Институциональные возможности влияния государства на инвестиционные процессы

Щурина, Светлана Валентиновна

Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Институциональные возможности влияния государства на инвестиционные процессы тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень: кандидата экономических наук
Автор: Щурина, Светлана Валентиновна
Место защиты: Москва
Год: 2004
Шифр ВАК РФ: 08.00.05

Институциональные возможности влияния государства на инвестиционные процессы - тема диссертации по экономике, скачайте бесплатно в экономической библиотеке

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Институциональные возможности влияния государства на инвестиционные процессы"

На правах рукописи

* а

ЩУРИНА СВЕТЛАНА ВАЛЕНТИНОВНА

ИНСТИТУЦИОНАЛЬНЫЕ ВОЗМОЖНОСТИ ВЛИЯНИЯ ГОСУДАРСТВА НА ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ПРОЦЕССЫ

Специальность 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством

(макроэкономика)

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации иа соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва 2004

Работа выполнена на кафедре "Национальная экономика" Российской экономической академии им. Г.В. Плеханова

Научный руководитель:

Заслуженный деятель науки РФ, доктор экономических наук, профессор Гретченко Анатолий Иванович

Официальные оппоненты:

доктор экономических наук, профессор Шаститко Андрей Евгеньевич

кандидат экономических наук, доцент Ратникова Марина Юрьевна

Ведущая организация: Государственное учреждение "Институт макроэкономических исследований" (ГУ ИМЭИ)

Защита состоится 21 января 2005г., в 13.00 на заседании диссертационного совета К 212.196.03 в Российской экономической академии им. Г.В. Плеханова по адресу: 115998 г. Москва, Стремянный пер., д. 36., корп. 3, ауд. 353.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке РЭА им. Г.В. Плеханова Автореферат разослан 21 декабря 2004г.

^ Ученый секретарь

диссертационного совета, кандидат экономических наук, доцент

Е.С. Стручкова

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Перемены, произошедшие в России за последние несколько десятков лет, вызванные радикальной институциональной трансформацией национальной экономики от плановой к рыночной, привели к экономическим преобразованиям, сопровождаемым глубоким экономическим кризисом и сокращением инвестиций в российскую экономику. Это потребовало пересмотра роли государства в экономике и разработку комплекса государственных мер по регулированию инвестиционных процессов в соответствии с новыми экономическими условиями и направленных на активизацию инвестиционных процессов и рост инвестиций.

В этой связи представляется актуальным использование институциональных возможностей влияния государства на макроэкономические процессы, связанных с повышением роли государства в экономике и его активным регулированием всех субъектов инвестиционных процессов при помощи системы конституционных и экономических правил, представляющих собой институты, устанавливаемые и контролируемые государством.

Актуальность использования институциональных возможностей государства г. современных российских условиях заключается в государственном управлении национальной экономикой с помощью производства эффективных институтов, непосредственно регулирующих инвестиционные процессы в стране. Это позволяет решать важнейшие государственные задачи, такие как окончательная и планомерная перестройка отечественной экономики в соответствии с рыночными принципами работы и повышение ее эффективности, усиление поддержки конкурентоспособных предприятий, повышение уровня благосостояния населения России, развитие институтов банковской системы и создание условий для вложения в экономику средств иностранных инвесторов, используя как экономические способы регулирования, так и неэкономические, в частности, посредством формирования благоприятной институциональной инвестиционной среды, составляющей основу рыночной экономики, что предполагает развитие конкуренции, совершенствование системы прав собственности, формирование новых финансовых институтов, совершенствование законодательной системы и прочее.

РОС. НАЦИОНАЛЬНА* БИБЛИОТЕКА С Петербург

Ж РК20О6

В контексте вышеизложенного и с учетом реальной экономической ситуации в национальной экономике России, актуальность исследования институциональных возможностей влияния государства на инвестиционные процессы трудно переоценить

Степень разработанности. Вопросы, связанные с институциональными возможностями государственного влияния на инвестиционные процессы в национальной экономике, разрабатывались как отечественными, так и зарубежными экономистами. Анализ литературных источников показал их недостаточность ввиду того, что подавляющая часть экономистов уделяет внимание сущности и функциям государства в экономике и лишь немногие, преимущественно зарубежные экономисты, подробно анализируют институциональные возможности влияния государства на инвестиционные процессы.

Значительный вклад в исследование данного научного вопроса внесли такие отечественные экономисты как Блохин А., Долгопятова Т., Капелюшников Р., Малахов С., Мильнер Б., Нестеренко А., Нуреев Р., Олейник А., Полтерович В., Тамбовцев В., Шаститко А., Яковлев А. и др.

Среди зарубежных экономистов необходимо отметить Алле М., Алчияна А., Акерлофа Дж., Де Алесси Л., Де Сото Э., Демсеца Г., Кейнса Дж. М., Коуза Р., Менара К., Найта Д. С., Норта Д., Олсона М., Оноре А. М., Ойкена В., Саймона Г., Стиглица Дж. Е., Стиглера Дж., Тевено Л., Уильямсона О., Уимбека Дж., Фаворо О., Хайека Ф. А., Ходжсона Дж. М., Эггертссона Т., Элгара Э., Эрроу К., Эрхарда Л. и др.

Целью исследования является разработка теоретических и практических основ совершенствования институциональных возможностей государственного регулирования инвестиционных процессов в России.

Для достижения указанной цели потребовалось решить следующие задачи:

1. Уточнить определение "институтов", их основных функций, роли и значения в экономике.

2. Исследовать институциональную природу сущности и функций государства в экономике.

3. Исследовать эволюцию институциональной организации инвестиционных процессов в период трансформации национальной экономики России от плановой к рыночной и проанализировать изменения возможностей влияния государства на инвестиционные процессы.

4. Обосновать эффективность рыночных институтов, влияющих на инвестиционные процессы, а также необходимость их совершенствования государством при помощи конституционных и экономических правил.

5. Разработать предложения по использованию институциональных возможностей государства для активизации инвестиционных процессов в России.

Объектом исследования выступила институциональная организация государственного регулирования инвестиционных процессов в России.

Предметом исследования стали организационно-экономические отношения в процессе формирования институциональных возможностей государственного регулирования инвестиционных процессов в России.

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования послужили труды отечественных и зарубежных экономистов прошлого и современности, занимавшихся вопросами институционального анализа, теорией и методологией инвестирования, изучением роли государства в экономике и макроэкономического реагирования инвестиционных процессов.

В диссертации использовались диалектические принципы, позволившие выявить основные характеристики исследуемых явлений и процессов, определить тенденции их развития и становления В процессе исследования были примечены такие научные методы, как анализ и синтез, индукция и дедукция, системный подход, а также математические методы.

Информационной базой послужили данные официальной статистики России, аналитические и статистические обзоры периодической печати, материалы научно-практических конференций, а также нормативно-правовые акты РФ, регулирующие исследуемые процессы. В диссертации приведены данные Российского статистического агентства, Фонда "Бюро экономического анализа", Института экономики переходного периода (ИЭПП).

Научная новизна. В диссертационной работе исследуются институциональные возможности совершенствования государственного регулирования инвестиционных процессов в России. Обосновывается использование институциональных возможностей государства для активизации инвестиционных процессов в российских условиях.

К наиболее существенным научным результатам, полученным автором, относится следующее:

1. Уточнено определение "институтов", их роли и значения в экономике, их основных функций в соответствии с современными тенденциями развития

институционального анализа, что обусловлено продолжающимся процессом формирования данного научного направления.

2. Обоснована необходимость использования институциональных возможностей государства для активного государственного регулирования национальной экономики России, в том числе регулирования инвестиционных процессов в современных российских условиях.

3. Выявлены основные тенденции в эволюции институциональной организации инвестиционных процессов в период трансформации национальной экономики России от плановой к рыночной и определены возможности влияния государства на инвестиционные процессы в современных условиях.

4 Обоснована экономическая эффективность рыночных институтов, влияющих на инвестиционные процессы, и необходимость их постоянного совершенствования государством в соответствии с институциональными изменениями в экономике при помощи конституционных и экономических правил.

5. Разработаны предложения по использованию институциональных возможностей государства для активизации инвестиционных процессов в России.

Теоретическая и практическая значимость диссертации.

Выполненное диссертационное исследование направлено на решение проблемы институциональных возможностей влияния государства на инвестиционные процессы и может быть использовано для формирования государственной инвестиционной политики, а также ее совершенствования в России.

Основные теоретические положения диссертации могут использоваться в процессе преподавания курсов "Национальной экономики", "Государственного регулирования национальной экономики", "Институциональной экономики" и др.

Апробация и внедрение результатов диссертационной работы.

Результаты диссертационного исследования докладывались и обсуждались на научно-практических конференциях, проводимых в РЭА им. Г. В. Плеханова в рамках Плехановских чтений в 2001-2004 гг., были изложены в сборнике статей по научно-исследовательским работам студентов и аспирантов в 2002 году. Ряд положений и выводов диссертации используются в учебном процессе, а также в методических пособиях по отдельным темам "Национальной экономики", "Государственного регулирования национальной экономики" и "Институциональной экономики" в РЭА им. Г. В. Плеханова.

Публикации. Основное содержание диссертации нашло отражение в 7-и авторских публикациях общим объемом 3,5 п. л.

Структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, кратких выводов и предложений, библиографического списка. Общий объем работы составляет 178 страниц текста, 17 таблиц, 1 рисунок, 5 схем. В библиографический список включено 139 наименований, в том числе 16 источников на иностранном (англ.) языке.

В первой главе анализируются теоретические основы институционального макроэкономического анализа, уточняется определение институтов, их сущности и роли в экономике, рассматриваются основные функции институтов и институциональная природа сущности и функций государства в экономике.

Во второй главе проводится анализ основных субъектов инвестиционных процессов в национальной экономике России, проводится сравнительный анализ институциональной организации инвестиционных процессов в плановой экономике и в процессе перехода к рыночной экономике, раскрываются институциональные возможности государственного регулирования инвестиционных процессов.

В третьей главе рассматривается использование институциональных возможностей влияния государства на активизацию инвестиционных процессов в России.

КРАТКОЕ СОДЕРЖАНИЕ ДИССЕРТАЦИИ

В диссертационном исследовании рассматриваются особенности государственного регулирования национальной экономикой России на протяжении последних нескольких десятилетий, которые характеризуются ее трансформацией от плановой экономики к рыночной Необходимость в объективной экономической оценке происходящих изменений определила использование в диссертации новых теоретических основ макроэкономического анализа, которым стал институциональный анализ, позволивший выяснить институциональные возможности влияния государства на инвестиционные процессы в России.

Предметом исследования институционального анализа выступают институты, которые упорядочивают экономические процессы, устанавливая "правила игры", или те правила, по которым функционирует национальная экономика.

С позиции современного развития институционального анализа, в котором продолжаются процессы научного поиска, институты определяются как правила, служащие ограничительными рамками для участников рынка и упорядочивающие

отношения между ними, благодаря выполнению институтами распределительной функции. К причине возникновения институтов относится потребность рыночных агентов в преодолении существующей в экономике неопределенности, что возможно посредством формирования правил, структурирующих взаимоотношения между всеми участниками рыночных взаимодействий и координирующих их работу. Обеспечение координации во взаимоотношениях участников рынка связано с издержками, называемыми трансакционными издержками. Одной из основных функций институтов является их сокращение в экономике.

Институты подразделяются на формальные (устанавливаются государством и выступают в виде конституций и законов; могут быть подвержены быстрым, радикальным изменениям) и неформальные (существуют в форме традиций, стереотипов экономического поведения; являются самоподдерживающимися, меняются медленно, в течение длительного периода, поэтому обеспечивают эволюционное развитие национальной экономики). Рассогласование формальных и неформальных институтов присуще периодам кардинальной трансформации экономики, что наблюдается в России.

Для рассмотрения влияния институтов на инвестиционные процессы в России в диссертации используется иерархия правил, устанавливаемых государством, и представленная автором в виде таблицы (табл. 1).

Таблица 1

Иерархия правил, устанавливаемых государством

Правила Краткая характеристика

Конституционные правила Политический строй, тип экономики, иерархия органов государственной власти, общие направления внутренней экономической и социальной политики и др.

Экономические правила Узконоправленные институты, прямо и косвенно регулирующие определенный вид деятельности в национальной экономике, напр., инвестиционную деятельность. Сюда относятся Федеральные законы, постановления, распоряжения государственных органов. Напр, Федеральный закон "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений", "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации" и др.

С позиции институционального анализа, государство рассматривается как организация, представляющая набор нерыночных институтов принятия решений и предполагает активную роль государства в экономике. Отмечается возможность

российского государства осуществлять реформирование национальной экономики с помощью создания формальных институтов и влияние на формирование неформальных институтов, составляющих институциональную среду страны, что имеет особое значение в условиях институциональной трансформации национальной экономики России. Цель трансформации институциональной среды заключается в построении эффективной экономической системы на основе рыночных принципов работы. Графически можно показать прямо пропорциональную зависимость национальной экономики от эффективности ее институциональной основы, т. е. набора функционирующих в национальной экономике институтов (ряс. 1).

Доход с развитой институциональной системой

Доход группы В

с недостаточно развитыми институтами

Доход группы А

Рис.1 Логика действия институтов и граница производственных возможностей

Точка Е обозначает уровень развития экономики с институциональной системой, сформированной при недопроизводстве отдельных институтов. Своевременное развитие отдельных институтов позволяет повысить эффективность экономики и сместить границу производственных возможностей намного правее, то есть потенциал национальной экономики намного возрастает.

В российской практике к эффективным институтам следует отнести, прежде всего, фундаментальные институты, начавшие формироваться в период кардинальной трансформации экономической системы. Это основополагающие институты реализации частной собственности, независимой судебной системы, конкуренции, негосударственной финансовой системы, механизмы банкротства и др., позволившие национальной экономике России преодолеть тупиковый путь развития, базировавшийся на плановой экономике.

Государство рассматривается как особый и важнейший участник инвестиционных процессов, поскольку одновременно управляет и регулирует инвестиционные процессы с помощью формальных институтов и участвует в них в

качестве инвестора. Государство прямо и косвенно влияет на инвестиционную активность прочих участников инвестиционных процессов, формируя инвестиционную среду, и обладает исключительными возможностями институциональной организации национальной экономики, направленной на активизацию инвестиционных процессов с учетом возможностей их государственного регулирования.

Как показало исследование, в России государство выступило инициатором трансформации институциональной организации национальной экономики, посредством радикального изменения системы правил плановой экономики на рыночные, гарантом которых выступило государство, зафиксировавшее новые формальные правила в Конституции РФ 1993г., что показано автором в виде таблицы (табл. 2).

Таблица 2

Изменение системы правил в России с плановых на рыночные

Правила Плановая экономика Рыночная экономика

Конституционные правила Социалистическая плановая экономика с централизованным управлением всеми видами ресурсов. Рыночный тип экономики с рыночным перераспределением ресурсов, демократический характер государственных органов власти.

Экономические правила Государственная (общенародная) собственность на средства производства и коопер.-колхозная форма собственности, плановое перераспределение ресурсов, государственное регулирование цен и прочее. Демонополизация экономики, развитие рыночной конкуренции, формирование института частной собственности, института банкротства, рыночное ценообразование и др.

Диссертационное исследование показало, что система конституционных и экономических правил плановой экономики создавала преимущества государства в участии в инвестиционных процессах, однако общая неэффективность институтов плановой экономики не позволяла государству воспользоваться своими преимуществами, что в последующем привело к необходимости трансформации институционального базиса и перехода к рыночной экономике. Преимущества государства заключались в аккумулировании в одних руках значительных ресурсов страны, что создавало возможности для стратегического планирования инвестиционных процессов в масштабах всей национальной экономики, открывало

перспективы для крупных инвестиционных проектов в соответствии с приоритетами государственной экономической политики. В тоже время, централизованным перераспределением можно объяснить диспропорции развития плановой экономики: предпочтение государственного инвестирования оборонной отрасли, тяжелой промышленности, космической отрасли, ядерной энергетики; по остаточному принципу финансировались легкая промышленность и третичный сектор. Централизованное перераспределение ресурсов огромной страны вызывало рост издержек определения направления наиболее перспективного инвестирования, что также связано с неэффективным управлением инвестиционными ресурсами и собственностью, вызванным отсутствием верховного собственника ресурсами из-за отсутствия института частной собственности.

Переход к рыночной экономике, посредством изменения системы конституционных и экономических правил на рыночные привел к разгосударствлению экономики, превратившему государство в равноправного участника инвестиционных процессов, однако, сократил его финансовые возможности из-за форсированно проведенной приватизации и уменьшил институциональную эффективность государства как создателя и контролера формальных институтов в стране.

Критерием оценки институциональной эффективности российского государства предлш-ается рассматривать федеральный бюджет, поскольку через него перераспределяется почти четверть объема ВВП страны, а профицит бюджета России, наблюдающийся с 2000г. говорит о повышении институциональной эффективности российского государства на протяжении последних лет, что, по мнению автора, связано с периодом завершения формирования основополагающих рыночных институтов и стабилизацией институциональной среды, чю приводит к росту доходов страны и увеличивает инвестиционные возможности государства. Так же это позволит стабильно выполнять регулирующую и социальную функцию государства в национальной экономике, что повысит инвестиционную активность других участников инвестиционных процессов.

Как показало исследование, институты плановой экономики (бартер, взаимозачеты, снабженческая деятельность вместо менеджмента и маркетинга) не способствовали активной инвестиционной деятельности предприятий. Попытки наделить госпредприятия экономической свободой и самостоятельностью, оставив систему планового перераспределения, произошли на уровне экономических правил в форме законов "Об индивидуальной трудовой деятельности", "О государственном

предприятии (объединении)" и ряда других, создавших предпосылки развитию рыночных отношений и частного предпринимательства Тем не менее, невозможность сочетания конституционных правил плановой экономики и экономических правил рыночного содержания привели к переливу государственных ресурсов в частный сектор, где их эффективность оказалась еще более низкой.

Разгосударствление экономики, посредством приватизации привело к разнообразию форм собственности и появлению института остаточной государственной собственности, который предполагает включение в нее предприятий, в которых государство имеет "золотую акцию", либо пакеты акций (до 25%). Одной из правовых форм института остаточной государственной собственности в настоящее время являются ГУПы (государственные унитарные предприятия), деятельность которых отличает убыточность и общая неэффективность, обусловленная несовершенством данного института.

Проведенный анализ остаточной государственной собственности показал, что появтение этого неэффективного института в России привело к неэффективному использованию государственной собственности.

На 2003 год российскому государству принадлежит 9846 государственных унитарных предприятий и 37000 государственных учреждений, российское государство является акционером в 4407 АО, которые представляют базовые отрасли национальной экономики. Проведенное исследование позволяет убедиться в том, что госпредприятия (в государственной собственности по состоянию на 2003 г находится 4,1% предприятий, в муниципальной - 6,6%) получают на порядок меньше инвестиций в основной капитал по сравнению с частными, что подтверждается статистическими данными- если госпредприятия с 1993г. по 2002г. сокращали инвестиции в основной капитал и они понизились за этот период на 31,3%, муниципальные сократили инвестиции в основной капитал на 7,9%, то частные предприятия, напротив, увеличили инвестиции за тот же период на 31,8%. Таким образом, предприятия, находящиеся в государственной собственности, не обладают ресурсами для инвестиций, что приводит к снижению возможностей для роста капитальных вложений и вызывает изменения в технологической структуре инвестиций в основной капитал.

С 1990г. по 2002г. отмечается снижение на 5% удельного веса активной части основного капитала, главной составляющей которого являются машины и оборудование, в результате чего разрыв между долей активной части инвестиций в основной капитал и его пассивной частью увеличился в 2 раза.

В современных условиях важнейшей задачей является необходимость радикального обновления производственного аппарата страны и коренного изменения его структуры. Проведенный анализ показал, что в 2002г. средний возраст промышленно-производственного оборудования в России достиг 20 лет, что превышает показатели развитых стран в 3 раза, наибольший удельный вес приходится на оборудование старше 20 лет (44,9%). К причинам следует отнести невозможность быстрого инвестирования значительных средств в обновление производственного оборудования, как частными собственниками, так и государством, что снижает инвестиционную активность предприятий.

На 2002г. наиболее высокий взнос оборудования приходится на электроэнергетику (57,3%), химическую и нефтехимическую промышленность(57%), машиностроение и металлообработку (54,8%), нефтедобывающую (54,8%), топливную промышленность (52,6%), в связи с чем, особую обеспокоенность вызывают государственные предприятия и предприятия со значительным государственным участием, не способные в настоящее время на требуемое инвестирование

Направления и способы хозяйствования предприятий определяются институциональной системой страны, являются функцией от структурных стимулов, заложенных в ней Приоритетными областями в России остаются финансовая, посредническая и торговая деятельность, что говорит о сложившейся системе конституционных и экономических правил, не стимулирующих в полной мере активизацию производства и инвестирование реального сектора экономики.

Исследование институциональной организации плановой экономики показало, что ее система конституционных и экономических правил сужала инвестиционную активность населения, замыкая ее в основном на сбережения, частично на финансовые инвестиции (в виде гособлигаций) и частично на реальные инвестиции (покупка золота и антиквариата) Ограниченные возможности инвестирования населения были связаны с системой конституционных и экономических правил плановой экономики, предусматривающих государственную (общенародную) собственность на средства производства, отсутствие частной собственности на землю, поскольку существовала кооперативно-колхозная форма собственности, и разнообразия организационных форм предприятий, что лишало национальную экономику реальных инвестиций в виде свободных денежных средств граждан.

Переход к рыночной экономике и планомерное изменение системы конституционных и экономических правил послужил формированию рыночных

институтов и расширил участие населения в инвестиционных процессах. Прежде всего, благодаря созданию института частной собственности, формированию системы финансовых институтов, валютного и фондового рынков, рынка ценных бумаг, частных предприятий, что создало возможности для инвестиций населения во всех видах.

Однако институциональная трансформация российской экономики непосредственно повлияла на инвестиционные возможности населения, источником которых являются денежные доходы. Исследование показало их неуклонное процентное снижение по основной статье - оплате труда, особенно низкое значение отмечается с 1990 по 2000гг., которое в среднем составляет 66,4%. Одновременно наблюдается увеличение доходов населения по другим статьям, в частности, увеличение доходов от предпринимательской деятельности, за тот же период их значение возросло на 8,4%, выросли доходы от собственности за тот же период на 2,3%, сбережения населения выросли на 2,9% Показатель покупки населением иностранной валюты с 1995 по 2002гг. существенно сократился на 9,3%, что предположительно может говорить о выборе иных способов инвестирования, например, в финансовые институты. Тем не менее, значительную часть доходов население вынуждено тратить на первоочередные нужды - покупку товаров и услуг (в 2002г.- 73.2%) и обязательные плагежи (9,2%), на приобретение иностранной валюты 5,5%, в результате чего сбережения составили 10,4%. Значение сбережений в денежном выражении несущественно, что не позволяет охарактеризовать данную группу участников инвестиционных процессов как активно инвестирующую и в чем можно убедиться на примере статистических данных: на 2002г 65,8% населения России обладало среднедушевыми доходами ниже 4000 руб. в месяц, численность населения с денежными доходами ниже величины прожиточного минимума составляла 25%, а в среднем за период с 1992 по 2002гг.- 23,5%. Дефицит денежного дохода населения за тот же период понизился, но незначительно, на 2,1%. Таким образом, трансформация системы конституционных и экономических правил породила в России слой общества полностью неспособный участвовать в инвестиционных процессах по причине крайне низких денежных доходов. Отрицательным фактором является то, что с 1992 по 2002гг. данные показатели практически не изменились, а именно, данная категория уменьшилась всего на 8,5%, что означает неспособность почти четверти населения страны в ближайшее время полноценно участвовать в инвестиционных процессах. Одновременно с этим, нельзя признавать население России полностью неспособным к

участию в инвестиционных процессах, поскольку оставшаяся его часть обладает денежными доходами выше величины прожиточного минимума, что говорит о способности к сбережениям в виде банковских депозитов, которые с 2002 по 2003гт. выросли на 344169,6 млн. руб., при этом половина всех сбережений, по-прежнему, сосредоточена в Сбербанке, что свидетельствует о доверии населения государству, как стороне, обладающей контрольным пакетом данного кредитного института. Однако, эти денежные средства нельзя рассматривать как значительные для национальной экономики, поскольку она нуждается в больших объемах инвестиций По оценкам специалистов, только в реальный сектор экономики России в ближайшие несколько лет необходимо привлечь не менее 600-700 млрд. долл. прямых инвестиций.

Проблема снижения инвестиционной активности населения связана со снижением потенциала российского государства, в результате чего произошел отказ государственных структур от выполнения привычных для населения функций (медицинское обслуживание, образование, предоставление жилья и прочее), что вызвало необходимость населения в расходовании дополнительных собственных средств на блага, предоставляемые ранее бесплатно, и привело к вычету из бюджета граждан Повышение потенциала российского государства в будущем будет способствовать активизации участия населения в инвестиционных процессах

Система конституционных и экономических правил плановой экономики не способствовала развитию банковского сектора, банковская система была представлена Сбербанком, в котором аккумулировались денежные доходы населения, предприятия и организации обслуживались в специализированных государственных банках. Институциональная трансформация начала 90-х г. XX века, создавшая систему экономических правил рыночного содержания, позволила сформировать двухуровневую банковскую систему, представленную широким спектром негосударственных финансовых институтов. Тем не менее, суммарная капитализация банковской системы России до финансового кризиса 1998г. не являлась достаточной для потребностей развития национальной экономики.

Финансовый кризис 1998г. оказал разрушительное воздействие на банковскую систему, в частности, число кредитных организаций с 1998г. по 2003г. сократилось на 727 кредитных институтов, уменьшилось количество банков, работающих с вкладами населения (они сократились к 2003г. на 387 банков), что означает сокращение инвестиций в виде сбережений, на 64 сократилось количество банков, работающих с драгоценными металлами, что означает сокращение реальных инвестиций. Некоторая

стабилизация банковской системы стала отмечаться лишь в последние несколько лет, в частности, с 1999г. по 2003г. увеличилось на 8 кредитных институтов число банков со 100%-ным иностранным участием, что подтверждает стабилизацию рынка банковских услуг. Одновременно наблюдается рост финансовых инвестиций, в частности, рост вложений в долговые обязательства с 1998г. по 2003г. на 322305 млн. руб., из них государственные долговые обязательства увеличились на 247678 млн. руб., долговые обязательства субъектов РФ и местных органов власти увеличились на 15937 млн. руб., долговые обязательства, выпущенные кредитными организациями-резидентами увеличились на 3092 млн. руб., вложения в акции выросли на 44741 млн. руб., увеличилась работа банков с векселями (на 37507 млн. руб.), но значительно уменьшилась работа с векселями органов федеральной власти и власти субъектов РФ (соответственно в 8,1 раза и 86 раз). Отмечается рост реальных инвестиций в национальной экономике России Общее количество предоставленных кредитов с 1997г. по 2002г. увеличилось на 1752837 млн. руб, причем увеличение произошло как в рублях, так и в иностранной валюте (соответственно на 1120641 млн. руб. и на 632196 млн. руб.). Лидерами в получении кредитов являются предприятия (общий рост предоставленных кредитов составил с 1997г по 2002г 1405737 млн. руб.), увеличение кредитов населению за тот же период составило 12402 млп. руб., а увеличение кредитов банкам - 175486 млн руб , данная тенденция одинаково характерна как для рублевых, так и валютных кредитов.

Таким образом, рост реальных инвестиций в России подтверждает достижение определенного уровня экономической и политической стабилизации, чему способствовала сложившаяся система конституционных и экономических правил, а также говорит о развитии банковской системы России (совокупности экономических правил регулирования банковской системы), направленной на равномерную работу кредитных институтов на все виды финансовых рынков. Дальнейшее совершенствование государством системы экономических правил регулирования банковской системы предполагает введение института частных конкурсных управляющих в банках при банкротстве, создание бюро кредитных историй и пр., что упрочит положение кредитных институтов как активных участников инвестиционных процессов.

Изменение системы конституционных и экономических правил с приоритетами развития рыночных институтов позволило улучшить инвестиционный климат для иностранных инвестиций и создало условия для их роста в российской экономике с

1995г. по 2002г. на 16707 млн. долл. или более чем в 6,6 раза, при этом прямые инвестиции за тот же период выросли на 1982 млн. долл. или почти в 1,9 раза. Отмечается рост портфельных инвестиций на 433 млн долл или почти в 12 раз и прочих инвестиций на 14382 млн. долл. или более чем в 16,5 раза, что свидетельствует об улучшении инвестиционного климата в стране и росте экономики. Необходимо отметить изменение приоритетов иностранных инвестиций в экономику России, а именно, если с середины 90-х г. XX века наибольший удельный вес составляли прямые инвестиции (67,7%), за тем следовали прочие инвестиции (31,0%) и портфельные инвестиции (1,3%), то к 2002г. лидируют прочие инвестиции (77,4%), прямые инвестиции (20,2%) и портфельные инвестиции (2,4%), что связано с институциональными изменениями в экономике, в частности, трансформацией экономических правил, регулирующих деятельность иностранных инвесторов на отечественном рынке не стимулирующих к прямым инвестициям, рост которых важен, поскольку связан с полным комплексом затрат на обустройство предприятий и фирм, которые несут иностранные инвесторы, особенно в условиях нехватки собственных инвестиционных ресурсов.

На 2002г. к приоритетным отраслям российской экономики у иностранных инвесторов относятся торговля и общественное питание (8800 млн. долл), топливная (1943 млн долл.), нефтедобывающая (1898 млн. долл.), пищевая (1210 млн долл), машиностроение и металлообработка (490 млн. долл.), связь (436 млн долл). химическая и нефтехимическая отрасли (334 млн. долл.). Из нуждающихся в иностранных инвестициях отраслей их получают только топливная, нефтедобывающая, химическая и нефтехимическая отрасли, машиностроение и металлообработка, причем иностранные инвестиции в эти отрасли достаточно существенные и ежегодно возрастают. Очевидно, что иностранный капитал охотнее инвестируется в отрасли сферы нематериальных услуг, а не в отрасли материального производства, что требует создания благоприятных институциональных условий, например, обеспечение расширения налоговой базы, совершенствование системы государственных институтов страхования и гарантирования иностранных инвестиций, дальнейшее совершенствование рынка ценных бумаг (для роста портфельных инвестиций) и др

По мнению автора, цели российского государства в национальной экономике шире интересов прочих участников инвестиционных процессов, поскольку государство обязано проводить общее макроэкономическое регулирование экономики и выполнять

социальную функцию, поэтому его участие в инвестиционных процессах должно осуществляться по следующим принципам:

а) Оптимальность государственной инвестиционной политики, т. е. разработка инвестиционной политики в стране, не связанной с дополнительными затратами ресурсов и определение критериев отбора управленческих решений, приносящих максимальный эффект от осуществленных инвестиций в условиях ограниченности инвестиционных ресурсов. Для этого предлагаются следующие основные государственные меры:

- сокращение убыточной государственной собственности путем трансформации института остаточной государственной собственности (ГУПы) в более совершенные организационно-правовые формы, например, в казенные предприятия или учреждения, либо в акционерные общества (с возможностью дальнейшей приватизации) с целью переориентации государственных средств на приоритетные для российского государства направления инвестирования, к примеру, высокотехнологичные и наукоемкие отрасли экономики, при этом инвестиции в основной капитал должны сочетаться с повышением эффективности капиталовложений;

- долевое участке государства в инвестиционных проектах по кредитованию реального сектора экономики с учетом необходимости структурной перестройки экономики России и долевое участие государства в инвестиционных проектах, касающихся социально значимых секторов экономики, например, ЖКХ, что позволит государству сочетать коммерческий интерес с решением социальной задачи;

- концентрация возможностей государственных регулирующих и управляющих органов не в области поиска новых источников инвестиций и не в увеличении их количества, а в создании механизмов повышения их эффективности, в частности, через стимулирование создания рыночных институтов.

б) Использование системного подхода в управлении инвестиционными процессами. При выборе оптимальной стратегии инвестиционной политики в стране необходимо использовать системный подход, заключающийся в рассмотрении инвестиционных процессов в макроэкономике как единой сложной системы, состоящей из множества подсистем, часто имеющих противоположные цели, но в целом направленных на интересы национальной экономики. Следовательно, одним из условий активизации инвестиционных процессов является их новая организация, в основе которой лежит согласование интересов различных групп инвесторов, ориентированных на рыночные принципы отбора направлений инвестирования и

оценки результатов инвестиций, и получателей - реципиентов инвестиций, для которых расширяются возможности использования альтернативных источников и форм привлечения инвестиций.

в) Государственное информационное обеспечение субъектов инвестиционных процессов, предусматривающее создание единой информационной базы, объединяющей информационные массивы всех участников инвестиционных процессов, что позволит снизить асимметричность информации в инвестиционной сфере, сократить трансакционные издержки (издержки поиска информации, издержки измерения информации, издержки заключения контрактов) и добиться следующих положительных результатов:

- объединить усилия всех участников инвестиционных процессов при реализации инвестиционной политики, обеспечить понимание ее приоритетов и перспектив развития, что позволило бы объединить работу инвесторов по ключевым направлениям и, таким образом, сократить затраты;

- координировать деятельность основных субъектов инвестиционных процессов и на основе этого более точно определять наиболее приоритетные для инвестиций сектора национальной экономики;

- проводить более детальный и оперативный мониторинг эффективности инвестиционной политики государства, привлекая для этих целей независимые аналитические институты.

Предлагаются следующие ключевые государственные меры по активизации участия предприятий в инвестиционных процессах:

- обеспечение государством равных "условий конкуренции" эффективно работающих предприятий с неэффективно работающими предприятиями, находящимися в государственной собственности, поэтому предлагается запрет на государственную поддержку убыточных предприятий, ограждения их от банкротства, посредством предоставления скрытых субсидий из федерального и местного бюджетов (налоговые льготы, льготные кредиты), а также использование неодинакового режима налогообложения для эффективно и неэффективно работающих предприятий, неравные условия распределения земли, государственных заказов, неравенство фактических цен на энергоресурсы для разных предприятий одной отрасли, неравные условия доступа к инфраструктуре (в том числе экспортной) и банковским кредитам;

- создание государством условий для сокращения непроизводительных расходов на предприятиях, с помощью сокращения административных барьеров, связанных с

затратами на выдачу лицензий, согласований, необоснованных проверок, сопровождаемых трансакционными издержками, классифицируемыми как издержки спецификации и защиты прав собственности;

- принятие государством необходимых мер по обеспечению функционирования института банкротства, поскольку в настоящее время закон "О несостоятельности (банкротстве) предприятий" предусматривает излишне сложный перечень процедур, делающий этот закон на практике неприменимым;

- создание государством условий для наращивания и активизации инновационного потенциала российскими предприятиями; поскольку основная масса инноваций генерируется за счет взаимодействия двух составляющих, в качестве которых выступают возможности, создаваемые новой техникой и технологией, и готовность к их восприятию со стороны потребителей, то обязанностью государства становится созидательная деятельность как на уровне предприятий, так и на уровне потребителей конечной продукции;

- создание приоритетов для развития малых предприятий путем сокращения излишних административных барьеров в их деятельности посредством совершенствования системы экономических правил, а именно: упрощение налогообложения малых предприятий, упрощение процедуры их регистрации, дальнейшее совершенствование форм бухгалтерской отчетности малых предприятий, направленное на их простоту и доступность для предпринимателей;

- государственная поддержка формирования специализированных институтов по страхованию инвестиционных рисков в малом бизнесе, например, специализированных фондов или компаний, установление агентских отношений с частными страховыми компаниями, страхующими инвестиционные риски малых предприятий под гарантии таких фондов или коммерческих банков.

Государственная экономическая политика должна быть направлена как на повышение денежных доходов населения, так и на повышение государственных гарантий сохранности инвестируемых средств и меры по планомерному восстановлению доверия населения государству и государственным институтам. В этой связи предлагается следующий комплекс мер:

- дальнейшее совершенствование государственной социальной политики в стране, направленной на повышение благосостояния граждан России и снижения неравномерности распределения их доходов;

- совершенствование принципов работы и механизмов функционирования государственных финансовых институтов (системы государственного социального страхования, государственного пенсионного обеспечения и прочее);

- дальнейшее совершенствование законодательной системы страны, предполагающее совершенствование системы экономических правил, регулирующих вопросы ипотечного кредитования населения, предоставления кредитов населению на приобретение товаров длительного пользования, т. е. осуществления реальных инвестиций;

- совершенствование системы функционирования негосударственных финансовых институтов и усиление государственного контроля за их работой с целью дальнейшего привлечения финансовых инвестиции населения в национальную экономику России;

- создание условий для формирования в России эффективно функционирующего рынка ценных бумаг, позволяющего населению осуществлять финансовые инвестиции не только в государственные ценные бумаги, но и в корпоративные, что позволит российским предприятиям привлекать капиталы частных инвесторов.

По активизации участия в инвестиционных процессах банковского сектора экономики предлагается следующий комплекс государственных мер:

- расширение участия государства в капитале банков и создание новых финансовых институтов, находящихся под контролем государства, в частности, агентства гарантий инвестиций от некоммерческих рисков, государственного банка развития;

- использование возможностей увеличения собственных средств (капитала) банков за счет добровольного их укрупнения (в особенности мелких банков с небольшим собственным капиталом) при помощи стимулирования со стороны ЦБ РФ их объединения или слияния, что позволило бы повысить предсказуемость работы банковской системы в целом, а значит укрепить доверие потенциальных инвесторов;

недвижимости, выступающие в форме ликвидного залога по кредитам, в частности, квартир, офисных помещений, зданий цехов, земли, ключевого оборудования предприятий и прочее, совершенствование закона "О несостоятельности (банкротстве) предприятий", позволяющего банкам в случае не возврата кредита удовлетворят материальные претензии к должнику;

- разработка государственной программы развития банковской системы в России для создания предпосылок долгосрочного и среднесрочного кредитования национальной экономики, предусматривающая разработку системы страхования страховыми компаниями долгосрочных и среднесрочных инвестиционных проектов;

- совершенствование правовой стороны обеспеченности при кредитовании, развитие залогового и жилищного права, системы поручительства и гарантий, а также страхования банков на случай не возврата кредитов;

- дальнейшее совершенствование пенсионной реформы в стране с целью более активного привлечения средств населения в негосударственные пенсионные фонды с целью более динамичного развития данного сегмента финансового рынка, например, при помощи рекламы, в том числе социальной, проведения разъяснительной и консультативной работы, как среди молодежи, так и граждан среднего возраста;

- дальнейшее совершенствование системы страхования в стране с целью охвата более широких слоев населения, что предполагает не только совершенствование принципов функционирования страхового бизнеса, в частности, при помощи системы экономических правил, регулирующих страховые институты, но и комплекса мероприятий по разъяснению необходимости страхования различных сторон жизни, в том числе более активного участия в системе добровольного медицинского страхования, что сможет обеспечить развитие страхового рынка в России, привлечь дополнительные инвестиции в различные сектора экономики и повысить уверенность граждан в ситуации наступления страхового случая.

Одной из основных задач российского государства является более активное привлечение иностранных инвестиций в экономику России. С этой целью предлагается следующий комплекс мер:

- дальнейшее совершенствование законодательной базы в стране с целью стабилизации институциональной инвестиционной среды, как ключевого условия привлекательности российского рынка для иностранного капитала;

- повышение гарантий прав иностранных инвесторов при участии в инвестиционных проектах в России, в том числе и совместных, при помощи совершенствования системы экономических правил, регулирующих конкретные виды деятельности;

- государственная инициатива по совершенствованию системы приватизации отечественных предприятий с применением индивидуальных вариантов приватизации, направленных на повышение инвестиционной привлекательности объектов, с одновременным совершенствованием системы специализированных денежных аукционов и коммерческих конкурсов по продаже корпоративных ценных бумаг с гарантированным доступом к участию иностранных инвесторов;

- возможный рост иностранных инвестиций может быть связан с расширением "эффективных" секторов российской экономики, к числу которых могут быть отнесены часть подвергшихся реструктуризации традиционных отраслей и производств, например, отрасли военно-промышленного комплекса, а также новые сферы приложения капитала

ОСНОВНЫЕ ПУБЛИКАЦИИ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ:

1. Щурина С. В. Институциональная экономика как самостоятельная экономическая теория. М.: Изд.-во Рос. экон. акад., 2001 (2,5 п.л.);

2. Щурина С. В. Роль государства в формировании и воздействии конституционных и экономических правил на инвестиционный процесс в России. В кн.: Вопросы реформирования российской экономики. Сборник статей по научно-исследовательским работам студентов и аспирантов. М.: Изд.-во Рос. экон. акад., 2002 (0,5 п.л.);

3. Щурина С. В. Применение институционального механизма для анализа некоторых аспектов российской экономики. В кн.: Пятнадцатые международные плехановские чтения. М.: Изд.-во Рос. экон. акад., 2002 (0,1 п.л.);

4. Щурина С. В. Факторы, влияющие на инвестиционный климат в России и роль государства. В кн.: Шестнадцатые международные плехановские чтения. М.: Изд.-во Рос. экон. акад., 2003 (0,1 п.л.);

5 Щурина С. В. Роль государства в формировании благоприятной институциональной инвестиционной среды в России. В кн.: Шестнадцатые международные плехановские чтения. М.: Изд -во Рос. экон. акад., 2003 (0,1 п.л.);

6. Щурина С В. Особенности участия государства в инвестиционных процессах в России. В кн.: Семнадцатые международные плехановские чтения. М.: Изд.-во Рос. экон. акад., 2004 (0,1 п.л.);

7. Щурина С. В. Основные направления активизации государственного участия в инвестиционных процессах в России. В кн.: Семнадцатые международные плехановские чтения. М.: Изд.-во Рос. экон. акад., 2004 (0,1 пл.).

Отпечатано в типографии Российской экономической академии им Г.В. Плеханова Заказ № 187 Тираж 100 экз.

РНБ Русский фонд

2006-4 901

1Ь OESW

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Щурина, Светлана Валентиновна

Введение

Содержание:

Глава 1. Теоретические основы институционального макроэкономического анализа.

1.1 Институты, их сущность, место, роль и значение в экономике.

1.2 Основные функции институтов.

1.3 Институциональная природа сущности и функций государства в экономике.

Глава 2. Институты как инструменты воздействия государства на инвестиционные процессы.

2.1 Основные субъекты инвестиционных процессов и государство

2.2 Конституционные и экономические правила как институты влияния

Глава 3. Использование институциональных возможностей государства для активизации инвестиционных процессов в России.

3.1 Использование институциональных возможностей государства для совершенствования институциональной инвестиционной среды в России.

3.2 Использование институциональных возможностей государства для активизации участия в инвестиционных процессах их основных субъектов.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Институциональные возможности влияния государства на инвестиционные процессы"

Особенности развития национальной экономики России на протяжении последних нескольких десятилетий характеризуются процессом системной институциональной трансформации экономики, связанной с радикальным изменением макроэкономической среды. Инициатором системных изменений выступило государство, что потребовало его активной роли в макроэкономических процессах.

Целью системной трансформации российской экономики явилось повышение эффективности ее функционирования на основе рыночных принципов работы. Ключевым звеном в этом процессе стала активизация инвестиционных процессов, связанная с активным участием всех ее основных субъектов: государства, населения, действующих предприятий, институтов банковской системы и иностранных инвесторов.

Особым участником инвестиционных процессов выступает государство, обладающее двойственной природой, которое, с одной стороны, является генератором трансформации институциональной среды, в которой протекают макроэкономические процессы, а с другой стороны, является одним из активных участников инвестиционных процессов.

Если радикальное разрушение старой институциональной системы централизованно управляемой российской экономики произошло за короткий исторический срок, то процесс формирования новой системы институтов, базирующихся на рыночных принципах, представляет собой сложный и длительный процесс, требующий активного государственного вмешательства и направленный на формирование эффективной системы институтов, создающих условия для роста инвестиций в российскую экономику. В этой связи трансформационные процессы, происходящие в российской экономике, нуждаются во всестороннем изучении и объективной экономической оценке. Поэтому в сложившихся условиях становится необходимым научный анализ сущности и функций государства в современной экономике, его институциональных возможностей, направленных на повышение эффективности функционирования национальной экономики и, в частности, активизацию инвестиционных процессов, субъектом которых выступает государство.

Актуальность использования институциональных возможностей государства в современных российских условиях заключается в государственном управлении национальной экономикой с помощью производства эффективных институтов, непосредственно регулирующих инвестиционные процессы в стране. Это позволяет решать важнейшие государственные задачи, такие как окончательная и планомерная перестройка отечественной экономики в соответствии с рыночными принципами работы и повышение ее эффективности, усиление поддержки конкурентоспособных предприятий, повышение уровня благосостояния населения России, развитие институтов банковской системы и создание условий для вложения в экономику средств иностранных инвесторов, используя как экономические способы регулирования, так и неэкономические, в частности, посредством формирования благоприятной институциональной инвестиционной среды, составляющей основу рыночной экономики, что предполагает развитие конкуренции, совершенствование системы прав собственности, формирование новых финансовых институтов, совершенствование законодательной системы и прочее.

Для достижения указанной цели потребовалось решить следующие задачи:

1. Уточнить определение "институтов", их основных функций, роли и значения в экономике.

2. Исследовать институциональную природу сущности и функций государства в экономике.

5. Разработать предложения по использованию институциональных возможностей государства для активизации инвестиционных процессов в

России.

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования послужили труды отечественных и зарубежных экономистов прошлого и современности, занимавшихся вопросами институционального анализа, теорией и методологией инвестирования, изучением роли государства в экономике и макроэкономического регулирования инвестиционных процессов.

В диссертации использовались диалектические принципы, позволившие выявить основные характеристики исследуемых явлений и процессов, определить тенденции их развития и становления. В процессе исследования были применены такие научные методы, как анализ и синтез, индукция и дедукция, системный подход, а также математические методы.

К наиболее существенным научным результатам, полученным I автором, относится следующее:

1. Уточнено определение "институтов", их роли и значения в экономике, Pix основных функций в соответствии с современными тенденциями развития институционального анализа, что обусловлено продолжающимся процессом формирования данного научного направления.

2. Обоснована необходимость использования институциональных возможностей государства для активного государственного регулирования национальной экономию! России, в том числе регулирования инвестиционных процессов в современных российских условиях.

4. Обоснована экономическая эффективность рыночных институтов, влияющих на инвестиционные процессы, и необходимость их постоянного совершенствования государством в соответствии с институциональными изменениями в экономике при помощи конституционных и экономических правил.

Теоретическая и практическая значимость диссертации.

Апробация и внедрение результатов диссертационной работы.

Результаты диссертационного исследования докладывались и обсуждались на научно-практических конференциях, проводимых в РЭА им. Г. В. Плеханова в рамках Плехановских чтений в 2001—2004 годах, были изложены в сборнике статей по научно-исследовательским работам студентов и аспирантов в 2002 году. Ряд положений и выводов диссертации используются в учебном процессе, а также в методических пособиях по отдельным темам "Национальной экономики", "Государственного регулирования национальной экономики" и "Институциональной экономики" в РЭА им. Г. В. Плеханова.

Публикации. Основное содержание диссертации нашло отражение в

7-и авторских публикациях общим объемом 3,5 п. л.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Щурина, Светлана Валентиновна

Основные выводы и предложения, сделанные в ходе исследования, можно сформулировать в кратком виде следующим образом:

1. В качестве предмета институционального анализа выступают институты, под которыми мы понимаем формальные и неформальные правила, являющиеся регуляторами национальной экономики. Институты занимают важнейшее место и играют ключевую роль в развитии экономики, поскольку определяют "правила игры" ее функционирования, следовательно, по нашему мнению, качество институтов влияет на характер макроэкономических процессов, а значит, эффективность экономической системы страны полностью определяется эффективностью ее институтов.

2. Проведенный анализ исследований как зарубежных, так и отечественных экономистов позволил нам убедиться в том, что трансформация экономической системы напрямую связана с трансформацией ее институтов, а особенностью неформальных институтов является их свойство меняться медленно, на протяжении десятилетий, что обеспечивает эволюционное развитие национальной экономики, в отличие от формальных институты, которые вводятся государством и меняются очень быстро, что дает возможность для кардинального реформирования экономики страны. Однако, по нашему мнению, необходимо учитывать, что трансформация институтов не может повлечь немедленных положительных институциональных изменений в экономике, в связи с чем на начальной стадии формирования новых институтов может наблюдаться их неразвитость, а значит и неэффективность, что можно наблюдать в России. По нашему мнению, разделение институтов на формальные и неформальные имеет важное экономическое значение для анализа современной российской ситуации, поскольку рассогласование институтов закономерно присуще периодам их кардинальной трансформации.

3. Взаимодействие институтов с экономикой осуществляется посредством основных функций, каждая из которых выполняет свою строго определенную роль: координационная функция стабилизирует экономику, устанавливая границы рационального поведения всех участников рыночных взаимодействий и приводя к их более предсказуемому поведению, что влечет общую макроэкономическую стабилизацию национальной экономики; распределительная функция устанавливает и фиксирует области доступных действий для рыночных агентов во взаимоотношениях друг с другом, наделяет каждого из них определенным набором прав по отношению друг к другу, что позволяет осуществлять стратегическое планирование экономической деятельности, приводит к общей макроэкономической стабильности и способствует повышению эффективности национальной экономики в целом; функция снижения трансакционных издержек является критерием целесообразности введения новых институтов: если введение института снижает абсолютную величину трансакционных издержек в национальной экономике, то этот институт, по нашему мнению, можно считать эффективным.

4. Институциональный анализ рассматривает государство как организацию, представляющую набор нерыночных институтов принятия решений и выступает за активную роль государства в экономике. Он предполагает, что без государства нормальное функционирование экономики невозможно, поскольку оно является создателем формальных институтов и влияет на формирование неформальных институтов, являющихся основой институциональной среды страны, что позволяет в короткие сроки осуществлять реформирование национальной экономики. По нашему мнению, важной является способность государства оказывать влияние на формирование неформальных институтов, которые в естественных условиях, без участия государства, создаются на протяжении десятилетий или столетий, тогда как способны разрушиться за короткий срок (месяц, год). Мы пришли к выводу о необходимости повышения роли государства в российской экономике, а также отметили невыполнение российским государством ряда функций, а именно, слабый контроль за спецификацией прав собственности на ресурсы, не обеспечение стабильности и эффективного функционирования денежного обращения в стране, стабильности системы формальных институтов, косвенного влияния на систему неформальных институтов и возможностей формирования тех из них, которые отвечают требованиям эффективно работающей национальной экономики с рыночными принципами.

5. Государство является особым и важнейшим участником инвестиционных процессов среди прочих его участников (населения, действующих предприятий, банков и прочих финансовых институтов, иностранных инвесторов), поскольку выполняет две главные функции в национальной экономике: арбитра, задающего и контролирующего "правила игры" и игрока, непосредственно участвующего в инвестиционных процессах. Особая роль государства в инвестиционных процессах позволяет ему прямо и косвенно влиять на инвестиционную активность прочих участников инвестиционных процессов, формируя систему конституционных и экономических правил, составляющих институциональную инвестиционную среду.

6. Трансформация конституционных и экономических правил в России, замена институтов плановой экономики на более эффективные рыночные институты, не изменила особого положения государства в качестве участника инвестиционных процессов, связанного с правом устанавливать "правила игры" в экономике. Государство выступило непосредственным участником изменения системы правил плановой экономики, регулирующей инвестиционные процессы (конституционные: социалистическая, плановая экономика с централизованным управлением всеми видами ресурсов и экономические: государственная (общенародная) собственность на средства производства и кооперативно-колхозная форма собственности, отсутствие рыночной конкуренции, государственное регулирование цен и пр.) на рыночные (конституционные: рыночный тип экономики с рыночным перераспределением ресурсов, демократический характер государственных органов власти и экономические: демонополизация экономики и развитие рыночной конкуренции, формирование института частной собственности, института банкротства, рыночное ценообразование и пр.). Гарантом новых рыночных институтов стала Конституция РФ, фиксирующая формальные правила в стране.

7. Как показало исследование, для периода институциональной трансформации национальной экономики России характерно рассогласование системы конституционных и экономических правил, проявляющееся в неразвитости ряда рыночных институтов (банкротства, остаточной государственной собственности и пр.), что снижает инвестиционную активность, создавая неопределенность для инвесторов. Поэтому задачей государства является необходимость постоянного уточнения и корректировки их взаимного согласования, целенаправленного создания формальных правил, способствующих активизации инвестиционных процессов, что требует усиления роли государства в реформировании институциональной системы России.

8. Критерием оценки институциональной эффективности государства, на наш взгляд, может выступать федеральный бюджет и показатели дефицита и профицита бюджета, поскольку через него перераспределяется почти четверть объема ВВП страны, а профицит бюджета России, наблюдающийся с 2000г. по 2003г. говорит о повышении институциональной эффективности российского государств, связанной со структурными реформами государства (административная, пенсионная реформы, реформирование естественных монополий и другие). Структурные реформы приводят к совершенствованию системы конституционных и экономических правил: развитию отношений собственности, конкуренции и других, что в конечном итоге, повышает бюджетные доходы страны. Институциональная эффективность государства способствует его активизации как участника инвестиционных процессов, повышает возможности государства в стабильном выполнении регулирующих и социальных функций, повышает инвестиционную активность всех участников инвестиционных процессов.

9. Приоритетными областями в национальной экономике России остаются финансовая, посредническая и торговая деятельность, сложившаяся система конституционных и экономических правил, не стимулирует активизацию производства и инвестирование в реальный сектор экономики, что ориентирует работу предприятий на краткосрочные цели выживания (особенно государственных и муниципальных), снижает стимулы к долгосрочному вложению средств. К институциональным факторам снижения инвестиционной активности предприятий, следует отнести:

- сохраняющуюся неопределенность прав собственности в связи с наблюдающимися предложениями по пересмотру итогов приватизации; высокий динамизм экономических правил в инвестиционной деятельности (в виде внесения изменений и дополнений в большинство законодательных норм);

- наблюдающееся в 90-е годы снижение потенциала российского государства (совокупности аккумулируемых государством различных видов ресурсов), в частности, в государственных и муниципальных предприятиях: неэффективно управляемая государственная собственность приводит к сокращению государственных ресурсов и снижению потенциала государства, что требует, по нашему мнению, сокращения государственной собственности, за счет предприятий, где организация эффективного управления требует больших затрат (ГУПы), а отсутствие необходимого объема средств приводит к их неэффективному использованию.

10. Система конституционных и экономических правил плановой экономики сужала инвестиционную активность населения, замыкая ее в основном на сбережения. Кардинальные изменения конституционных правил расширили эти возможности до осуществления реальных и финансовых инвестиции, вызвали конкуренцию за сбережения населения в форме банковских депозитов. Совершенствование системы экономических правил по активизации инвестиционной активности населения предполагает дальнейшее развитие институтов адресной социальной помощи населению, совершенствование механизмов защиты денежных доходов населения в виде дальнейшего совершенствования законодательной базы. Однако, в настоящее время, эту группу нельзя рассматривать как активно инвестирующую по причине падения уровня жизни населения, что непосредственно связано со снижением потенциала российского государства (если понимать потенциал как способность организовать коллективное действие), в результате чего произошел отказ государства от выполнения ряда функций (медицинское обслуживание, образование, предоставление жилья и прочее), что вызвало необходимость населения в расходовании дополнительных собственных средств, таким образом, "сжатие" государства привело к вычету из бюджета граждан. Поэтому, на наш взгляд, повышение потенциала российского государства в будущем будет способствовать активизации участия населения в инвестиционных процессах.

11. Трансформация конституционных и экономических правил начала 90-х гг. XX века позволила создать двухуровневую банковскую систему в России, превратив централизованный банковский сектор плановой экономики в банковскую систему, отвечающую требованиям рыночной экономики и представляющую широкий спектр финансовых институтов. Финансовый кризис 1998г. привел к сокращению числа банковских институтов и переориентации их работы с валютного и фондового рынков на работу с предприятиями и населением: выросло общее количество предоставленных кредитов в национальной экономике с 1997г. по 2002г. на 1752837 млн. руб., лидерами в получении кредитов стали предприятия (общий рост кредитов составил с 1997г. по 2002г. 1405737 млн. руб.) и население (рост кредитов составил 12402 млн. руб.), увеличение кредитов банкам — 175486 млн. руб., что означает рост реальных инвестиций в национальной экономике и свидетельствует о достижении необходимого уровня развития банковской системы в стране (совокупность экономических правил регулирования банковской системы). Стабилизация институциональной среды за последние годы, позволила институтам банковской системы стать активными участниками инвестиционных процессов, а дальнейшее совершенствование государством системы экономических правил регулирования банковской системы, (например, введение института частных конкурсных управляющих в банках при банкротстве, предложение о создании бюро кредитных историй и пр.), упрочит это положение.

12. Изменение системы конституционных и экономических правил, развитие рыночных институтов в России, позволили улучшить инвестиционный климат для иностранных инвестиций и создали условия для их роста в российскую экономику: на протяжении с 1995г. по 2002г. (они увеличились на 16797 млн. долл. или более чем в 6,6 раза). Установлено, что иностранный капитал охотнее инвестируется в отрасли сферы нематериальных услуг, а не в отрасли материального производства, нуждающиеся в инвестициях, поэтому необходимо дальнейшее совершенствование государством системы экономических правил: расширение налоговой базы, совершенствование системы государственных институтов страхования и гарантирования иностранных инвестиций, совершенствование рынка ценных бумаг (для роста портфельных инвестиций), а также усиление мер по контролю за выполнением требований законодательной базы применительно к участию иностранных инвесторов в инвестиционной деятельности, содействие со стороны государственных органов созданию в России совместных предприятий.

13. Активизация инвестиционных процессов в России связана с необходимостью формирования благоприятной институциональной инвестиционной среды, что предполагает решение государством следующих задач: а) Преодоление асимметричности информации на рынке посредством государственных мер, направленных на снятие ограничений на доступ к требуемой информации о рынке для всех участников инвестиционных процессов с помощью средств массовой информации, печатных изданий, рекламы и прочее, финансируемых государством, а также мер административного государственного воздействия за сокрытие подобной информации;

Следствием от асимметрии в распределении информации является использование инсайдерской (или неравнодоступной) информации о рынке участниками инвестиционных процессов. Требования российского законодательства по запрету использования инсайдерской информации отвечают международным нормам, однако, меры ответственности нарушителей и методы выявления нарушений являются неопределенными, что требует государственных мер по введению данного вопроса в правовое поле. б) Снижение нарушений прав и ущемления интересов инвесторов в форме нарушения контрактов относится ко всем участникам инвестиционных процессов, поэтому от государства требуется разработка комплекса мер, направленных на усиление ответственности за нарушения контрактных обязательств:

- контроль за расходованием предоставленных государственных кредитов предприятиям, в том числе за целевым использованием государственных средств и определение мер ответственности за нарушения; повышение ответственности государственных органов, включая правовую, за полученные инвестиции от иностранных инвесторов;

- формирование и развитие рынка закладных, для снижения риска кредиторов на финансовом рынке;

- разработка комплекса законодательных мер по защите населения, выступающего в инвестиционных процессах в качестве акционеров и вкладчиков, от невыполнения контрактных обязательств, с учетом мирового опыта, например, прямого запрета на определенные финансовые операции с участием данной категории инвесторов, что предполагает дальнейшее совершенствование законодательной и судебной системы страны, а также повышение социальной ответственности всех участников инвестиционных процессов за выполнение обязательств по контрактам. в) Снижение трансакционных издержек при участии в инвестиционных процессах, в частности, сокращение издержек создания и осуществления инвестиций, что сделает доступным рынок ценных бумаг для всех участников инвестиционных процессов, а не только для крупных инвесторов, как в настоящее время. Поэтому необходим следующий комплекс мер государственного регулирования по снижению затрат, приводящих к росту трансакционных издержек:

- понижение ставок налогов и сокращение размера платежей, взимаемых при осуществлении фондовых операций, возможная отмена ряда платежей, например, за экзамен на получение квалификационного аттестата и прочее;

- усиление работы по применению разработанных норм и экономических правил по защите инвесторов на практике, в частности, Федерального закона "О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг" (1999г.), повышение контроля специальной Государственной комиссии по защите прав инвесторов на финансовом и фондовом рынках России (1997г.), многочисленных государственных структур, контролирующих работу на финансовом рынке (ФКЦБ, Министерства финансов, Центрального Банка, Федеральной службы по делам о несостоятельности и банкротстве и др.). г) Совершенствование механизмов защиты прав собственности по следующим ключевым направлениям:

- дальнейшее совершенствование законодательной базы с целью пресечения финансовых или организационных схем, легально обеспечивающих преимущества определенных групп (групп специальных интересов) при осуществлении инвестиций, обеспечение равной законодательной защиты всех участников инвестиционных процессов;

- совершенствование судебной системы страны для защиты мелких инвесторов, в частности мелких акционеров и вкладчиков финансовых институтов, судебные иски которых по защите своих прав не приводят в настоящее время к преимуществам по сравнению с не обратившимися инвесторами; разработка государственной программы по повышению профессионального образования инвесторов, а в долгосрочной перспективе меры по защите инвесторов должны быть смещены с государственного на индивидуальный уровень;

- формирование ликвидного рынка в стране, что позволит создать условия для альтернативности вложений, а прозрачность подобного рынка будет являться базисом рациональности решений инвесторов, позволит разумно сочетать доход и риск вложений. д) Сокращение излишних административных барьеров в экономике, для чего может быть предложен следующий комплекс мер, санкционированных государством:

- дерегулирование экономики, предполагающее повышение уровня экономической свободы инвесторов и сокращение излишних административных функций у государства и заключающееся в выработке конкретных экономических правил (в виде законопроектов), регулирующих инвестиционные процессы;

- перемещение акцентов с контроля наличия и правильности оформления документов по текущей инвестиционной деятельности инвесторов на контроль самой деятельности и реального поведения инвесторов на рынке; создание механизмов ответственности (административной и экономической) инвесторов не только перед государством, но, прежде всего, перед другими участниками инвестиционных процессов: акционерами и вкладчиками финансовых институтов;

- государственный контроль должен быть направлен на защиту интересов всех участников инвестиционных процессов и дополнять рыночные механизмы обеспечения прав инвесторов, а не дублировать их;

- максимальное сокращение административных барьеров и замена их иными способами регулирования инвестиционных процессов должно сопровождаться реформированием судебной системы как основного способа разрешения споров, что позволило бы наладить механизм экономической ответственности рыночных субъектов по частной, а не государственной инициативе.

14. Цели государства шире и масштабнее интересов прочих участников инвестиционных процессов, оно обязано принимать во внимание параметры социальной эффективности, поскольку последствия инвестиционной политики непосредственно отражаются на благосостоянии общества, а значит, влияют на все макроэкономические процессы в национальной экономике. Поэтому, участие российского государства в инвестиционных процессах должно осуществляться по следующим принципам: а) Оптимальность государственной инвестиционной политики, заключающаяся в определении четких и однозначных критериев оптимальности рассматриваемых вариантов при отборе приоритетов осуществления государственной инвестиционной политики в стране, разграничение интересов государства и прочих субъектов инвестиционных процессов для выполнения не только экономической, но и социальной функции в национальной экономике. В условиях недостатка государственных финансовых средств необходимо разработать мероприятия инвестиционной политики, которые были бы не связаны с дополнительными затратами ресурсов. Поэтому актуальной может стать определение критериев отбора управленческих решений, приносящих максимальный эффект от осуществленных инвестиций в условиях ограниченности инвестиционных ресурсов. Для этого предлагаются следующие основные государственные меры:

- сокращение убыточной государственной собственности, например, путем трансформации института остаточной государственной собственности (ГУПы, муниципальные предприятия) в более совершенные организационно-правовые формы, например, в казенные предприятия или учреждения, либо в акционерные общества (с возможностью дальнейшей приватизации) с целью переориентации государственных средств на приоритетные для государства направления инвестирования, к примеру, высокотехнологичные и наукоемкие отрасли экономики, нуждающиеся в притоке инвестиций, при этом инвестиции в основной капитал должны сочетаться с повышением эффективности капиталовложений;

- государственная поддержка научно-технической сферы, выделение средств на ее реструктуризацию с целью сохранения достигнутого мирового лидерства по ряду научных направлений, например, космическая отрасль, часть отраслей оборонной промышленности, жилищное строительство;

- долевое участие государства в инвестиционных проектах по кредитованию реального сектора экономики с учетом необходимости структурной перестройки экономики России и долевое участие государства в инвестиционных проектах, касающихся социально значимых секторов экономики, например, ЖКХ, что позволит государству сочетать коммерческий интерес с решением социальной задачи; концентрация возможностей государственных регулирующих и управляющих органов не в области поиска новых источников инвестиций и не в увеличении их количества, а в создании механизмов повышения их эффективности, в частности, через стимулирование создания рыночных институтов. б) Использование системного подхода в управлении инвестиционными процессами. При выборе оптимальной стратегии инвестиционной политики в стране необходимо использовать системный подход, заключающийся в рассмотрении инвестиционных процессов в макроэкономике как единой сложной системы, состоящей из множества подсистем, часто имеющих противоположные цели, но в целом направленных на интересы национальной экономики. Следовательно, одним из условий активизации инвестиционных процессов является их новая организация, в основе которой лежит согласование интересов различных групп инвесторов, ориентированных на рыночные принципы отбора направлений инвестирования и оценки результатов инвестиций, и получателей - реципиентов инвестиций, для которых расширяются возможности использования альтернативных источников и форм привлечения инвестиций. в) Государственное информационное обеспечение субъектов инвестиционных процессов, предусматривающее создание единой информационной базы, объединяющей информационные массивы всех участников инвестиционных процессов, что позволило бы снизить асимметричность информации в инвестиционной сфере, сократить трансакционные издержки (издержки поиска информации, издержки измерения информации, издержки заключения контрактов) и добиться следующих положительных результатов:

15. Основным источником инвестиций для российских предприятий являются их собственные средства, в первую очередь - это прибыль и средства, получаемые от амортизации основных фондов, а также привлеченные средства. Как показало исследование, начиная с 2000г. отмечается существенное увеличение показателя прибыли предприятий, в частности его рост по сравнению с 1999г. на 7,5%, в последующие годы этот показатель в среднем находится на уровне 22,6% и к 2002г. составляет 20,5%, зафиксировано увеличение средств предприятий, получаемых от амортизации, а именно, с 2000 по 2002гг. они возросли на 5,4%. Наибольший удельный вес в структуре инвестиционных вложений предприятий занимают привлеченные средства, которые в 2002г. составляют 52%. В сложившихся экономических условиях предлагаются следующие ключевые государственные меры по активизации участия предприятий в инвестиционных процессах:

- снижение налогового бремени на прибыль предприятий, что позволило бы рассматривать этот источник как один из основных источников для инвестиций;

- государственная поддержка отечественного производства с целью преодоления промышленного спада и постепенного наращивания объемов производства конкурентоспособных товаров, например, при помощи государственных заказов;

- создание государством условий для сокращения непроизводительных расходов на предприятиях, в частности, с помощью сокращения административных барьеров в национальной экономике, связанных с затратами на различные бюрократические мероприятия по выдаче лицензий, согласований, необоснованных проверок, сопровождающихся расходованием денежных средств и представляющих собой трансакционные издержки, классифицируемые как издержки спецификации и защиты прав собственности; принятие государством необходимых мер по обеспечению функционирования института банкротства, поскольку в настоящее время закон "О несостоятельности (банкротстве) предприятий" предусматривает излишне сложный перечень процедур, делающий этот закон на практике неприменимым;

- дальнейшее совершенствование экономических правил в области амортизационной политики предприятий, направленное на более широкое использование методов ускоренной амортизации основных фондов в соответствии с мировой практикой и с целью более активного обновления основных фондов, расширения инвестиционных и финансовых возможностей предприятий;

- создание приоритетов для развития малых предприятий путем сокращения излишних административных барьеров в их деятельности посредством совершенствования существующей системы экономических правил, а именно: упрощение существующей системы налогообложения малых предприятий, упрощение процедуры их регистрации в соответствующих инстанциях, дальнейшее совершенствование форм бухгалтерской отчетности малых предприятий, направленное на их простоту и доступность для предпринимателей;

- дальнейшее содействие государства развитию в России малого предпринимательства, в том числе через федеральный фонд поддержки малого предпринимательства, средства которого непосредственно направляются на поддержку малых предприятий, например, увеличение нежилых помещений, предоставляемых малым предприятиям в аренду под офисы, которых в настоящее время крайне недостаточно; государственная поддержка формирования специализированных институтов по страхованию инвестиционных рисков в малом бизнесе, например, специализированных фондов или компаний, установление агентских отношений с частными страховыми компаниями, страхующими инвестиционные риски малых предприятий под гарантии таких фондов или коммерческих банков.

16. Проведенный анализ показал, что население России не обладает достаточными доходами и сбережениями для активного участия в инвестиционных процессах, поэтому государственная экономическая политика должна быть направлена как на повышение денежных доходов населения, так и на повышение государственных гарантий сохранности инвестируемых средств. Особой задачей государства должны стать меры по планомерному восстановлению доверия населения государству и государственным институтам, что позволило бы привлекать средства населения государственным финансовым институтам, в частности, государственному пенсионному фонду. В этой связи предлагается следующий комплекс мер:

- формирование институциональных условий для привлечения средств населения в реальный сектор экономики (благодаря восстановлению кредита доверия населения государству) и, в частности, с помощью увеличения выпуска облигаций сберегательного займа, а также специальных облигаций, выпущенных исключительно для населения с повышенными гарантиями со стороны государства и с высокой доходностью; создание условий для формирования в России эффективно функционирующего рынка ценных бумаг, позволяющего населению осуществлять финансовые инвестиции не только в государственные ценные бумаги, но и в корпоративные, что позволит российским предприятиям привлекать капиталы частных инвесторов.

17. Важнейшей задачей российского государства в современных условиях является формирование благоприятных условий для активизации участия в инвестиционных процессах банковского сектора экономики, для чего предлагается следующий комплекс государственных мер:

- совершенствование существующей системы экономических правил с целью создания легального механизма обеспечения возвратности кредитов, предоставленных банками, в частности, в области предоставления права собственности банку на объекты недвижимости, выступающие в форме ликвидного залога по кредитам, в частности, квартир, офисных помещений, зданий цехов, земли, ключевого оборудования предприятий и прочее, совершенствование закона "О несостоятельности (банкротстве) предприятий", позволяющего банкам в случае не возврата кредита удовлетворят материальные претензии к должнику;

18. В современных экономических условиях, характеризующихся ограниченностью внутренних источников инвестиционных ресурсов, одной из основных задач российского государства является более активное привлечение иностранных инвестиций в экономику России. С этой целью предлагается следующий комплекс мер:

- привлечение на отечественный рынок финансовых услуг иностранных финансовых институтов, в том числе иностранных банков, с целью вовлечения иностранного капитала в кредитование отечественного производства и населения; государственная инициатива по совершенствованию системы приватизации отечественных предприятий с применением индивидуальных вариантов приватизации, направленных на повышение инвестиционной привлекательности объектов, с одновременным совершенствованием системы специализированных денежных аукционов и коммерческих конкурсов по продаже корпоративных ценных бумаг с гарантированным доступом к участию иностранных инвесторов; - возможный рост иностранных инвестиций может быть связан с расширением "эффективных" секторов российской экономики, к числу которых могут быть отнесены часть подвергшихся реструктуризации традиционных отраслей и производств, например, отрасли военно-промышленного комплекса, а также новые сферы приложения капитала.

Диссертация: библиография по экономике, кандидата экономических наук, Щурина, Светлана Валентиновна, Москва

1. Авдашева С. Б., Шаститко А. Е. Промышленная и конкурентная политика: проблема соотношения и уроки для России. М.: Вопросы экономики. 2003. № 9.

2. Автономов В. С. Человек в зеркале экономической теории. М.: Наука, 1993.

3. Албегова И. М., Емцов Р. Г., Холопов А. В. Государственная экономическая политика. Под ред. Сидоровича А. В. М.: "Дело и сервис", 1998.

4. Акерлоф Дж. Рынок "лимонов": неопределенность качества и рыночный механизм. THESIS. 1994. - Вып. 5.

5. Алле М. Поведение рационального человека в условиях риска: критика постулатов американской школы. THESIS. 1994. - № 5.

6. Аузан А. Роль российского некоммерческого сектора в создании кластеров развития. Россия 2015: долговременная стратегия роста. Отчет о ежегодной конференции. М.: EERC, 2002. С. 27-29.

7. Бабашкина А. М. Государственное регулирование национальной экономики. Учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 2003.

8. Бабу к И. М. Инвестиции: финансирование и оценка экономической эффективности. М.: ВУЗ Юнити, 1996.

9. Баранов Н. Б., Еремкина И. А. Инвестиционный процесс в России. Пенза: Изд-во ПГАСА, 1999.

10. Березкин Ю. М. К вопросу о роли государственных институтов. Изд-во Уральского государственного экономического университета. Известия УрГЭУ. № 5. 2002. С. 103-107.

11. П.Бернар И., Колли Ж.-К. Толковый экономический и финансовый словарь: В. 2 Т. — М.: Международные отношения. 1994.

12. Бондаренко И. Институциональная экономическая теория: некоторые основные вопросы. М.: МЭиМО. 1995. №11. С.31-35.

13. Белов В. Игры по новым правилам. Прямые инвестиции. № 1(9), январь 2003. С. 20-26.

14. Бессонова О. Э. Институциональная теория хозяйственного развития России: Автореферат, диссертации д-ра социолог, наук. Новосибирск. ИЭиОПП СО РАН. 1998.

15. Буайе Р. Теория регуляции. М.: Научно-издательский центр "Наука для общества". РГГУ. 1997.

16. Бузгалин А., Колганов А. Либерализация Versus модернизация. Вопросы экономики. 1997. № 10. С. 38-56.

17. Бузгалин А., Колганов А. К критике economics. Вопросы экономики. М.: 1998. № 6, С. 87-107.

18. Бруннер К. Представление о человеке и концепция социума: два подхода к пониманию общества. THESIS 1993. - Осень. — Т.1. — Вып.З.

19. Вебер М. Избранные произведения. М.: Прогресс. 1990.

20. Веблен Т. Теория праздного класса. Пер. с англ. М.: Прогресс. 1984.

21. Видяпин В. И., Журавлева Г. П. Экономическая теория. (Политэкономия). Учебник. М.: Изд-во Рос. экон. акад. 2000. С. 53.

22. Гэлбрейт Дж. К. Новое индустриальное общество. М.: Прогресс. 1969.

23. Гэлбрейт Дж. К. Экономические теории и цели общества. М.: Прогресс. 1976.

24. Деева А. И. Организация и финансирование инвестиций. Учебное пособие. М.: Собрания. 1999.

25. Деева А. И. Инвестиции. Учебное пособие. М.: Изд-во "ЭКЗАМЕН". 2004.

26. Де Сото Э. Иной путь. Невидимая революция в "третьем мире". М.: СаЫ1аху. 1997.

27. Долгопятова Т. Г. Российская промышленность: институциональное развитие. Аналитический обзор. Выпуск 1. М.: ГУ ВШЭ. 2002.

28. Евстигнеев В. Экономическая наука в поисках новой методологии. МЭиМО. М.: 1995. № 7. С. 5-17.

29. Золотогоров В. Г. Инвестиционное проектирование. Учебное пособие. М.: ИП «Экоперспектива». 1998.

30. Иванченко В. Экономическая наука в поисках разумных компромиссов. Вопросы экономики. М.: 1999. №6. С. 154-158.

31. Инвестиции в России. Официальное издание. Госкомстат России. М.: 2003.

32. Инвестиционная деятельность в России: условия, факторы, тенденции. Госкомстат России. М.: 2003.

33. Институциональные особенности экономических реформ в России. Сборник научных статей и докладов. М.: ТЕИС. 2000.

34. Инструкция Банка России № 1 "О порядке регулирования деятельности кредитных организаций" от 30.01.96, новая редакция Инструкции от 01.10.97.

35. Капелюшников Р. И. Экономическая теория прав собственности. М.: 1990. С. 29-31.

36. Капелюшников Р. И. Крупнейшие и доминирующие собственники в российской промышленности: свидетельства мониторинга РЭБ 1999. Вопросы экономики. М.: 2000. № 1.

37. Красникова Е. В. Теория переходной экономики. Макроэкономика. М.: ТЕИС. 1998.

38. Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег. Кейнс Дж. М. Избранные произведения. М.: Экономика. 1993.

39. Кирдина С. Г. Институциональные матрицы и развитие России. М.: ТЕИС. 2000.

40. Кныш М. И., Перекатов Б. А., Тютинов Ю. П. Стратегическое планирование инвестиционной деятельности. Учебное пособие. СПб.: Изд. Дом «Бизнес-Пресса», 1998.

41. Коуз Р. Фирма, рынок, закон. Нью-Йорк. Телекс. 1990.

42. Коуз Р. Фирма, рынок и право. М.: Дело. 1993.

43. Корнай Я. Тенденции постсоциалистического развития: общий обзор. Вопросы экономики. № 1. 1996. С. 5-16.

44. Малахов С. Трансакционные издержки в российской экономике. Вопросы экономики. № 7. 1997. С. 77-86.

45. Малахов С. Трансакционные издержки и макроэкономическое равновесие. Вопросы экономики. 1998. № 11. С. 78-96.

46. Марголин А., Семенов С. Инвестиционный анализ. М.: Изд-во РАГС, 1999.

47. Маршалл А. Принципы экономической науки. М.: "Прогресс" — "Универс". 1993.

48. Матюшок В. М. "О поиске и цели стратегии экономического развития России". М.: РАБО (Российская ассоциация бизнес-образования). Бизнес-Образование. № 2(13). 2002. С.13-15.

49. May В., Волосатое А. Правовая база экономической реформы: проблема устойчивости. М.: Вопросы экономики. 1998. № 8. С. 86.

50. Менар К. Экономика организаций. М.: ИНФРА-М. 1996.

51. Мелкумов Я. С. Инвестиции. Учебное пособие. М.: ИНФРА-М. 2003.

52. Мильнер Б. 3. Предисловие к работе Д. Норта "Институты, институциональные изменения и функционирование экономики". М.: Фонд экономической книги "Начала", 1997. С. 6.

53. Мильнер Б. Факторы доверия при проведении экономических реформ. Вопросы экономики. № 9. 1998.

54. Милгром П. и Роберте Дж. Экономика, организация и менеджмент. СПб.: Экономическая школа. 1999. Т. 2.

55. Мовсесян А. Институциональный подход к стратегии социально-экономического развития. Экономист. 1998. № 4. С. 24-29.

56. Молодцова Р. Г. Инвестиции и инновации в концепции экономического роста. М.: Изд-во Рос. экон. акад., 1997.

57. Молодцова Р. Г. Тенденции организационно-экономического развития инвестиционно-инновационной сферы. М.: Изд-во Рос. экон. акад., 1997.

58. Мюрдаль Г. Современные проблемы "третьего мира". М.: Прогресс. 1972.

59. Найт Ф. Понятие риска и неопределенность. THESIS 1994. — Вып. 5. С. 12-28.

60. Норт Д. С. Институты и экономический рост: историческое введение. THESIS 1993 - Весна. - Т.1 - Вып. 2.

61. Норт Д. Институты, институциональные изменения и функционирование экономики. М.: Фонд экономической книги "Начала". 1997.

62. Норт Д. Институциональные изменения: рамки анализа. Вопросы экономики. 1997. № 3. С. 6-17.

63. Нуреев Р. Предпосылки новой экономической парадигмы: онтология и гносеология. Вопросы экономики. 1993. № 4. С. 131-144.

64. Нуреев Р. М. Теории развития: неоклассические модели становления рыночной экономики. Вопросы экономики. 2000. № 5. С. 145-158.

65. Нуреев Р. М. Теории развития: неоклассические модели становления рыночной экономики. Вопросы экономики. 2000. № 6. С. 126-145.

66. Нуреев Р. М. Теории развития: дискуссия о внешних факторах становления рыночной экономики (неоклассические модели и их леворадикальная критика). Вопросы экономики.2000.№ 7. С.141-156.

67. Нуреев Р. М. Трансформация экономических институтов в постсоветской России. М.: МОНФ. 2000.

68. Нуреев Р. М. Экономика развития: модели становления рыночной экономики. М.: ИНФРА-М. 2001.

69. Нуреев Р. М. Экономические субъекты постсоветской России (институциональный анализ). Часть 1,2,3. М.: МОНФ. 2003.

70. Олейник А. В поисках институциональной теории переходного общества. Вопросы экономики. 1997. № 10. С. 58-68.

71. Олейник А. Н. Институциональная экономика. Учебно-методическое пособие. Вопросы экономики. 1999. № 1-12.

72. Олейник А. Н. Институциональные аспекты социально-экономических трансформаций. М.: ТЕИС. 2000.

73. Олейников Е. А., Пинчукова Е. Ю. Основы инвестирования. Учебное пособие. М.: Рос. экон. акад., 1998.

74. Олсон М. Логика коллективных действий. Общественные блага и теория групп. М.: Фонд экономической инициативы. Серия "Экономика". Том 1. 1995.

75. Олсон М. Возвышение и упадок народов. Экономический рост, Стагфляция и Социальный склероз. Новосибирск. ЭКОР. 1998.

76. Орлова Е. Р. Инвестиции. Курс лекций. 2-е издание. М.: ОМЕГА-Л. 2004.

77. Ойкен В. Основы национальной экономики. Перевод с немецкого. Общая редакция В. С. Автономова, В. П. Гутника, К. Херманн-Пилата. М.: Экономика. 1996.

78. Осьмова М. Н. Основные тенденции трансформации экономических систем и практика России. М.: ТЕИС. 1999.

79. Осьмова М. Н. Роль государства в экономике: мировой опыт. Материалы "круглого стола", прошедшего на экономическом факультете МГУ им. М. В. Ломоносова. М.: ТЕИС. 2000.

80. Полтерович В. Институциональные ловушки и экономические реформы. Экономика и математические методы. № 2.1999.

81. Расков Н. В. "Видимая рука" Адама Смита в зеркале российских деформаций. Вестник СпбГУ. Серия 5 (Экономика). 1996. Вып. 4. С. 12.

82. Российский статистический ежегодник. Сб. М.: Госкомстат России. М:2003.

83. Российская экономика в 2002 году: тенденции и перспективы (выпуск 24). М.: ИЭПП, 2003. С. 372.

84. Сатаров Г. Коррупция в России. Россия 2015: долговременная стратегия роста. Отчет о ежегодной конференции. М.: EERC, 2002. С. 37-39.

85. Саймон Г. Рациональность как процесс и продукт мышления. THESIS 1993. - Вып. 3. С. 16-38.

86. Старостин С. Бизнес о законах. Избранное. Прямые инвестиции. № 1 (9), январь 2003. С. 14.

87. Стиглер Дж. Экономическая теория информации. Теория фирмы. СПб.: Лениздат. 1995.

88. Тамбовцев В. Л. Теоретические вопросы институционального проектирования. Вопросы экономики. 1997. № 3. С. 82-94.

89. Тамбовцев В. Л. Государство и экономика. М.: Магистр. 1997.

90. Тамбовцев В. Л. Государство и переходная экономика: пределы управляемости. М.: ТЕИС. 1997.

91. Тамбовцев В. Л. Институциональная динамика в переходной экономике. Вопросы экономики. 1998. № 5. С. 29-40.

92. Под редакцией Тамбовцева В. JI. Фактор трансакционных издержек в теории и практике российских реформ. М.: ТЕИС. 1998.

93. Тевено Л. Множественность способов координации: равновесие и рациональность в сложном мире. Вопросы экономики. 1997. № 10. С. 69-83.

94. Трудолюбов М. Дон Кихот из Перу. Ведомости. 24 июля 2001г.

95. Уильямсон О. Экономические институты капитализма. Фирма, рынки, "отношенческая" контрактация. СПб.: Лениздат. CEV Press. 1996.

96. Фонд "Бюро экономического анализа". Обзор экономической политики в России за 2003 год. М.: ТЕИС. 2004.

97. Федеральный Закон "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений" от 25.02.1999г.

98. Федеральный Закон "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации" от 09.07.1999г.

99. Федеральный Закон "О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг" от 09.12.2002г.

100. Федеральный Закон "О внесении изменений и дополнений в Федеральный Закон "О негосударственных пенсионных фондах"" от 10.01.2003г.

101. Федеральный Закон "О Центральном Банке РФ (Банке России)" от 10.07.2002г.

102. Федеральные Законы "О финансовой аренде (Лизинге)" от 29.10.1998г.

103. Федеральный Закон "О несостоятельности (Банкротстве)" от 26.10.2002г.

104. Хайек Ф. А. Пагубная самонадеянность. Ошибки социализма. М.: Новости. 1992. С. 133.

105. Ходжсон Дж. М. Жизнеспособность институциональной экономики. Эволюционная экономика на пороге XXI века. Доклады и выступления участников международного симпозиума (г. Пушкино, 23-25 сентября, 1996 г.). М.: Изд-во "Япония сегодня". 1997.

106. Царев В. В. Оценка экономической эффективности инвестиций. СПб.: Изд-во "Питер". 2004.

107. Шарп Ф. Уильям, Гордон Дж. Александер, Джеффри В. Бэйли Инвестиции. Перевод с английского. М.: ИНФРА-М. 2003.

108. Шаститко А. Е. Теоретические вопросы неоинституционализма. Введение в институциональный анализ. Под ред. В. Л. Тамбовцева. М.: ТЕИС. 1996.

109. Шаститко А. Е. Государство и экономический рост. Экономика и математические методы. 1996. Т. 32. Вып. 3.

110. Шаститко А. Е. Институты как общественные блага. Вестник МГУ. 1996. № 5.

111. Шаститко А. Е. Внешние эффекты и трансакционные издержки. М.: ТЕИС. 1997.

112. Шаститко А. Е. Условия и результаты формирования институтов. Вопросы экономики. 1997. № 3. С. 67-81.

113. Шаститко А. Е. Экономическая теория институтов. М.: ТЕИС. 1997.

114. Шаститко А. Е. Трансакционные издержки: содержание, оценка и взаимосвязь с проблемами трансформации. Вопросы экономики. 1997. № 7. С. 65-76.

115. Шаститко А. Е. Неоинституционализм. Вестник МГУ. 1997. № 6.

116. Шаститко А. Е. Модели рационального экономического поведения человека. Вопросы экономики. 1998. № 5.

117. Шаститко А. Е. Неоинституциональная экономическая теория. М.: ТЕИС. 1999.

118. Шаститко А. Е. Экономическая теория контрактов. Вопросы экономики. 2001. № 6. С. 80-97.

119. Шаститко А. Е. Механизм обеспечения соблюдения правил (Экономический анализ). Вопросы экономики. 2002. № 1. С. 32.

120. Шульга В. А. и др. Национальная экономика. Учебник. Изд.-во Рос. экон. акад. 2002.

121. Щурина С. В. Институциональная экономика как самостоятельная экономическая теория. Изд-во Рос. экон. акад. им. Г. В. Плеханова. М.: 2001.

122. Эллерман Д. Ваучерная Приватизация как инструмент холодной войны. Вопросы экономики. № 8. 1999. С. 99-111.

123. Alessi L. De Development of the Property Right Approach. Journal of Institutional and Theoretical Economics. 1990. № 146. P. 6-11, 19-23.

124. Bromley D. W. Economic Interests and Institutions. The conceptual foundations of public policy. -N.Y. 1989.

125. Coase R. Comment. Contract Economics: Blackwell Publishers. 1992.

126. Commons J. R. Institutional Economics. American Economic Review. 1931. V. 21.

127. Erdward Elgar. On Economic Institutions: Theory and Applications, Aldershot: 1995.

128. Eggertsson N. A. Institutions and economic behavior. — Cambridge, Cambridge University Press, 1990.

129. Furuboth E. G., Richter R. The New Institutional Economics: An Assesment. The New Institutional Economics, eds. Furuboth E. G., Richter R., 1991.

130. Nort D. C. Structure and Change in Economic History. NY, 1981.

131. Nort D. and Wallis J. Measuring the Transaction Sector in the America Economy, 1878-1970. In S. L. Engerman and Gallman (eds.). Long-term Factors in American Economic Growth. Chicago: University Press, 1987.

132. Neal W. Institutions. Journal of Economic Issues. 1987. V. 21.

133. Psacharopoulos G. Returns to Investment in Education: A Global Update. World Development, 1994, v. 22. № 9.

134. Scotter A. The Economic Theory of Social Institutions. Cambridge. 1981.

135. Shahid Javed Burki, Guillermo E. Perry. Belong the Washington consensus: institutions matter. Institutional reform in markets: the case of the financial sector.

136. The state in changing world. World development report 2001. World Bank report.

137. Umbeck J. A. A Theory of Contract Choice and California Gold Rush. Journal of Law and Economics. 1977. № 3.

138. Vanberg V. Rules and Choice in Economics. L., 1994.

Институциональные возможности влияния государства на инвестиционные процессы тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Институциональные возможности влияния государства на инвестиционные процессы"

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Щурина, Светлана Валентиновна

Диссертация: введение по экономике, на тему "Институциональные возможности влияния государства на инвестиционные процессы"

Диссертация: библиография по экономике, кандидата экономических наук, Щурина, Светлана Валентиновна, Москва

Похожие диссертации

Каталог диссертаций