 14 часов на заседании Диссертационного совета Д 212.049.06 в Государственном университете управления по адресу: 109542, Москва, Рязанский проспект, д. 99, зал заседаний Ученого Совета.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Государственного университета управления.

Автореферат разослан «26» сентября 2005 г.

Ученый секретарь Диссертационного совета, кандидат экономических наук, доцент

И.Б. Родина

л/юе-ч

'цигео

I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность диссертационной работы. Глубокие структурные изменения в экономике России, масштабные ее преобразования на фоне циклической динамики развития и общенационального системного кризиса 90-х гг. XX в вызывают необходимость формирования механизма регулирования экономических процессов в макроэкономической системе. Одними из этих процессов являются инвестиционные циклы среднесрочного характера функционирования (15-20 лет), выступающие генераторами экономического роста, эффективности и устойчивости национальной экономики в целом.

Устойчивые кризисные явления в инвестиционной деятельности субъектов рынка, воспроизводство ими устаревшей производственно-технологической базы и резкое снижение инвестиционно-инновационного потенциала государства, а также нестабильность денежно-кредитных, организационно-нормативных и бюджетно-налоговых составляющих системы государственного регулирования обусловили долговременные отрицательные тенденции в развитии инвестиционных циклов в стране и, соответственно, актуальность проблем их преодоления, устранения на основе активного воздействия на них государства. К основным из них следует отнести:

- отсутствие эффективных направлений и мер государственного регулирования инвестиционных процессов в среднесрочной перспективе, адаптированных к возможным изменениям циклического развития экономических систем;

- несовершенство методов государственного воздействия на инвестиционные процессы в краткосрочных периодах при спаде инвестиционной активности и кризисных явлениях в отдельных отраслях;

- отсутствие сравнительного исследования прямых и обратных связей развития инвестиционных циклов с их внутрифазовым состоянием в отраслях экономики с позиций государственного регулирования;

- несоответствия и противоречия в главных составляющих процесса государственного воздействия на инвестиционные циклы: регулирования в период их становления, роста и влияния государства на фазы спада, кризиса, а также государственного мониторинга и контроля инвестиционной деятельности на протяжении всего инвестиционного цикла;

- неразвитость механизма трансформации инвестиционных средств в промышленный сектор экономики, определяющего стратегическое развитие макроэкономической системы в целом, и др.

РОС. НАЦИОНАЛЬНАЯ .

БИБЛИОТЕКА | СПете^ЯИ/ИАГ} 09 Щ ^

Для хозяйственной практики наиболее значимым является поиск методов, направлений и механизмов активного вмешательства государства в экономику, его реального воздействия на структуру, характер и динамику инвестиционных циклов Исследования в этом направлении касались до настоящего времени только краткосрочных (антикризисных) аспектов развития. Формам и методам государственного регулирования инвестиционных циклов среднесрочного характера не уделялось должного внимания, и в развивающихся странах, включая Россию, при формировании экономической политики государства объективная цикличность инвестиционных процессов не учитывалась Поэтому в условиях перехода от централизованно-плановой модели функционирования основного капитала и распределения инвестиционных средств к рыночной модели циклического развития инвестиционных процессов назрела крайняя необходимость исследования, разработки и реализации адекватного механизма регулирования инвестиционных циклов в экономике. Такой механизм регулирующих форм, методов и инструментов с большей долей вероятности позволит обеспечить требующийся организационно-управляющий, экономический эффект в краткосрочной и среднесрочной перспективах, а также возможность его практической реализации в различных фазах инвестиционных циклов. Современная действительность требует, чтобы в основу формирования механизма государственного регулирования инвестиционных циклов были положены качественно иные принципы и начала, способные создать условия для стратегического и ценностно-ориентированного развития макроэкономической системы в целом

Степень разработанности проблемы. Вопросы циклического развития экономики, проблемы государственного регулирования экономических циклов нашли отражение в ряде научных работ. Следует особо выделить труды отечественных исследователей: Л.И. Абалкина, А.И. Анчишкина, А Н. Белоусова, А М. Бирмана, И.А Бланка, A.A. Богданова, С.Г. Беляева, Э.А. Вознесенского, С Ю. Глазьева, В.В.Гончарова, П.Ф Друккера, AT. Зуба, Г.П.Ивановой, В.Н.Кириченко,

B.В Ковалева, В И Кошкина, Л К Красавиной, И И Ларионова, М И Маркусенко, Т М. Морозовой, Ю В Яковец - и зарубежных ученых- М Бордо, У. Бреддика, А Гоша, Р. Дорнбуша, Г. Кальво, Р. Манделла, М. Минцберга, М. Монтесса, А. Савидеса,

C. Фишера, Й Шумпетера, С Эдварса и др Особый вклад в теорию управления циклами индустриального развития внесли Т Шульц, Дж. Мид, Г. Саймон, Я. Тинберг, Н.Д Кондратьев, С Кузнец, В Леонтьев, Л Клейн, Дж Стингер, Р Солоу и др В то же время надо отметить, что в научной литературе нет единой точки зрения на

поставленные вопросы, что не способствует решению проблемы совершенствования системы государственного регулирования инвестиционных циклов в экономике России.

Цепь исследования заключается в теоретическом обосновании и разработке предложений для формирования механизма государственного регулирования инвестиционных циклов в экономике России в среднесрочной перспективе. Для достижения указанной цели в работе поставлены и решены следующие задачи:

- осуществить анализ теории и методологии исследования экономических циклов и обосновать авторскую модель инвестиционных циклов в макроэкономической системе с позиций их влияния на эволюционное развитие экономики;

- определить теоретические основы формирования механизма государственного регулирования инвестиционных циклов в экономике, в том числе понятийного аппарата, применительно к теме и цели настоящего исследования, включающего понятия таких категорий, как: «стабилизационное государственное регулирование инвестиционных циклов в экономике», «антикризисное государственное регулирование инвестиционных циклов», «инвестиционные циклы в макроэкономической системе», «индикаторы динамики инвестиционных циклов в экономике»;

- провести сравнительный анализ инвестиционных циклов в экономике России за период 1990-2004 гг, в том числе оценку многоаспектной специфики российского инвестиционного кризиса 90-х гг XX в. и его неизбежного влияния на процессы начавшегося экономического роста в стране;

- проанализировать основные формы, методы государственного регулирования инвестиционных циклов в современной экономике России и выявить необходимые предпосылки, факторы активизации государственного воздействия на фазовую динамику инвестиционных процессов в стране;

- обосновать научно-методические подходы стабилизационного (среднесрочного) и антикризисного (краткосрочного) государственного регулирования инвестиционных циклов в экономике;

- определить основные элементы и структурные составляющие механизма государственного регулирования инвестиционных циклов в экономике России с учетом объективных закономерностей циклического развития макроэкономической системы;

- обосновать и разработать направления и меры государственного регулирования инвестиционных циклов в экономике России по их фазам и стадиям в среднесрочной перспективе.

Объектом исследования являются инвестиционные циклы в экономике России и их фазовая динамика за период реформ

Предмет исследования - формы, методы и направления государственного регулирования инвестиционных циклов в современной экономике России в условиях преодоления депрессивных состояний и кризисных инерций

Методологической и теоретической основой исследования являются'

- системный, комплексный, исторический подходы к изучению проблем государственного регулирования долговременных экономических процессов, явлений; методы научного познания, научной абстракции, индукции и дедукции, логического, сравнительного и динамического анализа, а также технико-экономические расчеты с использованием статистических данных, выборочных исследований по отраслям экономики, отражающих тенденции развития российской экономики;

- труды отечественных и зарубежных ученых, посвященные изучению проблем государственного воздействия на развитие экономики и инвестиционной деятельности, структурной, инвестиционной и промышленной политики, а также законодательные, нормативные, инструктивные, методические материалы в области государственного регулирования экономических и инвестиционных процессов в стране;

- разработки и проекты научно-исследовательских институтов и организаций, а также материалы научно-практических конференций и семинаров, посвященные проблемам совершенствования государственного регулирования и активизации инвестиционных процессов в российской экономике

В качестве фактологической базы исследования применялись статистические данные Государственного комитета РФ по статистике, Министерства финансов РФ, Министерства экономического развития и торговли РФ, ряда институтов РАН, саморегулируемых организаций, материалы и сведения из публикаций отечественной и зарубежной печати, российских и зарубежных справочников, сборников, а также информация, расположенная на официальных сайтах исследовательских институтов, банков и других организаций

Научная новизна диссертационного исследования заключается в теоретическом обосновании и определении научно-методических подходов к государственному воздействию на фазовую динамику инвестиционных циклов в современной экономике России, в формировании практически ориентированного механизма государственного регулирования инвестиционных циклов на среднесрочную перспективу

Наиболее существенные научные результаты, полученные автором в ходе исследования и выносимые на защиту, состоят в следующем

1. На основе изучения и анализа различных теорий циклического развития социально-экономических систем обобщены модели жизненных циклов и определены такие понятия, как «инвестиционные циклы в экономике» и «цикличность развития систем» Произведена классификация экономических циклов, оценка их содержания и особенностей [с. 15-55]

2 Определена системообразующая роль государства в регулировании фазовых и межфазовых состояний инвестиционных процессов и концентрации его усилий для предотвращения инвестиционного спада и деградации производственно-технологического аппарата, а также повышения эффективности функционирования основного капитала в отраслях материального производства [с. 60-70].

3 Осуществлен анализ инвестиционных циклов в российской экономике на фоне ее трансформации в 1990-2004 гг и выявлены отрицательные тенденции, факторы, влияющие на их продолжительность, глубину и состояние, а также межфазовые диспропорции циклической динамики инвестиционных процессов в отраслях промышленности как базовом секторе макроэкономической системы [с. 76-99].

4. Проведен анализ форм и методов государственного регулирования инвестиционных циклов в современной экономике России и выявлены основные недостатки в направлениях регулирования фазовых и межфазовых состояний инвестиционных процессов [с. 110-127].

5. Сформулированы новые трактовки стабилизационного и антикризисного государственного регулирования инвестиционных циклов в контексте цикличности «больших волн» и в соответствии с этим обоснованы методические подходы к совершенствованию системы государственного регулирования инвестиционных циклов в экономике [с. 129-136].

6. Разработан механизм государственного регулирования инвестиционных циклов в экономике России, который включает элементы процессов регламентации, взаимодействия и координации отношений по осуществлению инвестиционной деятельности, преодолению технологической отсталости, деградации производственного потенциала государства и фазы кризиса инвестиционного цикла. В рамках данного механизма разработана методика динамического анализа инвестиционных циклов, предопределяющая меры опережающего реагирования государства на изменения фазовых состояний инвестиционных процессов в среднесрочной перспективе [с. 137-142].

7. Разработаны основные направления и меры государственного регулирования инвестиционных циклов в экономике России по их фазам и стадиям в среднесрочной перспективе, которые включают фискальные меры по вовлечению в производственный оборот замороженных и простаивающих мощностей, стимулирование инновационной деятельности предприятий, льготное кредитование научно-технических разработок, долевое финансирование крупных инвестиционных проектов, предоставление инвестиционных налоговых льгот, совершенствование законодательной базы регулирования инвестиционных процессов в стране и др. [с 158-162]

Апробация основных результатов исследования Результаты исследования докладывались и обсуждались на 8-й Международной научно-практической конференции «Актуальные проблемы управления - 2003»; на Всероссийской научно-практической конференции молодых ученых и аспирантов «Проблемы управления -2004», на 20-й Всероссийской научной конференции молодых ученых и аспирантов «Реформы в России и проблемы управления - 2005»; на международной научно-практической конференции «Актуальные проблемы управления - 2005»

Материалы диссертации использовались в деятельности Исполнительного Бюро Центра ООН по населенным пунктам при Федеральном Агентстве по строительству и жилищно-коммунальному хозяйству (Росстрой) в качестве методических материалов при разработке проекта Программы ООН Р8-К115-04-801/А и в деятельности Департамента межотраслевого сотрудничества Исполнительного Комитета СНГ в части применения модели государственного регулирования инвестиционных циклов в экономике.

Практическое значение исследования, выполненного в соответствии с планом НИР кафедры государственного регулирования национальной экономики Государственного университета управления, вытекает из актуальности исследования, его научной новизны и определяется тем, что результаты исследования могут быть использованы при обосновании и выборе направлений реализации государственной инвестиционной политики и федеральных целевых программ развития отраслей материального производства, а также для разработки законодательного, нормативно-правового обеспечения инвестиционной деятельности Практическая значимость работы обусловлена и возможностью использования ее основных положений в преподавании курсов' «Государственное регулирование национальной экономики», «Государственное регулирование инвестиционной деятельности», «Промышленная политика», «Инвестиционный менеджмент».

Структура работы построена в соответствии с ее общим замыслом и логикой исследования Работа состоит из введения, трех глав, заключения, содержащего выводы и предложения, списка использованной литературы и приложений. Основная часть работы изложена на 185 страницах В работе содержится 28 таблиц, 14 рисунков и б приложений Оглавление диссертации выглядит следующим образом Введение

Глава 1. Теоретико-методологические основы государственного регулирования инвестиционных циклов в экономике 1 1 Теории циклического развития социально-экономических систем, методология

исследования и модельная интерпретация 1 2 Классификация и содержание экономических циклов

1 3 Инвестиционные циклы в макроэкономической системе• сущность и механизм действия

1 4 Государственное воздействие на инвестиционные циклы

Гпава 2 Анализ направлений государственного регулирования инвестиционных циклов в современной экономике России 21 Анализ инвестиционных циклов в российской экономике на фоне ее трансформации

2 2 Оценка циклической динамики инвестиционных процессов и специфики фаз

кризиса, оживления, роста 2 3 Анализ показателей и факторов динамики инвестиционных циклов в рамках государственного регулирования

2 4. Анализ форм и методов государственного регулирования инвестиционных

циклов по их фазам и стадиям Гпава 3. Совершенствование системы государственного регулирования инвестиционных циклов в экономике России 31 Научно-методические подходы к совершенствованию системы государственного регулирования инвестиционных циклов в экономике

3 2 Регулирование процесса спада и трансформации инвестиционной

деятельности в экономике России 3 3 Направления и меры государственного регулирования инвестиционных циклов по их фазам и стадиям Заключение

Библиографический список использованной литературы Приложения

II. ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЦИИ Во введении обоснованы актуальность, научная новизна, теоретическая и практическая значимость исследуемой темы, сформулированы цель и задачи исследования.

Первая глава посвящена теоретико-методологическим аспектам регулирования инвестиционных циклов в экономике как фактора повышения эффективности макроэкономической системы в целом. В ней исследуются вопросы, касающиеся понятия категорий инвестиционных циклов в экономике, цикличности развития систем и ее основных факторов, исследуемых различными школами экономической теории, особенностей функционирования основного капитала в рамках статичной и динамичной моделей инвестиционных циклов; дается оценка масштабов и тенденций государственного воздействия на инвестиционные циклы в экономике, в частности, проводится анализ причин и источников этого явления, а также рассматриваются в историческом аспекте основные принципы регулирования инвестиционных процессов, формы и методы государственного воздействия на инвестиционные циклы в макроэкономической системе.

На основе анализа моделей жизненных циклов, содержания и классификаций экономических циклов, а также существующих трактовок категорий «инвестиционные циклы» и «цикличность системы» предлагаются методологические основы их исследования и следующие определения указанных категорий применительно к теме, цели диссертационного исследования

«Инвестиционные циклы в экономике» представляют собой процессы движения основного капитала в сфере материального производства, начиная от базисных инноваций и денежной его формы - инвестиций, далее эксплуатации вследствие реализованных инвестиций объектов долгосрочного характера и заканчивая их ликвидацией, модернизацией или выбытием из производства Такое полное определение раскрывает законы смены фаз циклов, их иерархию и факторы регуляции Данные циклы характеризуются как интегрированные системы, которым присущи черты экономических, деловых, технологических циклов и жизненных циклов инноваций, «товаров» (оборудования, техники как товаров инвестиционного назначения) Интегрирование сущностных подходов к исследованию инвестиционных циклов с позиций материально-вещественной, производственной, стоимостной и организационной форм движения основного капитала позволяют автору данного исследования выделить различные типы инвестиционных циклов и обосновать методологию государственного их регулирования в среднесрочной перспективе.

и

Поскольку промышленность является генерирующим сектором экономики и характеризуется самым высоким уровнем фондоемкости и капиталоемкости в сравнении с другими отраслями материального производства, инвестиционные циклы (в соответствии с теорией С. Кузнеца) отождествляются с промышленными циклами, что является теоретико-методологической и аналитически-прикладной базой диссертационного исследования.

Инновационные циклы являются одной из подсистем инвестиционных циклов (интегрированных систем) и выступают в качестве структурообразующего их элемента, приводящего в дальнейшем к эффекту мультипликатора в технологических, промышленных и строительных циклах.

В работе обоснованы основные положения и направления исследования инвестиционных циклов с позиций государственного их регулирования в экономике.

Во-первых, инвестиционные циклы, как колебательные волнообразные процессы в среднесрочном периоде функционирования экономики, развиваются по определенным законам под воздействием детерминированных наборов факторов экономического, производственно-технологического и инновационного характера. Цикличность развития систем представляет собой, по мнению автора, последовательный переход при функционировании различных социально-экономических систем от одной фазы к другой, каждая из которых является генератором последующей, а текущая, исходя из прошлых тенденций и новых элементов, регулярно воспроизводится в будущем. Как сложное, многоаспектное явление в эволюционном развитии систем различного происхождения она осуществляется по объективным внутренним закономерностям, направлениям и тенденциям, что обуславливает наиболее сложные проблемы в методологии государственного регулирования циклического развития экономики и выявлении, разработке механизмов влияния на экономическую динамику, конъюнктуру, установлении их внешних и внутренних причин.

Во-вторых, циклообразующим фактором в экономических системах выступает кризис, представляющий собой одну из фаз инвестиционного цикла, в которой может наблюдаться абсолютное сокращение физического объема ВПП, спад промышленного производства и инвестиций, рост безработицы, отставание платежеспособного спроса от потенциального производства, недогрузка производственных мощностей, высокая инфляция. Кризисы являются не только результатом нарушения пропорциональности развития общественного производства, но и импульсом к достижению равновесия и сбалансированности национальной экономики, что позволяет обосновать

подверженность их воздействию и регулированию со стороны государства вследствие определенной зависимости от внутренних факторов возникновения, распространения и развития.

Во время кризиса государственные меры направляются на стимулирование инвестиционной деятельности, а во время подъема - на ее сдерживание Тем самым происходит переплетение стихийно-рыночного механизма функционирования экономики в форме циклических кризисов с методами государственного регулирования инвестиционных и воспроизводственных процессов в стране

В-третьих, формы государственного регулирования как способы системного применения конкретных методов в отдельных фазах, стадиях инвестиционных циклов классифицируются на две основные группы

- формы стратегического регулирования инвестиционных процессов, которые связаны с государственным экономическим программированием, разработкой и реализацией целевых комплексных программ, инвестиционной, структурной, финансовой, налоговой, бюджетной, инновационной политики; институциональными преобразованиями; направлениями в области специального законодательства и привлечения иностранных инвестиций, а также программами по росту инвестиционной активности в отдельных отраслях, секторах на среднесрочную перспективу;

- формы тактического регулирования инвестиционной активности, связанные с осуществлением мероприятий по кратковременному стимулированию повышения нормы прибыли; роста прямого инвестирования производства и капиталоотдачи

Во второй главе проведен анализ инвестиционных циклов в российской экономике на фоне ее трансформации в 1990-2004 гг и выявлены отрицательные тенденции, факторы, влияющие на их продолжительность, глубину и состояние, а также межфазовые диспропорции циклической динамики инвестиционных процессов в отраслях промышленности

Установлено, что одним из факторов общесистемного экономического кризиса в России, в том числе и инвестиционного, является недостаточно эффективная система государственного регулирования в стране Анализ основных форм государственного воздействия на инвестиционные циклы позволил выявить следующие недостатки

1 Прямое регулирование инвестиционных процессов в форме разработки и реализации федеральных целевых программ и бюджетного финансирования на безвозвратной основе осуществляется в последние три года только по 8-ми программам из 30-ти целевых в сфере материального производства, что составляет лишь 33,5% от общей суммы капитальных вложений в 2004 г

2 Налоговое регулирование посредством дифференциации ставок налога на прибыль, налога на имущество в целях ускорения научно-технического прогресса в России не применяется. Отсутствуют также инвестиционные льготы (с 2002 г.) и налоговые кредиты, что отражается в снижении инвестиционной, производственной активности в отраслях экономики и, соответственно, в уменьшении доли налога на прибыль в доходах консолидированного бюджета, которая составляет в настоящее время 12-16% против 30-34% в 1992-1993 гг

3. Амортизационная политика слабо ориентирована на обновление активной части основных фондов и внедрение инноваций. Так, средний срок полезного использования оборудования, техники составляет более 15 лет, что в современных условиях при нарастании тенденции деградации производственно-технологического аппарата промышленности является нецелесообразным В зарубежных странах признано, что максимальный период инвестиционного цикла активной части основных фондов составляет 10 лет Кроме того, невозможность применения механизма ускоренной амортизации в целях снижения налоговой нагрузки предприятий и отсутствие контроля за нецелевым использованием амортизационных отчислений еще более обостряют проблемы кризиса в инвестиционной сфере.

4 Денежно-кредитная политика характеризуется определенной ограниченностью кредитования предприятий на инвестиционные цели. Динамика банковских ссуд российских предприятий, рентабельности их активов и процентных ставок за период 1997-2004 гг свидетельствует о невысоком уровне использования внешних заимствований для развития производства и значительных колебаниях основных параметров кредитования экономических субъектов Так, доля долгосрочных кредитов предприятиям в источниках инвестиций в основной капитал за период 2000-2004 гг не превышает 5%, доля инвестиционных кредитов в общем объеме кредитов банков - 4%, а процентные ставки по кредитам составляют более 10%, что на 50-60% выше рентабельности активов предприятий '' 5 Недостатки в организационно-правовом регулировании проявляются в

постоянном увеличении правовой базы - до 30 нормативно-правовых актов, V действующих в настоящее время в инвестиционной сфере Этот уровень признан специалистами критическим, при котором законодательство становится бесконтрольным для применения и необозримым для его анализа, разработки мер и направлений для его совершенствования Подобная ситуация прослеживается и в организации работы соответствующих государственных органов, осуществляющих функции регулирования инвестиционной деятельности в России

Последствия такой системы государственного регулирования инвестиционных процессов в стране проявились в ухудшении макроэкономических показателей, нарастании отрицательных тенденций и затяжном характере инвестиционного кризиса (рис 1).

10% - - - --------------------

0% Н--1---.---Г---1--1---Т--Т--1--•-1-1-1-1-Т--■

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

—•— Валовой внутренний продукт —■— Промышленность - - Инвестиции • • • ■ Доход на инвестиции

Рис 1. Основные макроэкономические индикаторы развития России, в % к 1990 г. (по сопоставимым ценам)

Проведенный динамический анализ инвестиционных циклов по их фазам за период 1990-2004 гг. подтверждает выявленные тенденции продолжающихся инвестиционных кризисов в отдельных отраслях промышленности и одновременное развитие фаз оживления, роста в других отраслях (табл. 1).

В отраслях машиностроения, легкой промышленности, производства строительных материалов, лесной, деревообрабатывающей и целлюлозно-бумажной промышленности не преодолены до настоящего времени кризисные тенденции. Объем инвестиций в 2002-2004 гг составляет 15-30% от уровня 1990 г., а в легкой промышленности за последние 10 лет - менее 5% Объем производства продукции соответствует 15-68% объема производства в 1990 г., доход на инвестиции и капиталоотдача - уровню в кризисные 1994-1998 гг. Фазы спада инвестиционной деятельности наблюдаются в 2003-2004 гг. и в цветной металлургии, электроэнергетике, топливной промышленности.

Статистически благополучный 2000-й год в контексте развития инвестиционных циклов характеризуется как переломный, те. год перехода в фазу оживления для электроэнергетики, топливной, металлургии, химической и нефтехимической промышленности, а также пищевой промышленности.

Таблица 1

Индикаторы динамики инвестиционных циклов в экономике России в 1990-2004 гг (из расчета по сопоставимым ценам)

Показатели 1990 1995 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 Динамика

Норма инвестирования в » V

основной капитал, в целом 27,9 18,7 17,0 15,5 13,9 15,9 16,6 16,2 16,4 16,3

по экономике (в %) ■М ,М Ш1 мм

Рентабельность основного »

капитала, в целом по 12,4 о> <ч ОО о" ч- ч-' 00 Ч-" о СО ю ч-' •

экономике (в %) 4 « <М> »01 3004

Инвестиции в основной 1

капитал по промышленности о о ш со •ч- 1Л о см см со см ю см р>-см 40 30 к—■

(в % к 1990 г) МО 1«И 3001 300«

Коэффициент обновления I

основных фондов в о> <о - сд ю со оо 00 г- \_

промышленности

Третья глава посвящена вопросам совершенствования системы государственного регулирования инвестиционных циклов в экономике России. Автор обосновывает и предлагает методические подходы к совершенствованию системы государственного регулирования инвестиционных циклов на основе согласованности стратегических целей ее развития и краткосрочных задач антикризисного регулирования инвестиционных процессов. Разработана соответствующая модель государственного регулирования и сформулированы новые трактовки стабилизационного и антикризисного государственного регулирования инвестиционных циклов, выражающиеся в следующем:

- стабилизационное государственное регулирование инвестиционных циклов -это процесс государственного воздействия на структуру, пропорции и условия функционирования основного капитала в отраслях экономики в определяющих фазах инвестиционных циклов в среднесрочной перспективе,

- антикризисное государственное регулирование инвестиционных циклов -процесс государственного влияния на возникающие негативные условия

функционирования основного капитала в отраслях экономики в фазах нестабильности инвестиционных циклов в краткосрочном периоде.

В современной системе государственного регулирования экономики особое место должно принадлежать, по мнению автора, стабилизационному регулированию инвестиционных циклов в среднесрочном периоде Необходимо выделять принципиальные отличия стабилизационного регулирования от антикризисного, а также соответствующих форм и методов государственного воздействия Во-первых, стабилизационное государственное регулирование проявляется в усилении тех форм и методов, которые нацелены на укрепление экономических позиций отраслей, предприятий и повышение их инвестиционной активности, а задачами антикризисного государственного регулирования является восстановление производственной и инвестиционной деятельности, вывод отраслей из состояния технологической отсталости, убыточности и кризисных ситуаций или инвестиционного кризиса за счет усиления методов правового и бюджетного регулирования и активизации организационно-нормативных мер, амортизационной и денежно-кредитной политики с учетом фазового состояния.

Во-вторых, программы стабилизационного регулирования могут реализовываться при наличии имеющейся технологической базы, производственных мощностей и в рамках работающей институциональной структуры Проблемы же деградации производственно-технологического аппарата и выхода из инвестиционного кризиса в рамках сложившейся производственно-технической структуры и технологической базы в отраслях промышленности при существующей налоговой системе и амортизационной политике в стране, как правило, не решаются и не могут быть в принципе решены.

Для формализованного отражения фазовых состояний инвестиционных циклов и своевременного реагирования государства на любые изменения в их развитии автором диссертационного исследования предлагается система индикаторов динамики инвестиционных циклов и соответствующая методика их анализа. С позиций государственного регулирования практическое значение имеют совпадающие и опережающие индикаторы, создающие предпосылки для обоснования, формирования эффективной системы государственного регулирования инвестиционных циклов на среднесрочную перспективу. К ним относятся такие показатели, как: темпы роста (снижения) ВВП и инвестиций в основной капитал, доход на инвестиции, уровень использования производственных мощностей, коэффициент обновления основных фондов в отраслевом аспекте и др.

В рамках сформированной модели автором разработан механизм государственного регулирования инвестиционных циклов в экономике России, предопределяющий осуществление следующих конкретных мер воздействия на инвестиционные процессы (рис. 2).

Правовое регулирование должно включать такие мероприятия, как.

- устранение существующих противоречий между различными законами, регламентирующими организационно-экономическую, инвестиционную деятельность, ослабляющих защищенность предприятий от противоправных действий различных субъектов хозяйствования,

- решение проблем реформирования отношений собственности с разграничением полномочий и функций собственников для обеспечения эффективного и надежного правообеспечения в стране;

- формирование системной законодательной базы управления государственной собственностью, основой которой могут быть федеральные законы о федеральных государственных унитарных предприятиях и об управлении пакетами акций, находящимися в федеральной собственности, и др.

Бюджетно-налоговое регулирование необходимо осуществлять по следующим направлениям:

- четкое разграничение текущих и инвестиционных расходов в бюджетах всех уровней, предполагающее, что каждый бюджет включает административную и имущественную часть расходов, предназначенных, соответственно, на текущие и инвестиционные цели Дотации из вышестоящих бюджетов нижестоящим должны разделяться и направляться в соответствующий раздел расходной части бюджета,

- применение в российской практике получившего международное признание германского опыта регулирования бюджетного дефицита с учетом объемов инвестиций, т.е. в соответствии с так называемым «золотым правилом» осуществления финансирования бюджетного дефицита за счет кредитов в пределах суммы расходов на инвестиции, предусмотренной бюджетом,

- снижение фискальной нагрузки на экономику, в особенности на инвестиционные и инновационные средства предприятий материального производства,

- расширение возможностей предоставления существенных налоговых льгот предприятиям, внедряющим принципиально новые технологии, машины и оборудование, а также освобождение их от уплаты таможенных платежей по импортируемому технологическому оборудованию и др.

Государственное нормативно-

правовое регулирование инвестиционной деятельности

Экономические методы государственного регулирования инвестиционных циклов

Механизм государственного

регулирования инвестиционных циклов в экономике

в сфере реальных инвестиций в основной капитал предприятий

в сфере привлечения

прямых иностранных инвестиций

в сфере лизинга и других форм инвестирования

налогообложение основного капитала и инвестиционных

средств

амортизационная политика

таможенная политика

по отношению к товарам инвестиционного назначения

ценообразование в отраслях, производящих товары инвестиционного назначения

кредитная политика по инвестированию материального производства

антимонопольная политика

Организационные формы регулирования инвестиционных циклов по их фазам

»

Государственный контроль и мониторинг инвестиционных процессов

расчет и оценка индикаторов динамики инвестиционных циклов

деятельность специального государственного органа по контролю инвестиционных процессов

выявление инвестиционно-привлекательных отраслей, предприятий, регионов

анализ и контроль сферы незавершенного строительства

контроль оттока капитала из страны

разработка федеральных целевых программ технического развития

обязательное резервирование финансовых ресурсов государства

участие в смешанном финансировании инвестиционных проектов

административные меры по выбытию (ликвидации) технически устаревших предприятий и объектов

Рис 2 Механизм государственного регулирования инвестиционных циклов в

экономике

В фазах спада, депрессии и трансформации инвестиционных процессов в целях их активизации и роста объемов материального производства необходимо обеспечение снижения налогов на прибыль и на имущество, как основных регуляторов производственных инвестиций, влияющих на развитие материальной сферы экономики. При определении ставок налога на имущество целесообразно применять дифференциацию, стимулирующую прогрессивные сдвиги в технологической структуре капиталовложений. Для активной части основных фондов налоговые ставки должны быть меньше, чем для пассивной части.

В сфере амортизационной политики в условиях спада и депрессии целесообразно введение ускоренной амортизации, которая позволяет списывать амортизацию в масштабах, существенно превышающих физический износ основного

1 Составлено автором

капитала В амортизационном фонде тем самым аккумулируется не только возмещаемая часть основного капитала, но и значительная часть прибыли, обеспечивающая условия развития предприятий и технического обновления производства Отмена системы ускоренной амортизации предусматривается в фазе стабилизации инвестиционной деятельности, когда в большинстве отраслей промышленности и других секторах материального производства достигается высокий доход на инвестиции (5-10%) или максимальная загрузка действующих мощностей Активный рост и оживление инвестиционной деятельности обуславливает принятие мер по стимулированию приоритетного развития ведущих отраслей промышленности, инновационной их направленности, привлечения прямых иностранных инвестиций, направленных на передачу уникальных технологий в необходимых объемах и отраслях, и др.

Денежно-кредитное регулирование рекомендуется осуществлять по следующим направлениям:

- снижение существующих процентных ставок по долгосрочным кредитам до уровня, достаточного для обеспечения благоприятного инвестиционного климата в стране;

- торможение процессов высокой инфляции, особенно инфляции издержек в ресурсообеспечивающих отраслях;

- снижение тарифов для ввоза товаров инвестиционного назначения, аналоги которых не производятся в России;

- развитие банковского сектора экономики в направлении поддержки реальных инвестиций в фазе оживления, роста инвестиционной деятельности в отраслях материального производства и др.

Механизм государственного регулирования инвестиционных циклов предполагает и осуществление государственных контрольных мер по предупреждению процессов «омертвления капитала», обуславливающих своевременный ввод в эксплуатацию производственных мощностей, объектов капитального характера и консолидацию интересов инвесторов, производителей и государства в сфере незавершенного строительства как основной стадии фазы оживления, роста инвестиционных циклов в отраслях экономики.

Таким образом, совершенствование системы государственного регулирования инвестиционных циклов в экономике России позволит обеспечить переориентацию инвестиционной модели замещения изношенного основного капитала аналогичным на инновационно-ориентированную, приток инвестиций в наиболее перспективные

отрасли экономики, создание условий межотраслевого перелива инвестиций из капиталодостаточных в капиталодефицитные секторы и повышение эффективности их использования в определяющих фазах инвестиционных циклов.

Публикации автора по теме диссертации

1. Онуфриева Л С Развитие форм и методов государственного антикризисного регулирования в РФ. // Тезисы 12-го Всероссийского студенческого семинара «Проблемы управления». - М : ГУУ, 2004. - 0,2 п л

2 Онуфриева Л.С. Индикаторы государственного антикризисного регулирования экономики // Материалы международной научно-практической конференции «Актуальные проблемы управления - 2004». - М • ГУУ, 2004 - 0,35 п л

3. Онуфриева Л.С. Методы ранней диагностики финансового положения предприятия в системе антикризисного управления. II Экономика Управление Культура Вып. 11. Сборник научных статей Часть 2. / Под ред Л Д Абрамовой. - М." ГУУ. 2004. - 0,35 п л.

4 Онуфриева Л.С Антикризисное регулирование воспроизводственного процесса в Российской Федерации Монография. - М • ТК Велби, Изд-во Проспект,

2004. - 5,9 п.л.

5 Онуфриева Л С Сценарии экономического развития России в долгосрочной перспективе. II Тезисы Всероссийской научно-практической конференции молодых ученых и аспирантов «Проблемы управления - 2005». - М.: ГУУ, 2005. - 0,2 п.л

6 Онуфриева Л С. Формирование стратегии государственного регулирования инвестиционных циклов в экономике России // Материалы международной научно-практической конференции «Актуальные проблемы управления - 2005» - М: ГУУ,

2005.-0,35 п.л.

7. Онуфриева Л С Направления и меры государственного регулирования инвестиционных циклов в современной экономике России по их фазам и стадиям И Экономика и финансы. - М., № 14,2005. - 0,5 п.л.

Подп. в печ.22.09.2005. Формат60x90/16. Объем 1,0 печ.л. Бумага офисная. Печать цифровая.

Тираж 5 0 экз. Заказ № 899

ГОУВПО "Государственный университет управления" Издательский центр ГОУВПО "ГУУ"

109542, Москва, Рязанский проспект, 99, Учебный корпус, ауд. 106

Тел./факс: (095) 371-95-10, e-mail: ic@guu ru

www.guu.ru

«i

* »l

»17124

РНБ Русский фонд

2006-4 12810

«

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Онуфриева, Лариса Сергеевна

Введение.

ГЛАВА 1. Теоретико-методологические основы государственного регулирования инвестиционных циклов экономике.

1.1. Теории циклического развития социально-экономических систем, методология исследования и модельная интерпретация.

1.2. Классификация и содержание экономических циклов.

1.3. Инвестиционные циклы в макроэкономической системе: сущность и механизм действия.

1.4. Государственное воздействие на инвестиционные циклы.

ГЛАВА 2. Анализ направлений государственного регулирования инвестиционных циклов в современной экономике России

2.1. Анализ инвестиционных циклов в российской экономике на фоне ее трансформации.

2.2. Оценка циклической динамики инвестиционных процессов и специфики фаз кризиса, оживления, роста.

2.3. Анализ показателей и факторов динамики инвестиционных циклов в рамках государственного регул и рован ия.

2.4. Анализ форм и методов государственного регулирования инвестиционных циклов по их фазам и стадиям.

ГЛАВА 3. Совершенствование системы государственного регулирования инвестиционных циклов в экономике России.

3.1. Научно-методические подходы к совершенствованию системы государственного регулирования инвестиционных циклов в экономике.

3.2. Регулирование процесса спада и трансформации инвестиционной деятельности в экономике России.

3.3. Направления и меры государственного регулирования инвестиционных циклов по их фазам и стадиям.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Государственное регулирование инвестиционных циклов в современной экономике России"

Актуальность темы исследования. Глубокие структурные изменения в экономике России, масштабные ее преобразования на фоне циклической динамики развития и общенационального системного кризиса 90-х гг. двадцатого столетия вызывают необходимость формирования в современных условиях механизма регулирования основных долговременных внутренних и внешних экономических процессов в макроэкономической системе.

Текущее функционирование рынка - маркетинг, производство, продажа товаров и услуг, финансово-кредитное обслуживание экономических субъектов, распределение доходов и т.п. - характеризуется воздействием на него со стороны государства краткосрочными, тактическими формами, методами и рычагами, что актуально в рамках экономического и делового циклов. Основой же этих циклов в любой макроэкономической системе и импульсом их развития выступают инвестиционные циклы в экономике. Инвестиционные процессы всегда нацелены на перспективу, на будущее (15-20 лет), и от того, какие объекты инвестиционного назначения и инвестиционные средства будут задействованы в материальном производстве, зависит текущее состояние рынка, макроэкономические показатели и тенденции их изменения. Динамичное изменение конъюнктуры рынка, структуры производственно-технологического аппарата, движение реального и фиктивного капитала отражают как следствие заложенных в среднесрочной государственной инвестиционной программе параметров, приоритетов и ориентиров. Достаточно длительный временной лаг, присущий инвестициям в основной капитал, многократный характер его функционирования, высокая изменчивость его инновационного базиса характеризуются разнообразностью и многогранностью проявления на макро- и мезоуровнях, что обуславливает актуальность проблем государственного регулирования инвестиционных циклов в среднесрочной перспективе, своевременного реагирования государства на ухудшение показателей в инвестиционной сфере, корректировки методов, форм государственного воздействия на фазовые и межфазовые состояния инвестиционных процессов в экономике.

Устойчивые кризисные явления в инвестиционной деятельности субъектов рынка, воспроизводство ими устаревшей производственно-технологической базы и катастрофическое снижение инвестиционно-инновационного потенциала государства, а также нестабильность денежно-кредитных, организационно-нормативных и бюджетно-налоговых составляющих системы государственного регулирования обусловили долговременные отрицательные тенденции в развитии промышленных, инвестиционных циклов в стране.

В настоящее время актуальным является теоретическое изучение указанных и других явлений, установление их причин и закономерностей, формирование действенного механизма преодоления кризисных ситуаций и негативных последствий в инвестиционных процессах. Для хозяйственной практики наиболее значимым является поиск методов, направлений и механизма активного вмешательства государства в экономику, его реального воздействия на структуру, характер и динамику инвестиционных циклов. Исследования в этом направлении касались до настоящего времени только краткосрочных (антикризисных) аспектов развития. Формам и методам государственного регулирования инвестиционных циклов среднесрочного характера не уделялось должного внимания, что было обусловлено тем, что в развивающихся странах, включая и Россию, объективная цикличность инвестиционных процессов не учитывалась при формировании экономической политики государства. Поэтому в условиях перехода от централизованно-плановой модели функционирования основного капитала и распределения инвестиционных средств к рыночной модели циклического развития инвестиционных процессов, назрела крайняя необходимость исследования, разработки и реализации адекватного механизма регулирования инвестиционных циклов в экономике.

При этом на этапе дезинтеграции социально-экономического пространства, возникающей в результате проведения преобразований, в том числе при нарушении системных производственно-инвестиционных и инновационных процессов в экономике, надежда на автоматизм рыночного регулирования безосновательна. Рыночный механизм регулирования может быть действенным лишь в условиях устойчивого функционирования системы, при высоком уровне самоорганизации, в ограниченном круге сфер и в ограниченный временной (краткосрочный) период.

Для стран, реформирующих свои экономики, без активной роли государства как хозяйствующего субъекта и общественно-политического института, обладающего самым большим разнообразием инструментов регулирования и широким диапазоном способов их применения, невозможно решить стратегическую задачу по формированию качественного производственно-технологического аппарата, устойчивой экономической системы и создать эффективную модель функционирования основного капитала в отраслях экономики. В частности, без государственного воздействия невозможно обеспечить направленность потоков капитала на высоко рисковые цели восстановления производственного потенциала страны и построению на его основе производственно-экономических систем нового технологического уклада.

Даже в наиболее благополучных и развитых странах, несмотря на то, что в них провозглашается победа либеральных экономических принципов, в периоды преобразований на различных исторических этапах развития, включая современный, неоднократно подтверждалась необходимость проведения активной государственной инвестиционной и экономической политики, а в некоторых случаях - прямого вмешательства государства в основные экономические процессы. При этом на фоне падения в настоящее время темпов экономического роста и угрозой «сползания» экономик ряда стран в рецессию, а также из-за банкротства ряда крупных компаний мирового уровня, на»в последнюю очередь повлиявших на возникновение современной кризисной ситуации, еще раз подтверждается тезис о необходимости активизации роли государства в инвестиционных и социально-экономических процессах. При этом справедливо утверждение о том, что на данном этапе социально-экономического развития многих стран ни одно направление или способ регулирования не может быть в полной мере универсальным и эффективным. Различные направления и способы регулирования должны взаимодействовать, дополняя друг друга и превращаясь тем самым в целостный регулирующий механизм. Такой механизм регулирующих форм, мер и инструментов с большой долей вероятности позволит обеспечить требующийся организационно-управляющий, экономический эффект в краткосрочной и среднесрочной перспективе, а также возможность его практической реализации в различных фазах инвестиционных циклов. Современная действительность требует, чтобы в основу формирования механизма государственного регулирования инвестиционных циклов были положены качественно иные принципы и начала, способные превратить его в общепризнанный институт.

Ввиду того, что указанный регулирующий механизм вряд ли образуется благодаря силам самоорганизации, хотя бы вследствие того, что большинство субъектов инвестиционной деятельности действуют разнонаправлено и могут извлекать собственную выгоду даже в условиях полного хаоса, роль «главного конструктора» регулирующего механизма должно взять на себя государство. При этом им должна быть обеспечена организационная интеграция всех составляющих макроэкономической системы, созданы условия для их эффективного взаимодействия и координации основных направлений для достижения поставленных целей.

Экономический рост и циклические колебания в инвестиционных процессах, сопровождающиеся спадами, кризисами, являются наиболее характерными чертами рыночной экономики и вызывают определенные противоречия в их воздействии на экономическую систему в целом. Соответствующие проблемы по государственному регулированию обуславливают в настоящее время полемику по их взаимосвязи, природы возникновения, зависимости и определению тенденций основных макроэкономических показателей. Особую актуальность представляют эти проблемы в российских условиях, и в отличие от совершенно конкурентных рынков развитых стран, вызывают новые, неразрешенные проблемы воздействия государства на инвестиционные циклы в экономике, как базисные процессы всей макроэкономической системы.

В настоящее время в зарубежной и российской методологии не существует однозначного взгляда на процесс государственного вмешательства в инвестиционные процессы в экономике и выделение его главных составляющих - государственное регулирование инвестиционных циклов в период их становления, роста, воздействие государства на спады, кризисы в инвестиционной деятельности и государственный контроль. Противоречия вызывают такие научные проблемы, как: существование и содержание этих самостоятельных процессов и отношений в рамках общей системы государственного регулирования экономики; их различия, соподчиненность и иерархическая связь на протяжении всей инвестиционной деятельности; принципы, методы и формы их осуществления в различных фазах развития инвестиционных процессов, а также особенности их проявления на макро- и мезоуровнях в среднесрочном периоде.

В соответствии с этим настоятельно назрела необходимость проведения такой инвестиционной политики государством, которая была бы способна обеспечить особую системообразующую роль в формировании нового целостного производственно-технологического потенциала страны и соответствующего экономического пространства в отраслях экономики для стабильного роста доходов на инвестиции, объемов производства и внутреннего валового продукта. Способность государства осуществить указанную роль во многом зависит от того, насколько быстро оно сумеет перестроить свою «внутреннюю среду», пересмотреть свои собственные принципы, функции и цели деятельности. От содержания и качества последних будет зависеть построение всего комплекса направлений и механизма государственного регулирования инвестиционных циклов в экономике. Должны быть разработаны и реализованы качественно иные основы, принципы и положения государственного регулирования инвестиционных процессов, которые будут способствовать стратегическому и ценностно-ориентированному развитию макроэкономической системы в целом.

Степень разработанности проблемы. Вопросы циклического развития экономики, проблемы государственного регулирования экономических циклов нашли отражение в ряде научных работ. Следует особо выделить труды отечественных исследователей: Л.И. Абалкина, А.И. Анчишкина, А.Н. Белоусова, A.M. Бирмана,

И.А. Бланка, А.А. Богданова, С.Г. Беляева, Э.А. Вознесенского, С.Ю. Глазьева, В.В. Гончарова, П.Ф. Друккера, А.Т. Зуба, Г.П. Ивановой, В.Н. Кириченко, В.В. Ковалева, В.И. Кошкина, Л.К. Красавиной, И.И. Ларионова, М.И. Маркусенко, Т.М. Морозовой, Ю.В. Яковец - и зарубежных ученых: М. Бордо, У. Бреддика, А. Гоша, Р. Дорнбуша, Г. Кальво, Р. Манделла, М. Минцберга, М. Монтесса, А. Савидеса, С. Фишера, И. Шумнетера, С. Эдварса и др. Особый вклад в теорию управления циклами индустриального развития внесли Т. Шульц, Дж. Мид, Г. Саймон, Я. Тинберг, Н.Д. Кондратьев, С. Кузнец, В. Леонтьев, Л. Клейн, Дж. Стингер, Р. Солоу и др. В то же время надо отметить, что в научной литературе нет единой точки зрения на поставленные вопросы, что не способствует решению проблемы совершенствования системы государственного регулирования инвестиционных циклов в экономике России.

Цель диссертационного исследования заключается в теоретическом обосновании и разработке предложений для формирования механизма государственного регулирования инвестиционных циклов в экономике России в среднесрочной перспективе. Для достижения указанной цели в работе поставлены и решены следующие задачи:

1) осуществить анализ теории и методологии исследования экономических циклов и обосновать авторскую модель инвестиционных циклов в макроэкономической системе с позиций их влияния на эволюционное развитие экономики;

2) определить теоретические основы формирования механизма государственного регулирования инвестиционных циклов в экономике, в том числе понятийного аппарата, применительно к теме и цели настоящего исследования, включающего понятия таких категорий, как: «стабилизационное государственное регулирование инвестиционных циклов в экономике», «антикризисное государственное регулирование инвестиционных циклов», «инвестиционные циклы в макроэкономической системе», «индикаторы динамики инвестиционных циклов в экономике»;

3) провести сравнительный анализ инвестиционных циклов в экономике России за период 1990-2004 гг., в том числе оценку многоаспектной специфики российского инвестиционного кризиса 90-х гг. XX в. и его неизбежного влияния на процессы начавшегося экономического роста в стране;

4) проанализировать основные формы, методы государственного регулирования инвестиционных циклов в современной экономике России и выявить необходимые предпосылки, факторы активизации государственного воздействия на фазовую динамику инвестиционных процессов в стране;

5) обосновать научно-методические подходы стабилизационного (среднесрочного) и антикризисного (краткосрочного) государственного регулирования инвестиционных циклов в экономике;

6) определить основные элементы и структурные составляющие механизма государственного регулирования инвестиционных циклов в экономике России с учетом объективных закономерностей циклического развития макроэкономической системы;

7) обосновать и разработать направления и меры государственного регулирования инвестиционных циклов в экономике России по их фазам и стадиям в среднесрочной перспективе.

Объектом исследования являются инвестиционные циклы в экономике России и их фазовая динамика за период реформ.

Предмет исследования - формы, методы и направления государственного регулирования инвестиционных циклов в современной экономике России в условиях преодоления депрессивных состояний и кризисных инерции.

Методологической и теоретической основой исследования являются: системный, комплексный, исторический подходы к изучению проблем государственного регулирования долговременных экономических процессов, явлений; методы научного познания, научной абстракции, индукции и дедукции, логического, сравнительного и динамического анализа, а также технико-экономические расчеты с использованием статистических данных, выборочных исследований по отраслям экономики, отражающих тенденции развития российской экономики; труды отечественных и зарубежных ученых, посвященные изучению проблем государственного воздействия на развитие экономики и инвестиционной деятельности, структурной, инвестиционной и промышленной политики, а также законодательные, нормативные, инструктивные, методические материалы в области государственного регулирования экономических и инвестиционных процессов в стране; разработки и проекты научно-исследовательских институтов и организаций, а также материалы научно-практических конференций и семинаров, посвященные проблемам совершенствования государственного регулирования и активизации инвестиционных процессов в российской экономике.

В качестве фактологической базы исследования применялись статистические данные Государственного комитета РФ по статистике, Министерства финансов РФ, Министерства экономического развития и торговли РФ, ряда институтов РАН, саморегулируемых организаций, материалы и сведения из публикаций отечественной и зарубежной печати, российских и зарубежных справочников, сборников, а также информация, расположенная на официальных сайтах исследовательских институтов, банков и других организаций.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в теоретическом обосновании и определении научно-методических подходов к государственному воздействию на фазовую динамику инвестиционных циклов в современной экономике России, в формировании практически ориентированного механизма государственного регулирования инвестиционных циклов на среднесрочную перспективу.

Наиболее существенные научные результаты, полученные автором в ходе исследования, состоят в следующем: на основе изучения и анализа различных теорий циклического развития социально-экономических систем обобщены модели жизненных циклов и определены такие понятия, как «инвестиционные циклы в экономике» и «цикличность развития систем». Произведена классификация экономических циклов, оценка их содержания и особенностей; определена системообразующая роль государства в регулировании фазовых и межфазовых состояний инвестиционных процессов и концентрации его активных усилий на предотвращение процессов инвестиционного спада, деградации производственно-технологического потенциала и снижения эффективности функционирования основного капитала в отраслях материального производства; осуществлен анализ инвестиционных циклов в российской экономике на фоне ее трансформации в 1990-2004 гг. и выявлены отрицательные тенденции, факторы, влияющие на их продолжительность, глубину и состояние, а также межфазовые диспропорции циклической динамики инвестиционных процессов в отраслях промышленности как базовом секторе макроэкономической системы;

- проведен анализ форм и методов государственного регулирования инвестиционных циклов в современной экономике России и выявлены основные недостатки в направлениях регулирования фазовых и межфазовых состояний инвестиционных процессов;

- сформулированы новые трактовки стабилизационного и антикризисного государственного регулирования инвестиционных циклов в контексте цикличности «больших волн», выражающиеся в следующем:

• стабилизационное государственное регулирование инвестиционных циклов -процесс государственного воздействия на структуру, пропорции и условия функционирования основного капитала в отраслях экономики в определяющих фазах инвестиционных циклов в среднесрочной перспективе;

• антикризисное государственное регулирование инвестиционных циклов -процесс государственного влияния на возникающие негативные условия функционирования основного капитала в отраслях экономики в фазах нестабильности в краткосрочной перспективе.

В соответствии с этим обоснованы методические подходы к совершенствованию системы государственного регулирования инвестиционных циклов в экономике; разработан механизм государственного регулирования инвестиционных циклов в экономике России, который включает элементы процессов регламентации, взаимодействия и координации отношений по осуществлению инвестиционной деятельности, преодолению технологической отсталости отраслей промышленности и инвестиционного кризиса, а также по формированию инновационно-ориентированной модели инвестиционного развития экономики. В рамках данного механизма разработана методика динамического анализа инвестиционных циклов, предопределяющая меры опережающего реагирования государства на изменения фазовых состояний инвестиционных процессов в среднесрочной перспективе;

- разработаны основные направления и меры государственного регулирования инвестиционных циклов в экономике России по их фазам и стадиям в среднесрочной перспективе, которые включают фискальные меры по вовлечению в производственный оборот замороженных и простаивающих мощностей, стимулирование инновационной деятельности предприятий, льготное кредитование научно-технических разработок, долевое финансирование крупных инвестиционных проектов, предоставление инвестиционных налоговых льгот, совершенствование законодательной базы регулирования инвестиционных процессов в стране и др.

Апробация основных результатов исследования. Результаты исследования докладывались и обсуждались на 8-й Международной научно-практической конференции «Актуальные проблемы управления - 2003»; на Всероссийской научно-практической конференции молодых ученых и аспирантов «Проблемы управления - 2004», на 20-й Всероссийской научной конференции молодых ученых и аспирантов «Реформы в России и проблемы управления - 2005»; на международной научно-практической конференции «Актуальные проблемы управления - 2005».

Материалы диссертации использовались в деятельности Исполнительного Бюро Центра ООП по населенным пунктам при Федеральном Агентстве по строительству и жилищно-коммунальному хозяйству (Госстрой) в качестве методических материалов при разработке проекта Программы ООН FS-RUS-04-S01/A и в работе Департамента межотраслевого сотрудничества Исполнительного Комитета СНГ в части применения модели государственного регулирования инвестиционных циклов в экономике (справки о внедрении имеются).

Практическое значение исследования, выполненного в соответствии с планом НИР кафедры государственного регулирования национальной экономики Государственного университета управления, вытекает из актуальности исследования, его научной новизны и определяется тем, что результаты исследования могут быть использованы при обосновании и выборе направлений реализации государственной инвестиционной политики и федеральных целевых программ развития отраслей материального производства, а также для разработки законодательного, нормативно-правового обеспечения инвестиционной деятельности. Практическая значимость работы обусловлена и возможностью использования ее основных положений в преподавании курсов: «Государственное регулирование национальной экономики», «Государственное регулирование инвестиционной деятельности», «Промышленная политика», «Инвестиционный менеджмент».

Публикации. Основные результаты исследования, содержащиеся в диссертации, изложены в семи опубликованных печатных работах общим объемом 7,85 печатных листа, из них авторские - 7,85 п.л.

Объем и структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений. Работа содержит 185 страниц основного текста, 28 таблиц, 14 рисунков и 6 приложений. Библиография содержит 145 наименований.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Онуфриева, Лариса Сергеевна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Экономический рост и циклические колебания в инвестиционных процессах, сопровождающиеся подъемами, спадами, кризисами, являются наиболее характерными тенденциями развития рыночной экономики и вызывают определенные противоречия в их воздействии на экономическую систему в целом. Соответствующие проблемы по государственному их регулированию обуславливают в настоящее время полемику по их взаимосвязи, природы возникновения, зависимости и определению закономерностей в изменении основных макроэкономических показателей. Особую актуальность представляют эти проблемы в условиях развивающихся рынков, что характерно для России, и в отличие от совершенно конкурентных рынков развитых стран, вызывают новые, неразрешенные до настоящего времени проблемы воздействия государства на инвестиционные циклы в экономике.

В отечественной и зарубежной науке проблемы формирования механизма и определения стратегии государственного регулирования инвестиционных циклов в экономике исследовалась недостаточно полно, а российский опыт в этом направлении практически отсутствует.

Из совокупности важнейших проблем, решенных в ходе диссертационного исследования, можно выделить следующие:

- сформированы общие научно-методические подходы к совершенствованию системы государственного регулирования инвестиционных циклов в экономике на среднесрочную перспективу;

- разработан механизм государственного регулирования инвестиционных циклов в экономике России с учетом специфики инвестиционного кризиса в секторах экономики, в том числе в отраслях промышленности;

- разработаны направления стабилизационного (среднесрочного) и антикризисного (краткосрочного) государственного регулирования, исходя из циклического функционирования основного капитала в экономике и цели предотвращения глобальных кризисов;

- обоснованы формы и методы государственного регулирования инвестиционных циклов в экономике для достижения устойчивого роста;

- на базе теоретических и методологических исследований сформулированы новые понятия и определения в рамках государственного регулирования инвестиционных циклов в экономике.

Стабилизационное государственное регулирование инвестиционных циклов направляется на изменение структуры, пропорций и условий функционирования основного капитала в отраслях экономики в определяющих фазах инвестиционных циклов в среднесрочной перспективе.

Антикризисное государственное регулирование инвестиционных циклов ориентируется на нивелирование и устранение возникающих негативных условий функционирования основного капитала в отраслях экономики в фазах нестабильности инвестиционных циклов в краткосрочной перспективе.

В основе государственного регулирования инвестиционных циклов в экономике находятся объективные закономерности негативного экономического развития макро- и мезосистем, проявляющиеся в максимальном обострении противоречий функционирования основного капитала в отраслях экономики, угрозе деградации производственно-технологического аппарата в материальном производстве и снижения инвестиционного потенциала государства. Регулирование осуществляется во всех фазах и стадиях инвестиционных циклов и характеризуется своими конкретными целями, задачами, особенностями в различных отраслях экономики.

Циклообразующей основой инвестиционных процессов и функционирования основного капитала выступает инвестиционный кризис, представляющий в отличие от кризисной ситуации составное и многофакторное явление, конкретизирующееся в устойчивой отрицательной тенденции индикаторов функционирования основного капитала в отраслях экономики. В условиях активного воздействия государства на макроэкономические процессы, пропорции и связи инвестиционные циклы в своем развитии претерпевают значительные изменения, преобразования, проявляющиеся в нивелировании негативных тенденций и последствий кризисных состояний. Тем самым объективно зарождается и самостоятельно развивается новая фаза инвестиционных циклов - фаза трансформации, предшествующая в большинстве случаев фазе кризиса и полностью отражающая результаты государственного регулирования инвестиционных циклов в периоды нестабильности и падения уровня дохода на инвестиции и капиталоотдачи. При этом контролируемое обновление основного капитала в отраслях экономики в данный период может сопровождаться временным ухудшением основных экономических показателей на макро- и мезоуровнях.

В качестве индикаторов динамики инвестиционных циклов в рамках государственного их регулирования рекомендуется использовать показатели совпадающего, запаздывающего и опережающего характера отражения инвестиционных процессов в стране и состояния функционирующего основного капитала. Проведенный анализ инвестиционных циклов в основных секторах экономики и отраслях промышленности России за период 1990-2004 гг. свидетельствует о многоуровневых кризисных инерциях в функционировании основного капитала и слабой генерации экономического роста в лидирующих отраслях промышленности на фоне активной трансформации всей макроэкономической системы.

Установлено, что одним из факторов общесистемного экономического кризиса в России, в том числе и инвестиционного, является недостаточно эффективная система государственного регулирования в стране. Анализ основных форм государственного воздействия на инвестиционные циклы позволил выявить следующие недостатки.

1. Прямое регулирование инвестиционных процессов в форме разработки и реализации федеральных целевых программ и бюджетного финансирования на безвозвратной основе осуществляется в последние три года только по 8-ми программам из 30-ти целевых в сфере материального производства, что составляет лишь 33,5% от общей суммы капитальных вложений в 2004 г.

2. Налоговое регулирование посредством дифференциации ставок налога на прибыль, налога на имущество в целях ускорения научно-технического прогресса в России не применяется. Отсутствуют также инвестиционные льготы (с 2002 г.) и налоговые кредиты, что отражается в снижении инвестиционной, производственной активности в отраслях экономики и, соответственно, в уменьшении доли налога на прибыль в доходах консолидированного бюджета, которая составляет в настоящее время 12-16% против 30-34% в 1992-1993 гг.

3. Амортизационная политика слабо ориентирована на обновление активной части основных фондов и внедрение инноваций. Так, средний срок полезного использования оборудования, техники составляет более 15 лет, что в современных условиях при нарастании тенденции деградации производственно-технологического аппарата промышленности является нецелесообразным. В зарубежных странах признано, что максимальный период инвестиционного цикла активной части основных фондов составляет 10 лет. Кроме того, невозможность применения механизма ускоренной амортизации в целях снижения налоговой нагрузки предприятий и отсутствие контроля за нецелевым использованием амортизационных отчислений еще более обостряют проблемы кризиса в инвестиционной сфере.

4. Денежно-кредитная политика характеризуется определенной ограниченностью кредитования предприятий на инвестиционные цели. Динамика банковских ссуд российских предприятий, рентабельности их активов и процентных ставок за период 1997-2004 гг. свидетельствует о невысоком уровне использования внешних заимствований для развития производства и значительных колебаниях основных параметров кредитования экономических субъектов. Так, доля долгосрочных кредитов в источниках инвестирования предприятий за период 2000-2004 гг. не превышает 5%, доля инвестиционных кредитов в общем объеме кредитов банков - 4%, а процентные ставки по кредитам составляют более 10%, что на 50-60% выше рентабельности активов предприятий.

5. Недостатки в организационно-правовом регулировании проявляются в постоянном увеличении правовой базы — до 30 нормативно-правовых актов, действующих в настоящее время в инвестиционной сфере. Этот уровень признан специалистами критическим, при котором законодательство становится бесконтрольным для применения и необозримым для его анализа, разработки мер и направлений для его совершенствования. Подобная ситуация прослеживается и в организации работы соответствующих государственных органов, осуществляющих функции регулирования инвестиционной деятельности в России.

Последствия такой системы государственного регулирования инвестиционных процессов в стране проявились в ухудшении макроэкономических показателей, нарастании отрицательных тенденций и затяжном характере инвестиционного кризиса во многих отраслях промышленности.

В легкой промышленности, машиностроении, производстве строительных материалов, лесной, деревообрабатывающей и целлюлозно-бумажной промышленности не преодолены до настоящего времени кризисные тенденции. Объем инвестиций в целом по промышленности за период 2002-2004 гг. составляет 15-30% от уровня 1990 г., а в легкой промышленности за последние 10 лет - менее 5%. Объем производства промышленной продукции соответствует 15-68% объема производства в 1990 г., доход на инвестиции и капиталоотдача - уровню в кризисные 1994-1998 гг. Фазы спада инвестиционной деятельности наблюдаются в 2003-2004 гг. и в цветной металлургии, электроэнергетике, топливной промышленности.

Статистически благополучный 2000-й год в контексте развития инвестиционных циклов характеризуется как переломный, т.е. год перехода в фазу оживления для электроэнергетики, топливной, металлургии, химической и нефтехимической промышленности, а также пищевой промышленности.

Отсутствие стимулирующих рычагов, компонентов и направлений более эффективного функционирования основного капитала, его прироста и обновления на инновационной основе в соответствии с закономерностями смены технологических укладов и экономического развития обуславливает необходимость разработки методических подходов к совершенствованию системы государственного регулирования инвестиционных циклов и соответствующей модели государственного воздействия на инвестиционные процессы в современной экономике России.

В основе разработанной модели находятся теории жизненного цикла основного капитала в производственной сфере и цикла инвестиционных средств в экономике, объединенные в единую интегрированную систему инвестиционных циклов среднесрочного характера функционирования, а также направления стабилизационного и антикризисного государственного их регулирования по фазам и стадиям в соответствии с основными функциями государства по обеспечению устойчивости развития национальной экономики.

В современной системе государственного регулирования экономики особое место должно принадлежать, по мнению автора, стабилизационному регулированию инвестиционных циклов в среднесрочном периоде. Необходимо выделять принципиальные отличия стабилизационного регулирования от антикризисного, а также соответствующих форм и методов государственного воздействия. Во-первых, стабилизационное государственное регулирование проявляется в усилении тех форм и методов, которые нацелены на укрепление экономических позиций отраслей, предприятий и повышение их инвестиционной активности, а задачами антикризисного государственного регулирования является восстановление производственно-инвестиционной деятельности, вывод отраслей из состояния технологической отсталости, убыточности и кризисных ситуаций или инвестиционного кризиса за счет усиления методов правового и бюджетного регулирования, активизации организационно-нормативных мер, амортизационной и денежно-кредитной политики с учетом фазового состояния.

Во-вторых, программы стабилизационного регулирования могут реализовываться при наличии имеющейся технологической базы, производственных мощностей и в рамках работающей институциональной структуры. Проблемы же деградации производственно-технологического аппарата и выхода из инвестиционного кризиса в рамках сложившейся производственно-технической структуры и технологической базы в отраслях промышленности при существующей налоговой системе и амортизационной политике в стране, как правило, не решаются и не могут быть в принципе решены.

Разработанный механизм государственного воздействия на инвестиционные процессы на макроуровне включает элементы процессов регламентации, взаимодействия и координации отношений по осуществлению инвестиционной деятельности, преодолению технологической отсталости, деградации производственного потенциала государства и фазы кризиса инвестиционного цикла. В рамках данного механизма разработана методика динамического анализа инвестиционных циклов, предопределяющая меры опережающего реагирования государства на изменения фазовых состояний инвестиционных процессов в среднесрочной перспективе.

Основные направления государственного регулирования инвестиционных циклов в экономике России по их фазам и стадиям, разработанные на среднесрочную перспективу, охватывают фискальные меры по вовлечению в производственный оборот замороженных и простаивающих мощностей, формы стимулирования инновационной деятельности предприятий, льготное кредитование научно-технических разработок, долевое финансирование крупных инвестиционных проектов, предоставление инвестиционных налоговых льгот, совершенствование законодательной базы регулирования инвестиционных процессов в стране и др.

Таким образом, совершенствование системы государственного регулирования инвестиционных циклов в экономике России позволит обеспечить переориентацию инвестиционной модели замещения изношенного основного капитала аналогичным на инновационно-ориентированную модель, приток инвестиций в наиболее перспективные отрасли экономики, создание условий межотраслевого перелива инвестиций из капиталодостаточных в капиталодефицитные секторы и повышение эффективности их использования в определяющих фазах инвестиционных циклов.