Характер рисков в международной торговле и механизмы их предотвращения тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Характер рисков в международной торговле и механизмы их предотвращения"

Н^'правах рукописи

005003ЧОО

Гулиева Мария Сергеевна

Характер рисков в международной торговле и механизмы их предотвращения

Специальность 08.00.14 - Мировая экономика

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

-1 ДЕК 2011

Москва-2011

005003133

Диссертация выполнена на кафедре международной торговли ФГБОУ ВПО «Российский государственный торгово-экономический университет»

Научный руководитель: доктор экономических наук, профессор

Покровская Валентина Васильевна Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Сабельников Леонид Владимирович

кандидат экономических наук, доцент Зубенко Вера Андреевна

Ведущая организация: ФГОБУ «Московский Государственный

Институт Международных Отношений МИД РФ»

>/ р®

Защита состоится «20» декабря 2011г. в час, на заседании диссертационного совета Д 446.004.02 по экономическим наукам при ФГБОУ ВПО «Российский государственный торгово-экономический университет» по адресу: 125993, Москва, ул. Смольная, д.36, РГТЭУ, ауд. 131.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ФГБОУ ВПО «Российский государственный торгово-экономический университет».

Объявление о защите и автореферат размещены на сайте РГТЭУ www.rsute.ru и направлены по адресу referai vak@mon.gov.ru для размещения в сети Интерне Министерством образования и науки Российской Федерации «18» ноября 2011 г.

Автореферат разослан « /J » ноября 2011 г.

Ученый секретарь диссертационного совета

I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Современные тенденции глобализации в мировой экономике и торговле, а также интеграционных процессов, значительно обострили конкуренцию и усложнили характер внешнеэкономического взаимодействия компаний разных стран. Вместе с тем неоднозначность развития этих процессов выражается возросшей степенью вероятности влияния многочисленных факторов неопределенности на международных рынках, порождающих комплекс специфических внешнеторговых рисков и финансовые убытки, которым подвергаются большинство зарубежных и отечественных компаний, занятых внешнеэкономической деятельностью (ВЭД).

Несмотря на то, что большая часть рисков международной торговли формируется в конкурентной рыночной среде, они обусловлены и другими причинами. В частности, экономической и политической нестабильностью развития отдельных стран, военными конфликтами в международных регионах, расширяющих границы предпосылок и факторов риска и одновременно увеличивающих масштабы валютно-финансовых потерь работающих здесь иностранных компаний. Существенное влияние на современную среду рисков мировой торговли оказывают глобальные финансово-экономические кризисы, усиливающие нестабильность ситуации и положения компаний на международных рынках. Наряду с этим субъекты ВЭД, обеспечивающие наиболее выгодное направление международной интеграции, объективно связаны с внутристрановыми производственно-хозяйственными и управленческими рисками, дополняющими системные риски международной торговли.

Актуальность темы диссертационного исследования обусловлена необходимостью расширения позиций России в международной торговле в условиях существования современной среды рисков, которые являются одним из сдерживающих факторов работы компаний на зарубежных рынках,

что требует комплексного подхода в процессе их выявления, оценки и выбора механизмов противодействия.

Степень разработанности проблемы. Анализ публикаций, представленных на отечественном информационном рынке по проблеме в области рисков в системе международной торговли, свидетельствует о сравнительно небольшом их количестве. К тому же их отличает разрозненный подход и краткий характер освещения лишь отдельных разновидностей рисков и связанных с ними ситуаций. Преимущественно научные труды и статьи российских специалистов посвящены вопросам управления предпринимательскими и банковско-финансовыми рисками, не отражающими внешнеэкономический аспект, в то время как проблема рисков в мировой торговли приобрела глобальный характер, что подтвердил Давосский форум 2011 года.

Отсутствуют фундаментальные научные исследования о целостной теории и практике формирования современной среды и системы рисков в международной торговле, их специфике, сущности и содержании экономической категории риска. Не нашли освещения методологические подходы к распознаванию рисков в процессах внешнеторговой деятельности, способам минимизации и мониторинга.

Актуальность, теоретическая и практическая значимость проблемы, недостаточная степень ее научной разработанности определили выбор темы научного исследования.

В процессе исследования были использованы работы отечественных авторов научно-исследовательского и практического плана, в первую очередь, Андрианова В.Д., Архипова Д.А., Ачкасова А.И., Бобылова Ю.А., Братусь С.Н., Дегтяревой О.И., Друкер П., Зубенко В.А., Захарова А.Н., Зозулюк A.B., Кунакова Д.А., Половинкина П.Д., Сабельникова Л.В., Чеботаревой Е.Д., Яншина Д., а также Андреева Д.В., Аленичева В.В., Вилковой Н.Г., Лапуста М.Г, Набиулиной Э.С., Оболенского В., Попова Д., Покровской В.В., Синецкого Б.И., Тэпмана Л.Н., Шалашовой Н.Т. и др. При

подготовке отдельных разделов диссертации были изучены труды зарубежных ученых и специалистов, касавшихся теоретических основ и причин возникновения рисков в рыночной экономике и в системе МЭО, в частности, Ф.Найта, Д.Нитше, Д.Пикфорда, М.Пебро, М.Портера, К.Рэдхэда, В.Саймона, П.Самуэлсона, Л.Сурен, Э.Холмса, С.Хьюса и др.

Объектом диссертационного исследования является характер рисков в системе международной торговли.

Предметом исследования выступают торгово-экономические отношения между иностранными партнерами в международной торговле.

Область исследования соответствует п. 18 «Современные рыночные стратегии и их роль в развитии международного товарообмена»... специальности 08.00.14 - «Мировая экономика» паспорта номенклатуры специальностей научных работников ВАК Минобрнауки России.

Целью диссертационного исследования является выявление характера рисков в международной торговле, а также обобщение методологических подходов и способов их предотвращения на разных уровнях внешнеэкономической деятельности компаний.

Задачи и цели диссертационного исследования:

- установить сущность и состав рисков в системе международного товарообмена, изучить их предпосылки и характер проявления;

- выявить направления и тенденции возрастания рисков при экспортных поставках в современных условиях;

- проанализировать подходы по прогнозированию и минимизации страновых и коммерческих рисков с учетом отечественной и зарубежной практики управления рисками в сфере международной торговли;

- изучить специфику и предпосылки формирования рисков в составе внешнеторговых операций, рассмотреть механизмы и современные инструменты их страхования.

Теоретико-методологической основой диссертационного исследования послужили разработки отечественных и зарубежных авторов в

области процессов осуществления ВЭД, теории предпринимательских рисков и управления ими, международной конкуренции и валютно-финансовых отношений, аналитические материалы рейтинговых агентств (Standard&Poor's, Global Competitive Report, World Economic Forum, World Political Risk Forecast Frost, Country Risk Index и др.).

При проведении исследования использовались методы статистического и сравнительного анализа, группировки, экспертных оценок и диалектической логики.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в развитии теории рисков за счет выявления сущности и разновидности рисков международной торговли и разработке подходов по их выявлению и выбору механизмов предотвращения на разных этапах внешнеторговой деятельности.

Основные научные результаты, подтверждающие научную новизну и выносимые на защиту, состоят в следующем:

- выявлена многоуровневая система рисков в международной торговле, произведена их классификация и отражены внутригрупповые разновидности системных и внешнеторговых рисков, а также определен круг факторов и предпосылок их существования, в т.ч. в условиях возросших тенденций глобальных кризисных явлений в мировой экономике и неопределенности ситуаций на зарубежных рынках;

- расширен научный аппарат исследования среды рисков в системе торгово-экономических отношений за счет: представленной дефиниции «риск» как совокупности неопределенных ситуаций, присутствующих на международном рынке и связанных с опасностью финансово-экономических потерь по внешнеторговым операциям; выделенных предпосылок формирования и этапов развития концепции странового риска;

- обоснована необходимость дифференцированного подхода к различным группам рисков в процессе их прогнозирования, оценки и выбора эффективных методов страхования, в первую очередь, контрактных - с

привлечением расчетных и аналитических методов их идентификации в целях исключения излишних предпосылок на стадии подготовки внешнеторговых сделок;

- обоснован комплексный подход при оценки многофакторных страновых рисков в современных условиях с привлечением международных индексных и рейтинговых показателей, расширяющих представление об уровне устойчивости и конкурентоспособности стран-рынков сбыта;

- выявлены и структурированы факторы формирования рисков, сопровождающих работу субъектов ВЭД на внутреннем рынке дополняющих международные торговые риски, доказана их причинно-следственная связь с отраслевой принадлежностью компаний, направлениями ВЭД, производственно-технологическими ресурсами, уровнем и компетентностью принятия корпоративных решений и др.

Практическая значимость исследования состоит в возможности использования полученных результатов в практической деятельность российских экспортоориентированных компаний и внешнеэкономических объединений при разработке экспортных стратегий, выборе внешних рынков сбыта, а также в научно-практической поддержке работы федеральных органов (Минпромторга и Минэкономразвития) при разработке текущих и перспективных стратегий внешнеторговой политики государства. Методологические подходы и отдельные результаты исследования были использованы в работе компании ООО «Спецтехнологии» при подготовке внешнеторговых контрактов и прогнозирование рисков (справка от 27 сентября 2007г.).

Аналитические материалы и теоретические выводы могут найти применение при разработке учебных программ и лекционных курсов для магистратуры по МЭО и международной торговле в РГТЭУ.

Апробация результатов исследования. Основные положения, теоретические выводы и практические рекомендации нашли отражение в

восьми научных публикациях общим объемом 2,8 печ. л., три из которых - в научных журналах, рекомендуемых ВАК, в объеме 1,5 печ. л.

Структура и объем работы. Структура исследования определяется его целью и поставленными задачами. Диссертация включает введение, три главы, заключение, список использованной литературы из 177 источников, содержит 181 страниц текста и проиллюстрирована 16 таблицами и 13 рисунками.

Во введении обосновывается актуальность выбранной темы исследования, степень ее разработанности; содержатся формулировки цели и задач, предмета и объекта исследования, научной новизны и практической значимости работы.

Первая глава - «Источники и тенденции формирования рисков в международной торговле» - посвящена исследованию природы, предпосылок и факторов совокупности рисков в международной торговле на современном этапе, рассмотрению концепции и сущности странового риска в условиях глобализации.

Во второй главе - «Современная среда внешнеторговых рисков и возможности их предотвращения» - анализируются обстоятельства, порождающие риски внешнеторговой деятельности на разных этапах и уровнях ее осуществления, подходы и механизмы по их устранению.

В третьей главе - «Валютные риски в международной торговле и механизмы их страхования» - рассматриваются характер и состав валютных рисков, сопровождающих внешнеторговые операции, возможности их идентификации и механизмы страхования в современных обстоятельствах.

В заключении приведены основные выводы, положения и рекомендации на основе обобщения результатов работы по теме диссертационного исследования.

II. ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЦИИ 1. Первая группа исследуемых проблем посвящена сущности и составов рисков в международной торговле. По мере роста вовлеченности

национальных компаний в систему мировой торговли, обострения конкуренции и усложнения характера товарообмена в условиях развития процессов глобализации и повторяющихся международных финансовых кризисов расширяется круг и факторов неопределенности, способствующих сохранению тенденции роста рисков. По оценкам, в настоящий период только 55% прибыли от ВЭД российские компании получают за счет безрисковых торговых операций гарантированной суммы экспортной выручки. При этом 25% приходится на наиболее рискованные экспортно-импортные сделки и 1/5 - на операции среднего и низкого уровня риска.

Проведенное исследование позволяет считать, что проблема идентификации рисков в международной торговле и на различных стадиях ВЭД до настоящего времени осложняется во многом отсутствием однозначного понимания их сущности не только среди исследователей, но и в договорно-правовой внешнеторговой практике, где чаще всего используется категория «риск». Между тем установлено, что впервые природа рисков в конкурентной среде освещалась в «информационной теории риска» Ф.Найта, а также в работах П.Самуэльсона, и отождествлялась с наличием факторов неопределенности и обстоятельствами принятия решений по будущим событиям, способным привести к несоответствию ожидаемых и фактически достигнутых результатов.

На основе анализа и обобщений автором сформулирована сущность рисков в международной торговле, которые представляют собой совокупность неопределенных ситуаций на мировом рынке, содержащих потенциальную угрозу материально-финансовых потерь по экспортно-импортным операциям (ЭИО), причиной рисков в системе товарообмена могут также стать принятые необоснованные решения самими субъектами ВЭД в процессе формирования и реализации внешнеторговой стратегии.

Исследование позволило выявить наиболее полную совокупность рисков международной торговли, разработать их классификацию (рис. 1) на основе избранных критериев - уровня формирования их среды и границ

действия, а также отразить внутригрупповые разновидности рисков, сопровождающих важнейшие процессы внешнеторговой деятельности компаний. Представленный структурный состав подтверждает комплексный и многоуровневый характер рисков, требующих дифференцированного подхода при изучении их предпосылок и прогнозировании.

Анализ показал, что в международной торговле присутствуют как общесистемные риски, затрагивающие всех участников товарообменных операций (традиционные коммерческие, валютные, страновые), так и специфические внешнеторговые риски, под которые попадают лишь определенные компании. В частности, ориентированные на зарубежные рынки с множеством скрытых предпосылок рисков и факторов неопределенности и одновременно склонные к продвижению рискованной ценовой стратегии, заключению однотипных торговых сделок или взаимодействию с партнерами сомнительной деловой репутации. Традиционные коммерческие риски международной торговли вызваны циклическим и/или сезонным колебанием конъюнктуры мировых товарных рынков и изменением конкурентных критериев, особенно в период финансовых кризисов, ослабляющих спрос и как следствие - уровень мировых цен, что ведет к потерям значительной части прибыли компаний, работающих на внешних рынках. В основном они сопровождают экспортеров, неспособных противостоять международной конкуренции, а также взаимосвязанных с зарубежными партнерами рамками инвестиционных или кооперационных соглашений. Среди разновидностей этой группы рисков часть из них имеет спекулятивную основу (финансовые риски), что позволяет извлекать дополнительную прибыль от торговых операций, в частности, в системе биржевой торговли при условии дополнения их хеджевыми сделками, а также в процессе операционной деятельности субъектов ВЭД на валютно-финансовых, фондовых и страховых рынках. Коммерческие риски по экспортным сделкам, прежде всего, «чистые» отличает факт возможности их прогнозирования и

страхования, которое активно реализуется за рубежом через национальные

компании и агентства, обеспечивая их страховое покрытие до 85%.

Рис. 1. Классификация рисков в международной торговле

Примечание: разработано автором на основе проведенного исследования

Однако для субъектов ВЭД ущерб по коммерческим рискам значительно возрастает за счет внутрихозяйственных рисков, которые во многом связаны с их производственно-отраслевой принадлежностью, товарной специализацией, технологической и ресурсной базой, уровнем стратегического планирования и оперативного управления, а также информационного обеспечения. На основе анализа и избранных классификационных признаков в работе представлена разработанная группировка факторов и предпосылок формирования рисков на разных уровнях ВЭД компаний. Автор обосновывает необходимость учета совокупности коммерческих рисков при разработке внешнеэкономической стратегии компаний, особенно в части выбора рынков сбыта и методов работы в их динамичных условиях.

2. Значительные проблемы субъектов международной торговли связаны с группой системных страновых рисков. В мировой торгово-финансовой практике понятие «страновой риск» конкретизировалось в 80-х гг. 20-го века. В связи с этим в рамках исследования рассмотрены основы формирования и этапы развития концепции странового риска, его компоненты и причины, способные резко изменить среду пребывания зарубежных инвесторов, поставщиков и импортеров на рынках отдельных стран и повысить их дальнейшую неопределенность по доходности размещенных здесь активов. По данным МВФ, в зоне высокого финансово-странового риска в 2011г. находилось 78 стран, т.е. в 1,6 раза больше чем 10 лет назад.

Однако к наиболее масштабным финансовым и имущественным потерям, вплоть до экспроприации собственности зарубежных владельцев, приводят страновые политические риски, которые в настоящий период имеют место не менее чем в 100 странах, из-за социально-экономической нестабильности, внутринациональных и военных конфликтах, часто неподконтрольных руководству стран как это наблюдалось в начале 2011г. в группе арабских государств. Осознавая высокий уровень угроз и

непредсказуемости политических рисков для национальных экспортеров многие не только развитые, но и развивающиеся страны обеспечивают страховое покрытие экспортных сделок в размере 80-90% в рамках государственной внешнеэкономической стратегии.

В диссертации автор также акцентирует внимание на изменившихся предпосылках и возрастающих тенденциях страновых рисков под влиянием процессов глобализации, экономической интеграции, локальных и мировых финансовых кризисов и подтверждает необходимость изменения не только традиционного подхода к пониманию их сущности, но и способам оценки. Обосновывается также их зависимость в настоящих условиях от уровня открытости, устойчивости роста и диверсификации экономики стран, развитости производственного сектора на базе информационных технологий. С этих позиций в работе даны сравнительные оценки России с развитыми странами, которые свидетельствуют, что на фоне «инновационного бума» прогнозируемые темпы расширения рынка высокотехнологичных инновационных продуктов к 2015г. там могут превысить 10%. Ежегодные темпы роста инновационной составляющей в ВВП США, ЕС и Японии 4 -12% соответственно. В России же, по данным МЭР РФ, они не более 1,3%, и в случае исчерпания источников экспортно-сырьевой модель она может сместиться зону еще более высокого странового риска. В последние 2 года по ряду показателей - «растущей конкурентоспособности», защиты прав собственности, контрактных прав и уровню коррупции у нее были худшие позиции даже в группе стран ВМС.

Одной из проблем страновых рисков по-прежнему является сложность их прогнозирования ввиду неоднозначности привлекаемых оценочных показателей и отсутствия унифицированных методологических подходов. Исследование доказывает, что в современных условиях целесообразна их комплексная оценка, в т.ч. на базе данных международных рейтинговых агентств, статус которых повысился с принятием Положения Базель III (2010г.). Однако, несмотря на то, что рейтинги все больше выполняют

функцию своеобразного лицензирования и расцениваются как независимая мера оценка рисков, фиксируя порог допустимости определенных процессов и сфер международной деятельности.

3. Третья группа проблем касается специфических рисков экспортных операций. Эта группа рисков была обособлена и структурирована на основе выявленных их причин последствии в ходе исследования (рис.2). Установлено, что преимущественно они вызваны проявлением скрытых угроз на зарубежных рынках, в т.ч. обстоятельствами, спровоцированными самими экспортерами при несоблюдении принципов международной конкуренции или положений важнейших многосторонних торговых соглашений, формирующих торгово-политический режим и механизмы торгового регулирования, прежде всего, на рынках стран-членов ВТО. Более значительные потери несут экспортеры-производители по рискам, связанным с неправомерными действиями конкурентов на мировом рынке.

Анализ подтверждает, что в современный период масштабы потерь участников ВЭД увеличиваются в зависимости от роста ограничительных мер на рынках стран импортеров, особенно, если они носят дискриминационно-протекционистский характер. Их тенденция усиливается в периоды глобальных финансовых кризисов, поскольку из-за падения производства и спроса и более агрессивной стратегии поведения иностранных поставщиков страны вынуждены усиливать защиту своих рынков, в т.ч. с помощью мер, выходящих за пределы согласительных норм ВТО, при этом формально осуждая торговый протекционизм. По данным МЭР РФ, в 2009г. их больше всего было введено в Китае, Индии, Южной Корее, странах ЕС, что породило «цепную реакцию» со стороны других стран, в частности «группы 20», принявших около 60 инициатив в отношении почти 80% товарных позиций импорта.

Исследование доказывает, что наиболее серьезные финансовые потери несут зарубежные поставщики в связи с тенденцией роста применения антидемпинговых мер и массовыми нарушениями ими принципов

международной конкуренции. Преимущественно они затрагивают

экспортеров сталелитейной продукции, доля антидемпинговых расследований против которых достигает 70% от общего числа в международной торговле, причем до 30% - в отношении китайских

компании.

Возможные причины риска при экспортных сделках

Проведение расследования по поводу поставок по демпинговым ценам

Применение

компенсационных мер по поводу государственных экспортных субсидий

Принудительное давление на экспортера при возрастании объемов или интенсивности поставок

Несоответствие специальным техническим требованиям национальных рынков экспортируемой продукции

Последствия

II

=> антидемпинговые пошлины => ограничительные санкции => квоты на ввоз => временный запрет на ввоз => распространение неблагоприятной

информации об экспортере => компенсационные пошлины ^ ограничительные санкции => ухудшение внешнеполитических межправительственных отношений

=5 добровольное самоограничение экспорта => соглашение о временном ограничении на ввоз => картельный сговор по импорту => квоты и запреты на ввоз => повышение ставок таможенных пошлин

техническим регламентам и ■ стандартом

требованиям сертификации фито- и санитарным нормам экологическим нормам требованиям упаковки и маркировки

П. щ

О

о. с

» й я >>

Рис.2. Причины и последствия внешнеторговых рисков экспортеров

Примечание: разработано автором на основе проведенного исследования

Не меньшим рискам экспортоориентированных компании связаны с компенсационными пошлинами. По данным ВТО, за последние 10 лет их число увеличилось в 6 раз и в основном против экспортеров из Китая и стран

СНГ, сельхозпроизводителей из США и фармацевтических компаний, работающих по американским патентам. При поддержке ВТО в 2009г. Бразилия, например, она добилась покрытия ущерба в размере 2,8 млрд.долл. Однако риски зарубежных экспортеров, помимо потерь в размере антидемпинговых и компенсационных пошлин, возрастают во многом из-за утраты конкурентоспособности в период ожидания итогов инициированных расследований, а также попадания в базу данных недобросовестных компаний, что становится препятствием для их дальнейшей работы на международном рынке.

Для значительной части экспортеров возросли риски в связи с ужесточением в странах-импортерах технических стандартов и нормативов в отношении ввозимой готовой и части сырьевой продукции. Это обусловлено не только интересами защиты потребителей и окружающей среды, но во многом возросшим объемом предложения на зарубежных рынках новых видов массовых товаров, технически сложной продукции, лекарственных препаратов, модифицированных пищевых продуктов, часто, сомнительного происхождения и качества. Наиболее жесткие требования реализуются в США, Японии, ЕС, где они имеют законодательную основу и тенденцию к расширению границ охвата товарной номенклатуры.

Основными способами воспрепятствования подобным внешнеторговым рискам является эффективная маркетинговая, производственно-сбытовая и экспортно-ценовая стратегия компаний, адаптированная к особенностям национальной системы регулирования импорта, либо перенаправленная на изменение географии поставок - на рынки тех стран, где не предусмотрены жесткие ограничения. Минимизировать определенную часть внешнеторговых рисков позволяет процедура международной сертификации не только продукции, к которой установлены рамочные технические критерии, но и качества управления производством в целом.

В ходе комплексного анализа установлено, что в последний период зона внешнеторговых рисков расширяется под влиянием возрастающей динамики «новых» проявлений недобросовестной коммерческой практики (НКП) со стороны конкурентов на мировом рынке: роста объемов поставок низкоконкурентной и контрафактной продукции и нелегальной торговли в целом во многом из-за укрепления тенденций по расширению сферы присутствия интернационального криминального бизнеса; увеличения размеров товарообмена продуктами интеллектуальной собственности и числа его участников, осознанно нарушающих права их владения; скрытых заимствований у зарубежных компаний научно-технических, производственно-технологических и управленческих достижений в области стратегии и тактики работы на рынках и других форм интеллектуальной собственности путем промышленного шпионажа, бизнес-разведки и др. Факт того, что риски НКП стали частью глобальных рисков мировой экономики и мировой торговли подтвердил не только Всемирный конгресс МТП 2004г., где эта проблема рассматривалась в качестве основной, но и Всемирный экономический форум в Давосе в январе 2011г. и в С-Петербурге в рамках доклада «Global Risk Report 2011».

Исследование свидетельствует, что достигнутые объемы ежегодных поставок контрафактной продукции на мировом рынке (500 млрд.долл. или 9% его совокупного размера) фактически привели к формированию особого сегмента. Так на таможенных границах ЕС объем конфискованного контрафакта увеличился в последний период в 9 раз - до 2 млрд.евро. Лидером по размещению ее производства на своей территории выступает Китай. Однако автор обращает внимание на то, что многие компании экспортеры-производители, а также импортеры, работающие в этом сегменте мирового рынка, особенно парфюмерно-косметических товаров, несмотря на высокие потери, из-за рисков не предпринимают активных мер противодействия и информационного предостережения рынка и импортеров, боясь потерять свою нишу. Они предпочитают взаимный обмен накопленной

информацией о местах ее производства и каналах продвижения, в т.ч. по линии национально-отраслевых союзов производителей, самостоятельно проводят товароведческую экспертизу и занимаются судебными исками.

Более масштабные и долговременные риски испытывают зарубежные производители, которые становятся объектом конкурентной разведки путем скрытых форм заимствований или несанкционированного доступа к конфиденциальной информации со стороны конкурентов, направляющих на эти цели, по оценкам экспертов, до 1,5% прибыли от торгового оборота. «Лидером» и здесь является Китай, особенно в зоне Евросоюза, а значительная часть полученных им таким образом материалов сосредотачивается в Службе экономической информации Госкомиссии КНР по планированию. В результате, не менее 20% немецких компаний, например, ежегодно несут убытки до 2,8 млрд.евро, а американских, занятых созданием информационно-промышленных технологий, оптико-лазерных приборов, авиа-космических систем, - до 20 млрд.долл. Нельзя не учитывать, что в современных условиях риски НКП усугубляются тем, что данные конкурентной разведки выступают особого рода информационным продуктом на международном рынке с тенденцией растущего спроса.

В процессе исследования установлена среда формирования рисков НКП, выявлены их основные группы и предложена система мер противодействия, затрагивающая не только уровень компаний, заинтересованных в защите своих интересов, но и межгосударственного взаимодействия по линии ЕЭК, Всемирной таможенной организации и ВТО.

4. Часть проблем и финансовые потери субъектов международной торговли связаны с контрактными рисками в системе взаимоотношений контрагентов в период подготовки и исполнения договорных обязательств, которые выделены в отдельную группу. Позиционирование компаний через содержание контракта купли-продажи и достижение компромисса в спорных вопросах, в т.ч. провоцирующих риски, нередко является ключевым моментом успешной работы на мировом рынке, а наиболее точное

юридическое оформление обязательств и гарантий зарубежного партнера позволяет обеспечить их безакцептный характер. Проведенные обобщения различных ситуаций, возникающих в договорных отношениях, позволяют утверждать, что во многом противоречивость интересов сторон по ряду позиций (ценовых, валютно-расчетных и др.) становится причиной операционных контрактных рисков, последствия которых носят для них диаметрально противоположный характер.

В связи с этим одной из важнейших задач нейтрализации контрактных рисков и сокращения финансовых потерь является выявление всего ряда разногласий. Часть из них скрывают в себе правовые риски из-за нарушения норм и требований действующего национального законодательства стран-контрагентов (гражданского, таможенного, налогового, валютного) или международного права, что может воспрепятствовать в целом его выполнению, недостаточной проработки юридических вопросов по поводу способа разрешения споров, выставления штрафных санкций, выбора применимого права или отсутствие ссылок на него, что крайне важно при урегулировании отношений и конфликтов сторон. Неоднозначный состав рисков контракта и необходимость их дифференцированной оценки требует привлечения значительного объема разносторонней информации, прежде всего, о контрагентах, ценовой конъюнктуре, курсах валют, а также проведения предварительного ситуационного анализа для принятия решений по выбору способов их нейтрализации или покрытия предполагаемого ущерба. В диссертации предложена последовательность действий и состав базисных позиций, подлежащих проработке при прогнозировании контрактных рисков и выборе стратегии управления ими.

5. Особо выделяются валютные риски из многочисленных их категорий в международной торговле, на долю которых, по оценкам зарубежных экспертов, приходится до 15% всей совокупности бизнес-рисков. Ряд характерных критериев определяет их место в общей системе классификации рисков. С одной стороны, валютные риски отличаются системным

принципом воздействия на субъектов международной торговли и масштабностью распространения, поскольку имеют рыночную основу и возникают под влиянием изменений конъюнктуры мирового или региональных валютно-финансовых рынков, нередко формируя спекулятивную базу для валютных операций, приносящих интернациональным компаниям прибыль. Одновременно они являются компонентом странового риска, вызванного административными действиями государства по изменению валютно-экономической политики. Наконец, они концентрируются на уровне внешнеторговых контрактов, инвестиционных и внешнеэкономических соглашений в части их валютно-финансовых и платежно-кредитных условий.

В процессе исследования выявлены многофакторные предпосылки и разновидности валютных рисков исходя из уровнях их формирования. Анализ показал, что проблема прогнозирования валютных рисков во ВЭД многих отечественных компаниях до настоящего времени остается за рамками их внешнеэкономической стратегии. Одновременно отсутствует методология проведения анализа предпосылок и факторов валютного риска с учетом его разновидностей, необходимого для последующего принятия решений по разработке адекватных стратегий страхования и мер контрактной защиты во избежание финансовых потерь при заключении внешнеторговых сделок.

В ходе исследования представлена сравнительная оценка традиционных методов контрактной защиты от валютных рисков через специальные оговорки, финансовые инструменты хеджирования (опционы, фьючерсы и др.), а также современных инновационных стратегий одно- и двустороннего порядка защиты интересов компаний в зонах валютного риска страхования «диверсификации» и «компенсации», «параллельных ссуд» и др. Однако их применительная практика до сих пор не получила широкого распространения среди участников ВЭД, за исключением крупных компаний и ТНК. В первую очередь, из-за сложного технического исполнения

(синхронизации денежных потоков и координации валютно-ценовой трансфертной политики между структурными подразделениями и др.). Другой причиной является отсутствие развитой инфраструктуры банковско -финансового сектора и межбанковских рынков на территории большинства стран, включая Россию. Препятствием также служит слабое освоение ее информационно-экономического пространства, поскольку концентрация рыночной инфраструктуры наблюдается в нескольких российских региональных центрах, что тормозит равномерное развитие валютно-финансового рынка и инструментов страхования рисков в масштабе всей экономики, а не только сферы ВЭД. В таких условиях исключительное большинство участников международной торговли, прежде всего развивающихся стран, вынуждены ограничиваться внутриконтрактными способами страхования валютно- финансовых рисков. В тоже время в ряде стран Запада они запрещены законодательно, т.к. там созданы более эффективные механизмы и государственные институты страхования рисков экспортеров.

III. ВЫВОДЫ И РЕКОМЕНДАЦИИ

1. Развитие международной торговли на современном этапе сопровождает система разноуровневых рисков, имеющих многофакторные предпосылки и среду формирования, а также отличающихся по характеру и направленности воздействия на определенные процессы внешнеторговой деятельности компаний. При этом в условиях глобализации и международных кризисных явлений наблюдается тенденция их роста, особенно в рамках отдельных групп рисков, как страновые, НКП, валютно-финансовые. Эти обстоятельства указывают на необходимость дифференцированного подхода при прогнозировании и оценке рисков субъектами международной торговли, а также комплексного анализа их скрытых предпосылок при разработке внешнеэкономических стратегий.

2. Высокая степень угрозы финансово-экономических потерь связана со страновыми рисками для зарубежных инвесторов, поставщиков и

импортеров продукции, характер которых в последний период объективно находится под влиянием глобализации и циклических финансовых кризисов в мировой экономике, что требует дальнейшего развития концепции странового риска и совершенствования способам их оценки. Страновые риски необходимо рассматривать на основе комплекса показателей, характеризующих разносторонний уровень развития стран, в т.ч. степень экономической свободы и защищенности прав собственности инвесторов, контрактных прав субъектов ВЭД, развитости государственных институтов и др.

3. Границы рисков собственно экспортно-импортных операций расширяются в прямой зависимости от увеличения числа протекционистских мер в рамках государственной внешнеэкономической политики. Нередко они являются следствием интересов отдельных групп компаний-монополистов, стремящихся ограничить экспортные поставки зарубежных компаний мерами принудительного давления, что оборачиваются для них наиболее высокими финансовыми и экономическими потерями.

В этих обстоятельствах основными способами воспрепятствования рискам экспортных операций на уровне компаний могут стать: обоснованный подход к выбору внешнего рынка сбыта и разработке ценовой экспортной стратегии; соблюдение принципов добросовестной конкуренции и положений основных многосторонних торговых соглашений, а также национальных систем госрегулирования импорта; продуманная собственная маркетинговая политика с учетом стратегии и тактики поведения основных конкурентов на международном рынке. Их предотвращению также способствует систематический мониторинг факторов и зон формирования рисков в международной торговле, в границах которых финансовые потери по ЭИО могут превысить максимально допустимый 50%-й предел планируемой прибыли.

4. В начале 21-го века глобальный характер приобрели риски НКП в связи с нарастающей динамикой производства и создания инновационных

продуктов, технологий и разработок. Частью рисков НКП стал коммерческий шпионаж, скрытые формы заимствования со стороны конкурентов с целью завладения не только технологической, но и управленческой, тактико-стратегической информацией. Для компаний, являющихся объектом конкурентной разведки, опасность таких рисков состоит в том, что они являются долговременными и наиболее ущербными, учитывая что полученные таким образом конфиденциальные материалы стали в последний период особым информационным продуктом, на мировом рынке. С целью противодействия этим процессам необходимо создание соответствующих подразделений конкурентной защиты не только на уровне компаний-производителей, но и на правительственном как это практикуется в ряде западных стран, в т.ч. взаимодействующих между собой.

5. Контроль над рисками международной торговли должен осуществляться на профессиональном уровне, требует - создания централизованной информационной системы их оценки на основе унифицированных методологических моделей. Для обеспечения стабильности положения российских экспортеров на мировом рынке также необходимо ускорить реальные действия Правительства РФ по функционированию институтов страховой поддержки и государственных гарантий экспортных контрактов при политических рисках и рисках освоения новых внешних рынков. Периодически создаваемые, начиная с 1993г., структуры существуют лишь виртуально и не способны выполнить возложенные на них функции во многом ввиду отсутствия национальной экспортной стратегии и последовательной бюджетно-финансовой политики.

IV. СПИСОК РАБОТ, ОПУБЛИКОВАННЫХ ПО ТЕМЕ ДЕССИРТАЦИИ I. Публикации в ведущих рецензированных научных журналах и изданиях, рекомендованных ВАК РФ

1. ГулиеваМ.С. Проблемы прогнозирования и минимизация внешнеторговых риеков.//Вестник Российского государственного торгово-экономического университета. 2009. №3 (30)-0,4 печ. л.

2.Гулиева М.С. Необходимость изменения подходов к оценке страновых рисков.//Вестник Российского государственного торгово-экономического университета. 2010. №3(41)-0,4 печ. л.

3.Гулиева М.С. Зоны риска для компаний субъектов международной торговли.//Журнал «ЛИЗИНГ». 2012.№1-0,7 печ. л.

II. Статьи в профессиональных журналах и научных сборниках, доклады на конференциях, научно-методические работы

4.Фролкина М.С. Проблемы рисков в международной предпринимательской деятельности.//Сб. научн. статей аспирантов и соискателей Российского государственного торгово-экономического университета. - М.: РГТЭУ, 2007.- 0,3 печ. л.

5.Гулиева М.С. Состав рисков в международной предпринимательской деятельности.//Сб. материалов международной научно-практической конференции Российского государственного торгово-экономического университета. - М.: РГТЭУ, 2009. Часть II. -0,1 печ. л.

6.Гулиева М.С. Проблема и характер страновых рисков для бизнеса.// Сб. материалов международной научно-практической конференции Российского государственного торгово-экономического университета. - М.: РГТЭУ, 2009. Часть 1У.-0,2 печ. л.

7.Гулиева М.С., Покровская В.В. Откуда возникают риски во внешнеэкономической деятельности?// Экономика 21 века. 2009. №10.-0,4 печ. л.

8.Гулиева М.С., Покровская В.В. Неопределенность и предпосылки рисков при экспортных поставках.// Экономика 21 века. 2010. №1.-0,3 печ.л.

Подписано в печать: 16.11.11

Объем: 1 усл.п.л. Тираж: 100 экз. Заказ №732 Отпечатано в типографии «Реглет» 119526, г. Москва, Ленинградский пр-к, д.74, корп.1 (495) 790-47-77; www.reglet.ru

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Гулиева, Мария Сергеевна

Введение

Глава I. Источники и тенденции формирования рисков в международной торговле

1.1. Сущность, природа и состав рисков во 9 внешнеэкономической деятельности

1.2. Фактор странового риска в международной торговле и 28 развитие его концепции

1.3. Методологический подход к оценке современной среды 44 странового риска

Глава II. Современная среда внешнеторговых рисков и способы их 62 нейтрализации

2.1. Неопределенность факторов и предпосылок рисков при 62 экспортных поставках

2.2. Риски недобросовестной конкуренции на зарубежных 79 рынках

2.3. Уровень контрактных рисков и принципы их 98 урегулирования

Глава III. Валютные риски и механизмы страховой защиты в международной торговле

3.1. Объективный характер валютных рисков в системе МЭО

3.2. Необходимость идентификации валютного риска во 132 внешнеторговой деятельности

3.3. Методы контрактного страхования валютных рисков в 144 международной торговле

3.4. Инструменты внешнего хеджирования и инновационные 158 стратегии страхования валютных рисков

Диссертация: введение по экономике, на тему "Характер рисков в международной торговле и механизмы их предотвращения"

Актуальность темы исследования. Современные тенденции глобализации в мировой экономике и торговле, а также интеграционных процессов, значительно обострили конкуренцию и усложнили характер внешнеэкономического взаимодействия компаний разных стран. Вместе с тем неоднозначность развития этих процессов выражается возросшей степенью вероятности влияния многочисленных факторов неопределенности на международных рынках, порождающих комплекс специфических внешнеторговых рисков и финансовые убытки; которым подвергаются большинство зарубежных и отечественных компаний, занятых внешнеэкономической деятельностью (ВЭД).

Несмотря на то, что большая часть рисков. международной торговли формируется в конкурентной рыночной среде, они обусловлены и другими причинами. В частности, экономической и* политической нестабильностью развития отдельных стран, военными конфликтами в международных регионах, расширяющих границы предпосылок и факторов риска и одновременно увеличивающих масштабы валютно-финансовых потерь работающих здесь иностранных компаний. Существенное влияние на современную среду рисков мировой торговли оказывают глобальные финансово-экономические кризисы, усиливающие нестабильность ситуации и положения- компаний на международных рынках. Наряду с этим- субъекты ВЭД, обеспечивающие наиболее выгодное направление международной интеграции, объективно связаны с внутристрановыми производственно-хозяйственными и управленческими рисками, дополняющими системные риски международной торговли.

Актуальность темы диссертационного исследования обусловлена необходимостью расширения позиций России в международной торговле в условиях существования современной среды рисков, которые являются одним из сдерживающих факторов работы компаний на зарубежных рынках, что требует комплексного подхода в процессе их выявления, оценки и выбора механизмов противодействия.

Степень разработанности проблемы. Анализ публикаций, представленных на отечественном информационном рынке по проблеме в области рисков в системе международной торговли, свидетельствует о сравнительно небольшом их количестве. К тому же их отличает разрозненный подход и краткий характер освещения лишь отдельных разновидностей рисков и связанных с ними ситуаций. Преимущественно научные труды и статьи российских специалистов посвящены вопросам управления предпринимательскими и банковско-финансовыми рисками, не отражающими внешнеэкономический аспект, в то время как проблема рисков в мировой торговли приобрела глобальный характер, что Давосский форум 2011 года

Отсутствуют фундаментальные научные исследования о целостной теории и практике формирования современной среды и системы рисков в международной торговле, их специфике, сущности и содержании экономической категории риска. Не нашли освещения методологические подходы к распознаванию рисков в процессах внешнеторговой деятельности, способам минимизации и мониторинга.

Актуальность, теоретическая и практическая значимость проблемы, недостаточная степень ее научной разработанности определили выбор темы научного исследования.

В процессе исследования были использованы работы отечественных авторов научно-исследовательского и практического плана, в первую очередь, Андрианова В.Д., Архипова Д.А., Ачкасова А.И., Бобылова Ю.А., Братусь С.Н., Дегтяревой О.И., Друкер П., Захарова А.Н., Зозулюк A.B., Кунакова Д.А., Половинкина П.Д., Сабельникова JI.B., Чеботаревой Е.Д., Яншина Д., а также Андреева Д.В., Аленичева В.В., Вилковой Н.Г., Лапуста М.Г, Набиулиной Э.С., Оболенского В., Попова Д., Покровской В.В., Синецкого Б.И., Тэпмана JI.H., Шалашовой Н.Т. и др. При подготовке отдельных разделов диссертации были изучены труды зарубежных ученых и специалистов, касавшихся теоретических основ и причин возникновения рисков в рыночной экономике и в системе МЭО, в частности, Ф.Найта, Д.Нитше, Д.Пикфорда, М.Пебро, М.Портера, К.Рэдхэда, В.Саймона,

П.Самуэлсона, Л.Сурен, Э.Холмса, С.Хьюса и др.

Объектом диссертационного исследования является характер рисков р системе международной торговли.

Предметом исследования выступают -торгово-экономические отношения между иностранными партнерами в международной торговли.

Область исследования соответствует п.18 «Современные рыночные стратегии и их роль в развитии международного товарообмена» специальности 08.00.14 - «Мировая экономика» паспорта номенклатуры специальностей научных работников ВАК Минобрнауки России.

Целью диссертационного исследования является: выявление характера рисков в международной торговле, а также обобщение методологических подходов и способов их предотвращения на разных уровнях внешнеэкономической деятельности компаний.

Задачи и цели диссертационного исследования:

- установить сущность и состав рисков в системе международного товарообмена, изучить их предпосылки и характер проявления; выявить направления и тенденции возрастания рисков при экспортных поставках в современных условиях; проанализировать подходы по прогнозированию и минимизации страновых и коммерческих рисков с учетом отечественной и зарубежной практики управления рисками в сфере предпринимательства;

- изучить специфику и предпосылки формирования рисков в составе внешнеторговых операций; рассмотреть механизмы и инструменты их страхования.

Теоретико-методологической основой диссертационного исследования послужили разработки отечественных и зарубежных авторов в области процессов осуществления ВЭД, теории предпринимательских рисков и управления ими, международной конкуренции и валютно-финансовых отношений, аналитические материалы рейтинговых агентств (Standard&Poor's, Global Competitive Report, World Economic Forum, World Political Risk Forecast Frost, Country Risk Index и др.).

В процессе исследования применялись методы системного статистического и сравнительного анализа, моделирования и группировки, экспертные мнения, рейтинговые оценки.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в развитии теории рисков за счет выявления сущности и разновидности рисков международной торговли и разработке подходов по их выявлению и выбору механизмов предотвращения на разных этапах внешнеторговой деятельности.

Основные научные результаты, подтверждающие научную новизну и выносимые на защиту, состоят в следующем:

- выявлена многоуровневая система рисков в международной торговле, произведена их классификация и отражены внутригрупповые разновидности системных и внешнеторговых рисков, а также определен круг факторов и предпосылок их существования, в т.ч. в условиях возросших тенденций глобальных кризисных явлений в мировой экономике и неопределенности ситуаций на зарубежных рынках;

- расширен научный аппарат исследования среды рисков в системе торгово-экономических отношений за счет: представленной дефиниции «риск» как совокупности неопределенных ситуаций, присутствующих на международном рынке и связанных с опасностью финансово-экономических потерь по внешнеторговым операциям; выделенных предпосылок формирования и этапов развития концепции странового риска;

- обоснован комплексный подход при оценки многофакторных страновых рисков в современных условиях с привлечением международных индексных и рейтинговых показателей, расширяющих представление об уровне устойчивости и конкурентоспособности стран-рынков сбыта;

- обосновано необходимость дифференцированного подхода к различным группам рисков в процессе их прогназирования, оценки и выбора эффективных методов страхования, в первую очередь контрактных - с привлечением расчетных и аналитических методов их идентификации в целях исключения излишних предпосылок на стадии подготовки внешнеторговых сделок;

- выявлены и структурированы факторы формирования рисков, сопровождающих работу субъектов ВЭД на внутреннем рынке дополняющих международные торговые риски, доказана их причинно-следственная связь с отраслевой принадлежностью компаний, направлениями ВЭД, производственно-технологическими ресурсами, уровнем и компетентностью принятия корпоративных решений и др.

Практическая значимость исследования состоит в возможности использования полученных результатов в сфере ВЭД РФ, включая профессиональную деятельность российских экспортоориентированных компаний и предприятий, отраслевых внешнеэкономических объединений при разработке внешнеторговых стратегий и привлечении современных инновационных стратегий страхования: валютно-финансовых рисков через специальные оговорю!, финансовые инструменты хеджирования современных инновационных стратегий в процессе подготовки проектов контрактов и выборе рынков сбыта экспортной продукции, а также в научно-практической поддержке работы федеральных органов (Минпромторга и Минэкономразвития) при разработке текущих и перспективных стратегий внешнеторговой политики государства.

Аналитические материалы и теоретические выводы могут найти применение при разработке учебных программ и лекционных курсов для магистратуры по МЭО и международной торговле в РГТЭУ. Апробация результатов исследования. Основные положения, некоторые теоретические выводы и практические рекомендации нашли отражение к семи научных публикациях общим объемом 2,8 пл., три из которых.—-в научных журналах, рекомендуемых ВАК, в объеме 1,5 п.л., две в сборниках материалов международной научно-практической конференции «Васильевские Чтения» объемом 0,3 п.л.

Структура и объем работы. Структура исследования определяется его целью и поставленными задачами. Диссертация включает введение, три главы, заключение, список использованной литературы из 177 источников, содержит 181 стр. текста и проиллюстрирована 16 таблицами и 13 рисунками.

Диссертация: заключение по теме "Мировая экономика", Гулиева, Мария Сергеевна

Заключение

По результатам проведенного исследования были сформулированы следующие выводы.

Современная- международная^ торговля сопровождается комплексом: рисков; имеющих многофакторные предпосылки; и разноуровневый характер проявления на отдельных этапах осуществлениям внешнеторговой; деятельности, которые оборачиваются: валютно-финансовыми убытками; и препятствуют эффективной- работе компаний на внешних рынках. В частности, по оценкам специалистов, до 25% прибыли российских компаний формируется- за счет экспортных операций; подверженных наиболее высокому уровню; рисков; и- 20%. - низкой^ и средней их; степени. Эт№ обстоятельства; указывают на необходимость,' в процессе разработки экспортных стратегий' использования; дифференцированного подхода при прогнозировании и. оценке рисков на основе отработанных в зарубежной; практике современных методик, а также: комплексного анализа вероятных и скрытых предпосылок формирования среды потенциальных рисков.

Значительная часть рисков- в международной торговле носит системный^ характер, касаясь, всех участников товарообмена;. и: формируется под влиянием; неоднородных факторов неопределенности, присущих рыночной конкурентной среде,, включая, противоборствующие тенденции, нарушение принципов конкуренции на мировом рынке не только конкурентами, но ш зарубежными: партнерами, противодействие третьих сторон в лице национальных институтов - госрегуляторов и даже криминального» бизнеса. К системным; рискам; относятся, прежде всего, традиционные коммерческие риски, нередко . связанные с циклическим изменением мировой рыночной конъюнктуры под влиянием мировых или региональных финансово-экономических . кризисов, резко ослабляющих спрос на товарную продукцию, изменяющих ценовую конъюнктуру, конкурентные параметры» или же1 смещающие конкуренцию на другие региональные, международные рынки. В ; большей мере они затрагивают те экспортоориентированные компании, которые работают на нестабильных рынках отдельных стран. К тому же они дополняются производственно-отраслевыми рисками внутреннего характера, окружающими работу субъектов ВЭД.

Частью системных рисков международной торговли выступают страновые риски как наиболее непредсказуемые и неоднородные по своей структуре, состоящие из нескольких компонентов (экономических, политических, финансовых). Как правило, они сопровождаются масштабными финансовыми и инвестиционными потерями для значительной части иностранных компаний, работающих на рынках не только отдельных стран с неустойчивой экономикой и политикой, но и целых международных регионов. Это подтверждают последние социально-политические волнения в начале 2011г. в группе арабских стран.

В последний период страновые риски объективно находятся под влиянием процессов глобализации и циклических кризисных явлений в мировой экономике, что указывает на необходимость дальнейшего развития их концепции, понимания сущности, а также методов оценки на основе многофакторных мод елей,,индексных и рейтинговых показателей. Тем более, что в современных условиях международные рейтинги все больше выполняют функцию своеобразного лицензирования и расцениваются как независимая мера оценки различных рисков, привлекая внимание представителей международного предпринимательства в процессе выявления обстоятельств работы на территории других стран, изучения предпосылок и уровня страновых рисков. Вместе с тем отсутствие до настоящего периода унифицированного подхода в этом процессе подтверждает сложность существующей проблемы в области страновых рисков.

Помимо системных рисков в международной торговле они диверсифицированны и на уровне процессов внешнеторговой деятельности. Так, выделяется специфическая группа многочисленных рисков непосредственно сопровождающих торговые операции, в большей части экспортные, которые находятся под влиянием внешнеторговой политики и мер госрегулирования импорта в странах партнеров, а также различных проявлений недобросовестной конкуренции на мировом рынке. Проблема их распознавания осложняется существованием неоднородных факторов неопределенности предпосылок, что требует комплексного анализа рынков сбыта по многим направлениям и соответствующей информационной основы.

Вместе с тем границы рисков экспортно-импортных операций расширяются, в прямой зависимости от увеличения числа ограничительных мер, в том числе протекционистских, что. не всегда продиктовано'целями защиты1 национальных производителей от иностранных конкурентов и потребителей от некачественного импорта. Нередко* они являются результатом, реализации интересов отдельных групп национальных производителей в-период реструктуризации ими технологической базы или освоения выпуска новой продукции, стремящихся ограничить экспортные поставки зарубежных компаний. Также имеют место риски реализации неоправданной ценовой, стратегии самих экспортеров, которые сводятся к применению антидемпинговых- и- компенсационных мер и других способов принудительного давления, включая картельный, или отраслевой сговор конкурентов. Угроза этой категории рисков наиболее высока в системе торговли! готовой продукцией. В странах ЕС, например, уровень антидемпинговых, пошлин, к началу наступившего* десятилетия в 6,4 раза превышал среднюю ставку импортных таможенных пошлин. В целом же, в мировой торговле под их воздействие попадает свыше 130-видов-экспортной продукции, в том числе российской, а количество, антидемпинговых расследований; за период 2000-2008гг. возросло в 1,8 раза. В то же время риски принудительного давления с целью «добровольного» отказа от экспорта охватывают до 14% объема поставляемой продукции в промышленно развитые страны.

Для значительной части иностранных производителей непреодолимым препятствием становится стремление многих стран к повышению национальной безопасности, связанной с внешней торговлей и ужесточением нормативно-технических и экономических стандартов в отношении импорта массовых потребительских товаров (продовольствие, сельхозпродукты, медикаменты и др.) и машино-технической продукции (транспортных средств, продуктов химпроизводства, топливно-энергетического сырья и т.п.). Возрастание рисков, вызванных усилением роли технических мер ограничения импорта, которые будут только нарастать, объясняется также возросшими объемами предложения на международных рынках товаров сомнительного качества и неизвестных компаний-производителей, в том числе на уровне таких стран, как Китай.

В этих обстоятельствах основными способами воспрепятствования рискам экспортных операций на рынках с множеством факторов неопределенности на уровне компаний могут стать: взвешенный подход к выбору внешнего рынка сбыта, прогнозированию экспортных цен, соблюдение принципов добросовестной конкуренции и положений основных многосторонних торговых соглашений, а также норм национальных систем регулирования импорта, продуманная маркетинговая и сбытовая политика с учетом стратегии поведения основных конкурентов на международном рынке.

Серьезным препятствием для субъектов международной торговли на современном этапе становятся все возрастающие тенденции коммерческих рисков, вызванных увеличением объемов недобросовестной предпринимательской деятельности (НДП) и стремлением части компаний-производителей к получению высокой прибыли за счет торговых операций с низкоконкурентными и фальсифицированными товарами, а также расширением среды интернационального криминального бизнеса. Особенно высок их уровень в сегменте международного товарообмена интеллектуальными продуктами, где, по данным МТП, ежегодный объем оборота контрафактной продукции достигает 500 млрд.долл., или 9%. Их росту способствуют усовершенствование производственно-информационных технологий и способов их распространения на мировом рынке, а также отсутствие товарного предложения на рынках отдельных стран со стороны известных зарубежных компаний, имеющих признанные международные марки.

Частью НПД стал коммерческий шпионаж, который значительно расширил границы и породил особую среду рисков, более масштабных по распространению и отрицательным последствиям для остальных участников международной торговли, особенно для обладателей инновационными технологиями, разработками и продуктами. В то же время благодаря современным технологическим возможностям заинтересованные компании, их союзы и даже отдельные страны создают специальные глобальные разведывательные системы с целью «перехвата» всей информации по конкурирующим компаниям. В результате утраты конфиденциальных сведений убытки производителей, например отдельных стран ЕС, ежегодно оценивается в 2,8 млрд.евро, а США - в 20 млрд.долл.

Проблема рисков НПД в начале 21-го века приобрела глобальный международный характер, о чем свидетельствует объединение совместных усилий ряда международных организаций (ЮНКТАД, ВТО, МТП, Всемирной таможенной организации, ЕЭК) по противодействию им. В частности, путем координации действий по выявлению и пресечению источников происхождения и каналов распространения контрафактной продукции, создания жестких систем регламентирования экспорта-импорта интеллектуальных продуктов в рамках соглашений ВТО/ТРИПС. Отдельные страны, формируют специальное законодательство и структуры с дополнительными полномочиями, а также национальные информационные банки данных о компаниях-производителях, замеченных в НПД. На уровне самих компаний действенной мерой могут стать «системы технической защиты» оригинальной продукции на базе международной сертификации товаров и управления производством.

Отдельная группа рисков (контрактных)1 присутствует в составе международных договоров купли-продажи, которые по сути служат элементом позиционирования компаний на внешних рынках и отражением результатов их ВЭД. В большей части контрактные риски являются следствием принятия необдуманных решений, непредсказуемости и недобросовестности исполнения принятых обязательств самими контрагентами, а также проявлениям противоположности их интересов. Среди них выделяются субъективные и случайные риски. В части первых наиболее высока доля типичных операционных рисков контракта (риски делькреде), вызванных преимущественно нарушением финансово-платежных обязательств. К значительным убыткам приводят правовые риски из-за ненадлежащего юридического > оформления важнейших базисных условий торгово-экономических соглашений, несоответствия их нормам международного торгового права или национального законодательства партнера (таможенного; налогового, валютного и др.) Одновременно уровень контрактных рисков зависит от ряда случайных неотвратимых обстоятельств, которые возникают в период действия соглашения - резких конъюнктурных изменений уровня мировых цен и курсов валют, экономических и политических ситуаций на страновых рынках или глобальных кризисных явлений в мировой экономике и* др.

Серьезной проблемой по* устранению контрактных рисков является отсутствие методологии в системе их прогнозирования, и управления в сфере ВЭД. В связи с этим в работе предложена последовательность действий и состав позиций, подлежащих проработке при прогнозных оценках рисков контракта, а также способ' расчета показателя допустимого предела потенциального риска с целью последующего выбора адаптированной к определенным элементам этой группы риска стратегии страхования, антирискового или компенсационного механизма по определению размера ущерба или упущенной выгоды в случае нарушения условий договора, которые подлежат включению в контракт.

Особую категорию в международной торговле составляют валютные риски, которые, с одной стороны, являются частью контрактных и сконцентрированы в составе валютно-финансовых условий исполнения обязательств по внешнеэкономическим, торговым и кредитным соглашениям. С другой стороны, валютные риски следует считать системными рисками международной торговли, учитывая масштабы их распространения и компонентную составляющую страновых рисков. В общей совокупности бизнес-рисков на долю валютных приходится 15%.

К тому же в международной торговой системе валютные риски имеют несколько разновидностей, помимо курсовых (трансфертные, трансляционные, инфляционные), поскольку формируются под влиянием различных факторов, и причин изменения соотношения курсов валют. Это значительно усложняет не*только прогноз последних, но и самих валютных рисков, а также процесс выбора альтернативных способов страхования, особенно по долгосрочным, внешнеторговым соглашениям на условиях коммерческого- кредитования, с привлечением нескольких типов валют. Соответственно прогноз курсовых изменений целесообразно выстраивать на основе комплексной оценки и качественного анализа наибольшей совокупности факторных предпосылок не только внешних, но и внутренних, которые систематизированы в работе. Также следует использовать методики расчета, существующие в банковской и предпринимательской сферах зарубежной и отечественной практики. Несмотря на то, что в большинстве случаев, судя- по международному опыту, прогнозы лишь на 70-80% совпадают с реальным изменением- курса валют, тем не менее они принципиально важны для определения тенденций и приблизительных параметров курсовых колебаний.

В современной международной торговой практике в системе страхования1 валютных рисков, наряду с традиционными методами контрактной защиты с помощью валютных оговорок, активно используются «внешние» финансовые инструменты, которые позволяют повысить эффективность финансовых гарантий. В настоящее время за рубежом в механизмах страхования валютных рисков в сфере ВЭД до 70% занимают срочные сделки как средство хеджирования, а также форвардные соглашения, реализуемые банками. Однако их применение возможно лишь при соответствующем уровне развитости финансовых рынков и банковских продуктов, а также специализированных посредников. К сожалению, в отечественной практике ВЭД именно по этой причине они мало доступны. В то же время за рубежом для страхования валютных рисков торгово-экономических соглашений все больше привлекаются альтернативные стратегии, которые расцениваются как инновационные и реализуются на основе специальных договоров по односторонним и взаимным с партнером обязательствам по нейтрализации валютных потерь, в том числе с участием банков. Это стратегии: диверсификации, «параллельного» ссудирования, компенсации, мэтчинга и др. Однако качественное развитие системы страхования валютных рисков и усложнение финансовых инструментов требуют профессиональных знаний и подходов в процессе их выбора и исполнения.

Выявленная система рисков и их предпосылок в современных условиях международной торговли, представленная группировка и дифференциация разновидностей рисков на различных уровнях и этапах внешнеторговой деятельности, а также предложенные подходы в части их прогнозных оценок, позволят упростить процесс выбора эффективных механизмов страхования и способов предотвращения рисков в сфере ВЭД. Ситуация может также измениться, если в России, наконец, начнет работать Агентство страхования экспортных кредитов и инвестиций от политических рисков, рисков освоения новых внешних рынков и краткосрочных рисков по операциям в странах «без инвестиционного рейтинга», то есть с высоким страновым риском.