Инвестиционные процессы в свободных экономических зонах Вьетнама тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Инвестиционные процессы в свободных экономических зонах Вьетнама"

На правах рукописи

Нгуен Чи Хиеу

ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ПРОЦЕССЫ В СВОБОДНЫХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ЗОНАХ ВЬЕТНАМА

Специальность 08.00.14 - мировая экономика

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Ростов-на-Дону - 2004

Диссертация выполнена на кафедре экономических дисциплин Пятигорского государственного лингвистического университета

Научный руководитель

кандидат экономических наук, профессор КолядинА.П.

Официальные оппоненты: доктор экономических наук,

профессор Басенко A.M.,

кандидат экономических наук, доцент Миронова О.А.

Ведущая организация

Кубанский государственный университет

Защита состоится 20 февраля 2004 года в (I часов на заседании

диссертационного совета Д.212.208.02 по экономическим наукам при Ростовском государственном университете по адресу: 344006, г. Ростов-на-Дону, ул. Пушкинская, 160, ИППК при РГУ, ауд. 34.

С диссертацией можно ознакомиться в Зональной научной библиотеке Ростовского государственного университета по адресу: 344006, г. Ростов-на-Дону, ул. Пушкинская, 148.

Автореферат разослан 19 января 2004 г.

Отзывы на автореферат, заверенные печатью, просим направлять по адресу: 344002, г. Ростов-на-Дону, ул. Горького, 88, экономический факультет, ауд.209, диссертационный совет Д 212.208.02. Ученому секретарю.

Ученый секретарь диссертационного совета, кандидат экономических наук, доцент

2004-4 26814

Общая характеристика работы

Актуальность темы исследования. В настоящее время остро стоит проблема ускорения развития экономики Вьетнама, создания в стране условий для обеспечения процесса расширенного воспроизводства. Ведущую роль в этом процессе играют инвестиции.

Необходимость расширения инвестиций за счет внутренних и внешних капиталовложений в экономику, недостаточный уровень притока иностранного капитала побудили к поиску новых механизмов его привлечения. Создание свободных (специальных) экономических зон (СЭЗ) является одним из важных направлений активизации этого процесса в экономической политике Социалистической Республики Вьетнам.

Организация свободных экономических зон даёт возможность стране решать, ряд важнейших народнохозяйственных задач: во-первых, позволяет использовать внешние финансовые, технические, технологические и управленческие факторы в процессе национального воспроизводства; во-вторых, приобщает экономику Вьетнама к международным требованиям и стандартам, стимулирует качественный рост производства; в-третьих, способствует развитию системы рыночных отношений внутри страны.

Актуальность темы исследования определяется тем, что научное обоснование совершенствования экономического и институционального механизмов привлечения иностранных инвестиций в СЭЗ Вьетнама позволит сформировать полноценный и эффективно функционирующий национальный рынок инвестиционных ресурсов.

Необходимость исследования инвестиционных процессов на базе свободных экономических зон важна и для решения таких практи-

ческих задач, как преодоление

эффективного механизма перераспределения доходов с целью активизации инвестиционной деятельности; обеспечение более полной занятости.

Степень разработанности проблемы. Проблеме инвестирования посвящено значительное количество работ, как в мировой, так и в российской экономической науке.

В 50-е годы XX столетия сформировалась "классическая" теория инвестиций, которая возникла и развивалась исходя из потребностей экономических агентов стран с развитой рыночной экономикой. Однако в работах Э.Дж.Доллана, Г.Мэнкью, Ф. Найта, П.Самуэльсона, С. Фишера, П. Хейне, рассматриваются преимущественно инвестиции в финансовые активы, что объясняется высоким уровнем развития рынка ценных бумаг. В работах других авторов изучаются прежде всего прикладные аспекты инвестиционных процессов.

Начиная с 60-х годов, в трудах западных ученых разрабатываются концепции об экономике стран с развивающимися рынками. Видные западные экономисты С.Кузнец, Г.Майер, Г.Хабернер и др. в своих трудах доказывают, что экономический рост в развивающихся странах немыслим без широкомасштабного привлечения иностранного капитала. Эти авторы развивают мысль о том, что благотворное влияние иностранного капитала на развивающееся хозяйство будет положительно сказываться во всех случаях независимо от того, в какой форме он привлекается в национальную экономику. Обобщение мировой практики функционирования СЭЗ содержится в работах Р.Вернона, Н. Икиеру, П. Хансена, Э. Хилтона и др.

В период рыночной трансформации в РФ возросло внимание российских ученых к проблеме СЭЗ. В работах Е.А. Авдокушина, В.Д. Андрианова, Т.П.Данько, З.М. Округ, П. Лещинского, И.П. Фаминского -^и др., активно разрабатываются вопросы образова-

ния СЭЗ в России, государственного стимулирования иностранных инвестиций, выявляются причины низкой эффективности российских СЭЗ и предлагаются меры по их преодолению. .

Среди вьетнамских ученных следует выделить работы Ле Тхань Ха, Ле Тунг Шон, Лыу Таг Тханг, Нгуен Ху Тыонг, Нгуен Суан Чинг, Нгуен Ан Ха, Нгуен Минь Хоа, Нгуен Хоанг Занг, Хоанг Винь Лонг, By Чи Лок, Фам Дак Зуен, Фам Хунг Нгхи, в которых анализируется функционирование СЭЗ вообще и их конкретных форм в частности, а также разрабатываются рекомендации по повышению эффективности их деятельности.

Вместе с тем в научной литературе нет работ, в которых бы специально исследовались инвестиционные процессы в СЭЗ Вьетнама, само понятие «Свободные экономические зоны» используется во множестве значений. Дискуссионным и недостаточно разработанным остается вопрос оптимизации отраслевой и географической структуры иностранных инвестиций в СЭЗ Вьетнама. Нуждается в научном исследовании вопрос влияния глобализации на формирование и развитие СЭЗ, характер складывающихся здесь инвестиционных отношений. В связи с этим, проблема становления, развития и совершенствования инвестиционных процессов в СЭЗ Вьетнама нуждаются в дальнейшей научной разработке и обосновании.

Цель и задачи исследования. Цель исследования состоит в выявлении особенностей инвестиционных процессов в транзитивной экономике развивающихся стран на базе свободных экономических зон и их влияния на процессы экономического роста и развития.

В соответствии с поставленной целью в диссертации решаются следующие задачи:

- определение сущности инвестиций как понятия и экономической категории;

- исследование влияния иностранных инвестиций на развитие национальных хозяйств развивающихся стран с рыночно трансформируемой экономикой в условиях глобализации;

- рассмотрение места и роли свободных экономических зон в активизации инвестиционных процессов современного Вьетнама;

- анализ путей и возможностей сочетания иностранных и отечественных инвестиций в развитии свободных экономических зон;

- оценка эффективности инвестиций в свободных экономических зонах и их воздействия на общие процессы экономического роста;

- анализ особенностей экономических методов стимулирования инвестиционной активности в СЭЗ;

- выявление основных направлений совершенствования институционального механизма активизации инвестиционных процессов в СЭЗ Вьетнама и др.

Предмет и объект исследования. Предметом исследования являются экономические отношения по поводу инвестиционной деятельности в СЭЗ Вьетнама.

В качестве объекта исследования выступают инвестиционные процессы в СЭЗ Вьетнама.

Методологические, теоретические и информационные основы исследования. Методологической и теоретической основой диссертации послужили труды российских, вьетнамских и других зарубежных ученых, внесших существенный вклад в научную разработку проблем глобализации, рынков инвестиционных ресурсов, СЭЗ.

При проведении исследования и изложении материала были применены философские и общенаучные подходы и методы: абстрактный, диалектический, материалистический, ретроспективный, экономико-статистический, сравнительный, структурно-

функциональный и другие.

Информационной основой исследования послужили законодательные и нормативные акты официальных органов управления Вьетнама и РФ, справочные и статистические данные вьетнамских, российских и международных экономических организаций, данные периодической печати, собранные и обобщенные соискателем.

Рабочая гипотеза диссертационного исследования базируется на системе теоретических положений и научной позиции автора, согласно которой создание свободных экономических зон является одним из важнейших направлений активизации инвестиционных процессов в развивающихся странах с рыночно трансформируемой экономикой, позволяющим на основе сочетания внутренних и внешних инвестиций обеспечить ускорение и новое качество экономического роста.

Положения диссертации, выносимые на защиту:

1. В настоящее время устойчивое развитие национальных хозяйств развивающихся стран, в число которых входит Социалистическая Республика Вьетнам, находится в непосредственной зависимости от привлечения инвестиционных ресурсов. Одной из наиболее эффективных форм активизации инвестиционных процессов в экономике развития служат свободные экономические зоны, в которых создаются благоприятные условия для функционирования иностранного и отечественного капитала, наращивания современного производственного потенциала, интеграции страны в мировую экономику.

2. Под свободными экономическими зонами следует понимать часть национальной территории, имеющую расширенную самостоятельность в решении хозяйственных вопросов, особый режим экономического регулирования и преференциальные условия экономической деятельности для иностранных и национальных предпринимателей. Такое понимание СЭЗ, будучи адекватным их сущности, позволя-

ет поставить в один синонимический ряд несколько понятий, выражающих конкретные типы и виды зон, встречающихся в мировой практике и тем самым избежать противоречий в трактовке этого понятия.

3. Инвестиционные процессы на базе свободных экономических зон в развивающихся странах с рыночно трансформируемой экономикой характеризуются особенностями, обусловленными влиянием глобализации на национальный рынок инвестиционных ресурсов, транзитивным характером экономической системы, отсталостью производственной и социальной инфраструктуры, низким уровнем доходов и сбережений населения и субъектов хозяйствования.

4. Эти особенности, как это следует из опыта Вьетнама, ведут к преимущественному привлечению иностранного капитала в отрасли легкой и пищевой промышленности, где высока скорость оборота капитала и сравнительно невелика масса инвестиционных ресурсов; диспропорциональному пространственному распределению инвестиций по территории страны; преимущественному использованию инвестиционного потенциала более развитых стран южно-азиатского региона, не являющихся производителями и поставщиками передовых производственных технологий.

5. Устойчивый экономический рост в условиях свободных экономических зон требует органического сочетания иностранных и отечественных инвестиций, поскольку интеграция иностранного и национального капитала порождает больший экономический эффект по сравнению с использованием иностранных ресурсов в чистом виде.

6. Инвестиционные процессы в свободных экономических зонах функционально призваны обеспечивать приоритет общенациональных интересов, поэтому направления, формы и объемы капиталовложений вызывают необходимость регулирования со стороны госу-

дарственных органов управления посредством экономических и административных методов, которое позволяет оптимизировать развитие СЭЗ в соответствии с социально-экономической стратегией государства.

7. Совершенствование экономического и институционального механизмов регулирования инвестиционной деятельности вьетнамских СЭЗ предполагает: сокращение административных процедур при выдаче разрешений на инвестиционную деятельность зарубежным инвесторам; перераспределение управленческих полномочий по развитию СЭЗ в пользу местных органов власти; снижение общей налоговой нагрузки на предприятия СЭЗ; совершенствование и обеспечение стабильности хозяйственного законодательства; дальнейшую либерализацию национального рынка капитала; введение в СЭЗ института социального партнерства.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке концепции активизации инвестиционных процессов в рыночно трансформируемой экономике развивающихся стран на базе свободных экономических зон в условиях глобализации мирохозяйственных связей на основе сочетания отечественных и иностранных инвестиций, что позволяет определить направления и пути совершенствования экономического и институционального механизмов регулирования инвестиционной деятельности. Элементы новизны состоят в следующем.

1. Выявлены и обоснованы закономерности воздействия процесса глобализации на национальный рынок инвестиционных ресурсов развивающихся стран:

- в настоящее время ни одно государство в мире не может успешно развиваться без интеграции в мировую экономику. Это проявляется в прямой зависимости конкурентоспособности, темпов развития

национальной экономики, уровня и качества жизни населения от степени вовлеченности страны в международный рынок капитала;

- синхронизация инвестиционного кризиса в разных странах, тенденция которой проявляется в условиях глобализации, находит свое выражение в совпадении периодов подъемов и спадов инвестиционной активности в производственной и финансовой сферах большинства стран;

- интеграция стран с развивающимися рынками в глобальную финансовую систему позволяет им привлекать дополнительные внешние инвестиционные ресурсы. Она способствует развитию внутренних национальных финансовых институтов и рынка инвестиций, но, одновременно, усиливает финансовую зависимость этих стран от экономически развитых государств.

2. Выработаны научные принципы оптимизации сочетания внутренних и внешних инвестиций в экономику Вьетнама, позволяющие обеспечить приоритет общенациональных интересов, которые состоят в дополнительной роли иностранного капитала, в необходимости его инвестирования преимущественно в реальный сектор экономики, в мультиплицирующей значимости зарубежных инвестиций по отношению к отечественному производству.

3. На основе обобщения существенных черт и признаков свободных экономических зон уточнено определение СЭЗ в направлении его унификации, которое позволяет понимать под свободными экономическими зонами часть национальной территории, имеющую расширенную самостоятельность в решении хозяйственных вопросов, особый режим экономического регулирования и преференциальные условия экономической деятельности для иностранных и национальных предпринимателей.

4. В связи с обострением международной конкуренции между

странами в сфере привлечения иностранных инвестиций в СЭЗ, в научный оборот введено развернутое понятие «преференциальная конкурентоспособность национальных СЭЗ», выражающее совокупность форм применяемых льгот: внешнеторговых, финансовых, фискальных, административных льгот в их различных сочетаниях и комбинациях. Это понятие может служить в качестве обобщающего критерия инвестиционной привлекательности национальных СЭЗ.

5. На примере СРВ выявлены особенности функционирования национального рынка инвестиционных ресурсов в развивающихся странах с рыночно трансформируемой экономикой, связанные с отраслевым и пространственным распределением инвестиций, уровнем «преференциальной конкурентоспособности национальных СЭЗ» по сравнению с рядом соседних стран; степенью развития акционерной формы капитала и фондового рынка, что позволило определить основные направления совершенствования экономического и институционального механизмов регулирования инвестиционной деятельности в СЭЗ Вьетнама.

6. На основе анализа важнейших показателей, характеризую -щих результативность деятельности иностранных инвесторов в СЭЗ Вьетнама (объем и динамика поступления иностранных инвестиций, их доля в приросте ВВП в народнохозяйственном и отраслевом аспектах; влияние на доходы страны в национальной и иностранной валюте), доказана относительно высокая эффективность инвестиций в СЭЗ по сравнению с другими формами привлечения иностранных инвестиций.

Теоретическая и практическая значимость работы. Выполненный в диссертации теоретический анализ служит приращению научных знаний по вопросам инвестиционного процесса в развивающихся странах с рыночно трансформируемой экономикой в условиях соче-

тания отечественных и зарубежных инвестиций. Он служит также углублению характеристики одной из важных сторон глобализационного процесса, проявляющегося, в частности, в создании и функционировании свободных экономических зон.

Положения и выводы, ставшие результатом проведенного исследования практически значимы для определения направлений и путей повышения эффективности инвестиционных процессов в СЭЗ Вьетнама и могут быть адаптированы в других странах со сходными экономическими условиями.

Материалы диссертационной работы могут быть также использованы в преподавании курсов: «Основы экономической теории», «Международные экономические отношения», «Мировая экономика».

Апробация работы. Основные положения работы докладывались на Международных и вузовских конференциях в г. Пятигорске в 2002, 2003 гг., в выступлениях на заседаниях кафедры экономических дисциплин Пятигорского государственного лингвистического университета. По теме диссертационного исследования опубликовано 5 работ, общим объемом 2,05 п.л.

Структура диссертации. Диссертация изложена на 165 страницах, она состоит из трех глав, восьми параграфов, введения и заключения. Список использованной литературы включает 201 источник. Диссертационная работа содержит 12 таблиц, 1 рисунок.

Основное содержание работы

Во введении диссертации обоснована актуальность темы исследования, определены ее цель, задачи, предмет и объект, положения, выносимые на защиту, приводятся элементы научной новизны и практическая значимость проведенного исследования.

В аналитической части диссертации обосновываются следую-

щие основные идеи и выводы.

В Социалистической Республике Вьетнам в период хозяйственных реформ (с 1986 по настоящее время) достигнут заметный экономический прогресс - среднегодовой рост ВВП превысил 8%, в два раза возросли доходы населения.

Однако, несмотря на эти позитивные изменения, экономика Вьетнама сталкивается с серьезными трудностями и вот по каким причинам:

• запасы основных полезных ископаемых, хотя и разнообразны, но слабо разведаны и невелики (в т.ч. нефтяные);

• сумма внешней задолженности по привлеченным кредитам непомерно велика, она превышает 15 млрд. долл.;

• в стране существует большая безработица, в том числе скрытая. Недостает высококвалифицированных рабочих, инженерно-технических и управленческих кадров в большинстве отраслей народного хозяйства;

• валовой национальный продукт на душу населения составляет всего 420 долл. США и остается одним из самых низких в мире;

• народное хозяйство характеризуется низкой производительностью труда и отсталой структурой. Процесс индустриализации находится в своей начальной стадии.

Поэтому в настоящее время остро стоит проблема ускорения развития экономики Вьетнама, создания в стране условий для обеспечения процесса расширенного воспроизводства. Важнейшую роль в этом процессе будут играть инвестиции. Рыночная трансформация вьетнамской экономики призвана изменить формы и способы регулирования инвестиционной деятельности и сформировать эффективный механизм стимулирования внутренних и внешних инвестиций.

Зависимость темпов экономического роста от активизации инвестиционной деятельности обусловлена прежде всего действием мультипликационного эффекта. Эффект мультипликатора выражается в том, что рост инвестиционных вложений даже в одной из отраслей сопровождается оживлением производства в других отраслях, технологически и экономически связанных с первой. Рост производственных инвестиций, по истечении определенного временного лага, сначала ведет к увеличению совокупного спроса на инвестиционные и потребительские товары, затем объемов производства, ВВП и ВНП.

Активизация инвестиционной деятельности улучшает не только количественные макроэкономические показатели, но и качественные: происходит обновление активной части производственных фондов, внедряются новейшие технологии, повышается качество выпускаемой продукции, конкурентоспособность национальной экономики.

Среди экономистов нет единства мнений относительно толкования сущности инвестиций. Представляется, что наиболее общим и всеобъемлющим, является следующее определение инвестиций. Под инвестициями понимаются денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской деятельности в целях получения доходов (прибыли).

Важную роль в научном анализе и обеспечении эффективности инвестиционной деятельности, по мнению автора, играет инвестиционная среда, которая характеризуется совокупностью объективных и субъективных условий, в которых протекает инвестиционная деятельность. Инвестиционная среда страны, региона зависит от инвестиционного потенциала, инвестиционных рисков и состояния хозяйственного законодательства, регулирующего инвестиционные процессы.

Инвестиционный потенциал (емкость рынка инвестиций) находится в прямой зависимости от тенденций экономического развития данной территории, совокупного потребительского и инвестиционного спроса, наличия топливно-энергетического и других сырьевых ресурсов, состояния производственной, социальной и рыночной инфраструктуры; количества и качества рабочей силы; количества и качества основных средств производства, в т.ч. земельных ресурсов и др.

Важное, порой решающее, влияние на решение инвесторов оказывает степень инвестиционных рисков, проявляющаяся в вероятности потери инвестиций и доходов от них. Степень инвестиционного риска зависит от политической, социальной, экологической, экономической и даже криминальной обстановки в стране, регионе, отрасли, сфере.

Инвестиционная среда, степень инвестиционных рисков во многом зависят от состояния общегосударственного и регионального инвестиционного законодательства. Оно может либо поощрять инвестиционную деятельность, либо сдерживать ее. Законодательство не только создает соответствующий инвестиционный климат, но и регулирует формы инвестиций, географическую и отраслевую их направленность и т.д.

Потенциальные инвесторы внимательно изучают все составляющие инвестиционной среды, которые находятся на каждой конкретной территории в самых разнообразных сочетаниях.

В современных условиях, все возрастающее влияние на протекание инвестиционных процессов оказывает мировой рынок и глобализация мирового экономического пространства.

Влияние глобализации на национальный рынок происходит по следующим направлениям:

1. В мировом хозяйстве сформировалась система международного регулирования торговых и финансовых операций. В настоящее

время нормы и правила их осуществления согласовываются в многостороннем порядке в рамках специализированных международных институтов - ВТО, МВФ, МБРР и др. Поэтому членство Вьетнама в подобных организациях служит определенной гарантией соблюдения его интересов другими странами.

2. Возрастает степень либерализации национальных рынков. В результате поэтапного достижения многосторонних договоренностей в рамках ВТО, во второй половине XX столетия были заметно либерализованы товарные рынки, затем - рынки услуг и финансовые рынки большинства стран мира. Средневзвешенная ставка импортной пошлины в промышленно развитых странах, характеризующая уровень тарифной защиты национального рынка, снизилась, по данным ВТО, с 40 до 4-6%.

3. В большинстве стран с транзитивной экономикой во внутренних расчетах, особенно наличных, существенное значение имеет американская валюта. Депозиты в иностранной валюте увеличивают коэффициент монетизации ВВП этих стран. Поэтому, по нашему мнению, совершенно ошибочно говорить о дефиците монетизации ВВП Вьетнама и других странах. Отсюда также ясно, что регулирование денежного обращения путем ограничения размеров внутренних пассивов, не может дать желаемого результата. На движение денежного обращения, выраженного в долларовой составляющей, национальные органы валютного регулирования эффективно воздействовать не в состоянии.

4. Интеграция стран с развивающимися рынками в глобальную финансовую систему позволяет этим странам привлекать из-за границы дополнительные ресурсы для финансирования инвестиций. Она способствует развитию внутренних национальных финансовых институтов и рынков. С другой стороны, в условиях глобального рынка го-

сударство уже не в состоянии эффективно выполнять функции гаранта, поскольку оно может регулировать деятельность только национальных участников рынка.

5. Благодаря глобализации международные инвесторы проявляют мобильность, способны осуществлять свою деятельность в различных странах, могут выбирать государство с более благоприятным инвестиционным климатом.

Таким образом, система мирохозяйственных отношений претерпевает существенные изменения и должна служить объектом пристального внимания ученых-экономистов разных стран.

В последние десятилетия в западной экономической литературе активно осуществлялась научная разработка проблем международного движения капитала и его влияния на экономики стран, принимающих капитал. Поэтому значительное внимание в работе уделено анализу современных концепций экономического развития: теории индустриализации, догоняющего развития, «центропериферической» теории экономического роста, "линейной" и "нелинейной" модели развития и др.

В результате анализа указанных концепций автор пришел к следующим выводам:

1. Преодоление экономической отсталости Вьетнама невозможно без широкого привлечения иностранного капитала в экономику страны.

2. Как внутренние, так и внешние инвестиции должны быть ориентированы на преимущественное развитие реального сектора национальной экономики.

3. Государственная экономическая политика должна быть нацелена на реализацию стратегии внешней ориентации, выражающуюся в либерализации внешнеэкономических связей и стимулировании экспорта.

По мнению автора, исключительно важную роль в развитии экономики Вьетнама играют иностранные инвестиции в СЭЗ. Поступление иностранных инвестиций в страну, в разнообразных формах, улучшает платежный баланс, увеличивает общий объем капиталовложений в народное хозяйство, повышает технический и технологический уровень национальных предприятий, ускоряет процесс создания совместных предприятий, расширяет экспортные возможности страны. Однако, одновременно проникновение иностранного капитала в страну обостряет конкуренцию на внутреннем рынке, усиливает экономическую и технологическую зависимость отечественных предпринимателей, что требует государственного регулирования процесса инвестирования в свободных экономических зонах.

Несмотря на различия в названиях и организационно-функциональном назначении, СЭЗ обладают рядом общих признаков, что позволило сформулировать следующее их определение. Под свободными экономическими зонами следует понимать часть национальной территории, имеющую расширенную самостоятельность в решении хозяйственных вопросов, особый режим экономического регулирования и преференциальные условия экономической деятельности для иностранных и национальный предпринимателей.

В современной практике мирового хозяйства существует более 20 разновидностей СЭЗ. Во Вьетнаме получили развитие четыре формы свободных экономических зон: зоны свободной торговли, промышленные зоны, экспортно-промышленные зоны, зоны высоких технологий.

Создание и функционирование СЭЗ требует весьма значительных объемов капитальных вложений. В работе доказывается, что динамичное развитие экономики СРВ непосредственно связано с оптимизацией сочетания внутренних и внешних, отечественных и ино-

странных капиталовложений в СЭЗ.

Поскольку негативное воздействие на привлечение иностранных инвестиций во Вьетнаме оказывает неразвитость инфраструктуры, в последние годы государство прилагало немало усилий для улучшения производственной и социально-бытовой инфраструктуры в СЭЗ за счёт капитальных вложений из государственного бюджета. При этом создание инфраструктуры примерно 70% всех существующих во Вьетнаме СЭЗ, осуществлено вьетнамскими кампаниями развития инфраструктуры (КРИ).

' Однако собственных инвестиционных ресурсов у Вьетнама недостаточно. Поэтому для финансирования экономических преобразований и необходимо оптимизировать сочетание отечественных и иностранных инвестиции в их разнообразных формах.

Для оптимизации этого сочетания, по мнению автора, необходимо соблюдение следующих принципов инвестиционной политики: в количественном отношении иностранный капитал должен дополнять, но не подменять внутренние инвестиции; иностранный капитал необходимо привлекать преимущественно в сферу производства, а не потребления; приток зарубежных инвестиций должен сопровождаться ростом производственных возможностей, а не использоваться для покрытия бюджетного дефицита. В этом случае приток иностранного капитала не приведет к разбалансированности денежного хозяйства в стране и позволит избежать высоких темпов инфляции.

Оптимизация сочетания внутренних и внешних инвестиций во многом зависит от выбора организационных форм привлеченных иностранных инвестиций в СЭЗ. Наиболее приемлемой формой в этом плане является совместные предпринимательство.

В работе осуществлена комплексная оценка эффективности иностранных инвестиций в СЭЗ Вьетнама. Анализ показал, что за по-

следние годы СЭЗ Вьетнама внесли большой вклад в развитие промышленного потенциала, экспорта и экономики страны в целом. Эффективную деятельность СЭЗ Вьетнама и возрастающий их вклад в развитии экономики страны характеризуют следующие статистические данные.

СЭЗ стали эффективным каналом привлечения в экономику прямых иностранных и отечественных инвестиций. За период с 1991 по 2003 гг. во Вьетнаме создано 125 СЭЗ. К их деятельности удалось привлечь иностранных инвесторов из 40 стран, ими реализовано 2.319 инвестиционных проектов на сумму 9.868 миллионов долларов США (в эту сумму включены иностранные инвестиции на образование инфраструктуры свободных экономических зон) и отечественных предпринимателей с 1066 проектами на сумму 3650 миллионов долларов США.

С 1996 по 2002 гг. доля СЭЗ в общем объеме промышленного производства страны возросла с 10 до 26%, в экспорте - с 6 до 18%, а в численности занятых - с 60000 до 390000 человек, т.е. более чем в 6 раз. По данным официальной статистики общая сумма иностранных инвестиций в СЭЗ в 2002 г составляла примерно 18,8% общей их суммы в стране.

Основной поток иностранных инвестиций направляется в реальный сектор экономики, что привело к позитивным изменениям в структуре ВВП. Если в 1990 г. продукция сельского хозяйства, промышленности и сферы услуг в ВВП страны составляла, соответственно, 38,74%, 22,67% и 38,59%, то в 2002 г. зафиксирован сдвиг в сторону промышленности и услуг - соответственно 22,99%, 38,55% и 38,46%. Это значит, что в стране происходит переход от аграрного к промышленному развитию.

Иностранные инвестиции увеличили экспортные возможности

Вьетнама. Это стало следствием экспортной ориентированности производства в СЭЗ. Так, на долю продукции, экспортируемой из СЭЗ Вьетнама, приходится свыше 60% от общего валового продукта, производимого в этих зонах.

Все это свидетельствует о том, что иностранные инвестиции в СЭЗ оказывают позитивное влияние на вьетнамскую экономику, а предпринимательская: деятельность иностранных инвесторов в СЭЗ была эффективней, чем в других отраслях вьетнамской экономики.

Значительное внимание в работе уделено анализу совершенствования, экономических, методов стимулирования инвестиционной активности в СЭЗ. Экономические, косвенные методы стимулирования воздействуют на интересы, мотивацию, поведение участников хозяйственной жизни через конкретные формы и инструменты осуществления рыночных отношений: цены, процентные ставки, кредит, финансы, налоги, тарифы, нормы амортизации, субсидии, субвенции, трансфертные платежи и др.

Иностранным инвесторам предоставляются дополнительные льготные условия на территории свободных экономических зон:

• право на аренду по низким тарифам земельных участков, зданий и производственных помещений, складов и другой недвижимости;

• предоставление государственных гарантий сохранности вложенного капитала, создание условий- для. его быстрого перелива в более выгодные сферы деятельности;

• приоритетное обеспечение материально-техническими ресурсами предприятий зоны по льготным договорным ценам;

• преимущественное использование высококвалифицированных рабочих и инженерно-технических работников из местного населения;

• льготное налогообложение, частичное или полное освобождение от налогов инвесторов, вкладывающих крупные капиталы в развитие инфраструктуры, освобождение от уплаты налога с оборота в течение первых двух-трех лет работы, гарантия перевода за границу прибыли, полученной от деятельности в особой зоне, освобождение от уплаты налога с суммы реинвестиций; частичное или полное освобождение от уплаты таможенных пошлин на экспортируемые и импортируемые товары и услуги. Прибыль иностранных хозяйственных организаций или частных лиц, переводимая за границу, облагается налогом в размере 5%, если доля инвестиций этих субъектов превышает 50% уставного фонда или сумма инвестиций превышает 10 млн. долл., в других случаях - в размере 10%.

В последнее десятилетие в мировой экономике развернулась острая конкуренция между государствами в области разного рода льгот, предоставляемых для привлечения иностранных инвесторов в СЭЗ. Наибольший объем зарубежных инвестиций получает та страна, которая предложит иностранным инвесторам наиболее выгодные условия инвестирования.

В этой связи, предложено ввести в научный оборот развернутое понятие «преференциальная конкурентоспособность национальных СЭЗ». Преференциальная конкурентоспособность СЭЗ включает в себя все основные группы льгот: внешнеторговые, финансовые, фискальные, административные льготы в их различных сочетаниях и комбинациях. Проведенный нами анализ инвестиционного климата в СЭЗ Вьетнама позволяет сделать вывод, что преференциальная конкурентоспособность национальных СЭЗ находится на невысоком уровне, так как по ряду принципиальных моментов, она уступает многим разви-

вающимся странам.

В СЭЗ Вьетнама практически не используются т.н. «налоговые каникулы», связанные с освобождением от налогов иностранных предприятий в первые годы их функционирования. Высока общая налоговая нагрузка на предприятия с иностранным капиталом, что обусловлено сравнительно высоким корпоративным налогом, незначительными льготами по налогам за пользование земельными, водными и морскими территориями Вьетнама. Отсутствуют льготы по подоходному налогу. Вследствие дефицита государственного бюджета государственные субсидии и льготные кредиты практически недоступны для иностранных инвесторов. Ограничивает приток иностранных инвестиций в СЭЗ и административные барьеры. Все это сдерживает развития СЭЗ в стране.

Преодоление указанных недостатков связано, как представляется, с совершенствованием институционального механизма активизации инвестиционных процессов.

Отличительной чертой институционального механизма управления СЭЗ во Вьетнаме является его жесткая централизация. Принятия всех принципиальных решений по вопросам создания и функционирования СЭЗ осуществляется Правительством СРВ. Такая система противоречит экономическому содержанию СЭЗ, которые по определению характеризуются как структуры, наделенные широкими правами и полномочиями с ограниченными масштабами государственного вмешательства в экономические, в том числе инвестиционные процессы. Организационная структура управления зоной, должна быть инструментом оперативного решения организационных проблем (регистрационных, визовых, таможенных и др.) и осуществления экспортно-импортных операций.

Поэтому сложившийся институциональный механизм управле-

ния СЭЗ нуждается в кардинальном совершенствовании. Помимо перераспределения управленческих полномочий в пользу местных органов власти, многое здесь будет зависеть от улучшения правового регулирования полномочий инвесторов. Первоочередными мерами должны быть упрощение процедуры открытия филиалов банков с участием иностранного капитала, устранения излишней централизации рассмотрение и выдачи разрешений на инвестиционную деятельность, применение принципа «одной двери» при оформлении проектов, получении разрешения на использование земельных участков под строительство.

Приток иностранных инвестиций сдерживается несовершенством и нестабильностью хозяйственного законодательства, неясностью прав собственности, особенно на землю, значительными коммерческими рисками и др. Поэтому предложено внести серьезные коррективы в Закон об иностранных инвестициях, в действующие Законы о СЭЗ, а также принять единый закон о СЭЗ.

Как известно, характерной чертой СЭЗ является особой режим, регулирующий использование рабочей силы (ограничение социальной защиты трудящихся, приостановление действия трудового законодательства в части фиксирования минимальной заработной платы и максимальной продолжительности рабочего дня, освобождение предпринимателей от уплаты взносов в фонды социального страхования и т.д.).

Этому, одному из негативных последствий создания СЭЗ, призван противодействовать институт социально партнерства между предпринимателями, профсоюзами и государством. В стране должна быть создана такая законодательная база, которая бы предоставила профсоюзам достаточные полномочия для эффективного противодействия давлению работодателей при отстаивании интересов наемных работников в области социально-трудовых отношений. Однако инсти-

тут социального партнерства во Вьетнаме находится пока на стадии становления. В условиях организационной слабости профсоюзов роль государства в регулировании системы социального партнерства должна быть усилена. Другим важным направлением институционального регулирования государством трудовых отношений являются вопросы подготовки и переподготовки рабочих кадров.

В работе доказывается, что одним из эффективных институциональных способов мобилизации инвестиций является осуществление разными уровнями управленческой иерархии СЭЗ «паблик рилейшнз», а также пропаганды и рекламы преимуществ СЭЗ, которое заметно отражается на их судьбе. Для этого необходимо проводить специальные мероприятия с целью привлечения внимания новых инвесторов, акционеров, партнеров, лучших работников к самой СЭЗ, его деятельности и продукции. Основными событиями могут быть церемонии открытия, приемы, презентации, конференции, дни открытых дверей, круглые столы, выставки, реклама. Они расширяют и улучшают партнерские отношения с контрагентами СЭЗ, улучшают его репутацию и имидж. При осуществлении рекламной и маркетинговой работы по стимулированию инвестиций в СЭЗ необходима финансовая помощь правительства СРВ.

В заключении диссертационной работы формулируются основные выводы и обобщения, предложения и рекомендации, полученные в результате исследования.

Основные положения диссертации опубликованы в следующих работах автора:

1. Нгуен Чи Хиеу. К вопросу о роли свободных экономических зон в. переходной экономике Вьетнама // Материалы научно-методических чтений ПГЛУ 9-10 января 2002 г. - Часть III. «Университетские чтения- 2002». - Пятигорск: ПГЛУ, 2002. - 0,1 п.л.

2. Нгуен Чи Хиеу. Свободные экономические зоны как объект привлечения иностранных, инвестиций // Материалы научно-методических чтений ПГЛУ - Часть IV. «Университетские чтения -2003». Дни Большой науки ПГЛУ 9-10 января 2003 г. - Пятигорск: ПГЛУ, 2003.-0,15 п.л.

3. Нгуен Чи Хиеу. Иностранные инвестиции как фактор экономического развития Вьетнама // Деп. В ИНИОН РАН № 58017 23.05.2003. - Сборник научных трудов. - «Вопросы согласования и реализации экономических интересов в условиях формирования цивилизованного рынка». - Пятигорск: ПГЛУ, 2003. - 0,4 п.л.

4. Нгуен Чи Хиеу. Роль свободных экономических зон: в активизации инвестиционных процессов. / Сборник научных трудов. -«Становление и развитие рыночных отношений». - Саратов: СГСЭУ, 2003г.-0,6п.л.

5. Нгуен Чи Хиеу. Институциональный механизм активизации инвестиционных процессов в СЭЗ Вьетнама / Сборник научных трудов. - «Совершенствование управления в подсистемах общества» - 2. - Пятигорск: ПГЛУ, 2003 г. - 0,8 п.л.

Подписано в печать 12.01.2004.

Формат 60x84/16. Бумага офсетная. Печать офсетная.

Усл.печ.л. 1,5. Уч.-изд.л. 1,15. Тираж 100 экз. Заказ 6.

Издательство Пятигорского государственного лингвистического университета 357532, г. Пятигорск, пр. Калинина, 9

Отпечатано в центре информационных и образовательных технологий ИГЛУ

1721

РНБ Русский фонд

2004-4 26814

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Нгуен Чи Хиеу

Введение.

Глава 1. Теоретические основы анализа инвестиций в условиях глобализации.

1.1. Инвестиции как понятие и экономическая категория.

1.2. Влияние иностранных инвестиций на развитии национальной экономики в условиях глобализации.

Глава 2. Роль свободных экономических зон в активизации инвестиционных процессов современного Вьетнама.

2.1. Состояние экономики Вьетнама и необходимость активизации инвестиционных процессов.

2.2. Свободные экономические зоны как объект привлечения иностранных инвестиций.

2.3. Сочетание иностранных и отечественных инвестиций в развитии свободных экономических зон.

Глава 3.Эффективность инвестирования в свободные экономические зоны Вьетнама и пути ее повышения.

3.1. Оценка эффективности инвестиций в свободных экономических зонах Вьетнама.

3.2. Экономические методы стимулирования инвестиционной активности.

3.3. Институциональный механизм активизации инвестиционных процессов в СЭЗ Вьетнама.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Инвестиционные процессы в свободных экономических зонах Вьетнама"

Актуальность темы исследования. В .настоящее время остро стоит проблема ускорения развития экономики Вьетнама, создания в стране условий для обеспечения процесса расширенного воспроизводства. Ведущую роль в этом процессе играют инвестиции.

Необходимость расширения инвестиций за счет внутренних и внешних капиталовложений в экономику, недостаточный уровень притока иностранного капитала побудили к поиску новых механизмов его привлечения. Создание свободных (специальных) экономических зон (СЭЗ) является одним из важных направлений активизации этого процесса в экономической политике Социалистической Республики Вьетнам.

Организация свободных экономических зон даёт возможность стране решать ряд важнейших народнохозяйственных задач: во-первых, позволяет использовать внешние финансовые, технические, технологические и управленческие факторы в процессе национального воспроизводства; во-вторых, приобщает экономику Вьетнама к международным требованиям и стандартам, стимулирует качественный рост производства; в-третьих, способствует развитию системы рыночных отношений внутри страны.

Актуальность темы исследования определяется тем, что научное обоснование совершенствования экономического и институционального механизмов привлечения иностранных инвестиций в СЭЗ Вьетнама позволит сформировать полноценный и эффективно функционирующий национальный рынок инвестиционных ресурсов.

Необходимость исследования инвестиционных процессов на базе свободных экономических зон важна и для решения таких практических задач, как преодоление инвестиционного кризиса; создание эффективного механизма перераспределения доходов с целью активизации инвестиционной деятельности; обеспечение более полной занятости.

Степень разработанности проблемы. Проблеме инвестирования посвящено значительное количество работ, как в мировой, так и в российской экономической науке.

В 50-е годы XX столетия сформировалась "классическая" теория инвестиций, которая возникла и развивалась исходя из потребностей экономических агентов стран с развитой рыночной экономикой. Однако в работах Э.Дж.Доллана, Г.Мэнкью, Ф. Найта, П.Самуэльсона, С. Фишера, П. Хейне, рассматриваются преимущественно инвестиции в финансовые активы, что объясняется высоким уровнем развития рынка ценных бумаг. В работах других авторов изучаются прежде всего прикладные аспекты инвестиционных процессов.

Начиная с 60-х годов, в трудах западных ученых разрабатываются концепции об экономике стран с развивающимися рынками. Видные западные экономисты С.Кузнец, Г.Майер, Г.Хабернер и др. в своих трудах доказывают, что экономический рост в развивающихся странах немыслим без широкомасштабного привлечения иностранного капитала. Эти авторы развивают мысль о том, что благотворное влияние иностранного капитала на развивающееся хозяйство будет положительно сказываться во всех случаях независимо от того, в какой форме он привлекается в национальную экономику. Обобщение мировой практики функционирования СЭЗ содержится в работах Р.Вернона, Н. Икиеру, П. Хансена, Э. Хилтона и др.

В период рыночной трансформации в РФ возросло внимание российских ученых к проблеме СЭЗ. В работах Е.А.Авдокушина, В.Д.Андрианова, Т.П.Данько, З.М. Окрут, П.Лещинского, И.П.Фаминского и др., активно разрабатываются вопросы образования СЭЗ в России, государственного стимулирования иностранных инвестиций, выявляются причины низкой эффективности российских СЭЗ и предлагаются меры по их преодолению.

Среди вьетнамских ученных следует выделить работы Ле Тхань Ха, Ле Тунг Шон, Лыу Таг Тханг, Нгуен Ху Тыонг, Нгуен Суан Чинг, Нгуен Ан Ха, Нгуен Минь Хоа, Нгуен Хоанг Занг, Хоанг Винь Лонг, By Чи Лок, Фам Дак Зуен, Фам Хунг Нгхи, в которых анализируется функционирование СЭЗ вообще и их конкретных форм в частности, а также разрабатываются рекомендации по повышению эффективности их деятельности.

Вместе с тем в научной литературе нет работ, в которых бы специально исследовались инвестиционные процессы в СЭЗ Вьетнама, само понятие «Свободные экономические зоны» используется во множестве значений. Дискуссионным и недостаточно разработанным остается вопрос оптимизации отраслевой и географической структуры иностранных инвестиций в СЭЗ Вьетнама. Нуждается в научном исследовании вопрос влияния глобализации на формирование и развитие СЭЗ, характер складывающихся здесь инвестиционных отношений. В связи с этим, проблема становления, развития и совершенствования инвестиционных процессов в СЭЗ Вьетнама нуждаются в дальнейшей научной разработке и обосновании.

Цель и задачи исследования. Цель исследования состоит в выявлении особенностей инвестиционных процессов в транзитивной экономике развивающихся стран на базе свободных экономических зон и их влияния на процессы экономического роста и развития.

В соответствии с поставленной целью в диссертации решаются следующие задачи:

- определение сущности инвестиций как понятия и экономической категории;

- исследование влияния иностранных инвестиций на развитие национальных хозяйств развивающихся стран с рыночно трансформируемой экономикой в условиях глобализации;

- рассмотрение места и роли свободных экономических зон в активизации инвестиционных процессов современного Вьетнама;

- анализ путей и возможностей сочетания иностранных и отечественных инвестиций в развитии свободных экономических зон;

- оценка эффективности инвестиций в свободных экономических зонах и их воздействия на общие процессы экономического роста;

- анализ особенностей экономических методов стимулирования инвестиционной активности в СЭЗ;

- выявление основных направлений совершенствования институционального механизма активизации инвестиционных процессов в СЭЗ Вьетнама и др.

Предмет и объект исследования. Предметом исследования являются экономические отношения по поводу инвестиционной деятельности в СЭЗ Вьетнама.

В качестве объекта исследования выступают инвестиционные процессы в СЭЗ Вьетнама.

Методологические, теоретические и информационные основы исследования. Методологической и теоретической основой диссертации послужили труды российских, вьетнамских и других зарубежных ученых, внесших существенный вклад в научную разработку проблем глобализации, рынков инвестиционных ресурсов, СЭЗ.

При проведении исследования и изложении материала были применены философские и общенаучные подходы и методы: абстрактный, диалектический, материалистический, ретроспективный, экономико-статистический, сравнительный, структурно-функциональный и другие.

Информационной основой исследования послужили законодательные и нормативные акты официальных органов управления Вьетнама и РФ, справочные и статистические данные вьетнамских, российских и международных экономических организаций, данные периодической печати, собранные и обобщенные соискателем.

Рабочая гипотеза диссертационного исследования базируется на системе теоретических положений и научной позиции автора, согласно которой создание свободных экономических зон является одним из важнейших направлений активизации инвестиционных процессов в развивающихся странах с рыночно трансформируемой экономикой, позволяющим на основе сочетания внутренних и внешних инвестиций обеспечить ускорение и новое качество экономического роста.

Положения диссертации, выносимые на защиту:

1. В настоящее время устойчивое развитие национальных хозяйств развивающихся стран, в число которых входит Социалистическая Республика Вьетнам, находится в непосредственной зависимости от привлечения инвестиционных ресурсов. Одной из наиболее эффективных форм активизации инвестиционных процессов в экономике развития служат свободные экономические зоны, в которых создаются благоприятные условия для функционирования иностранного и отечественного капитала, наращивания современного производственного потенциала, интеграции страны в мировую экономику.

2. Под свободными экономическими зонами следует понимать часть национальной территории, имеющую расширенную самостоятельность в решении хозяйственных вопросов, особый режим экономического регулирования и преференциальные условия экономической деятельности для иностранных и национальных предпринимателей. Такое понимание СЭЗ, будучи адекватным их сущности, позволяет поставить в один синонимический ряд несколько понятий, выражающих конкретные типы и виды зон, встречающихся в мировой практике и тем самым избежать противоречий в трактовке этого понятия.

3. Инвестиционные процессы на базе свободных экономических зон в развивающихся странах с рыночно трансформируемой экономикой характеризуются особенностями, обусловленными влиянием глобализации на национальный рынок инвестиционных ресурсов, транзитивным характером экономической системы, отсталостью производственной и социальной инфраструктуры, низким уровнем доходов и сбережений населения и субъектов хозяйствования.

4. Эти особенности, как это следует из опыта Вьетнама, ведут к преимущественному привлечению иностранного капитала в отрасли легкой и пищевой промышленности, где высока скорость оборота капитала и сравнительно невелика масса инвестиционных ресурсов; диспропорциональному пространственному распределению инвестиций по территории страны; преимущественному использованию инвестиционного потенциала более развитых стран азиатского региона, не являющихся производителями и поставщиками передовых технологий.

5. Устойчивый экономический рост в условиях свободных экономических зон требует органического сочетания иностранных и отечественных инвестиций, поскольку интеграция иностранного и национального капитала порождает больший экономический эффект по сравнению с использованием иностранных ресурсов в чистом виде.

6. Инвестиционные процессы в свободных экономических зонах функционально призваны обеспечивать приоритет общенациональных интересов, поэтому направления, формы и объемы капиталовложений вызывают необходимость регулирования со стороны государственных органов управления посредством экономических и административных методов, которое позволяет оптимизировать развитие СЭЗ в соответствии с социально-экономической стратегией государства.

7. Совершенствование экономического и институционального механизмов регулирования инвестиционной деятельности вьетнамских СЭЗ предполагает: сокращение административных процедур при выдаче разрешений на инвестиционную деятельность зарубежным инвесторам; перераспределение управленческих полномочий по развитию СЭЗ в пользу местных органов власти; снижение общей налоговой нагрузки на предприятия СЭЗ; совершенствование и обеспечение стабильности хозяйственного законодательства; дальнейшую либерализацию национального рынка капитала; введение в СЭЗ института социального партнерства.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке концепции активизации инвестиционных процессов в рыночно трансформируемой экономике развивающихся стран на базе свободных экономических зон в условиях глобализации мирохозяйственных связей на основе сочетания отечественных и иностранных инвестиций, что позволяет определить направления и пути совершенствования экономического и институционального механизмов регулирования инвестиционной деятельности. Элементы новизны состоят в следующем.

1. Выявлены и обоснованы закономерности воздействия процесса глобализации на национальный рынок инвестиционных ресурсов развивающихся стран:

- в настоящее время ни одно государство в мире не может успешно развиваться без интеграции в мировую экономику. Это проявляется в прямой зависимости конкурентоспособности, темпов развития национальной экономики, уровня и качества жизни населения от степени вовлеченности страны в международный рынок капитала;

- синхронизация инвестиционного кризиса в разных странах, тенденция которой проявляется в условиях глобализации, находит свое выражение в совпадении периодов подъемов и спадов инвестиционной активности в производственной и финансовой сферах большинства стран;

- интеграция стран с развивающимися рынками в глобальную финансовую систему позволяет им привлекать дополнительные внешние инвестиционные ресурсы. Она способствует развитию внутренних национальных финансовых институтов и рынка инвестиций, но, одновременно, усиливает финансовую зависимость этих стран от экономически развитых государств.

2. Выработаны научные принципы оптимизации сочетания внутренних и внешних инвестиций в экономику Вьетнама, позволяющие обеспечить приоритет общенациональных интересов, которые состоят в дополнительной роли иностранного капитала, в необходимости его инвестирования преимущественно в реальный сектор экономики, в мультиплицирующей значимости зарубежных инвестиций по отношению к отечественному производству.

3. На основе обобщения существенных черт и признаков свободных экономических зон уточнено определение СЭЗ в направлении его унификации, которое позволяет понимать под свободными экономическими зонами часть национальной территории, имеющую расширенную самостоятельность в решении хозяйственных вопросов, особый режим экономического регулирования и преференциальные условия экономической деятельности для иностранных и национальных предпринимателей.

4. В связи с обострением международной конкуренции между странами в сфере привлечения иностранных инвестиций в СЭЗ, в научный оборот введено развернутое понятие «преференциальная конкурентоспособность национальных СЭЗ», выражающее совокупность форм применяемых льгот: внешнеторговых, финансовых, фискальных, административных льгот в их различных сочетаниях и комбинациях. Это понятие может служить в качестве обобщающего критерия инвестиционной привлекательности национальных СЭЗ.

5. На примере СРВ выявлены особенности функционирования национального рынка инвестиционных ресурсов в развивающихся странах с ры-ночно трансформируемой экономикой, связанные с отраслевым и пространственным распределением инвестиций, уровнем «преференциальной конкурентоспособности национальных СЭЗ» по сравнению с рядом соседних стран; степенью развития акционерной формы капитала и фондового рынка, что позволило определить основные направления совершенствования экономического и институционального механизмов регулирования инвестиционной деятельности в СЭЗ Вьетнама.

6. На основе анализа важнейших показателей, характеризующих результативность деятельности иностранных инвесторов в СЭЗ Вьетнама (объем и динамика поступления иностранных инвестиций, их доля в приросте ВВП в народнохозяйственном и отраслевом аспектах; влияние на доходы страны в национальной и иностранной валюте), доказана относительно высокая эффективность инвестиций в СЭЗ по сравнению с другими формами привлечения иностранных инвестиций.

Теоретическая и практическая значимость работы. Выполненный в диссертации теоретический анализ служит приращению научных знаний по вопросам инвестиционного процесса в развивающихся странах с рыночно трансформируемой экономикой в условиях сочетания отечественных и зарубежных инвестиций. Он служит также углублению характеристики одной из важных сторон глобализационного процесса, проявляющегося, в частности, в создании и функционировании свободных экономических зон.

Положения и выводы, ставшие результатом проведенного исследования практически значимы для определения направлений и путей повышения эффективности инвестиционных процессов в СЭЗ Вьетнама и могут быть адаптированы в других странах со сходными экономическими условиями.

Материалы диссертационной работы могут быть также использованы в преподавании курсов: «Основы экономической теории», «Международные экономические отношения», «Мировая экономика».

Апробация работы. Основные положения работы докладывались на Международных и вузовских конференциях в г. Пятигорске в 2002, 2003 гг., в выступлениях на заседаниях кафедры экономических дисциплин Пятигорского государственного лингвистического университета. По теме диссертационного исследования опубликовано 5 работ, общим объемом 2,05 п.л.

Структура диссертации. Диссертация изложена на 165 страницах, она состоит из трех глав, восьми параграфов, введения и заключения. Список использованной литературы включает 201 источник. Диссертационная работа содержит 12 таблиц и 1 рисунок.

Диссертация: заключение по теме "Мировая экономика", Нгуен Чи Хиеу

Заключение

1. В настоящее время остро стоит проблема возрождения экономики Вьетнама. Ведущую роль в этом процессе играют инвестиции, что обусловлено прежде всего действием мультипликационного эффекта. Эффект мультипликатора выражается в том, что рост инвестиционных вложений даже в одной из отраслей сопровождается оживлением производства в других отраслях, технологически и экономически связанных с первой. Рост производственных инвестиций, по истечении определенного временного лага, сначала ведет к увеличения совокупного спроса на инвестиционные и потребительские товары, затем объемов производства, ВВП и ВНП.

Активизация инвестиционной деятельности улучшает не только количественные макроэкономические показатели, но и качественные: происходит обновление активной части производственных фондов, внедряются новейшие технологии, повышается качество выпускаемой продукции, конкурентоспособность национальной экономики.

2. Представляется, что наиболее общим и всеобъемлющим, является следующее определение инвестиций. Под инвестициями понимаются денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской деятельности в целях получения доходов (прибыли).

3. В современных условиях, все возрастающее влияние на протекания инвестиционных процессов оказывает мировой рынок и глобализация мирового экономического пространства:

- в настоящее время ни одно государство в мире не может успешно развиваться без интеграции в мировую экономику. Это проявляется в прямой зависимости конкурентоспособности, темпов развития национальной экономики, уровня и качества жизни населения от степени вовлеченности страны в процессы глобализации и интеграции.

- в результате поэтапного достижения многосторонних договоренностей в рамках ВТО, были заметно либерализованы товарные рынки, затем -рынки услуг и финансовые рынки большинства стран мира. Средневзвешенная ставка импортной пошлины в промышленно развитых странах, характеризующая уровень тарифной защиты национального рынка, снизилась с 40 до 4-6%. Возрастание степени либерализации национальных рынков существенно ограничивает возможности государств эффективно защищать нацио: нальных производителей от возросшей иностранной конкуренции.

- в условиях глобализации проявилась тенденция к синхронизации экономических циклов в разных странах. Синхронизация находит свое выражение в одномоментности периодов подъемов и кризисов в производственной и финансовой сферах большинства стран.

- значительная доля суммарных денежных ресурсов многих стран вынужденно направляется на финансирование различных долговых обязательств перед иностранными кредиторами из-за чего ощутимо сужается спрос на продукцию внутреннего производства и ограничиваются возможности стимулирования роста национальной экономики.

- интеграция стран с развивающимися рынками в глобальную финансовую систему позволяет этим странам привлекать из-за границы дополнительные ресурсы для финансирования инвестиций. Она способствует развитию внутренних национальных финансовых институтов и рынков.

4. Исключительно важную роль в развитии национальной экономики играют иностранные инвестиции. Приток иностранных инвестиций в страну улучшает платежный баланс, увеличивает общий объем капиталовложений в народное хозяйство, повышает технический и технологический уровень национальных предприятий, ускоряет процесс создания совместных предприятий, расширяет экспортные возможности страны, обостряет конкуренцию на внутреннем рынке. Как показывает опыт новых индустриальных стран, прямые иностранные инвестиции позволяют ускорять темпы роста экономики, в сравнительно короткие сроки создать новейшие производства и целые отрасли промышленности, повысить уровень благосостояния населения.

5. В Социалистической Республике Вьетнам в реформенный период (с 1986 по 2001 гг.) достигнут заметный экономический прогресс - среднегодовой рост ВВП составлял свыше 8%, почти в два раза возросли доходы населения.

Несмотря на эти позитивные изменения, будущее страны остается под вопросом и вот по каким причинам:

• запасы основных полезных ископаемых хотя и разнообразны, но слабо разведаны и невелики (даже нефтяные);

• сумма внешней задолженности как по взятым ранее, так и за последние годы кредитам слишком велика, она превышает 15 млрд. долл.;

• в стране существует большая безработица, в том числе скрытая. Не хватает высококвалифицированных инженерно-технических и управленческих кадров международного стандарта;

• страна очень бедна. Валовой национальный продукт на душу населения составляет всего 420 долл. США и остается одним из самых низких в мире;

• хозяйство страны характеризуется низкой производительностью труда и аграрной структурой. Процесс индустриализации только начался. Особой задачей в условиях современного Вьетнама является обновление материально-технической базы производства и развитие элементов экономической инфраструктуры. Реализация принятой индустриальной стратегии развития наталкивается на дефицит инвестиционных ресурсов.

6. Острая необходимость во внутренних и внешних капиталовложениях в экономику, недостаточный уровень притока иностранных инвестиций побудили к поиску новых механизмов привлечения внешних инвестиций. Решающую роль в этом играют свободные экономические зоны (СЭЗ) Вьетнама, активное развитие которых является одним из приоритетов государственной политики.

7. На наш взгляд, несмотря на различия в названиях и организационно-функциональном назначении, СЭЗ обладают рядом общих признаков, позволяющих сформулировать следующее их определение. Под свободными экономическими зонами следует понимать часть национальной территории, имеющую расширенную самостоятельность в решении хозяйственных вопросов, особый режим экономического регулирования и преференциальные условия экономической деятельности для иностранных и национальный предпринимателей. Эта наиболее общая формулировка позволяет поставить в один синонимический ряд несколько десятков терминов, идентифицирующих различные типы и виды зон, которые встречаются в мировой практике.

Экономическая и организационно-правовая форма структура СЭЗ достаточно многообразна. В современной практике мирового хозяйства существует до 26 разновидностей СЭЗ. Во Вьетнаме получили развитие четыре формы свободных экономических зон: зоны свободной торговли, промышленные зоны, экспортно-промышленные зоны, зоны высоких технологий.

8. Несмотря на разнообразие целей создания СЭЗ, в работе они разделены на экономические, социальные и научно-технические.

Экономические: более глубокое включение национального рынка в мировую систему хозяйства; привлечение иностранных и национальных инвестиций для развития высокорентабельного производства; использование преимуществ международного разделения труда для расширения выпуска экспортной продукций; увеличение валютных поступлений в бюджет страны.

Социальные: комплексное развитие отсталых регионов; увеличение количества рабочих мест и обеспечение занятости населения; обучение и подготовка квалифицированных национальных рабочих, инженерных, хозяйственных и управленческих кадров; насыщение национального рынка высококачественными товарами.

Научно-технические: использование новейших зарубежных и отечественных технологий; приобщение к новым формам управленческого труда; привлечение опыта и научно-исследовательских достижений инженерно-технических центров; повышение эффективности используемых производственных мощностей, инфраструктуры и конверсионных комплексов.

9. Накопленный мировой опыт говорит о том, что создание и функционирование СЭЗ требует весьма значительных объемов капитальных вложений. В работе доказывается, что динамичное развитие экономики СРВ непосредственно связано с оптимизацией сочетание внутренних и внешних, отечественных и иностранных капиталовложений в СЭЗ.

Поскольку негативное воздействие на привлечение иностранных инвестиций во Вьетнаме оказывает именно неразвитость инфраструктуры, в последние годы государство прилагало немало усилий для улучшения производственной и социально-бытовой инфраструктуры в СЭЗ за счёт капитальных вложений из государственного бюджета. Создание инфраструктуры примерно 70% всех существующих во Вьетнаме СЭЗ, осуществлено целиком вьетнамскими кампаниями развития инфраструктуры (КРИ).

Однако собственных инвестиционных ресурсов у Вьетнама пока еще недостаточно. Поэтому для финансирования экономических преобразований и необходимо оптимизировать сочетание отечественных и иностранных инвестиции в их разнообразных формах.

10. Для оптимизации указанного сочетания, по мнению автора, необходимо соблюдение следующих принципов инвестиционной политики:

• иностранный капитал должен быть лишь дополнением к внутренним сбережениям, но не их заменой;

• иностранный капитал необходимо вкладывать в сферу производства, а не потребления;

• приток зарубежных инвестиций должен сопровождаться ростом производственных возможностей, а не использоваться для покрытия бюджетного дефицита. В этом случае приток иностранного капитала не приведет к разбалансированности денежного хозяйства в стране и позволит избежать сильной инфляции.

Эффективность сочетания внутренних и внешних инвестиций в СЭЗ во многом зависит от выбора организационных форм привлеченных иностранных инвестиций. Формы, в которых могут осуществляться иностранные инвестиции, четко определены вьетнамским законодательством: создание предприятий со стопроцентным иностранным участием; создание совместных предприятий или компании под общим названием «совместное предприятие»; деловое сотрудничество на основе договора о деловом сотрудничестве. 11. В работе осуществлена комплексная оценка эффективности иностранных инвестиций в СЭЗ Вьетнама. Анализ показал, что за последние годы СЭЗ Вьетнама внесли большой вклад в развитие промышленного потенциала, экспорта и экономики страны в целом. Эффективную деятельность СЭЗ Вьетнама и возрастающий их вклад в развитии экономики страны характеризуют следующие статистические данные.

СЭЗ стали эффективным каналом привлечения в экономику прямых иностранных и отечественных инвестиций. За период с 1991 по 2003 гг. во Вьетнаме создано 125 СЭЗ. К их деятельности удалось привлечь иностранных инвесторов из 40 стран, ими реализовано 2.319 инвестиционных проектов на сумму 9868 миллионов долларов США (в эту сумму включены иностранные инвестиции на образование инфраструктуры свободных экономических зон) и отечественных предпринимателей с 1066 проектами на сумму 3650 миллионов долларов США.

С 1996 по 2002 гг. доля СЭЗ в общем объеме промышленного производства страны возросла с 10 до 26%, в экспорте - с 6 до 18%, а в численности занятых - с 60000 до 390000 человек, т.е. более чем в 6 раз. По данным официальной статистики общая сумма иностранных инвестиций в СЭЗ в 2002 г составляла примерно 18,8% общей их суммы в стране.

Основной поток иностранных инвестиций направляется в реальный сектор экономики, что привело к позитивным изменениям в структуре ВВП. Если в 1990 г. продукция сельского хозяйства, промышленности и сферы услуг в ВВП страны составляла, соответственно, 38,74%, 22,67% и 38,59%, то в 2002 г. зафиксирован сдвиг в сторону промышленности и услуг - соответственно 22,99%, 38,55% и 38,46%. Это значит, что в стране происходит переход от аграрного к промышленному развитию.

Иностранные инвестиции увеличили экспортные возможности Вьетнама. Это стало следствием экспортной ориентированности производства в СЭЗ. Так, на долю продукции, экспортируемой из СЭЗ Вьетнама, приходится свыше 60% от общего валового продукта, производимого в этих зонах. В 1996 г. общий объем вьетнамского экспорта составлял 3 млрд. долл., а в 2001 г. он достиг 15,1 млрд. долл. В 2000г. стоимость экспорта продукции из СЭЗ составил 2170 млн. долларов, что равно около 62% общего объема экспорта продукции, созданной на предприятиях иностранных инвесторов и 16% от общего объема экспорта стране.

Все это свидетельствует о том, что иностранные инвестиции в СЭЗ оказывают все возрастающее влияние на вьетнамскую экономику, а предпринимательская деятельность иностранных инвесторов в СЭЗ была эффективней, чем в других отраслях вьетнамской экономики.

12. Значительное внимание в СРВ уделяется совершенствованию экономических методов стимулирования инвестиционной активности в СЭЗ. Экономические, косвенные методы стимулирования воздействуют на интересы, мотивацию, поведение участников хозяйственной жизни через конкретные формы и инструменты осуществления рыночных отношений: цены, процентные ставки, кредит, финансы, налоги, тарифы, нормы амортизации, субсидии, субвенции, трансфертные платежи и др.

Иностранным инвесторам предоставляются дополнительные льготные условия на территории свободных экономических зон: право на аренду по низким тарифам земельных участков, зданий и производственных помещений, складов и другой недвижимости; предоставление государственных гарантий сохранности вложенного капитала, создание условий для его быстрого перелива в более выгодные сферы деятельности; приоритетное обеспечение материально-техническими ресурсами предприятий зоны по льготным договорным ценам; преимущественное использование высококвалифицированных рабочих и инженерно-технических работников из местного населения; льготное налогообложение, частичное или полное освобождение от налогов инвесторов, вкладывающих крупные капиталы в развитие инфраструктуры, освобождение от уплаты налога с оборота в течение первых двух-трех лет работы, гарантия перевода за границу прибыли, полученной от деятельности в особой зоне, освобождение от уплаты налога с суммы реинвестиций; частичное или полное освобождение от уплаты таможенных пошлин на экспортируемые и импортируемые товары и услуги. Прибыль иностранных хозяйственных организаций или частных лиц, переводимая за границу, облагается налогом в размере 5%, если доля инвестиций этих субъектов превышает 50% уставного фонда или сумма инвестиций превышает 10 млн. долл., в других случаях - в размере 10%.

13. В последнее десятилетие в мировой экономике развернулась острая конкуренция между государствами в области разного рода льгот, предоставляемых для привлечения иностранных инвесторов в СЭЗ. Наибольший объем зарубежных инвестиций получает та страна, которая предложит иностранным инвесторам наиболее выгодные условия инвестирования.

В этой связи, предложено ввести в научный оборот развернутое понятие «преференциальная конкурентоспособность национальных СЭЗ». Преференциальная конкурентоспособность СЭЗ включает в себя все основные группы льгот: внешнеторговые, финансовые, фискальные, административные льготы в их различных сочетаниях и комбинациях. Проведенный нами анализ инвестиционного климата в СЭЗ Вьетнама позволяет сделать вывод, что преференциальная конкурентоспособность национальных СЭЗ находится на невысоком уровне, так как по ряду принципиальных моментов, она уступает многим развивающимся странам.

В СЭЗ Вьетнама практически не используются т.н. «налоговые каникулы», связанные с освобождением от налогов иностранных предприятий в первые годы их функционирования. Высока общая налоговая нагрузка на предприятия с иностранным капиталом, что обусловлено сравнительно высоким корпоративным налогом, незначительными льготами по налогам за пользование земельными, водными и морскими территориями Вьетнама. Отсутствуют льготы по подоходному налогу. Вследствие дефицита государственного бюджета государственные субсидии и льготные кредиты практически недоступны для иностранных инвесторов. Сдерживают приток иностранных инвестиций в СЭЗ и административные барьеры. Это ведет к усложнению административной процедуры в механизме государственного управления и сдерживанию развития СЭЗ в целом.

Преодоление указанных недостатков связано, как представляется, с совершенствованием институционального механизма активизации инвестиционных процессов.

14. Отличительной чертой институционального механизма управления СЭЗ во Вьетнаме является его жесткая централизация. Принятия всех принципиальных решений по вопросам создания и функционирования СЭЗ осуществляется Правительством СРВ. Такая система противоречит экономическому содержанию СЭЗ, которые по определению характеризуются как структуры наделенными широкими правами и полномочиями с ограниченными масштабами государственного вмешательства в экономические, в том числе инвестиционные, процессы. Организационная структура управления зоной, должна быть инструментом оперативного решения организационных проблем (регистрационных, визовых, таможенных и др.), осуществления экспортно-импортных операций.

Поэтому сложившийся институциональный механизм управления СЭЗ нуждается в кардинальном совершенствовании. Помимо перераспределения управленческих полномочий в пользу местных органов власти, многое здесь будет зависеть от улучшения правового регулирования полномочий инвесторов. Первоочередными мерами должны быть упрощение процедуры открытия филиалов банков с участием иностранного капитала, устранения излишней централизации рассмотрение и выдачи разрешений на инвестиционную деятельность, применение принципа «одной двери» при оформлении проектов, получении разрешения на использование земельных участков под строительство.

Приток иностранных инвестиций сдерживается несовершенством и нестабильностью хозяйственного законодательства, неясностью прав собственности, особенно на землю, значительными коммерческими рисками и др. Поэтому серьезные коррективы следует внести в Закон об иностранных инвестициях, в Законы о СЭЗ, необходимо принять единый закон о СЭЗ.

15. Как известно, характерной чертой СЭЗ является особой режим, регулирующий использование рабочей силы (ограничение социальной защиты трудящихся, приостановление действия трудового законодательства в части фиксирования минимальной заработной платы и максимальной продолжительности рабочего дня, освобождение предпринимателей от уплаты взносов в фонды социального страхования и т.д.).

Именно этому, как одному из негативных последствий создания СЭЗ, призван противодействовать институт социально партнерства между предпринимателями, профсоюзами и государством. Однако институт социального партнерства во Вьетнаме находится пока на стадии становления. Поэтому должна быть создана такая законодательная база, которая бы предоставила профсоюзам достаточные полномочия для эффективного противодействия давлению работодателей при отстаивании интересов наемных работников в области социально-трудовых отношений. В условиях организационной слабости профсоюзов роль государства в регулировании системы социального партнерства должна быть усилена. Другим важным направлением институционального регулирование государством трудовых отношений являются вопросы подготовки и переподготовки рабочих кадров.

16. Одним из эффективных институциональных способов мобилизации инвестиций является осуществление, разными уровнями управленческой иерархии СЭЗ, «паблик рилейшнз» (ПР), а также пропаганды и рекламы преимуществ СЭЗ, которое заметно отражается на их судьбе. Для этого необходимо проводить специальные мероприятия, с целью привлечения внимания новых инвесторов, акционеров, партнеров, лучших работников к самой СЭЗ, его деятельности и продукции. Основными событиями могут быть церемонии открытия, приемы, презентации, конференции, дни открытых дверей, круглые столы, выставки, реклама. Они расширяют и улучшают партнерские отношения с контрагентами СЭЗ, улучшают его репутацию и имидж. Правительство должно оказывать финансовую помощь для осуществления рекламной и маркетинговой работы по поводу стимулирования инвестиций в СЭЗ.