Ипотека в системе инвестирования жилищной сферы села тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Ипотека в системе инвестирования жилищной сферы села"

На правах рукописи

ПОПОВА Ольга Александровна

ИПОТЕКА В СИСТЕМЕ ИНВЕСТИРОВАНИЯ ЖИЛИЩНОЙ СФЕРЫ СЕЛА

Специальности: 08.00.05 — Экономика и управление народным

хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами - АПК и сельское хозяйство);

08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва - 2006

Диссертационная работа выполнена в Государственном научном учреждении Всероссийский научно-исследовательский институт экономики, труда и управления в сельском хозяйстве РАСХН.

Научный руководитель: - доктор экономических наук, профессор

Урусов Валерий Федорович Официальные оппоненты: - доктор экономических наук, профессор

Сагайдак Александр Эрнестович - доктор экономических наук, профессор Москвин Виктор Андреевич Ведущая организация: ГНУ Всероссийский научно-исследовательский институт экономики сельского хозяйства РАСХН

Защита диссертации состоится 13 декабря 2006 г. в 1200 часов на заседании диссертационного совета Д 006.032.01 в ГНУ Всероссийский научно-исследовательский институт экономики, труда и управления в сельском хозяйстве РАСХН по адресу: 111621, г. Москва, ул. Оренбургская, 15, ГНУ ВНИЭТУСХ.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ГНУ ВНИЭТУСХ.

Автореферат разослан и размещен на сайте www.vnietush.ru 10 ноября 2006 г.

Ученый секретарь диссертационного совета, кандидат экономических наук, доцент

О. И. Бундина

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. В настоящее время одним из условий активизации инвестиционной деятельности в аграрной сфере является реализация государственной политики Правительства РФ и, в частности, приоритетного национального проекта «Развитие АПК». Обеспечение эффективности инвестиций в производственные объекты требует вложения средств и в объекты социальной инфраструктуры, и, прежде всего, в строительство благоустроенного жилья в сельской местности. В условиях сокращения социальных инвестиций со стороны государства и хозяйствующих субъектов, а также низкого уровня доходов сельского населения необходим поиск иных источников жилищного инвестирования. Одним из таких источников может стать ипотечное жилищное кредитование, позволяющее привлечь долгосрочные финансовые ресурсы в систему инвестирования сельской жилищной сферы на основе принципов многоканального финансирования.

Данный вид кредитования пока не получил широкого развития на селе, поскольку до сих пор не выработаны эффективные механизмы реализации ипотеки в сельской местности. В связи с этим возникает необходимость разработки организационно-экономических мер по формированию системы ипотечного жилищного кредитования с учетом специфических особенностей сельского образа жизни, уровня и структуры доходов сельского населения, развития инновационно-инвестиционной стратегии России. Возрастающая потребность в ипотечно-инвестиционных ресурсах, с одной стороны, и недостаточная разработанность теоретико-методологических и прикладных аспектов ипотечного жилищного кредитования применительно к жилищной сфере села, с другой стороны, обусловили актуальность и определили выбор темы настоящего исследования.

Степень изученности проблемы. Рассматриваемая проблема носит многоплановый характер и затрагивает не только вопросы ипотечного кредитования, но и вопросы инвестиционного и социального развития сельских Территорий.

Проблемы инвестиционного развития аграрной экономики нашли отражение в работах Д.С. Алексанова, Н.А. Борхунова, A.M. Гатаулина,

В.А. Гудашева, Н.Ф. Зарук, А.Я. Кибирова, А.Р. Кулова, В.Ф. Урусова.

Социальному обустройству сельских территорий, в том числе и проблеме улучшения жилищных условий сельского населения, посвящены исследования В.А. Богдановского, Л.В. Бондаренко, Б.П. Панкова, В.В. Пациорковского, A.B. Петрикова, Н.Г. Тарасова.

Теоретические и методологические аспекты формирования ипотечных отношений применительно к сельскому хозяйству рассматриваются в трудах A.C. Миндрина, К.И. Панковой, А.Э. Сагайдака, Е.В. Сер-гацковой.

Проблема ипотечного жилищного кредитования в российской экономике освещена в трудах многих отечественных и зарубежных экономистов: Л.П. Белых, В.И. Бусова, М.Б. Берковича, B.C. Ема, В.Н. Кида-нова, В.А. Кудрявцева, В.И. Лимаренко, В.В. Меркулова, В.А. Москвина, Е.В. Орешковича, И.А. Разумовой, Л.И. Рябченко, Л.В. Слюсаренко, В.В. Смирнова, О.Ю. Старкова, А.Н. Ужегова, Г.А. Цылиной, Е.В. Черных, Н. Ордуэй, Т. Стейнметца, Ф. Уитта, Д. Фридмана.

Вместе с тем, отдельные вопросы развития ипотеки в системе жилищного инвестирования остаются недостаточно изученными и требуют своего дальнейшего исследования применительно к специфическим условиям сельских территорий.

Цель исследования состояла в научном обосновании методических положений и разработке практических предложений по формированию и развитию системы ипотечного жилищного кредитования в сельской местности с учетом специфики реализуемых национальных проектов в современной России.

В соответствии с поставленной целью были решены следующие задачи:

- обобщены труды отечественных и зарубежных исследователей, раскрывающие теоретические и методические аспекты развития ипотечных отношений;

- систематизированы источники и формы финансирования инвестиций в сельскую жилищную сферу, показано место среди них ипотечного кредитования;

- выявлены тенденции развития рынка ипотечного жилищного кредитования в России;

- проведена оценка остроты жилищной проблемы на селе, включающая анализ состояния жилищного фонда и жилищных условий сельского населения, уровня доступности жилья в сельской местности;

- разработаны предложения и рекомендации по формированию и развитию системы ипотечного жилищного кредитования применительно к условиям сельских территорий.

Объект исследования - процессы, связанные с развитием ипотечных отношений в системе инвестирования жилищной сферы сельских территорий.

Предмет исследования - совокупность финансово-экономических отношений, складывающихся в процессе формирования системы ипотечного жилищного кредитования и встраивания ее в общую систему организации инвестирования жилищной сферы села.

Теоретическую и методологическую основу исследования составили труды отечественных и зарубежных ученых-экономистов в области аграрной экономики и финансов, денежно-кредитных отношений, развития инвестиционной деятельности, ипотечного кредитования, а также нормативно-правовые акты законодательных и исполнительных органов власти на федеральном и региональном уровнях, разработки ведущих научно-исследовательских институтов.

Информационной базой исследования послужили статистические материалы Росстата РФ, Министерства сельского хозяйства РФ, Центрального банка РФ, данные бухгалтерской отчетное™ сельскохозяйственных организаций Тамбовской области, материалы и рекомендации научно-практических конференций и семинаров, данные информационных и рейтинговых агентств, материалы, опубликованные в периодической печати и размещенные в сети Интернет.

В процессе работы использовались диалектический, монографический, абстрактно-логический, экономико-статистический, социологический, расчетно-конструкгивный методы исследований.

Научная новизна представленных к защите результатов содержится в следующих положениях диссертации:

по специальности 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством:

- развиты теоретические положения по вопросам инвестирования

в жилищную сферу села в части обоснования необходимости использования в сложившихся экономических условиях ипотечного жилищного кредитования как перспективного источника финансирования инвестиций в строительство (приобретение) жилья на селе;

- разработана модель организации системы инвестирования жилищной сферы сельских территорий на региональном уровне, обеспечивающая использование программно-целевого подхода для взаимосвязи различных источников инвестирования строительства (приобретения) жилья;

- предложены методические подходы к определению потребности в инвестиционных ресурсах и источниках их формирования для обеспечения жильем квалифицированных кадров, обеспечивающих устойчивый рост агропромышленного производства и его конкурентоспособность в условиях отечественного и мирового рынков;

по специальности 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит:

- обосновано использование кредитных потребительских кооперативов в качестве финансового института организации системы ипотечного жилищного кредитования в сельской местности (в работе они названы «сельскими ипотечными кооперативами»);

- разработаны направления поэтапной трансформации формирующейся жилищной ипотеки на селе в сторону создания классической модели ипотечного кредитования, предусматривающей расширение источников рефинансирования ипотечных кредитов за счет формирования рынка ипотечных ценных бумаг;

- предложена схема погашения ипотечных жилищных кредитов, учитывающая специфику получения доходов сельскими жителями;

- развиты методические подходы к сравнительной оценке эффективности различных форм государственной поддержки сельских граждан в системе ипотечного жилищного кредитования и выбору наиболее оптимальной из них с учетом специфики реализации национальных проектов в регионах.

Практическая значимость исследования состоит в том, что его результаты могут быть использованы при обосновании источников инвестирования в рамках федеральных и региональных программ разви-

тия жилищного строительства и ипотечного кредитования в сельской местности, что будет способствовать реализации приоритетных национальных проектов в области сельского хозяйства и формирования рынка доступного жилья. Это позволит создать условия для привлечения долгосрочных финансовых ресурсов и активизации инвестиционных процессов в сельском жилищном строительстве, решить проблему закрепления молодых специалистов в сельском хозяйстве, а в итоге -улучшить демографическую ситуацию на селе.

Отдельные результаты, полученные в ходе диссертационного исследования, могут стать основой для проведения дальнейших научных исследований в области жилищного инвестирования и ипотечного кредитования, а также могут быть использованы в учебном процессе при изучении финансово-экономических специальностей.

Апробация результатов исследования.

Диссертация выполнена в соответствии с планом научных исследований ГНУ ВНИЭТУСХ по теме «Разработать научные основы развития и рационального использования производственного потенциала, ресурсосбережения и экологизации в АПК» (№ ГР 01.200.117750).

Отдельные положения диссертации, носящие методический характер, были использованы при проведении ГНУ ВНИЭТУСХ исследований по заказу Министерства сельского хозяйства РФ по теме «Разработать методические рекомендации по формированию и развитию системы ипотечного кредитования в сельской местности» (государственный контракт № 165/13 от 28.10.2005).

Основные положения, выводы и результаты диссертационного исследования обсуждались на всероссийских и международных научно-практических конференциях: «Ипотека в России» (г. Москва, 2002 г.), «Социально-экономические проблемы российских регионов: осмысление, формирование подходов и механизмов решения в условиях ориентации на экономическое созидание» (г. Липецк, 2003 г.), «Институциональные условия развития сельского хозяйства России: эволюция социально-экономической функции и рыночной структуры» (г. Ростов-на-Дону, 2004 г.), «Рынок аграрного труда: трансформация занятости, оплата, производительность» (г. Москва, 2005 г.), «Государственное регулирование сельского хозяйства: концепции, механизмы, эффектив-

ность» (X Никоновские чтения, г. Москва, 2005 г.), а также II Всероссийском Конгрессе экономистов-аграрников «Устойчивое развитие агро-продовольственного сектора как важнейший фактор социально-экономической стабильности России» (г. Москва, 2006 г.).

Разработанные предложения по формированию системы ипотечного жилищного кредитования применительно к условиям сельской местности приняты к внедрению областным Управлением сельского хозяйства и Агентством по ипотечному жилищному кредитованию Тамбовской области, что подтверждено официальными документами.

Публикации. По теме диссертации опубликовано 14 научных работ общим объемом 21,6 п.л., в т.ч. авторских - 8,2 п.л.

Объем и структура диссертационной работы. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, выводов и предложений, списка использованных источников, включающего 186 наименований. Основное содержание работы изложено на 155 стр. компьютерного текста, содержит 34 таблицы, 30 рисунков и 20 приложений.

Во введении обоснована актуальность темы исследования, определены цель и задачи, объект и предмет исследования, изложена научная новизна и практическая значимость работы.

Первая глава «Теоретические основы функционирования жилищной сферы села и механизмы жилищного инвестирования» посвящена теоретическим и методическим вопросам инвестирования жилищной сферы села, где ключевое место отведено ипотечному жилищному кредитованию. Здесь же представлена разработанная модель организации системы инвестирования жилищной сферы сельских территорий на региональном уровне, раскрыто экономическое содержание понятий «ипотека», «ипотечное жилищное кредитование», приведены результаты сравнительного анализа моделей организации ипотечного кредитования.

Во второй главе «Анализ современного состояния сельского жилищного фонда и жилищных условий сельского населения» рассмотрено состояние и тенденции воспроизводства сельского жилищного фонда, проанализированы жилищные условия сельского населения и дана оценка доступности жилья на селе, выявлена необходимость развития ипотечного жилищного кредитования в сельской местности как реально-

го источника инвестиций в строительство (приобретение) жилья.

Третья глава «Основные направления развития ипотечного жилищного кредитования в условиях сельских территорий» содержит методические рекомендации по определению потребности в инвестициях и источниках их финансирования для развития сельской жилищной сферы, практические предложения по организации системы ипотечного жилищного кредитования и повышению доступности ипотечных кредитов, а также методические подходы к оценке эффективности государственной поддержки сельских граждан в системе ипотечного жилищного кредитования.

В выводах и предложениях представлены кратко сформулированные основные результаты исследования, предложения и рекомендации, направленные на активизацию инвестиционных процессов в сельской жилищной сфере, в том числе с использованием механизма ипотечного кредитования.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

За период рыночных преобразований коренным образом изменилась структура источников инвестирования сельской жилищной сферы. В общем объеме инвестиций в жилищное строительство произошло резкое уменьшение доли сельскохозяйственных организаций и государства. Сокращение инвестиций в социальные объекты, в том числе в строительство жилья, со стороны сельхозорганизаций обусловлено в значительной степени их сложным финансовым положением: в 2005 г. доля убыточных сельхозорганизаций в России составила 41,5%.

Бюджетные средства, выделяемые в виде адресных субсидий на строительство (приобретение) жилья в рамках Федеральной целевой программы «Социальное развитие села до 2010 года», также ограничены и не оказывают существенного влияния на увеличение ввода жилья на селе. За два года (2003-2004 гг.) реализации программы в сельской местности было построено 16,8 млн. кв. м жилья, из которых на долю получателей субсидий пришлось всего лишь 3,4%.

Для активизации инвестиционных процессов в сфере жилищного строительства в большинстве регионов созданы внебюджетные фонды

поддержки индивидуального жилищного строительства, аккумулирующие средства различных источников и направляющие их в виде льготных займов на финансирование строительства (приобретения) жилья в сельской местности. Подобные фонды созданы в Республике Башкортостан, Краснодарском крае, Белгородской, Самарской, Тамбовской и ряде других динамично развивающихся регионов.

В Тамбовской области в рамках приоритетного национального проекта «Развитие АПК» с 2006 г. внедряется инвестиционно-финансовый механизм обеспечения жильем молодых специалистов и их семей, изъявивших желание жить и работать в сельской местности. В основе этого механизма лежит принцип долевого софинансирования, предполагающий выделение средств федерального бюджета в форме субсидий, а также привлечение средств регионального бюджета и внебюджетных источников, в том числе средств сельскохозяйственных организаций-работодателей и собственных средств молодых специалистов. На эти цели в 2006-2007 гг. из областного бюджета предусмотрено направить 63,5 млн. руб., что с учетом привлечения средств федерального бюджета и внебюджетных источников на общую сумму 95 млн. руб. позволит обеспечить жильем 252 сельские молодые семьи (таблица 1).

Таблица 1 - Обеспечение жильем молодых специалистов на селе в рамках областной программы «Реализация национального проекта

по развитию АПК в Тамбовской области на 2006-2007 гг.»

2006 г. 2007 г. Всего за 2006-2007 гг.

Планируемые объемы инвестиций — всего, млн. руб. 67,0 91,5 158,5

в том числе за счет. • средств федерального бюджета, млн. руб. 20,0 27,5 47,5

- в % к общему объему инвестиций, % 30,0 30,0 X

• средств областного бюджета, млн. руб. 27,0 36,5 63,5

- в % к общему объему инвестиций, % 40,0 40,0 X

• внебюджетных источников, млн. руб. 20,0 27,5 47,5

- в % к общему объему инвестиций, % 30,0 30,0 X

Ввод (приобретение) жилья, тыс. кв. м 8,0 11,5 19,5

Количество семей, улучивших жилищные условия 107 145 252

На основе обобщения практики формирования и использования инвестиционных ресурсов на строительство (приобретение) жилья в сельской местности в работе предложена перспективная модель организации системы инвестирования сельской жилищной сферы на региональном уровне, в основе которой использован программно-целевой подход для взаимосвязи различных источников инвестирования с целью повышения эффективности их использования (рисунок 1).

Орган управления АПК объекта РФ

•

: - Государственная поддержка сельского населения в .строитель-; стве (приобретении) жилья .Пилотные проекты по развитию ипотечного жилищного кредитования в сельской местности

Репшияльиа^прр-1 рлчча соцнялыю-

"гьмштщыа'

Реализация программно- _ целевого подхода

Региональный | бюджет |

! долевое софи} ; нансирование»"

Федеральный бюджет

ФЦП «Сопиаль- N ное развитие села Д&2010года» у

г Привлечение источников V, -инвестирования в жилищную сферу села

Бюджетные средства

Внебюджетные средства

Система обеспечения жильем сельских жителей

Система обеспечения жильем молодых специалистов

Ипотечные займы небанковских кредитных организаций

Средства хозяйствующих субъектов АПК

Собственные средства населения

Рисунок 1 - Модель организации системы инвестирования жилищной сферы села на региональном уровне

В рамках предлагаемой модели в качестве одного из перспективных источников представлены ипотечные кредиты (займы) банковских и небанковских кредитных организаций. По нашему мнению, в условиях ограниченное™ имеющихся ресурсов внедрение ипотечного кредитования позволит привлечь в систему инвестирования сельской жилищной сферы значительные ресурсы кредитно-финансовой системы.

Экономическая сущность института ипотеки раскрывается в работе через обобщение трактовок данного понятия различными учеными-экономистами, определяющими ипотеку не только как залог недвижимого имущества в целях обеспечения исполнения обязательств, но и как ипотечный кредит, вьщаваемый заемщику кредитным учреждением под залог недвижимости, а также как закладную, т.е. долговое свидетельство, подтверждающее права залогодержателя по обязательству, обеспеченному залогом недвижимого имущества. Изучение теории и практики ипотечного кредитования позволило прийти к выводу о том, что ипотечное жилищное кредитование следует рассматривать с позиции комплексного подхода как систему отношений, возникающих на нескольких рынках (финансовом рынке, рынке жилья) по поводу вьщачи, обслуживания, продажи и секьюритизации ипотечных кредитов.

На основе сравнительного анализа моделей ипотечного кредитования, сложившихся в мировой практике (таблица 2), в работе сделан вывод о том, что для современного уровня развития российской экономики наиболее предпочтительной формой организации ипотечного кредитования является ссудо-сберегательная модель, в которой портфель кредитных ресурсов формируется за счет привлечения сбережений будущих заемщиков по принципу кассы взаимопомощи.

Анализ рынка ипотечного жилищного кредитования в современной России позволил выявить основные тенденции его развития, которые можно сгруппировать следующим образом:

- совершенствование законодательства, регулирующего отношения в сфере ипотечного кредитования;

- расширение участников и увеличение объемов первичного рынка ипотечных кредитов;

- дальнейшее развитие системы рефинансирования первичных кредиторов, формирование вторичного рынка закладных.

Таблица 2 - Сравнительный анализ моделей организации ипотечного жилищного кредитования

Модели организации системы тотемного кредитования Достоинства Недостатки

Классическая континентальная - относительная простота организационной структуры построения; - надежность в силу специализации кредитных институтов только на ипотечном кредитовании; - более широкий спектр источников привлечения ресурсов по сравнению со стройсберкассами - зависимость процентных ставок по ипотечным кредитам от ситуации на финансовом рынке, в результате чего: - у кредитора возникает процентный риск (разрыв по стоимости пассивов и доходности кредитов); - у заемщика возникает угроза неплатежеспособности в случае резкого изменения ставок по ипотечным кредитам

Ссудо- сберегательная - автономность и независимость от общего состояния кредитно-финансового рынка, т.е. высокий уровень финансовой устойчивости; - низкие процентные ставки по ипотечным кредитам; - прозрачность и простота механизма функционирования; - для кредитора - возможность проверки реальной платежеспособности заемщика на накопительном этапе - необходимость обеспечения надежных гарантий сохранения сбережений вкладчиков от инфляционного обесценения; - в условиях значительного подъема рыночных процентных ставок возрастание риска изъятия вкладчиками своих депозитов с целью вложения средств в высокодоходные рыночные активы; - невозможность рефинансирования кредитов, что сокращает объем ипотечных операций; - длительный период накопления, приводящий к сдвигу во времени момента приобретения жилья; - очередность заемщиков для получения кредита

Двухуровневая (американская) - постоянный и масштабный приток долгосрочных финансовых ресурсов решает проблему рефинансирования первичных ипотечных кредиторов; - выпускаемые ипотечными агентствами ценные бумаги имеют государственные гарантии, что обеспечивает их низкую доходность, а, следовательно, и низкие ставки по ипотечным кредитам; - снижение риска для инвесторов за счет использования технологии секьюритизации, т.е. трансформации ипотечных кредитов в ценные бумаги - удорожание ипотечных кредитов для заемщиков вследствие дополнительных затрат на содержание данной модели; - необходимость наличия высоко развитого фондового рынка, значительных объемов инвестиционных ресурсов у институциональных инвесторов (пенсионных фондов, страховых компаний, инвестиционных фондов и банков); - привлечение на начальном этапе (когда масса закладных недостаточна для выпуска ипотечных ценных бумаг) значительного объема бюджетных средств для выкупа ипотечных кредитов

В сельской местности ипотечный рынок находится в стадии формирования, в отдельных регионах создается нормативно-правовая база, отражающая особенности его функционирования в условиях сельских территорий. Так, например, в Тамбовской области принято постановление областной администрации «О развитии ипотечного строительства жилья в сельской местности области» от 12.04.2006 г. № 372, предусматривающее разработку условий финансовой поддержки за счет средств областного бюджета индивидуальных застройщиков, осуществляющих строительство жилья с привлечением ипотечного кредита.

Потребность в развитии ипотечного жилищного кредитования на селе подтверждают результаты анализа состояния жилищного фонда и тенденций жилищного строительства в сельской местности, оценки уровня жилищных условий и доступности жилья для сельского населения.

За годы рыночных преобразований в сельской жилищной сфере страны произошли существенные изменения, прежде всего, в институциональной структуре жилищного фонда. Так, за период 1990-2004 гг. доля частного жилищного фонда возросла на 40,7% и составила на 1 января 2005 г. 87,4% в общем объеме сельского жилищного фонда, при этом значительно сократилась доля жилищных объектов, находящихся в государственной собственности, - в 11,6 раза. Однако благоустройство сельского жилья остается на крайне низком уровне. К началу 2005 г. лишь 20 % сельского жилищного фонда было оборудовано горячим водоснабжением, 33 % - канализацией, 42 % - водопроводом.

Кризисное состояние аграрного сектора экономики, приведшее к сокращению инвестиций в сельскую жилищную сферу со стороны государства и хозяйствующих субъектов, обусловило резкое сокращение жилищного строительства на селе, особенно в период начала рыночных преобразований (за 1990-1994 гг. в 2,1 раза). С 2001 г. наблюдается положительная тенденция увеличения объема сельского жилищного строительства, в основном, за счет строительства жилья индивидуальными застройщиками, доля которых за период 1990-2005 гг. возросла в 2,3 раза и составила в 2005 г. 91,6% в общем объеме введенного на селе жилья.

Результаты проведенного анализа свидетельствуют о том, что по федеральным округам РФ наиболее динамично сельское жилищное

строительство развивается в Центральном ФО, где темп его прироста за период с 2000 г. по 2004 г. составил 49%, что в 2,3 раза выше среднероссийского уровня. Среди субъектов РФ наиболее высокие показатели ввода жилья в сельской местности сложились в республиках Башкортостан, Татарстан, Удмуртия, Чувашия, а также в Белгородской и Ленинградской областях. В этой группе регионов в 2004 г. было построено около 420 кв. м жилья в расчете на 1000 сельских жителей (в среднем по России - 185 кв.м).

В то же время, как показали проведенные исследования, улучшение жилищных условий сельского населения, определяемое ростом уровня обеспеченности жильем (за 1990-2004 гг. на 16%), связано, к сожалению, с негативными демографическими процессами, происходящими на селе: в результате естественной убыли сельское население сократилось за 20002004 гг. на 1104,5 тыс. чел. Для сравнения - убыль городского населения за этот период составила 286,5 тыс. чел. Как следствие - увеличилось число поселений, не имеющих жителей, что, в свою очередь, привело к увеличению объема пустующего жилищного фонда, учитываемого при определении уровня обеспеченности жильем. Эту зависимость подтверждают данные, полученные в результате группировки 85 субъектов РФ (таблица 3).

Таблица 3 - Взаимосвязь поселенческой структуры сельских территорий и демографической ситуации с уровнем обеспеченности сельского населения жильем в РФ в 2004 г.

Группы субъектов РФ по уровню обеспеченности сельского населения жильем, кв. м/чел. Количество субъектов РС в фуппе Уровень обеспеченности сельского населения жильем в среднем в фуппе, кв.мЛгел. Доля сельских населенных пунктов без постоянных жителей, %* Коэффициент естественной убыли (прироста) сельского населения, %о

У XI х2

До 20,0 43 16,9 3,6 -2,0

20,1-30,0 39 21,8 7,5 -11,7

Более 30,0 3 30,6 23,1 -17,5

*По данным Всероссийской переписи населения 2002 г.

Проведенная оценка доступности жилья позволила сделать вывод о весьма ограниченных инвестиционных возможностях сельского населения по улучшению жилищных условий, что связано с низким уровнем доходов

большинства сельских граждан относительно стоимости жилья. Сельской семье из 3-х человек, как показали расчеты, потребуется более 16 лет для строительства индивидуального жилого дома, при условии накопления средств за счет денежных доходов и реализации продукции с личного подворья. С учетом возможности инвестирования сбережений на банковский депозит с доходностью 12% годовых, период накопления средств сокращается до 9,5 лет, что свидетельствует о низком уровне доступности жилья для сельского населения.

Анализ сельской жилищной сферы в целом по России дополнен оценкой состояния и уровня развития этой сферы в одном из типично аграрных регионов - Тамбовской области. По интегральному показателю уровня аграрное™ территории Тамбовская область находится на первом месте среди областей Центрального ФО, опережая Курскую и Орловскую области.

Для сельской жилищной сферы данного региона характерны тенденции, сложившиеся в среднем по России. Так, благоустройство сельского жилищного фонда, который составляет более 11 млн. кв.м, или 45% общего жилищного фонда области, находится на крайне низком уровне: только 40% жилья оборудовано канализацией, 45% - водопроводом. Строительство жилья в сельских районах области, как и в целом по России, за годы рыночных реформ существенно сократилось: с 194,8 тыс. кв.м в 1990 г. до 81,2 тыс. кв.м в 2004 г., или в 2,4 раза.

Районы Тамбовской области, как показала оценка межрайонной вариации, представляют собой весьма неоднородную совокупность по уровню развития сельской жилищной сферы. Ввод жилья в расчете на 1000 сельских жителей, например, колеблется от 300 кв. м в Уметском районе до 74 кв. м. в Мордовском. Значительный разброс наблюдается и в уровне оборудования сельского жилищного фонда канализацией (от 16% в Кирсановском районе до 97% в Гавриповском) и водопроводом (от 26% в Кирсановском и Токаревском районах до 65% в Первомайском).

Индекс доступности жилья для сельского населения Тамбовской области находится в пределах среднероссийского уровня и составляет 18 лет при условии накопления средств за счет совокупного валового дохода и 10 лет—с учетом инвестирования накоплений на банковский депозит.

Таким образом, самостоятельно, за счет собственных доходов и накоплений, сельскому населению в настоящее время крайне затруднительно решить жилищную проблему. В связи с этим встает острая необходимость создания организационно-правовых и экономических условий для привлечения населением заемных источников инвестирования строительства (приобретения) жилья с использованием ипотечного механизма.

Для выработки конкретных механизмов внедрения ипотечного кредитования в систему инвестирования сельской жилищной сферы необходимо, в первую очередь, обосновать общую потребность в инвестициях на строительство (приобретение) жилья и источниках их финансирования. Учитывая специфику сельской местности, где основной сферой занятости населения является сельскохозяйственное производство, считаем целесообразным оценивать объемы инвестиций в сельскую жилищную сферу исходя из потребности в квалифицированных кадрах как одного из главных факторов достижения стабильного и устойчивого роста аграрного сектора экономики.

В работе предложена методика определения потребности в инвестиционных ресурсах на развитие жилищной сферы сельских территорий, предусматривающая поэтапное решение следующих вопросов:

- определение необходимых (дополнительных) кадровых ресурсов на основе расчета затрат труда на прирост производства сельскохозяйственной продукции с учетом снижения уровня трудоемкости за счет внедрения инновационных технологий;

- расчет необходимого объема строительства (приобретения) жилья для привлекаемых в сельское хозяйство работников и определение требуемого объема инвестиционных вложений;

- определение объема и структуры источников финансирования инвестиций в строительство (приобретение) жилья.

Данная методика была апробирована на материалах Тамбовской области (таблица 4). Расчеты показали, что общий объем инвестиций в строительство жилья на селе до 2010 года должен составить 1,8 млрд. руб., в том числе в 2006-2007 гг. - 657,6 млн. руб.

Таблица 4 - Прогноз потребности в инвестициях и источниках их финансирования для строительства

(приобретения) жилья в сельской местности Тамбовской области на период 2006-2010 гг.

Наименование Всего за период 2006-2010 гг. 2006 г. 2007 г. 2008 г. 2009 г. 2010 г.

Дополнительная потребность в кадровых ресурсах для сельского хозяйства, чел. 4180 735 788 841 887 929

Дополнительный объем строительства (приобретения) жилья, тыс. кв.м* 225,7 39,7 42,5 45,4 47,9 50,2

Потребность в инвестициях на строительство (приобретение) жилья, млн. руб.** 1805,6 317,6 340,0 363,2 383,2 401,6

Источники финансирования инвестиций, млн. руб.***

I вариант: - средства федерального бюджета 541,7 95,3 102,0 109,0 115,0 120,5

- средства субъекта РФ 722,2 127,0 136,0 145,2 153,2 160,6

- внебюджетные источники**** 541,7 95,3 102,0 109,0 115,0 120,5 •

II вариант: - средства федерального и регионального бюджетов 541,7 95,3 102,0 109,0 115,0 120,5

- внебюджетные источники 1263,9 222,3 238,0 254,2 268,2 281,1

* Расчет исходя из социальной нормы жилья - 54 кв.м на семью из 3-х чел.

** Стоимость 1 кв.м жилья принята на уровне 2005 г. - 8000 руб.

*** Варианты структуры источников инвестиций: I вариант - 30/40/30, II вариант - 30/70

^Внебюджетные источники: средства сельхозорганизаций, ипотечные жилищные кредиты, собственные средства населения

Для реализации данного инвестиционного проекта в регионе предполагается нараду с бюджетными средствами привлечь внебоджетные источники финансирования, в первую очередь, ресурсы кредитно-финансовой системы в виде ипотечных жилищных кредитов на сумму от 0,5 до 1,3 млрд. руб. (при отсутствии иных внебюджетных источников).

При формировании системы ипотечного жилищного кредитования в сельской местности ключевым вопросом является выбор модели ее организации, адекватной текущему состоянию аграрной экономики и уровню доходов сельского населения. В наибольшей степени этим требованиям отвечает, на наш взгляд, небанковская форма ипотечного кредитования. Исходя из этого, нами предложена организационно-экономическая модель ипотечного жилищного кредитования на основе создания сельского ипотечного кооператива (рисунок 2).

Застройщик (продавец жилья)

Работники учреждений социальной сферы села

Орган гос. регистрации прав на недвиж. имущество и сделок с ним

Члены КФХ, ЛПХ

Перерабатывающие предприятия

Снабженче-ско-сбытовые кооперативы

Торговые компании

1- накопление части паевого взноса (в размере не менее 30-50% ориентировочной стоимости жилья);

2 — выплата жилищных премий членам кооператива на накопленную часть паевого взноса;

3 - предоставление ипотечного займа (в размере невыплаченной части паевого взноса);

4 — инвестирование строительства (приобретения) жилья с последующим его получением и передачей

в собственность членам кооператива;

5 — оформление права собственности (в пользу члена кооператива) и ипотечного обременения

(в пользу кооператива) на жилье;

6 — погашение ипотечного займа, в т.ч. сельскохозяйственной продукцией

7 - реализация сельхозпродукции по различным каналам

Рисунок 2 - Организационно-экономическая модель ипотечного жилищного кредитования сельского населения

В стратегическом плане в диссертации обоснована необходимость совершенствования исходной (кооперативной) формы организации ипотечного жилищного кредитования, которое может быть реализовано по следующим направлениям:

- расширение деятельности ипотечных кооперативов за счет предоставления займов сторонним лицам (не членам кооператива);

- привлечение внешних источников финансирования кредитной деятельности посредством создания системы рефинансирования и организации вторичного рынка ипотечных кредитов;

- постепенная передача функций по предоставлению и обслуживанию ипотечных кредитов банкам как профессиональным участникам финансового рынка;

- замена натуральной формы погашения ипотечных займов денежным эквивалентом.

С точки зрения тактических задач развития ипотечного жилищного кредитования в сельской местности, одной из первоочередных задач является повышение доступности ипотечных кредитов для сельского населения. В контексте решения это задачи в работе предложены методические подходы к оценке уровня доступности ипотечных кредитов, позволяющие оценить потенциальные масштабы развития ипотечного жилищного кредитования в условиях сельских территорий. Сущность данной методики состоит в определении количества потенциально платежеспособных заемщиков, имеющих доходы выше уровня, минимально необходимого для погашения ипотечного кредита.

Результаты апробации данной методики на материалах Тамбовской области показывают, что для сельских жителей данного региона ипотечный кредит доступен только на льготных условиях, предусматривающих минимальную процентную ставку - 5% годовых, максимальный срок кредита - 30 лет, и первоначальный взнос - 5% и 20%. В этом случае ипотечным кредитом смогут воспользоваться от 24 до 38% сельского населения области.

В диссертации предложен экономический механизм повышения доступности ипотечных кредитов для сельских жителей, включающий адаптированный к условиям сельскохозяйственного производства вариант амортизации (погашения) ипотечного долга. Сущность предлагаемого варианта заключается в том, что погашение основной суммы долга осуществляется один раз в год «шаровым» платежом за счет вырученных от реализации сельскохозяйственной продукции средств или путем ее зачета в натуральном виде, при этом уплата процентов производится ежемесячно. Предло-

женная схема погашения ипотечного кредита приведена на рисунке 3.

15о'°1Т~" т~ "

140,1 130,1 120,1 110,0 ? 100,0 | 90,0

80,0 | 700

га 60,0 I 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0

1 2 8 9 10 59 60 61 62 83 84 85 86 107 108 109 110 115 116

Номер месяца

■ Уплата процентов И Погашение основного долга

Рисунок 3 - Схема погашения ипотечного кредита сельскими жителями

Одним из основных условий создания в сельской местности общедоступной системы ипотечного жилищного кредитования является активное участие в этом процессе государства. Наряду с формированием необходимой нормативно-правовой базы, регулирующей ипотечные отношения, роль государства в развитии жилищной ипотеки может заключаться в поддержке граждан, участвующих в системе ипотечного жилищного кредитования, через механизмы льготного кредитования и субсидирования. С целью определения наиболее оптимальной формы государственной поддержки в работе предложены методические подходы к сравнительной оценке их эффективности.

Сущность предлагаемой методики состоит в использовании показателя «чистая текущая стоимость» (ЫР\/) применительно к анализу эффективности инвестиционных проектов, связанных с вложением бюджетных средств в развитие ипотечного жилищного кредитования в сельской местности. С этих позиций эффективной считается такая форма государственной поддержки, при которой поступления в бюджет от внедрения ипотечного кредитования превышают затраты, связанные с предоставлением льготных ипотечных кредитов либо субсидий на оплату части

первоначального взноса или процентной ставки по ипотечным кредитам из бюджета.

Проведенные на основе данной методики расчеты показывают, что из существующих форм государственной поддержки наиболее предпочтительной в современных условиях является субсидирование первоначального взноса по ипотечным кредитам, полученным сельскими жителями на строительство (приобретение) жилья.

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

1. За годы экономических преобразований в аграрном секторе экономики претерпела существенные изменения структура источников инвестирования жилищного строительства на селе в сторону резкого сокращения объема бюджетных ассигнований и средств сельскохозяйственных организаций. В этой связи предложена модель организации системы инвестирования сельской жилищной сферы, где ключевую роль играет механизм ипотечного кредитования, позволяющий привлечь ресурсы кредитно-финансовой системы для активизации инвестиционных процессов в этой сфере.

2. Потребность в развитии ипотечного жилищного кредитования подтверждают результаты анализа состояния сельской жилищной сферы и оценки уровня доступности жилья на селе. Сокращение объема жилищного строительства за 1990-2005 гг. почти в 2 раза, рост обеспеченности жильем за счет сокращения численности населения, отсутствие элементарных коммунальных удобств свидетельствуют о крайне неудовлетворительном состоянии сельской жилищной сферы. Собственные доходы и накопления сельского населения позволяют улучшить жилищные условия минимум за 9 лет.

3. Реализация жилищной политики, направленной на обеспечение сельского населения благоустроенным жильем, требует обоснования необходимого объема инвестиционных затрат на ее осуществление. Для решения этой задачи в работе предложена методика определения потребности в инвестиционных ресурсах на строительство (приобретение) жилья и источниках их формирования, в том числе за счет ипотечных кредитов.

4. Внедрение ипотечного кредитования в систему жилищного инвестирования на селе предполагает формирование организационно-правовой основы его развития, включающей создание необходимых институтов, обеспечивающих организационное взаимодействие участников ипотечного рынка, и нормативно-правовой базы, регулирующей ипотечные отношения. В диссертации предложено создание ипотечного института в форме кредитного потребительского кооператива, получившего в работе название «сельский ипотечный кооператив», что в наибольшей степени, на наш взгляд, соответствует современным условиям развития сельских территорий.

В перспективе возможна трансформация предлагаемой кооперативной формы организации ипотечного кредитования в классическую, предполагающую развитие механизма рефинансирования ипотечных кредитов за счет формирования рынка ипотечных ценных бумаг.

5. Учет специфических особенностей сельских территорий необходим и при разработке технологии ипотечного кредитования, в частности, при выборе способа погашения ипотечной задолженности. С этой целью разработана схема амортизации ипотечного долга, предусматривающая использование натуральной составляющей доходов сельских домохозяйств как источника выполнения обязательств по ипотечным кредитам.

6. Ключевую роль в формировании системы ипотечного жилищного кредитования сельских граждан призвано играть государство. В работе предложены методические подходы к выбору формы государственного участия в развитии ипотечного кредитования, основанные на сравнительной оценке эффективности основных инструментов государственной финансовой поддержки - механизмов льготного кредитования и субсидирования. Предпочтительной формой в условиях ограниченности бюджетных ресурсов является предоставление сельским жителям при получении ипотечных жилищных кредитов субсидий на оплату первоначального взноса на строительство (приобретение) жилья.

По теме диссертации опубликованы следующие работы:

1. Попова O.A. Ипотека как ключ к решению жилищных проблем молодежи // Ипотека. Финансирование будущего. - 2000. - № 11. -0,1 пл.

2. Квочкина В.И., Попова ОА Ипотечное жилищное кредитование в России - проблемы и решения / Сб. науч. тр. Международной научно-практической конференции «АПК: проблемы и перспективы», т.1. -Мичуринск: Изд-во МичГАУ, 2001. - 0,2 п.л., в т.ч. авторских - 0,1 пл.

3. Попова O.A. Оценка перспектив развития ипотечного жилищного кредитования в Тамбовской области / Материалы 3-й Международной практической конференции «Ипотека в России». — М.: Академия народного хозяйства при Правительстве РФ, 2002. - 0,2 пл.

4. Квочкина В.И., Попова O.A. Развитие ипотечного жилищного кредитования в России: региональный аспект / Материалы Межрегиональной научно-практической конференции «Социально-экономические проблемы российских регионов: осмысление, формирование подходов и механизмов решения в условиях ориентации на экономическое созидание». - Липецк: Липецкий филиал ОРАГС, 2003. - 0,2 пл., в т.ч. авторских - 0,1 пл.

5. Попова O.A. Ипотечный кредит: мнение молодежи / Материалы 55-й Международной научно-практической конференции студентов. - Мичуринск: Изд-во МичГАУ, 2003 г. - 0,2 пл.

6. Попова O.A. Практика реализации региональных программ обеспечения сельского населения жильем / Материалы Международной научно-практической конференции «Институциональные условия развития сельского хозяйства России: эволюция социально-экономической функции и рыночной структуры», т.1, кн.1. - Ростов-на-Дону, 2004 г.-0,2 пл.

7. Квочкин А.Н., Попова O.A. Механизмы инвестирования в жилищную сферу села / В кн. «Стимулирование инвестиций в АПК» - М.: ГНУ ВНИЭТУСХ, 2004. - 0,6 пл., в т.ч. авторских - 0,3 п.л.

8. Попова O.A. Методологические подходы к оценке уровня развития жилищной сферы села/ Материалы научно-практической конференции «Роль науки в повышении устойчивости функционирования АПК

Тамбовской области», т.1. - Мичуринск-наукоград РФ: Изд-во МичГАУ, 2004. - 0,2 п.л.

9. Квочкин А.Н., Квочкина В.И., Попова O.A. Ипотека и перспективы ее развития на региональном уровне. - Мичуринск-наукоград РФ: Изд-во МичГАУ, 2004. - 9,6 п.л., в т.ч. авторских - 3,2 п.л.

10. Попова O.A. Социальная инфраструктура села и эффективность сельхозпроизводства // АПК: Экономика, управление. - 2005. -№ 3. - 0,4 п.л.

11. Попова O.A. Развитие инвестиционных процессов в жилищной сфере села // Экономика строительства. - 2005. - № 6. - 0,5 пл.

12. Попова O.A. Улучшение жилищных условий как фактор закрепления кадров на селе / Материалы Всероссийской научно-практической конференции «Рынок аграрного труда: трансформация занятости, оплата, производительность». - М.: ГНУ ВНИЭТУСХ, 2005. - 0,3 п.л.

13. Попова OA Правовое регулирование жилищной сферы и жилищная политика на селе / Материалы Международной научно-практической конференции «Государственное регулирование сельского хозяйства: концепции, механизмы, эффективность». - М.: ВИАПИ им. А.А.Никонова, «Энциклопедия российских деревень», 2005.-0,3 пл.

14. Кибиров А.Я., Сергацкова Е.В., Попова O.A., Губернаторова Л.В. Методические рекомендации по формированию и развитию системы ипотечного кредитования в сельском хозяйстве / РАСХН, ГНУ ВНИЭТУСХ. - М.: Отдел оперативной полиграфии ФГУП «ВО Минсельсхоза России», 2006. - 8,6 пл., в т.ч. авторских-2,1 п.л.

Отпечатано в издательстве «Научно-Информационный Производственно-Коммерческий Центр Восход-А» Изд. лиц. № 065925 от 26.05.98г. Подписано в печать 08.11.2006 г. Бумага офсетная 80 гр/м2. Усл. п.л. 1,25 Тираж 100 экз. Заказ № 053

111621, Москва, ул. Оренбургская, д. 15 офис 226 Тел./факс: 700-12-08, 700-12-17

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Попова, Ольга Александровна

Введение.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ЖИЛИЩНОЙ СФЕРЫ СЕЛА И МЕХАНИЗМЫ ЖИЛИЩНОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ.

1.1. Жилищная сфера как отрасль социальной инфраструктуры села и система показателей, характеризующая ее развитие.

1.2. Источники и формы финансирования инвестиций в жилищную сферу села.

1.3. Ипотечное кредитование в системе жилищного инвестирования.

2. АНАЛИЗ СОВРЕМЕННОГО СОСТОЯНИЯ СЕЛЬСКОГО ЖИЛИЩНОГО ФОНДА И ЖИЛИЩНЫХ УСЛОВИЙ СЕЛЬСКОГО НАСЕЛЕНИЯ.

2.1. Характеристика сельского жилищного фонда и анализ тенденций его воспроизводства.

2.2. Анализ современного состояния жилищных условий сельского населения.

2.3. Оценка доступности жилья для сельского населения.

3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЯ ИПОТЕЧНОГО ЖИЛИЩНОГО КРЕДИТОВАНИЯ В УСЛОВИЯХ СЕЛЬСКИХ ТЕРРИТОРИЙ.

3.1. Определение потребности в инвестиционных ресурсах на развитие сельской жилищной сферы.

3.2. Организационно-правовые основы формирования системы ипотечного жилищного кредитования в сельской местности.

3.3. Экономический механизм повышения доступности ипотечных кредитов для сельского населения.

3.4. Методические подходы к оценке эффективности государственной поддержки сельских граждан в системе ипотечного жилищного кредитования.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Ипотека в системе инвестирования жилищной сферы села"

Актуальность темы исследования. В настоящее время одним из условий активизации инвестиционной деятельности в аграрной сфере является реализация государственной политики Правительства РФ и, в частности, приоритетного национального проекта «Развитие АПК». Обеспечение эффективности инвестиций в производственные объекты требует вложения средств и в объекты социальной инфраструктуры, и, прежде всего, в строительство благоустроенного жилья в сельской местности. В условиях сокращения социальных инвестиций со стороны государства и хозяйствующих субъектов, а также низкого уровня доходов сельского населения необходим поиск иных источников жилищного инвестирования. Одним из таких источников может стать ипотечное жилищное кредитование, позволяющее привлечь долгосрочные финансовые ресурсы в систему инвестирования сельской жилищной сферы на основе принципов многоканального финансирования.

Данный вид кредитования пока не получил широкого развития на селе, поскольку до сих пор не выработаны эффективные механизмы реализации ипотеки в сельской местности. В связи с этим возникает необходимость разработки организационно-экономических мер по формированию системы ипотечного жилищного кредитования с учетом специфических особенностей сельского образа жизни, уровня и структуры доходов сельского населения, развития инновационно-инвестиционной стратегии России. Возрастающая потребность в ипотечно-инвестиционных ресурсах, с одной стороны, и недостаточная разработанность теоретико-методологических и прикладных аспектов ипотечного жилищного кредитования применительно к жилищной сфере села, с другой стороны, обусловили актуальность и определили выбор темы настоящего исследования.

Степень изученности проблемы. Рассматриваемая проблема носит многоплановый характер и затрагивает не только вопросы ипотечного кредитования, но и вопросы инвестиционного и социального развития сельских территорий.

Проблемы инвестиционного развития аграрной экономики нашли отражение в работах Д.С. Алексанова, Н.А. Борхунова, A.M. Гатаулина, В.А. Гуда-шева, Н.Ф. Зарук, А.Я. Кибирова, А.Р. Кулова, В.Ф. Урусова.

Социальному обустройству сельских территорий, в том числе и проблеме улучшения жилищных условий сельского населения, посвящены исследования В.А. Богдановского, J1.B. Бондаренко, Б.П. Панкова, В.В. Пациорковского, А.В. Петрикова, Н.Г. Тарасова.

Теоретические и методологические аспекты формирования ипотечных отношений применительно к сельскому хозяйству рассматриваются в трудах

A.С. Миндрина, К.И. Панковой, А.Э. Сагайдака, Е.В. Сергацковой.

Проблема ипотечного жилищного кредитования в российской экономике освещена в трудах многих отечественных и зарубежных экономистов: Л.П. Белых, В.И. Бусова, М.Б. Берковича, B.C. Ема, В.Н. Киданова, В.А. Кудрявцева,

B.И. Лимаренко, В.В. Меркулова, В.А. Москвина, Е.В. Орешковича, И.А. Разу-мовой, Л.И. Рябченко, Л.В. Слюсаренко, В.В. Смирнова, О.Ю. Старкова, А.Н. Ужегова, Г.А. Цылиной, Е.В. Черных, Н. Ордуэй, Т. Стейнметца, Ф. Уитта, Д. Фридмана.

Вместе с тем, отдельные вопросы развития ипотеки в системе жилищного инвестирования остаются недостаточно изученными и требуют своего дальнейшего исследования применительно к специфическим условиям сельских территорий.

Цель исследования состояла в научном обосновании методических положений и разработке практических предложений по формированию и развитию системы ипотечного жилищного кредитования в сельской местности с учетом специфики реализуемых национальных проектов в современной России.

В соответствии с поставленной целью были решены следующие задачи:

- обобщены труды отечественных и зарубежных исследователей, раскрывающие теоретические и методические аспекты развития ипотечных отношений;

- систематизированы источники и формы финансирования инвестиций в сельскую жилищную сферу, показано место среди них ипотечного кредитования;

- выявлены тенденции развития рынка ипотечного жилищного кредитования в России;

- проведена оценка остроты жилищной проблемы на селе, включающая анализ состояния жилищного фонда и жилищных условий сельского населения, уровня доступности жилья в сельской местности;

- разработаны предложения и рекомендации по формированию и развитию системы ипотечного жилищного кредитования применительно к условиям сельских территорий.

Объект исследования - процессы, связанные с развитием ипотечных отношений в системе инвестирования жилищной сферы сельских территорий.

Предмет исследования - совокупность финансово-экономических отношений, складывающихся в процессе формирования системы ипотечного жилищного кредитования и встраивания ее в общую систему организации инвестирования жилищной сферы села.

Теоретическую и методологическую основу исследования составили труды отечественных и зарубежных ученых-экономистов в области аграрной экономики и финансов, денежно-кредитных отношений, развития инвестиционной деятельности, ипотечного кредитования, а также нормативно-правовые акты законодательных и исполнительных органов власти на федеральном и региональном уровнях, разработки ведущих научно-исследовательских институтов.

Информационной базой исследования послужили статистические материалы Росстата РФ, Министерства сельского хозяйства РФ, Центрального банка РФ, данные бухгалтерской отчетности сельскохозяйственных организаций Тамбовской области, материалы и рекомендации научно-практических конференций и семинаров, данные информационных и рейтинговых агентств, материалы, опубликованные в периодической печати и размещенные в сети Интернет.

В процессе работы использовались диалектический, монографический, абстрактно-логический, экономико-статистический, социологический, расчет-но-конструктивный методы исследований.

Научная новизна представленных к защите результатов содержится в следующих положениях диссертации: по специальности 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством:

- развиты теоретические положения по вопросам инвестирования в жилищную сферу села в части обоснования необходимости использования в сложившихся экономических условиях ипотечного жилищного кредитования как перспективного источника финансирования инвестиций в строительство (приобретение) жилья на селе;

- разработана модель организации системы инвестирования жилищной сферы сельских территорий на региональном уровне, обеспечивающая использование программно-целевого подхода для взаимосвязи различных источников инвестирования строительства (приобретения) жилья;

- предложены методические подходы к определению потребности в инвестиционных ресурсах и источниках их формирования для обеспечения жильем квалифицированных кадров, обеспечивающих устойчивый рост агропромышленного производства и его конкурентоспособность в условиях отечественного и мирового рынков; по специальности 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит:

- обосновано использование кредитных потребительских кооперативов в качестве финансового института организации системы ипотечного жилищного кредитования в сельской местности (в работе они названы «сельскими ипотечными кооперативами»);

- разработаны направления поэтапной трансформации формирующейся жилищной ипотеки на селе в сторону создания классической модели ипотечного кредитования, предусматривающей расширение источников рефинансирования ипотечных кредитов за счет формирования рынка ипотечных ценных бумаг;

- предложена схема погашения ипотечных жилищных кредитов, учитывающая специфику получения доходов сельскими жителями;

- развиты методические подходы к сравнительной оценке эффективности различных форм государственной поддержки сельских граждан в системе ипотечного жилищного кредитования и выбору наиболее оптимальной из них с учетом специфики реализации национальных проектов в регионах.

Практическая значимость исследования состоит в том, что его результаты могут быть использованы при обосновании источников инвестирования в рамках федеральных и региональных программ развития жилищного строительства и ипотечного кредитования в сельской местности, что будет способствовать реализации приоритетных национальных проектов в области сельского хозяйства и формирования рынка доступного жилья. Это позволит создать условия для привлечения долгосрочных финансовых ресурсов и активизации инвестиционных процессов в сельском жилищном строительстве, решить проблему закрепления молодых специалистов в сельском хозяйстве, а в итоге - улучшить демографическую ситуацию на селе.

Отдельные результаты, полученные в ходе диссертационного исследования, могут стать основой для проведения дальнейших научных исследований в области жилищного инвестирования и ипотечного кредитования, а также могут быть использованы в учебном процессе при изучении финансово-экономических специальностей.

Апробация результатов исследования.

Диссертация выполнена в соответствии с планом научных исследований ГНУ ВНИЭТУСХ по теме «Разработать научные основы развития и рационального использования производственного потенциала, ресурсосбережения и экологизации в АПК» (№ ГР 01.200.117750).

Отдельные положения диссертации, носящие методический характер, были использованы при проведении ГНУ ВНИЭТУСХ исследований по заказу

Министерства сельского хозяйства РФ по теме «Разработать методические рекомендации по формированию и развитию системы ипотечного кредитования в сельской местности» (государственный контракт№ 165/13 от 28.10.2005).

Основные положения, выводы и результаты диссертационного исследования обсуждались на всероссийских и международных научно-практических конференциях: «Ипотека в России» (г. Москва, 2002 г.), «Социально-экономические проблемы российских регионов: осмысление, формирование подходов и механизмов решения в условиях ориентации на экономическое созидание» (г. Липецк, 2003 г.), «Институциональные условия развития сельского хозяйства России: эволюция социально-экономической функции и рыночной структуры» (г. Ростов-на-Дону, 2004 г.), «Рынок аграрного труда: трансформация занятости, оплата, производительность» (г. Москва, 2005 г.), «Государственное регулирование сельского хозяйства: концепции, механизмы, эффективность» (X Никоновские чтения, г. Москва, 2005 г.), а также II Всероссийском Конгрессе экономистов-аграрников «Устойчивое развитие агропродовольст-венного сектора как важнейший фактор социально-экономической стабильности России» (г. Москва, 2006 г.).

Разработанные предложения по формированию системы ипотечного жилищного кредитования применительно к условиям сельской местности приняты к внедрению областным Управлением сельского хозяйства и Агентством по ипотечному жилищному кредитованию Тамбовской области, что подтверждено официальными документами.

Публикации. По теме диссертации опубликовано 14 научных работ общим объемом 21,6 п.л., в т.ч. авторских - 8,2 п.л.

Объем и структура диссертационной работы. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, выводов и предложений, списка использованных источников, включающего 186 наименований. Основное содержание работы изложено на 155 стр. компьютерного текста, содержит 34 таблицы, 30 рисунков и 20 приложений.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Попова, Ольга Александровна

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

На основе проведенного исследования состояния жилищной сферы села и механизмов инвестирования в ее развитие можно сделать следующие выводы и предложения.

1. В системе отраслей социальной инфраструктуры села жилищная сфера является одним из важнейших структурообразующих элементов. Изучение и обобщение различных точек зрения по поводу содержания данного понятия позволили сделать вывод о том, что жилищная сфера представляет собой совокупность социально-экономических отношений по поводу строительства, приобретения, владения и пользования жильем. В работе выявлено, что сельское жилище обладает рядом особенностей, связанных со спецификой жизнедеятельности человека в сельской местности.

2. С использованием целевого подхода, предполагающего рассмотрение жилищной сферы с точки зрения удовлетворения жилищных потребностей населения, сформирована система показателей, позволяющая дать количественную и качественную характеристику состояния и развития жилищной сферы села во времени и пространстве. Выявлено, что в силу ограниченности информационной базы проведение исследования ряда процессов, протекающих в сельской жилищной сфере, например, развития рынка жилья, затруднительно.

3. За годы экономических преобразований в стране, в том числе в аграрном секторе, существенно изменилась структура источников инвестирования жилищной сферы села в сторону резкого сокращения финансирования жилищного строительства в сельской местности за счет средств государства и сельскохозяйственных организаций, игравших в дореформенный период весьма существенную роль в инвестировании сельской жилищной сферы.

В настоящее время бюджетные средства на развитие жилищного строительства в сельской местности выделяются в виде субсидий на строительство (приобретение) жилья в рамках ФЦП «Социальное развитие села до 2010 года». Однако как было выявлено, незначительные объемы средств, выделяемых из федерального бюджета на реализацию данной программы, не оказывают суще

148 ственного влияния на решение жилищной проблемы сельского населения в масштабе страны.

4. Анализ региональных подходов к инвестированию жилищной сферы села показал их многообразие и позволил сформировать свое видение модели организации системы жилищного инвестирования на селе. Реализация данной модели на региональном уровне предполагает активное участие органов управления АПК субъектов РФ, в задачи которых входит обеспечение эффективио-сти использования привлеченных бюджетных и внебюджетных средств по двум направлениям: улучшение жилищных условий сельского населения и обеспечение доступным жильем молодых специалистов на селе.

5. Ключевую роль в системе инвестирования жилищной сферы села, в условиях ограниченности средств федерального и регионального бюджетов, тяжелого финансово-экономического положения сельскохозяйственных организаций и отсутствия необходимых сбережений у сельского населения, игр?ет ипотечное жилищное кредитование, необходимость развития которого признается на государственном уровне, что нашло отражение в приоритетных национальных проектах «Развитие АПК» и «Доступное и комфортное жилье - гражданам России».

На основе анализа дореволюционного опыта развития ипотеки в России и сложившихся в мировой практике моделей организации ипотечного жилищного кредитования выявлено, что на современном этапе развития экономики России наиболее предпочтительной является ссудо-сберегательная модель ипотечного кредитования, предполагающая предоставление ипотечных кредитов за счет накопления сбережений будущими заемщиками по принципу кассы взаимопомощи.

6. Выявленные тенденции развития ипотечного жилищного кредитования в России, в том числе на уровне одного из ее регионов - Тамбовской области, свидетельствуют о высоких темпах роста ипотечного рынка и наличии потенциала его развития в сельской местности. В то же время выявлен и ряд проблем, сдерживающих развитие жилищной ипотеки, среди них: недостаточная проработанность нормативно-правовой базы функционирования ипотечной системы, неразвитость вторичного рынка ипотечных кредитов и др.

7. Результаты анализа состояния сельского жилищного фонда и тенденций его воспроизводства показывают, что выявленные изменения в системе инвестирования жилищной сферы села за годы рыночных преобразований привели к резкому сокращению жилищного строительства в сельской местности - за период 1990-2005 гг. почти в два раза. Несмотря на активизацию жилищного строительства в последнее время (с 2001 г.), дореформенный уровень ввода жилья на селе еще не достигнут: в 2005 г. он составил лишь 53% к уровню 1990 г.

Группировка субъектов РФ по объему ввода жилья в расчете на 1000 сельских жителей позволила выявить, что при среднем значении данного показателя по России в 2004 г. на уровне 227 кв. м в большинстве регионов он составил менее 200 кв. м жилья, а в пяти из них - менее 50 кв. м.

8. Интенсивность жилищного строительства на селе не зависит существенным образом от экономического и социально-демографического развития сельских территорий, поскольку в условиях тяжелого финансового состояния сельскохозяйственных организаций и недостаточной помощи со стороны государства основным источником инвестирования жилищной сферы села выступают средства самих индивидуальных застройщиков, большая часть которых получена вне сферы коллективного сельхозпроизводства и представлена, в основном, доходами от ЛПХ и заемными ресурсами (кредитами). Это подтверждает и выявленная зависимость объемов жилищного строительства в сельской местности субъектов РФ от уровня развития в них системы жилищного, в том числе ипотечного, кредитования.

9. Анализ развития жилищной сферы села на уровне отдельного субъекта РФ, в качестве которого была выбрана Тамбовская область в силу высокого уровня аграрное™, показал значительную вариацию муниципальных образований (районов) в его составе по уровню благоустройства жилищного фонда и объему ввода жилья на селе. Предложенные подходы к оценке степени межрайонной вариации уровня развития сельской жилищной сферы могут быть использованы при разработке областных программ, направленных на выравнивание условий жизни сельского населения в плане создания примерно одинаковых условий, в том числе жилищных, независимо от места проживания.

10. Жилищные условия сельского населения, определяемые уровнем обеспеченности жильем, следует признать неудовлетворительными, поскольку наблюдаемый рост обеспеченности жильем, трактуемый как улучшение жилищных условий сельского населения, на самом деле, как показал анализ, связан с негативными факторами - увеличением числа пустующих сельских поселений и ухудшением демографической ситуации па селе. Так, наиболее высокий уровень обеспеченности сельского населения жильем (более 30 кв. м на 1 чел. при среднероссийском показателе - 21,1 кв. м) в 2004 г. сложился в трех субъектах РФ (Тверская, Псковская и Магаданская области), где в среднем доля пустующих сельских поселений составляет 23 %, а коэффициент естественной убыли сельского населения - 17,5 чел. на 1000 жителей при среднероссийских показателях 8,4 % и 6,8 чел. соответственно.

11. Качество жилищных условий сельского населения, характеризуемое уровнем благоустройства занимаемого жилья, находится на крайне низком уровне. Как показали исследования, лишь 20 % жилищного фонда, расположенного в сельской местности, оборудовано горячим водоснабжением, 33 % -канализацией, 42 % - водопроводом. Уровень благоустройства сельского жилищного фонда в 2-3 раза ниже городского уровня. В ветхом и аварийном состоянии на селе находится около 5 % жилищного фонда.

12. Неудовлетворительные жилищные условия обусловливают потребность сельского населения в их улучшении. В условиях рыночных отношений инвестиционные возможности населения по строительству (приобретению) жилья ограничены уровнем получаемых доходов, что находит отражение в понятии «платежеспособный спрос». Применительно к жилищной сфере его уровень характеризует показатель доступности жилья.

Как показали результаты проведенной нами оценки доступности жилья для сельского населения в целом по России и на уровне отдельного региона

Тамбовской области), период накопления средств для строительства (приобретения) жилья является неприемлемо длительным. В среднем по России он составлял в 2004 г. от 30 (в случае приобретения жилья по рыночной стоимости) до 16 лет (в случае индивидуального жилищного строительства), а с учетом инвестирования средств на накопительном этапе в доходные финансовые активы (например, банковский депозит) - от 13 до 9 лет. В Тамбовской области, как показали расчеты, это период (в случае приобретения жилья по рыночной стоимости) несколько меньше за счет более низкой рыночной цены жилья и составляет от 19 до 11 лет в зависимости от варианта накопления средств. Осуществление индивидуального жилищного строительства потребует от сельских жителей Тамбовской области большего периода накопления средств, чем в среднем по стране, - от 18 до 10 лет за счет более низких доходов сельского населения относительно среднероссийского уровня. ■ 1.Т.". ~ ~ ■ >. i ы.м

•."' hcinOiulC

Таким образом, за счет собственных доходов и накоплений сельскому населению крайне затруднительно решить жилищную проблему. Необходимо создание условий для привлечения населением заемных источников финансирования строительства (приобретения) жилья, в том числе с использованием ипотечного механизма.

13. Осуществление жилищной политики на селе, направленной на удовлетворение потребностей сельских жителей в благоустроенном жилье, требует обоснования необходимого объема инвестиций для ее реализации. С этой целью в работе предложена методика определения потребности в инвестиционных ресурсах для развития жилищной сферы села, базирующаяся на оценке потребности сельского хозяйства в дополнительных квалифицированных кадрах, необходимых для достижения стабильного и устойчивого роста аграрного сектора экономики.

Апробация данной методики на примере Тамбовской области показала, что для достижения намеченных темпов роста производства сельскохозяйственной продукции в области необходимо обеспечить этот процесс до 2010 года дополнительной рабочей силой в количестве 4180 чел., что потребует для них строительства жилья в объеме 225,7 тыс. кв. м с привлечением инвестиций в размере 1,8 млрд. руб.

Для реализации столь масштабного инвестиционного проекта предполагается привлечение заемных источников финансирования в виде ипотечных кредитов на сумму от 0,5 до 1,3 млрд. руб. в зависимости от структуры источников финансирования.

14. Внедрение ипотечного кредитования в систему инвестирования жилищной сферы села предполагает формирование организационно-правовой основы его развития. В работе предложена модель организации системы ипотечного жилищного кредитования применительно к условиям сельской местности, основным элементом которой является «сельский ипотечный кооператив», предоставляющий своим членам (работникам сельскохозяйственных организаций, учреждений социальной сферы села, представителям малых форм агробизнеса) ипотечные займы на строительство (приобретение) жилья в сельской местности. В рамках предлагаемой модели предусмотрено взаимодействие кооператива с застройщиками, органами государственной регистрации, перерабатывающими и торговыми организациями (при реализации сельскохозяйственной продукции, полученной в счет погашения займов).

15. По мере стабилизации и достижения устойчивого роста аграрного сектора экономики, повышения благосостояния сельских жителей, формирования культуры кредитных отношений кооперативная форма организации ипотечного жилищного кредитования будет претерпевать изменения. В этой связи разработана стратегия развития ипотечного жилищного кредитования в сельской местности, предполагающая эволюционный переход от более простой -ссудо-сберегательной (в форме кооператива) - к более сложной - двухуровневой - модели ипотечного кредитования, включающей механизм рефинансирования ипотечных кредитов посредством выпуска и обращения ипотечных ценных бумаг.

16. Выбор ипотечного жилищного кредитования в качестве одного из способов привлечения долгосрочных ресурсов в систему инвестирования жилищной сферы села требует оценки потенциальных масштабов его развития в сельской местности. В работе предложены методические подходы к проведению такой оценки, основанные на анализе платежеспособного спроса сельского населения на ипотечные кредиты, определяемого соотношением фактически сложившегося уровня доходов сельских жителей с минимально необходимым для получения ипотечного кредита.

Апробация данной методики на примере Тамбовской области показала, что спрос на ипотечные кредиты на рыночных условиях, сложившихся в настоящее время в сфере банковского кредитования, со стороны сельского населения носит весьма ограниченный характер, что свидетельствует, с одной стороны, о необходимости снижения процентных ставок и удлинения сроков кредитования, а с другой - о возможности повышения доступности ипотечных кредитов за счет регулирования параметров и нахождения их оптимального соотношения.

17. Одним из инструментов экономического механизма повышения доступности ипотечных кредитов для сельских жителей является выбор наиболее оптимальной схемы погашения ипотечной задолженности, учитывающей уровень и специфику получения доходов в сельской местности. На основе сравнительного анализа существующих схем погашения ипотечных кредитов в работе предложен вариант амортизации (погашения) ипотечного долга для сельских жителей, являющийся модификацией схемы под названием «шаровые платежи» и предполагающий ежегодное погашение основного долга разовым («шаровым») платежом за счет реализации выращенной заемщиком сельхозпродукции и ежемесячную уплату процентов за счет текущих доходов.

18. Важную роль в формировании системы ипотечного жилищного кредитования призвано играть государство, политика которого может включать различные формы и методы поддержки развития жилищной ипотеки на селе, включая адресную поддержку сельского населения при участии в системе ипотечного кредитования.

Для выбора наиболее оптимальной для условий конкретного региона формы государственной поддержки ипотечного жилищного кредитования в сельской местности нами разработаны модели оценки экономической эффективности различных форм участия государства в развитии ипотечного кредитования, основанные на расчете показателя NPV (чистая приведенная стоимость) и определении эффективности той или иной форм господдержки исходя из неотрицательного значения данного показателя. В то же время, как показали расчеты с использованием предложенных методических подходов на примере Тамбовской области, выбор формы государственной поддержки сельских граждан в системе ипотечного жилищного кредитования должен осуществляться с учетом уровня дотационности региональных бюджетов и вытекающей из этого возможности принятия на себя субъектом РФ обязательств по финансированию мероприятий, направленных на развитие ипотечного кредитования, в течение длительного периода времени, соответствующего характеру ипотечных кредитов.