Интегрированные бизнес-группы в трансформируемой экономике России тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Настасяк, Александр Федорович

Введение.

Глава I. Теоретико-методологическая база анализа интеграционных процессов в современной экономике.

§ 1. Методологические принципы анализа экономической интеграции.

§2. Генезис финансово-промышленной интеграции и факторы ее развития. а) Развитие технологии и усиление стимулов к координации. б) Развитие конкуренции и модификация форм межфирменного взаимодействия. в) Глобализация экономики как фактор генерации интеграционных процессов

Глава П. Диалектика развития форм финансово-промышленной интеграции: от вертикально интегрированных корпораций к индустриальным сетям.

§ 1. Корпорация - интеграция на базе имущественных связей.

§ 2. «Индустриальная сеть» - интеграция на базе обмена «компетенциями».

§ 3. Интегрированная бизнес-группа как форма разрешения конфликта между имущественным контролем и поведенческой гибкостью.

Глава Ш. Интегрированные бизнес-группы в российской экономике: закономерности эволюции и экономический потенциал.

§1. Особенности формирования и эволюция ИБГ в российской экономике.

§2. Особенности организации и типология российских интегрированных бизнесгрупп

§3. Экономический потенциал интегрированных бизнес-групп в решении стратегических задач российской экономики.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Интегрированные бизнес-группы в трансформируемой экономике России"

Актуальность темы исследования. Любая современная индустриальная и постиндустриальная экономика обнаруживает себя как система крупных хозяйственных структур, которые представляют собой разные формы финансово-промышленной интеграции. Более того, с уверенностью можно утверждать, что именно крупные, опирающиеся на разные типы интеграции, организационные структуры играют роль несущего каркаса национальных экономик. При этом, как показывает практика, если в настоящее время и наблюдается тенденция к снижению уровня концентрации производства, то в действительности это представляет собой лишь процесс трансформации одной организационной формы финансово-промышленной интеграции в другую форму. Поэтому вопросы, связанные с природой интеграционных взаимосвязей и организационными формами их реализации, не утрачивают своей актуальности и практической значимости и поныне. Свидетельством тому является неослабевающий интерес экономической науки к данной проблематике как у нас в стране, так и за рубежом.

Напротив, актуальность вопросов, стоящих в центре настоящего диссертационного исследования, в настоящее время возрастает. Это связано с двумя обстоятельствами. Первое - переход к инновационному типу экономического развития, требующему такого объема затрат и усилий, которые могут быть получены не иначе как посредством интеграции многих участников, располагающих специализированными компетенциями. Второе обстоятельство -глобализация экономики, на фоне которой интеграционное сотрудничество становится одним из главных условий завоевания глобальных рынков и реализации конкурентных преимуществ как для отдельных фирм, так и для национальных экономик.

Особенно актуальным представляется исследование проблем финансово-промышленной интеграции именно для российской экономики, что обусловлено как спецификой присущих ей трансформационных процессов, так и общеэкономическими закономерностями, проявляющимися в связи с включением отечественной экономики в мирохозяйственные связи. В результате радикальных хозяйственных реформ и приватизации интеграционные взаимосвязи в промышленности были либо нарушены, либо деформированы, что привело к ослаблению конкурентных позиций отечественных предприятий и экономики в целом. При этом острота вопроса была столь очевидной, что потребовалось прямое вмешательство государства в виде принудительного формирования финансово-промышленных групп (ФПГ) с целью стабилизации функционирования производственных комплексов и отраслей промышленности. Впоследствии проблема формирования и функционирования интегрированных структур в российской экономике только усиливала свою значимость. С одной стороны, в связи с необходимостью активизации инвестиционной деятельности и модернизации экономики, в чем интегрированным бизнес-группам (ИБГ) отводилась ключевая роль. С другой стороны - в связи с их, несомненно, определяющим влиянием на формирование конкурентной среды. В связи с этим особую научную и практическую значимость приобретают исследования, направленные на теоретическое осмысление места и роли ИБГ в решении названных выше проблем. Вместе с тем, результаты научных изысканий в области закономерностей функционирования интегрированных структур не ограничиваются рамками переходной экономики, так как могут найти применение и на последующих этапах развития отечественной экономики, что придает дополнительную практическую значимость предпринятому исследованию.

Степень разработанности проблемы. Исследование интеграции и принимаемых ею форм имеет многолетнюю историю. Хотя и с разной степенью глубины проработанности, вопросы интеграции обнаруживают себя уже в работах представителей классической экономической теории: А. Смита, Д. Рикардо, К. Маркса. Усиление внимания к интеграции связано с развитием неоклассического направления экономической теории, в рамках которого интеграция анализировалась в ракурсе решения задач по технологической оптимизации производства (А. Маршалл, Дж. Б. Кларк).

Подлинный интерес к интеграции как научному феномену и выделение ее в самостоятельную область экономических исследований связаны с именем Р. Коуза, который выдвинул идею о фирме, как альтернативном рынку способе координации ресурсов, где интеграция выступала инструментом сокращения трансакционных издержек. Такой подход получил столь широкое признание среди экономистов, что в последующем и вплоть до настоящего времени исследование интеграции и возникающих на ее основе организационных структур ведется с позиций трансакционной теории фирмы. Причем вне зависимости от того, к какому теоретическому направлению, неоклассическому (Дж. Спенглер, Ж. Тироль), институциональному (О. Уильямсон, П. Джоскоу, X. Демсец) или эволюционному (С. Уинтер) не относили бы себя авторы, исследование интеграции и ее форм было нацелено на выявление выигрышей и потерь в эффективности фирмы, а также обусловливающих их факторов. В последующем такой подход трансформировался в анализ влияния интеграционных процессов на эффективность корпоративного управления (А.Чандлер, И. Ансофф, Г. Саймон) и на завоевание конкурентных преимуществ (М. Портер).

Исследование интеграции и ее форм активизировалось в связи с переходом к инновационному типу производства и глобализацией экономики, потребовавшим осмысления новых форм интеграционного взаимодействия (индустриальных сетей, кластеров, стратегических альянсов и бизнес-групп), что нашло отражение в работах таких экономистов, как М. Кастельс, Я. Йохансон, У. Лауэлл, М. Гранноветер, М. Портер, М. Бест.

В то же время вопросы интеграции всегда находились в поле зрения и отечественных ученых-экономистов. Для советской экономической мысли традиционным было анализировать эту проблему в русле поиска оптимальных форм организации промышленности - производственных и научно-производственных объединений. В пореформенный период интерес к проблеме интеграции и интегрированных бизнес-групп активизировался в связи с формированием в отечественной экономике финансово-промышленных групп, а впоследствии и из-за получившей распространение в экономике тенденции к концентрации собственности. Среди наиболее активно работающих в этом направлении российских экономистов следует выделить С. Авдашеву, Ю. Винслава, В. Дементьева, Э. Дунаева, А. Дынкина, Я. Паппэ.

Работы названных авторов внесли значительный вклад в разработку вопросов, связанных с формированием интегрированных структур в переходной экономике России, а также присущей им организационной специфики. Вместе с тем нельзя не отметить того обстоятельства, что и для работ отечественных авторов характерно доминирование трансакционного подхода к анализу интеграционного процесса. Это не снижает ценности результатов научного анализа, но дает несколько одностороннее представление о природе и формах интеграции. Другой особенностью работ отечественных авторов является то, что при исследовании российских ИБГ акцент смещен в сферу корпоративного контроля и управления интегрированными структурами, в то время как вопросы места и роли этих структур в экономике остаются на втором плане. Мало внимания уделяется также раскрытию вопросов, связанных с возможностью использования экономического потенциала интегрированных групп для решения проблем переходного характера.

Цель и задачи исследования. Определяющей целью диссертационной работы является выявление закономерностей развития интеграционных процессов в современной экономике и на этой основе оценка той роли, которую могут сыграть интегрированные структуры в решении задач, стоящих перед российской экономикой.

В соответствии с указанной целью, в работе были поставлены следующие задачи:

- проанализировать существующие трактовки экономической природы промышленной интеграции и выявить специфику присущих им методологических подходов;

- исследовать факторы, которые определяют закономерности эволюции финансово-промышленной интеграции, и отразить особенности их действия в современной российской экономике;

- выявить экономические закономерности развития интеграционного взаимодействия в современной экономике, а также те организационные формы, которые оно принимает в процессе эволюции;

- исследовать основные организационные формы реализации финансово-промышленной интеграции в современной экономике;

- выявить специфику организационного устройства российских интегрированных бизнес-групп и особенности их формирования;

- дать типологию российских интегрированных бизнес-групп, отражающую специфику их сущностных характеристик;

- раскрыть экономический потенциал действующих в российской экономике интегрированных бизнес-структур с позиций завершения задач переходного периода и перехода экономики к устойчивому экономическому росту. Объектом исследования диссертации выступают процессы и формы развития интегрированных бизнес-групп в переходной экономике России, которые исследуются с позиций общеэкономических закономерностей их развития и с учетом специфики переходных процессов.

Предметом исследования являются закономерности формирования интегрированных бизнес-групп в российской экономике и их потенциал в решении задач переходного периода.

Теоретической и методологической основой для диссертационного исследования послужили труды отечественных и зарубежных исследователей по проблемам развития интеграционных процессов, функционирования корпоративных структур и их влияния на экономику. При этом методологической основой работы выступал диалектический метод анализа, а в своей теоретической части исследование опиралось на сравнительный анализ основных современных подходов к исследуемой проблеме. В связи с этим в работе нашли широкое применение теоретические положения марксистской, неоклассической, институциональной и эволюционной экономических теорий.

Информационную базу исследования составили официальные данные федеральных и региональных органов Госкомстата РФ, статистические и эмпирические материалы, полученные национальными и международными экспертными центрами, отчеты крупнейших российских корпорации и интегрированных бизнес-групп. Широко использовались материалы монографических и коллективных исследований отечественных авторов, а также данные, полученные в результате прикладных исследований, проводимых национальными исследовательскими институтами и международными организациями.

Научная новизна исследования заключается в следующем:

1. На основе анализа существующих методологических подходов дано обоснование того, что исследование экономической природы и сущности интеграции должно опираться на два методологических принципа: понимание интеграции как динамического процесса, что позиционирует ее как эволюционирующее явление, и анализ ее генезиса как условия, позволяющего отразить в содержании интеграции приоритетность экономической составляющей над технологической.

2. Уточнено содержание категории «экономическая интеграция», которая понимается как создаваемый посредством соединения хозяйствующих субъектов способ координации деятельности, позволяющий аккумулировать созданные благодаря специализации субъектов конкурентные преимущества и нейтрализовать отрицательные эффекты, порождаемые рыночным способом взаимосвязи между обособленными производителями.

3. Определен механизм развития финансово-промышленной интеграции, составными элементами которого являются: 1) усиливающаяся потребность в межотраслевой координации из-за усложнения технологий (высокая стоимость и короткий жизненный цикл) и углубления производственной специализации, 2) расширение сферы конкурентного сотрудничества в связи с переходом к инновационному типу конкуренции, 3) нарастающая потребность в объединении ресурсов и в кооперации специализированных активов вследствие глобализации масштабов деятельности.

4. Дано углубленное обоснование экономической природы интегрированной бизнес-группы., которая определяется как форма финансово-промышленной интеграции, соединяющая в себе предпринимательскую гибкость и механизм контроля за выполнением взаимных обязательств участниками. При этом целью деятельности ИБГ является повышение конкурентоспособности участников через координацию деятельности и обмен «компетенциями», а следствием - активное влияние на формирование межотраслевых пропорций в национальной экономике.

5. Выявлены принципиальные особенности формирования российских интегрированных бизнес-групп, в качестве которых выделены: 1) революционный способ трансформационных изменений; 2) значительное влияние субъективного фактора; 3) вынужденный характер интеграционных процессов.

6. Раскрыт экономический потенциал интегрированных бизнес-групп в решении важнейших задач переходной экономики России. В качестве важнейших составляющих этого потенциала выделены: 1) способность ИБГ стать локомотивом модернизации экономики благодаря своей способности эффективно обеспечивать межотраслевой перелив капитала и служить механизмом диффузии инноваций; 2) содействие ИБГ решению задачи оптимизации размещения и использования производственных ресурсов посредством обеспечения внутриотраслевой и межотраслевой координации; 3) способность ИБГ содействовать завершению переходного периода, то есть укоренению рыночных принципов хозяйствования, благодаря своей способности генерировать и распространять новые нормы поведения.

Практическая значимость полученных результатов исследования определяется тем, что они способствуют более глубокому пониманию места и роли интегрированных структур в решении проблем, которые стоят перед переходной экономикой России. Одновременно с этим, результаты работы могут послужить теоретическим обоснованием для выбора принципов построения промышленной политики и методов ее практической реализации.

Помимо этого, материалы исследования могут найти плодотворное применение в преподавании различных курсов экономического профиля: экономической теории, корпоративного управления, экономики отраслевых рынков, государственного регулирования, конкурентной политики.

Апробация результатов исследования. Основные концептуально-теоретические положения и выводы, а также практические результаты исследования нашли отражение в научных публикациях автора по теме диссертации, составивших общий объем пл., а также были апробированы в докладах и выступлениях на ряде научно-практических конференций: Ломоносовские чтения 2002, 2003, 2004, 2005 и 2006 годов, где получили положительную оценку. Результаты исследования нашли практическое применение в лекционных курсах и спецсеминарах, читаемых автором на социологическом факультете МГУ им. М.В.Ломоносова.

Структура и объем работы. Диссертационное исследование состоит из введения, трех глав, заключения и списка литературы, включающего 177 источников. В диссертации представлено 8 рисунков и 4 диаграммы. Общий объем работы составляет 188 страниц.

Диссертация: заключение по теме "Экономическая теория", Настасяк, Александр Федорович

Заключение

Экономическая интеграция остается одной из наиболее актуальных и активно исследуемых проблем. Об этом свидетельствуют и множественность публикаций, в которых представлены разные аспекты интеграции, и хозяйственная практика, дающая многочисленные примеры по реализации разных форм интеграции. При этом обращает на себя внимание прежде всего многоаспектность проблемы интеграции. Поэтому, оценивая теоретическое наследие по вопросам экономической интеграции, следует исходить не из противопоставления существующих ее трактовок, а рассматривать их в качестве вариативного представления одного и того же явления, но рассматриваемого с разных позиций. И все же, как показал анализ, главный изъян исследования интеграции связан с тем, что она чаще всего рассматривается в статике, как состояние. Нам же представляется, что более существенным для раскрытия экономической природы интеграции является ее анализ в динамике, как процесса. Это позволяет показать не только причины и источники развития интеграции, но и раскрыть влияние интеграционных процессов на трансформацию отдельных рыночных структур и экономики в целом.

Анализ интеграции как динамического, то есть эволюционирующего процесса позволил решить два вопроса. Первый - выявить причину, побуждающую к интеграции, в качестве которой выступает усиливающаяся специализация производителей. Второй - раскрыть содержание самой категории «экономическая интеграция», суть которой состоит в том, чтобы обеспечить аккумуляцию конкурентных преимуществ, возникающих благодаря специализации производства. Все дело в том, что достигаемые в процессе специализации конкурентные преимущества могут быть перераспределены через механизм рынка в пользу других участников, а то и полностью поглощены. Дилемма, таким образом, состоит в том, чтобы найти способ, который позволил бы, с одной стороны, сохранить материальную базу формирования конкурентных преимуществ, а с другой -удержать и реализовать возникшие преимущества. Это возможно только в том случае, если будет установлен контроль над процессом продвижения достигнутого преимущества к конечному потребителю. Потребность в решении этой задачи и вызывает к жизни такое явление как интеграция, которая призвана нейтрализовать отрицательные эффекты, возникающие в связи со специализацией производителей в условиях рыночной координации деятельности. Таким образом, в первом приближении экономическую интеграцию можно определить как процесс, который позволяет сохранять полученные благодаря специализации выгоды, нейтрализуя при этом отрицательные эффекты, порождаемые рыночным способом взаимосвязи между специализированными производителями.

Учитывая то обстоятельство, что интеграция генетически связана со специализацией в производстве, ее было бы неверно видеть только в процессах объединения. Нередко развитие интеграции находит свое воплощение в форме отпочкования, т.е. выделения новой организационной структуры из уже существующей. Часто размерный эффект, возникающий в результате объединения нескольких однопрофильных производств, генерирует новое направление специализации, которая, обособляясь сначала технологически, со временем может потребовать выделения в качестве самостоятельной производственной единицы. Сказанное позволяет нам прийти к следующим выводам:

1. Исторически и генетически эволюция экономической интеграции связана с углублением процесса производственной специализации и является общеэкономическим процессом, который предстает в виде специфического способа координации хозяйственной деятельности.

2. По своему экономическому содержанию экономическая интеграция представляет такой способ координации деятельности, который позволяет аккумулировать созданные благодаря специализации производства конкурентные преимущества с целью укрепления экономической власти хозяйствующего субъекта.

3. Экономическая интеграция - многомерное явление, присущее разным уровням хозяйствования и принимающее соответствующие каждому из этих уровней формы существования.

Исследование экономической интеграции показывает, что она присутствует на разных уровнях экономики: микро, мезо и макро. И хотя выделение разных уровней интеграционных процессов признается всеми, весьма мало внимания уделяется тому обстоятельству, что на каждом из уровней интеграция имеет свое качественно особое содержание. Интеграция, опирающаяся на межотраслевые взаимодействия, заключает в себе качественно иное, по сравнению с вертикальным и горизонтальным типами интеграции, экономическое содержание. Вертикальная и горизонтальная интеграция локализуются задачей повышения внутрифирменной эффективности использования производственных ресурсов, в то время как межотраслевая координация решает задачу оптимизации распределения производственных активов. И если в первом случае результатом станет перераспределение долей рынка, то во втором им станет изменение отраслевых пропорций. Вертикальная и горизонтальная интеграция нацелены на укрепление конкурентоспособности отдельной фирмы путем повышения отраслевых барьеров, т.е. снижения интенсивности конкуренции. Межотраслевая интеграция, напротив, выступая в качестве способа межотраслевого перелива капитала, способствует преодолению отраслевых барьеров и тем самым содействует развитию конкуренции. В этом смысле, она может рассматриваться как инструмент преодоления несовершенств рынка. Таким образом, анализ подводит нас к выводу о том, что когда интеграционные процессы происходят на межотраслевом уровне, то они отражают совершенно особый тип интеграции. Тип, который отличается как своим содержанием, так и выполняемой им ролью в экономической среде. Учитывая тот важный момент, что межотраслевая интеграция является способом координации инвестиционных потоков, а ее формы непременно будут включать финансовые институты, данный тип интеграции уместно определять как финансово-промышленную интеграцию.

Если финансово-промышленная интеграция выступает способом оптимизации межотраслевого перелива капитала, то ее координирующая роль связана с: а) оптимизацией технологических взаимосвязей (цепочек), б) устранением избыточного конкурентного соперничества, в) повышением организационной эффективности. Соответственно, происходящие в ней изменения будут обусловлены тремя узловыми детерминантами: технологией, конкуренцией и масштабом деятельности. Анализ воздействия этих детерминант (факторов) на процесс эволюции финансово-промышленной интеграции показал, что:

- усложнение и рост капиталоемкости технологий на фоне сокращения жизненного цикла продукта ведет к усилению потребности в межотраслевой координации;

- переход к инновационному типу конкуренции создает, с одной стороны, дополнительные стимулы для кооперации специализированных активов фирм, а с другой - расширяет основу для конкурентного сотрудничества, в результате чего формируется база для расширения масштабов интеграционного взаимодействия;

- глобализация экономики, обусловливая рост масштабов деятельности, выступает дополнительным стимулом для объединения производственных и финансовых ресурсов, а также специализированных компетенций.

При этом совершенно четко просматриваются две основополагающие тенденции. Первая из них состоит в расширении и усилении стимулов для распространения (масштаб охвата участников) и укрепления (взаимообусловленность интересов участников) интеграционного взаимодействия между рыночными агентами. Вторая заключается в переходе от интеграционных форм, базирующихся на имущественном (участие в собственности) и управленческом (переплетение директоратов) контроле, к формам партнерского сотрудничества, которые опираются на взаимный обмен и взаимообогащение специализированными активами.

Анализ экономической интеграции однозначно указывает на то, что по самой своей природе она представляет собой внутренне противоречивый процесс, с одной стороны, требующий все более тесной увязки технологических и организационных элементов, а с другой - сохранения хозяйственной гибкости, опирающейся на экономическую мотивацию участников. Решая вопрос о финансово-промышленной интеграции в принципе, можно указать на две противостоящие друг другу формы такой интеграции: вертикально интегрированную фирму, представляющую собой предельно жесткую форму интеграционного объединения, и «сетевую организацию», являющую собой пример предельно гибкой интеграционной взаимосвязи. Анализ показал, что промежуточной формой, которая минимизирует недостатки этих крайних полюсов при сохранении преимуществ каждой из них, является такое образование как «интегрированная бизнес-группа» (ИБГ). Поэтому, давая самую общую характеристику ИБГ, можно сказать, что она представляет собой форму интеграции, которая позволяет совмещать в себе предпринимательскую гибкость, присущую индустриальной сетевой организации, и одновременно обеспечивать необходимый уровень взаимных обязательств (контроля) между участниками, присущую вертикально интегрированной корпорации.

С точки зрения содержательной составляющей наиболее глубинным признаком интегрированной бизнес-группы является сетевая форма координации деятельности входящих в нее участников. В этой связи определение бизнес-группы как сети фирм, регулярно сотрудничающих друг с другом в течение длительного времени и сочетающих равноправные горизонтальные организационные связи с более иерархическими вертикальными отношениями, наиболее точно отражает экономическую природу понятия «бизнес-ipynna» и его особенности.

Стратегической целью любой ИБГ является завоевание более выгодной конкурентной позиции (укрепление конкурентоспособности). Это может выразиться в создании благоприятных хозяйственных условий для участников

ИБГ, а может — в создании препятствий для соперников. Что касается способа достижения цели, то в качестве такового выступает координация усилий участников, интегрированных посредством системы акционерного участия.

Оказывая самое активное воздействие на формирование хозяйственных условий,

ИБГ становится фактором, который влияет на развитие межотраслевой системы хозяйственных связей, а также отраслевых и межотраслевых пропорций. Поэтому можно сказать, что ИБГ - это форма финансово-промышленной интеграции, которая определяет направленность и динамику макроэкономических изменений в национальной экономике, что следует отнести к одной из сущностных ее характеристик. Хотя, как показал анализ, структурно включая «ядро» и периферию», ИБГ выступает и механизмом реализации экономического t господства. Поэтому эффективное функционирование объединения и способность эволюционировать будут зависеть от того, в какой степени и в каких формах будет реализовываться это господство.

Исследование процесса формирования интегрированных бизнес-групп в российской экономике показало, что, отвечая, в принципе, общим закономерностям образования таких структур, оно все же характеризуется существенными особенностями. Первая принципиальная особенность формирования российских ИБГ состоит в том, что оно шло не эволюционным, а революционным путем, в результате чего испытывало на себе значительное влияние случайных факторов. Вторая принципиальная особенность - значительное влияние субъективных факторов, что связано с инициативной ролью государственных органов в проведении хозяйственных реформ и наличием благоприятных возможностей для реализации рентоориентированного поведения, что вносило значительную бюрократическую составляющую в процесс формирования российских ИБГ. Третья особенность обусловлена теми условиями, в которых проходило формирование ИБГ. Анализ показал, что содержательная сторона этих условий - отсутствие возможностей для осуществления нормального кругооборота капитальной стоимости, что стало причиной кризисного состояния индивидуального воспроизводства. Это кризисное состояние зачастую играло роль стимула к участию в ИБГ, которое позволяло смягчить давление рыночных критериев эффективности и обеспечивало определенную защиту от конкуренции. Поэтому формирование российских ИБГ в значительной мере носило вынужденный характер, фактически строилось на экономическом принуждении. А это со всей очевидностью указывает, как минимум, на два последствия: неизбежность ошибок при организации ИБГ и неизбежность коренной перестройки возникавших на такой базе интеграционных образований в будущем.

Несмотря на ошибки, допущенные при формировании российских ИБГ, анализ их роли в экономике показывает, что они располагают значительным потенциалом в решении тех стратегических задач, которые стоят перед российской экономикой. В частности, как наиболее значимых,: 1) модернизации экономики с целью создания экономической базы для устойчивого экономического роста, 2) внедрения механизмов хозяйственной координации, обеспечивающих рациональное размещение производственных ресурсов и 3) создания конкурентной среды.

Прежде всего следует отметить то, что в период радикальных реформ именно интегрированные бизнес-группы выполняли функцию «заменителей» крайне слабых или не существовавших вовсе рыночных институтов, выполняя тем самым стабилизационную функцию, что уже само по себе свидетельствует о том значительном потенциале, который в них заложен. Что касается их общеэкономического потенциала, то есть способности оказывать положительное воздействие на решение основных задач переходной экономики, то проведенное исследование дает основания для следующих выводов.

ИБГ не только обеспечивали стабилизирующее влияние на инвестиционный процесс в период его обвального свертывания в результате ухода государства из инвестиционной сферы, но и выступали в качестве механизма межотраслевого перелива капитала, в том числе и как передаточного звена, посредством которого конвертировались плоды благоприятной мировой конъюнктуры на топливно-сырьевые ресурсы.

ИБГ были звеном, которое реально способствовало повышению научно-технического уровня производства и росту его восприимчивости к инновациям. Результаты эмпирических исследований однозначно свидетельствуют, что именно крупные компании развиваются быстрее тех, которые не являются участниками бизнес-групп. Обследования предприятий однозначно указывают, что наиболее существенные результаты реструктуризации наблюдаются на предприятиях, являющихся участниками ИБГ. На предприятиях, входящих в интегрированные группы, в период 1999-2002 гг., по сравнению с предприятиями, не входящими в таковые, сумма инвестиций была в два раза выше, а доля мероприятий по модернизации производства (обновление продукции, поставщиков, системы управления) была выше почти в полтора раза. Причем участники ИБГ ориентировались на интенсивный рост - изменение качественных параметров производства, в то время как предприятия, действовавшие вне ИБГ, ориентировались на экстенсивный рост - освоение новых рынков сбыта.

ИБГ показали себя в качестве первопроходцев в отношении внедрения современных методов организации и управления.

Значительна роль ИБГ и в формировании конкурентной среды. Имеются прямые свидетельства тому, что существует положительная связь между участием предприятий в ИБГ и их участием в конкуренции с импортом. Следовательно, развитие интегрированных бизнес-структур способно повысить качество . конкуренции, в том смысле, что позволяет выравнивать конкурентные силы. Так как современная конкуренция, связанная с инновационной деятельностью, требует двух непременных условий - концентрации средств и кооперации деятельности, то интегрированные бизнес-группы, по крайней мере, формально, способствуют реализации этих требований, а значит, и развитию конкурентной среды.

В то же время анализ показал, что результирующая имеющегося у ИБГ экономического потенциала могла бы оказаться значительно больше, если бы государство проводило выверенную промышленную политику. С другой стороны, получение положительного эффекта от деятельности ИБГ возможно только при ) условии ограничения экспансионистских устремлений, внутренне присущих им как инструменту реализации целей финансового капитала.