Механизм раннего предупреждения банкротства банков в процессе антикризисного регулирования в России тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Механизм раннего предупреждения банкротства банков в процессе антикризисного регулирования в России"

На правах рукописи

□ОЗОБ9411 ШЕМРИКОВИЧ ПАВЕЛ ФЕДОРОВИЧ

МЕХАНИЗМ РАННЕГО ПРЕДУПРЕЖДЕНИЯ БАНКРОТСТВА БАНКОВ В ПРОЦЕССЕ АНТИКРИЗИСНОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ

В РОССИИ

Специальность 08 00 10 «Финансы, денежное обращение и кредит»

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва - 2007

003069411

Работа выполнена на кафедре банковского дела Российской экономической академии им Г В Плеханова

Научный руководитель

• кандидат экономических наук, профессор

СЕРГЕЕВА Ольга Ивановна

Официальные оппоненты

- доктор экономических наук, профессор

ГАЛАНОВ Владимир Александрович

- кандидат экономических наук ГОРЕЛОВ Вячеслав Викторович

Ведущая организация - Московский Банковский Институт

Защита состоится «23» мая 2007 г в 13 час на заседании диссертационного совета К 212 196.02 по присуждению ученой степени кандидата экономических наук в Российской экономической академии им. Г.В Плеханова по адресу 115998, Москва, Стремянный переулок, 36

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке РЭА им Г.В Плеханова

Автореферат разослан «18» апреля 2007 г.

Ученый секретарь диссертационного совета доктор экономических наук,

профессор jj^ J^ Маршавина Л .Я.

I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования Обеспечение поступательного развития национальной экономики относится к ключевым задачам государственной политики Темпы роста национального производства и их устойчивость определяются как внешними факторами (развитием мировой экономики, уровнем цен внешнего рынка на энергоресурсы и тд), так и внутренними Решение задачи устойчивого экономического роста невозможно без создания эффективной конкурентоспособной, максимально удовлетворяющей потребности национального производства и населения банковской системы В настоящее время по-прежнему отсутствуют долгосрочные условия стабильного и эффективного функционирования банковской системы, так как в России все еще не сложились благоприятные условия для трансформации сбережений в инвестиции

Темпы роста активов российских банков достаточно высоки, однако банки еще недостаточно зарабатывают на традиционных банковских операциях Частные банки зависят от финансово-промышленных групп и не могут конкурировать с государственными По международным стандартам отчетности очень немногие российские банки являются доходными - хотя чистая процентная маржа, которую банки зарабатывают на кредитовании, достаточно высока по сравнению с другими странами Восточной Европы, объемы кредитования невелики и генерировать высокую прибыль банкам не удается По размеру активов большинство российских банков настолько мало по сравнению с объемами бизнеса своих корпоративных клиентов, что потеря даже одного значительного клиента может серьезно изменить структуру банковского баланса

Подъем российской экономики невозможен без масштабных вложений в ее реальный сектор Чтобы денежные потоки не выпадали из оборота, а шли целевым порядком именно на инвестиции, нужно формирование устойчивой банковской системы Первоочередной мерой развития финансовой сферы

является дальнейшее расширение кредитного рынка, ситуация на котором должна корреспондировать с насущными задачами экономической политики страны

Для цели максимизации использования средств населения и предприятий следует повышать доверие к банковским кредитным учреждениям

Как и другие важнейшие отрасли национальной экономики, банковский сектор, безусловно, остро нуждается в модернизации и эффективном управлении Развитие российской банковской системы неразрывно связано с проведением мероприятий контроля, прогнозирования и оценки деятельности коммерческих банков Цель комплексного анализа коммерческого банка состоит в выявлении у банка проблем на возможно более ранних стадиях их формирования Диагностирование может осуществляться государственными органами управления экономикой (Центральный банк РФ), собственными органами управления коммерческих банков и клиентами коммерческих банков Через оптимизацию системы диагностирования коммерческих банков, своевременную санацию проблемных банков возможно формирование устойчивого доверия к российской кредитной системе Максимизация эффективного использования средств предприятий и населения, и, как следствие, стабилизация банковской сферы, несомненно, благоприятно отразятся на скорости поступательного развития национальной экономики

За последние несколько лет (1998-2005) появился не один десяток работ, посвященных проблематике антикризисного управления в отечественных кредитных организациях, в частности, монографии Г К Таля, Г Б Юна, А Г Грязновой, МВ Маренкова, ГА Александрова, Г.А Тосуняна, Л П Белых, А Н Дондукова, В М Беляева, В И Кошкина, В Д Киселева Однако, несмотря на обилие литературы, ряд важных теоретических проблем, связанных с антикризисным управлением, не был до сих пор должным образом освещен и остался неразрешенным Так, до сих пор

не сформирован единый подход к определению понятия антикризисного управления в кредитной организации, отсутствует системность в представлении инструментов предупреждения банковских банкротств, не отработаны на практике концепции раннего диагностирования проблемности банков Лишь в работах немногих авторов определяются элементы модели предупреждения банкротств в кредитной организации

Более фундаментально проблемы антикризисного управления, разработки моделей антикризисного управления в кредитных организациях исследуются в монографиях зарубежных авторов, таких как Р Мюллер, Ф Розенлиб, А Шмолль, У Кристек, Й Лекер, А Дикен, С Давид, Ю Дубе, Д Фехнер, Т Гренц, В Ленер, Э Гроф, Р Бертль, Г Ф фон Леопрехтинг, Т Зендер, Г фон Ревентлов, П Вебер, X Страроз, М Ф Шультен, X Мейер цу Зельхаузен

Несмотря на более высокую степень разработанности проблем, связанных с несостоятельностью в кредитной организации в зарубежной специализированной литературе, ряд важнейших проблем в этой области до сих пор остается нерешенным

Поэтому исследование проблем банкротства и несостоятельности коммерческих банков, определение путей их диагностирования, предупреждения и регулирования процессов банкротства приобретают в настоящее время особую актуальность К основным проблемам банкротства и несостоятельности кредитных учреждений можно отнести необходимость

- формирования единой системной основы в разработке и применении методов, моделей, средств и технологий контроля, анализа, оценки и прогнозирования деятельности коммерческих банков,

- оптимизации методов и инструментов раннего предупреждения несостоятельности коммерческих банков,

- совершенствования деятельности по санации проблемных банков в условиях кризиса доверия как к коммерческим банкам, так и органам внешнего регулирования

Вышеизложенные положения обусловливают актуальность темы диссертационного исследования, посвященного решению проблем несостоятельности банка, регулирования деятельности банков в Российской Федерации с учетом необходимости и важности выявления проблем в их деятельности на ранних стадиях развития и оперативного принятия мер, направленных на их решение

Степень научной разработанности проблематики В процессе исследования проблемы банкротства коммерческого банка, диагностирования банковской деятельности, антикризисного банковского управления большое значение имеют научные труды И Ансоффа, А С Барышникова, Н И Валенцовой, И Н Герчиковой, В А Данилина, Б Карлофа, А В Казанского, В И Кудашева, О И Лаврушина, Э Майера, В Д Миловидова, А П Мирецкого, Г Монна, Г С Павловой, Г С Пановой, Ю Б Рубина, Б М Сабанти, В Т Севрук, Джозефа Ф Синки мл, В И Соловьева, А Ю Юданова,

Цель исследования Выявить основные инструменты, необходимые для раннего предупреждения банкротства банков, а также предложить меры по совершенствованию процессов антикризисного управления в российских банках

Цель исследования и содержание проблемы определили необходимость решения следующих задач

- проанализировать направления развития российской банковской системы и дать оценку ее современному состоянию,

- определить сущность и особенности процессов банкротства банков,

- выделить направления диагностирования и предупреждения банкротств коммерческих банков,

- изучить опыт антикризисного управления и предупреждения несостоятельности в зарубежных банках с целью выявления наиболее часто используемых моделей антикризисного управления,

- определить основные инструменты раннего предупреждения банковских банкротств в Российской Федерации,

- разработать методические рекомендации по организации работы органов банковского надзора с финансово неустойчивыми кредитными организациями, направленные на скорейшее разрешение проблем банковской несостоятельности,

- оптимизировать систему антикризисного управления деятельности коммерческих банков на основе предупреждения банкротств Современная деятельность коммерческих банков подвержена влиянию

совокупности многообразных рисков, что влечет за собой финансовые потери коммерческих банков их клиентов и собственников Для эффективного риск-менеджмента необходимо определить современные показатели несостоятельности, разработать методы эффективной защиты коммерческих банков от банкротства на основе диагностирования их деятельности и антикризисного управления

Объектом исследования являются теоретические и методологические проблемы несостоятельности банков

Предметом исследования является деятельность банков и органов внешнего банковского регулирования в России и за рубежом по предупреждению и диагностированию банкротств с учетом социально-экономической среды и правового поля их финансово деятельности

Теоретическую и методологическую базу исследований составили научные концепции и разработки в области диагностирования и управления деятельностью банковских организаций, содержащиеся в публикациях российских и зарубежных ученых, прикладные исследования, методические рекомендации научно-практических конференций и семинаров по проблематике исследования В работе использованы системный и сравнительный подходы, методы статистического анализа эмпирических данных, метод сравнительного анализа, экономико-статистический, аналитический, расчетно-конструктивный, обобщающе-описательный,

графический, а также методы, представленные в следующих научных дисциплинах теория систем, менеджмент организаций, организационная диагностика, макроэкономика, микроэкономика, банковское дело, банковский менеджмент

Информационная база исследования В работе использованы законодательные и нормативные акты Российской Федерации по банковскому делу, нормативные документы Банка России, статистические материалы Росстата за период 1992-2006 гг, информационно-аналитические обзоры информационных и рейтинговых агентств

Научная новизна проведенного исследования состоит в - определении временных периодов необходимости принятия решения о введении антикризисного управления в кредитной организации,

выявлении комплекса макроэкономических факторов, приводящих к несостоятельности кредитных организаций,

выделении факторов, вызывающих появление проблем в финансовом состоянии кредитной организации на микроуровне,

предложении системы инструментов раннего предупреждения несостоятельности банков, необходимых к применению органами регулирования банковской системы, собственниками и менеджментом банка,

разработке системы мер, предлагаемых органам банковского надзора и кредитным организациям, направленных на преодоление банковской несостоятельности и обеспечение их дальнейшей финансовой устойчивости Практическая значимость работы Определены методические основы раннего предупреждения банкротств коммерческих банков, направленные на совершенствование единой системы надзора и контроля Разработана система мер антикризисного банковского управления, рекомендуемая к применению в российских условиях

Полученные результаты исследования могут быть использованы

- органами государственного управления, регулирующими деятельность коммерческих банков, при диагностировании и совершенствовании их деятельности,

- коммерческими банками при создании системы предупреждения и диагностирования банкротства,

- при подготовке персонала коммерческих банков

Структура и объем работы Логика исследования определила структуру

диссертационной работы, которая состоит из введения, трех глав, заключения

и списка использованной литературы

Содержание диссертации Введение

Глава 1 Теоретические основы банкротства банков

1 1 Несостоятельность (банкротство) банков понятие и становление

института

1 2 Особенности банкротства банков в России

1 3 Нормативно-правовые основы банкротства банков Глава 2 Анализ процессов банкротства банков

2 1 Зарубежный опыт процессов банкротства банков

2 2 Основные предпосылки банкротств российских банков

2 3 Анализ систем раннего предупреждения несостоятельности банков Глава 3 Антикризисное управление банком как система мер предотвращения банковских банкротств

3 1 Развитие основных инструментов раннего предупреждения несостоятельности банков

3 2 Направления развития функций органов внешнего регулирования в антикризисном управлении банком

3 3 Система мер предотвращения банковских банкротств на уровне

банковского менеджмента

Заключение

Список использованной литературы Приложения

II. ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Исходя из поставленных в диссертации задач, исследованы группы проблем и предложены направления их решения

Первая группа проблем связана с исследованием становления института банкротства банков, действующей нормативно-правовой базы и особенностей процессов банковских банкротств в России

В работе определено, что банкротство банков по целому ряду объективных обстоятельств отличается от аналогичных процедур, проводимых в отношении других субъектов рыночной экономики Прежде всего, это связано со специфической ролью и местом, которое банки занимают в экономической структуре страны, и влиянием, которое они оказывают на реальный сектор экономики

Тенденции развития современной мировой экономики привели к тому, что кредитные организации играют в системе экономических отношений системообразующую роль Путь, пройденный ими в последние тридцать лет, впечатляет своим динамизмом Из расчетно-сберегательных учреждений с крайне ограниченным набором операций и услуг они превратились в транснациональные институты хозяйственной власти, не только предлагающие практически любые виды финансовых услуг, но и оказывающие решающее влияние на развитие стран и регионов

Несостоятельность банка, в отличие от других участников гражданского оборота, всегда связана с большими финансовыми потерями для его клиентов, что влечет за собой ухудшение финансового состояния или банкротство лиц, разместивших свои денежные средства на расчетных и депозитных счетах в этой организации При этом их число может многократно превышать аналогичный показатель даже весьма солидной корпоративной структуры реального сектора

В процессе исследования выявлено, что проблема банкротства банков -не отдельная локальная проблема, это специальный комплекс

взаимосвязанных мер, обусловленных как регулированием этого процесса, так и поведением потенциальных банкротов, попавших в сложные условия

В зависимости от финансового положения того или иного банка Банком России выбираются меры по стабилизации его деятельности, часто в комплексе с принудительными мерами воздействия

Банк России в рамках предоставленных законодательством полномочий осуществляет контроль выполнения кредитными организациями планов финансового оздоровления (санации), а также, в случае необходимости, предоставляет кредиты банкам-санаторам, принявшим на себя обязательства по стабилизации деятельности санируемой кредитной организации

Важной мерой по оздоровлению кредитных организаций является их реорганизация, то есть присоединение к более сильной и надежной Кроме того, это наиболее мягкий способ в отношении клиентов, кредиторов и вкладчиков Слияние с более слабой кредитной организацией может иметь для благополучного банка реальный коммерческий интерес расширить филиальную сеть, приобрести новый набор предоставляемых услуг, расширить свою деятельность и клиентскую базу Проведение таких мероприятий должно сопровождаться уверенностью, что новый банк будет более устойчивым и будет иметь достаточный капитал для покрытия убытков поглощаемого банка

Вместе с тем, следует отметить, что осуществление процедур по финансовому оздоровлению кредитных организаций осложняется отсутствием адекватной законодательной базы, обеспечивающей комплексность процедур санирования, реструктуризации и банкротства банков Обращает на себя внимание также неурегулированность юридических аспектов ответственности руководителей и собственников за результаты деятельности банков, а также отсутствие эффективно работающей системы гарантирования вкладов граждан

В настоящее время необходимо совершенствовать контроль, анализ, прогнозирование и оценку деятельности коммерческих банков со стороны ЦБ

РФ По мнению автора, такая задача может быть решена посредством становления и развития единой системы диагностирования коммерческих банков

Вторая группа проблем связана с особенностями процедур банковских банкротств, характерных для современной экономики, выявлением предпосылок несостоятельности банков, анализом действующих механизмов раннего предупреждения несостоятельности банков

В работе определено, что особую остроту проблемы банковских банкротств и, как следствие, банковских кризисов приобрели в последние двадцать лет, что связано со значительными изменениями, произошедшими в мировой экономике В работе определяются масштабы потерь от банковских кризисов последних десятилетий как в развитых, так и развивающихся странах Весьма ценен опыт преодоления кризисов в США и скандинавских странах, изученный в работе И все же, несмотря на создание механизмов по разрешению конкретных кризисных ситуаций в каждой отдельной стране, кризисы возникают и будут возникать Они носят объективный характер и имеют специфику, формируемую под воздействием конкретного исторического этапа развития экономики страны, в которой возникают Как показывает международный опыт, несмотря на различие причин возникновения кризиса, разрешение его последствий, как правило, основано практически на единых условиях и принципах Наряду с развитием адекватного надзора за деятельностью банков, совершенствованием системы финансовой информации, в том числе введением международных стандартов учета и отчетности, для нашей страны, как и для других стран с переходной экономикой особое значение приобретает повышение качества банковского менеджмента, в том числе антикризисного на основе использования положительных элементов международного опыта Конкретные примеры антикризисных мероприятий рассмотрены в работе на примере банков Lloyds, Svenska Handelsbanken и Citibank

Масштабные меры государства по антикризисному управленшо банковским сектором необходимы в том случае, когда заметное ухудшение финансового состояния банков может вызвать системный кризис, способный привести к распаду финансовой системы государства

Опыт российских банковских кризисов 1995 и 1998 гг а также функционирование банковского сектора преимущественно в критических экономических условиях создали возможность и необходимость наработки отечественной практики антикризисного управления банками

Банковский кризис 1998 г стал наиболее масштабным для финансового рынка, так как каждый пятый российский коммерческий банк стал банкротом в его результате Однако основные последствия кризиса 1998 г были разрешены уже к середине 2000 г, и темпы восстановления банковской системы превзошли самые оптимистические прогнозы

К настоящему времени в основном решены общие задачи восстановления способности банковской системы оказывать базовый комплекс услуг, сохранено в целом жизнеспособное ядро банковской системы Банковский сектор демонстрирует существенный рост капитала, активов и прибыли Однако анализ, проведенный нами в исследовании, выявил следующие причины неустойчивости и потенциальной уязвимости к банкротствам российской банковской системы

- высокая себестоимость банковских операций и их низкая прибыльность,

- неспособность банков эффективно аккумулировать денежные сбережения населения,

- недостаточно развитые банковские услуги и продукты, которые могли бы привлекать средства населения, что, в частности, связано с недоверием к банкам со стороны населения и неразвитой культурой использования банковских услуг и продуктов,

- недостаток долгосрочных ресурсов ("длинных денег") у коммерческих банков, что приводит к противоречию между

преобладающими краткосрочными пассивами банков и потребностью предприятий в долгосрочных кредитах,

- недостаточная капитализация банков по международным стандартам объясняет их неспособность конкурировать с западными институтами, что приводит и к низкому притоку инвестиций в реальный сектор экономики,

- низкое качество капитала,

- непрозрачность структуры банковского капитала,

- недостоверная бухгалтерская отчетность,

- недостаточная территориальная диверсификация банков при излишней концентрации в Москве и неразвитость банковского обслуживания в регионах,

- устаревший стиль менеджмента,

- высокая концентрация рисков,

В настоящее время в России совершается переход на новый качественный уровень банковского регулирования и надзора, который выражается, в частности, в расширении прав банков при использовании отдельных регламентирующих норм, введении принципиально новых требований, отмене устаревших и изменении существа надзора в сторону приоритетного использования профессиональных суждений Необходимые в этой сфере изменения вызываются как минимум следующими тремя причинами

- признанной обществом слабостью механизмов регулирования и надзора со стороны ЦБ до и после финансово-банковского кризиса 1998 г,

- требованиями международных финансовых институтов (МВФ, Всемирного банка, Базельского комитета),

- созданием в России системы страхования вкладов

В работе проведен анализ изменений важнейших инструкций и положений Банка России в области надзора и регулирования банковской деятельности

Так, с введением указания Банка России № 1379-У от 16 01 2004 г «Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов» фактически был предложен прообраз системы раннего предупреждения проблем банков Однако в работе дан анализ недоработок данного документа

Например, в указании очевиден невысокий уровень проработки показателей оценки системы внутрибанковского управления К очевидным недостаткам методики можно отнести также отсутствие в ней дифференцированного подхода к разным группам банков Не сбылись ожидания в части прогностической компоненты новой методики Методика ориентирована прежде всего на оценку текущей ситуации Так, в ней не нашлось места ни одному критерию оценки бизнес-планов и бюджетов банков и вообще системы планирования

В этой связи антикризисное управление по отношению к коммерческим банкам следует понимать в широком смысле как комплекс мероприятий, направленных на недопущение банкротства банка и профилактику кризиса При этом акцент должен быть сделан именно на превентивном антикризисном управлении, совершенствование которого должно быть одним из приоритетных направлений развития банковской системы

Основным звеном внешнего превентивного антикризисного управления должны являться инструменты раннего предупреждения банкротств банков, применение которых позволяет не только оценивать текущее состояние банковской системы и ее элементов, но и осуществлять регулирующее воздействие В работе данные инструменты изучены с точки зрения их качественных характеристик, принципов и ключевых целей стратегии развития и государственного регулирования банковской системы

Банку России необходимо развивать стратегическое видение возможностей и механизмов применения ключевых инструментов государственного регулирования, направленных на предотвращение банковских банкротств Отдельным направлением по развитию инструментов

раннего предупреждения банковских банкротств должен стать комплекс мер, сокращающих издержки банковского бизнеса В России издержки банков слишком высоки, что снижает их рентабельность

1 Необходимы меры по сокращению количества отчетности, требуемой от банков Сегодня развитию банковской системы в России мешает избыточная отчетность и искусственно созданные технические проблемы при открытии филиалов и отделений банков

2 Необходимо реальное начало эффективной работы кредитных бюро (институтов кредитных историй) Кредитные бюро являются удобным инфраструктурным элементом банковской системы и одним из важных источников информации о потенциальных заемщиках В России с сентября 2005 года вступил в силу закон «О кредитных историях» Создание кредитных бюро национального или регионального уровня является важным шагом на пути повышения эффективности банковского бизнеса Тем не менее, на современном этапе функционирования данного закона наблюдается проблема доверия самих банков к данному институту из-за опасения утечек информации, в связи с чем требуются жесткие нормы информационного контроля

3 Одной из ключевых проблем регулирующей системы является характер, период и форма вмешательства регулирующих органов в случае выявления возможного финансового бедствия внутри банка

Проблема состоит в выборе момента, когда должно быть осуществлено вмешательство Опыт банковских кризисов как в развитых, так и в развивающихся странах указывает, что необходима четкая стратегия предупреждения возможного банкротства финансовых учреждений

Стратегия регулирующих органов в случае поступления от банка сигналов бедствия разной силы должна иметь три ключевых компонента - необходимо незамедлительное принятие корректирующих действий в отношении финансовых проблем, прежде чем они достигают критических размеров (использовать операции по рефинансированию

банка),

- необходима подготовка к закрытию неплатежеспособного финансового учреждения без его разрушения, т к оно еще представляет собой определенную ценность (введение индивидуальных нормативов деятельности),

- необходимо закрытие нежизнеспособных учреждений с выверкой всех активов и обязательств для последующей их продажи

Немедленное закрытие банкрота или почти неплатежеспособного банка может оказать мощное воздействие на будущее поведение банков Такая остановка деятельности имеет положительную сторону Это необязательно подразумевает, что вкладчики несут потери, так как необязательно также разрушать отношения банка с клиентами и информационную базу В случае банкротства всегда есть некоторая остаточная стоимость даже тогда, когда показатели неплатежеспособности банка очень высоки, то закрытие банка может просто означать начало смены собственников банка Меры по вмешательству важны не в последнюю очередь еще и потому, что они оказывают влияние на стимулы и моральный риск, что потенциально влияет на будущее поведение банков и их клиентов Эти меры могут также иметь большое значение из-за общих издержек вмешательства, так как, в случае затягивания оперативного вмешательства, часто возникает эффект роста возможной стоимости последующего вмешательства и распределения этих затрат между налогоплательщиками и другими агентами Различные интервенционные меры также имеют значение для будущей эффективности финансовой системы, и, например, в этом смысле затягивание вмешательства может вести к поддержке неэффективных банков и избытку участников в банковском секторе

Ключевой вопрос касается выбора между установлением набора правил и использованием дискреционной политики в случае возникновения проблем у банка - степень, в которой вмешательство должно быть регламентировано четко определенными правилами Очевидная первоочередная предпосылка

для допущения свободы вмешательства состоит в том, что невозможно предвидеть все будущие обстоятельства и условия того, когда и как банк может испытать трудности и приблизиться к банкротству И все-таки подход, основанный на четких правилах, способен выработать более дисциплинированное отношение менеджмента банка к своим обязанностям

Третья группа проблем связана с разработкой системы раннего предупреждения банковских банкротств в процессе антикризисного управления

В связи с этим в диссертации предложена модель системы антикризисного управления, которая складывается из двух тесно связанных между собой элементов

- системы внешнего антикризисного управления (на уровне регулирования банковской системы),

- системы внутреннего антикризисного управления (на уровне внутрибанковского менеджмента)

В работе определено влияние различных инструментов государственного регулирования на ключевые цели стратегического развития банковской системы Инструменты были разбиты на две группы качественного воздействия на систему Косвенное воздействие на банковскую систему оказывают инструменты экономической и финансовой политики государства, прямое воздействие оказывает применение инструментов денежно-кредитной политики По итогам анализа силы и качества воздействия рассмотренных инструментов на банковскую систему делается вывод о том, что необходимым качественным характеристикам наиболее соответствуют

- операции Банка России на финансовых рынках,

- нормирование показателей деятельности (объемов операций) Безусловно, политика предотвращения кризисов, базирующаяся на

более строгой рыночной дисциплине и контроле банков, сможет уменьшить потенциальные риски и будет способствовать скорейшей идентификации

растущих проблем в банковской системе, чтобы своевременно использовать корректирующие антикризисные меры

Анализ состояния банковского регулирования и банковского надзора, проведенный в работе, показал необходимость осуществления комплекса мероприятий по их совершенствованию В этой связи управляющее звено банковской системы должно выполнять следующие задачи

- содействовать минимизации риска банкротства,

- обеспечить максимальную защиту средств клиентов банков-банкротов,

- оптимизировать функционирование банковской системы с расчетом на минимизацию ущерба от возможных банкротств,

- проводить принудительные слияния банков-банкротов с хорошо работающими банками

Перспективная модель государственного регулирования процедур банкротств банков видится в оптимальном распределении полномочий и ответственности между Банком России (контролирующие мероприятия) и специально созданным органом по делам банкротств - Агентством по страхованию вкладов (защита интересов вкладчиков и иных кредиторов, участие в процедурах санации) Такое разделение функций позволило бы Банку России сосредоточиться на надзоре за деятельностью работающих кредитных организаций, что, несомненно, повысит качество мероприятий по профилактике возможных банкротств

В этом случае надзорным органам следует

а) воздействовать на проблемный банк, заставив его принять немедленные меры по увеличению капитала и прекращению выплаты дивидендов,

б) вынудить проблемный банк сократить размер баланса, чтобы избавиться от наиболее неустойчивых видов обязательств,

в) заставить проблемный банк продать часть его филиальной сети и некоторые виды операций для того, чтобы повысить размер капитала и снизить степень уязвимости в условиях возможных потрясений,

г) совместно с банком активно готовить слияние/поглощение со здоровым кредитным институтом Для облегчения этого процесса проблемному банку можно предоставить временную финансовую поддержку на цели пополнения капитала,

д) побудить банк заменить руководство,

е) осуществлять мониторинг ситуации на ежедневной основе,

ж) сохранять строгую конфиденциальность относительно состояния контролируемых банков

На уровне внутреннего банковского менеджмента считаем целесообразным наметить в качестве основных следующие подходы к антикризисному управлению коммерческими банками в России

- превентивный характер антикризисного управления банками,

- комплексность мероприятий и методов антикризисного управления,

- ответственность лиц, осуществляющих антикризисное управление

Одной из основных проблем российского менеджмента является то, что принимать меры начинают уже после того, как неприятности возникли Поэтому для России особенно важно превентивное антикризисное управление, поскольку большинство проблем легче предотвратить, чем решать Превентивное антикризисное управление должно играть основную роль в предотвращении кризисов, что поможет избежать их тяжелых экономических и социальных последствий

Антикризисное управление должно осуществляться на комплексной основе при использовании совокупности методов антикризисного управления в сочетании, наиболее адекватном характеру проблемы и имеющимся ресурсам банка

Условием эффективности антикризисного управления как превентивного, так и реактивного является четкое законодательное определение профессиональной ответственности руководства и других лиц, виновных в ухудшении положения банка Установление такой ответственности послужит стимулом осмотрительного управления

Особое внимание необходимо обратить, прежде всего, на развитие антикризисной ориентации управленческого мышления, а также на следующие методы антикризисного управления

- антикризисный мониторинг и планирование,

- сокращение издержек банка,

- организационная оптимизация,

- управление взаимоотношениями с клиентами,

- определение ответственности руководителей и качества банковского менеджмента в целом

Антикризисное управленческое мышление должно заключаться в ориентации руководителей банков на следующем

- изучении методов профилактики и преодоления кризисных явлений,

- постоянной диагностико-прогностической оценке работы банка,

- мониторинге и диагностике кризисных ситуаций,

- разработке антикризисных стратегий и программ,

- организации мероприятий по профилактике кризисных явлений, разработке системы своевременных и эффективных мер по

предотвращению, нейтрализации и компенсации кризисных явлений,

- освоении методов антикризисного маркетинга, осуществлении антикризисных инвестиций и инноваций, реализации антикризисных конкурентных стратегий

Взаимодействие антикризисного управленческого мышления и практической антикризисной управленческой деятельности поможет обеспечить надежность банков и банковской системы

Антикризисная направленность управления должна выражаться в сосредоточении внимания руководства на своевременном выявлении сигналов, свидетельствующих о возможном ухудшении конкурентного и финансового положения банка, а также разработке и реализации мер, направленных на нейтрализацию наиболее опасных факторов, приводящих к кризисному состоянию В этой связи требуется применение всех методов

антикризисного мониторинга с целью создания эффективной системы раннего предупреждения

Необходимо функции внутреннего анализа и контроля в банке распространить на антикризисный мониторинг

Отдел планирования или внутреннего анализа совместно с другими подразделениями банка, прежде всего риск-менеджмента и финансового управления, в рамках банковской политики должен разработать «Политику банка по выходу из кризиса в случае его возникновения» и планы действий в чрезвычайных ситуациях

Следует пересмотреть систему безопасности банка с точки зрения полноты охвата всех возможных угроз и эффективности реагирования на них В частности, в финансовой сфере банковского менеджмента, поскольку одним из признаков наличия проблем в деятельности коммерческого банка является сокращение капитала банка, главным направлением реабилитации коммерческого банка является комплекс мероприятий, направленных на восполнение капитала Особенностью рекапитализации финансово нестабильных банков является, как правило, невозможность использования внутренних источников из-за убыточной деятельности и ограничения внешних источников в силу резкого падения привлекательности банка с точки зрения потенциальных инвесторов Все это вынуждает кредитные организации, осуществляющие финансовое оздоровление, наряду с традиционными путями наращивания собственного капитала искать нетрадиционные источники рекапитализации В качестве таких источников должны выступать

- замена долгов банка облигациями, конвертируемыми в акции, позволяющая одновременно с наращиванием капитала решить проблему с кредиторской задолженностью;

- отказ от распределения прибыли в качестве дивидендов, уменьшение хозяйственных расходов,

- отказ от нерентабельных направлений бизнеса,

- уменьшение процентных расходов

В этой связи было бы правильным внедрять в российских банках принципы корпоративного управления, основу которых могли бы составить принципы, разработанные Организацией экономического сотрудничества и развития, а также Базельским комитетом по банковскому надзору. Их идеология полностью соответствует задачам экономического роста и повышения устойчивости банковской системы

Корпоративное управление должно обеспечивать прозрачность финансовой отчетности и деятельности организации для клиентов и инвесторов Структура корпоративного управления должна в равной степени защищать права всех акционеров Наконец, корпоративное управление должно обеспечить четкое разграничение компетенции и ответственности между органами управления

В Заключении диссертации обобщены результаты проведенного исследования, сформулированы выводы и предложения в области организации системы раннего предупреждения банковских банкротств в процессе антикризисного управления в России

Основные положения диссертации изложены в следующих работах автора

1 Шемрикович П Ф «Банкротство банков и процесс его регулирования в

России» // Вестник Университета (Государственный университет управления) - М №2, 2007г (0,5 п л) *

2 Шемрикович П Ф «Предупредить Банкротство, Система мер

предотвращения банкротств на уровне менеджмента банка» //Предпринимательство - М №10, 2006г (0,4пл)*

3 Шемрикович П Ф. «Работа, проводимая центральным банком с финансово

нестабильными и несостоятельными кредитными организациями» //Современные аспекты экономики, - СПб №11(78), 2005 г (0,5 п л )

* Издание рекомендовано ВАК России

4 Шемрикович П Ф «Оценка эффективности управления банковскими

рисками при банкротстве кредитных организаций» //Федерация - М №3(5), 2005 г (0,4 п л )

5 Шемрикович П Ф «Особенности диагностики банкротства банков»

//Проблемы экономики - М №3(4), 2005 г (0,7 п л )

6 Шемрикович П Ф «Правовые подходы к банкротству банков»

//Экономика и Финансы М №4(84), 2005 г (1,2пл)

7 Шемрикович П Ф «Ликвидность коммерческого банка» Пятнадцатые

Международные Плехановские чтения (23-25 апреля 2002 г) Москва Издательство РЭА им Г В Плеханова 2002г (0,1 п л )

8 Шемрикович П Ф «Учет и переучет векселей коммерческим банком»

Антикризисное управление России в современных условиях Тезисы докладов V Всероссийской молодежной научно-практической конференции (27-28 ноября 2003 г) Москва МГТУ им Н Э Баумана 2003г (0,1 п л)

9 Шемрикович П Ф « Собственный капитал коммерческого банка»

Шестнадцатые Международные Плехановские чтения (2-4 апреля 2003 г ) Москва Издательство РЭА им Г В Плеханова 2003г (0,1 п л)

10 Шемрикович П Ф «Антиинфляционная политика Центрального банка»

Семнадцатые Международные Плехановские чтения (5-8 апреля 2004 г ) Москва Издательство РЭА им Г В Плеханова 2004г (0,1 пл)

11 Шемрикович П Ф «Несостоятельность (банкротство) коммерческих

банков» Восемнадцатые Международные Плехановские чтения (4-7 апреля 2005 г ) Москва Издательство РЭА им Г В Плеханова 2005г (0,1 п л )

Отпечатано в типографии Российской экономической академии им Г В Плеханова Заказ № 62 Тираж 100 экз

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Шемрикович, Павел Федорович

Введение.

Глава 1. Теоретические основы банкротства банков.

1.1 Несостоятельность (банкротство) банков: понятие и становление института.

1.2 Особенности банкротства банков в России.

1.3 Нормативно-правовые основы банкротства банков.

Глава 2. Анализ процессов банкротства банков.

2.1 Зарубежный опыт процессов банкротства банков.

2.2 Основные предпосылки банкротств российских банков.

2.3 Анализ систем раннего предупреждения несостоятельности банков.

Глава 3. Антикризисное управление банком как система мер предотвращения банковских банкротств.

3.1 Развитие основных инструментов раннего предупреждения несостоятельности банков.

3.2 Направления развития функций органов внешнего регулирования в антикризисном управлении банков.

3.3 Система мер предотвращения банковских банкротств на уровне банковского менеджмента.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Механизм раннего предупреждения банкротства банков в процессе антикризисного регулирования в России"

Актуальность темы исследования. Обеспечение поступательного развития национальной экономики относится к ключевым задачам государственной политики. Темпы роста национального производства и их устойчивость определяются как внешними факторами (развитием мировой экономики, уровнем цен внешнего рынка на энергоресурсы и т.д.), так и внутренними. Решение задачи устойчивого экономического роста невозможно без создания эффективной конкурентоспособной, максимально удовлетворяющей потребности национального производства и населения, банковской системы. В настоящее время по-прежнему отсутствуют долгосрочные условия стабильного и эффективного функционирования банковской системы, так как в России все еще не сложились благоприятные условия для трансформации сбережений в инвестиции.

Темпы роста активов российских банков достаточно высоки, однако банки еще недостаточно зарабатывают на традиционных банковских операциях. Частные банки зависят от финансово-промышленных групп и не могут конкурировать с государственными. По международным стандартам отчетности очень немногие российские банки являются доходными - хотя чистая процентная маржа, которую банки зарабатывают на кредитовании, достаточно высока по сравнению с другими странами Восточной Европы, объемы кредитования невелики и генерировать высокую прибыль банкам не удается. Большинство российских банков настолько мало по сравнению с объемом бизнеса своих корпоративных клиентов, что потеря даже одного значительного клиента может серьезно изменить структуру банковского баланса.

Подъем российской экономики невозможен без масштабных вложений в ее реальный сектор. Чтобы денежные потоки не выпадали из оборота, а шли целевым порядком именно на инвестиции, нужно формирование устойчивой банковской системы. Первоочередной мерой развития финансовой сферы является дальнейшее расширение кредитного рынка, ситуация на котором должна корреспондировать с насущными задачами экономической политики страны.

Для цели максимизации использования средств населения и предприятий следует повышать доверие к банковским кредитным учреждениям.

Как и другие важнейшие отрасли национальной экономики, банковский сектор, безусловно, остро нуждается в модернизации и эффективном управлении. Развитие российской банковской системы неразрывно связано с проведением мероприятий контроля, прогнозирования и оценки деятельности коммерческих банков. Цель комплексного анализа коммерческого банка состоит в выявлении у банка проблем на возможно более ранних стадиях их формирования. Диагностирование может осуществляться государственными органами управления экономикой (Центральный банк РФ), собственными органами управления коммерческих банков и клиентами коммерческих банков. Через оптимизацию системы диагностирования коммерческих банков, своевременную санацию проблемных банков, возможно формирование устойчивого доверия к российской кредитной системе. Максимизация эффективного использования средств предприятий и населения, и, как следствие, стабилизация банковской сферы, несомненно, благоприятно отразится на скорости поступательного развития национальной экономики.

За последние несколько лет (1998-2005) появился не один десяток работ, посвященный проблематике антикризисного управления в отечественных кредитных организациях, в частности, монографии Г. К. Таля, Г.Б. Юна, А.Г. Грязновой, М.В. Маренкова, Г.А. Александрова, Г.А. Тосуняна, Л.П. Белых, А.Н. Дондукова, В.М. Беляева, В.И. Кошкина, В.Д. Киселёва. Однако, несмотря на обилие актуальной литературы, ряд важных теоретических проблем, связанных с антикризисным управлением, не был до сих пор должным образом освещен и остался неразрешённым. Так, до сих пор не сформирован единый подход к определению понятия антикризисного управления в кредитной организации, отсутствует системность в представлении инструментов предупреждения банковских банкротств, не отработаны на практике концепции раннего диагностирования проблемности банков.

Лишь в работах немногих авторов определяются элементы модели предупреждения банкротств в кредитной организации.

Более фундаментально проблемы понятия антикризисного управления, разработки моделей антикризисного управления в кредитных организациях исследуются в изученных нами монографиях зарубежных авторов, таких как Р. Мюллер, Ф. Розенлиб, А. Шмолль, У. Кристек, Й. Лекер, А. Дикен, С. Давид, Ю. Дубе, Д. Фехнер, Т. Гренц, В. Ленер, Э. Гроф, Р. Бертль, Г.Ф. фон Леопрехтинг, Т. Зендер, Г. фон Ревентлов, П. Вебер, X. Страрозом, М.Ф. Шультен, X. Мейер цу Зельхаузен.

Несмотря на более высокую степень разработанности проблем, связанных с несостоятельностью в кредитной организации в зарубежной специализированной литературе, ряд важнейших проблем в этой области, на наш взгляд, до сих пор остаётся нерешённым.

Поэтому исследование проблем банкротства и несостоятельности коммерческих банков, определение путей их диагностирования, предупреждения и регулирования процессов банкротства приобретают в настоящее время особую актуальность. К основным проблемам банкротства и несостоятельности кредитных учреждений можно отнести:

- необходимость в формировании единой системной основы в разработке и применении методов, моделей, средств и технологий контроля, анализа, оценки и прогнозирования деятельности коммерческих банков;

- необходимость оптимизации методов и инструментов раннего предупреждения о несостоятельности коммерческих банков;

- необходимость совершенствования деятельности по санации проблемных банков в условиях кризиса доверия как к коммерческим банкам, так и органам внешнего регулирования.

Вышеизложенные положения обуславливают актуальность темы диссертационного исследования, посвященного решению проблем несостоятельности банка, регулирования деятельности банков в Российской Федерации с учетом необходимости и важности выявления проблем в их деятельности на ранних стадиях развития и оперативного принятия мер, направленных на их преодоление.

Степень научной разработанности проблематики. В процессе исследования проблемы банкротства коммерческого банка, диагностирования банковской деятельности, антикризсиного банковского управления большое значение имеют научные труды И. Ансоффа, Н.И. Валенцовой, В.А. Данилина, Б. Карлофа, О.И. Лаврушина, А.П. Мирецкого, Г.С. Павловой, Г.С. Пановой, Ю.Б. Рубина, Б.М. Сабанти, В.Т. Севрук, А.Ю. Юданова, и других. В работах Барышникова А.С., Герчиковой И.Н., Джозефа Ф. Синки мл., Казанского А.В., Кудашева В.И., Майера Э., Миловидова В.Д., Монна Г., В.И. Соловьева.

Цель исследования. Выявить основные инструменты, необходимые для раннего предупреждения банкротства банков, а также предложить меры по совершенствованию процессов антикризисного управления в российских банках.

Цель исследования и содержание проблемы определили необходимость решения следующих задач:

- проанализировать направления развития российской банковской системы и дать оценку ее современному состоянию;

- определить сущность и особенности процессов банкротства банков;

- выделить направления диагностирования и предупреждения банкротств коммерческих банков;

- изучить опыт антикризисного управления и предупреждения несостоятельности в зарубежных банках с целью выявления наиболее часто используемых моделей антикризисного управления;

- определить основные инструменты раннего предупреждения банковских банкротств в Российской Федерации;

- разработать методические рекомендации по организации работы органов банковского надзора с финансово неустойчивыми кредитными организациями, направленные на скорейшее разрешение проблем банковской несостоятельности;

- оптимизировать систему антикризисного управления деятельности коммерческих банков на основе предупреждения банкротств. Современная деятельность коммерческих банков подвержена влиянию совокупности многообразных рисков, что влечет за собой финансовые потери коммерческих банков их клиентов и собственников. Для эффективного риск-менеджмента необходимо определить современные показатели несостоятельности, определить критерии их оценки и разработать методы эффективной защиты коммерческих банков от банкротства на основе диагностирования их деятельности и антикризисного управления.

Предметом исследования являются теоретические и методологические проблемы несостоятельности банков.

Объектом исследования является деятельность банков и органов внешнего банковского регулирования в России и за рубежом в области предупреждения и диагностирования банкротств, с учётом социально-экономической среды и правового поля их финансово деятельности.

Теоретическую и методологическую базу исследований составили научные концепции и разработки в области диагностирования и управления деятельностью банковских организаций, содержащиеся в публикациях российских и зарубежных ученых, прикладные исследования, методические рекомендации научно-практических конференций и семинаров по проблематике исследования. В работе использованы системный и сравнительный подходы, методы статистического анализа эмпирических данных, метод сравнительного анализа, экономико-статистический, аналитический, расчетно-конструктивный, обобщающе-описательный, графический, а также методы, представленные в следующих научных дисциплинах: теория систем, менеджмент организаций, организационная диагностика, макроэкономика, микроэкономика, банковское дело, банковский менеджмент.

Информационная база исследования. В работе использованы законодательные и нормативные акты Российской Федерации по банковскому делу, нормативные документы Банка России, статистические материалы, информационно-аналитические обзоры информационных агентств.

Научная новизна теоретических положений и результатов исследований заключается в:

- определении временных периодов необходимости принятия решения о введении антикризисного управления в кредитной организации; выявлении комплекса макроэкономических факторов, приводящих к несостоятельности кредитных организаций; выделении факторов, вызывающих появление проблем в финансовом состоянии кредитной организации на микроуровне; предложении системы инструментов раннего предупреждения несостоятельности банков, необходимых к применению органами регулирования банковской системы, собственниками и менеджментом банка;

- разработке системы мер, предлагаемых органам банковского надзора и кредитным организациям, направленных на преодоление банковской несостоятельности и обеспечение их дальнейшей финансовой устойчивости.

Практическая значимость работы. Определены методические основы раннего предупреждения банкротств в деятельности коммерческих банков, направленные на совершенствование единой системы надзора и контроля. Разработана система мер антикризисного банковского управления, рекомендуемая к применению в российских условиях.

Полученные результаты исследования могут быть использованы:

- органами государственного управления, регулирующими деятельность коммерческих банков, при диагностировании и совершенствовании их деятельности;

- коммерческими банками при создании системы предупреждения и диагностирования банкротства;

- при подготовке персонала коммерческих банков.

Структура и объем работы. Логика исследования определила структуру диссертационной работы, которая состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Шемрикович, Павел Федорович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Институт банкротства имеет особую специфику в кредитно-финансовой сфере, поскольку кредитные организации представляют собой «кровеносную систему» страны. В рыночной экономике система кредитных организаций не только обеспечивает аккумуляцию свободных финансовых ресурсов и поддерживает механизм межотраслевого и межрегионального перелива капитала, но и является важнейшим элементом расчетного и платежного механизма страны, определяет устойчивость национальной валюты и ее покупательную способность, а, значит, служит одним из важнейших элементов обеспечения экономической безопасности страны.

Для России, которая испытывает определенные сложности в условиях переходной экономики, выработка эффективного механизма банкротства кредитных организаций с учетом передового международного опыта приобрела исключительное значение. Однако, несмотря на то, что в мире имеет место взаимное влияние национальных экономических систем, регулирование процессов банкротства относится к тем областям общественных отношений, где устоялись разные подходы и принципы.

В результате проведенного автором диссертационного исследования был выявлен и описан ряд важных аспектов методологического характера, связанных с банкротством кредитных организаций, предложен ряд подходов к решению некоторых актуальных задач и даны практические рекомендации. А именно: определены основы, характер, особенности банкротства банков; определены основные инструменты предупреждения банкротств в Российской Федерации; выявлены и обоснованы научно-практические рекомендации по организации работы с финансово неустойчивыми кредитными организациями, направленные на повышение эффективности разрешения банковских проблем.

Считаем необходимым создание внешних условий и стимулов повышения качества управления банками с целью обеспечения их устойчивого развития. При этом акцент должен делаться на превенитвном антикризисном управлении (стр.115). Это требует принятия на государственном уровне мер по ужесточению ответственности руководителей за ухудшение положения банка и мер по удешевлению и повышению эффективности банковского бизнеса (стр.120, 130). В том числе необходимы меры по сокращению количества отчетности, требуемой от банков, развертывание эффективной работы кредитных бюро, упрощение процедур слияния и присоединения банков(стр.131).

Сочетание эффективной антикризисной политики на уровне регулирования банковской системы и на уровне банковского менеджмента позволит вовремя распознавать кризисные явления в банковском секторе и скорректировать их с целью недопущения масштабных банковских кризисов.

Анализ рассмотренных в ходе исследования кризисных ситуаций в деятельности кредитных организаций, выявил комплекс проблем, возникающих в ходе предупреждения несостоятельности банков, а также требующих незамедлительного решения в процессе процедур банкротства: состав и сроки представления кредитными организациями отчетности, установленные нормативными актами Банка России, не позволяют выявлять проблемы в деятельности банков на ранних стадиях их возникновения, что приводит к усугублению кризисных ситуации и создает реальную угрозу кредиторам и вкладчикам; усовершенствование комплексных методик и практики анализа финансового состояния кредитных организаций позволит Банку России оперативно применять меры воздействия за попытки скрыть реальное положение дел (стр.136); разработка новых методических рекомендаций по составлению кредитными организациями планов мер по финансовому оздоровлению позволит в полном объеме учитывать социально-экономическую ситуацию в стране в определенный период времени, а также по оценке рыночной стоимости активов кредитных организаций; усиление контроля за оперативным и своевременным выполнением кредитными организациями мероприятий, предусмотренных планами мер по финансовому оздоровлению, с возможностью незамедлительного применения территориальным учреждением Банка России принудительных мер воздействия в целях защиты интересов кредиторов и вкладчиков; своевременный отзыв лицензии на осуществление банковских операций, или принятие мер по реструктуризации несостоятельных кредитных организаций позволит оперативно расплатиться с кредиторами и вкладчиками (стр.123); совершенствование процедур слияний и поглощений кредитных организаций, включая создание эффективного механизма реализации банковских активов ликвидируемых банков (стр.131). внедрение в надзорную практику института кураторов кредитных организаций, что позволит повысить эффективность банковского надзора на базе риск-ориентированных подходов (стр.134).

Отдельной проблемой осуществления внешнего управленческого воздействия на проблемные банки является проблема определения критериев отбора банков, подлежащих реструктуризации. В настоящее время реструктуризация проводится на основе отбора этих организаций из числа рекомендуемых Банком России. Другими словами, не предусматривается добровольный порядок проведения реструктуризации. Такой жесткий подход значительно ограничивает возможности реструктуризации кредитных организаций. Данный подход был ориентирован на кризис банковской системы и не соответствует реальному времени. Предлагается подход, основанный на правилах (стр.125).

В работе предлагаются меры по локализации затруднений банков, не допустив их перерастания в кризис всей системы (стр.131).

Для эффективного противостояния кризисным ситуациям на уровне коммерческих банков нами предлагается уделить первостепенное внимание развитию антикризисного управленческого мышления (стр.140), подкрепляемого разработкой банковской политики по выходу из кризиса в случае его возникновения (стр.143), совершенствованием риск-менеджмента (стр. 144), совершенствованием управления взаимоотношениями с клиентами, развитием автоматизации внутренней деятельности банка, оптимизацией организационной структуры.