Инвестиционная политика государства как основа стабильного развития экономики тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Инвестиционная политика государства как основа стабильного развития экономики"



ХАСАНОВА ЛИЛИЯ ГАВИСОВНА

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПОЛИТИКА ГОСУДАРСТВА КАК ОСНОВА СТАБИЛЬНОГО РАЗВИТИЯ ЭКОНОМИКИ

по специальности 08.00.01 - «Экономическая теория»

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

2 9 СЕН 2011

ЧЕБОКСАРЫ -2011

4854815

Диссертация выполнена в Федеральном государственном бюджетном образовательном учреждении высшего профессионального образования «Казанский государственный аграрный университет»

Хаялеева Чулпан Саллимуловна,

кандидат экономических наук,

доцент, заведующая кафедрой «Финансы и кредит» ФГБОУ ВПО «Казанский государственный аграрный университет»

Пчелкина Валентина Викторовна,

доктор экономических наук, профессор кафедры «Экономическая теория» ФГБОУ ВПО «Чувашский государственный университет имени И.Н. Ульянова» Ларионова Нина Ивановна, доктор экономических наук,

доцент, заведующая кафедрой «Экономическая теория» ФГБОУ ВПО «Марийский государственный технический университет»

Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Казанский государственный технический университет им. А.Н.Туполева»

кафедра «Экономическая теория» заведующая кафедрой, доктор экономических наук, профессор А.Ш. Хасанова

Защита состоится «7» октября 2011 года в 13.00 часов по адресу: 428015, Чебоксары, Московский проспект, д. 29, конференц-зал на заседании диссертационного совета Д. 212.301.01 при ФГБОУ ВПО «Чувашский государственный университет имени И.Н. Ульянова».

С диссертацией можно ознакомиться в читальном зале научной библиотеки Чувашского государственного университета имени И.Н. Ульянова. Сведения о предстоящей защите и автореферат диссертации размещены на официальном сайте ФГБОУ ВПО «Чувашский государственный университет имени И.Н. Ульянова» http://www.chuvsu.ru.

Автореферат разослан 7 сентября 2011 года.

Ученый секретарь диссертационного совета, кандидат экономических наук, доцент

Научный руководитель:

Официальные оппоненты:

Ведущая организация:

И.Н. Урусова

1.0БЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. В процессе трансформации экономической системы создаются новые условия развития экономических отношений, обусловливающие актуальность изучения инвестиционной политики государства в процессе эволюционных преобразований в инвестиционной сфере.

Трансформация экономической системы приводит к тому, что происходит изменение содержания и структуры инвестиционных отношений. Инвестиционные отношения связываются с такими категориями, как инвестиции, сбережения, инвестиционные ресурсы, инвестиционная деятельность.

Проблема изменения инвестиционных отношений в рамках трансформации экономической системы освещается Федеральным законом «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25.02.1999 № 39-Ф3 (в редакции Федерального закона от 02.02.2006 № 19-ФЗ), Постановлением Правительства РФ от 21.04.2006 №229 «О порядке управления средствами Стабилизационного фонда РФ», а также в рамках Соглашения по торговым аспектам инвестиционных мер (ТРИМС) (ВТО, Уругвайский раунд многосторонних торговых переговоров, 15 апреля 1994 г. http://www.pravoteka.ru/enc/6039.html).

К научным проблемам, связанным с проблемой исследования, относится, в первую очередь, необходимость определения трансформационного процесса, свойственного экономической системе России, в качестве базиса для развития инвестиционных отношений.

В рамках трансформационных процессов, характерных для российской экономики, проблемой является определение роли государства в развитии инвестиционного процесса.

Достаточно проблематичными являются проведение диагноза и построение прогноза развития инвестиционного процесса, применение экспертных оценок в решении сложных аналитических задач, использование мер стабилизации при реализации инвестиционных проектов.

Решение данных проблем будет способствовать построению модели развития инвестиционного процесса в условиях трансформации экономической системы, а также определению уровня влияния государства на развитие инвестиционных отношений.

Степень разработанности проблемы. Анализ трансформационного этапа эволюции отечественной экономики особенно широко представлен в специальной экономической литературе 90-х гг. XX в. В современной литературе активно обсуждаются актуальные проблемы российской трансформационной экономики в аспекте институциональных преобразований (B.C. Лисин), в аспекте логики и противоречий экономического роста (А.Г. Аганбегян, Л.И. Абалкин, А. Н. Белоусов).

Если рассматривать развитие инвестиционного процесса в условиях трансформации экономической системы, то следует отметить, что на

сегодняшний день недостаточно изучена специфика инвестиционных отношений в условиях трансформации, не определены инструменты инвестиционной политики государства, связанные с выбором направлений поддержки инвестиционной деятельности.

Цель и задачи диссертационного исследования. Целью диссертационного исследования является теоретическое обоснование использования инструментов инвестиционной политики государства для обеспечения стабильного развития экономики.

Реализация поставленной цели предполагает решение следующих задач:

обобщить взгляды ученых-теореггиков на основы построения инвестиционной политики государства;

- предложить определение основных тенденций и закономерностей трансформации экономической системы в качестве основы эволюции инвестиционных отношений;

- рассмотреть инвестиции как форму реализации инвестиционных отношений;

- изучить взаимосвязь инвестиционной и финансовой политики государства;

- разработать концептуальную модель государственной инвестиционной политики в условиях трансформации экономических отношений.

Предмет исследования. В качестве предмета исследования выступают экономические отношения, возникающие в ходе реализации инвестиционной политики в условиях трансформации экономической системы.

Объект исследования. Объектом исследования является инвестиционная политика государства, являющаяся основой стабильного развития экономики в условиях трансформации экономических отношений.

Область исследования по паспорту специальностей 1. Общая экономическая теория: п. 1.1. Политическая экономия (взаимодействие производительных сил, экономических форм, методов хозяйствования и институциональных структур); п. 1.1. Политическая экономия (роль и функции государства /.../в функционировании экономических систем); п.1.3. Макроэкономическая теория (теория управления экономическими системами).

Методологическая, теоретическая, эмпирическая база исследования. В основу исследования положены макроэкономический и структурно-институциональный подходы, а также приемы и методы диалектического познания, включающие абстрактно-логический, исторический, системный анализ; экономико-математический метод; статистические методы обработки и анализа эмпирических данных.

В качестве информационно-эмпирической базы исследования использовались аналитические материалы, публикации в научной литературе и периодике; монографии, справочные материалы официальных органов управления РФ, данные Федеральной службы государственной статистики, информация, предоставленная ЦБ РФ, а также Министерством экономического развития РФ.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в теоретическом обосновании направлений инвестиционной политики государства в условиях трансформации экономической системы и сводится к следующему:

- определено, что трансформация экономической системы является базисом для развития инвестиционных отношений, заключающимся в определении основных направлений развития инвестиционных отношений; направления развития инвестиционных отношений обусловлены осознанием приоритетности снижения расходов бюджета в сфере финансирования жилищно-коммунального хозяйства с целью высвобождения средств и последующего их перенаправления на социальные нужды, а также с приоритетностью структурной перестройки инвестиционного процесса посредством его разгосударствления, повышения эффективности управления инвестированием, создания конкурентных условий, эффективного использования ресурсной базы и т.п.;

- выявлено, что регулирующее воздействие государства способно оказать влияние на процесс трансформации инвестиционных отношений; в данном контексте регулирующее воздействие государства связано с проведением активной промышленной политики, постепенной национализации сырьевого сектора, изменениями в структуре налоговой системы (в частности, с повышением роли прямых налогов), с проведением мероприятий в области занятости населения, с предоставлением больших прав регионам в вопросах регулирования деятельности банковских институтов;

- выявлено, что в рамках основных направлений развития инвестиционных отношений в условиях трансформации экономической системы к основным путям совершенствования управления инвестиционными проектами относятся: необходимость проведения диагноза и построения прогноза развития инвестиционных отношений, важность применения экспертных оценок в решении сложных аналитических задач, необходимость использования мер стабилизации при реализации инвестиционных проектов;

- определено, что основой преодоления инвестиционного дефицита в России является обеспечение активной роли государства в развитии инвестиционных отношений, связанной в первую очередь с недостаточной сформированностью рыночных отношений; активная государственная политика связана с поддержкой инвестиционной деятельности предприятий, наиболее конкурентоспособных компаний, чья деятельность обеспечивает конкурентные преимущества на мировом рынке в силу применения инноваций и высоких технологий;

- разработан алгоритм управления инвестиционным потоком на макроуровне, включающий следующие стадии: анализ данных о направлении макрофинансового потока и формирование инвестиционных ресурсов, обеспечение информационно-законодательной базы управления потоками финансовых средств на макроуровне, обеспечение процесса принятия решений на основе обработки имеющейся информации, выбор оптимального решения на основе альтернатив;

- разработана концептуальная модель осуществления государственной инвестиционной политики в условиях трансформации экономической системы, состоящая из следующих блоков: стратегические ориентиры инвестиционной политики (данные ориентиры способствуют определению инвестиционной модели экономики, определяют механизм реализации инвестиционных решений, а также инструменты осуществления инвестиционной политики); стратегический анализ (предполагает анализ нормативно-правовых актов, проведение оценки влияния факторов внешней и внутренней среды на развитие инвестиционных отношений, определение угроз и возможностей развития для инвестиционной политики государства, формулировку стратегических альтернатив, связанных с инвестиционной политикой, моделирование стратегического плана, связанного с развитием инвестиционных отношений на основе принятия государственных управленческих решений).

Достоверность и обоснованность результатов исследования обеспечивается: использованием современных методик сбора и обработки исходной информации; совпадением результатов исследования с экспериментальными данными; использованием большого массива государственной и муниципальной статистики или непосредственных наблюдений соискателя; динамикой статистической информации за несколько лет; точностью измерения параметров исследуемых объектов.

Теоретическая и практическая значимость исследования связана с обобщением и критическим анализом имеющегося опыта осуществления инвестиционной деятельности на уровне государства, имеющей целью обеспечение стабильного развития экономики. Теоретические положения и практические рекомендации, определенные в исследовании, могут использоваться в качестве приоритетов при формировании государственной политики по рационализации инвестиционных отношений, а также при формировании стратегии финансовой политики банков и иных финансовых посредников. Теоретические и практические аспекты исследования могут быть внедрены в учебный процесс по таким дисциплинам, как «Макроэкрномика», «Инвестиционная стратегия», «Финансовая среда» и др.

Соответствие диссертации Паспорту научной специальности. Область диссертационного исследования определена в соответствии с п.1. Общая экономическая теория: п. 1.1. Политическая экономия (взаимодействие производительных сил, экономических форм, методов хозяйствования и институциональных структур); п. 1.1. Политическая экономия (роль и функции государства /.../ в функционировании экономических систем в стабильном развитии экономики); п.1.3. Макроэкономическая теория (управление экономическими системами) специальности 08.00.01 -Экономическая теория Паспорта специальностей ВАК.

Апробация и реализация результатов диссертации. Теоретические положения и практические рекомендации, определенные в исследовании, внедрены в учебный процесс КГАУ. Теоретические и методологические выводы исследования реализованы Департаментом казначейства МФРТ в

процессе финансирования бюджетных учреждений, а также в процессе инвестиционной деятельности операционного офиса Нижегородского

филиала КБ «Евротраст».

Публикации. Основные результаты исследования изложены в 8 работах, в том числе в 4 журналах, включенных в перечень ведущих рецензируемых научных журналов и изданий, выпускаемых в Российской Федерации, общим объемом 1,69 печатных листа, из них авторских 1,64 п.л.

Структура диссертации. Диссертационное исследование включает введение, три главы, восемь параграфов, заключение, список литературы из 99 наименований. Общий объем диссертации изложен на 211 страницах машинописного текста, содержит 25 таблиц и 28 рисунков.

Во введении обосновываются выбор темы, ее актуальность, оценивается степень теоретической разработанности, формулируются цели и задачи, определяются предмет и объект исследования, раскрываются научная новизна, практическая значимость и апробация исследования.

В первой главе «Теоретические и методологические основы построения инвестиционной политики государства» на основе обобщения и систематизации научных трудов определены теоретические основы инвестиций и трансформации экономической системы, обозначены основы построения инвестиционной политики государства; выделены тенденции и закономерности трансформации экономической системы как основы эволюции инвестиционных отношений; проведен анализ инвестиций как формы реализации инвестиционных отношений.

Во второй главе «Трансформация инвестиционных отношений как критерий государственной инвестиционной политики» определены причинно-следственная связь развития инвестиционных отношений; взаимосвязь инвестиционной и финансовой политики государства; обозначены направления развития инвестиционных отношений в условиях трансформации экономической системы.

В третьей главе «Управление трансформацией инвестиционных отношений на макроуровне» разработаны алгоритм управления инвестиционным потоком на макроуровне, а также концептуальная модель политики государственного инвестирования в условиях трансформации экономических отношений.

В заключении даны основные теоретические и практические выводы, предложения формирования инвестиционного механизма в условиях трансформации экономической системы.

Научные результаты, выносимые на защиту

1 - рассмотрены основные направления развития инвестиционных отношений, основанного на трансформации экономической системы.

2 - исследовано регулирующее воздействие государства на процесс трансформации инвестиционных отношений.

3 - проведен анализ основных направлений совершенствования управления инвестиционными проектами в рамках приоритетных направлений развития

инвестиционных отношений в условиях трансформации экономической системы.

4 - обосновано, что основой преодоления инвестиционного дефицита в России является обеспечение активной роли государства в развитии инвестиционных отношений, связанной с поддержкой инвестиционной деятельности предприятий, обеспечивающих конкурентные преимущества на мировом рынке в силу применения инноваций и высоких технологий.

5 - разработан алгоритм управления инвестиционным потоком на макроуровне.

6 - предложена концептуальная модель осуществления государственной инвестиционной политики в условиях трансформации экономической системы.

2-ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЦИИ

1 .Определено, что трансформация экономической системы является базисом для развития инвестиционных отношений, заключающимся в определении основных направлений развития инвестиционного процесса.

Функционирование любой социально-экономической системы, в том числе и инвестиционного комплекса, согласно теории систем, зависит от передаточных функций субъектов комплекса и отношений, устанавливаемых между субъектами и внешней средой. Отношения между элементами определяют построение системы.

Процесс трансформации экономики накладывает отпечаток на эволюцию экономических отношений в инвестиционной сфере. При этом происходит изменение содержания и структуры инвестиционных отношений.

По мнению О.В. Иншакова, в качестве основного закона функционирования механизма хозяйствования выступает единство преобразования и реализации исходящих импульсов, чем обеспечивается динамика движения системы. Социальный отбор, стремление к единству и равновесию дополняют избыточность и разнообразие субъектов хозяйственного механизма.

Равновесие механизма достигается на основе действия закона отрицания, когда последующая стадия отрицает предыдущую, в результате приобретения механизмом новой сущности отрицается предыдущая сущность, определяется новая цель и соответствующая ей структура, элементы. В результате функционирования механизма социально-экономических отношений воспроизводится сущность и целостность хозяйственной системы1.

Как следствие, инвестиционные отношения развиваются в соответствии с сформировавшейся моделью целостной хозяйственной системы. Согласно данной модели инвестиции в качестве макроэкономического фактора совершенствуются в связи с институциональными преобразованиями.

1 Иншаков О.В. Механизм социально-рыночной трансформации и устойчивого развития АПК России. -Волгоград: Изд-во ВолГУ, 2005. -450с.

Следует отметить статичность классических моделей оргструктур, когда требуется немало затрат для осуществления даже небольших изменений в подразделениях компаний. Внешняя среда, в которой функционирует любая оргструктура, в качестве характеристики имеет динамику процессов, связанных с ускорением научно-технического прогресса, с развитием рынка и перестройкой механизма хозяйствования.

В российской переходной экономике наблюдается резкое изменение соотношений между темпами протекания различных процессов по сравнению с характерными для стабильных экономик. В частности, индексы цен и показатели в текущих ценах становятся быстрыми переменными, а показатели в реальном выражении становятся относительно медленными переменными, тогда как в стабильной экономике такого разделения не возникает.

Подобное рассогласование темпов различных процессов наблюдается в российской переходной экономике и на менее высоких иерархических уровнях. Так, за годы реформ цены на одни товары широкого потребления выросли в несколько раз выше, чем на другие, при этом объем одного производственного продукта в период реформ снизился в разы более, тогда как объем другого произвоственного продукта не только не изменился, но даже возрос (табл. I)2.

Если в начале периода преобразований наблюдалось большое увеличение ИПЦ на непродовольственные товары по сравнению с данным показателем по продовольственным товарам, то начиная с 1998 года ИПЦ на продукты питания увеличивался больше, чем на товары широкого потребления.

Таблица 1

Темпы роста индекса потребительских цен, % Годы

1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

Общий ИПЦ 71 68 74 70 46 62 39 30 21 19

Индекс потребительских цен на продукты питания 37 39 50 59 50 60 31 24 21 20

Индекс потребительских цен на товары широкого потребления 107 102 80 72 43 38 30 18 15 12

Индекс потребительских цен на коммерческие услуги 148 128 179 115 42 155 91 79 29 25

2 Ьггр://^,^,\\.5асро1.ги'/риЫ1сас1оп^'рс1Г п)соте.рс1Г

Возникает в результате противоречие между консервативной политикой организаций и сокращением временного интервала осуществления инноваций, возникновением новых форм собственности. Олигополии, а не страны, становятся основными участниками хозяйственных отношений.

В условиях трансформирующихся экономических отношений и глобализации необходимо сочетание как эндогенных (основывающихся на опоре на собственные силы), так и экзогенных (базирующихся на установлении контакта с внешней средой) факторов. Эффективность экзогенных факторов может быть достигнута лишь при достижении баланса между внешней средой и хозяйственной системой, которая может гарантировать устойчивость экономического роста через активизацию инвестиций.

На макроуровне трансформация экономической системы обусловливает общественно-экономические перемены в развитии мирохозяйственных связей. Формируется новая система экономических отношений, выделяются структурные, функциональные и генетические аспекты развития глобализирующейся экономической системы. Необходимо отметить возникновение трансграничного капитала, который формирует инвестиционное поле в рамках глобального рынка.

Таким образом, основными направлениями развития инвестиционного процесса в условиях трансформации экономической системы являются: обеспечение баланса интересов инвесторов и получателей инвестиций; построение системы факторов-ресурсов, включающей научно-технические, технологические, предпринимательские, информационные,

организационные, управленческие и другие виды ресурсов, образующей интегрированный инвестиционный фактор; обеспечение инновационной «наполненности» инвестиций; развитие человеческого капитала, повышение квалификации сотрудников; учет последствий изменения объемов инвестиций для развития социально-экономической, экологической и научной систем в рамках экономической государственной системы.

2. Выявлено, что регулирующее воздействие государства способно оказать влияние на процесс трансформации инвестиционных отношений.

Длительное время основным инвестором в России было государство. Именно оно сформировало организационную структуру управления инвестиционным процессом. Однако в ходе рыночных преобразований были нарушены пропорции между субъектами инвестирования.

В таблице 2 представлены данные, свидетельствующие о неблагоприятной структуре источников инвестиций .

3 www.economy.gov.ru

Таблица 2

Источники финансирования в структуре инвестиций за 200б-2009гг., %

Источники финансирования Годы

2006 2007 2008 2009

Капитальные вложения (включая все источники финансирования) 100 100 100 100

1. Финансовые ресурсы предприятий, в т.ч. 59,2 66,3 70,4 70,7

Прибыль 21 16,2 15,9 16,1

Амортизационные отчисления 33 44,6 52,4 53,4

Коммерческие банковские кредиты 0,8 0,8 0,9 0,9

Привлеченные средства населения на личное долевое строительство 2,5 3,2 3,7 4

Прямое зарубежное инвестирование 3,7 3 4 7,5

Средства внебоджетных фондов 11,4 7,4 5,2 4,3

Прочие средства 5,3 5,3 2,2 1,2

2. Средства консолидированного бюджета 21,7 18,7 11,2 11,7

Средства местных бюджетов 10,2 9,4 6,2 7

Следует отметить, что некоторые источники инвестиций имеют незначительный объем и небольшую долю в общем объеме инвестиций. Государственное регулирование инвестиционного процесса должно быть связано с конкретными мерами по увеличению инвестиций, оптимизации структуры по источникам финансирования.

На сегодняшний день очевидным является тот факт, что регулирование макроэкономических пропорций и обеспечение условий воспроизводства в рамках социально-экономической системы возможно при усилении роли государства. По мнению Кеннета Эрроу, в экономической системе возникает множество вариантов, когда необходима замена рынка общественной процедурой принятия решений4. В такой ситуации на сегодняшний день и находится инвестиционная сфера. Следует отметить, что методы, к которым

4 Эрроу К. Экономическая трансформация: темпы и масштабы. — российских ученых. М., 1996

В кн.: Реформы глазами американских и

государство прибегало в условиях централизованной экономики, в условиях развития рыночных отношений не могут использоваться. Наряду с этим часто не срабатывают рычаги рыночного механизма. В связи с этим, имея целью активизацию инвестиционной деятельности, необходимо осуществлять поиск новых инструментов, с помощью которых государство оказывало бы воздействие на субъекты инвестиционных отношений.

Активизация роли государства в условиях трансформации экономических отношений связана в первую очередь с усилением экономического регулирования инвестиционной сферы, с содействием развитию инфраструктуры, которая оказала бы стимулирующее воздействие на внутренние и внешние (иностранные) инвестиции.

Целью государственной политики в инвестиционной сфере является обеспечение экономического роста в интересах всех субъектов социально-экономической системы. Жизненно важные экономические ниши, являющиеся непривлекательными для частного капитала, могут развиваться за счет привлечения государственных инвестиций. Временно или хронически убыточные предприятия должны финансироваться, используя механизм «санации» отраслей. По мнению P.C. Гринберга, члена-корреспондента РАН, директора Института экономики РАН, государство должно активнее поддерживать отрасли, которые имеют потенциал к сохранению конкурентоспособности на мировом уровне. Государство должно обеспечивать прямое субсидирование, льготы, другие формы господдержки.

В данной ситуации следует обратить внимание на опыт развитых стран. Так, в США в период с 1978 по 1988 годы принимались пятилетние программы по сокращению мощностей предприятий убыточных отраслей, в результате чего экономическая выгода государства составила от 9 до 15 млрд. долларов ежегодно6.

В странах Юго-Восточной Азии в качестве национального приоритета была принята программа по развитию кредитной поддержки конкурентоспособных отраслей промышленности. В Малайзии, например, 32% банковских инвестиций направляется на кредитование промышленного сектора экономики.

В Германии использовались стимулирующие меры налоговой политики, субсидирование частного сектора, установление жесткого контроля над финансовыми посредниками. Происходило активное накопление финансовых ресурсов со стороны Правительства в рамках реализации инвестиционной политики по увеличению инвестиционных ресурсов государственных предприятий7.

Регулирующее воздействие государства способно создать условия, обеспечивающие эффективное партнерство государства и частного инвестора. Реализация данной концепции позволит переориентировать экономику России с положения сырьевого придатка развитых стран на

'Гринберг P.C. Куда деваться от успехов? // Родная газета. 2006. 16 ноябри. № 44(180).

6 http://www.xserver.ni/user/gosrr/4.shtml

7 http://mstitutiones.com/investments/157-2008-06-12-20-21 -40.html

производителя товаров высокой степени переработки и осуществить инновационный прорыв, в котором заинтересованы как государство, так и бизнес, а также гражданское общество.

На наш взгляд, роль государства на инвестиционном рынке усиливается не столько за счет объема государственных инвестиций, сколько за счет создания условий для выполнения государственных гарантий, которые являются ориентиром деятельности для частного инвестора. В России рынок еще не имеет возможности саморегулироваться, в связи с этим инвестиционный дефицит может быть преодолен за счет увеличения государственного участия в процессе развития инвестиционных отношений. С этим связана необходимость проведения активной государственной политики, направленной на оживление инвестиционных механизмов, на поддержку конкурентоспособных национальных производств, которые обладают конкурентными преимуществами на мировом рынке.

3. Выявлено, что проводимые в стране рыночные структурные преобразования во всех сферах экономических отношений обусловили потребность выбора приоритетов по применению инвестиционного механизма в условиях трансформации экономической системы.

Совершенствование управления инвестиционными проектами в условиях экономических трансформаций, по мнению автора, предполагает: необходимость проведения диагноза и построения прогноза развития инвестиционного процесса, важность применения экспертных оценок в решении сложных аналитических задач, необходимость использования мер стабилизации при реализации инвестиционных проектов.

В России на сегодняшний день основным источником роста ВВП является нефтегазовый сектор наряду с бивалютным протекционизмом денежно-кредитной политики, который состоит в поддержании на государственном уровне бивалютнон корзины. Структура ВВП, несмотря на то, что был достигнут в 2009 году дореформенный уровень, не удовлетворяет потребности развития современного общества. Так, в период с 2000 по 2009 годы ВВП в среднем за год вырастал на 6,7%, тогда как промышленное производство выросло на 6,1%, производство в сельскохозяйственной сфере - на 3,8%, при этом рост инвестиций в основной капитал составил 10,5%8.

Проблемы развития промышленного производства связаны с низким уровнем конкурентоспособности промышленной продукции; высокой степенью износа основных средств; недостаточными объемами инвестиций и собственного капитала; низким уровнем спроса на внутреннем рынке.

В структуре инвестиций в 2006 году 40% составили инвестиции, осуществляемые естественными монополиями, 15% - нефтегазовыми компаниями, 8% - жилищными компаниями. Примерно 30% составляют инвестиции других отраслей экономики.

8 Долгосрочное развитие России: реформаторский прагматизм как основа модернизации // Проблемы теории и практики у правлгния. 2007. № 9. С.117-119.

Основные фонды являются на сегодняшний день одним из важных конкурентных преимуществ России. Низкий уровень капитализации связан с занижением стоимости основных фондов, проявившимся в процессе

приватизации (рис. 1), что подтверждается данными Госкомстата России.

% __

60

1995 2000 2005 2008 2009 2010

Рис. 1. Степень износа основных фондов промышленности9

В большинстве секторов российской экономики не существует возможности вводить прогрессивные фонды с целью структурно-технологической модернизации.

Международные рейтинговые агентства дают информацию о том, что Россия в своем развитии уступает промышленным странам и экспортерам сырья. Произошло снижение индекса физического объема продукции промышленности России на 50,5%, на 30,7% снизился индекс экспортно-ориентированных добывающих отраслей.

В настоящее время имеются два альтернативных подхода к развитию инвестиционного механизма. Первый подход связан с необходимостью осознания приоритетности снижения расходов бюджета в сфере финансирования жилищно-коммунального хозяйства с целью высвобождения средств и последующего их перенаправления на социальные нужды. При альтернативном подходе приоритетный выбор отдается изменению структуры инвестиционных отношений посредством его разгосударствления, повышения эффективности управления

инвестированием, формирования конкурентных условий, эффективного использования ресурсной базы и т.п. В связи с этим необходимо определить источники, отвечающие основным требованиям, к которым относятся: целевое назначение инвестиций - обеспечение данного требования связано с необходимостью создания эффективного механизма, имеющего целью

9уу ww.gks.ru

предотвращение расходования средств не по назначению; достаточность — обеспечение данного требования связано с тем, чтобы объем используемых ресурсов обеспечивал полное выполнение работ; своевременность - данное требование связано с выделением средств в определенное время, в результате чего могут быть предотвращены нецелевое расходование и дополнительные издержки; самостоятельность - уровень платежеспособности субъектов не должен оказывать влияние на процесс финансирования; доступность — должно обеспечиваться отсутствие дискриминации при распределении инвестиционных ресурсов; эффективность - результаты привлечения инвестиционных ресурсов должны оправдывать затраты.

Процесс трансформации инвестиционных отношений приводит к не всегда адекватной оценке инвестиций с помощью вышеперечисленной системы показателей.

Рыночные условия хозяйствования приводят к изменению экономических условий взаимодействия субъектов экономических отношений. В связи с этим необходимо использовать комбинированный финансово-инвестиционный механизм, с тем чтобы исключить возможную зависимость от определенного источника инвестиционной системы.

Факторы, способствующие устойчивому экономическому росту регионов Российской Федерации, представлены на рисунке 2.

Рнс. 2. Факторы, оказывающие влияние на экономический рост регионов РФ

На основе построения модели, отражающей корреляцию инвестиции и эффективности экономического развития хозяйствующего субъекта, определены факторы, оказывающие влияние на изменение целевой функции, - народонаселение, инвестиции, численность безработных, протяженность транспортных коммуникаций, оплата труда и количество научных работников. Удельный вес вышеперечисленных факторов в формировании ВРП представлен в таблице 3.

Таблица 3

Удельный вес факторов в формировании ВРП_

№

Наименование

Республика Башкортостан

Кировская область

Республика Марий

Эл

Республика Мордовия

Нижегородская область_

Оренбургская область_

XI

(народо-иассле ние)

0,1367

Х2

(инвестиции)

0,0025

хз

(безработные)

0,0108

0,0145

Х4

(транспорт)

-0,0287

-0,1098

X5

(ч\п об.)

X6

(иауч.раб.)

0.789S

-0,6583

0,61

Пензе некая область

-0,0277

-0,0764

-0,013

0,0881

Самарская область

-0.0985

-0,0289

-0,1983

-0,394

-0,0959

Саратовская Республика

-0,0821

0,0096

-0,0557

-0,2725

Татарстан Удмуртская

-0,0084

-0,3008 0,5442

Ульяновская область

-0,0453

0,5087

Республика Чувашия

-0,013

0,1807

-0,3663

степень

Корреляционная матрица, представленная в таблице 4, определяет зависимости ВРП от вышеперечисленных факторов.

Коэффициенты корреляции выбранных показателей Г (ВРП) 1X1 Тх2 IX3 |Х4 1Х5_

Таблица 4

Y [ВРП)

XI

(народонаселение)

Х2 (инвестиции)

ХЗ (безработные)

Х4 (-транспорт)

Х5 (з\п об.)

Х6 (науч.раб.)

1,0000

0,8165

-0,0004

0,1525

0,4777

0,8877

0,5766

1,0000

0,1952

0,2874

0,2781

0,8910

0,8324

1,0000

-0,0291

0,0424

0,0791

0,0491

1,0000

0,3064

0,3227

0,3152

1,0000

0,4874

-0.0247

1,0000

0,7374

Х6

1,0000

С целью определения значимости каждого параметра строится уравнение регрессии. Стандартизация проводится по формуле

X'. = (Xj -М(х))/ Ij.

где X'j - измененное значение фактора; Xj -текущее значение фактора, подвергающееся преобразованию; М(х) - математическое ожидание различных значений фактора; Ij - размах вариации.

Используя данные, представленные в таблице 4, рассчитаем уравнение регрессии, которое отражает значимость и влияние факторов на величину ВРП. Данное уравнение имеет вид:

У (X) = 0,8165'Х1 -0,0004-Х2 + 0,1525-ХЗ + 0.4777-Х4 + 0,8877-Х5 + 0,5766-Х6.

Анализируя данную модель, можно констатировать положительное влияние заработной платы, численности научных работников и уровня развития транспорта на показатель ВРП.

Сильное влияние также оказывается со стороны такого фактора, как количество безработных. Слабое влияние характерно для фактора инвестиции. Данное положение вызвано отсутствием концепции долгосрочных инвестиций со стороны государства, направленных на развитие социально-экономической сферы.

Разработка и проведение инвестиционной стратегии в перспективе, анализ уровня подготовки к получению инвестиций, использование инвестиционных соглашений при реализации инвестиционной стратегии должны быть использованы в качестве предложений по повышению инвестиционной привлекательности субъектов хозяйствования в условиях трансформирующейся экономической системы.

Обеспечивая увеличение фондов хозяйствующего субъекта, его производственных возможностей, инвестиции оказывают влияние на результаты экономической деятельности социально-экономической системы, как в текущем периоде, так и в перспективе. При этом будет наблюдаться отсутствие положительного результата от финансовых вложений в средства производства, которые морально устарели. Нерациональное использование инвестиционных ресурсов приводит к замораживанию средств и последующему сокращению объемов выпуска продукции.

Важная теоретическая и практическая задача государства состоит в распределении средств бюджета, которое может привести к максимальному экономическому росту.

4. Определено, что основой преодоления инвестиционного дефицита в России является активная государственная политика по поддержке инвестиционной деятельности наиболее конкурентоспособных субъектов рыночных отношений, чья деятельность обеспечивает конкурентные преимущества на мировом рынке.

Пространство России является стратегическим ресурсом. В случае, если государство имеет пространственный потенциал, но при этом не использует свои возможности, то данное государство выпадает из геополитической конкуренции. Энергетика и транспорт - ключевые направления в развитии государственной экономики. Анализ реализации программ стратегического планирования позволяет сделать заключение об изолированности планирования в регионах и федеральном центре; об обязательности

незамедлительного принятия управленческого решения о применении системы комплексного планирования и прогнозирования на уровне

ФеД'Инвестиционная политика государства непосредственно воздействует на социально-экономическое развитие предприятий, отраслей, регионов, в частности, и страны, в целом. Эффективная реализация инвестиционной политики государства как на микро-, так и на макроуровнях является политикой, стратегия и тактика которой формируются экономическими

возможностями страны.

В настоящее время ставить вопрос о программе государственного

инвестирования целесообразно во взаимосвязи с организационной и институциональной сферами. В качестве важного институционального инструмента стимулирования инвестиционной активности следует рассматривать развитие законодательной и нормативно-правовои базы, находящейся в компетенции федеральных органов власти.

Основными задачами экономической политики автор считает формирование условий, стимулирующих инвестиционные огаошешм и институциональное обеспечения инвестирования на региональном уровне .

По мнению ученых-практиков отличительные особенности современных российских социально-экономических отношений, а также ранородность экономического пространства сокращают количество приемлемых стратегических алгоритмов инновационного развития.

Сдерживающим элементом внедрения инноваций в России выступает низкая степень использования в производстве новейших достижении науки, что сказывается на уровне экономического и социального развития. Основные риски сокрыты в сфере государственного финансирования наиболее важных направлений науки и техники.

Сегодня, когда очевидно снижение активности в инвестировании, повышение степени обновления производственной базы можно достичь за счет использования перспективных технологий и инноваций. Наряду с этим, вложение финансовых ресурсов в инновационную активность, например,

связывается с большим риском.

Процесс формирования и развития инновационной системы строится на

решении двух главных взаимосвязанных задач. В частности: - необходимо сформировать благоприятную нормативно-правовую базу для развития инвестиционной деятельности в РФ, обеспечивающую заинтересованность субъектов инвестиционной деятельности в вовлечении результатов научных исследований в экономические процессы, базирующуюся на адекватном решении вопросов, касающихся охраны, распоряжения и пользования правами на интеллектуальную собственность, финансируемую за счет средств бюджета;

10 Основным нормативным актом, регламентирующим содержание региональной Указ Президента РФ от 3 июня 1996 года № 803, которым были утверждены Основные положения региональной политики в Российской Федерации (далее - Основные положения).

- следует построить развитую инфраструктуру, обеспечивающую поддержку инвестиционной деятельности и быструю передачу обладающих коммерческим потенциалом решений из сферы разработок в сферу реализации. Таким образом, должен быть построен своеобразный мост между разработками и бизнесом.

Модернизация подходов к развитию инвестиционной политики государства должна основываться на построении организационно-управленческого механизма развития инвестиционной политики, учитывая следующие риски: риск возникновения высокого уровня инфляции, проявления коррупции и развития теневой экономической деятельности, уход от соблюдения национальных интересов в определении направлений расходования инвестиционных ресурсов.

5. Разработан алгоритм управления инвестиционным потоком на макроуровне.

По мнению автора исследования, бюджетная и социальная сферы — основные потребители финансового потока на макроэкономическом уровне. Представленный в работе алгоритм управления инвестиционным потоком на макроэкономическом уровне отражает такой важный фактор развития экономики государства, как потребление средств финансирования на инвестиционном уровне (рис. 3).

Рис. 3. Макроэкономические возможности управления финансами (алгоритм, предоставленный автором исследования)

Финансовые отношения выступают основным объектом управления согласно представленной в диссертации модели. Следует отметить, что технология управления финансами - замкнутый цикл операций, включающий финансовый анализ, принятие управленческих решений по отношению к объекту управления, а также контроль за реализацией принятых к исполнению решений.

На основе построения обобщенной модели управления потоками финансовых средств в экономической системе можно выделить две основные группы черт, присущих потокам финансовых средств. Первую группу

составляют, по мнению автора исследования, количественные характеристики, включающие финансовые поступления, которые обусловлены спецификой функционирования социально-экономической системы (авансы денежных средств, кредаггные ресурсы, денежные поступления в зависимости от необходимости реализации поставленных задач) Также к количественным характеристикам относятся финансовые расходы, которые связаны с функционированием социально-экономическои системы, с построением системы оплаты труда, с обязательными денежными

перечислениями и т.д.

Существуют также качественные характеристики, включающие чистыи финансовый поток (равен разности суммарного поступления и расходования финансовых средств в течение определенного периода); ликвидность потока финансовых средств (характеризует долю финансовых средств, которые используются для погашения субъектом инвестиционной деятельности финансовых обязательств в рамках текущего периода); ритмичность (представляет динамику финансовых потоков во времени); остаток финансовых средств, рассчитанный в начале и в конце операционного

"^Основная цель управления финансовыми потоками состоит в обеспечении необходимых качественных и количественных характеристик в определенное время и в течение определенного периода.

Следует определить следующие направления усиления существующего механизма бюджетного финансирования: необходимо обеспечить отражение механизма реализации бюджета (на сегодняшний день бюджет не проходит проверку на наличие отклонений и эффективность); следует четко определить категориальный аппарат инвестиций; необходимо создать институциональное обеспечение инвестиционной деятельности.

6 Разработана концептуальная модель осуществления государственной инвестиционной политики в условиях трансформации

экономической системы.

В разработанной в диссертации структурной модели (рис. 3) отражаются основные элементы, которые выполняют сходные функции в системе управления финансами на различных уровнях. В результате формирования финансового потока оказывается воздействие на объекты управления, к которым относятся отношения в финансовой сфере, денежные фонды, финансовые ресурсы и источники получения финансовых средств.

На входе систем управления финансовым потоком используется

совокупный поток информации.

Инфраструктура управления состоит, по мнению автора исследования, из четырех базовых компонентов (рис. 4).

Рис. 4. Общая модель системы управления потоками финансовых средств в рамках социально-экономической системы

Первый компонент - организационное обеспечение. Взаимосвязь сети внутренних структурных подразделений, которые обеспечивают процесс разработки управленческих решений в финансовой сфере.

Второй компонент - кадровый, роль которого высока особенно на макроуровне.

Третий компонент - техническое обеспечение, включающий комплекс технических средств.

Четвертый компонент - методическое обеспечение, который включает несколько методик, применяемых по отношению к объектам и результатам управления финансами.

Стратегическая направленность инвестиционной политики государства, по мнению автора данного исследования, может быть представлена следующими основными блоками:

1. Стратегическая ориентация инвестиционной государственной политики, на основе которой определятся инвестиционная модель экономики страны, способы реализации решений, связанных с инвестиционной деятельностью, инструменты, с помощью которых осуществляется инвестиционная политика.

2. Проведение стратегического анализа, представляющего комплексный анализ решений на уровне государства, оценку факторов, анализ рисков, определение инвестиционного потенциала экономической системы.

3. Определение стратегических альтернатив. Модель развития социально-экономической системы имеет ряд ограничений, условий реализации стратегии развития модели. Результативность реализации стратегии может быть оценена с использованием показателей результативности.

4. Процесс реализации стратегии.

5. Определение управленческих решений на уровне государства. Предлагаемый механизм отличается от действующего на сегодняшний

день следующими моментами:

- до исполнения стратегического плана он должен пройти процедуру контроля;

- единообразие терминологии и взаимосвязь нормативно-правовых актов определяются комплексной законодательной системой;

- присутствует блок механизмов, способствующих реализации плана по использованию инвестиционных ресурсов, в который входят организационно-управленческие и институциональные механизмы.

К основным подсистемам и механизмам данной модели относятся:

- организационно-управленческая подсистема, связанная с обеспечением реализации инвестиционной программы;

- институциональная подсистема, реализуемая в лице федерального органа, несущего ответственность за планирование инвестиционных потоков;

- механизм разработки и реализации федеральных инвестиционных программ.

Функционирование данного механизма невозможно без построения эффективной системы контроля. Для данного механизма актуальным является предварительный вид контроля, осуществляемый на этапе принятия управленческих решений, связанных с формированием и утверждением бюджета.

Должна быть разработана единая методология контроля, включающая построение системы критериев аудита эффективности реализации инвестиционных проектов, построение которой должно осуществляться с использованием базы критериев по оценке деятельности государственных органов.

Эффективность реализации инвестиционных программ обеспечивается не только грамотной формулировкой целей, но и законодательным оформлением видения процесса развития инвестиционных отношении в рамках инвестиционной политики, осуществляемой государством. С точки зрения автора исследования, Национальная доктрина инвестиционной политики должна стать документом, позволяющим закрепить на институциональном уровне место инвестиционной государственной политики в системе общегосударственного устройства.

Усиление существующего механизма инвестиционных отношении возможно следующим образом: функции планирования и реализации инвестиционных программ должны быть централизованы; должны быть предварительно сформированы модели федеральной программы по инвестиционной деятельности; должна быть разработана система бюджетирования; должен проводиться аудит эффективности проектов, связанных с использованием инвестиционных ресурсов, направляемых в рамках федеральных инвестиционных программ.

3. ВЫВОДЫ И РЕКОМЕНДАЦИИ

1. Опираясь на анализ мнений отечественных и зарубежных ученых, выявлены основы построения инвестиционной политики государства.

2. Трансформация экономической системы является базисом для развития инвестиционных отношений, заключающимся в определении основных направлений развития инвестиционного процесса. Направления развития инвестиционного процесса обусловлены осознанием приоритетности снижения расходов бюджета в сфере финансирования жилищно-коммунального хозяйства с целью высвобождения средств и последующего их перенаправления на социальные нужды, а также с приоритетностью структурной перестройки инвестиционного процесса путем его разгосударствления, повышения эффективности управления инвестированием, создания конкурентных условий, эффективного использования ресурсной базы.

3. Регулирующее воздействие государства способно оказать влияние на процесс трансформации инвестиционных отношений. В данном контексте регулирующее воздействие государства связано с проведением активной промышленной политики, с проведением мероприятий в области занятости населения, с предоставлением больших прав регионам в вопросах регулирования деятельности банковских институтов.

4. Основой преодоления инвестиционного дефицита в России является обеспечение активной роли государства в развитии инвестиционных отношений, связанной в первую очередь с недостаточной сформированностью рыночных отношений.

5. В рамках основных направлений развития инвестиционных отношений в условиях трансформации экономической системы к основным путям совершенствования управления инвестиционными проектами относятся: необходимость проведения диагноза и построения прогноза развития инвестиционного процесса, важность применения экспертных оценок в решении сложных аналитических задач, необходимость использования мер стабилизации при реализации инвестиционных проектов.

6. Алгоритм управления инвестиционным потоком на макроуровне, включает следующие стадии: анализ данных о направлении макрофинансового потока и формирование инвестиционных ресурсов, информационно- законодательной базы управления потоками финансовых средств на макроуровне, обеспечение процесса принятия решений на основе обработки имеющейся информации, выбор оптимального решения на основе альтернатив.

7. Концептуальная модель осуществления государственной инвестиционной политики в условиях трансформации экономической системы включает: стратегические ориентиры инвестиционной политики (данные ориентиры способствуют определению инвестиционной модели экономики, определяют механизм реализации инвестиционных решений, а также инструменты осуществления инвестиционной политики); стратегический анализ (предполагает анализ нормативно-правовых актов,

проведение оценки влияния факторов внешней и внутренней среды на развитие инвестиционных отношений, определение угроз и возможностей развития для инвестиционной политики государства, формулировку стратегических альтернатив, связанных с инвестиционной политикои, моделирование стратегического плана, связанного с развитием инвестиционных отношений на основе принятия государственных управленческих решений).

' 4. СПИСОК РАБОТ,

В КОТОРЫХ ОПУБЛИКОВАНЫ ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЦИИ

Статьи в периодических научных изданиях, рекомендованных ВАК

1 Хасанова Л Г. Тенденции и закономерности трансформации экономической системы как основа эволюции инвестиционных отношений // Сегодня и завтра российской

экономики. - 2010. - №3 6. - С.64- 68 (0,5п.л.). _ _

2 Хасанова Л Г. Трансформационное развитие инвестиционных отношении в условиях новой российской экономики// Вестник УМО МЭСИ. Экономика, статистка и информатика.—2010.- №3. —С.61—63 (0,25п.л.).

3 Хасанова Л Г Развитие инвестиционных отношений в условиях трансформации экономической системы // Вестник Казанского государственного аграрного университета. - 2010,- №3(17).- С. 74-76(0,25пл.).

4 Хасанова Л.Г., Хаялеева Ч.С. Эффективность управления инвестгацюнньгми рейсами //Вестник Казанского государственного аграрного университета. - 2011.- № ¿(¿и).

С.77- 78 (0,1п. л., из них авторских- 0,05п.л.).

Статьи, опубликованные в прочих научных изданиях

5 Хасанова Л.Г. Закономерности современного этапа рювипя инвесгшционных отношений //Проблемы экономики и управления. -2007.- №3(18).- С..З- 5(.и,15п.л.).

6. Хасанова Л.Г. Концепция социально-ориешированнойэкономтескои государства // Проблемы экономики и управления. - 2008. - №3(22). - С. 1/- 1

7 Хасанова Л.Г. Инвестиционная инфраструктура российской экономики // Проблемы экономики и управления.-2009.- №3(26).- С.3-5 (0,19п.л). „ ,

8 Хасанова Л.Г. Инвестиционная политика как основа государственной безопасности/ Л Г Хасанова/ Проблемы стратегического управления и экономического регулирования деятельности учреждений системы образования и социально - культурной сферы: сборник материалов научной Всероссийской конференции. - Казань. ^

государственного университета культуры и искусства,- 2010,- С. 10Э-пл.;

Формат 60x84/16. Тираж 100 экз. Подписано в печать 2.09.20И г. Печать офсетная. Бумага офсетная. Усл. ал. 1,0. Заказ № 99.

Издательство КГАУ/420015 г. Казань, ул. К. Маркса, д. 65 Лицензия на издательскую деятельность код 221 ИД №06342 от 28.11.2001 г. Отпечатано в типографии КГАУ 420015 Казань, ул. К. Маркса, 65 Казанский государственный аграрный госуниверситет