Инвестиционная деятельность: сущность, противоречия, направления развития тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Беломестнова, Ирина Анатольевна

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. СУЩНОСТЬ, ОСНОВНЫЕ ПРОТИВОРЕЧИЯ.

И ОСОБЕННОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ.

1.1. Сущность и основные составляющие инвестиционной деятельности.

1.2. Экономические интересы и противоречия как основа формирования инвестиционных процессов.

1.3. Инвестиционная деятельность в транзитивной экономике.

1.4. Особенности инвестиционной деятельности в регионах.

ГЛАВА 2. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ

ДЕЯТЕЛЬНОСТИ.

2.1. Методические подходы к классификации и оценке элементов инвестиционной деятельности.

2.2. Трансформация инвестиционной деятельности в регионе.

2.3. Оживление инвестиционной деятельности в регионе.

2.4. Формирование инвестиционной привлекательности.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Инвестиционная деятельность: сущность, противоречия, направления развития"

Актуальность темы исследования. Инвестиционная деятельность является одной из ключевых форм экономической деятельности человека. Возможности развития экономики и достижение экономического роста во многом определяются инвестиционными процессами в стране. Инвестиционный процесс реализуется и управляется через инвестиционную политику государства. Инвестиционная политика направлена на использование и формирование инвестиционного потенциала, который, в свою очередь, является результатом инвестиционных процессов и основан на инвестициях.

Экономический рост в России невозможен без эффективной инвестиционной деятельности. В годы экономических преобразований в России произошло разрушение системы инвестирования, существовавшей прежде в плановой экономике. Основными факторами, оказывающими влияние на изменения, явились: передел собственности и сокращение количества государственных предприятий; регионализация планирования и финансирования государственных инвестиций, применение программного и индикативного методов управления инвестициями; уменьшение доли инвестиций в ВВП и переход от экстенсивного к интенсивному пути использования экономического потенциала; снижение абсолютного объема инвестиционных ресурсов; изменение структуры инвестиций.

За последние годы произошло изменение функций инвестиционной политики. Если ранее на уровне региона занимались в основном накоплением и распределением бюджетных инвестиционных средств, то в настоящее время к ним добавились новые функции: поиск, привлечение и оптимальное использование внебюджетных и бюджетных инвестиционных ресурсов. Региональная инвестиционная политика все больше принимает вид предпринимательства, обладая всеми признаками бизнеса, но при этом придерживаясь социальной направленности. Все это выдвигает необходимость поиска новых методов управления и регулирования инвестиционной деятельности.

Формирование новой экономической системы представляет собой длительный и сложный процесс, в ходе которого возникают новые экономические отношения, формируются новые институциональные структуры. Это требует упорядочения и систематизации накопленных научных знаний об инвестиционной деятельности.

Пристальное внимание к проблеме регулирования инвестиционной деятельности обусловлено также тем, что негативные тенденции ее развития представляют серьезную угрозу экономической безопасности страны. Нерациональное использование имеющегося инвестиционного потенциала и недофинансирование импортозамещающих отраслей промышленности сдерживают динамичное и сбалансированное развитие реального сектора российской экономики.

Принципиальная важность, разнохарактерность проблемы активизации инвестиционных процессов обусловливают необходимость комплексного исследования механизма привлечения инвестиций, регулирования и координации основных направлений деятельности инвестиционных институтов рынка, поведенческих аспектов субъектов рынка инвестиций.

Комплексная разработка системы конкретных действий, направленных на активизацию инвестиционной деятельности, эффективное использование инвестиционного потенциала, привлечение инвестиций в реальный сектор экономики является актуальной проблемой, требующей решения.

Степень разработанности проблемы. Развитие инвестиционных процессов и их регулирование со стороны государства рассматриваются в экономической теории как в классической, так и в кейнсианской концепции. Макроэкономические аспекты инвестиций были достаточно полно раскрыты в трудах известных зарубежных экономистов: Е.Домара, Дж.Кейнса, Дж.Кларка,

А.Маршалла, Д.Рикардо, П.Самуэльсона, А.Смита, Г.Хаблера, Р.Харрода, У.Шарпа и др.

Проблемы инвестиций, а также инвестиционных процессов подробно изучались в трудах современных зарубежных экономистов - П.Р.Кругмана,

A.Кульмана, А.Мертенса, М.Обстфельда, А.Г.Аганбегяна, И.Т.Балабанова,

B.С.Барда, И.А.Бланка, Л.П.Куракова, О.И.Лаврушина и др. Региональные аспекты развития инвестиционных процессов рассматривались в исследованиях В.Д.Андрианова, В.М.Багиновой, А.Г.Гранберга, З.Б-Д.Дондокова, И.В.Максимова, А.М.Могзоева, И.В.Сергеева, Ф.С.Тумусова, Г.В.Хомкалова, А.Ф.Шуплецова и др.

Однако проблема развития инвестиционной деятельности на уровне регионов остается до сих пор недостаточно исследованной. Наименее изученной, на наш взгляд, является проблема эффективного использования инвестиционного потенциала в инвестиционных процессах регионов России, что определило выбор темы исследования.

Целью диссертационной работы является исследование экономической сущности инвестиционной деятельности на основе разработки подходов к повышению эффективности использования инвестиционного потенциала.

Для реализации поставленной цели необходимо решение следующих задач:

- уточнить основные понятия составляющих элементов инвестиционной деятельности и определить их принципы функционирования;

- выявить основные источники развития инвестиционных процессов;

- показать особенности формирования инвестиционных процессов в регионе;

- раскрыть сущность инвестиционного потенциала и определить его роль в развитии инвестиционных процессов;

- уточнить подходы к классификации и оценке составляющих элементов инвестиционной деятельности;

- разработать конкретные рекомендации для активизации инвестиционной деятельности в регионе.

Объектом исследования является инвестиционная деятельность в российской экономике.

Предметом исследования являются теоретические и методические подходы к использованию инвестиционного потенциала для регулирования инвестиционных процессов.

Теоретико-методологическая основа и информационная база исследования. Теоретической основой исследования послужили идеи и концепции, изложенные в трудах зарубежных и отечественных ученых по проблемам инвестиций.

В процессе диссертационного исследования были использованы общенаучные методы и модели экономической теории, методы системного подхода, экспертного и статистического анализа, сравнительного исследования и методы причинно-следственной связи.

Информационную базу исследования составляют монографии и публикации в различных экономических журналах зарубежных и российских ученых-экономистов, материалы программы социально-экономического развития Республики Бурятия (РБ), статистические данные Госкомстата РФ и РБ, Министерства экономического развития и внешнеэкономических связей РБ.

Обоснованность и достоверность выводов и результатов обусловлена применением общепринятых в отечественной и зарубежной практике концепций регулирования инвестиционной деятельности, использованием аналитических и информационных данных, опубликованных в открытых источниках и используемых в деятельности органов государственного управления.

Научная новизна диссертационного исследования состоит в развитии теоретических и методических подходов к активизации инвестиционной деятельности с точки зрения повышения эффективности использования инвестиционного потенциала.

К числу основных результатов, определяющих научную новизну работы, относятся следующие:

- уточнено содержание составляющих элементов инвестиционной деятельности и принципов их функционирования, понятие «инвестиционный процесс» предложено рассматривать как процесс реализации стратегий достижения поставленных целей экономического роста при согласовании интересов участников; выявлено, что разрешение противоречий инновационного, оптимизационного, конкурентного характера, возникающих между субъектами инвестиционной деятельности, является источником развития инвестиционных процессов;

- показаны специфические особенности развития инвестиционных процессов в регионе, основанные на росте ограничений и диспропорций в инвестиционной деятельности;

- раскрыта сущность инвестиционного потенциала как экономической категории, который представляет собой совокупность экономических отношений между субъектами по поводу возможности присвоения, использования и развития инвестиционных ресурсов, обеспечивающих определенный экономический рост;

- уточнены подходы к классификации составляющих элементов инвестиционной деятельности и оценке эффективности использования инвестиционного потенциала;

- разработаны конкретные направления активизации инвестиционной деятельности в регионе, обеспечивающие рост инвестиционной привлекательности за счет получения стратегического эффекта от использования инвестиционного потенциала.

Теоретическая и практическая значимость работы состоит в развитии теории инвестиций и обосновании роли региона в инвестиционной деятельности. Результаты исследования диссертационной работы могут быть использованы для формирования стратегии регулирования инвестиционных процессов на уровне региона при разработке программ его социально-экономического развития. Материалы диссертационного исследования могут быть использованы в учебном процессе в курсах: «Экономическая теория», «Региональная экономика».

Апробация работы. По теме диссертации автором опубликовано 10 работ, общим объемом 2,35 п.л.

Результаты и выводы исследования докладывались на международной научной конференции «Экономическая наука: проблемы теории и методологии» (Санкт-Петербург, СПбГУ, 2002 г.), международной научно-практической конференции «Интеграционные процессы постсоветской экономики и стран азиатско-тихоокеанского региона на рубеже XX-XXI веков: состояние, проблемы, перспективы» (Улан-Удэ, 2002 г), Байкальской международной научно-практической конференции «Экономика, образование, право» (Улан-Удэ, 2003 г.), Всероссийской научной конференции «Экономический строй России: прошлое, настоящее, будущее» (Санкт-Петербург, СПбГУ, 2000 г.), Всероссийской научно-практической конференции «Антикризисное управление в России в современных условиях» (Москва, МГТУ им.Баумана, 2002 г.), а также на внутривузовских научно-практических конференциях Восточно-Сибирского государственного технологического университета в 2001-2003 гг.

Диссертация: заключение по теме "Экономическая теория", Беломестнова, Ирина Анатольевна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Инвестиционная деятельность является одной из основных форм экономической деятельности человека. В процессе инвестиционной деятельности решаются важные государственные проблемы воспроизводства и роста экономической системы. По нашему мнению, инвестиционная деятельность - это организация и координация целенаправленного использования возможностей экономической системы для развития. К основным элементам инвестиционной деятельности, определяющим возможности развития экономической системы, относятся: инвестиции, инвестиционный потенциал, инвестиционные процессы и инвестиционная политика, сущность и принципы которых раскрываются в работе через рассмотрение стратегического поведения и совокупности экономических отношений между субъектами по поводу возможности присвоения, использования и развития инвестиционных ресурсов, обеспечивающих определенный экономический рост.

Активизация инвестиционной деятельности основана на формировании определенных мотиваций, т.е. относительно стабильной системы мотивов, определяющих поведение субъекта инвестиционного процесса. При этом в качестве мотивов выступают экономические интересы субъектов, вызывающие осознанную необходимость участия в инвестиционных процессах, также противоречия как фактор неопределенности, приводящий к конфликту при выборе инвестиционного решения и вызывающий осознанную необходимость оптимизации поведения субъекта в инвестиционном процессе.

Нам представляется, что основным источником (движущей силой) инвестиционных процессов является устранение противоречий на этапе принятия управленческих решений в реализации инвестиционных процессов. Противоречия носят внутренний характер (между целями, стратегиями, политикой, методами, механизмами и инструментами) и внешний характер (между субъектами). В качестве основных в диссертационной работе выделены инновационные, оптимизационные и конкурентные противоречия, в устранении которых заключается согласование интересов участников.

Выделение специфических особенностей регионов в период трансформации экономических отношений связано с реализацией следующих факторов: ускорение формирования ограничений на инвестиционную деятельность;

- рост диспропорций в инвестиционных процессах.

Ускорение формирования ограничений на инвестиционную деятельность имеет под собой следующие причины:

- экономико-экологические, которые вызваны пересмотром политики ресурсопотребления и рационального природопользования, а также действием эффекта глобализации и влиянием международных организаций;

- экономико-социальные, вызванные ростом социальных требований общества, проявлением активности населения при защите своих интересов в инвестиционном процессе;

- экономико-политические, которые вызваны реализацией интересов государства по сохранению своей целостности и безопасности.

Рост диспропорций в инвестиционных процессах между регионами и внутри регионов объясняется действием двух основных факторов:

- регионализация экономики и потеря кооперационных связей, локализующих ответственность за экономическое развитие и приводящих к расслоению регионов, втягиванию их в конкурентную борьбу с другими регионами за инвестиционные ресурсы и, как следствие, к увеличению региональных издержек;

- реализация конкурентных преимуществ, нашедших свое применение в условиях рыночной экономики и обусловленных либерализацией внешнеэкономической деятельности (тем же эффектом глобализации), свободным рыночным ценообразованием, рыночными методами распределения произведенных благ.

Инвестиционные процессы в регионе являются результатом воздействия двух групп факторов:

- системные, которые определяются территориально-производственными возможностями регионов и имеют стратегическое влияние на текущее состояние и прогнозное развитие инвестиционных процессов;

- ситуационные, которые определяются динамикой использования системных факторов и оказывают влияние на тактику регулирования инвестиционных процессов в ближайшее время.

Для Республики Бурятия системные факторы проявились, прежде всего, в ресурсных факторах, факторе Байкала, национально-политических особенностях. Ситуационные факторы для республики сформировались в результате общегосударственной политики размещения производительных сил и макроэкономических изменений последних лет. Республика имеет достаточно большой транспортный, энергетический, машиностроительный производственный потенциал, высококвалифицированные трудовые ресурсы. Однако структура данного потенциала в настоящее время не соответствует потребностям рынка и не используется эффективно.

Основной задачей регулирования инвестиционной деятельности в регионе является формирование инвестиционной политики, направленной на повышение эффективности использования инвестиционного потенциала.

Нам представляется, что инвестиционный процесс характеризуется целенаправленным использованием и развитием инвестиционного потенциала экономической системы региона для достижения социально-экономического эффекта с точки зрения достижения требуемых результатов для всех его участников. В связи с этим инвестиционный процесс можно поделить на два, составляющих его, цикла: базовый цикл роста потенциала экономической системы; расширенный цикл реализации интересов участников инвестиционного процесса

За последние годы произошло изменение функций региональной инвестиционной политики: если ранее на уровне региона занимались в основном накоплением и распределением бюджетных инвестиционных средств, то в настоящее время к ним добавились новые функции: поиск, привлечение и оптимальное использование внебюджетных и бюджетных инвестиционных ресурсов.

В условиях сформировавшихся изменений в инвестиционной деятельности важной задачей становится разработка новых подходов к ее регулированию. В работе предлагается регулирование инвестиционной деятельности, как комплексной системы, осуществлять путем выделения ее составляющих элементов и рассмотрения их через призму классификационных признаков и разделения на кластеры. Предлагаемый подход к регулированию инвестиционной деятельности заключается не только в классификации ее отдельных элементов, но и в их оценке, а также выявлении, на базе данной классификации, направлений регулирования их структуры и состава.

В диссертационной работе особое внимание уделено инвестиционному потенциалу, как основному элементу инвестиционной деятельности. Вопрос оценки инвестиционного потенциала, как показателя инвестиционной привлекательности, важен не только для определения места в общем списке регионов России. Более важной, по мнению автора, является возможность получения стратегических знаний для повышения эффективности и достижения целей экономического роста.

Проблема оценки потенциала методологически разбивается на два аспекта:

- оценка инвестиционного потенциала как показателя, характеризующего привлекательность и уровень инвестиционного развития региона;

- оценка эффективности использования инвестиционного потенциала в ходе инвестиционного процесса.

По нашему мнению, в оценку инвестиционного потенциала следует включить организационные факторы, учитывающие системные возможности территорий. В диссертации предложено классифицировать инвестиционный потенциал по следующим составляющим: ресурсный, территориальной среды и организационно-системный. Предлагается также расширить применяемую в настоящее время методику экспертной оценки интегрального рейтинга инвестиционного потенциала, добавив, в рамках оценки институционального потенциала, составляющую организационно-системного потенциала, характеризующего механизмы действия инвестиционных процессов. К нему отнесены: структурно-управленческий, организационно-технологический и инновационно-конкурентный потенциал.

В процессе использования инвестиционного потенциала часть факторов исчерпывается, переходя в рост других факторов, при этом происходит частичная потеря общего потенциала. Очевидно, что для нейтрализации отрицательного влияния таких процессов на общий потенциал необходимо наращивание других составляющих потенциала. При этом наиболее эффективным видится подход к наращиванию организационно-системной части, как наиболее инновационной составляющей потенциала, позволяющей малозатратными и быстроокупаемыми методами достичь требуемого результата.

Другим аспектом оценки инвестиционного потенциала является оценка эффективности использования имеющегося инвестиционного потенциала и его изменения в ходе инвестиционного процесса. В работе рассмотрены показатели долгосрочного роста потенциала, анализ которых позволяет сделать выводы об эффективности инвестиционной политики.

Приведенная методика расчета эффекта от инвестиций позволяет целенаправленно управлять развитием и использованием инвестиционного потенциала.

Анализ динамики инвестиционных процессов позволяет сделать вывод об изменении парадигмы инвестиционного развития в регионах. Данные изменения являются характерными для всех субъектов, хотя в каждом имеются и свои специфические факторы. Возможности регионов по управлению инвестиционной политикой ограничены, особенно в регионах с недостатком собственных финансовых ресурсов. Речь в них должна идти о поиске других форм развития инвестиционной деятельности. Разумеется, процесс формирования институциональной среды далеко не закончен, но в настоящее время речь идет о развитии механизмов реализации методов государственной поддержки инвестиционной деятельности.

В работе в качестве основных механизмов, способствующих проведению государственной инвестиционной политики в целях повышения деловой активности, рассматриваются следующие:

- механизм консолидированной ответственности, в том числе механизм совместного финансирования социально-экономического развития, который позволяет обеспечивать согласование противоречий и достижение общих интересов участников процесса;

- механизм непрерывного инвестиционно-инновационного развития региона, в том числе механизм обеспечения конкурентоспособности промышленности региона, который рассматривается как стратегия достижения инвестиционных целей и позволяет сформировать направления реализации инвестиционной политики;

- механизм обеспечения стратегического социального эффекта и формирования рыночной инвестиционной среды, в том числе механизм создания инвестиционных технологических структур, который создает условия для обеспечения эффективного использования инвестиционного потенциала.

Нам представляется, что применение вышеизложенных механизмов позволит повысить эффективность использования инвестиционного потенциала и достичь требуемых темпов экономического роста. Основным результатом действия данных механизмов будет более полное использование инвестиционного потенциала, так как они ведут к ускорению оборачиваемости инвестиционных ресурсов. Во многом от этого зависит деловая активность на территории и повышение инвестиционной привлекательности региона. Таким образом, текущая и прогнозируемая инвестиционная привлекательность зависит от эффекта, полученного в результате инвестиционной деятельности, в первую очередь, от управления эффективностью использования имеющегося инвестиционного потенциала.

Понятие эффективности использования инвестиционного потенциала основано, прежде всего, на возможности получения оцениваемого эффекта. Эффект от инвестиций проявляется как в прямом, так и в косвенном и отложенном виде. Оценивая долгосрочную стратегическую эффективность проектов, можно сформировать инвестиционную программу, позволяющую максимально эффективно использовать инвестиционный потенциал.

Таким образом, ключевым моментом в инвестиционной деятельности является оценка эффективности использования инвестиционного потенциала и получение стратегического эффекта в экономике и социальной сфере. Повышение роли инвестиционного потенциала и эффективности его использования в инвестиционной деятельности позволит обеспечить инвестиционную привлекательность региона.