Институционально-экономическая система инновационной ориентации инвестиционного процесса в регионе тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Институционально-экономическая система инновационной ориентации инвестиционного процесса в регионе"

003475156

На правах рукописи

Медюха Екатерина Валерьевна

ИНСТИТУЦИОНАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СИСТЕМА ИННОВАЦИОННОЙ ОРИЕНТАЦИИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЦЕССА В РЕГИОНЕ

Специальность 08.00.05 - экономика и управление народным хозяйством: управление инновациями и инвестиционной деятельностью

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Ростов-на-Дону - 2009

003475156

Диссертация выполнена на кафедре «Финансы и кредит» государственного образовательного учреждения высшего профессионального образования «Ростовский государственный строительный университет»

Научный руководитель: доктор экономических наук, доцент

Денисова Ирина Петровна

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Крюков Сергей Владимирович

кандидат экономических наук Королев Валерий Сергеевич

Ведущая организация: Ростовский государственный экономический

университет (РИНХ)

Защита диссертации состоится «23» июня 2009 г. в 15.00 час. на заседании диссертационного совета Д 212.208.03 по экономическим наукам в Южном федеральном университете, по адресу: 344006, г. Ростов-на-Дону, ул. Пушкинская, 160, ИППК при ЮФУ, ауд. 45

С диссертацией можно ознакомиться в Зональной научной библиотеке Южного федерального университета, по адресу: 344006, г. Ростов-на-Дону, ул. Пушкинская, 148.

Автореферат разослан «22» мая 2009 г.

Отзывы на автореферат, заверенные печатью, просим направлять по адресу: 344006; г. Ростов-на-Дону, ул. Пушкинская, 160, к. 105, диссертационный совет Д 212.208.03, ученому секретарю.

Ученый секретарь диссертационного совета, доктор экономических наук, профессор

И.П. Красовская

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Императивы выхода российской экономики из финансово-экономического кризиса и перехода на инновационную модель развития обусловливает необходимость активизации инвестиционного процесса, создающего ей энергетический потенциал движения по посткризисной траектории. Такие инвестиции обеспечивают запуск нового средневолнового цикла макроэкономической динамики. Поэтому они должны генерировать инновационные изменения в технико-технологическом строе производства, создавая потенциал развития, достаточный для обеспечения репродуктивного режима функционирования производственно-хозяйственных структур в течение нового цикла в условиях жесткой конкурентной среды. Эти требования к усилению инновационного характера инвестиционного процесса возрастают в условиях совпадения начала средневолнового цикла макродинамики с вложением экономики России в новый шестой длинноволновой Кондратьевский цикл, свидетельствующий о зарождении нового технологического уклада, характерного для постиндустриальной стадии общественного развития.

Народнохозяйственная значимость решения этой проблемы обусловила актуальность ее научной разработки.

Степень разработанности проблемы. Вопросы мотивации инвестиционного поведения субъектов рынка, места и роли инвестиций в воспроизводственном процессе исследовались в работах многих зарубежных и отечественных ученых на протяжении длительного периода времени.

Для теоретического осмысления сущности, механизмов активизации инвестиционного и инновационного процессов значительный интерес представляют работы ученых, посвященные исследованию взаимосвязи факторов производства, влияния технического прогресса, научно-технологического развития на экономический рост. Это труды Декинсона Э., Кендрика Дж., Кумбса Р., Менша Г., Мэнсфилда Э., Портера М., Солоу Р., Тинбергена Я., Шумпетера Й., Эрроу У. и др.

В теоретической разработке проблем диссертационного исследования автор опирался на работы Анчишикина А., Глазьева С., Львова Д., Меньшико -ва

С., Минервина Г., Кондратьева Н., Пригожина А., Румянцева А., Фетисова Г., Яковца Ю., Яременко Ю.

Вопросам ориентации инвестиционных процессов на инновационный сектор экономики в трансформационный период посвящены труды Абалкина Л., Бочарова В., Ивантера В., Куликова В., Левина В., Маевского В., Некипе-лова А., Селезнева А., Осипова Ю. и др.

Проблемы регулирования научно-технологического развития, оценки роли и места наукоемких отраслей в функционировании национальной экономики, формы поддержки венчурной деятельности рассмотрены в работах Вебера Ф., Бодце Д., Макмиллана Ч., Кларка А., Лэндстрома X..

В работе использованы отдельные положения и результаты исследования роли государства в активизации инвестиционных и инновационных процессов, формирования инвестиционно-инновационной политики, влияния глобализации на российскую инновационную сферу, которые нашли свое освещение в трудах российских ученых Авдулова А., Бугаяна И., Денисова Г., Долгова С., Золотарёва В., Каменецкого М., Киселёвой Н., Колесникова Ю., Крюкова С., Кулькина А., Кушлина В., О.вчаренко Г., Овчинникова В., Олейниковой И., Остапенко В., Ракитова А. и др.

Вместе с тем, многие аспекты проблемы взаимосвязи инвестиционного и инновационного процессов, формирования эффективного механизма государственно-рыночного регулирования инвестиционно-инновационной сферы остаются еще недостаточно изученными экономической наукой и слабо освоенными практикой, что обусловило постановку цели и задач исследования.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является концептуальное обоснование институционально-экономической системы инновационной ориентации инвестиционного процесса.

Достижение поставленной цели потребовало решения следующих задач:

- определить функциональную роль инвестиций инновационного типа в эволюционно-воспроизводственном процессе в целом и в кризисной фазе макроэкономического цикла, в частности;

- выявить факторы, обусловливающие усиление инновационной компоненты инвестиционного процесса;

- систематизировать институционально-экономический инструментарий государственного регулирования инвестиционно-инновационной сферы и адаптировать его к кризисной ситуации;

- раскрыть причины недостаточной инновационной ориентированности инвестиционной политики государства;

- определить действенные институционально-экономические инструменты государственного воздействия на активизацию инвестиционно-инновационного процесса в экономике России и её регионов;

- оценить ресурсный потенциал и раскрыть институционально-функциональные возможности регионов в осуществлении инвестиционных процессов как инструментов инновационной стратегии развития (на примере ЮФО);

- разработать предложения по усилению инновационной ориентации федеральных целевых программ регионального развития.

Объектом диссертационного исследования является система институционально-экономического регулирования инновационной ориентации инвестиционных процессов.

Предметом исследования выступают условия, факторы и инструментарий формирования институционально-экономической системы государственно-рыночного регулирования инновационной ориентации инвестиционных процессов.

Теоретико-методологическая база исследования. Исходной теоретической базой диссертационного исследования являются научные положения отечественной и зарубежной экономической науки, посвященные вопросам государственного регулирования развития экономики в целом инвестирования инновационного процесса, в частности; становления инновационной модели развития; глобализации мировой экономики; рыночной трансформации и модернизации постсоциалистической экономики.

Инструментарно-методический аппарат. Исследование проводилось с применением общенаучных методов познания: анализа и синтеза, системно-функционального подхода, а также специальных приёмов экономического анализа: экономико-статистических группировок, динамических рядов, индексного метода, субъектно-объектного анализа и др. Их совокупный аналитический по-

тенциал обеспечил достоверность выводов и рекомендаций, полученных в рамках проведенного диссертационного исследования.

Информационно-эмпирическая база исследования сформирована на основе официальных справочных данных Росстата и его региональных структур, результатов исследований ведущих исследовательских центров, аналитических материалов Федерального Собрания, Министерства экономического развития и торговли РФ, Центрального банка, прогнозных материалов Института экономики РАН и других научных учреждений; информации официальных сайтов компьютерной сети "Интернет"; материалов монографий, статей отечественных экономистов в периодических изданиях, материалов научно-практических конференций по исследуемой проблеме.

Институционально-нормативная база исследования представлена законодательными и нормативными актами Российской Федерации, в том числе Законом РФ «О науке и государственной научно-технической политике», Указами Президента РФ «Концепцией национальной безопасности Российской Федерации», «Концепцией стратегического развития России до 2010 г.», законодательными актами Законодательного собрания Ростовской области по инвестиционной, инновационной и промышленной политике.

Рабочая гипотеза исследования состоит в предположении о том, что исходя из идентификации определяющей функциональной роли инвестиционных процессов в инновационной стратегии развития рыночной экономики должен быть осуществлен переход от механизмов их регулирования, основанных на административных методах государства, или на ультралиберальном отказе от регулирующих функций государства в пользу саморегуляторов рынка, к формированию системы эффективных макро- и мезоинституционально-экономических инструментов рыночно-государственного регулирования инновационной ориентации инвестиционных процессов.

Положения диссертации, выносимые на защиту:

1. Инновационное развитие, представляет собой эволюционно-эвристический процесс, интегрирующий сферы науки, техники, экономики и охватывающий диапазон креативных видов деятельности - от появления научной идеи до ее коммерческой реализации, и комплекс экономических отноше-

ний: производства, распределения, обмена, потребления результата, полученного в ходе этого процесса.

2. В соответствии с концепцией инвестиционной политики государство, определяя формы и права собственности, правила ведения инвестиционной деятельности, предупреждая неправовые действия на инвестиционном рынке и обеспечивая защиту инвесторов, выступает макросубъектом рынка, выполняющим функцию конструирования системы поддержки благоприятного инвестиционного климата, являющегося ключевым фактором создания позитивного имиджа страны в глазах отечественных и иностранных инвесторов, формирование которого должно идти согласно четко сформулированной государственной стратегии привлечения инвестиций с использованием как рыночно-экономических, так и институционально-административных мер на федеральном и региональном уровнях.

3. Для преодоления нынешнего кризисного спада инвестиционной активности представляется целесообразным «замкнуть» кругооборот финансовых средств предприятий, денежных накоплений населения и бюджетных ресурсов в пространственном контуре национальной экономики, переориентировать финансовые потоки на внутренние инвестиции в реальный сектор и направить их, прежде всего, на развитие инновационной сферы, что предполагает формирование целостно-агрегируемого механизма инновационной ориентации инвестиционного процесса. Мировой опыт объединения инновационного и инвестиционного процессов показывает, что интеграция в рамках единой системы управления этими процессами соответствующих организационно-хозяйственных структур дает эффект импульса ускорения инновационного развития экономики и увеличения доходов всех участников инновационного проекта.

4. Соединение финансовых и инновационных функций в кредитных, страховых и венчурных институтах единой инфраструктуры рынка инвестиций позволит создать своеобразную доверительность отношений капитала и науки, повысить качество инновационных и инвестиционных решений, а также уровень ответственности за результат инвестирования бюджетных и внебюджетных средств в инновационную сферу, осуществлять полный цикл регулирующих воздействий государства на развитие инновационного процесса, а ускоре-

ние оборота финансов позволит также повысить годовую прибыль на вложения, что приведет к увеличению темпов роста капитала.

5. Государство, осуществляя политику стимулирования инновационно-инвестиционной активности бизнеса, непосредственно управляет бюджетными инвестициями через аппарат законодательной и исполнительной власти, определяя при этом порядок и объемы инвестирования за счет средств приоритетных национальных проектов и федеральных целевых программ, одним из важных направлений которых является финансирование инновационных проектов, предусматривающих освоение новых видов продукции и высоких технологий, а также повышение наукоемкости производственных систем. Императивы глобализации мировой экономики обусловливают возрастание роли инновационного сектора; для их реализации России необходимо в горизонтах среднесрочной и долгосрочной стратегии превратить инновационный сектор национальной экономики в основной источник доходов, избавившись от зависимости от экспорта энергоносителей и сырьевых ресурсов, так как только на этой основе можно на паритетных началах интегрироваться в глобализирующуюся экономику и участвовать в распределении мировой инновационной ренты.

6. Промышленно развитые страны, реализуя концепцию инновационной модернизации своих экономик, базировали широкий фронт их социально-экономического развития на укреплении всех звеньев национальных инновационных систем в значительной мере за счет стабильного финансирования фундаментальных исследований и государственной политики стимулирования научно-технологической и инновационной деятельности частного сектора экономики. Инновационное же развитие российской экономики осложняется сокращением сферы исследований и разработок в связи с ограниченными бюджетными средствами, поэтому политику государственного инвестирования инновационной среды целесообразно ориентировать на формирование эффективной структуры бюджетных расходов, т.е. на финансирование на безвозмездной основе только инновационных проектов стратегического характера, имеющих общенациональное значение и антикризисную направленность. На региональном уровне усиление роли государства в инновационном развитии экономики заключается в стимулировании научных исследований и разработок, создании

благоприятного инвестиционного климата институциональной и информационной среды, инициирующих инновации.

7. Эффективность использования программно-целевых инструментов решения проблем регионального развития состоит в их уникальной способности системно воздействовать на предмет регулирования, объединяя, для достижения единой цели инструменты и меры административной, социальной, экономической и экологической политики. Для активизации наращивания инновационного потенциала России целесообразно создание системы целевых венчурных фондов, формируемых на принципах частно-государственного партнерства из бюджетных и внебюджетных источников, а также развертывание контрактной системы создания временных научно-внедренческих коллективов, что будет способствовать воссозданию атмосферы креативности, творческого поиска и состязательности в инвестиционной сфере.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в том, что на основе анализа состояния инновационной сферы и функциональных возможностей инвестиционного процесса обоснована концепция формирования системы институционально-экономических инструментов ориентации инвестиционного процесса на активизацию инновационной деятельности.

Конкретные элементы научной новизны содержатся в следующих положениях работы:

1. Раскрыты многоаспектность и полисубъектность инвестиционного процесса как целостной системы; определена роль инновационных инвестиций в формировании долгосрочной стратегии развития национальной экономики. Показана роль инвестирования в инновационный сектор экономики как важнейшего фактора обновления технико-технологического строя (базиса) расширенного воспроизводства, обеспечивающего повышение его эффективности и качества жизни населения на основе вовлечения в хозяйственный оборот современных инновационных наукоемких технологий как главного конкурентного ресурса развития современного общества.

2. Выявлены факторы усиления взаимосвязи инвестиционного и инновационного процесса как императивного условия формирования инновационной модели развития экономики, обеспечивающей ускорение темпов научно-технологического развития; возрастание роли интеллектуального труда как

важнейшего конкурентного ресурса современного общества; развитие новой экономики, основанной на знании, высокотехнологичных отраслях, информационных технологиях и имеющей своим результатом наукоемкую продукцию.

3. Обосновано положение об объективной необходимости переориентации государственно-административного механизма регулирования инновационной направленности инвестиционного процесса на сочетание в нем рыночно-экономических и институциональных начал, обусловленное ориентированностью хозяйственной системы на: повышение жизненного уровня населения страны, обеспечение макроэкономической устойчивости и национальной безопасности инновационного развития России, укрепление её конкурентоспособности на внутреннем и мировом рынках как условия участия в присвоении мировой технологической и интеллектуальной ренты.

4. Конкретизированы направления реализации концептуальной модели государственного регулирования инновационной ориентации инвестиционного процесса: выработка целостной версии инвестиционно-инновационной стратегии как важнейшей составляющей общей экономической политики; разработка целевых федеральных, региональных и муниципальных программ инвестиционно-инновационного развития; поддержка инвестиционного рынка и усиление мотивации инновационной активности; повышение действенности института государственных гарантий, введение налоговых льгот инвесторам, направляющим инвестиционные ресурсы на создание наукоемкой продукции и высоких технологий и способствующим переходу отечественной экономики на инновационную модель развития; расширение практики субсидирования процентных ставок на инвестиционно-инновационные кредиты; активизация участия институтов инфраструктуры рынка финансовых услуг в отборе и финансировании наиболее эффективных инновационных программ и проектов, схем лизинга, франчайзинга; обеспечение благоприятных институционально-финансовых условий функционирования венчурного капитала.

5. Раскрыта сущность государственной стратегии регулирования инвестиционно-инновационного процесса как источника «энергоресурсного потенциала» социально-экономической политики, включающего систему мер институционального, организационного и экономического характера, направленных

на становление, функционирование и развитие инновационной модели воспроизводственной системы российской экономики.

6. Выявлены потенциальные возможности усиления инвестиционно-инновационных процессов в регионе и намечены меры по их активизации в ЮФО: разработаны рекомендации по усилению инновационной направленности мер ФЦП развития Юга России; обоснована целесообразность создания межрегионального центра продвижения инновационно-инвестиционных проектов Юга России на межрегиональный и мировой рынок инвестиций, повышения действенности института государственных гарантий банкам, кредитующим инвесторов инновационных проектов; предложено создание ряда новационных предприятий по производству остро востребованных «критических» товаров-импортозаместителей: лекарств, продуктов диетического питания, формирование региональных территориальных фондов поддержки венчурного капитала и др.

Теоретическая и практическая значимость исследования.

Практическая значимость. Выводы и основные положения, содержащиеся в диссертации, могут быть использованы руководителями исполнительных органов власти при формировании и проведении государственной инвестиционной и инновационной политики, разработке и реализации федеральных и региональных инвестиционно-инновационных программ отделами и группами администраций областей, краев и ассоциацией экономического взаимодействия.

Теоретическая значимость. Отдельные разделы диссертационного исследования применимы в изучении и преподавании учебных курсов по основам экономической теории, теории переходной экономики, теории инвестиций и инноваций, основам предпринимательской деятельности.

Апробация работы. Основные выводы и результаты проведенного исследования нашли отражение в 11 публикациях общим объемом 16,5 пл. и докладывались на Международной научно-практической конференции «Строительство - 2008», на VII Научно-практической конференции Юго-Западного банка Сбербанка РФ, а также использованы при разработке научного направления кафедры «Финансы и кредит» Ростовского государственного строительного университета: «Совершенствование финансово-кредитного механизма в условиях развития рыночных отношений».

п

Структура диссертации. Логическая структура диссертации отражает цель и задачи исследования. Работа состоит из введения, трех глав, включающих 8 параграфов, заключения и списка использованных источников, насчитывающего 125 наименований, и 4 приложений. Иллюстративно-справочный и аналитический материал представлен 20 статистическими таблицами и 13 рисунками.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ ДИССЕРТАЦИИ Во введении обосновывается актуальность темы исследования, раскрывается степень ее разработанности, формулируются цель и задачи, излагаются выносимые на защиту положения и элементы научной новизны, а также рассматривается теоретическая и практическая значимость диссертации.

В первой главе — «Сущностные характеристики инновационного характера инвестиционного процесса в рыночной экономике» - рассмотрена функциональная роль инвестиций в инновационном развитии национальной экономики, проведен анализ генезиса взаимосвязей инвестиционных и инновационных процессов, на основе чего определена схема инструментарно-персонифицированных источников ресурсного обеспечения потенциала инвестиций в целях приоритетного развития высокотехнологических отраслей и производств наукоемкой продукции.

Актуализированные в контексте императивов современного финансово-экономического кризиса, процессы формирования конкурентного цивилизованного рынка и вхождения России в число развитых стран возможны только при осуществлении инновационной модели развития экономики, при которой обеспечивается макроэкономическая стабильность, эффективность и конкурентоспособность национального хозяйства, действенное включение его в систему международного разделения труда в пространственном континууме мирохозяйственных связей. В этих условиях инновационная ориентация инвестиционного процесса выступает необходимым условием и важнейшей предпосылкой посткризисного становления новой экономики, основанной на приоритетном развитии сфер науки, образования, высокотехнологичных отраслей производства наукоемкой продукции.

В последние десятилетия произошли кардинальные изменения роли и влияния факторов производства на характер воспроизводственных процессов. Так, если лауреат Нобелевской премии Тинберген Я. обосновал положение о преимущественном вкладе в экономический рост Германии, Великобритании, Франции и США в межвоенный период труда и капитала, то позже другой Нобелевский лауреат Солоу Р. доказал, что ключевым фактором роста экономики США в период с 1910 по 1957 гг. был технический прогресс. Решающее значение этого фактора для развития современного общества подтверждается практикой развитых стран на протяжении всего двадцатого столетия.

Выводы Кондратьева Н. о взаимосвязи длинных волн макродинамики с техническо-технологическим обновлением производства и неравномерностью распределения нововведений, а также теория «инновационных пакетов» Шум-петера Й., позволяет полнее оценить место и роль инновационного процесса в развитии экономики.

В диссертации показано, что в условиях возросшей трансграничной мобильности капитала усиливающееся влияние на инвестиционный процесс оказывает экономическая глобализация, «несущим каркасом» которой является международный обмен технологиями и, прежде всего, информационными технологиями, позволяющими в условиях расширения мировых рынков - товарных, финансовых, фондовых, а также рынков объектов интеллектуальной собственности, инвестиционных проектов и др. принимать рациональные решения долгосрочного характера.

В последнее десятилетие формируется новая конфигурация системной совокупности факторов производства. Движение к постиндустриальной экономике обусловливает переход доминантной роли от традиционных факторов воспроизводства (природных ресурсов, рабочей силы, технических средств) к эволюциогенным факторам: инновациям, объектам интеллектуальной собственности, информационно-коммуникационным технологиям и др. видам нематериальных капитальных активов. Эта эволюция все более ассоциируется с переходом от производства средств деятельности к расширенному воспроизводству «человеческого капитала», а также с опережающим развитием инновационного сектора экономики.

Из предметного содержания концепции инновационного развития следует ограниченность трактовок инвестиций как капиталовложений в обновление технического строя производства, как затрат капитала на смену поколений машин и оборудования - т.е. материально-технических компонент производительных сил. В диссертации инвестиции рассматриваются как социально-экономический процесс авансирования средств для наращивания капитальных активов в различных его видах и формах с целью получения будущего дохода и обосновываются положения об обогащении экономического содержания инвестиций, о возрастании их роли в наращивании нематериальных активов, развитии человеческого капитала.

В зависимости от объекта инвестирования и характера достигаемого результата, инвестиции в работе подразделяются на материальные, финансовые и интеллектуальные.

Материальные инвестиции рассматриваются как процесс средне- и долгосрочного наращивания овеществленных компонентов совокупного капитала, в том числе, и материальных условий расширенного воспроизводства (наращивания и раскрытия потенциала) человеческого капитала с целью получения положительных социальных эффектов и обеспечения устойчивого экономического роста.

Под финансовыми инвестициями понимаются вложения денежных средств в различные финансовые инструменты (активы), в первую очередь, приобретение ценных бумаг. Эти инвестиции приносят спекулятивную прибыль, хотя сами по себе непосредственно не создают реального приращения вещественного содержания капитала.

В диссертации наряду с материальными и финансовыми выделяются интеллектуальные инвестиции, связанные с развитием инновационного процесса. Интеллектуальные инвестиции представляют собой наращивание капитальных активов инновационного сектора экономики: покупка патентов, лицензий, ноу-хау, развитие инновационной деятельности, НИОКР, финансирование подготовки и переподготовки персонала, модернизация сфер образования, здравоохранения и других отраслей, обслуживающих воспроизводство человека, как персонифицированного носителя интеллекта и функций рабочей силы.

Анализ сущности инвестиций, проведенный в работе, выявил усложнение содержания инвестиционного процесса. В диссертационном исследовании инвестиционный процесс определяется как перманентное конвертирование свободных денежных резервов: сбережений населения и средств предприятий в источник извлечения дохода и обеспечения экономического роста. Основными субъектами инвестиционного процесса в диссертации рассматриваются государство, предприятия и частные лица, а также институциональные субъекты-операторы рынка инвестиций, состав которых достаточно диверсифицирован.

На основе проведенного анализа определена персонифицированная (субъектно-определенная) схема инструментарного обеспечения процесса привлечения ресурсного потенциала инвестпроцесса в целях приоритетного развития высокотехнологичных отраслей и производств наукоемкой продукции (табл. 1).

Таблица 1 - Типология институциональных субъектов рынка инвестиций и используемых ими финансовых инструментов привлечения

денежных ресурсов'

Институциональные субъекты рынка инвестиционно-финансовых ресурсов Инвестиционно-финансовые инструменты

Коммерческие банки Купонные облигации (обезличенные)

Привилегированные акции с фиксированным дивидендом

Депозитные сертификаты (именные)

Сберегательные сертификаты (именные)

Объединенные фонды банковского управления (под управлением траст-департаментов банков) Договор траста на управление имущественным паем

Паевые инвестиционные фонды: открытые интервальные Инвестиционный пай Открытых ПИФов

Интервальных ПИФов

Инвестиционные компании Акции

Инвесстиционно-заемные сисстемы: региональные, муниципальные Долговые краткосрочные обязательства Облигации РКО

Облигации МКО

Страховые компании Страховой полис (+ накопительная программа), акции

Пенсионные фонды (негосударственные) Страховое свидетельство пенсионного фонда

Жилищно-ипотечные агентства

Лизинговые компании Договор финансового лизинга (лизинговое соглашения)

1 Составлено с использованием материалов: Кугаев C.B. Модели, инструменты и технологии обеспечения регионального инвестиционного процесса финансовыми ресурсами (на материалах Юга России): Автореф. д-ра экон. наук. - Ростов н/Д., 2005. С.54-55

Корпоративные структуры (в целях привлечения инвестресурсов) Акции, имеющие рыночные котировки

Облигации

Международные фондовые биржи (в функциях привлечения иностранного капитала в отечественный инвестиционный процесс) Американские депозитарные расписки (ADR) Глобальные депозитарные расписки (GDR)

В диссертации обосновывается положение о том, что среди концепций отечественных ученых, исследующих вклад инноваций в экономический рост, основополагающей является теория технологических укладов (ТУ), разработанная российскими экономистами Глазьевым С., Львовым Д., Минервиным Г., Теслей Л., Фетисовым Г. Согласно этой концепции, технологический уклад представляет собой группу технологических совокупностей, связанных друг с другом однотипными технологическими цепями и образующих воспроизводящие ценности.

Так, ядром пятого ТУ являются гибкие автоматизированные системы в обрабатывающей промышленности, промышленные роботы, программное обеспечение, электроника, оптоэлектроника и др., а ядром зарождающегося в его недрах шестого уклада являются биотехнологии, нанотехнологии, тонкая химия, космическая техника, генная инженерия, технологии «критических» и переходных состояний вещества (криогенная, плазменная, низкотемпературной сверхпроводимости, производство пьезокерамики, биометаллов, сверхчистых композиционных материалов с заданными свойствами и др.) искусственный интеллект и др. Замещение технологических укладов и возникающая при этом динамика воспроизводственных процессов сопровождается изменением производственно-отраслевых структур национальных экономик и сдвигами в международном разделении труда.

Для России в настоящее время характерна технологическая многоуклад-ность, проявляющаяся в существовании небольшого числа ограниченно используемых новых технологий наряду с широко применяемыми технологиями третьего и четвертого укладов, поэтому главная задача инновационной политики на ближайшую перспективу - устранение негативных диспропорций между ними на пути преодоления технологического отставания в традиционных отраслях экономики. Для этого необходимо создать такой инновационный потенциал, который сможет обеспечить в технологической сфере переход общества к

качественно новому типу развития за счет парадигмальной смены технико-технологического строя производства.

Сегодня индустриально развитые страны приступили к реализации нового этапа инновационного развития своих национальных экономик, где основные приоритеты ориентированы на всестороннее повышение качества жизни, развитие информационных услуг, охраны окружающей среды, здравоохранение, образование. В этих странах осуществление широкого фронта мер социально-экономического развития общества (сегодня замедленное глобальным финансово-экономическим кризисом) базируется на укреплении всех звеньев национальных инновационных систем, гарантирующей цивилизованное вхождение в постиндустриальную эпоху на волне высших мировых достижений.

В России проблема становления инновационной модели развития национальной экономики, осложняется значительным сокращением сферы исследований и разработок (вследствие финансово-экономического кризиса). И, тем не менее, даже в этих сложных условиях необходимо решать проблемы инновационного развития на основе селективного отбора наиболее перспективных инновационных проектов, так как в противном случае разрыв в инновационном развитии экономики России и развитых стран в ближайшей перспективе может возрасти. Такое развитие событий возможно потому, что в развитых странах идет постоянный поиск эффективных механизмов государственного отбора национальных научно-технических и инновационных приоритетов. Кроме того, широкому фронту развития инновационных сфер этих стран способствует достаточное целевое финансирование фундаментальных исследований и стимулирование научно-технологической и инновационной деятельности частного сектора, учет соответствия полученного эффекта реальным затратам на научные исследования и инновационные разработки.

Вторая глава - «Анализ сложившейся системы государственного регулирования инновационной ориентированности инвестиционного процесса на федеральном и региональном уровнях» - представляет собой диагностику состояния инновационной сферы России и ее регионов, сформировавшейся в условиях проводимой государством инвестиционной политики.

В диссертационной работе современное состояние инвестиционного процесса в России характеризуется как кризисное. По экспертным оценкам, потребности российской экономики в инвестициях составляет до 100 млрд долл. в год.

Восстановление и наращивание производственного потенциала отечественной экономики возможно за счет приоритетного использования инвестиций инновационного характера. Однако, сегодня, в кризисной ситуации российской экономики недостаточно эффективно работают рыночные механизмы и регуляторы, поэтому инновационная ориентация инвестиционных процессов невозможна без активной регулирующей роли государства в инвестиционно-инновационной сфере. Представляется, что при разработке инновационной стратегии следует ориентироваться на опережающий рост инвестиций в высокотехнологичный сектор экономики, в наукоемкие технологии и продукцию, в развитие человеческого капитала. Государство имеет возможность целенаправленно ориентировать научно-технические разработки на создание новейших технологи, формировать и активно поддерживать правовые, экономические, социально-психологические инструменты механизма их ускоренного внедрения и эффективного использования. Государству должна быть определена приоритетная роль в институциональном и инфраструктурном обустройстве инновационной сферы, в осуществлении инвестиций и использовании других прямых и косвенных форм участия в инновационном процессе.

Государственное регулирование инвестиционного процесса рыночно-экономическими и институционально-организационными методами рассматривается в работе как система сложного взаимодействия форм, средств, инструментов, обеспечивающих условия его осуществления и развития. К ним можно отнести: финансирование инвестиций из государственного бюджета (бюджетирование); стимулирование инвестиционного использования собственных свободных финансовых ресурсов предприятий и внутрихозяйственных резервов частных и институциональных инвесторов (прибыль, амортизационные отчисления, денежные накопления населения и юридических лиц); инвестиционно-ориентированное регулирование банковской системы и фондового рынка; привлечение иностранных инвестиций.

В настоящее время развитие инноваций, наукоемких технологий, динамика осуществления инновационного процесса являются важнейшими показателями степени развития национальной экономики, ее динамики, уровня технологического обновления её технического строя и конкурентоспособности.

Формируя инновационную модель экономики, основанную на приоритетном развитии её высокотехнологичных отраслей, использовании наукоемких технологий, эволюции человеческого капитала и наращивания интеллектуальных ресурсов, государственная инновационная политика должна представлять собой целенаправленно ориентированную систему мер экономического, организационного, институционально-правового характера.

В третьей главе - «Формирование действенной институционально-экономической системы государственно-рыночного регулирования процесса инвестирования инновационной сферы экономики Юга России» - автором представлена композиционная схема институциональной структуры экономической, организационно-управленческой и инновационной среды реализации стратегии инновационно-ориентированного развития региона.

В работе обосновывается, положение, согласно которому в кризисно-трансформационный период 90-х годов XX века произошло изменение структуры российской экономики, что, в свою очередь, обусловило необходимость активизации инвестиционно-инновационных процессов. Новая структурная перестройка отечественной экономики ожидается в результате нынешнего финансово-экономического кризиса, что предполагает повышение активности в инновационно-инвестиционной сфере.

В России накоплен значительный запас нереализованных изобретений. По данным зарубежных специалистов, занимающихся поиском технологий с высокой рыночной ценностью, в России имеется 200 тысяч неиспользованных патентов, в том числе 120 тысяч технологий для продажи2. Следовательно, инновационный потенциал страны значителен. Отсюда не случайно настойчивое стремление Запада привлекать к своим инновационным разработкам представителей российской научно-технической элиты.

2 Conversion-Business Opportunities in the Field of Military-Industrial Technology in the Commonwealth of Independent States. Helsinki: Ekono Oy„ 2. 109 p.

Имевшийся у России в начале рыночно-трансформационного периода научно-технический и инновационный потенциал позволял ей, при соответствующей регулирующей роли государства, с наименьшими потерями пройти период рыночных преобразований. Но, как известно, этого не произошло. Вследствие непродуманных, непоследовательных мер рыночно- экономической реформы произошли: резкое сокращение финансирования научных исследований и разработок, системы образования и спад в технологическом развитии страны. Начавшееся в период восстановительного роста преодоление этой ситуации оказалось прервано начавшимся в 2008 г. новым финансово-экономическим кризисом. Поэтому до сих пор не создана эффективная институциональная среда, благоприятствующая осуществлению инвестиций в инновации; не выработаны конкретные меры по реализации государственной промышленной и инвестиционно-инновационной политики, вследствие чего темпы инновационного развития российского национального хозяйства намного ниже, чем в промыш-ленно развитых странах.

Для эффективной генерации российских предпринимательских структур в научно-технической сфере необходимо формирование и развитие принципиально новой макро- и мезоэкономической институциально-креативной среды их деятельности, способствующей активизации научно-технических и инновационно-инвестиционных процессов в экономике страны и ее регионов.

Авторская версия концептуальной модели формирования такой среды представлена на рис. 1. При этом антикризисная политика бюджетных инвестиций в инновационные процессы должна быть ориентирована на формирование эффективной структуры государственных расходов, т.е. бюджетное финансирование должно касаться только инновационных проектов, имеющих общенациональный характер и обеспечивающих повышение экономической безопасности страны.

Сегодня можно констатировать, что существующие кризисные условия сдерживают развитие инвестиционных и инновационных процессов в российских регионах. Однако надо иметь в виду, что исходные позиции каждого региона в отдельности во многом отличаются возможностями развития его инновационной сферы.

Рисунок 1 - Схема институциональной структуры экономической, организационно-управленческой и инновационной среды реализации стратегии инновационно ориентированного развития региона*

Поэтому, наряду с учетом основополагающих закономерностей осуществления инвестиционных и инновационных процессов как базовой модели, разрабатываемые в каждом конкретном регионе антикризисные инвестиционно-инновационные стратегии должны базироваться на использовании реальных предпосылок и местных ресурсов. Общая схема разработки такой стратегии в регионе приведена на рис. 2.

Представляется, что такая модель может служить «каркасом» для разрабатываемых ныне в регионах Юга России стратегий противодействия экономическому кризису.

3 Составлено с использованием данных след. источников: Котельников В.Ю. Управление инновациями: стратегический подход. - М.: ЭКСМО, 2007. С.62-64; Ален K.P. Продвижение новых технологий на рынок. -М.: БИНОМ. Лаборатория знаний, 2007. С.69-96

Приоритеты антикризисной стратегии активизации инвестиционо-инновационной деятельности

Блоки механизма реализации антикризисной стратегии

Регулирование регионального рынка инвестиционных проектов инновационной направленности, создание условий по его расширению

Координация и государственная поддержка деятельности проекгно-конструкторских и научно-исследовательских структур региона, участвующих в

разработках инноваций инвестроектов и программ по преодолению кризиса

Обеспечение согласованности инновационной и инвестиционной политики с учетом условий кризиса

Стимулирование инвесторов к финансированию проектов по модернизации технико-технологического потенциала региона, через антикризисные меры

Создание условий по привлечению финансовых ресурсов инвесторов в региональный венчурный фонд

Обеспечение прозрачности

конкурентно-конкурсной системы бюджетного инвестирования инновационных проектов

Освобождение экспортеров от пошлин (кроме углеводородов)

«замораживание» налогов на период рецессии (исключение роста налогов)

Частно-государственное партнерство при инвестировании инновационных проектов.

Формы и методы реализации стратегии

Механизм реализации антикризисной стратегии активизации инвестиционной активности и инноваций

Инструменты реализации антикризисной стратегии в сфере инвестиций в инновации

Целевые инвестиции из бюджетов всех уровней на конкурсной основе на инновационные проекты

Государственные кредиты по инновационным инвесторам

Государственные гарантии банкам, кредитующим инвесторов инновационных проектов.

Льготные кредиты по инновационным инвесторам (частичное погашение процентов по кредиту)

Целевые субсидии, субвенции

Целевые программы

Страхование инвестиционных рисков

1 Блок

Нормативно-правовая база регламентации инвестпроцесса с учетом внесенных изменений в условиях кризиса.

II Блок

Контроль за реализацией и экспертная оценка завершенных инвеспроектов

III Блок

Ограниченный государственный протекционизм при инвестировании инновационно-значимых проектов

IV Блок

Защита инвесторов и прав инвесторов, финансирующих иннов. проекты в период кризиса

V Блок

Создание позитивного имиджа инвесторов, участвующих в реализации инновационных и социально значимых проектов

VI Блок

Защита интеллектуальной собствен, разработчиков инноваций инвестпро-ектов (регламентация служебных изобретений, ноу-хау, исключительных прав и т.д.)

VII Блок

Гсзаказ на разработку инвестпроектов, обеспечивающих региональные инновации (технологические, маркетинговые и т.д.)

VIII Блок

Информационная и организационная поддержка субъектов регионального рынка инновационных проектов

Рисунок 2 - Композиционная модель антикризисной стратегии активизации инвестиционно-инновационного процесса в регионе и механизма ее реализации4

Для активизации инновационной деятельности в регионах необходимо осуществить следующие меры антикризисного характера: во-первых, опреде-

4 Составлено по материалам диссертационного исследования

ленную часть совокупных расходов на научные и опытно-конструкторские разработки, создание соответствующей инфраструктуры должен нести федеральный бюджет, так как регионы не всегда в этом заинтересованы из-за невозможности извлечения скорой прибыли из результатов этой деятельности, а также высокого уровня риска; во-вторых, региональным органам управления целесообразно алгоритмизировать процесс определения перспективных направлений инноваций, организовывая процедуру выбора приоритетных направлений инновационной деятельности и обеспечивая при этом частичное или полное субсидирование процентной ставки и льготное кредитование затрат предпринимателей на осуществление рисковых инноваций, предоставление и распространение научно-технической информации; в-третьих, государственные органы регионального управления должны стимулировать инновационную активность в экономике путем предоставления разнообразных налоговых льгот и особого финансового режима хозяйствования; в-четвертых, органы регионального управления должны оказывать необходимую финансовую поддержку сфере образования населения и подготовки высококвалифицированных кадров; в-пятых, федеральные и региональные органы государственного управления должны обеспечить правовую основу научно-технической и предпринимательской деятельности, а также защиту объектов интеллектуальной собственности.

К настоящему времени в Южном Федеральном округе сложилась определенная система инвестиционно-финансовой поддержки развития экономики регионов. Основные ее элементы представлены в таблице 2.

Для финансирования актуальных научно-исследовательских и инновационно-технических разработок и внедрения перспективных инноваций, а также для осуществления льготного кредитования рисковых новшеств региональные власти должны стимулировать создание специальных инновационных структур (технополисы, технопарки, бизнес-инкубаторы, инновационно-технологические и межрегионально-маркетинговые центры и т.д.), целью которых является создание условий, благоприятных для ориентации инвестиционных ресурсов на инновационный процесс, развития предпринимательства в научно-технической сфере, успешной рыночной коммерциализации результатов НИОКР, переориентации экономики с материало- и энергоемких производств на развитие наукоемких технологий.

Таблица 2 - Формы, методы и инструменты инвестиционно-финансовой поддержки развития экономики регионов Юга России и обновления их технического потенциала (2005-2008 гг.)5

Инструменты, формы, методы, технологии

Разработка и реализация программ поддержки мер по исполнению социально-экономических и научно-технических прогнозов государственной политики в области финансов, цен, воспроизводственной, структурной политики и др._

Государственно-административные, общеэкономические и рыночные регуляторы с

учетом особенностей экономики регионов Юга России._

Федеральные и региональные балансы и модели оптимизации экономических и инвестиционных процессов.

Государственные заказы и современные контрактные системы._

Индикативные механизмы и регуляторы деятельности банков, инвестиционных фондов и др. структур, участвующих в инвестировании бизнес-проектов.__

Реструктуризация научно-технического потенциала в различных отраслях экономики с учетом концентрации материальных, финансовых и интеллектуальных ресурсов на

прорывных направлениях экономики Юга России._

Использование лизинга как эффективного рыночного механизма субъектами инновационной деятельности, разрабатывающими и производящими наукоемкую продукцию с использованием дорогостоящих приборов и оборудования._

Механизмы привлечения банковского кредита для расширения инновационной деятельности и создания условий для развития рынка капитала._

Система отчислений части прибыли от экспорта зерна, газа и др. для создания фонда инноваций в регионах ЮФО._

Формирование региональной инновационной инфраструктуры в виде технопарков, технополисов, ИТЦ и т.д., где генерируются базовые инновации (промышленные, технологические, организационные, коммерческие, агротехнические, социальные и др.), на основе интеграции усилий субъектов научной деятельности инженерно-технических решений, бизнеса и органов власти, является сегодня одним из наиболее значительных и определяющих приоритетов антикризисной инновационной стратегии.

Реализация этих рекомендаций ориентирована на обеспечение антикризисной стратегии поддержки инвестиционно-инновационной деятельности в российских регионах.

В заключение диссертационной работы приведены результаты и сформулированы основные выводы, полученные на основе проведенного исследования.

По теме диссертационного исследования опубликованы следующие работы:

® Авторское обобщение с использованием след. источников: Сравнительные данные социально-экономического положения регионов Южного Федерального округа. - Ростов н/Д., 2009. С.3-21.

Монографии

1. Клиновенко Л.Р., Медюха Е.В. Формирование эффективной системы государственного регулирования инвестиционно-инновационной сферы. - Ростов н/Д: РГАСХМ, 2009 (10,0/4п.л.).

Статьи, опубликованные в научных рецензируемых изданиях, рекомендованных ВАК РФ

2. Медюха Е.В. Активизация инновационного процесса как фактор эффективного развития в регионе // Экономические науки. 2007. № 12. С. 335-338 (0,8 пл.).

3. Медюха Е.В. Региональные особенности развития ипотечного кредитования // Вестник Ростовского государственного экономического университета «РИНХ». 2008. № 3 (26). С.143-150 (0,5 пл.).

Научные статьи и тезисы докладов:

4. Медюха Е.В. Инвестиционная составляющая региональной политики // Устойчивое развитие социально-экономических систем. Сборник научных трудов. - Ростов н/Д: ПИ ЮФУ, 2008. С. 46-54 (1,0 пл.).

5. Медюха Е.В. Проблемы развития ипотечного жилищного кредитования в России // Рыночная экономика и финансово-кредитные отношения: Учебные записки. Вып. 10. - Ростов н/Д: Изд-во Рост. гос. строит, ун-та, 2008. С. 171175 (0,5 пл.).

6. Медюха Е.В. О финансировании муниципального здравоохранения на примере Ростовской области // Повышение адаптивности и конкурентоспособности предприятий на современном этапе развития инвестиционно-строительного комплекса: сборник научных трудов / под общ. ред. Б.Н. Небри-това. - Ростов н/Д: Изд-во Рост. гос. строит, ун-та, 2008. С. 172-180 (0,5 пл.).

7. Клиновенко Л.Р., Медюха Е.В. Теоретические основы взаимосвязи инвестиционных и инновационных процессов. Депонирована в ИНИОН РАН. № 60490 от 07.02.2008 г. (1,0 пл.).

8. Медюха Е.В. Условия и предпосылки осуществления инновационно-инвестиционной политики в России. Депонирована в ВИНИТИ. № 1138 -В2007 от 10.12.2007 г. (0,6 пл.).

9. Медюха Е.В. Инновационный характер технологического развития -основа эффективной экономической политики. Депонирована в ВИНИТИ. № 1139 - В2007 от 10.12.2007 г. (0,6 пл.).

10. Медюха Е.В. О приоритетных национальных проектах в РФ // Известия РГСУ. 2007. № 9. С.389 (0,1 пл.).

11. Медюха Е.В. Инвестиционная политика Ростовской области в 2007 году // Строительство - 2008: материалы Международной научно-практической конференции. - Ростов н/Д: Изд-во Рост. гос. строит, ун-та, 2008. С.66-67 (0,1 пл.).

Печать цифровая. Бумага офсетная. Гарнитура «Тайме». Формат 60x84/16. Объем 1,0 уч.-изд.-л. Заказ № 1270. Тираж 120 экз. Отпечатано в КМЦ «КОПИЦЕНТР» 344006, г. Ростов-на-Дону, ул. Суворова, 19, тел. 247-34-88

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Медюха, Екатерина Валерьевна

Введение

1 Сущностные характеристики инновационного характера 14 инвестиционного процесса в рыночной экономике

1*. 1 Функциональная роль инвестиций в инновационном развитии 14 национальной экономики

1.2 Инновационный императив инвестиционных процессов в 38 рыночной экономике

2 Анализ4 сложившейся» системы государственного регулирования 57 инновационной' ориентированности инвестиционного процесса на федеральном и региональном уровнях

2.1 Государство как субъект институционально-нормативного и 57 рыночно-экономического регулирования- и финансирования инвестиционно-инновационного процесса

2.2 Диагностика состояния инновационной сферы России и её 76 регионов, сформировавшегося в условиях проводимой государством инвестиционной политики

3 Формирование действенной институционально-экономической 104 системы государственно-рыночного регулирования^ процесса инвестирования инновационной сферы экономики Юга.России

3.1 Характер инвестиционной привлекательности инновационной 105 сферы экономики регионов Юга России

3.2 Эволюция институциональных-экономических форм» 117 инвестиционно-финансовой поддержки развития приоритетных сфер экономики региона: стратегия и тактические решения

3.3 Усиление функциональной роли федеральных целевых программ 139 регионального развития в аппарате инструментарных средств активизации инвестиционно-инновационного процесса

3.4 Инновационная ориентация стратегии регионального развития 152 (на примере Ростовской области)

Диссертация: введение по экономике, на тему "Институционально-экономическая система инновационной ориентации инвестиционного процесса в регионе"

Актуальность темы исследования. Императивы выхода российской экономики из финансово-экономического кризиса и перехода на инновационную модель развития; обусловливает необходимость активации инвестиционного процесса, придающего ей энергетический импульс движения i по посткризисной траектории. Такие инвестиции обеспечивают запуск нового средневолнового цикла макроэкономической динамики. Поэтому они должны генерировать инновационные изменения в технико-технологическом? строе производства, создавая развития; достаточный- для обеспечения репродуктивного режима- функционирования в течение нового цикла в условиях жесткой; конкурентной среды. Эти требования к усилению инновационного характера: инвестиционного процесса возрастают в условиях совпадения: начала средневолнового- цикла макродинамикш с вложением экономики России в новый; шестой длинноволновой Кондратьевский; цикл, свидетельствующий о зарождении/ нового технологического уклада; характерного для постиндустриальной стадииюбщественного развития.

Стратегическая народнохозяйственная значимость; решения этой проблемы обусловила актуальность ее научной разработки.

Степень разработанности проблемы. Вопросы мотивации инвестиционного поведения субъектов рынка, места и роли инвестиций в воспроизводственном процессе исследовались в работах многих зарубежных и отечественных ученых на протяжении длительного периода времени.

Для теоретического осмысления сущности, механизмов активизации инвестиционного и инновационного процессов значительный интерес представляют работы ученых, посвященные исследованию- взаимосвязи-факторов производства, влияния технического прогресса, научно-технологического развития- на экономический' рост., Это труды; Декинсона Э;, Кендрика Дж., Кумбса Р:, Мента Г., Мэнсфилда Э., Портера М., Солоу Р., ТинбергенаЯ., Шумпетера Й., Эрроу У. и др.

В теоретической разработке проблем диссертационного исследования автор опирался на работы Анчишикина А., Глазьева С., Львова Д., Меньшико -ва С., Минервина Г., Кондратьева Н., Пригожина А., Румянцева А., Фетисова Г., Яковца Ю., Яременко Ю.

Вопросам ориентации инвестиционных процессов на инновационный сектор экономики в трансформационный период посвящены труды Абалкина Л., Бочарова В., Ивантера В., Куликова В., Левина В., Маевского В., Некипелова А., Селезнева А., Осипова Ю. и др.

Проблемы регулирования научно-технологического развития, оценки роли и места наукоемких отраслей в функционировании национальной экономики, формы поддержки венчурной деятельности рассмотрены в работах Вебера Ф., Бодде Д., Макмиллана Ч., Кларка А., Лэндстрома X.

В работе использованы отдельные положения и результаты исследования роли государства в активизации инвестиционных и инновационных процессов, формирования инвестиционно-инновационной политики, влияния глобализации на российскую инновационную^ сферу, которые нашли свое освещение в трудах российских ученых Авдулова А., Бугаяна И., Денисова Г., Долгова С., Золотарёва В., Каменецкого М., Киселёвой Н., Колесникова Ю., Крюкова С., Кулькина А., Кушлина В., 0,вчаренко Г., Овчинникова В., Олейниковой И., Остапенко В., Ракитова А. и др.

Вместе с тем, многие аспекты проблемы взаимосвязи инвестиционного и инновационного процессов, формирования эффективного механизма государственно-рыночного регулирования инвестиционно-инновационной сферы остаются еще недостаточно изученными экономической наукой и слабо освоенными практикой.

Цель и задачи- исследования. Целью диссертационного исследования является концептуальное обоснование институционально-экономической системы инновационной ориентации инвестиционного процесса.

Достижение поставленной цели потребовало решения следующих задач:

- определить функциональную роль, инвестиций инновационного типа в эволюционно-воспроизводственном; процессе, в целом, и в; кризисной фазе макроэкономического цикла, в частности;

- выявить, факторы, обусловливающие усиление инновационной' компоненты инвестиционного: процесса;

- систематизировать институционально-экономический инструмента-рий государственного, регулирования? инвестиционно-инновационной сферы и адаптировать его к кризисной ситуации;

- раскрыть причины, слабой инновационной? ориентированности; инвестиционной политики государства;

- определить, действенные институционально-экономические: инструменты: государственного? воздействия на; активизацию; инвестиционно-инновационного процесса в экономике Россини ёёрегионов;

- оценить ресурсный; потенциал- и раскрыть институционально-функциональные; возможности; регионов; в осуществлении инвестиционных процессов; как; инструментов- инновационной? стратегии развития (на. примере ЮФО);

- разработать предложения^ по усилению инновационной ориентации федеральных целевыхшрограмм регионального развития:

Объектом диссертационного исследования является система инструментарных . средств? институционально-экономического регулирования инновационной ориентации инвестиционных процессов.

Предметом исследования выступают условия и факторы формирования институционально-экономической системы государственно-рыночного регулирования инновационной ориентации инвестиционных процессов, инструменты и методы их эффективного осуществления.

Теоретико-методологическая база* исследования. Исходной теоретической базой- диссертационного исследования- являются:, научные положения отечественной ш зарубежной экономической науки, посвященные: вопросам государственного регулирования экономики, в целом, инвестирования инновационного процесса, в частности; становления инновационной модели развития; глобализации мировой экономики; рыночной трансформации и модернизации постсоциалистической экономики.

Инструментарно-методический аппарат. Исследование проводилось с применением общенаучных методов познания: анализа и синтеза, системно-функционального подхода, а также специальных приёмов экономического анализа: экономико-статистических группировок, динамических рядов, индексного метода, субъектно-объектного анализа и др. Их совокупный аналитический потенциал обеспечил достоверность выводов и рекомендаций, полученных в рамках проведенного диссертационного исследования.

Информационно-эмпирическая база исследования сформирована на основе официальных справочных данных Росстата и его региональных структур, результатов исследований ведущих исследовательских центров, аналитических материалов Федерального Собрания, Министерства экономического развития и торговли РФ, Центрального банка', прогнозных материалов Института экономики РАН и других научных учреждений. Информации официальных сайтов, компьютерной сети "Интернет"; материалов монографий, статей отечественных экономистов в периодических изданиях, материалов научно-практических конференций по исследуемой проблеме.

Институционально-нормативная база исследования представлена законодательными и нормативными актами Российской Федерации, в том числе Закон РФ «О науке и государственной научно-технической политике», Указ Президента РФ «Концепция национальной безопасности Российской Федерации», «Концепция стратегического развития России до 2010 г.», законодательные акты Законодательного собрания Ростовской области по инвестиционной, инновационной и промышленной политике.

Рабочая гипотеза исследования состоит в теоретическом обосновании и практической апробации положений о том, что исходя из идентификации определяющей функциональной роли инвестиционных процессов в инновационной стратегии развития рыночной экономики должен быть S f осуществлен переход от механизмов их регулирования, основанных на административных методах государства, либо на ультралиберальном отказе от регулирующих функций государства в пользу саморегуляторов рынка, к формированию системы эффективных макро- и мезоинституционально-экономических инструментов рыночно-государственного регулирования инновационной ориентации инвестиционных процессов.

Положения диссертации, выносимые на защиту:

1. Инновационное развитие, представляет собой единый поступательный процесс, объединяющий сферы науки, техники, экономики и охватывающий диапазон креативных видов деятельности от появления научной идеи до ее коммерческой реализации, и комплекс экономических отношений: производства, распределения, обмена, потребления результата, полученного в ходе этого процесса.

2. В соответствии с концепцией инвестиционной политики, государство, определяя формы и права собственности, правила ведения инвестиционной деятельности, предупреждая* неправовые действия на'инвестиционном рынке и обеспечивая защиту инвесторов, выступает макросубъектом рынка, выполняющим функцию конструирования системы поддержки благоприятного инвестиционного климата, являющегося ключевым фактором создания позитивного имиджа страны в глазах отечественных и иностранных инвесторов, формирование которого должно идти согласно четко сформулированной государственной стратегии привлечения инвестиций с использованием как рыночно-экономических, так и институционально-административных мер на федеральном и региональном уровнях.

3. Для преодоления нынешнего кризисного спада инвестиционной активности представляется целесообразным «замкнуть» кругооборот финансовых средств предприятий, денежных накоплений населения и бюджетных ресурсов в пространственном контуре национальной экономики, переориентировать финансовые потоки на внутренние инвестиции в реальный сектор и направить их, прежде: всего; , на развитие инновационной сферы, что предполагает формирование, целостно-агрегируемого . механизма; инновационной ориентации . инвестиционного процесса. Мировой опыт объединения инновационного и: инвестиционного процессов^ показывает, что интеграция в рамках единой системыуправления процессами соответствующих организационно-хозяйственных структур дает эффект импульса ускорения инновационного развития экономики' и увеличения доходов всех участников инновационного проекта.

4. Соединение финансовых и инновационных функций в кредитных, страховых и венчурных институтах единой инфраструктуры, рынка инвестиций позволит создать своеобразную доверительность отношений капитала и= науки, повысить качество? инновационных и инвестиционных решений, а также уровень ответственности за результат инвестирования: бюджетных и-; внебюджетных средств в . инновационную сферу, осуществлять, полный , цикл; регулирующих воздействий государства,на развитие инновационного'процесса; а ускорение оборота финансов позволит также повысить, годовую прибыль на вложения, что приведет к увеличению темпов роста капитала.

5. Государство, осуществляя политику стимулирования инновационно-инвестиционной активности бизнеса; непосредственно управляет бюджетными: инвестициями через аппарат законодательной и исполнительной власти; определяя при этом порядок и объемы инвестирования за счет средств приоритетных, национальных проектов и: федеральных целевых программ, одним из важных направлений которых является финансирование инновационных проектов, предусматривающих освоение новых видов продукции и высоких технологий, а. также повышение наукоемкости производственных систем. Императивы, глобализации мировой экономики,, обусловливают возрастание-роли инновационного: сектора; для их реализации России необходимо в горизонтах среднесрочной и долгосрочной стратегии превратить , инновационный сектор- национальной' экономики в основной источник доходов, избавившись от зависимости от экспорта энергоносителей1 и сырьевых ресурсов, так как только на этой основе можно на паритетных началах интегрироваться в глобализирующуюся экономику и: участвовать в, распределении мировой инновационной ренты.

6. Промышленно'развитые; страны, реализуя концепцию инновационной модернизации своих экономик, базировали широкий фронт их социально-экономического развития на укреплении всех звеньев национальных инновационных; систем: в- значительной', мере, за счет стабильного финансирования фундаментальных; исследований1 и государственной политики стимулирования научно-технологической; иг инновационной деятельности частного сектора экономики; Инновационное же. развитие российской экономики осложняется,; сокращением сферы; исследований и разработок, в, связи с ограниченными; бюджетными средствами; поэтому политику государственного инвестирования инновационной; среды, целесообразно; ориентировать на формирование эффективной структуры бюджетных расходов, т.е. на финансирование на безвозмездной; основе; только; инновационных проектов? стратегического; характера, имеющих- общенациональное значение: и антикризисную: направленность. На региональном уровне усиление роли государства; в инновационном развитии экономики заключается в стимулировании научных исследований и разработок, создании благоприятного-инвестиционного климата институциональной и информационной среды, инициирующих инновации.

7. Эффективность использования программно-целевых инструментов, решения проблем регионального развития состоит в их уникальной* способности системно воздействовать на предмет регулирования, объединяя, для достижения единой цели;, инструменты и меры административной, социальной^ экономической1* и экологической политики. Для активизаций наращивания инновационного потенциала России целесообразно? создание системы, целевых венчурных фондов, формируемых на- принципах частно-государственного партнерства из бюджетных и: внебюджетных источников, а также развертывание контрактной системы создания временных научновнедренческих коллективов, что будет способствовать воссозданию атмосферы креативности, творческого поиска и состязательности в инвестиционной сфере.

Научная новизна диссертационного»исследования заключается в том, что на основе анализа состояния инновационной сферы и функциональных возможностей инвестиционного процесса обоснована концепция формирования системы институционально-экономических инструментов ориентации инвестиционного процесса на активизацию инновационной деятельности.

Конкретные элементы научной новизны содержатся в следующих положениях работы:

1. Раскрыты многоаспектность и полисубъектность инвестиционного процесса, как целостной системы; определена роль инновационных инвестиций в формировании долгосрочной стратегии развития национальной экономики. Показана роль инвестирования в инновационный сектор экономики, как важнейшего фактора обновления технико-технологического строя (базиса) расширенного воспроизводства, обеспечивающего повышение его эффективности и качества жизни населения на основе вовлечения в хозяйственный оборот современных инновационных наукоемких технологий как главного конкурентного ресурса развития современного общества.

2. Выявлены факторы усиления взаимосвязи инвестиционного и инновационного процесса как необходимого условия формирования инновационной модели развития экономики, включающей ускорение темпов научно-технологического развития; возрастание роли интеллектуального труда как важнейшего конкурентного ресурса современного общества; развитие новой экономики, основанной на знании, высокотехнологичных отраслях, информационных технологиях и имеющей своим результатом наукоемкую продукцию.

3. Обосновано положение об объективной необходимости переориентации государственно-административного механизма регулирования инновационной направленности инвестиционного процесса на сочетание в нем рыночно-экономических и институциональных начал, обусловленное ориентированностью хозяйственной системы на: повышение жизненного уровня населения страны, обеспечение макроэкономической устойчивости и национальной безопасности инновационного развития России, укрепление её конкурентоспособности на внутреннем и мировом рынках, как условия участия в присвоении мировой технологической и интеллектуальной ренты.

4. Конкретизированы направления реализации концептуальной модели государственного регулирования инновационной ориентации инвестиционного процесса: выработка целостной версии инвестиционно-инновационной стратегии как важнейшей составляющей общей экономической политики; разработка целевых федеральных, региональных и муниципальных программ инвестиционно-инновационного развития; поддержка инвестиционного рынка и усиление мотивации инновационной активности; повышение действенности института государственных гарантий, введение налоговых льгот инвесторам, направляющим инвестиционные ресурсы на создание наукоемкой- продукции и* высоких технологий и способствующим переходу отечественной'экономики на инновационную модель развития; расширение практики субсидирования процентных ставок на инвестиционно-инновационные кредиты; активизация-участия институтов инфраструктуры рынка финансовых услуг в отборе и финансировании наиболее эффективных инновационных программ и проектов, схем лизинга, франчайзинга; обеспечение благоприятных институционально-финансовых условий функционирования венчурного капитала.

5. Раскрыта сущность государственной инвестиционно-инновационной стратегии как «энергонесущего модуля» общей социально-экономической политики, включающего в себя систему мер институционального, организационного и экономического характера, направленных на становление, функционирование и развитие инновационной модели воспроизводственной системы российской экономики.

6. Выявлены потенциальные возможности активизации инвестиционно-инновационных процессов в регионе и намечены меры по их активизации в

ЮФО: разработаны рекомендации по усилению инновационной направленности и мер ФЦП развития Юга России; обоснована целесообразность создания межрегионального центра продвижения инновационно-инвестиционных проектов Юга России на межрегиональный и мировой рынок инвестиций, повышения действенности института государственных гарантий банкам, кредитующим инвесторов инновационных проектов; предложено создание ряда новационных предприятий по производству остро востребованных «критических» товаров-импортозаместителей: лекарств, продуктов диетического'питания, формирование региональных территориальных фондов поддержки венчурного капитала и др.

Теоретическая и практическаязначимость исследования.

Практическая значимость. Выводы и основные положения, содержащиеся в диссертации, могут быть использованы руководителями исполнительных органов власти при формировании и проведении государственной инвестиционной и инновационной политики, разработке и реализации федеральных и региональных инвестиционно-инновационных программ отделами и группами администраций областей, краев, и ассоциацией^ экономического взаимодействия.

Теоретическая значимость. Отдельные разделы диссертационного исследования применимы в изучении и преподавании учебных курсов по основам экономической теории, теории переходной экономики, теории инвестиций и инноваций, основам предпринимательской деятельности.

Апробация работы. Основные выводы и результаты проведенного исследования нашли отражение в 11 публикациях общим объемом 16,5 п.л. и докладывались на Международной научно-практической конференции «Строительство - 2008», на VII Научно-практической конференции Юго-Западного банка Сбербанка РФ, а также использованы при разработке научного направления* кафедры «Финансы if кредит» Ростовского государственного строительного университета: «Совершенствование финансово-кредитного механизма в условиях развития рыночных отношений».

Структура диссертации. Логическая структура диссертации отражает цель и задачи исследования. Работа состоит из введения, трех глав,

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Медюха, Екатерина Валерьевна

Заключение

Проведенное исследование позволяет сделать ряд выводов и обобщений по проблемам формирования и механизма функционирования инструментарно-экономической и инновационной ориентации инвестиционных процессов, а также роли государства в их активизации с целью обеспечения устойчивости экономического развития национальной экономики на федеральном и региональном уровнях.

1. Определено содержание инновационного процесса, представляющего собой единый поступательный поток креативной деятельности, объединяющий новационные научно-технические разработки, инвестиции, организационно-управленческие решения'1 и охвативший все сопряженные звенья от появления научной идеи до ее коммерческой реализации, а также весь« комплекс отношений: производства, обмена, потребления, полученного в результате этого процесса новшества. Отмечено, что для активизации инвестиционно-инновационных процессов, в российской экономике необходимо создание финансовых механизмов, инициирующих спрос на инновации со стороны хозяйствующих субъектов. Одновременно активизация собственно инновационных процессов зависит от способности отечественной сферы НИОКР обеспечивать инновациями процесс обновления продукции, технологий, производственного аппарата.

2. Показано, что восстановление и развитие реального сектора российской экономики невозможно без долгосрочных инвестиций инновационного характера. При этом государство через органы управления, призванные разрабатывать законодательные акты, регулирующие инвестиционную деятельность и ставящие субъектов инвестиционного процесса в равные условия, определяет права и формы собственности, правила ведения инвестиционной деятельности, предупреждает неправовые действия на инвестиционном рынке, обеспечивает защиту интересов инвесторов.

Кроме того, государство обладает возможностями создавать эффективную систему поддержки благоприятного инвестиционного климата, являющегося ключевым фактором формирования позитивного имиджа страны в глазах отечественных и иностранных инвесторов. Причем этот процесс должен идти в рамках четко сформулированной государственной политики привлечения инвестиций посредством осуществления соответствующих институционально-экономических мер на федеральном и региональном уровнях.

3. Определено, что государство, осуществляя инвестиционную политику, непосредственно управляет бюджетными инвестициями через министерства и ведомства, определяя при- этом порядок и объемы инвестирования за счет средств бюджета федеральных целевых программ, одним из приоритетных направлений реализации которых является, финансирование инновационных проектов, предусматривающих .освоение* новых видов продукции и высоких технологий, а также повышение наукоемкости производственных систем. >

Учитывая, что глобализация, мировой экономики приводит к возрастанию роли ее инновационного сектора, России необходимо в-среднесрочной и долгосрочной стратегии превратить инновационный сектор национальной экономики в основной источник доходов, так как только на этой основе она сможет на равных началах включиться в распределение мировой инновационной ренты, интегрироваться в мировую экономику.

4. В работе констатирован факт того, что промышленно развитые страны реализуют современный этап инновационного развития своих национальных экономик, что обеспечивает формирование основ шестого технологического уклада и переход к постиндустриальному этапу общественного развития. При этом широкий фронт социально-экономического развития этих стран базируется на укреплении всех звеньев- национальных инновационных систем, прежде всего, за счет стабильного финансирования фундаментальных исследований и стимулирования государственными структурами научно-технологической- и; инновационной деятельности частного сектора экономики. Инновационное развитие российской экономики в условиях финансово-экономического кризиса осложняется^ сокращением сферы исследований и разработок, вследствие ограниченности бюджетных средств. Очевидно, что в этой ситуации политика государственных инвестиций в инновационные процессы должна быть направлена на; формирование эффективной структуры, государственных расходов, т.е. финансирование на безвозмездной основе может осуществляться только инновационных проектов, имеющих общенациональное значение. ■

Что касается собственно регионов, то здесь усиление роли государства в инновационном развитии заключается; в стимулировании; научных исследований, создании благоприятного экономического климата и. информационной среды; инициирующих инновации.1

5. Определено, что эффективность программно-целевых разработок как инструментария регулирования регионального развития состоит в их уникальной способности; системно; воздействовать • на предмет регулирования; как бы объединяя вокруг единой5 цели политические,, социальные, экономические и экологические решения.

Важную роль в народнохозяйственном комплексе страны играют регионы Юга России, о чем свидетельствует существование программы «Юг России» с частичным финансированием из федерального бюджета. Причем, качество разработки этой программы можно считать индикатором искомых позитивных подвижек в применении программно-целевых методов государственно-территориального регулирования развития экономики России.

Подчеркнуто, что одним из перспективных макро регионов России для активного инвестирования в инновационную1 сферу является ЮФО, основу экономического потенциала которого составляют агропромышленный; топливно-энергетический, транспортный комплекс, связь и телекоммуникации, машиностроение, промышленность строительных материалов и др., а также достаточно развитая и весьма диверсифицированная система высшего профессионального образования.

6. Раскрыта спецификация господдержки ивестирования бизнесом отраслей и сфер АПК, являющихся в большинстве регионов Юга России профилирующими в их экономике, которая обеспечивается посредством реализации целевых программ поддержки, включенных в приоритетный Национальный Проект, «Развитие АПК», или реализуемых сегодня в порядке преемственности данного Проекта, включая: субсидирование части процента за кредит, предоставлениея целевых субсидий и дотаций сельхозтоваропроизводителям, реализующим бизнес-проекты в животноводстве, растениеводстве и сфере переработки сельхозпродукции инновационного характера. Показана перспективность, и значимость мер поддержки, включаемых по методике ВТО в «зеленую» и «желтую» корзины.

7. Доказана целесообразность и определены направления совершенствования/ инструментов, технологий и моделей государственной инвестиционно-финансовой поддержки инновационного развития экономики региона и адаптации их к изменяющимся экономическим условиям современного экономического кризиса. Современный инструментарий такого регулирования включает разработку и реализацию целевых программ поддержки инновационной деятельности, применение модели оптимизации инвестиционных процессов, применяемые в планировании, повышение доступности системы лизинга, отчисления в фонд инноваций и т.д.

8. В целях решения задачи разработки и последовательной реализации стратегии активизации инвестиционно-инновационного процесса в региональных экономиках предложена авторская модель такой стратегии, разработанная для регионов Юга России. В ней предлагаются такие меры, как государственные гарантии банкам, кредитующим инвесторов инновационных проектов, целевые субсидии и субвенции, страхование инвестиционных и венчурных ресурсов, «замораживание» налогов на период рецессии (исключение их роста), формирование целевых фондов инновационного инвестирования приоритетных сфер и отраслей экономики региона и т.д.