Метод "Затраты-Выпуск" как инструмент оценки макроэкономической эффективности инновационно-инвестиционных проектов тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Метод "Затраты-Выпуск" как инструмент оценки макроэкономической эффективности инновационно-инвестиционных проектов"

На правах рукописи

Суворов Павел Анатольевич

Метод «Затраты-Выпуск» как инструмент оценки макроэкономической эффективности инновационно-инвестиционных проектов»

Специальность: 08.00.05 - экономика и управление народным хозяйством: управление инновациями

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

г 1 МАП 2014

Москва-2014

005548683

005548683

Работа выполнена на кафедре макроэкономического регулирования и планирования экономического факультета МГУ имени М.В. Ломоносова

Научный руководитель: Мусаев Расул Абдуллаевич, д.э.н., профессор

кафедры макроэкономического регулирования и планирования экономического факультета МГУ имени М.В. Ломоносова

Официальные оппоненты: Ершов Эмиль Борисович, д.э.н., профессор

кафедры Математической экономики и эконометрики Факультета экономики Национального исследовательского университета «Высшая школа экономики»;

Афанасьев Антон Александрович, к.э.н., доцент, старший научный сотрудник Федерального государственного бюджетного учреждения науки «Центральный экономико-математический институт РАН» (ЦЭМИ РАН).

Ведущая организация: Федеральное бюджетное научное учреждение

«Институт макроэкономических исследований» (ИМЭИ) Министерства экономического развития Российской Федерации

Защита состоится «22. » _2014 г. в часов на

заседании диссертационного совета Д 501.002.02 при МГУ имени М.В. Ломоносова по адресу: 119991, Москва, Ленинские горы, 1, стр. 46, ауд. .

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке МГУ имени М.В. Ломоносова.

Объявление о защите и автореферат диссертации размещены «/ » 2014 г. на официальном сайте Высшей аттестационной комиссии при Министерстве образования и науки РФ по адресу: vak.ed.gov.ru и экономического факультета МГУ имени М.В. Ломоносова по адресу: econ.msu.ru.

Автореферат разослан «

» 2014 года

Ученый секретарь диссертационного совета к.э.н., доцент

В.Г. Попова

I. Общая характеристика работы Актуальность темы обусловлена современными задачами модернизации отечественной экономики и перехода на инновационный путь развития. Традиционные рыночные критерии оценки эффективности инвестиционных проектов оперируют показателями, характеризующими эффект инвестиций и операционной деятельности с точки зрения частного инвестора. В то же время любой инвестиционный проект, тем более крупномасштабный, порождает многочисленные косвенные эффекты для национальной экономики. Они выражаются, во-первых, в возникновении потоков доходов в виде заработной платы, прибыли, амортизации и налогов, порождающих прирост конечного спроса. Во-вторых, в увеличении экономической активности в отраслях (видах деятельности), связанных поставками материалов для данного проекта и потреблением его продукции, что также приводит к приращению конечного спроса через образование дополнительных потоков доходов. Изучить совокупность указанных эффектов возможно только с использованием метода «Затраты-Выпуск».

В официально утвержденных методических рекомендациях Минэкономразвития РФ по оценке эффективности инвестиционных проектов присутствует упоминание о необходимости учета указанных эффектов, но не описаны конкретные методы их оценки.

В 2005 г. Минобрнауки России утвердило методику оценки макроэкономической эффективности инновационных проектов, основанную на использовании модели мультипликатора конечного спроса, разработанной в Институте народнохозяйственного прогнозирования РАН (ИНП РАН). Модель учитывает эффекты приращения конечного спроса через образование дополнительных потоков доходов и базируется на использовании таблиц «Затраты-Выпуск». Анализ структуры указанной модели и имеющихся материалов по оценке отдельных проектов на ее основе показывает, что необходимы более четкие алгоритмы определения параметров модели и учет динамических эффектов инвестиций. Подобное исследование особенно важно

для экономики России в связи с необходимостью структурных преобразований и перехода от сырьевой модели развития к инновационно ориентированной. Метод «Затраты-Выпуск» наилучшим образом применим для оценки эффективности инновационно-инвестиционных проектов в реальном секторе, в т.ч. в высокотехнологичных обрабатывающих отраслях, где описание технологии может быть корректно параметризовано (в отличие от таких видов деятельности, как финансовые услуги, посредническая деятельность и т.п.).

Перечисленные обстоятельства определяют актуальность данного исследования.

Степень разработанности проблемы Изучению теоретических основ и возможностей практического применения метода «Затраты-Выпуск» посвящены труды отечественных и зарубежных ученых. Основоположником метода является В.Леонтьев (1930-е гг.), в последующие годы его идеи получили развитие в трудах X. Ченери и П. Кларка, К. Алмона, Р Дорфмана, JI. Клейна, Р. Солоу, П. Самуэльсона, Б. Балдерстона и Т. Уитина, Дж. Чипмана, У. Фишера, Р. Гудвина, Д. Хокинса, Г. Тейла, С. Тилануса, Т. Ватанабе, А. Уолски. В отечественной экономической науке идеи метода «Затраты-Выпуск» развивались в работах А.И. Анчишкина, Э.Б Ершова, Ю.В.Яременко, М.Р. Эйдельмана, Э.Ф.Баранова, А.Г. Аганбегяна,

A.Г. Гранберга, B.C. Дадаяна, А.Н. Ефимова, Л.Я. Берри, Б.И. Клименко,

B.В. Коссова и др.

В настоящее время в зарубежных странах метод «Затраты-Выпуск» используется, прежде всего, в прикладных работах экологической направленности (например, для оценки влияния изменения уровня выбросов СОг на экономику страны - Т. Вейдманн, Р. Вуд, Дж. Минкс, М. Лензен, Д. Гуан, Р. Харрис). Кроме того, проводятся исследования методов построения и использования региональных таблиц «Затраты-Выпуск» (С. Линднер, Дж. Лего), а также разработка всеобъемлющих моделей, описывающих развитие национальной экономики (П. Гхош, К. Алмон). В рамках второго направления

также проводится интеграция межотраслевого баланса с эконометрическими моделями различных видов (К. Кратена и Г. Стрейхер).

Указанные направления исследований разрабатываются отечественными авторами: например, А.Р. Саяповой (региональные таблицы), М.Н. Узяковым (модель RIM в рамках международного проекта INFORUM), А.О. Барановым и В.Н. Павловым (модель КАМИН).

В работах российских ученых также выделяются труды, посвященные использованию данных «Затраты-Выпуск» для работы с инструментарием производственных функций (Н.В. Суворов, И. Ким).

Еще одна область современного применения метода «Затраты-Выпуск» связана с построением модели мультипликатора конечного спроса, используемой для оценки макроэкономической эффективности инновационно-инвестиционных проектов (A.B. Суворов, В.Н. Иванов, Г.М. Сухорукова).

Анализ указанной модели показывает необходимость и возможность ее усовершенствования с целью более точной оценки макроэкономической эффективности инновационно-инвестиционных проектов, а также эффективности мер государственного регулирования инновационного развития экономики.

Целью исследования является разработка подходов и методов оценки макроэкономического эффекта от реализации инновационно-инвестиционных проектов (т.е. инвестиционных проектов, имеющих инновационную составляющую) с помощью метода «Затраты-Выпуск».

В соответствии с указанной целью в работе поставлены и решены следующие основные задачи:

1. Проведен анализ теоретических основ метода «Затраты-Выпуск» и обоснована возможность его применения в современных условиях при оценке макроэкономической эффективности инновационно-инвестиционных проектов.

2. Выявлены особенности использования мультипликатора конечного спроса для оценки макроэкономической эффективности инновационно-инвестиционных проектов, в том числе разработан алгоритм определения экзогенно задаваемых параметров модели на основе доступных макроэкономических данных и осуществлены соответствующие расчеты для современной российской экономики.

3. Внесены усовершенствования в модель мультипликатора конечного спроса в части учета производственного эффекта инвестиций для более полной оценки влияния реализации инновационно-инвестиционного проекта на рост национальной экономики, которые подтверждены экспериментальными расчетами на основе актуальных статистических данных.

4. Исследованы возможности применения модели оценки макроэкономической эффективности инновационно-инвестиционных проектов для анализа эффективности мер государственного регулирования инновационного развития экономики и проведены количественные оценки.

Объектом исследования являются методы оценки эффективности инновационного развития хозяйственных систем.

Предметом исследования является инструментарий определения макроэкономических эффектов реализации инновационно-инвестиционных проектов и анализ факторов, оказывающих на них влияние.

Теоретической и методологической основой исследования послужили работы отечественных и зарубежных ученых по вопросам теории макроэкономического анализа и прогнозирования, динамики и структуры народного хозяйства, модернизации и инновационного развития, периодические издания по рассматриваемой проблематике.

В работе использовались методы экономико-математического моделирования и экономико-статистического анализа.

Информационной базой исследования явились статистические данные и материалы Федеральной службы государственной статистики (Росстат), Федеральной таможенной службы, Центрального банка РФ, Федерального казначейства РФ, Бюро экономического анализа США (Bureau of Economic Analysis), постановления Министерства образования и науки РФ, Министерства экономического развития РФ, законодательные акты Российской Федерации, публикации в периодических изданиях.

Научная новизна результатов исследования

Научная новизна диссертации заключается в совершенствовании инструментария оценки социально-экономической эффективности инновационно-инвестиционных проектов и его применении для оценки эффективности мер государственного регулирования инновационного развития.

Научная новизна работы определяется следующими основными результатами:

1. Уточнена область использования метода «Затраты-Выпуск» в современных условиях. Определены направления совершенствования использования метода «Затраты-Выпуск» при решении задач оценки макроэкономической эффективности инновационно-инвестиционных проектов с помощью модели мультипликатора конечного спроса.

2. Обоснована необходимость учета динамического эффекта (рост ВВП за счет использования вновь созданных производственных мощностей) при оценке макроэкономической эффективности инновационно-инвестиционных проектов с помощью модели мультипликатора конечного спроса. Предложен алгоритм расчета динамического эффекта реализации инновационно-инвестиционного проекта.

3. Выявлена и количественно оценена зависимость макроэкономической эффективности инновационно-инвестиционного проекта от его структуры и параметров макроэкономического окружения. Показано, что в современной российской экономике уровень макроэкономической

эффективности инновационно-инвестиционных проектов

характеризуется:

• сильным влиянием соотношений импортного и отечественного сырья, добавленной стоимости и промежуточных затрат;

• слабым влиянием структуры промежуточных затрат;

• слабъш влиянием уровней ставок налогов.

4. Модель оценки макроэкономической эффективности инновационно-инвестиционных проектов применена для анализа мер государственного регулирования инновационного развития экономики. Показано, что в современных российских условиях наибольшее влияние на рост эффективности инновационно-инвестиционных проектов оказывает стимулирование конечного спроса домохозяйств, в то время как результативность мер налогового регулирования является низкой.

Обоснованность и достоверность результатов исследования

основывается на предварительном изучении теоретической базы по теме исследования, анализе мирового и отечественного опыта применения метода «Затраты-Выпуск» в прикладных экономических исследованиях, проведении расчетов на основании актуальных макроэкономических данных, а также практическом применении полученных научных результатов в рамках подготовки материалов, предоставлявшихся в профильные государственные ведомства.

Теоретическая и практическая значимость работы состоит в совершенствовании существующих методов оценки эффективности инновационно-инвестиционных проектов в части учета порождаемых ими макроэкономических эффектов. Полученные результаты могут быть использованы также для выработки критериев оказания государственной поддержки отдельным проектам.

Основные положения диссертационной работы могут быть использованы в учебном процессе для подготовки специалистов по дисциплинам «Макроэкономическое планирование и прогнозирование», «Региональная экономика», «Методы государственного регулирования».

Соответствие диссертации Паспорту научной специальности.

Диссертационная работа соответствует пункту 2.23. «Теория, методология и методы оценки эффективности инновационно-инвестиционных проектов и программ» Паспорта специальности 08.00.05 - экономика и управление народным хозяйством: управление инновациями.

Апробация результатов исследования.

Результаты работы были использованы при подготовке материалов, представлявшихся Федеральным государственным бюджетным учреждением науки Институтом народнохозяйственного прогнозирования РАН в Министерство экономического развития РФ и Министерство промышленности и торговли РФ.

Основные положения и выводы исследования докладывались и получили положительную оценку на всероссийских и международных научных конференциях:

1) Инновационное развитие экономики России: ресурсное обеспечение (г. Москва, МГУ им. М.В. Ломоносова, 2009 г.);

2) XVIII Международная конференция студентов, аспирантов и молодых учёных «Ломоносов» (г. Москва, МГУ им. М.В. Ломоносова, 2011 г.);

3) Устойчивое развитие экономики: национальный и региональный аспекты (г. Москва, РЭУ им. Г.В. Плеханова, 2012 г.);

4) XX Международная конференция студентов, аспирантов и молодых учёных «Ломоносов» (г. Москва, МГУ им. М.В. Ломоносова, 2013 г.).

Публикации. По теме диссертации опубликовано 7 научных статей общим объемом 3,88 печатных листа (вклад автора - 3,37 пл.), в том числе 4 статьи в

научных изданиях, входящих в перечень Высшей аттестационной комиссии Министерства образования и науки Российской Федерации.

Структура и объем диссертационной работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка используемой литературы, приложений. Введение

Глава 1. Теоретические основы метода «Затраты-Выпуск»

1.1. Принципы и область применения метода «Затраты-Выпуск»

1.1.1. Общие принципы построения таблицы «Затраты-Выпуск»

1.1.2. Математическая схема расчетов по методу «Затраты-Выпуск»

1.2. Предпосылки и ограничения метода «Затраты-Выпуск»

1.2.1. Агрегирование данных в таблицах «Затраты-Выпуск»

1.2.2. Линейные взаимосвязи в таблицах «Затраты-Выпуск»

1.3. Модификации модели «Затраты-Выпуск»

1.3.1. Закрытые и открытые модели «Затраты-Выпуск»

1.3.2. Статические и динамические модели «Затраты-Выпуск»

1.4. Развитие методологии «Затраты-Выпуск» в советский период

1.5. Особенности применения метода «Затраты-Выпуск» в современных условиях

Глава 2. Основы анализа макроэкономической эффективности инновационно-инвестиционных проектов с помощью метода «Затраты-Выпуск»

2.1. Модель оценки макроэкономической эффективности инновационно-инвестиционных проектов

2.2. Анализ макроэкономического эффекта на этапе операционной деятельности проекта

2.3 Особенности использования модели мультипликатора при учете инновационной составляющей проектов

2.4 Учет изменения параметров макроэкономической среды

2.5. Использование модели мультипликатора для оценки эффективности различных мер государственного регулирования

2.5. Расширение модели для оценки динамического эффекта инвестиций Глава 3. Анализ результатов расчетов мультипликаторов конечного спроса с помощью метода «Затраты-Выпуск»

3.1. Анализ результатов преобразований таблиц «Затраты-Выпуск»

3.2. Анализ расчета мультипликаторов конечного спроса 3.2.1 Анализ средних значений мультипликаторов

3.2.2. Анализ мультипликаторов для отдельного проекта

3.2.3. Анализ эффекта от реализации мер государственного регулирования

3.3. Анализ чувствительности значений мультипликаторов Заключение

Литература Приложения

II. Основные положения диссертации, выносимые на защиту

1. Область применения метода «Затраты-Выпуск» и направления совершенствования использования метода «Затраты-Выпуск» при решении задач оценки макроэкономической эффективности инновационно-инвестиционных проектов в современных условиях.

В работе систематизированы преимущества и практические ограничения применения метода «Затраты-Выпуск». Определен круг задач исследования инновационного развития экономики, для решения которых может быть использован данный метод: оценка макроэкономической эффективности инновационно-инвестиционных проектов и мер государственного регулирования инновационного развития экономики.

Модель «Затраты-Выпуск» (межотраслевой баланс, МОБ), впервые предложенная В. Леонтьевым, является эффективным инструментом прогнозирования макроэкономических последствий структурных изменений в

экономике, т.к. позволяет учесть имеющиеся взаимосвязи между различными секторами и отраслями народного хозяйства.

Использование указанного метода основано на принятии ряда предпосылок, которые накладывают практические ограничения на возможности его применения.

Метод оперирует понятием «чистых отраслей», выпускающих продукцию одного вида. Непосредственное наблюдение чистых отраслей на практике невозможно, поэтому таблицы «Затраты-Выпуск» формируются перегруппировкой исходных отраслевых статистических данных с использованием результатов выборочных обследований и экспертных оценок производства непрофильной продукции.

При агрегировании данных в целях отраслевого деления экономики нужно соблюсти баланс между обобщением данных (облегчение сбора статистики) и детализацией информации (выявление связей между разными типами производств).

Еще одна существенная проблема связана с гипотезой о линейных взаимосвязях между отраслями национальной экономики, подразумевающих отсутствие взаимозаменяемости факторов производства и неизменность технологии производства в рамках одной отрасли.

Модель «Затраты-Выпуск» является «открытой», т.е. конечный спрос задается экзогенно, и «статической», поскольку рассматриваются лишь значения межотраслевых потоков за отдельно взятый период.

Снятие указанных ограничений использования модели «Затраты-Выпуск» возможно при усложнении математического аппарата и повышении требований к статистическим данным. В настоящее время эти обстоятельства ограничивают распространение применения метода в экономических исследованиях.

Метод «Затраты-Выпуск» применяется при построении модели мультипликатора конечного спроса, используемой для оценки макроэкономической эффективности инновационно-инвестиционных проектов. Указанный метод лег в основу «Методических рекомендаций по расчету

макроэкономической эффективности реализации инновационных проектов», утвержденных Минобрнауки России в 2005 г., в соответствии с которыми мультипликатор инновационно-инвестиционного проекта (мера макроэкономической эффективности проекта) рассчитывается как отношение суммы прямого и косвенного прироста валового внутреннего продукта (ВВП) к величине затрат по проекту.

Модель мультипликатора позволяет анализировать макроэкономическую эффективность проектов любого типа. Для инновационно-инвестиционных проектов величина макроэкономического эффекта является наиболее адекватным количественным критерием оценки эффективности в целях принятия решения о предоставлении государственной поддержки.

При этом в расчетах могут быть отражены эффекты как процессных, так и продуктовых инноваций. Процессные инновации выражаются, прежде всего, в снижении общей ресурсоемкости производства и изменении структуры затрат в результате осуществления инвестиций. Например, увеличение глубины переработки нефти снижает общую материалоемкость производства при некотором увеличении расхода электроэнергии, воды и пр. Соответственно, фиксированный объем спроса удовлетворяется при более высокой норме добавленной стоимости у производителя, что порождает и дополнительные макроэкономические эффекты.

Эффект продуктовых инноваций реализуются у потребителя. Если результатом проекта является производство промежуточных продуктов, то это будет отражаться в изменении уровня и структуры затрат в производствах, использующих эту продукцию. В прогнозных расчетах это может быть учтено корректировкой коэффициентов прямых затрат таблицы «Затраты-Выпуск», что отразится и на значениях мультипликаторов. Если же инновационный продукт формирует собственную рыночную нишу в конечном спросе и не является полным аналогом уже предлагаемых товаров, то предпосылки модели будут выполняться по определению.

Проведенный нами анализ опыта применения модели мультипликатора показал, что для повышения ее адекватности задачам оценки эффективности инновационно-инвестиционных проектов необходимы более четкие алгоритмы определения параметров модели и учет динамических эффектов инвестиций.

Кроме того, показано, что область применения модели мультипликатора конечного спроса может быть расширена для анализа мер государственного регулирования инновационного развития экономики.

2. Алгоритм расчета динамического эффекта - оценка роста ВВП в результате создания производственных мощностей в рамках реализации инновационно-инвестиционного проекта.

В результате реализации инновационно-инвестиционного проекта вводятся в эксплуатацию основные средства. Рост конечного спроса благодаря данному процессу учитывается в рамках оценки макроэкономического эффекта от операционной стадии проекта. Косвенный прирост конечного спроса включает индуцированные инвестиции; их производственный эффект в данной модели не учитывается.

При возникновении производственного эффекта первоначальным импульсом являются инвестиции, индуцированные реализацией инновационно-инвестиционного проекта (обозначим их 10). В следующем периоде они вызывают прирост дохода ДУЬ рассчитываемый как ДУ] = f х 10, где f -коэффициент отдачи инвестиций. В свою очередь, часть вновь полученного дохода (обозначим ее w) будет затрачена на инвестиции, которые в последующем также вызовут прирост национального дохода.

В качестве коэффициента f мы будем использовать средний по экономике уровень приростной фондоотдачи, в качестве коэффициента w - среднее по экономике отношение объема инвестиций (валового накопления основного капитала - ВНОК) к ВВП.

Описанный метод расчета производственного эффекта инвестиций соответствует классической модели Харрода-Домара ([Е. Domar, 1946]).

Введем следующие обозначения: У, - ВВП в ^ом году,

^ - объем инвестиций (валового накопления основного капитала) в Ьом

году,

\у, = 1,/У„ = £ / £ ^ 5 = СУ,-Ум)/1м,

Значения ДУ и Д1 в различные периоды I представлены в табл. 1.

Таблица 1

Прирост выпуска за счет индуцированных инвестиций

1 ДУ I

0 - 1о

1 Г*1о № х { X 10

2 X

3 у/ х ^ х 10 X ^ X 10

4 V/1 X ? X 10 X Г* X 1„

N | ЧУ""' х ? х 1„ | \у" X Г X 10

Сумма дополнительных приростов дохода в результате реализации инновационно-инвестиционного проекта - ДУ на бесконечном промежутке будет равна £ ДУ = 1о х I х П = 10 х { х I ((их ) = 10х5/ (1- Гх^.

Результаты расчетов показателей средней приростной фондоотдачи (0 и средней доли доходов, направляемых на инвестиции (\у), представлены в табл. 2 и табл. 3.

Таблица 2

Расчет показателя приростной фондоотдачи

млрд. руб. в ценах 2008 г.

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

ВВП 31 407,8 33 410,5 36 134,6 39 218,7 41 276,8 38 048,6 39 777,6 41 469,7

Прирост ВВП к предыдущему году - 2 002,7 2 724,1 3 084,1 2 058,1 -3 228,2 1 729,0 1 692,1

Валовое накопление основного капитала 5 266,2 5 823,9 6 873,4 8 316,0 9 200,8 7 877,3 8 336,0 9 189,3

Уровень приростной фондоотдачи - 0,380 0,468 0,449 0,247 -0,351 0,219 0,203

Источник: Росстат, расчет автора

Среднее значение коэффициента приростной фондоотдачи (0, рассчитанное на основе данных табл. 2, равно 0,328.

Описанная модель не учитывает колебания показателей, связанных с экономическими циклами. Выбранный способ расчета применим лишь для экономики в фазе роста. Для состояния рецессии расчет не имеет смысла, поэтому при расчете средней приростной фондоотдачи не учитывались данные за 2009 г.

В расчетах используются текущие цены, т.к. анализируется способ распределения текущих доходов, а не физические объемы продукции и основных средств.

Таблица 3

Расчет доли доходов, направляемых на инвестиции

млрд. руб.

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

ВВП 17 027,2 21 609,8 26917,2 33 247,5 41 276,8 38 807,2 45 172,7 54 585,6

Валовое накопление основного капитала 3 130,5 3 836,9 4 980,6 6 980,4 9 200,8 8 535,7 9 829,2 11 620,4

доля ВНОК в ВВП 20,9% 20,1% 21,2% 24,2% 25,5% 18,9% 22,8% 25,0%

Источник: Росстат, расчет автора

Среднее значение коэффициента доли доходов, рассчитанное на основе данных табл. 3, направляемых на инвестиции (\у), равно 22,3%.

Для полученных нами оценок коэффициентов fиw (Г=0,328, = 22,3%) величина производственного эффекта, рассчитываемая по приведенной ранее формуле X АУ = 10ХГ/ (1- равна 10хО,354.

Таким образом, нами получена количественная оценка динамического эффекта инвестиций, равная сумме дополнительных приростов доходов, возникающих в ходе реализации инновационно-инвестиционных проектов.

3. Оценка связи макроэкономической эффективности инновационно-инвестиционного проекта с его структурой и параметрами макроэкономического окружения.

Расчет значений мультипликаторов для заданного проекта, реализуемого в рамках конкретной экономической системы, опирается на следующую исходную информацию:

A) количественную оценку связи между структурой издержек на производство продукции и формированием отдельных видов доходов на уровне экономики в целом. Для этого требуется построить распределение стоимости продукции по элементам конечного спроса (см. табл. 4);

Б) значения параметров макроэкономического окружения, влияющих на принятие экономическими агентами решений о распределении получаемых доходов (см. табл. 5);

B) данные об объеме и структуре расходов по проекту в соответствующем таблицам «Затраты-Выпуск» виде (см. табл. 6).

Распределение стоимости продукции по элементам добавленной стоимости не является наблюдаемым эмпирически. Для каждого товара или услуги можно оценить соотношения элементов валовой добавленной стоимости (ВДС) только у последнего переработчика. Отследить вклады различных элементов ВДС в промежуточную продукцию на практике не представляется

возможным. Такие макроэкономические данные содержатся лишь в таблицах «Затраты-Выпуск».

Структура валового внутреннего продукта РФ, рассчитанная по данным за 2010 г., представлена в табл. 4.

Таблица 4

Разложение элементов конечного спроса по элементам валовой добавленной стоимости (ВДС)

______млн. руб.

№ Элемент ВДС КПДХ КПГУ ВН Экспорт Итого

1 Оплата труда 1 572 828,2 6 425 249,2 4 049 419,4 4 592 903,2 22 640 400,0

2 Другие налоги на производство 972 406,3 435 170,3 549 309,9 1 343 702,0 3 300 588,4

3 Валовая прибыль, смешанный доход 5 981 960,6 1 430 253,7 2 492 596,0 4 219 913,0 14 124 723,4

4 Полные затраты импорта 1 278 083,5 628 494,0 976 002,7 1 198 456,3 4 081 036,5

5 Импорт в конечный спрос 4 131 792,5 55 068,1 1 479 753,3 - 5 666 613,9

6 Чистые налоги на продукты 2 013 089,2 1 596,6 792 786,0 2 030 081,5 4 837 553,3

Итого 21 950 160,2 8 975 831,9 10 339 867,3 13 385 056,0 54 650 915,4

Справочно: налоги на продукты в промежуточном потреблении 1 380 656,0

Источник: расчеты автора по данным Росстата и ИНП РАН

В таблице 4:

1) КП ДХ - конечное потребление домашних хозяйств;

2) КП ГУ - конечное потребление сектора государственного управления;

3) ВН - валовое накопление основного капитала, включая чистое приобретение ценностей и изменение запасов материальных оборотных средств;

4) строка «Другие налоги на производство» включает, в том числе, налоги на продукты, включенные в промежуточное потребление;

5) в строке «налоги на продукты» приведены чистые налоги на продукты (за вычетом субсидий).

Дополнительная информация, характеризующая поведение различных экономических агентов, а также налоговую систему страны, представлена в табл. 5. Чтобы полнее отразить влияние структуры экономики на итоговые значения показателей эффективности (мультипликаторов), проведем сравнения с расчетами для экономики США.

Таблица 5

Экзогенно задаваемые параметры для модели мультипликатора

Россия, % США, %

норма социальных начислений на заработную плату 22,1 22,3

налог на доходы физических лиц 12,5 18,2

доля амортизации в валовой прибыли 18,3 33,5

налог на прибыль 21,1 31,7

ставка налога на импорт 5,7 2,1

доля налогов, идущая на потребление органов государственного управления 69,3 70,0

доля налогов, идущая на инвестиции 30,7 30,0

доля социальных отчислений, идущая на потребление (через пенсии и пособия) 88,8 94,5

склонность к потреблению (от чистого дохода) 88,8 94,5

доля чистой прибыли, идущая на потребление 5,7 20,0

доля чистой прибыли, идущая на инвестиции 94,3 80,0

Источник: расчеты автора по данным Росстата, ФНС России, ФТС России и ВЕЛ

Рассмотрим условный инновацонно-инвестиционный проект, предусматривающий создание производства высокотехнологичной фармацевтической продукции и ориентированный на замещение импортных продуктов-аналогов в конечном спросе. Основное технологическое оборудование и большая часть сырья для производства закупается за рубежом. Описанная структура является типичной для инвестиционных проектов с инновационной составляющей, реализуемых в современных российских условиях.

Укрупненная структура затрат по проекту на инвестиционной стадии и результаты расчета мультипликаторов представлены в табл. 6 и табл. 7.

Таблица 6

Структура затрат по проекту на инвестиционной стадии (млн. руб. без НДС)

Раздел ОКВЭД Вид затрат Затраты отечественной продукции Затраты импорта Всего затраты

DK+DL+DM Технологическое оборудование 50,0 800,0 850,0

F Строительство здания завода 500,0 - 500,0

G Наценки отечественных поставщиков оборудования (включая импортное) 100,0 - 100,0

I Расходы на доставку оборудования 50,0 - 50,0

J Проценты по кредиту 100,0 - 100,0

Оплата труда Расходы на управленческий персонал 50,0 - 50,0

Итого 850,0 800,0 1 650,0

Соотношение отечественной продукции и импорта 51.5% 48.5% 100,0%

Источник: расчеты автора

Таблица 7

Значения мультипликаторов для проекта на инвестиционной стадии

Отечественная продукция в затратах по проекту Проект в целом

Значение мультипликатора без учета производственного эффекта 3,36 1,73

Значение мультипликатора с учетом производственного эффекта 3,62 1,87

Источник: расчеты автора

Наличие импорта в структуре затрат приводит к пропорциональному уменьшению мультипликативного эффекта от реализации инновационно-инвестиционного проекта, т.к. потребление продукции, произведенной за рубежом, оставляет неизменной общую величину спроса на отечественную продукцию.

Проведя аналогичные расчеты для эксплуатационной стадии проекта, получаем следующие итоговые значение мультипликаторов: на инвестиционной стадии - 1,87, на эксплуатационной стадии - 2,52. Это позволяет определить эффект от реализации проекта в абсолютном выражении, а также рассчитать

прирост налоговых поступлений в консолидированный бюджет РФ (бюджетный эффект). Результаты представлены в табл. 8 и табл. 9.

Таблица 8

Абсолютные значения макроэкономического эффекта для инвестиционной стадии проекта (млн. руб.)

Инвестиции = 1650 (без учета НДС), в т.ч. 850 на отечественные материалы и услуги Прямой эффект Косвенный эффект Полный эффект

Чистые доходы населения 325,2 901,5 1226,7

Валовая прибыль после вычета налогов 215,1 587,8 802,9

Налоговые поступления 220,6* 842,1 1062,7*

Итого 760,9 2331,4 3092,3

*без учета суммы НДС 189 лшн. руб. по расходам па отечественную продукцию, которая будет выплачена на инвестиционной стадии и принята к возмещению и возвращена на операционной стадии проекта

Таблица 9

Абсолютные значения макроэкономического эффекта для эксплуатационной стадии проекта (для одного года эксплуатации) (млн. руб.)

Расходы = 2000 (без учета НДС), в т.ч. 1150 на отечественное сырье Прямой эффект Косвенный эффект Полный эффект

Чистые доходы населения 249,4 1691,1 1940,4

Валовая прибыль после вычета налогов 602,4 1114,0 1716,4

Налоговые поступления 618,1 1668,2 2286,3

Итого 1469,8 4473,3 5943,1

Прямой прирост ВВП на инвестиционной стадии проекта сравнительно невелик (из-за высокой доли импорта), что компенсируется косвенным приростом. Общие поступления в бюджет составляют 64,4% от расходов на реализацию проекта.

При плановом сроке работы предприятия в 15 лет общая сумма налоговых поступлений составит 34,3 млрд. руб. при 1,65 млрд. руб. первоначальных инвестиций. Указанное соотношение не является мультипликатором проекта, т.к. текущие расходы предприятие финансирует из собственных средств, однако значения могут быть использованы при планировании доходов бюджета.

Как показывают расчеты, чувствительность величины мультипликатора к изменению большинства параметров модели, характеризующих макроэкономическое окружение, низкая. Единственное исключение -склонность к потреблению для домашних хозяйств. Результаты расчетов для

ранее рассмотренного нами условного инновационно-инвестиционного проекта представлены в табл. 10. Приведенные оценки эластичностей являются точечными и построены для полученного нами ранее набора значений исходных параметров модели.

Таблица 10

Чувствительность значений мультипликатора к изменениям параметров использования прибыли и налогов

Исходное значение (без учета доли импорта) 3,683

Исходное значение (с учетом доли импорта) 1,897

Параметр модели (рост на 1 п.п.) Изменение мультипликатора (безучета доли импорта) Изменение мультипликатора (сучетом доли импорта) Изменение при увеличении параметра на 1% (эластичность) Изменение при увеличении параметра на 1 п.п. (полуэластичность)

Доля гос. потребления в налогах 0,033 0,017 0,63% 0,91%

Доля инвестиций в налогах 0,018 0,009 0,15% 0,50%

Доля потребления в прибыли 0,020 0,010 0,03% 0,53%

Доля инвестиций в прибыли 0,022 0,011 0,55% 0,58%

Источник: расчеты автора

Для более полной оценки влияния параметров макроэкономического

окружения проведем сравнительные расчеты мультипликаторов инновационно-инвестиционных проектов в экономике России и США. Результаты расчетов для случая, когда структура затрат по проекту повторяет структуру затрат в отдельных отраслях экономики, представлена в табл. 11.

Таблица 11

Расчетные значения мультипликаторов конечного спроса

(отрасли ранжированы в порядке убывания величины мультипликатора)

Россия США

Показатель / Отрасль Значение мультипликатора /показателя Показатель / Отрасль Значение мультипликатора / показателя

Среднее значение мультипликатора 3,875 Среднее значение мультипликатора 6,065

Отношение минимального значения мультипликатора к максимальному (%) 92,0% Отношение минимального значения мультипликатора к максимальному (%) 95,1%

Добыча ископаемых (кроме топливоэнергетических) 4,079 Добыча нефти, газа, угля 6,195

Добыча нефти, газа, угля 4,052 Финансовая деятельность 6,184

Обработка кокса и производство нефтепродуктов 4,004 Производство электроэнергии, газа и воды 6,182

Производство машин и оборудования 3,753 Химическая промышленность 5,891

Источник: расчеты автора

Значения мультипликаторов в одной стране незначительно отличаются друг от друга, что связано со схожестью распределения затрат на промежуточную продукцию и добавленную стоимость. С другой стороны, значения мультипликаторов определяются особенностями поведения экономических агентов, которые не изменяются для разных проектов.

Значения показателей для США существенно выше, чем для России. Причины данного эффекта - высокая склонность к потреблению и сравнительно большая доля заработной платы в ВВП США.

В результате расчетов выявлены наиболее существенные параметры макроэкономического окружения и структуры затрат по проектам, влияющие на макроэкономическую эффективность инновационно-инвестиционных проектов, которые должны приниматься во внимание при задании целей и выработке мер государственного регулирования в области инновационного развития экономики.

4. Анализ мер государственного регулирования инновационного развития экономики на основе модели оценки макроэкономической эффективности инновационно-инвестиционных проектов.

Государственное регулирование инновационного развития экономики предусматривает как меры институционального воздействия, так и решения о поддержке конкретных инновационно-инвестиционных проектов.

Анализ чувствительности мультипликаторов проектов к параметрам макроэкономического окружения показал, что в современных российских условиях меры стимулирования конечного спроса домашних хозяйств являются

наиболее действенными для повышения уровня макроэкономической эффективности инновационно-инвестиционных проектов.

При принятии решений о государственной поддержке конкретных инновационно-инвестиционных проектов также может быть применена модель оценки мультипликатора конечного спроса, которая позволяет рассчитать величину полного бюджетного эффекта (прирост доходов бюджета) проекта.

В качестве примера проведем расчет потенциальной эффективности направления 450 млрд. руб. из Фонда национального благосостояния (ФНБ) на реализацию инфраструктурных проектов в России1. Согласно опубликованной информации, средства будут вложены в три проекта: строительство высокоскоростной магистрали Москва-Казань, строительство Центральной кольцевой автодороги, модернизация Транссибирской железной дороги.

Предположим, что 100% затрат составят расходы на строительные работы. Примем, что импорт отсутствует, т.е. средства тратятся лишь на услуги отечественных строительных компаний. В таком случае величина мультипликатора составит 3,32. Денежная оценка ожидаемых эффектов приведена в табл.12.

Таблица 12

Абсолютные значения макроэкономического эффекта для инвестиционной стадии проекта (импорт отсутствует) {млн. руб.)

Показатель Прямой эффект Косвенный эффект Полный эффект

Чистые доходы населения 159 601,7 411 641,9 571 243,6

Валовая прибыль после вычета налогов 114 548,7 276 654,5 391 203,2

Налоговые поступления 120 983,2* 408 395,1 529 378,3*

Итого 395 133,6 1096 691,5 1 491 825,1

*без учета сумм НДС, уплаченных на инвестиционной стадии проекта

Полная сумма прироста налоговых поступлений выше, чем первоначальные затраты. Расходы бюджета могут быть полностью возмещены за счет роста налоговых поступлений в бюджеты всех уровней в результате роста ВВП из-за увеличения инвестиционной активности. Напомним, что

1 Об указанном решении объявил Президент России В. Пугин в ходе Петерб>ргского международного экономического форума 20-22 июня 2013 г. (Российская газета, 1Н[р//ил\л^^ги/2013/06/2 |/ге§-к/Го/р11[1п1нт!)

указанная сумма не учитывает роста доходов бюджета после начала функционирования построенных объектов и получения доходов от хозяйственной деятельности. Величина полного прироста ВВП составляет 2,4% ВВП России за 2012 г. По мере увеличения доли импорта в затратах по проекту прирост поступлений в бюджет снижается, и при уровне расходов на импорт в 15% объем поступлений становится равен объему затрат (мультипликатор составляет 2,82).

В целях повышения эффективности создания новых инновационных производств должен быть предусмотрен максимальный уровень использования отечественного сырья и услуг, оказываемых национальными производителями (на операционной и на инвестиционной стадиях). Указанную особенность целесообразно учитывать при принятии решения о государственной поддержке отдельных инновационно-инвестиционных проектов и при разработке институциональных мер государственного регулирования инновационного развития экономики.

III. Публикации по теме диссертации Публикации в изданиях из перечня ведущих рецензируемых научных журналов

1. Суворов П.А. «Сопоставительный анализ таблиц «Затраты-Выпуск» России и США» - В кн.: Научные труды: Ин-т народнохозяйственного прогнозирования РАН / Под ред. А.Г. Коровкина. М.: МАКС Пресс, 2009. 1,01 п.л.

2. Мусаев P.A., Суворов П.А. «Методологические основы применения метода «Затраты-Выпуск» для оценки эффективности мер государственного регулирования экономики». Вестник Московского университета. Серия 6: Экономика. 2012. № 6. 0,5 п.л. (лично автора - 0,38 пл.).

3. Мусаев P.A., Суворов П.А. «Прикладное использование метода «Затраты-Выпуск» в современных исследованиях». Экономист, 2014. №2. 0,7 п.л. (лично автора - 0,5 п.л.).

4. Суворов П.А. «Оценка макроэкономической эффективности проектов по методу «Затраты-Выпуск»: модификация модельной основы методики ИНП РАН». Российский экономический журнал, 2014. № 1. 0,4 п.л.

Публикации в прочих изданиях

5. Суворов П.А. «Метод «Затраты-Выпуск» как инструмент задания целей инновационного развития (на примере России и США)» в кн.: Инновационное развитие экономики России: ресурсное обеспечение. Сборник статей по материалам второй международной конференции, том 2 под ред. проф. В.П. Колесова и проф. Л.А. Тутова, Москва, 2009. 0,51 п.л.

6. Мусаев P.A., Суворов П.А. «Экономическая оценка воспроизводственного потенциала региона» в кн.: Управление воспроизводственным потенциалом региона / под общей редакцией К.Н. Юсупова. Уфа, РИЦ БашГУ, 2011. 23 бс. 0,55 п.л. (лично автора-0,41 п.л.).

7. Мусаев P.A., Суворов П.А. «Региональные особенности применения метода «Затраты-Выпуск» для оценки эффективности мер государственного регулирования экономики» в кн.: Устойчивое развитие экономики: национальный и региональный аспекты. РЭУ им. Г.В.Плеханова, 2013. 0,21 п.л. (лично автора-0,16 п.л.).

Подписано в печать: 13.03.14

Объем: 1,0 п.л. Тираж: 100 экз. Заказ № 214 Отпечатано в типографии «Реглет» г. Москва, Ленинский проспект, д.2 (495) 978-66-63, www.reglet.ru