Инвестиционная привлекательность как фактор социально-экономического развития региона тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Инвестиционная привлекательность как фактор социально-экономического развития региона"

На правах рукописи

Кузьмина Надежда Николаевна

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТЬ

КАК ФАКТОР СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ РЕГИОНА

Специальность 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (региональная экономика)

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

1 52012

Чебоксары 2012

005014189

Работа выполнена на кафедре экономической теории федерального государственного бюджетного образовательного учреждения высшего профессионального образования «Чувашский государственный университет имени И.Н. Ульянова»

Научный руководитель: доктор экономических наук, профессор

Пчелкина Валентина Викторовна

Официальные доктор экономических наук, профессор

оппоненты: Асмус Олег Владимирович

доктор экономических наук, профессор Царегородцев Евгений Иванович

Ведущая организация: Федеральное государственное бюджетное

образовательное учреждение высшего профессионального образования «Московский государственный открытый университет имени B.C. Черномырдина»

Защита диссертации состоится «23» марта 2012 года в 10.00 часов на заседании диссертационного совета Д 212.301.01 при ФГБОУ ВПО «Чувашский государственный университет имени И.Н. Ульянова» по адресу: 428034, г. Чебоксары, ул. Университетская, д. 38, корп. 3, ауд. 301.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ФГБОУ ВПО «Чувашский государственный университет имени И.Н. Ульянова».

Сведения о защите и автореферат диссертации размещены на официальном сайте ФГБОУ ВПО «Чувашский государственный университет имени И.Н. Ульянова» http://www.chuvsu.ru и Высшей аттестационной комиссии Министерства образования и науки Российской Федерации http ://vak.ed. gov, ru.

Автореферат разослан « 20 » февраля 2012 года.

Ученый секретарь диссертационного совета кандидат экономических наук, доцент

I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность исследования. В течение нескольких десятилетий роль региона как субъекта рыночной конкуренции недооценивалась. Особенно это проявлялось на уровне государства, и в этой связи регион не рассматривался как самостоятельный экономический агент и субъект национальной экономической системы, способный выступать участником социально-экономических отношений.

В свою очередь, в современных условиях регионы являются самостоятельными экономическими агентами и выступают как субъекты конкуренции, действующие на различных рынках. Поведение их обусловлено потенциалом, которым они обладают. И в зависимости от эффективности этого использования они обладают разной способностью открывать, использовать и удерживать конкурентные преимущества. В связи с этим деятельность по повышению привлекательности региональных условий для инвесторов является приоритетной задачей властей и предпринимателей.

Таким образом, актуальность темы исследования обусловлена следующими основными факторами:

1) усиливающейся конкуренцией между регионами по привлечению инвестиций, обусловленной трансформационными процессами в российской экономике; 2) потребностью создания стимулирующего механизма, новых институциональных структур в целях повышения конкурентных преимуществ региональных экономических систем; 3) необходимостью совершенствования управления инвестиционным процессом на региональном и федеральном уровнях; 4) отсутствием единого системного подхода к исследованию инвестиционной привлекательности регионов как самостоятельного экономического агента.

Всё это приводит к необходимости развития систем оценки, анализа и управления региональными инвестиционными процессами. В этой же связи важной проблемой становится выбор сфер, отраслей наиболее выгодного приложения капитала, поэтому возрастает потребность в обобщении накопленного отечественного опыта методики и практики оценки инвестиционной привлекательности регионов.

Несмотря на острую практическую актуальность изложенных проблем, исследование инвестиционной привлекательности регионов является относительно новым объектом изучения. Это связано с тем, что в нашей стране до начала процессов либерализации регион не выступал как самостоятельный экономический агент, а анализировался в основном с ресурсно-производственной стороны. В период реформирования изучение сложившейся в регионах инвестиционной ситуации стало проводиться сначала на базе зарубежных, а затем отечественных методик с целью сравнительного анализа инвестиционной привлекательности регионов. Однако

вопросы изучения факторов инвестиционной привлекательности регионов не получили должного развития.

Степень разработанности проблемы. Методологическим аспектам инвестиционной деятельности в Российской Федерации и её регионах посвящены работы И.А. Бланка, JI.C. Валинуровой, И.В. Гришиной, Н.В.Игошина, H.A. Колесниковой, Н.И.Климовой, Б.А. Райзберга, И.И. Ройзмана, Т.С. Хачатурова, А.Г. Шахназарова и других.

Значительный вклад в решение проблемы формирования методологии оценки уровня инвестиционной привлекательности внесли выдающиеся зарубежные экономисты, такие, как С. Брю, Дж. Кейнс, К. Макконел, К. Маркс, М. Портер, И. Фишер, М. Фридман и другие.

На современном этапе получили развитие исследования инвестиционной привлекательности регионов. Среди зарубежных следует выделить методики Гарвардской школы бизнеса, Гейна-Хейзлера и другие. Оценки инвестиционного климата и рисков периодически проводятся ведущими мировыми экономическими журналами, такими, как «The Economist», «Fortune», и экспертными агентствами «Moody's», «Standard&Poor» и другие.

Среди отечественных разработок можно выделить методику мониторинга социально-экономического климата российских регионов журнала «Коммерсантъ»; ежегодный рейтинг инвестиционной привлекательности регионов России журнала «Эксперт РА»; «Методику расчётов индексов инвестиционной привлекательности регионов», разработанную совместно Экспертным институтом и Центром по изучению России и Восточной Европы Бирмингемского университета (Великобритания); «Методику оценки инвестиционного климата регионов России» Института экономики РАН и ряд других.

Целью исследования является уточнение сущности, анализ основ оценки уровня инвестиционной привлекательности региона как субъекта рыночной конкуренции и выработка теоретических и методических рекомендаций организационно-экономического характера, направленных на повышение инвестиционной активности в регионе.

В соответствии с вышеуказанной целью в процессе исследования поставлены следующие задачи:

1) раскрыть сущность и основные элементы инвестиционной привлекательности субъекта рыночной конкуренции, а также основные категории инвестиционного процесса;

2) рассмотреть механизм управления инвестиционной привлекательностью на региональном уровне;

3) исследовать отечественные и зарубежные методики оценки уровня инвестиционной привлекательности региона;

4) оценить уровень инвестиционной привлекательности Чувашской Республики;

5) выявить основные факторы, влияющие на инвестиционную привлекательность территорий;

6) рассмотреть возможность создания на региональном уровне центров государственно-частного партнерства с целью активизации инвестиционных процессов в регионе;

7) сформулировать конкретные рекомендации для региональных властей по интенсификации инвестиционной деятельности в регионе.

Область исследования. Диссертационное исследование проведено в соответствии с п. 3.11 «Оценка роли региона в национальной экономике (индикаторы, методы, методология анализа); производственная специализация регионов; экономическая структура в пространственном аспекте, закономерности ее трансформации; структурная политика и структурная перестройка», п. 3.12. «Региональные особенности социально-экономического развития; типы регионов (развитые и депрессивные, доноры и реципиенты, монопродуктовые и диверсифицированные, с крупными городскими агломерациями и без них и др.), методические проблемы классификации и прикладные исследования особенностей развития различных типов регионов» и п. 3.14. «Проблемы устойчивого сбалансированного развития регионов; мониторинг экономического и социального развития регионов» паспорта специальности 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (региональная экономика).

Предметом исследования являются организационно-экономические отношения между субъектами социально-экономической системы региона в процессе формирования его инвестиционного климата.

Объект исследования - социально-экономические факторы развития регионов в условиях формирования и повышения их инвестиционной привлекательности.

Теоретической и методологической основой работы являются результаты исследований отечественных и зарубежных ученых в области теории и практики определения уровня инвестиционной привлекательности региональных экономических систем.

Информационную базу составляют статистические данные, опубликованные Росстатом и Госкомстатом Чувашской Республики, данные мониторинга инвестиционной деятельности в регионе, проведенного Министерством промышленности, экономического развития и торговли Чувашской Республики, результаты исследований рейтинговых агентств, исследовательских центров, международных финансовых структур, а также разработки, представленные в трудах отечественных и зарубежных исследователей.

Правовая основа представлена законодательно-правовыми актами Российской Федерации и ее субъектов в сфере инвестиций и государственно-частного партнерства.

В работе использованы системный подход к изучению явлений, статистические и экономико-математические методы, метод научной абстракции, факторного, сравнительного, графического анализов и другие.

Научная новизна исследования заключается в конкретизации методических основ оценки уровня инвестиционной привлекательности региональных экономических систем, а также в формировании рекомендаций использования инструментов государственно-частного партнерства в целях стимулирования инвестиционной активности в регионе и повышения его привлекательности как для отечественных, так и для иностранных инвесторов.

Наиболее существенные научные результаты, полученные автором, выносимые на защиту, содержащие научную новизну и приращение научных знаний в исследуемой области, состоят в следующем:

1. На основе изучения отечественного и зарубежного опыта оценки уровня инвестиционной привлекательности региональной экономической системы дана авторская интерпретация категории «инвестиционная привлекательность региона». В работе инвестиционная привлекательность региональной экономической системы (или региона) рассматривается как «экономическая категория, характеризующая сложившиеся социально-экономические условия в регионе, обусловливающие приток инвестиций в региональную экономику достаточного объема и качества в целях обеспечения устойчивого развития региональной экономической системы». Выделены основные элементы внутренней и внешней среды региона, определяющие инвестиционную привлекательность региона, отражена связь между данными элементами.

2. Сформулированы концептуальные положения государственной инвестиционной политики, обусловливающие направления инвестиций для развития факторов экономического роста, и определены механизмы государственного управления, направленные на решение инвестиционных проблем, характерных для современной экономической системы России, и формирование благоприятного инвестиционного климата.

3. На основе анализа особенностей инвестиционной деятельности в Чувашской Республике, оценки уровня ее инвестиционной привлекательности установлено, что темпы роста инвестиций в региональную экономику при определенных обстоятельствах являются индикатором социально-экономического развития региона. Выявлены особенности инвестиционной модели Чувашской Республики, такие как стабильность её инвестиционного климата, высокий инфраструктурный потенциал, благоприятное состояние окружающей среды, активное развитие финансового сектора.

4. Обоснованы возможности применения институтов государственно-частного партнерства с целью стимулирования и регулирования инвестиционной деятельности региона. На примере Чувашской Республики сформирована модель создания региональных центров государственно-частного партнерства, определены основные функции и принципы их деятельности, определена их роль в формировании благоприятной инвестиционной среды в регионе.

5. Сформулированы направления развития российских регионов от традиционной и энергосырьевой экономики к экономике инновационной направленности. Предложены меры по усилению инвестиционной привлекательности регионов на базе развития в них науки и стимулирования инновационной активности, проведения в регионе политики модернизации, диверсификации и внедрения во все сферы жизнедеятельности инноваций, технологий, основанных на интеллекте.

6. Определены системные принципы формирования и развития политики модернизации в регионе с целью интенсификации инвестиционной деятельности, а также сформулированы предложения по трансформации сбережений в капиталовложения в региональную экономику.

Теоретическая значимость результатов данной работы состоит в исследовании теоретических основ инвестиционной привлекательности региональной экономической системы, оценке факторов инвестиционной привлекательности и теоретико-методологических положений по комплексной оценке инвестиционной активности в регионе.

Практическая значимость исследования состоит в использовании методических основ и практических решений органами управления регионального уровня, курирующими вопросы формирования инвестиционной политики в регионе, в своей деятельности. Полученные в ходе работы данные были использованы в Стратегии социально-экономического развития Чувашской Республики до 2020 года, комплексных инвестиционных планах моногородов Чувашской Республики, концепции создания в Чувашской Республике регионального центра государственно-частного партнерства.

Апробация результатов работы. Диссертация обсуждена и одобрена на кафедре экономической теории Чувашского государственного университета имени И.Н. Ульянова. Основные теоретические положения и практические рекомендации, содержащиеся в настоящем исследовании, публиковались в научных работах, являлись предметом выступлений на научно-практических конференциях.

Отдельные разделы могут быть использованы в процессе преподавания курсов «Государственное ре1улирование национальной экономики», «Инвестиции», «Инвестиционный менеджмент», «Региональная экономика», «Экономическая теория».

II. ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, включающих в себя девять параграфов, заключения, списка использованной литературы и приложений. Работа изложена на 142 страницах, в библиографии приведены 158 источников.

Во введении обоснована актуальность темы исследования, определены его цель, задачи, объект, предмет; охарактеризованы степень разработанности проблемы, теоретическая и методологическая основа исследования, научная новизна, теоретическая и практическая значимость работы; приведены сведения апробации результатов исследования.

В первой главе «Теоретико-методологические основы оценки уровня инвестиционной привлекательности региональной экономической системы» рассмотрена инвестиционная привлекательность региона как субъекта рыночной экономики, исследована система управления инвестиционной привлекательностью на региональном уровне, изучены методики оценки инвестиционной привлекательности региона.

Во второй главе «Анализ инвестиционной привлекательности и системы управления инвестициями на региональном уровне» анализируется инвестиционная деятельность в Чувашской Республике, уровень ее инвестиционного потенциала и инвестиционного риска, механизм управления региональными инвестиционными процессами в республике.

В третьей главе «Мероприятия и механизмы интенсификации инвестиционной активности в регионе» определены институциональные признаки региональных центров государственно-частного партнерства, сформулирована модель формирования региональных центров государственно-частного партнерства в Чувашской Республике, приведены предложения по стимулированию инвестиционной деятельности в регионе.

В заключении подведены итоги проведенного исследования, сформулированы и изложены выводы и предложения для практического использования результатов исследования.

III. ОСНОВНЫЕ НАУЧНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ И РЕЗУЛЬТАТЫ ИССЛЛЕДОВАНИЯ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

1. Раскрыта сущность и основные элементы инвестиционной привлекательности региона, а также основные категории инвестиционного процесса на уровне региональной экономической системы. Дана авторская интерпретация категории «инвестиционная привлекательность региона». Выделены основные элементы внутренней и

внешней среды региона, определяющие инвестиционную привлекательность региона.

На сегодняшний день возникла необходимость создания осмысленной, фундаментальной теории управления инвестиционной деятельностью, начиная с уровня предприятия и заканчивая уровнем национальной экономики. В этой связи становится очевидной необходимость уточнения понятийной основы инвестиционной проблематики с позиций, позволяющих не только конкретизировать экономическое содержание понятий, но и при этом осуществить их взаимоувязанность. В целях систематизации понятий использован метод их представления в виде терминологической пирамиды (рис. 1).

Рис. 1. Терминологическая пирамида* * Примечание: http://ioumal.vsec.ac.ru/php/iou/25/art25 12,рЬр.

В основе терминологической пирамиды лежит базовое понятие «инвестиции». В работе дано следующее определение категории «инвестиции» -долгосрочные вложения капитала (накопленного обществом и не использованного на текущее потребление), направленные на его воспроизводство (во всех формах, включая и человеческий капитал), с целью получения дохода, социального эффекта и повышения конкурентоспособности экономики.

Методологический подход к определению базового понятия позволяет обоснованно подойти к понятиям других уровней, таких, как инвестирование, инвестиционный процесс, инвестиционная деятельность, субъект и объект инвестиционной деятельности и т.д. Однако объектом нашего исследования является изучение сущности категории «инвестиционная привлекательность».

Пристальное внимание к данной проблеме обусловлено исключительно высокой неоднородностью инвестиционного пространства Российской Федерации. Вместе с тем в научной литературе и публикациях на сего-

9

Внешняя среда региона косвенного воздействия

социальное развитие

развитие ф, экономики

' внешние поставщики ■їйф товаров и услуг

" ' внешние Цф. потребители

Нормативно-правовая база Криминогенная обстановка Природные ресурсы Рекреационные ресурсы -. Состояние окружающей среды

Трудовые ресурсы : Демографическая ситуация Промышленный комплекс: Финансовая система Внутренний рынок Инфраструктура Социальная сфера : Система госуправления

научно-техническое развитие (

рЩшее,. - ,

регионы-конкуренты

ЭКОЛОГИЯ

финансовые организации

потенциал ф и»

, . - . ■ . '-л-:,

'-^•Шитйческая ф—

^транспортные 0 предприятия

'^ам ¿национальные В компании

демография

дняшний день нет единого подхода к определению данной категории инвестиционного процесса. Часто понятия «инвестиционная привлекательность», «инвестиционный климат», «конкурентоспособность региона» подменяют друг друга, что, как нам видится, является недопустимым. Инвестиционная привлекательность определяется состоянием внутренней и внешней среды ячейки инвестирования (организации, муниципалитета, региона, государства) (рис. 2).

прйродно-ресу'рсньгй

Рис. 2. Элементы внутренней и внешней среды региона* * Примечание: рисунок разработан автором.

В связи с этим инвестиционная привлекательность региона нами видится как экономическая категория, характеризующая сложившиеся социально-экономические условия в регионе, обусловливающие приток в региональную экономику инвестиций достаточного объема и качества в целях обеспечения устойчивого развития региональной экономической системы.

Инвестиционная привлекательность региона описывается соотношением двух обобщающих характеристик - инвестиционного потенциала региона и регионального некоммерческого риска инвестиционной деятельности. При этом чем выше инвестиционный потенциал региона и чем ниже риск инвестиционной деятельности в нём, тем выше его инвестиционная привлекательность и, как следствие, тем выше в нём инвестиционная активность.

В то же время уровень инвестиционной привлекательности региона выступает как интегральный показатель, суммирующий разнонаправленное влияние показателей инвестиционного потенциала и некоммерческого регионального инвестиционного риска.

Таким образом, нами установлено, что основой инвестиционного процесса субъекта рыночной экономики является понятие «инвестиции», под

За годы становления Чувашской Республики и выделения ее в качестве автономного субъекта Российской Федерации в регионе сложилась система управления инвестиционной деятельностью, которая в первую очередь в своей деятельности опирается на принцип «системного подхода» в реализации политики социально-экономического развития республики. Созданы институты развития, поддержки и регулирования инвестиционной деятельности на уровне региона. Сформулированы стратегические цели и задачи в сфере инвестиционной деятельности в регионе, которые соответствуют и вытекают из федеральных приоритетов в этой области и общемировых тенденций. В Чувашии создана хорошая база для долгосрочного инвестирования и успешного бизнеса, выработаны конкретные, законодательно закрепленные принципы осуществления государственной инвестиционной политики, направленные на дальнейший рост экономики, которые реализуются в рамках Стратегии социально-экономического развития Чувашской Республики до 2020 года.

Основные направления развития инвестиционной деятельности в регионе формулируются в ежегодных посланиях Главы Чувашской Республики к Государственному Совету Чувашской Республики. Сформулированные в посланиях идеи легли в основу разработки Стратегии социально-экономического развития Чувашской Республики до 2020 года, в которой основным стратегическим приоритетом для республики ставится достижение мировых стандартов жизни населения на основе формирования модели конкурентоспособной экономики, обладающей долгосрочным потенциалом динамичного роста. Соответственно целью инвестиционной политики — привлечение инвестиций в объемах, обеспечивающих устойчивое, сбалансированное и динамичное развитие региональной экономики.

3. На основе анализа особенностей инвестиционной деятельности в Чувашской Республике, оценки уровня ее инвестиционной привлекательности определено, что темпы роста инвестиций в региональную экономику при определенных обстоятельствах являются индикатором социально-экономического развития региона. Выявлены особенности инвестиционной модели Чувашской Республики, такие как стабильность её инвестиционного климата, высокий инфраструктурный потенциал, благоприятное состояние окружающей среды, активное развитие финансового сектора.

Чувашия - динамично развивающийся и инвестиционно привлекательный регион. Как показал анализ инвестиционного потенциала и инвестиционного риска Чувашской Республики, основой для долгосрочного инвестирования и успешного ведения бизнеса являются авторитет власти, межнациональное согласие, выгодное географическое положение, благоприятные природно-климатические условия, развитые инженерная, телекомму-

Инструменты (формы н истоды) государственного регулирования инвестиционной деятельности

прямы«

1) разработка, квдшие я принята« нормативно-правовых актов;

2) заключение договоров;

3) принятие государственных программ;

4) систеьа реализации и соблюдения инвестиционного законодательства

правовые административные

-1.1 ±1

экономические

1) земельное регутргаэкие;

2) внешнеэкономическое регулцк-еанне,

3) антимонопольная политика;

4) экологическая полигига

1) регистрация;

2) лицензирование".

3) квотирование;

4) тфюдененне системы санкций и ограничений,

5) разработка и утверждение приказов, распоряжений, угазов я т.д.;

6) введение административных Мер'.

7) согласительно-

разрешительные

процедуры,

8) управление госсобственностью

актнвно^ггруктурные

-и- -

фискально-структурные

-О- ~

1) государственная поддержка:

• прямая (фушаншли, активами, гарантиями н тд.Х

• косвенная (квотами, тарифами, пошлинами. льготами, соглашениями);

- ст иму пирующий характер механизма шьягшц

- включение в программы, проекты;

2) государственное фшаненрование инвестиций;

3) государственно« участие, госзакупки, гос потребление, защита инвестиций;

связанное кред»ггование,

5) прямое проектное финансирование,

6) управление внешним долгом

1) доходная и расходная части бюджета;

2) специальные налоговые режимы,

3) назначение и дифферента шм налоговых ставок,

4) налоговые льготы;

5) освобоядение от налога;

6) таможенные пошлины и сборы,

7) дотации, субсидии, субвенции т бюджета, ссуды;

8) амортизационная политика

монетарные

-и- •

1) регулирование эмиссии Общей денежной М&ССЫъ

2) установление предельных ставок банковского ссудного процента;

3) льготные займы,

4) операции та ринке ценных бумаг,

5) антиинфляционные меры»

6) рефинансирование коммерческих банков*

7) регулирование нормативов обязательных резервов коммерческих банков,

8) интервенция да рынке иностранной валюты и политика «стерилшаишю

Организационные формы воздействия (нмпдементационные и институщюнасьные мероприятия)

И нформационно-а нал ит ическое обеспечен:«

Методы продвижения структурных реформ л кониреткых проектов

Методы повышения ИНВесШДИОЯНОГО Ю-01ДЖЗ {РЯ, маркетинг территории и др.)

За годы становления Чувашской Республики и выделения ее в качестве автономного субъекта Российской Федерации в регионе сложилась система управления инвестиционной деятельностью, которая в первую очередь в своей деятельности опирается на принцип «системного подхода» в реализации политики социально-экономического развития республики. Созданы институты развития, поддержки и регулирования инвестиционной деятельности на уровне региона. Сформулированы стратегические цели и задачи в сфере инвестиционной деятельности в регионе, которые соответствуют и вытекают из федеральных приоритетов в этой области и общемировых тенденций. В Чувашии создана хорошая база для долгосрочного инвестирования и успешного бизнеса, выработаны конкретные, законодательно закрепленные принципы осуществления государственной инвестиционной политики, направленные на дальнейший рост экономики, которые реализуются в рамках Стратегии социально-экономического развития Чувашской Республики до 2020 года.

Основные направления развития инвестиционной деятельности в регионе формулируются в ежегодных посланиях Главы Чувашской Республики к Государственному Совету Чувашской Республики. Сформулированные в посланиях идеи легли в основу разработки Стратегии социально-экономического развития Чувашской Республики до 2020 года, в которой основным стратегическим приоритетом для республики ставится достижение мировых стандартов жизни населения на основе формирования модели конкурентоспособной экономики, обладающей долгосрочным потенциалом динамичного роста. Соответственно целью инвестиционной политики - привлечение инвестиций в объемах, обеспечивающих устойчивое, сбалансированное и динамичное развитие региональной экономики.

3. На основе анализа особенностей инвестиционной деятельности в Чувашской Республике, оценки уровня ее инвестиционной привлекательности определено, что темпы роста инвестиций в региональную экономику при определенных обстоятельствах являются индикатором социально-экономического развития региона. Выявлены особенности инвестиционной модели Чувашской Республики, такие как стабильность её инвестиционного климата, высокий инфраструктурный потенциал, благоприятное состояние окружающей среды, активное развитие финансового сектора.

Чувашия - динамично развивающийся и инвестиционно привлекательный регион. Как показал анализ инвестиционного потенциала и инвестиционного риска Чувашской Республики, основой для долгосрочного инвестирования и успешного ведения бизнеса являются авторитет власти, межнациональное согласие, выгодное географическое положение, благоприятные природно-климатические условия, развитые инженерная, телекомму-

Инструменты (формы и методы) государственно го регулирования инвестиционной деятельности

прямые

косвенные

1) разработка, издание н принятие нормативно-правовых актов;

2) заключение договоров;

3) принятие государственных программ,

4) система реализации и соблюдения инвестиционного законодательства

правовые административные

4J- 1J.

Î) регистрация;

2) лицензирование;

3) квотирование;

4) применение системы санкций и ограничений«

5) разработка и утверждение приказов, распоряжений, умпов л т.д.:

6)введение административных мер;

7) согласительно-разрештпельные процедуры;

8) управление госсобственностью

экономические

1 ) земельное регулирование;

2) внешнеэкономическое регуяні№&зние;

3) антимонопольная политика;

4) экологическая политика

активно-структурные

1 ) государственная поддержки:

• прямая (финансами, активами, гарантиями и т.д.Х

• косвенная (квотами, тарифами, пошлинами, льготами, соглашениями);

- стимулирующий характер механизма шгягия,

- включение в триграммы, проекты; "2) государственное финансирование инвестиций,

3) государственное участие, госзакупки, гос потребление, защита инвестиций;

4) связанно« кредитование,

5) прямое проектное финансирование;

6) управление внешним долгом

фискалыю-сгруетурны«

-о- ~

монетарные

1} доходная и расходная части бюджета;

2) специальные налоговые режимы,

3) назначение н дифференциация налоговых ставок.

4) налоговые льготы;

5) освобождение от налога,

6) таможенные пошлины и сборы,

7) дотации, субсидии, субвеншв) т бюджета, ссуды:

б) амортизационная политика

Организационные формы воздействия (нмплемеитациоиные и ижтгтуцнояальные мероприятия)

1} регулирование эмиссии обшей денежной массы,

2) установление предельных ставок банковского ссудного процента;

3) льготные займы,

4) операции на рынке ценных бумаг,

5) антш1 нфляшюнные меры,

6) рефинансирование коммерческих банков,

7) регулирование нормативов обязательные резервов коммерческих банков,

8) интервенция та рынке иностранной валюты и политика «гкрилшациид

Информационно-аналитическое обеспечение

Методы продвижения структурных реформ и конкретных проектов

Методы повышения инвестиционного имиджа (PR, маркетинг территории и др.)

млн долл. США, или 80% от общего объема поступивших иностранных инвестиций.

Таблица 1

Финансовые вложения по источникам финансирования по организациям Чувашской Республики, не относящимся к субъектам малого предпринимательства, млн руб.*

2000 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Финансовые вложения - всего - 11281,3 16416,8 25172,2 31372,1 19297,3 22892,3

в том числе по источни-

кам финансирования:

собственные средства 1581728 4332 8404,2 9239,2 9263,5 6846,4 11609,7

из них:

прибыль, остающаяся в 907094 2171,7 2314,8 5364,2 4471 3300,3 6399,5

распоряжении организации

амортизация 548112 1976,5 5445,1 3303,7 4426,8 3339,5 4782,1

привлеченные средства 1792284 6949,3 8012,5 15944 22108,6 12450,9 11282,6

из них:

кредиты банков 231326 1119,5 1033,5 3474,3 5035,3 1889,7 1417,9

заемные средства других 79983 362,3 202,7 433 980,3 167,5 249,4

организаций

бюджетные средства 1098697 2857 4958 9682,7 11585,7 6762,9 6789,2

в том числе:

из республиканского бюджета 601918 1866 3427,1 5660,7 7688,7 4106,9 4314,4

средства внебюджетных фондов 73711 151,2 230,6 638,9 236,3 94,8 109,1

прочие 322574 2459,2 1587,8 2297,2 4698,4 3585,9 2717,1

из них:

средства вышестоящей 322574 2459,2 1587,8 2296,2 4698,4 3585,9

организации

средства от выпуска 0 0

корпоративных облигаций

средства от эмиссий акций 40,8 54,5 0

* Примечание. Таблица составлена на основе данных Росстата.

Проведен 8\УОТ-анализ Чувашской Республики. Исходя из 5\УОТ-матрицы, к внутренним условиям, влияющим на темпы развития экономики и требующим максимального государственного воздействия, относятся следующие факторы: 1) активизация инвестиционной деятельности, реализация крупных инвестиционных проектов; 2) повышение доли инновационной конкурентоспособной продукции в производственной сфере и освоение новых рынков сбыта; 3) повышение качества инфраструктуры в рамках реализации приоритетных национальных проектов; 4) стимулирование диверсификации и технологического развития; 5) состояние произ-

водственных фондов, степень их изношенности; 6) развитие сектора общественных услуг; 7) реализация бюджетной политики по формированию эффективной системы бюджетных расходов и их оптимизации.

Среди внешних условий наибольшее значение для Чувашии будут иметь динамика развития мировой экономики, использование достижений российских и иностранных компаний в наукоемких высокотехнологичных отраслях экономики, вступление России во Всемирную торговую организацию, общественно-политическая и социально-экономическая стабильность в Российской Федерации, демографическая ситуация.

В целом следует отметить незначительное число откровенно «слабых мест» Чувашской Республики, преодоление которых позволит повысить его инвестиционную привлекательность. Для этого Чувашская Республика не только обладает большим запасом социально-экономической стабильности, но и имеет возможности повышения инвестиционной привлекательности. Ключевой позитивной чертой Чувашской Республики является стабильность её инвестиционного климата, которая могла бы обеспечить постоянный и растущий интерес инвесторов. Особо следует отметить высокий инфраструктурный потенциал, благоприятное состояние окружающей среды, активное развитие финансового сектора. Выявленные преимущества Чувашской Республики следует активно позиционировать и продвигать при контактах с инвесторами и в публичных выступлениях.

4. Обоснованы возможности применения институтов государственно-частного партнерства с целью стимулирования и регулирования инвестиционной деятельности регионе. На примере Чувашской Республики сформирована модель создания региональных центров государственно-частного партнерства, определены основные функции и принципы их деятельности, определена их роль в формировании благоприятной инвестиционной среды в регионе.

В последние годы изменилась логика государственной инвестиционной политики. Сегодня бизнес и государство - это равноправные участники социально-экономических отношений, «играющие на рынке» на равноправных условиях. Такого рода партнерские отношения между государством и частным сектором принято называть государственно-частным партнерством.

Государственно-частное партнерство - это социально-экономические отношения, возникающие между государством и бизнесом по поводу разработки, планирования, финансирования, строительства и эксплуатации объектов инфраструктуры.

В Российской Федерации в последнее время стали появляться новые институты государственно-частного партнерства, так называемые региональные центры государственно-частного партнерства. Они являются

частью структуры органа исполнительной власти региона, отвечающего за проведение региональной социально-экономической политики и осуществляющего координацию за экономическими процессами в регионе. Деятельность регионального центра государственно-частного партнерства направлена на обеспечение социально-экономического развития региона. Он обладает компетенцией и бюджетом для ведения деятельности по организации инвестиционных проектов на принципах государственно-частного партнерства.

В Чувашской Республике региональный центр государственно-частного партнерства создан в 2009 г. Сформирован центр при Министерстве промышленности, экономического развития и торговли Чувашской Республики. Координирующей структурой является отдел государственно-частного партнерства и инвестиционного развития территорий Минэкономразвития Чувашии (рис. 4).

Региональный нетр ГЧЦ Ч\ «ашсКой Республики

С о пег по инвестиционной политике Чувашской Республики (верхнее звено) ' . у* фчммы 1 „( * ~ • I

Отдел мсударственно-адстногапартнсрстеа Мин жономра «иш» Ч> пашни (нижнее звено)

Цснгр ГЧП

-Частный капитал

Рис. 4. Структура регионального центра ГЧП Чувашской Республики

Региональный центр государственно-частного партнерства Чувашской Республики представляет собой двухуровневую структуру, состоящую из рабочего органа (нижнее звено) и коллегиального органа (верхнее звено). Первый (нижний) уровень центра представляет отдел государственно-частного партнерства Минэкономразвития Чувашии. Задача отдела состоит в проведении аналитической работы дня выработки решений по вопросам развития государственно-частного партнерства (в частности, анализ стратегии социально-экономического развития региона, определение перечня приоритетных для региона проектов государственно-частного партнерства, организация работы с потенциальными партнерами и консультантами).

Вторым (верхним) звеном регионального центра государственно-частного партнерства является Совет по инвестиционной политике Чувашской Республики (СИП ЧР), состав которого сформирован из представителей власти, бизнеса, финансовых институтов, инвестопроводящих структур. СИП ЧР принимает решения на основании разработанных отделом государственно-частного партнерства и инвестиционного развития терри-

торий Минэкономразвития Чувашии предложений (об утверждении перечня приоритетных инвестиционных проектов государственно-частного партнерства регионального значения, об утверждении концепций и графиков подготовки конкретных проектов с определением обязательств всех входящих в состав комиссии министерств и ведомств и т.д.).

Таким образом, развитие и эффективное использование института государственно-частного партнерства - залог экономического роста регионов. В этой связи государстаенно-часшое партнерство выходит на первый план в создании благоприятных условий для устойчивого экономического развития региона, не зависящего от цен на нефть, и диверсификации хозяйствования за счет создания инновационных производств с использованием механизмов государственно-частного партнерства, способного обеспечить увеличение частных инвестиций в региональную экономику. Для того чтобы данные механизмы государственно-частного партнерства в регионах развивались необходимыми темпами, интересы государства должны быть согласованы с интересами частного бизнеса, а также создана прогрессивная система инструментов поддержки инвестора, которая по степени укомплектованности будет приближена к инвестиционным системам развитых и наиболее успешно развивающихся стран.

5. Сформулированы направления развития российских регионов от традиционной и энергосырьевой экономики к экономике инновационной направленности. Предложены меры по усилению инвестиционной привлекательности регионов на базе развития в них науки и стимулирования инновационной активности, проведения в регионе политики модернизации, диверсификации и внедрения во все сферы жизнедеятельности инноваций, технологий, основанных на интеллекте.

Современные процессы глобализации приводят к тому, что не только страны, но и регионы становятся субъектами конкуренции. В первую очередь они вступают в конкурентную борьбу за инвестиции, необходимые регионам для их социально-экономического развития. В настоящее время лидерами социально-экономического соревнования в России являются те субъекты Федерации, которые обладают запасами нефти и газа. Именно на эти регионы приходится значительная доля всех внутренних и иностранных инвестиций. Регионы, в которых нет стратегических ресурсов, вынуждены искать новые пути развития, им приходится использовать новые механизмы привлечения инвестиций в региональную экономику. На сегодняшний день единственным выходом для регионов является развитие новой экономики, основывающейся на интеллекте, знаниях, инновациях.

Формирование инновационной экономики в регионе означает превращение интеллекта, творческого потенциала человека в ведущий фактор экономического роста и национальной конкурентоспособности наряду со значительным повышением эффективности использования природных ресурсов и производственного капитала (рис. 5). Источником высоких дохо-

дов становится не только возможность получения ренты от использования природных ресурсов и высокой мировой конъюнктуры, но и производство новых идей, технологий и социальных инноваций.

Такой подход требует от регионов выделения и решения следующих ключевых задач:

- модернизация существующих базовых отраслей, повышение их восприимчивости к инновациям (рост числа инновационно активных предприятий, рост затрат на технологические инновации, увеличение доли инновационной продукции в общем объеме производства по региону, уровня высокотехнологичного и высокопроизводительного оборудования в экономике, трансфер технологий и т.д.);

- создание и развитие в регионе высокотехнологичных секторов базисных инноваций шестого технологического уклада (био- и нанотехно-логии, инвестиции в человеческий потенциал, новая медицина, новое природопользование и т.д.);

- создание высококонкурентной институциональной среды, стимулирующей предпринимательскую активность и привлечение капитала в региональную экономии (инструментов государственно-частного партнерства, территорий опережающего развития, полюсов роста, особых экономических зон, территориально-производственных кластеров и т.д.);

- реализация комплекса мероприятий регионального маркетинга, направленных на увеличение информированности внешних инвесторов об инвестиционной привлекательности региона (создание Интернет-сайта для размещения на нём инвестиционных проектов, печать буклетов, характеризующих регион и его предприятия, организация и проведение конкурсов инвестиционных проектов, содействие в организации и проведении выставок и т.д.); проведение имиджевой политики, направленной на увеличение открытости экономики региона в глазах сторонних инвесторов; формирование у них определённого представления о стратегии развития региона, приоритетах в управле нии инвестициями и взаимоотношениях хозяйствующих субъектов с органами регионального управления;

- укрепление системы стратегического управления региональным развитием, обеспечивающим повышение комплексности и сбалансированности развития регионов и размещения производительных сил, повышение сбалансированности обязательств региональных и муниципальных властей и их финансовых возможностей (совершенствование системы государственного управления регионом, оптимизация кредитной истории, формирование приоритетов социально-экономического развития, адекватное и современное нормативно-правовое регулирование и т.д.).

Региональная инвестиционная политика

Цель:

Формирование инновационной экономики за счет превращении интеллекта, творческого потетлила человека с ведущий фактор экономического роста.

Система нихатаяп

1. Модермкшш существующий базовых отраслей региона, повышение П.\ васприимчюости к инновациям 2. Создание и развитое в регионе високотехнолоп ь чных секторов экономики 3. Создание высоко конкурентной инновационной среды в регионе 4. Проведение в репгоке комплекса иеропріогпгії имиджевого характера 5. Совершенствование системы управления регионом га счет использования инструментов стратегического менеджмента, программно-целевого негода 6. Политика стимулирования трансформации с бережені di в инвестиции! привлечения иностранного капитала

полігтчесгаге

кадры

финансирование

материально-техническая база

исющінииь и jujm не—

|| і I I 1

Активна* роль государства

Саморазвитие региона

Тесное взаимодействие по вертикали и гортонтдлн_

Ж

ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬ

Рис. 5. Общая модель повышения инвестиционной привлекательности региона на основе развития инноваций в регионе* Примечание: Рисунок разработан автором.

От государства, в свою очередь, также требуется всестороннее стимулирование инноваций, и в первую очередь необходима финансовая продержка. Государство должно подвести необходимую базу для инновационного развития России, ее регионов: подготовить нормативно-правовую основу, создавать инновационную инфраструктуру, поддерживать науку и т.д. Однако государство в этой своей «новой» роли должно отдавать предпочтение децентрализованным методам, понимать, что в условиях рыночной экономики главное действующее лицо - предприниматель. Следует отметить, что в современных условиях самостоятельным участником рыночных отношений также является регион, который должен повышать свою инвестиционную привлекательность, в первую очередь за счет использования своих внутренних конкурентных преимуществ.

6. Определены системные принципы формирования и развития политики модернизации в регионе с целью интенсификации инвестиционной деятельности, а также сформулированы предложения по трансформации сбережений в капиталовложения в региональную экономику.

Политика стимулирования модернизации и инновационного развития экономики России, региональных экономик должна включать меры по превращению капиталовложений в нужные для развития страны, региона отрасли и производства. Никакая модернизация, никакие инновации, более того, никакое экономическое развитие невозможны без интенсивных капиталовложений.

Россия сохранила весьма высокую долю сбережений в валовом внутреннем продукте даже в «провальные» девяностые годы. Сбережения — главный источник финансирования капиталовложений. Даже в эти годы доля сбережений составляла около четверти ВВП. А уж в годы запредельно высоких мировых цен на экспортируемое Россией топливо и сырье - больше одной трети, иногда достигала 40%. Аналогичная квота сбережений в большинстве развитых стран сейчас составляет около одной пятой ВВП. Это объясняется тем, что в России произошла резкая дифференциация населения на богатых и бедных при слабом развитии средних слоев. Основная часть доходов концентрируется в верхних слоях, которые объективно могли бы использовать эти доходы для инвестиций в российскую экономику.

В целом, не нехватка внутренних сбережений является главной причиной хронического недофинансирования российской экономики, а особенности инвестиционного поведения российских собственников. Капиталы есть, но они не туда вкладываются или просто уходят из страны. И это происходит, несмотря на огромные неудовлетворенные потребности экономики в капиталовложениях: ветшают основные фонды, постоянно

лопаются трубы, отключаются водоснабжение и теплоснабжение, возник перманентный дефицит электроэнергии и т.п.

Дня выполнения задачи создания в регионе инновационной экономики и достижения на ее основе социально-экономического роста, улучшения благосостояния населения необходимо сформировать в регионах нормативно-правовую базу, определяющую приоритеты развития региональной экономики, принять инвестиционную стратегию развития экономики региона.

Региональная инвестиционная стратегия - это целенаправленная деятельность (принятие решений) по определению важнейших направлений финансирования инвестиций, выбору приоритетов капиталоинтенсив-ного развития региона и разработке требуемого для их осуществления комплекса мер.

И в соответствии с проводимой политикой инновационного развития региона основными особенностями такой стратегии являются выделение основных инвестиционных приоритетов на основании определения «полюсов развития», т.е. переход к модели финансирования, основанной на перераспределении капитала в наиболее перспективные направления и на привлечении к реализации приоритетных инвестиционных проектов значительных потоков заёмных средств.

В целом процессы модернизации должны основываться на следующих базовых принципах:

1. Активная роль государства.

2. Саморазвитие регионов.

3. Тесное взаимодействие по вертикали и горизонтали.

Таким образом, региону следует активно вести поиск потенциальных инвесторов, что позволит существенно увеличить приток инвестиций в промышленность, сектор услуг и сельское хозяйство, обеспечат проведение модернизации в экономике. Необходима наступательная и эффективная инвестиционная стратегия, направленная на формирование новой инновационной экономки в регионе. При комплексном, активном и последовательном использовании соответствующих мер можно будет рассчитывать на соответствующее изменение инвестиционного поведения в российских регионах.

ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ ОПУБЛИКОВАНЫ СЛЕДУЮЩИЕ РАБОТЫ

Статьи, опубликованные в ведущих рецензируемых научных изданиях, рекомендованных ВАК РФ

1. Кузьмина, H.H. Оценка уровня инвестиционной привлекательности региона (на примере Чувашской Республики) / H.H. Кузьмина // Вестник Чувашского университета - 2009. - № 3. - С. 450-457 (0,61 п.л.).

2. Кузьмина, H.H. Государственное управление инвестиционной привлекательностью в регионе / H.H. Кузьмина// Вестник Чувашского университета. - 2010. - № 2. - С. 373-379 (0,57 п.л.).

3. Кузьмина, H.H., Пчелкина, В.В. Региональные центры государственно-частного партнерства как институты инвестиционной инфраструктуры / H.H. Кузьмина, В.В. Пчелкина// Вестник Чувашского университета. - 2011. -№ 1. -С. 439-443 (0,40 п.л.).

Статьи и материалы, опубликованные в прочих научных изданиях

4. Карпова, О.В., Кузьмина, H.H. Государственно-частное партнерство как инструмент реализации инновационной политики в общественно значимых секторах экономики / О.В. Карпова, H.H. Кузьмина // Инновация как объективный фактор развития национальной экономики. Материалы Всерос. науч.-практ. конф. - Чебоксары: Изд-во Чуваш, ун-та, 2008. - С. 337-345 (0,43 п.л.).

5. Кузьмина, H.H. Инвестиционная привлекательность региона как социально-экономическая категория и объект управления / H.H. Кузьмина // Сб. науч. ст. докторантов, аспирантов и соискателей. - 2009. - Вып. 2. - С. 37-44 (0,40 п.л.).

6. Кузьмина, H.H. Инвестиционная политика и инвестиционная привлекательность региона (на примере Чувашской Республики) / H.H. Кузьмина // Сб. науч. ст. докторантов, аспирантов и соискателей. - 2009. -Вып. 5. - С.81-90 (0,50 пл.).

7. Кузьмина, H.H. Региональные центры государственно-частного партнерства как институты инвестиционной инфраструктуры / H.H. Кузьмина // Сб. науч. ст. докторантов, аспирантов и соискателей. - 2010. - Вып. 4. - С. 43-47 (0,21 пл.).

8. Кузьмина, H.H. Роль системы высшего профессионального образования в формировании специалиста XXI века / H.H. Кузьмина// Повышение качества образования как условие модернизации экономики. Материалы Всерос. науч.-практ. конф. - Чебоксары: Изд-во Чуваш, ун-та, 2010. - С. 56-59 (0,20 пл.).

9. Кузьмина, H.H. Перспективы инновационного развития экономики Чувашской Республики / H.H. Кузьмина // Научно-информационный вестник докторантов, аспирантов, студентов. - 2011,- №1.-С. 80-84 (0,26 пл.).

Подписано в печать 20.02.2012. Формат 60x84/16. Бумага офсетная. Печать оперативная. Объем 1,5 п.л. Тираж 100 экз. Заказ № 70.

Отпечатано в типографии Чувашского государственного университета имени И.Н. Ульянова 428015, Чебоксары, Московский просп., 15