Методологические основы управления экономическим потенциалом развития инвестиционно-строительной сферы тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Методологические основы управления экономическим потенциалом развития инвестиционно-строительной сферы"

На правах рукописи

Пешков Виталий Владимирович

МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКИМ ПОТЕНЦИАЛОМ РАЗВИТИЯ ИНВЕСТИЦИОННО-СТРОИТЕЛЬНОЙ СФЕРЫ

Специальность: 08.00.05 «Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и унраатение предприятиями, отраслями, комплексами (строительство))»

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени доктора экономических наук

Москва - 2006 г.

Диссертационная работа выполнена в Государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования Московском государственном строительном университете

Научный консультант - доктор экономических наук, профессор

Лукманова Инесса Галеевна

Официальные оппоненты - доктор экономических наук, профессор

Панибратов Юрий Павлович

доктор экономических наук, профессор Воронин Михаил Иванович

доктор экономических наук, профессор Черняк Виктор Захарович

Ведущая организация — Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования Байкальский государственный университет экономики и права

Защита состоится декабря 200 года в £^часов на заседании дис-

сертационного совета Д212.138.05 при ГОУ ВПО Московском государственном строительном университете по адресу: 113114, Москва, Шлюзовая набережная, д.8, ауд. 329.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Московского государственного строительного университета по адресу: Москва, Ярославское шоссе, д. 26.

Автореферат разослан » 2006г.

Ученый секретарь

диссертационного совета Исаева Г.Л.

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность исследования. Системная трансформация всех элементов экономических отношений, изменение состава и структуры экзогенных и эндогенных факторов их функционирования, преобразование национальной модели хозяйствования вызвали объективную необходимость реформирования инвестиционно-строительной сферы. Целенаправленное преобразование последней является важнейшим фактором развития, как страны в целом, так и ее отдельных территорий. Однако, предпринимаемые меры по изменению тренда развития инвестиционно-строительной деятельности обеспечили лишь частичные изменения, по существу не коснувшись ликвидации технологического отставания отрасли, низкого уровня качества строительной продукции, недостаточного развития стройиндустрии, высокой степени зависимости от импорта, а также повсеместно (за исключением таких мегаполисов как Москва и Санкт-Петербург) инертно проводимых организационно-экономических преобразований.

В странах с развитой рыночной экономикой регулирование отношений в инвестиционно-строительной сфере является зоной пристального внимания не только правительств, но и местных органов власти. Меры поддержки национального производителя характеризуются разнообразием применяемых методов и организационно-правовых форм, что пока не стало практикой в Российской Федерации в целом и в подавляющем большинстве субъектов Федерации. Не исключением является и Иркутская область. Развитие инвестиционно-строительной сферы в перестроечный и реформенный периоды по существу происходило стихийно, неуправляемо, что привело не только к диспропорциям развития отдельных секторов инвестиционно-строительной деятельности, но и к фактическому исчезновению региональных предприятий строительной индустрии, обрушению традиционных долгосрочных партнерских связей, высокому уровню зависимости предприятий инвестиционно-строительной сферы, локализованных на территории Иркутской области, от внешних производителей, поставщиков и инвесторов. В результате только за 2005г. цены на строительную продукцию, например на жилье выросли па 18,2% по сравнению с 2004г. При этом на квартиры низкого качества они выросли за тот же период на 40, 5%. Типовое жилье подорожало за период с 1999 по 2005гг. в 4,1 раза, что существенно выше среднего прироста по стране, составившего 3,6 раз. В целом общий рост цен на жилье в Иркутской области значительно опережал повышение потребительских цен на товары и услуги. Только в 2005г. по отношению к уровню 1999г. индекс роста цен на жилье составил 358,8% против 235, 1% по сводным потребительским ценам.

Имея в виду задачи Программы социально-экономического развития Российской Федерации на среднесрочную перспективу (2006-2008 годы), цели, продекларированные в обращении к Федеральному Собранию Президента РФ от 10 мая 2006г., а также высокий уровень гетерогенности развития инвестиционно-строительной сферы по территориям и регионам страны, существенное отставание всех основных показателей, характеризующих склонность к инвестированию в ряде регионов страны, включая Иркутскую область, актуальность

проведения специализированного исследования по проблемам управления экономическим потенциалом развития инвестиционно-строительной сферы становится абсолютно очевидна.

Инвестиционно-строительная деятельность достаточно глубоко исследована в работах Абрамова С.И., Бусова В.И., Бузырева В.В., Воронина М.И., Грабового П.Г., Гумбы Х.М., Загадуллиной Г.М., Зотова Б.В., Карасева A.B., Каменецкого М.И., Комарова И.К., Лукмановой И.Г., Меркшга P.M., Панибра-това Ю.П., Разу M.JI., Рутгайзера В.М., Серова В.М., Шапиро В.Д., Чернышева Л.Н., Яськовой Н.Ю. и др.

Несмотря на значительное количество научных публикаций, посвященных проблемам инвестиционно-строительной сферы, многие теоретические, методологические и методические аспекты управления потенциалом ее развития требуют дополнительных исследований с учетом выбора критерия эффективности предпринимаемых мер, влияния фактора времени, а также экономических интересов всех участников инвестиционно-строительной сферы. Имеющиеся работы недостаточно принимают во внимание формирующийся тренд развития коллективных инвестиций, расширяющийся масштаб государственно-частного партнерства, растущее разнообразие моделей инвестирования, что в целом существенно влияет на структуру целей инвестиционно-строительной деятельности. Существующие подходы также не учитывают всей совокупности взаимосвязей внешней и внутренней среды осуществления инвестиционно-строительной деятельности, значительно усложняющих характер преобразований. Проведенное автором исследование, его теоретические и методологические положения и методические рекомендации в определенной мере восполняют этот пробел.

Целыо диссертационного исследования является решение научной проблемы по формированию методологических основ управления экономическим потенциалом развития инвестиционно-строительной сферы и разработке методов их практической реализации, направленных на повышение эффективности и устойчивого развития предприятий отрасли в пределах административно-территориальных образований.

Достижение поставленной цели осуществляется посредством решения следующих задач:

- анализ современного состояния инвестиционно-строительной деятельности и основных проблем развития предприятий строительной отрасли;

- исследование зарубежного опыта управления развитием строительной отрасли;

- выявление методологических особенностей управления развитием инвестиционно-строительной сферы и методов разработки стратегии развития;

- определение состава и структуры участников инвестиционно-строителыгой деятельности, их экономических интересов с учетом целевой направленности проводимого исследования;

- установление требований к управлению экономическим потенциалом развития инвестиционно-строительной сферы;

- декомпозиция потенциала развития инвестиционно-строительной деятельности в пределах административно-территориальных образований;

- оценка регионального, финансового и инвестиционного потенциала развития инвестиционно-строительной сферы в терминах стоимостного подхода;

- обоснование и разработка залогово-гарантийного механизма реализации и регулирования экономического потенциала развития инвестиционно-строительной сферы;

- моделирование организационно-технологических решений, направленных на обеспечение реализации инвестиционно-строительных программ территориального развития;

- обоснование методических подходов к созданию программного обеспечения функционирования и развития инвестиционно-строительной деятельности.

Предмет исследования составляет процесс управления экономическим потенциалом инвестиционно-строительной сферы, обеспечивающий устойчивое развитие предприятий строительной отрасли в условиях реализации территориальных инвестиционно-строительных программ.

Объектом исследования являются предприятия инвестиционно-строительной сферы различных организационно-правовых форм собственности и структуры капитала.

Теоретической и методологической основой исследования служат: диалектический метод познания; основополагающие экономические законы и фундаментальные труды классиков экономических теорий; работы российских и зарубежных ученых, посвященные теории управления, проблемам развития и производства в условиях рынка; отечественные и зарубежные научные труды по вопросам экономического развития инвестиционно-строительной сферы и жилищно-коммунального комплекса; законодательные и нормативные акты Российской Федерации; методические разработки и публикации, касающиеся исследуемой проблемы.

В процессе исследований были востребованы также положения системного анализа, методы экспертных оценок, теория вероятности и математическая статистика, теория принятия решений, теория рисков, методы экономико-математического моделирования, корреляционно-регрессивного анализа, имитационного моделирования и др.

Научная новизна состоит в обосновании и разработке методологических основ, методических подходов к управлению экономическим потенциалом развития инвестиционно-строительной сферы, обеспечивающих реализацию социально-экономических приоритетов, составляющих основу территориальных инвестиционно-строительных программ.

Научные результаты, полученные лично автором, состоят в следующем:

1. Систематизированы направления, определена динамика развития инвестиционно-строительной сферы в условиях транзитивной экономики. Выявлены основные проблемы ее дальнейшего эффективного функционирования.

2. Разработаны методологические положения по управлению развитием инвестиционно-строительной сферы, включающие этапы и методы создания стратегии развития на основе ситуационного анализа.

3. Определены состав и структура участников инвестиционно-строительной деятельности с выделением ключевого участника, их экономических интересов в контексте систематизации и с учетом объективных противоречий.

4. Установлены требования приняли инвестиционных решений для инвестиционно-строительных программ территориального развития, на основе которых сформирован обобщающий критерий разработки и корректировки указанных программ, заключающийся в максимизации совокупной стоимости программных активов с учетом принципов расчета денежных потоков.

5. На основе системно-структурного анализа разработаны модели аналитических расчетов совокупного инвестиционного потенциала и его составляющих для инвестиционно-строительных программ территориального развития.

6. Предложен метод залогово-гарантийного обеспечения реализации регионального потенциала развития инвестиционно-строительной сферы, как один из наиболее эффективных путей активизации инвестиционно-строительных процессов. Обоснована дуальная система оценки регионального потенциала, отражающая экономические параметры развития хозяйственного комплекса региона и показатели общественной полезности.

7. Установлены состав и содержание принципов проектирования организационных структур гарантирующего типа с учетом открытости, структурного резервирования, самодостаточности, перспективных преимуществ, измеримости и подконтрольности результатов деятельности.

8. Доказана необходимость и возможность организации территориальных гарантийных агентств, как инструмента снижения стоимости кредитных и иных заемных ресурсов, предложена функциональная модель его деятельности.

9. Сформированы программные блоки с определением показателей устойчивого развития, соблюдением социальных стандартов, созданием системы защиты от опасных природно-техногенпых процессов, с целью развития рыночной инфраструктуры инвестиционно-строительной сферы на примере Иркутской области.

10. Разработана модель процесса принятия организационно-технологических решений, направлешшх на обеспечение реализации инвестиционно-строительных программ территориального развития.

На защиту выносятся:

1. Методологические основы управления экономическим потенциалом развития инвестиционно-строительной сферы, направленные на его эффективную реализацию, с учетом синхронизации интересов всех участников инвестиционно-строительной деятельности.

2. Состав и структура регионального потенциала развития инвестиционно-строительной сферы с выделением залогово-гарантийной компоненты, как инструмента активизации инвестиционно-строительных процессов.

3. Методические рекомендации проведения системно-структурного анализа совокупного инвестиционного потенциала развития региона с учетом экономической результативности его использования и оценки общественной полезности.

4. Методы и модели оценки регионального, финансового, инвестиционного потенциалов развития в терминах стоимостного подхода.

5. Принципы проектирования организационных структур гарантирующего типа, обеспечивающих надежность и эффективность использования регионального инвестиционного потенциала.

6. Функциональная модель гарантийного агентства, как элемента залогово-гарантийного механизма.

7. Алгоритм процесса принятия организационно-технологических решений осуществления территориальных инвестиционно-строительных программ с учетом эффективной реализации выявленного экономического потенциала развития.

Практическая значимость исследования заключается в применении разработанных научных положений, методологических подходов и методических рекомендаций к реформированию инвестиционно-строительной сферы, эффективному управлению городскими проектами и региональными инвестиционно-строительными программами, а также обеспечению достаточного запаса экономической прочности и устойчивости для развития предприятий и организаций ин-вестиционпо-строительной сферы в сложных динамичных и стохастических условиях рыночной среды.

Предлагаемые методы дают возможность хозяйствующим субъектам с учетом заемного и инвестиционного циклов эффективно регулировать процессы расширенного воспроизводства.

Достоверность обеспечивается репрезентативной статистической и бухгалтерской отчетностью предприятий и организаций инвестиционно-строительной сферы за период с 1994-2005гг., использованием современных теорий и методов исследований, позволяющих получать достоверную и надежную информацию с возможностью проверки выдвинутых гипотез; оценке сопоставления теоретических и практических результатов на основе разработанных автором в процессе исследований методов, научных положений и приемов, а также апробации результатов. Достоверность подтверждается также экспериментальной проверкой в организациях и предприятиях Иркутской области.

Полученные в результате исследования результаты опубликованы в монографиях, статьях, научно-технических отчетах, методических рекомендациях, учебниках и учебных пособиях.

Апробация и внедрение результатов исследования. Основные положения были доложены и одобрены на международных и российских научно-технических конференциях и семинарах, в том числе: на Байкальском экономическом форуме (Иркутск, 2002г.), на международных научно-практических конференциях (Москва 2000г., Иркутск 2005г., 2006г.), на всероссийских научно-практических конференциях (Санкт-Петербург 2004г., Иркутск 2005г. и др.).

Результаты диссертационной работы внедрены в учебный процесс, отражены в учебных пособиях, использованы при чтении лекций по дисциплинам: «Экономика строительства», «Оценка стоимости предприятия (бизнеса)».

Методологические положения работы внедрены Администрацией Иркутской области в процесс разработки инвестиционно-строительных программ территориального развития, а также использованы крупными строительными предприятиями области («Иркутскпромстрой», «Иркут-Инвест», «Иркутскст-ройшпзест», «Иркутскжилстрой»),

Публикации. По теме диссертационного исследования опубликованы 35 научных работ, общим объемом 106,08 печатных листа, в том числе лично автором 78,25 п.л..

Объем и структура работы. Диссертационная работа состоит из введения, пяти глав, заключения, библиографии и приложений. Диссертация изложена на 280 страницах текста, включающих 14 таблиц, 34 рисунка, а также 3 приложения. Библиографический список содержит 255 наименований.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Проведенный автором анализ статистических материалов Росстата РФ, Иркутскстата, Федерального агентства по строительству и ЖКХ, аналитических служб и агентств, авторитетных российских и зарубежных научно-исследовательских институтов и инвестиционных фондов, показал наличие ряда положительных тенденций развития инвестиционно-строительной сферы. Так, в 2005г. использовано более 3426 млрд.руб. инвестиций в основной капитал, что на 9,8% больше, чем в 2004г. Видовая структура инвестиций изменилась незначительно в пользу роста доли гражданского и промышленного строительства (на 1,7% за тот же период). Оставалась положительной динамика прямых иностранных инвестиций, их доля росла в общем объеме инвестиций в основной капитал (с 7% в 2002г. до почти 18% в 2005г.). Однако, следует отметить, что по-прежнему число субъектов Федерации со снижением индекса инвестиционного риска невысоко. С 2002г. по 2004г. их количество упало более, чем в 2 раза, оставив общее число в пределах 20. В течение 2005г. в структуре инвестиций в основной капитал наблюдался рост собственных средств — на 0,5% по сравнению с уровнем 2004г. Особо отметим высокие ожидания общества, связанные с увеличением бюджетных средств на реализацию национальных проектов.

В то же время далеко не во всех регионах выдерживается положительная динамика основных показателей развития инвестиционно-строительной сферы, равно как и качество роста существенно отличается. Так, показатели, характеризующие инвестиционную активность в Иркутской области, такие как: удельный вес валового сбережения в валовом региональном продукте, отношение валового накопления основного капитала к валовым сбережениям, норма инвестирования в основной капитал значительно ниже, чем в среднем по России (соответственно по показателям на 11,9%, 13,9%, 23,9%). Несмотря па это в Иркутской области за период 1997-2005 гг. в сфере жилищного строительства удалось остано-

повить спад объемов ввода жилья. Впервые за годы реформ наблюдается увеличение жилищного строительства. За 2005 г. в области построены жилые дома общей площадью 302,5 тыс. кв. м, на 13,3% больше, чем в 2004 г. Однако, объем ввода жилых домов соответствует только уровню середины пятидесятых годов и в 5,5 раза меньше, чем в 1989 г., когда ввод жилья был наибольшим (1650,1 тыс. кв.м). По существу основу роста, как и в период существенного падения объемов СМР (1997-2003гг.) составляет индивидуальное жилищное строительство. Ввод жилья населением по сравнению с 1991г. возрос в 7,2 раза, а его доля в областном жилищном строительстве увеличилась с 1,2% до 32,3%. На фоне роста новою строительства наблюдается рост доли ветхого и аварийного жилья, выросший с 2001 г. по 2005 г. на 2,5%.

Сравнительные темпы обветшания, ремонта и строительства жилья (в % к 1990 г.) показаны па рис. 1.

1995

2000

2001

2002

2003

2004

-площадь ветхого м аварийного жилья -площадь капитально отремонтированного жилья площадь введенного в строй жилья

270,3 277'2 28°4

12,3

12,1'

15,3

14,3

17,7

Рис. 1. Сравнительные темпы обветшания, ремонта и строительства жилья (% к 1990 г.)

Проведенное исследование выявило: недостаточный объем строительства стимулирует рост цен на рынке недвижимости. В IV квартале 2005 г. средняя цепа па вторичном рынке жилья составила 18870 рублей за 1 м" общей площади, на 18,2% выше, чем в 2004 г. (таблица).

Существенно (на 40,8%) возросла за год стоимость квартир низкого качества. Но в сравнении с 1999 г. наиболее заметно подорожало типовое жилье (в 4,1 раза, при среднем росте в 3,6 раза).

Общий рост цен па жилье, в свою очередь, значительно опережает повышение потребительских цен на товары и услуги, что свидетельствует о гораздо более низкой эффективности функционирования инвестиционно-строительной сферы по сравнению с альтернативными сферами приложения капитала, требуя соответственно пристального внимания государственных и территориальных органов власти (рис.2.).

Изменение средних цен на вторичном рынке жилья (IV квартал в % к соответствующему периоду предыдущего года)

Жилые помещения 2000 2001 2002 2003 2004 2005

Всего 119,7 156,2 121,9 110,0 119,9 118,2

Из них:

низкого качества - 100,0 126,4 121,4 113,1 140,8

типовые 124,4 174,8 118,9 109,3 123,2 118,7

улучшенной пла-

нировки 119,3 140,1 134,1 114,2 113,8 112,7

элитные 64,7 198,5 101,9 111,4 102,5 106,3

£ 400 -1

2000 2001 2002 2003 2004 2005

Рис. 2. Изменение цен на жилье и индекса потребительских цен

(% к 1999 г.)

Достаточно показателен факт, что в инвестиционно-строительной сфере в отличие от других производственно-хозяйственных сфер довольно высока ротация компаний - лидеров, а также разброс в уровне их технико-экономических показателей деятельности, что свидетельствует о высокой динамике происходящих в ней процессов. Проведенный анализ надежности строительных организаций показал, что подавляющее большинство го них выполняют функции застройщика, одновременно являясь крупнейшими подрядчиками по объемам выполняемых работ и объемам реализации.

К основным факторам, сдерживающим деятельность строительных организаций в 2005 г., как показал экспертный опрос руководителей крупных строительных компаний, следует отнести:

забюрократизированность процесса подготовки строительства и сдачи объектов в эксплуатацию (75%);

высокий уровень налогов (45%);

неплатежеспособность заказчиков (39%);

высокая стоимость материалов, конструкций, изделий (36%);

конкуренция со стороны иностранных и непрофильных компашп! (30%);

недоступность кредитных ресурсов (15%);

отсутствие государственно-частного партнерства (10%).

Укажем также, что лидирующее положение в инвестиционно-строительной сфере все в большей степени приобретают девелоперские компании, вытесняющие, приобретающие или сливающиеся со специализированными строительными холдингами. Такое положение предопределяет проблемы развития инвестиционно-строительной сферы, влияя на состав и структуру участников инвестиционно-строительной деятельности (ИСД), их экономические интересы, придавая им несвойственные функции, а также вынуждая адаптироваться к новым условиям.

В целях использования различных моделей управления, механизмов адаптации строительных организаций к негативному воздействию внешних и внутренних факторов развития автором проанализирован опыт развитых стран-лидеров по объему и динамике строительства, таких как, США, Германия, КНР, Республика Корея. В результате анализа направлений развития строительства в зарубежных странах можно констатировать:

1. Залогом успешного развития является высокая степень независимости предприятий отрасли от импорта строительных материалов, услуг специальных субподрядных организаций и инвестиционных институтов, так как значительное присутствие зарубежного капитала создает потенциальную основу для неустойчивого роста, нарушая паритет в стартовых условиях конкурентной борьбы.

2. В основе позитивных тенденций ИСД лежит многообразие масштабов, организационно-правовых форм строительных предприятий в сочетании с использованием разнокачественных организационно-экономических моделей осуществления строительства. При этом, не столь существенное значение имеет экспортный потенциал и уровень диверсификации строительного производства (так, в Германии он ниже, чем в других странах). Гораздо более существенным для успеха является жесткая ориентация на потребительский рынок, соблюдение высоких стандартов качества и маневренность.

3. Доминирующая доля (от 70% до 85%) в объеме выполняемых строительных работ принадлежит крупным строительным фирмам, не смотря на наличие большого количества и имеющуюся тенденцию роста мелких строительных фирм.

4. Строительная отрасль во всех без исключения зарубежных странах является предметом особого внимания национальных правительств. Диапазон мер воздействия достаточно широк: от разработки отраслевых Кодексов (США) до мер по созданию благоприятного инвестиционного климата (КНР).

5. Характерной чертой интенсивного развития строительной отрасли стало заметное влияние местных органов власти на формы, методы и условиях строительного производства (вплоть до специальных законов, принимаемых в отдельных штатах в США).

6. Реализация принципов сбалансированного развития, выраженная в устойчиво сформированной доле объемов строительного производства в ВВП страны, воспроизводственной и технологичной структуре строительства, составе и структуре создаваемой отраслью недвижимости, легла в основу устойчшзо-

го роста и надежности функционирования отрасли даже в периоды экономических кризисов.

Исследование проблем развития инвестиционно-строительной сферы проведено в работе в соответствии с разработанной схемой исследования (рис.3) в контексте объективно складывающейся системы экономических интересов участников ИСД. Их четкого определения не дается ни у классиков политэкономии, ни в законах Российской Федерации, ни в современных концепциях устойчивого развития. Зачастую интерес отождествляется с какими-либо другими категориями (потребностью, стимулом, экономическими отношениями и т.д.). Как правило, экономисты непосредственно связывают экономический интерес с потребностями. В то же время потребность, даже активная, лишь одна сторона процесса. Источник же движения, движущая сила, возникает только из взаимодействия двух или ряда противоречивых сторон, что соответствует диалектической теории, трактующей противоречие как движущую силу и всеобщий источник развития. Таким образом, суть экономического интереса можно сформулировать следующим образом: экономический интерес данного субъекта есть взаимодействие между его экономическими потребностями. Баланс потребностей - это статическая характеристика данного способа производства или вида деятельности. Экономические же интересы - напротив, динамическая составляющая, характеризующая процесс взаимодействия между экономическими потребностями. Следовательно, анализируя инвестиционно-строительные процессы, мы по существу оцениваем степень синхронизации экономических интересов их участников. Это особенно наглядно проявляется на примере новых форм интеграции предприятий, получивших свое развитие в современных условиях, таких как девелоперские компании в инвестиционно-строительной сфере, представляющие собой диверсифицированные многофункциональные структуры, образующиеся в результате объединения капиталов предприятий, кредитно-финансовых, инвестиционных институтов, других организаций и частных лиц.

В рыночной системе хозяйствования каждый из участников инвестиционно-строительной деятельности организует свою деятельность сообразно собственным экономическим интересам. С различием в целях функционирования в рамках единого процесса ИСД формируются экономические интересы каждого из участников, предопределяя принципы и методы их функционирования в современных условиях. Анализ сложившейся системы экономических отношений позволил автору выделить основных участников инвестиционно-строительных процессов, интересы которых являются основополагающими при принятии решений в инвестиционно-строительной сфере. Содержание их экономических шггересов рассмотрено в работе с позиций возможности возникновения противоречий.

Как показала практика, любая передача прав и полномочий чревата возникновением новых рисков за счет вероятного рассогласования экономических интересов, что в условиях диверсифицированных подрядных портфелей может приводить к системным нарушениям принятых обязательств.

Исследование особенностей и закономерностей развития инвестиционно-строительной сферы

Т

Выявление основных проблем развития инвестиционно-строительной деятельности

X

Анализ зарубежного опыта комплексного

развития строительства

_Г

Формирование теоретической базы разработки системы управления развитием инвестиционно-строительной сферы

Определение адекватной формы реализации мер регулирования инвестиционно-строительной деятельности

X

Исследование принципов оценки экономической эффективности инвестиционно-строительной сферы

Идентификация подходов к измерению результатов инвестиционно-строительной деятельности, адекватных требованиям устойчи-_вот пачвития_

1 рати

Систематизация методологических основ стоимости ной оценки экономической эффективности реализации инвестиционно-строительных программ территориального развития

Разработка основных требований к организационно-экономическому механизму развития инвестиционно-строительной сферы

т

Декомпозиция и оценка экономического потенциала развития

инвестиционно-строительной сферы

Исследование состава и структуры задач инвестиционной деятельности, осуществляемой в рамках программ территориального развития Систематизация стратегических подходов создания инструментов управления развитием инвестицио нно-стро ительной деятельности

Формирование

модели деятельности гарантийного агентства

Выявление преимуществ

создания гарантийных агентств

Адаптация форм и методов резервирования и страхования к задачам управления потенциалом развития инвестиционно-строительной сферы

X

Моделирование организационно-технологических решений расширенного воспроизводства

инвестиционно-строительной сферы

X

Разработка инвестиционно-строительных программ территориального развития

X

Разработка дуальной системы оценки и определение результативности инвести-

ционно-стро и тельных программ территориального _развития

Уточнение характера взаимосвязи методов, принципов и этапов разработки технологий решения задач организации управления инвестиционно-строительной _сферы_

Рис. 3. Схема проведения исследования

Именно поэтому в стратегии развития участников ИСД доминирует модель конгломератной диверсификации с созданием альянсов (интегрированных бизпес-групп) по типу замкнутых технологических цепочек, объединяющих в одном лице «застройщика — инвестора — заказчика - проектировщика / строителя - продавца / управляющего». Такого рода деятельность в широком смысле слова можно определить как «девелопмент» - метод организации осуществления инвестиционного проекта, подразумевающий: организацию юридического сопровождения, финансирования и осуществления проекта по развитию недвижимости в заданные сроки и в пределах соотношения бюджетных ограничений с целью извлечения коммерческой или иной выгоды. То есть по существу, как метод, синхронизирующий экономические интересы участников ИСД. В целом, согласование интересов самостоятельных субъектов ИСД осуществляется в процессе разработки стратегии. Взаимосвязь этапов и методов разработки стратегии развития инвестиционно-строительной сферы показана на рис.4.

Как показывает анализ, объединение таких противоположных экономических ролей, как инвестор, заказчик, подрядчик и агент по продажам в лице одного субъекта предпринимательства не всегда эффективен вследствие неизбежного конфликта интересов. Именно поэтому в крупнейших городах страны, активно идут процессы поиска оптимальных управленческих форм, обеспечивающих надежность производственно-хозяйственных отношений. Необходимым в этом процессе по мнению автора, является принятие взвешенных, экономически обоснованных, наиболее эффективных решений на каждом из этапов реализации территориальных программ развития с учетом состояния регионального потенциала развития, потребностей рынка, интересов собственников, инвесторов, подрядчиков и иных участников инвестиционно-строительной сферы, возможностей фондовых и гарантийных механизмов, методов государственно-частного партнерства и др. На рис. 5 показан алгоритм оценки права реализации одной из форм государственно-частного партнерства инфраструктурной концессией.

Складывающаяся ситуация требует от основных участников рынка координации действий по следующим направлениям:

- применение перспективных схем привлечения инвестиций, в частности через фонды коллективных инвестиций, посредством развития ипотечных программ и механизмов государственно-частного партнерства;

- создание конкурентных преимуществ перед вторичным рынком, в том числе за счет снижения себестоимости строительства, использования продуманной товарной стратегии и др.;

- разработка адекватного гарантийного механизма привлечения широкого круга инвесторов к реализации инвестиционно-строительных программ территориального развития в легитимном режиме и др.

Этапы разработки стратегии

I

этап

Ситуационный анализ

Макроэкономические факторы Кооперационные связи Конкурепг-ная среда

11

этап

Прогнозные расчеты

Определение динамики рыночных нараме1ров Определение динамик» ТЭП инвестиционно-строительной сферы

1

Т

ПТ

этап

Планир(х;апиа целей развития

Формирование целевого

контура и приоритетов

—СИ

Разработка

целевых траекторий развития

Оценка целей и результатов

их реализации +

/ Планирование стратегических _ действии

IV этап

Формирование территориальных программ развития

—ИГ

Обеспечение конкурентоспособности инвестиционно-строительной сферы

X

Разработка стратегических вариантов развития

т

Методы разработки стратегии

Статистический анализ

8\УОТ-анализ

Сравнительный анализ

Сценарии развития

Нормативный метод

Метод экстрополяции

Операционные исследования

Когнитивный анализ

Методы теорий: игр, обслуживания и пр.

Анализ критических связей — ---)

Имитационное моделирование — ---<

Модели принятия решений — ---<

Методы экспертных оценок

Методы творческого мышления ("мозговой атаки" и пр.)

Источники информации

Планы

Проекты

Программы

Нормативы

Распоряжения

Сообщения

Приказы

Инструкции

Обзоры

Научно-технические отчеты

Статистика

Пресса

Опросы и др.

Рис. 4. Взаимосвязь этапов и методов разработки стратегии развития инвестиционно-строительной сферы

Определение цены права реализации концессии,

исходя ш принципа наиболее эффективного использования объекта концессии административно-территориальным образованием

Определение приоритета концессии для административно-территориального образования

Наличие «а участке объектов недвижимости, использование которых не предусмотрено условиями кот/ессин

Определение цены права реализации концессии с учетом затрат административно-территориального образования на поддержание, развитие и расширенное воспроизводство инфраструктуры и затрат

на «демонтаж» неиспользуемых объектов недвижимости

Наличие на участке объектов недвижимости, использование которых предусмотрено условиями концессии

Определение цены права реализации концессии с учетом

затрат административно-территориального образования на поддержание,

развитие и расширенное воспроизводство инфраструктуры

Определение цены права реализации концессии с учетом затрат административно-территориального образования на поддержание, развитие и расширенное воспроизводство инфраструктуры и затрат на «демонтаж» неиспользуемых объектов недвижимости и предшествующих доходов принимающей стороны от эксплуатации объекта концессии

Формирование основных экономических условий концессионного соглашения

(графика платежей, форм контроля, компенсаций и пр.)

Рис. 5. Алгоритм оценки права реализации инфраструктурных концессий

Разработанные автором принципы проектирования организационных структур гарантийного типа показаны на рис. 6.

Учитывая опыт реформирования в нашей стране и за рубежом, в работе рассмотрены основные направления трансформации программно-целевого подхода применительно к поставленным целям исследования. Анализ инвестиционно-строительных программ Иркутской области показал, что в их подавляющем большинстве отсутствуют основополагающие для программно-целевого метода регулирования составляющие, такие как: стратегия развития; оценка программных ресурсов; формы вовлечения в программу соинвесторов и исполнителей; возможные коммерческие риски и процедуры концентрации региональных ресурсов для исполнешм программы, а также формы их страхования; эффективность использования ресурсов в прошлом временном периоде; вариантные сценарии достижения стратегических целей; критерии оценки эффективности стратегии развития; механизмы информационной обратной связи; порядок корректировки программных целей и методов их достижения в соответствии с метающимися временными приоритетами; процедура определения приоритетности решения региональных задач и их согласования по институционально-информационному обеспечению, ресурсам и срокам исполнения; механизмы распределения бюджетных средств между разными целевыми программами; возможные и приоритетные методы привлечения внебюджетных средств для целевого решения проблем территориального развития; продуктивная форма управ ления реализацией программы с выделением элементов общественного контроля.

В соответствии с требованиями времени участники программ должны быть наделены принципиально иными правами, нести обязательства не в рамках ведомственной подчиненности и тотального централизма, а в соответствии с регулируемыми законом паритетными рыночными отношениями опираясь на фундаментальные основы программно-целевого подхода. Востребованность использования программно-целевых технологий при решении задач социально-экономического развития субъектов Российской Федерации многократно доказана.

В стране накоплен определенный позитивный опыт использования территориальных программно-целевых продуктов, например в муниципальных образованиях. Имея в виду весьма своеобразное пространство программного регулирования, на нем возможно корректное соединение технологий целевых программ и краткосрочного (среднесрочного) планирования. В результате такого соединения, которое детерминировано концентрированностью территориальных проблем муниципальных образований, и возникают «программы-планы». Естественно, что они всегда будут иметь некоторые отличия от классического типа целевых программ, но применительно к их объекту это не только допустимо, но и желательно.

Рис.6. Принципы проектирования организационных структур гарантийного типа (затенены принципы, дополненные автором)

На основе характерных современному этапу развития требований к инвестиционно-строительной программе развития автор определил ее, как утвержденный и представленный органами власти документ, который по своей экономической сути является многоцелевой и вариантной программой развития субъекта Федерации (или иного административно организованного территориального образования), где предусмотрена система социальных, экономико-правовых, организационных, информационных, подконтрольных действий, количественно определенных и сбалансированных по ресурсам, исполнителям, срокам и механизмам. На ее основе должны строиться регулирующие воздействия местных властей относительно экономических субъектов, отдельных сфер и секторов экономики.

В отношении выбора критерия оценки инвестиционно-строительных проектов (их портфеля) автором систематизированы требования к нему с точки зрения обеспечения: соответствия и отражения содержания основных экономических интересов субъектов ИСД, монотонности, согласованности, простоты и доступности, а также возможности осуществления критических оценок. Последнее требование целесообразно включить в традиционный перечень, так как в условиях повышенных рисков ИСД оперативность реагирования на критическое состояние инвестиционного портфеля программ территориального развития является необходимым условием реализации координационной функции в современных условиях.

Проведенный в работе анализ показал, что совокупная стоимость активов, создаваемых в результате реализации инвестиционно-строительных программ территориального развития, во-первых, удовлетворяет первому условию, так как оценивается в результате суммирования денежных потоков, аккумулированных участниками инвестиционно-строительной сферы и выражающих их основные экономические интересы. Во-вторых, соответствует условиям монотонности в условиях централизованного и децентрализованного принятия решений в отношении осуществления инвестиционно-строительных проектов. В-третьих, с известной степенью допущений в условиях рыночной экономики соответствует условиям согласованности и сопоставимости, являясь доступным для понимания на всех уровнях управления и стадиях реализации инвестиционно-строительного проекта. Наконец, рассматриваемый показатель легко интерпретируется, как критическая оценка текущего уровня стоимости программных активов, ниже которого не должна опускаться.

В основе используемого в работе подхода к оценке программных активов лежит классическое правило приведенной стоимости, согласно которому стоимость любого актива соответствует приведенной стоимости ожидаемых денежных потоков, приходящихся на этот программный актив. Итак, совокупность программных активов (&',) может быть рассчитана по следующей формуле:

I в М

СП

& = У У У

где С/7, - денежные потоки за период и

г - ставка дисконтирования, отражающая риск ожидаемых денежных потоков;

г - индекс проекта в программе территориального развития;

] - индекс разновидности актива;

т - срок жизни актива.

Расчет совокупных программных активов дополнен автором принципом учета упущенной выгоды, принципом выявления барьерной ставки доходности инвестиций, а также принципом обеспечения ликвидности программных продуктов деятельности участников инвестиционно-строительной сферы и принципом фокусировки на совокупной стоимости программных активов.

В соответствии с рассмотренными методологическими посылками, выделены следующие этапы анализа потенциала развития инвестиционно-строительной сферы, как основы формирования стратегии управления ее развитием на примере отдельно взятого региона (рис. 7).

При этом в работе приняты следующие исходные методологические посылки:

1. Оценка имеющегося регионального потенциала по отдельным факторам производства рассматривается как необходимая предпосылка разработки и последующего осуществления инвестиционно-строительной программы территориального развития.

2. Анализ результативности использования регионального потенциала исследуется с позиций исходной материально-технической базы создания новой стоимости, а результативность использования целесообразно рассматривать как производную качества управления располагаемыми факторами строительного производства, а также как необходимую предпосылку выбора рациональных форм регулирования хозяйственной практики и трудовых отношений в рамках будущей инвестиционно-строительной программы территориального развития.

3. Оценка общественной полезности производства новой стоимости с точки зрения исполнения социальных обязательств власти учитывается как необходимое условие ее основных функций. В основе новой стоимости и роста имущественного статуса региона лежит динамика показателей создания и эксплуатации недвижимости.

В рамках сформулированного подхода региональный потенциал развития инвестиционно-строительной сферы представлен, как системная категория, характеризующая приспособленность субъекта РФ к ее расширенному воспроизводству. Оценка регионального потенциала включает как неотъемлемые составные части следующие параметры: человеческие ресурсы, как отражение совокупного спроса; производственный потенциал, как единство вовлеченных в инвестиционно-строительную сферу ресурсов: трудовых, природных, материально-технических, финансовых, информационных, нематериальных и др.; инфраструктурное обеспечение, охватывающее стадии производства, обращения, распределения и потребления.

Рис. 7. Основные этапы анализа

В зависимости от поставленных целей, наличия информации и степени подготовленности каждый из перечисленных выше блоков должен зафиксировать движение анализируемых параметров с тем, чтобы создать информационную базу для следующего блока.

Экономический потенциал развития инвестиционно-строительной сферы территориального образования (Р) в общем виде и в стоимостном выражении может быть рассчитан, как:

^ = ХФР,+ ЕСи+£Л* + £С/р

/=1 п= 1 1 р = 1

где ФРI - финансовые ресурсы бюджетных и кредитно-финансовых институтов территориального образования;

С„ - накопления населения;

Ак - активы субъектов ИСД: предприятий строительной индустрии, промышленных предприятий, строительных и проектных организаций и др.;

ир - внешние инвестиции;

I — индекс вида финансовых ресурсов;

п - индекс групп;

к - индекс видов активов;

р - индекс разновидности вложений.

Для оценки степени использования регионального потенциала в работе в первую очередь использованы показатели уровня и темпов роста валового ре-

тонального продукта (ВРП). Соответственно, валовая добавленная стоимость исчисляется по отраслям экономики региона как разница между валовым выпуском (В) и промежуточным потреблением (МЗ), к которой для перехода к рыночным ценам плюсуется сумма чистых налогов (Н) (сумма налогов за вычетом субсидий на продукты).

Таким образом,

где 5 - индекс субъектов хозяйствования региона.

Поскольку в соответствии с целевой функцией региональное развитие имеет конечной задачей рост качества жизни, анализ был сосредоточен также на оценке общественной полезности выбранных форм и методов территориального развития. В этой связи методология экономического анализа была дополнена понятием «общественная полезность», выражаемым динамикой показателей, измеряющих качество жизни: доходы, обеспеченность социальными благами (образование, здравоохранение, культура), продолжительность жизни, уровень заболеваемости и т.п. Кроме того, в результате анализа была учтена динамика структуры среднедушевого потребления основных продуктов питания, предметов длительного пользования и услуг и т.д.

Таким образом, для оценки развития потенциала инвестиционно-строительной сферы в работе принят дуальный подход, базирующийся на обобщающих показателях результата оборота программных активов, выражаемых посредством показателя ВРП и показателях, характеризующих общественную полезность инвестиционно-строительных программ территориального развития.

Проведенный анализ показал, что именно финансовая компонента регионального потенциала, выступающая в форме инвестиционного потенциала в агрегированном виде характеризует потенциал развития, предопределяя его ресурсные характеристики.

Нефинансовая составляющая инвестиционного потенциала (№<№) рассчитывалась в работе следующим образом:

где КРА1 - нефинансовые профильпые резервные активы, не используемые предприятием в текущей хозяйственной деятельности, но которые в силу своих потребительских свойств непосредственно могут быть использованы в инвестиционной деятельности (в форме капиталовложений);

ЛК42 - нефинансовые непрофильные резервные активы, находящиеся на балансе компании, но являющиеся в данный момент излишними в текущей хозяйственной деятельности предприятия. В то же время в силу своих потребительских свойств они непосредственно не могут быть задействованы в инвестиционной деятельности (в форме капиталовложений). Часть таких активов

ИПР =ЛК4,+Л^42

может быть использована для привлечения финансовых ресурсов, необходимых для реализации инвестиционного проекта, - либо посредством продажи данных активов па рынке, либо в качестве обеспечения (залога) с целью получения заемных средств.

Как показала практика на динамические характеристики развития потенциала наибольшее влияние оказывает его финансовая составляющая. Под финансовым инвестиционным потенциалом (ИР) в работе была принята совокупность финансовых (в денежной форме, а также в форме достаточно ликвидных ценных бумаг) ресурсов, имеющихся в распоряжении предприятия. Р1Р определялся:

Р1Р = ТР1Р + РЛ,

где ТР1Р - текущий финансовый потенциал, как совокупность собственных (не привлеченных) финансовых ресурсов, мобилизованных в результате хозяйственной деятельности в последний полный период хозяйственной деятельности;

РИ - финансовые резервы, накопленные в предыдущие периоды (по отношению к последнему полному периоду) хозяйственной деятельности (резервные фонды, аккумулированные в форме денежных средств на банковских счетах, а также финансовые активы высоко ликвидных ценных бумаг).

Модель оценки инвестиционного потенциала программы территориального развития (1Р) может быть представлена следующим образом:

/-1 Ь-1 ¿-I )

где №А] - нефинансовые профильные резервные активы;

№А2 - нефинансовые непрофильные резервные активы;

ТП^ь — текущий финансовый потенциал; - финансовые резервы;

Ц. - дотации, льготы, трансферты и пр. безвозмездно передаваемые ресурсы;

g - индекс инвестиционно-строительного проекта, включенного в программу территориального развития;

Ь - индекс видов профильных резервных активов;

Г — индекс видов непрофильных резервных активов;

Ь - индекс вида собственных финансовых ресурсов;

с1 — индекс вида финансового резерва;

е — индекс вида безвозмездно передаваемых ресурсов.

Совокупный инвестиционный потенциал территориального образования состоит из инвестиционного потенциала, дополненного привлеченными и заимствованными финансовыми ресурсами.

Рис.8. Структура инвестиционного потенциала

Основной методологической посылкой формирования организационно-экономического механизма развития инвестиционно-строительной сферы автором было принято соблюдение следующих базовых философских принципов: взаимного соответствия формы и содержания и единства и борьбы противоположностей. Первый из названных постулатов был призван привести в соответствие новое содержание ИСД современной России, а также региональные особенности, прямо и косвенно влияющие на состояние инвестиционно-строительной сферы, с организационными формами управления ее развитием. Второй касался главным образом разработки управленческого инструментария, призванного осуществлять режим балансировки экономических интересов участников инвестиционно-строительной сферы. Понимая, что экономические интересы представляют собой динамичную категорию, подверженную влиянию внешних и внутренних факторов, их консолидация принципиально возможна лишь в случае принятия субъектами ИСД основных стратегических установок развития, отвечающих объективно имеющемуся потенциалу развития, содержанию и структуре общественных потребностей в результатах функционирования инвестиционно-строительной сферы.

Среди источников инвестирования ИСД самыми быстрорастущими оказываются поступления из паевых инвестиционных фондов (ПИФ). В их составе появились Закрытые паевые инвестиционные фонды недвижимости (ЗПИФН). Это относительно новый инструмент финансового рынка, позволяющий инвестировать в недвижимость широкому кругу инвесторов. Принципиальным моментом, учтенным в работе, является констатация: средства в ЗПИФН вкладываются не для того, чтобы получить квадратные метры, а для того, чтобы впоследствии приумножить деньги за счет эксплуатации недвижимости. Возникновение дополнительных целевых финансовых ресурсов объективно приводит не только к росту ликвидности готовых к эксплуатации объектов недвижимости, но и к возможности их реализации в любой стадии готовности. Так, на практике все чаще объектами купли-продажи становятся доли в инвестиционных пулах, права на застройку, незавершенное строительство.

Расширение использования фондовых механизмов в инвестиционно-строительных процессах является логическим продолжением рассмотренных выше закономерностей развития ее участников. Вместе с тем, высокий уровень альтернативности инвестиционных решений не снимает актуальность решения важнейшей задачи инвестиционной деятельности — поиска эффективных подходов и принципов гарантийной поддержки развития инвестиционно-строительной сферы.

Исходя из требований устойчивого развития инвестиционно-строительной сферы (рис. 9) развитие залогово-гарантийных механизмов рассмотрено в двух основных направлениях.

Первое направление — оперативно-тактическое - предусматривает привлечение бюджетных ресурсов, инвестиционных институтов и ресурсов международных кредитных организаций под гарантии Российской Федерации, субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления для финансирования наиболее приоритетных и эффективных инвестиционных проек-

тов. Предполагается софинансирование этих проектов со стороны отечественных предприятий.

Инвестиционно-строительная сфера (ИСС)

Нормы и правила

Инфраструктура

Требования обеспечения устойчивого развития ИСС (финансово-экономический _аспект)_

Доступность ресурсов —

Достаточность финансирования

Комплексность финансирования

Ресурсная сбалансированность

Стимулирующий характер

Интегрированность в мировую систему

Страхование деятельности

Адресность субсидирования

Симметрия рисков —

Подконтрольность ' деятельности и издержек.

Взаимная отвественность

Участники

П

О

т о к

и ф

и н

А

н с о в ы

X р

Е С

У р

с о в

Работы и услуги

Уровни управления развитием ИСС

Народное хозяйство в целом

Федеральные округа

Субъекты федерации

Муниципальные образования

Строительные предприятия

Р У А С Б Л О У т г м и

Потребители строительной продукции и услуг

Качество спроса

Рис. 9. Требования устойчивого развития инвестиционно-строительной сферы в условиях рынка

Второе направление - стратегическое - предусматривает создание финансовых механизмов минимизации рисков привлечения частного капитала посредством заемного финансирования с использованием залоговых схем и поручительств, прямых инвестиций в строительство, в том числе под государственные, муниципальные или комбинированные гарантии. Это направление предполагает формирование внешних условий для минимизации рисков инвестирования, а также процедур предоставления заемного финансирования.

В целом, залогово-гарантийный механизм рассматривается в работе как единство методов снижения рисков инвестиционно-строительной деятельности, включающих использование залоговых схем, поручительств, гарантий, способов секъюритизации и консолидации экономических интересов участников инвестиционно-строительной сферы.

Вместе с тем, если применительно к локальным территориальным проектам и программам гарантийный механизм в форме бюджетных гарантий вполне адекватен, то для крупномасштабных программ востребован иной подход. Международный опыт в этих случаях использует модели привлечения иностранных инвестиций на концессионной основе.

Оценка права реализации концессии рассматривалась в работе, как доход от реализации на планируемых к передаче в концессию объектах наиболее прибыльных проектов модернизации с учетом всех физических, юридических и других ограничений. Цена права реализации концессионного проекта в данном случае определяется по следующей формуле:

у/=Т г\ и'= Т гу

г г _ у __у №

Цк п ~ + ¿1(1 + Е)\

где - предполагаемые затраты по альтернативному проекту в случае его реализации принимающей страной;

А» — планируемые доходы принимающей страны от реализации альтернативного проекта в течение срока эксплуатации объекта концессии;

Е — средняя норма доходности капитала в сфере, отрасли или подотрасли национальной экономики, к которой относится планируемый к реалиизации альтернативный проект;

Т — продолжительность расчетного периода, должна быть равна продолжительности срока концессии плюс продолжительности всех предшествующих заключению концессионного соглашения процедур;

■и? — планируемый год начала эксплуатации объекта.

То есть в качестве исходной посылки закладывалось предположение, что проект будет выгоден для концессионера при условии другого, более выгодного способа использования получаемых в концессию объектов, или более эффективной реализации проекта, определенного представителями принимающей страны.

Такой подход является в известной степени гарантией обеспечения технологического преимущества расширенного воспроизводства инфраструк-

турных объектов на концессионной основе по сравнению с альтернативными моделями инвестирования.

Для обеспечения менее масштабных проектов и возможности привлечения предприятиями инвестиционно-строительной сферы средств коммерческих банков или размещения облигаций для финансирования проектов предлагается создание специализированных залогово-гарантийпых агентств (далее именуются - гарантийные агентства). Основной задачей гарантийных агентств является выдача поручительств (гарантий) по кредитам коммерческих банков на реализацию одобренных гарантийными агентствами проектов, в том числе по кредитам для специализированных организаций, предоставляющих сервисные услуги (установка и обслуживание счетчиков тепла и воды, модернизация систем отопления зданий и т.п.). Конечной целью деятельности таких гарантийных агентств должно быть снижение стоимости кредитных и иных заемных ресурсов, как практическая реализация принципа обеспечения симметрии рисков субъектов ИСД.

Создание гарантийных агентств:

- способствует перераспределению рисков инвестирования. Речь вдет о снижении риска ликвидности и процентного риска, возникающих при несоответствии структуры активов и пассивов первичных инвесторов (в т.ч. кредиторов) и его частичном переносе на специализированное гарантийное агентство;

- позволяет реализовать альтернативные модели привлечения инвестиционных ресурсов в инвестиционно-строительную сферу, скажем, посредством самостоятельного выпуска облигаций гарантийного агентства;

- обеспечивает унификацию условий кредитования и их увязку с правилами и условиями других форм инвестирования;

- усиливает роль государства, как гаранта деятельности агентства, как в части контроля и регулирования, так и в части обеспечения финансовой поддержки;

- реализует ускоренный и безопасный вариант рефинансирования инвестиционно-строительных проектов, придавая устойчивость соответствующему сектору рынка ценных бумаг.

Концептуальная модель финансирования инвестиционно-строительных проектов в условиях создания гарантийных агентств показана на рис. 10.

Движение денег может осуществляться как непосредственно (IV, V и VI модели), так и опосредованно через кредитные учреждения (I, II, III модели).

В случае организации вторичного рынка, т.е. совмещения I, II и III моделей деятельность гарантийных агентств самоокупаема за счет маржинальных доходов и выплат по депозитным счетам.

Наряду с развитием залогово-гарантийного механизма возрастает роль страхования. Основную долю страховых услуг российских страховых компаний, действующих на рынке недвижимости, составляют договоры страхования ответственности риэлтеров. Доля сделок по страхованию титула собственности на недвижимость в портфеле страховых компаний не превышает 10%. Но по оценкам экспертов рынок титульного страхования тем не менее растет. Разви-

тие страхования титула собственности было бы невозможно без системы перестрахования. В настоящее время страховые компании, осуществляющие операции па рынке недвижимости, перестраховывают риски на основании двухсторонних договоров с другими страховыми компаниями. Такая система перестрахования рисков позволяет страховым компаниям в известной степени диверсифицировать риски своих страховых портфелей.

Участие в форме дотаций, нематериальных активов

ДОЛГОВЫХ

обязательств (облигаций)

движение денег (первичный оборот)

Рис.10. Концептуальная модель финансирования инвестиционно-строительных проектов

В целом генезис гарантийных механизмов расширенного воспроизводства инвестиционно-строительной сферы в контексте обеспечения его устойчивого развития заключается в переходе от административных (дотационных) к ры-

ночным механизмам регулирования строительного рынка. В рамках последнего развитие обеспечивается: комбинацией платежных механизмов, зало-гово-гарантийных инструментов, методов резервирования, форм ответственности (как за оплату услуг, так и за своевременность и качество их оказания), методов страхования в условиях объективно присущего строительству разнообразия моделей инвестирования в спектре от кредитования, долевого участия, кооперирования, прямого инвестирования, совместной деятельности, финансового лизинга, концессии и др.

С учетом новой конфигурации инвестиционных целей в работе предложен методический подход к формированию стратегии развития инвестиционно-строительной сферы территориальных образований, как научно обоснованного способа (единство организационных форм и экономических методов) ее расширенного воспроизводства, позволяющего достичь заданных параметров развития. При разработке стратегии автор применяет метод ситуационного анализа (рис. 11), акцентируя внимание на конфликтах интересов участников инвестиционно-строительной сферы, идентифицируя слабые и сильные стороны ИСД в отношении ее инвестиционной привлекательности, адаптивности, транспарентности и пр.

Выявленные в результате анализа противоречия предопределяют приоритеты развития, позволяя сформировать программные блоки по следующим, выделенным в работе направлениям: обеспечение устойчивого развития, разработка и соблюдение социальных стандартов, создание системы защиты от опасных природпо-техногенных процессов, развитие рыночной инфраструктуры. На этой основе решается конкретная практическая задача дополнения программных мер блоком организационно-технологических решений. Их разработка осуществлена с использованием модульного принципа структурирования. Сформировано десять модулей, комплексно охватывающих процессы ИСД.

Основным методом организации взаимодействия участников реализации инвестиционно-строительных проектов принят метод проектного управления, в соответствии с которым вся деятельность участников ИСД была подчинена целям подготовки и реализации конкретных проектов с заданными результатами по реконструкции, ремонту, строительству, вводу и эксплуатации объектов. Соответственно технология и организация работ должны строиться исходя из состава и последовательности выполнения работ по подготовке и реализации инвестиционно-строительных проектов с учетом особенностей всех фаз жизненного цикла.

Независимо от типа проекта все они выполняются в соответствии с разработанной универсальной последовательностью работ в рамках единого технологического цикла. Модель процесса принятия организационно-технологических решений по эффективному управлению предприятиями инвестиционно-строительной сферы показана на рис. 12.

Рис.11. Содержание ситуационного анализа инвестиционно-строительной сферы

Рис. 12. Модель процесса принятия организационно-технологических решений по эффективному управлению предприятиями инвестиционно-строительной сферы

Рассмотрение практических аспектов подготовки и реализации организа-циогшо-техпологических решений завершило исследование взаимосвязи принципов разработки технологии ситуационного управления инвестиционно-строительной сферой, интерпретированных в терминах процедур решения ситуационных задач в диалоговом режиме.

Реализация систематизированных теоретических основ, разработанных методологических подходов и управленческого инструментария в условиях предложенного инфраструктурного обеспечения была проведена автором на примере раздела «Жилищная сфера» инвестиционно-строительной программы развития Иркутской области с выходом на обобщающие показатели качества жизни.

ОСНОВНЫЕ ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

1. Проведенный анализ инвестиционно-строительной сферы показал, что на фоне относительно стабильного прироста основных показателей строительной отрасли, нормализации уровня взаимозадолженностей, относительно устойчивой структуры инвестиций имеются проблемы, носящие хронический характер. Среди них бессистемность мер регулирования инвестиционно-строительной деятельности и, как следствие, недостаточное развитие строй-индустрии, технологическое отставание производства, низкий уровень качества строительной продукции, а также ухудшающееся положение традиционных строительных предприятий.

2. Зарубежный опьгт показывает, что во многих страггах роль государственного регулирования отраслью остается достаточно высокой с целью поддержания эффективных пропорций и обеспечения сбалансированного развития строительства с учетом особенностей и специфики развития территорий, закрепляемых в законодательном порядке. В основе эффективного развития строительной отрасли зарубежных стран лежит комбинация разнообразных организационно-правовых форм предприятии и организационно-экономических моделей инвестиционно-строительной деятельности, направленная на согласование экономических интересов участников инвестиционного процесса.

3. На основе проведенных исследований разработаны методологические основы управления экономическим потенциалом развития инвестиционно-строительной сферы, включая этапы и методы создания стратегии, анализ взаимоотношений участников инвестиционно-строительного процесса, модель формироваггия регионального инвестиционного потенциала и методы его эффективного использования в условиях реализации территориальных инвестиционно-строительных программ.

4. В целях решения проблемы согласования экономических интересов участников инвестиционно-строительной сферы определено содержание понятия «экономический интерес», как динамической составляющей инвестиционно-строительной деятельности. Автором задана целевая направленность анализа, оценки степени синхронизации экономических интересов участников инвестиционно-строительной сферы, уточнены их функции и структура интересов,

рассмотрены особенности деятельности ключевого субъекта инвестиционного процесса - застройщика.

5. Предложенный автором методологический подход к созданию стратегии развили инвестиционно-строительной сферы позволил разработать адекватную систему методов и технологий формирования стратегии с учетом реализации синергетических эффектов, выступающих в форме совокупных активов развития инвестиционно-строительной деятельности, предопределяющих ее конкурентные преимущества, как области приоритетного вложения капитала.

6. Выполненное автором исследование результатов реализации инвестиционно -стро шел ьн ых программ территориального развития позволило внести дополнения в методические основы их формирования в части используемого управленческого инструментария, дающего возможность уточнить необходимый и достаточный состав разделов, дополнить их оценкой программных ресурсов, вариантными сценариями достижения стратегических целей.

7. С учетом разработанных методологических основ управления инвестиционным потенциалом были систематизированы требования к принятию инвестиционных решений и выявлен обобщающий критерий отбора проектов в инвестиционно-строительные программы территориального развития, заключающийся в максимизации совокупной стоимости программных активов развития, дополненной новой интерпретацией принципов расчета денежных потоков.

8. Произведена декомпозиция и разработаны модели аналитических расчетов регионального потенциала развития инвестиционно-строительной сферы и его составляющих. Для эффективной реализации рассчитанного потенциала предложен залогово-гарантийный механизм. Оценку реализации регионального экономического потенциала автор предлагает осуществлять по двум взаимосвязанным направлениям

- уровень и динамика показателя «валовой региональный продукт» (ВРП) и его производные,

- показатели оценки общественной полезности.

9. Основываясь на выявленных тенденциях и закономерностях процесса управления инвестиционным потенциалом, уточнен состав принципов проектирования организационных структур гарантийного типа с учетом следующих условий: открытости, структурного функционального резервирования, самодостаточности, перспективных преимуществ, измеримости и подконтрольности результатов деятельности.

10. В комплексе мер формирования эффективного залогово-гарантийного механизма доказана необходимость и возможность создания гарантийных агентств, как инструмента снижения стоимости кредитных и иных заемных ресурсов в рамках практической реализации принципа обеспечения симметрии рисков. Для характеристики связи залогово-гарантийных механизмов с рынком ценных бумаг приведена модель секъюритизации кредитования инвестиционно-строительных проектов, обеспечивающая переток капитала в инвестиционно-строительную сферу.

11. На основе методического подхода синхронизации экономических интересов участников инвестиционно-строительных процессов определены усло-

вия, при которых функциональная модель гарантийного агентства будет соответствовать требованиям их устойчивого развития, обеспечивая равноудален-ность и паритет участников в отношении центров. Гарантийные агентства должны соблюдать принципы универсальности, презентативности, ответственности за выданные гарантии и самофинансирование их деятельности.

12. Предложенная автором декомпозиция целей инвестиционно-строительной сферы (на примере Иркутской области) дала возможность сформировать программные блоки по обеспечению ее устойчивого развития с использованием модели процесса принятия организационно-технологических решений, направленных на обеспечение эффективного функционирования предприятий - участников инвестиционно-строительной деятельности.

В рамках предложенных организационно-технологических решений проведена корректировка Программы развития инвестиционно-строительной сферы Иркутской области (раздел «Жилищная сфера») с разработкой предложений по совершенствованию законодательной и нормативно-правовой базы, организационных и финансовых мероприятий.

Результаты полученные автором могут быть использованы при разработке мероприятий по эффективной реализации потенциала развития административно-территориальных образований Российской Федерации.

ОСНОВНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ДИССЕРТАЦИОННОГО ИССЛЕДОВАНИЯ ОПУБЛИКОВАНЫ В СЛЕДУЮЩИХ РАБОТАХ:

Монографии, учебники, учебные пособия и практические рекомендации

1. Пешков В.В. Региональный инвестиционно-строительный комплекс. Состояние и основные направления эффективного развития: Монография. - Иркутск: Изд-во ИрГТУ, 2004. - 11,4 п.л.

2. Пешков В.В. Совершенствование производствешю-хозяйственной деятельности строительных организаций в жилищном строительстве: Монография. - Иркутск: Изд-во ИрГТУ, 2006. - 12,4 п.л.

3. Пешков В.В. Потенциал развития инвестиционно-строительной сферы. Проблемы оценки и управления: Монография. - М.: МГСУ, 2006. - 12,75 п.л.

4. Пешков В.В. Управление строительством: Учеб. пособие. - Иркутск: Изд-во ИрГТУ, 2001. - 6,38 п.л.

5. Пешков В.В. Организация и планирование строительного производства: Учеб. пособие. - Иркутск: Изд-во ИрГТУ, 2001. - 5,4 п.л.

6. Пешков В.В. Строительный комплекс и недвижимость Иркутска: Учеб. пособие. - Иркутск: Изд-во ИрГТУ, 2003. - 8,7 п.л.

7. Пешков В.В., Семейкина Н.М. Оценка стоимости предприятия (бизнеса): Учебно-методическое пособие по выполнению курсовой работы. - Иркутск: Изд-во ИрГТУ, 2006. - 8,0 п.л. (лично автором 4,0 п.л.).

8. Пешков В.В., Казимиров И.А. Оценка объектов недвижимости: Учебно-методическое пособие по выполнению курсового проекта. — Иркутск: Изд-во ИрГТУ, 2006. - 12,5 п.л. (лично автором 6,25 п.л.).

Статьи в журналах, сборниках научных трудов и других изданиях

9. Пешков В.В. Непроизводственные факторы проектов строительства доступного жилья // Сб. науч. трудов ГУУ. - М. : Изд-во ГУУ. - 2006. - 0,43 п.л.

10. Пешков В.В. Теоретические основы разработки системы управления развитием инвестиционно-строительной сферы // Вопросы экономических наук. -2006.-№5.-0,68 п.л.

11. Пешков В.В. Проблемы государственного финансового контроля использования средств займов международных финансовых организаций // Очерки экономических наук. Актуальные проблемы. - М.: КЦ МАГМУ. - 2006. - Ч. II. - 17,25 п.л. (лично автором - 1,37 п.л.).

12. Пешков В.В. Анализ состояния регионального строительного комплекса // Вестник ИрГТУ. - 2004. - № 2(18). - 1,04 п.л.

13. Пешков В.В. Совершенствование методики оценки деятельности предприятий инвестиционно-строительной сферы // Вестник ИрГТУ. - 2004. - № 3(19).-0,52 п.л.

14. Пешков В.В. Инновации в региональном строительном комплексе и себестоимость жилищного строительства // Вестник ИрГТУ. - 2004. - № 4(20). -0,53 п.л.

15. Пешков В.В. Факторы, влияющие па повышение эффективности строительного производства в строительных организациях Иркутской области // Известия ИГЭА. - 2005. - № 1(42). - 0,25 п.л.

16. Пешков В.В. Интегральный показатель эффективности производственно-хозяйственной деятельности строительных организаций // Вестник ИрГТУ. — 2005. - № 3(23). - 0,52 п.л.

17. Пешков В.В. Информационные технологии и конкурентоспособность предприятий регионального инвестиционно-строительного комплекса // Вестник ИрГТУ. - 2005. - № 4(24). - 0,51 п.л.

18. Пешков В.В. Особенности формирования договорных цен в жилищном строительстве // Вестник ИрГТУ. - 2006. - № 3(27). - 0,45 п.л.

19. Пешков В.В. Методологические аспекты разработки мероприятий по повышению конкурентоспособности строительных организаций // Известия высших учебных заведений. Строительство. — 2006. - № 10. — 0,45 п.л.

20. Пешков В.В. Девелопмент в инвестиционно-строительной деятельности // Вестник ИрГТУ. - 2006. - № 4(28). - 0,47 п.л.

21. Пешков В.В., Ямщикова И.В. Выбор наилучших вариантов реконструкции объектов // Совершенствование проектирования, технологии и организации строительного производства: Сб. науч. тр. - Иркутск: Изд-во ИрГТУ, 1994. - 0,2 п.л. (лично автором - 0,1 п.л.).

22. Пешков В.В. Об эффективности монолитных полов на магнезиальном вяжущем // Повышение эффективности строительного производства: Сб. науч. тр. - Иркутск: Изд-во ИрГТУ, 2000. - 0,2 п.л.

23. Пешков В.В., Ямщикова И.В. Этапы разработки ценовых стратегий предприятия // Знания в практику: Сб. науч. тр. — Иркутск: Изд-во ИрГТУ, — 2002. - 0,4 п.л. (лично автором 0,2 п.л.).

24. Пешков В.В. Репутация строительной фирмы и факторы ее определяющие // Знания в практику. Сб науч. тр. - Иркутск: Изд-во ИрГТУ. - 2002. -0,27 п.л.

25. Пешков В.В. Комплексная оценка деятельности предприятий инвестиционно-строительной сферы // Новые технологии в инвестиционно-строительной сфере и ЖКХ: Сб науч. тр. Том 2. — Иркутск: Изд-во ИрГТУ. -

2005,-0,31п.л.

26. Пешков В.В. К вопросу внедрения информационных технологий на предприятиях регионального инвестиционно-строительного комплекса // Новые технологии в инвестиционно-строительной сфере и ЖКХ: Сб науч. тр. Том 2. -Иркутск: Изд-во ИрГТУ. - 2005. - 0,25 п.л.

Материалы и тезисы докладов на научно-практических конференциях и семинарах

27. Пешков В.В., Тюменцев АЛО. Некоторые особенности организации заготовительных процессов и их экономическая эффективность // Сборник материалов международной научно-практической конференции «Строительные конструкции XXI века». Часть 2. «Архитектура и технология строительного производства». МГСУ. М: 2000. -0,2 п.л. (лично автором 0,1 п.л.).

28. Пешков В.В. Практика как важнейший элемент познавательной деятельности // Материалы 2-ой международной научно-методической конференции. Выпуск 1. - Иркутск: Изд-во ИрГТУ. - 1998. - 0,13 п.л.

29. Пешков В.В. Обеспечение строительных объектов материальными ресурсами и себестоимость строительства // Сотрудничество. Материалы 6 международной научной конференции. Под общ. ред. Е.У.Кима. Выпуск 2. - М.: 2000,- 0,15 п.л.

30. Пешков В.В. К вопросу о качестве строительной продукции. Сборник материалов международной научно-практической конференции «Строительные конструкции XXI века». Часть 2. «Архитектура и технология строительного производства». МГСУ. М.: 2000. - 0,15 п.л.

31. Пешков В.В. Реорганизация структуры и экономическая стабильность предприятия // Сотрудничество. Материалы б международной научной конференции. Под общ. ред. Е.У.Кима. Выпуск 2. - М.: 2000. - 0,15 п.л.

32. Пешков В.В. Региональный строительный комплекс: инвестиционный аспект // Технико-экономические проблемы развития регионов. Материалы научно-практической конференции. — Иркутск: Изд-во ИрГТУ. - 2005. - 0,34 п.л.

32. Пешков В.В. Строительный комплекс Иркутской области и обеспеченность населения жильем // Технико-экономические проблемы развития регионов. Материалы научно-практической конференции. - Иркутск: Изд-во ИрГТУ. -2005.-0,25 п.л.

33. Пешков В.В. Анализ работы предприятий инвестиционно-строительной сферы региона // Инвестиции. Строительство. Недвижимость, Материалы международной научно-практической конференции. - Иркутск: Изд-во ИрГТУ. -

2006.-0,37 п.л.

34. Пешков В.В. Внедрение инноваций и конкурентоспособность предприятий инвестиционно-строительной сферы // Инвестиции. Строительство. Не-

движимость. Материалы международной научно-практической конференции. -Иркутск: Изд-во ИрГТУ. - 2006. - 0,43 п.л.

35. Пешков В.В. Влияние информационных технологий на себестоимость строительного производства // Инвестиции. Строительство. Недвижимость. Материалы международной научно-практической конференции. — Иркутск: Изд-во ИрГТУ.-2006.-0,31 п.л.

Подписано в печать 25.10.2006. Формат 60 х 84 / 16. Бумага офсетная. Печать офсетная. Усл. печ. л. 2,0. ^^ч.-изд.^^25. Тираж 100 экз. Зак. 506. Поз. плана 23н.

ИД № 06506 от 26.12.2001 Иркутский государственный технический университет 664074, Иркутск, ул. Лермонтова, 83

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: доктора экономических наук, Пешков, Виталий Владимирович

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА I. ОСНОВНЫЕ ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ ИНВЕСТИЦИОННО-СТРОИТЕЛЬНОЙ СФЕРЫ

1.1. Исследование особенностей современного состояния инвестиционно-строительной деятельности.

1.2. Выявление основных проблем развития инвестиционно-строительной сферы.

1.3. Анализ зарубежного опыта комплексного развития строительства.;.

1.1. Выводы Главы 1.

Глава II. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЕМ ИНВЕСТИЦИОННО-СТРОИТЕЛЬНОЙ СФЕРЫ

2.1. Теоретическая база разработки системы управления развитием инвестиционно-строительной сферы.

2.2. Исследование принципов оценки экономической эффективности инвестиционно-строительной деятельности.

2.3. Методологические основы оценки экономической эффективности инвестиций и стоимостной подход в условиях реализации инвестиционно-строительных программ развития.

2.4. Выводы Главы II.

ГЛАВА III. ФОРМИРОВАНИЕ КОНЦЕПТУАЛЬНОЙ МОДЕЛИ РАЗВИТИЯ ИНВЕСТИЦИОННО-СТРОИТЕЛЬНОЙ СФЕРЫ В СЛОЖИВШЕМСЯ АДМИНИСТРАТИВНО-ТЕРРИТОРИАЛЬНОМ ОБРАЗОВАНИИ

3.1. Методологическая база оценки социально-экономического потенциала развития инвестиционно-строительной сферы.

3.2. Потенциал развития, как основа формирования стратегии управления инвестиционно-строительной сферой.

3.3. Разработка основных требований к формированию организационно-экономического механизма развития инвестиционно-строительной сферы.

3.4. Выводы Главы III

ГЛАВА IV. ЗАЛОГОВО-ГАРАНТИЙНЫЕ МЕХАНИЗМЫ, КАК РЕЗЕРВ ПОВЫШЕНИЯ ПОТЕНЦИАЛА РАЗВИТИЯ ИНВЕСТИЦИОННО-СТРОИТЕЛЬНОЙ СФЕРЫ

4.1. Сущность и задачи инвестиционной деятельности в контексте реализации территориальных программ развития.

4.2. Стратегические подходы и принципы создания инструментов гарантийной поддержки развития инвестиционно-строительной деятельности.

4.3. Развитие форм и методов гарантирования, резервирования, страхования деятельности участников инвестиционно-строительной сферы.

4.4. Выводы Главы IV.

ГЛАВА V. НАУЧНО-ПРАКТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОРГАНИЗАЦИИ РАБОТ ПО УПРАВЛЕНИЮ РАЗВИТИЕМ ИНВЕСТИЦИОННО-СТРОИТЕЛЬНОЙ СФЕРЫ АДМИНИСТРАТИВНО-ТЕРРИТОРИАЛЬНЫХ ОБРАЗОВАНИЙ

5.1. Основы разработки стратегии развития инвестиционностроительной сферы.

5.2. Моделирование организационно-технологических решений расширенного воспроизводства инвестиционно-строительной сферы.

5.3. Формирование программы функционирования и развития инвестиционно-строительной сферы Иркутской области (раздел «Жилищная сфера»).

5.4. Выводы Главы V.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Методологические основы управления экономическим потенциалом развития инвестиционно-строительной сферы"

Системная трансформация всех элементов экономических отношений, изменение состава и структуры экзогенных и эндогенных факторов их функционирования, преобразование модели хозяйствования вызвали объективную необходимость реформирования инвестиционно-строительной сферы. Целенаправленное преобразование последней является важнейшим фактором развития, как страны в целом, так и ее отдельных территорий. Однако, предпринимаемые меры по изменению тренда развития инвестиционно-строительной деятельности (ИСД) обеспечили лишь частичные изменения, по существу не коснувшись ликвидации технологического отставания отрасли, низкого уровня качества строительной продукции, недостаточного развития стройиндуст-рии, высокой степени зависимости от импорта, а также повсеместно (за исключением таких мегаполисов как Москва и Санкт-Петербург) инертно проводимых организационно-экономических преобразований.

В странах с развитой рыночной экономикой регулирование отношений в инвестиционно-строительной сфере является зоной пристального внимания не только Правительств, но и местных органов власти. Меры поддержки национального производителя характеризуются разнообразием применяемых методов и организационно-правовых форм.

Имея в виду задачи Программы социально-экономического развития Российской Федерации на среднесрочную перспективу (2006-2008 годы), цели, продекларированные в обращении к Федеральному Собранию Президента РФ от 10 мая 2006г., а также высокий уровень гетерогенности развития инвестиционно-строительной сферы по территориям и регионам страны, актуальность проведенного специализированного исследования по проблемам управления развитием потенциалом инвестиционно-строительной сферы становится абсолютно очевидна. Инвестиционно-строительная деятельность достаточно глубоко исследована в работах Абрамова С.И., Бусова В.И., Бу-зырева В.В., Воронина М.И., Грабового П.Г., Гумбы Х.М., Загидуллиной Г.М., Зотова Б.В., Карасева А.В., Каменецкого М.И., Кулакова Ю.Н., Лукмановой И.Г., Меркина P.M., Панибратова Ю.П., Разу M.JL, Рутгайзера В.М., Серова В.М., Шапиро В.Д., Чернышова JI.H., Яськовой Н.Ю. и др.

Несмотря на значительное количество научных публикаций, посвященных проблемам инвестиционно-строительной сферы, многие теоретические, методологические и методические аспекты управления потенциалом ее развития требуют дополнительных исследований с учетом выбора критерия эффективности предпринимаемых мер, фактора времени, а также с использованием различных форм залогово-гарантийных механизмов, как резерва повышения потенциала развития, консолидирующего экономические интересы участников инвестиционно-строительной сферы. Имеющиеся работы, не принимают во внимание и не учитывают формирующийся тренд развития коллективных инвестиций, что в целом существенно деформирует структуру целей инвестиционно-строительной деятельности. Существующие подходь! также не учитывают всей совокупности взаимосвязей внешней и внутренней среды осуществления ИСД, значительно усложняющих характер преобразований. В частности потенциал развития инвестиционно-строительной сферы, его системное увеличение на всех уровнях управления - стратегическом, тактическом и оперативном с использованием залогово-гарантийного инструментария не являлись самостоятельным предметом исследования.

Таким образом, настоящее исследование, направленное на развитие теории и методологии управления развитием инвестиционно-строительной сферы, является актуальным, имеет важное народнохозяйственное значение и позволяет решить задачу обеспечения устойчивого развития инвестиционно-строительной сферы и экономики в целом.

Целью диссертационного исследования является решение научной проблемы по формированию методологических основ управления экономическим потенциалом развития инвестиционно-строительной сферы и разработка методов их практической реализации, направленных на повышение эффективности и устойчивого развития предприятий отрасли в пределах административно-территориальных образований.

Достижение поставленной цели осуществляется посредством решения следующих задач:

- анализ современного состояния инвестиционно-строительной деятельности и основных проблем развития предприятий строительной отрасли;

- исследование зарубежного опыта управления развитием строительной отрасли;

- выявление методологических особенностей управления развитием инвестиционно-строительной сферы и методов разработки стратегии развития;

- определение состава и структуры участников инвестиционно-строительной деятельности, их экономических интересов с учетом целевой направленности проводимого исследования;

- установление требований к управлению экономическим потенциалом развития инвестиционно-строительной сферы;

- декомпозиция потенциала развития инвестиционно-строительной деятельности в пределах административно-территориальных образований;

- оценка регионального, финансового и инвестиционного потенциала развития инвестиционно-строительной сферы в терминах стоимостного подхода;

- обоснование и разработка залогово-гарантийного механизма реализации и регулирования экономического потенциала развития инвестиционно-строительной сферы;

- моделирование организационно-технологических решений, направленных на обеспечение реализации инвестиционно-строительных программ территориального развития;

- обоснование методических подходов к созданию программного обеспечения функционирования и развития инвестиционно-строительной деятельности.

Под предметом исследования в работе понимается процесс управления экономическим потенциалом инвестиционно-строительной сферы, обеспечивающий устойчивое развитие предприятий строительной отрасли в условиях реализации территориальных инвестиционно-строительных программ.

Объектом исследования являются предприятия инвестиционно-строительной сферы различных организационно-правовых форм собственности и структуры капитала.

Для реализации поставленной цели целесообразно использовать следующие теоретическую и методологическую основы исследования: диалектический метод познания; основополагающие экономические законы и фундаментальные труды классиков экономических теорий; работы российских и зарубежных ученых, посвященные теории управления, проблемам развития и производства в условиях рынка; методология планирования результатов хозяйственной деятельности субъектов предпринимательства; отечественные и зарубежные научные труды по вопросам экономического развития инвестиционно-строительной сферы и жилищно-коммунального комплекса; законодательные и нормативные акты Российской Федерации; методические разработки и публикации, касающиеся исследуемой проблемы.

В процессе исследований были востребованы также положения системного анализа, методы экспертных оценок, теория вероятности и математической статистики, теория принятия решений, теория рисков, методы экономико-математического моделирования, корреляционно-регрессивного анализа, имитационного моделирования и др.

Научная новизна состоит в обосновании и разработке методологических основ, методических подходов к управлению экономическим потенциалом развития инвестиционно-строительной сферы, обеспечивающих реализацию социально-экономических приоритетов, составляющих основу территориальных инвестиционно-строительных программ.

Практическая направленность исследования заключается в применении разработанных научных положений, методологических подходов и методических рекомендаций к реформированию инвестиционно-строительной сферы, эффективному управлению городскими проектами и инвестиционно-строительными программами территориального развития, а также обеспечению достаточного запаса экономической прочности и устойчивости для развития предприятий и организаций инвестиционно-строительной сферы в сложных динамичных и стохастических условиях рыночной среды.

Предлагаемые методы дают возможность хозяйствующим субъектам с учетом заемного и инвестиционного циклов эффективно регулировать процессы расширенного воспроизводства.

Достоверность обеспечивается репрезентативной статистической и бухгалтерской отчетностью предприятий и организаций инвестиционно-строительной сферы за период с 1994-2005гг., использованием современных теорий и методов исследований, позволяющих получать достоверную и надежную информацию с возможностью проверки выдвинутых гипотез; оценке сопоставления теоретических и практических результатов на основе разработанных автором в процессе исследований методов, научных положений и приемов, а также апробации результатов. Достоверность подтверждается также экспериментальной проверкой в организациях и предприятиях Иркутской области.

Полученные в результате исследования результаты опубликованы в монографиях, статьях, научно-технических отчетах, методических рекомендациях, учебниках и учебных пособиях.

Основные положения исследования апробированы на международных и российских научно-технических конференциях и семинарах, в том числе: на Байкальском экономическом форуме (Иркутск, 2002г.), на международных научно-практических конференциях (Москва 2000г., Иркутск 2005г., 2006г.), на всероссийских научно-практических конференциях (Санкт-Петербург 2004г., Иркутск 2005г)

Результаты диссертационной работы внедрены в учебный процесс, отражены в учебных пособиях, использованы при чтении лекций по дисциплинам: «Экономика строительства», «Оценка стоимости предприятия (бизнеса)».

Методологические положения работы внедрены Администрацией Иркутской области в процесс разработки инвестиционно-строительных программ территориального развития, а также использованы крупными строительными предприятиями области («Иркутскпромстрой», «Иркут-Инвест», «Иркутскстройинвест», «Иркутскжилстрой»),

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Пешков, Виталий Владимирович

5.4. Выводы V Главы

1. На основе сформулированного автором методологического тезиса о необходимости отражения стратегией развития инвестиционно-строительной сферы равнодействующей экономических интересов участников воспроизводственных процессов разработаны требования к ее формированию, направленные на создание условий устойчивого развития инвестиционно-строительной сферы на основе мобилизации ресурсов развития комбинированного типа с участием и закреплением ответственности Администрации области и муниципальных образований.

2. Учитывая выявленное содержание стратегии развития инвестиционно-строительной сферы, разработана адекватная система методов и технологий ее формирования. Их отличительной чертой является следование принципам реализации синергетических эффектов на основе оценки совокупных активов инвестиционно-строительной сферы с позиций определения его конкурентных преимуществ, как сферы приоритетного приложения капитала.

3. Проведенная декомпозиция основных целей инвестиционно-строительной сферы (на примере Иркутской области) позволила сформировать программные блоки по обеспечению устойчивого развития, разработке и соблюдению социальных стандартов, созданию системы защиты от опасных природо-техногенных процессов, а также развитию рыночной инфраструктуры.

4. Реализация организационно-экономического механизма разработки и внедрения стратегии развития потребовала моделирования организационно-технологических решений с подразделением комплекса работ на рабочие модули, содержание которых предопределяет и является основой функционирования моделей деятельности участников ИСД Иркутской области.

5. В качестве основного метода организации взаимодействия участников инвестиционно-строительной сферы автором предложен метод проектного управления, в соответствии с которым их деятельность должна быть подчинена целям реализации конкретных инвестиционно-строительных проектов. Независимо от типа проекта, предложено выполнять их в соответствии с разработанной универсальной последовательностью, учитывающей методологические требования теории организации, позволяющие рассматривать в комплексе различные организационные конфигурации и адаптивные схемы.

6. В рамках предложенных организационно-технологических решений проведена декомпозиция мероприятий Программы развития Иркутского строительного комплекса с выделением мер по совершенствованию законодательной и нормативно-правовой базы, организационных и финансовых мероприятий.

7. Исходя из принятой методологической посылки проектной программной ориентации, рассмотрено содержание и структура основных программных блоков на примере жилищной сферы: жилых фондов, обеспечения доступности жилья, жилищного строительства, государственных обязательств по жилищному обеспечению Иркутской области с выходом на оценку системы основных индикативных показателей последствий реализации Программы.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Обобщим и представим полученные в ходе решения поставленных задач результаты в виде основных выводов и рекомендаций. Итак, проведенный анализ инвестиционно-строительной сферы показал, что ее современное состояние характеризуется относительно стабильным приростом основных показателей строительного производства, нормализацией уровня взаимозадолженностей, устойчивой структурой инвестиций, ростом ликвидности строительной продукции и др. на фоне имеющихся, в т.ч. носящих хронический характер, проблем. Среди них недостаточное развитие стройиндустрии, технологическое отставание, низкий уровень качества строительной продукции, а также ухудшающееся положение традиционных строительных предприятий и организаций, сориентированных на выполнение СМР или специализирующихся на их отдельных видах.

В то же время необходимо отметить, что лидирующее положение в инвестиционно-строительной сфере все в большей степени приобретают девелоперские компании, вытесняющие, приобретающие или сливающиеся со специализированными строительными предприятиями. Такое положение оказывает непосредственное влияние на состав и структуру участников ИСД, создавая благоприятные условия сочетания их экономических интересов за счет возникновения новых функциональных моделей обеспечения расширенного воспроизводства недвижимости.

В сложившихся условиях актуализируется проблема сочетания экономических интересов участников инвестиционно-строительной сферы, решение которой автор связывает с уточнением понятия и содержания экономического интереса, рассмотрением экономических потребностей, как статической составляющей, а экономических интересов как динамической составляющей ИСД. В результате появляется возможность задать целевую направленность анализа, как оценки степени синхронизации экономических интересов участников ИСД.

Выполненное исследование экономических интересов субъектов ИСД позволило уточнить их функции и структуру, выявить новые типы участников, как то общественные организации и конечные пользователи, рассмотреть особенности деятельности ключевого участника градостроительной деятельности - застройщика. Интроекция современного понимания и идентификации участников ИСД на характерные черты последней легли в основу рассмотрения типичных в условиях транзитивной экономики комбинаций функций, составляющих содержательную часть девелопмента.

В целях использования лучших достижений эффективного управления инвестиционно-строительной сферой в работе был исследован зарубежный опыт. Примеры развития США, Германии, КНР показали с одной стороны, продолжающую оставаться высокой роль государственного регулирования отраслью с целью поддержания эффективных пропорций и обеспечения сбалансированного развития строительства, с другой, необходимость учета особенностей развития территорий с законодательным закреплением и учетом их специфики. В основе эффективного развития строительной отрасли зарубежных стран лежит адекватная уровню сложности потребностей, направленная на согласование экономических интересов участников ИСД комбинация разнообразных организационно-правовых форм строительных предприятий и организационно-экономических моделей ИСД.

Имея в виду основные направления реализуемой в настоящее время муниципальной реформы, большое значение приобретают вопросы территориального развития. Исследование практики реализации инвестиционно-строительных программ территориального развития позволило внести дополнения в теоретические основы их формирования в части систематизации особенностей рынка недвижимости и его влияния на используемый управленческий инструментарий. В качестве научной базы разработанных инвестиционно-строительных программ территориального развития в работе принят программно-целевой подход, позволивший уточнить необходимый и достаточный состав разделов программных блоков, дополнив их оценкой программных ресурсов, вариантными сценариями достижения стратегических целей, механизмами обратных связей и порядком корректировки программных целей и методов.

В результате изучения содержания программно-целевого подхода, ин-троекции его основ на практику, инвестиционно-строительные программы территориального развития представлены в работе как симбиоз среднесрочного и непрерывного бюджетного проектирования, в основе которого комплекс целевых программ с разными сроками реализации, регулируемых по инфраструктурному и ресурсному обеспечению программными механизмами, ориентированными на координационные функции, снабженными обратной связью и реагирующими на изменения среды.

В целях обеспечения практической реализации разработанных инвестиционно-строительных программ в работе выявлен ряд функциональных условий, среди которых развитие институционального обеспечения, а также необходимость разработки сбалансированного портфеля инвестиционно-строительных программ территориального развития.

Решение задачи конкретного и разностороннего раскрытия основных методологических требований к инвестиционным механизмам, как базы обеспечения развития инвестиционно-строительной сферы, рассматривалось автором в контексте реализации принципов системного подхода при определении экономической эффективности инвестиционных решений.

Систематизация требований принятия инвестиционных решений, проведенная на примере реализации инвестиционно-строительных программ территориального развития, позволила сформировать обобщающий критерий принятия и корректировки указанных программ, заключающийся в максимизации совокупной стоимости программных активов, дополненной новой интерпретацией принципов расчета денежных потоков.

В результате анализа принципов расчета и оценки экономической эффективности инвестиционно-строительных программ развития в терминах стоимостного подхода доказано методическое единство подходов к оценке стоимости бизнеса и потенциала инвестиционно-строительной сферы, что позволяет использовать методы стоимостной оценки в целях создания эффективного механизма формирования инвестиционно-строительных программ территориального развития.

Исходя из позиции автора по поводу выбора и обоснования показателей результативности инвестиционно-строительных программ территориального развития, длины их динамических рядов, сформулированы рекомендации проведения экономического анализа, учитывающие цикличность процессов и несовпадение фаз воспроизводственных циклов, необходимость приведения объектов к сопоставимому виду, элиминирование искажающего влияния факторов времени, масштаба, физической структуры строительной продукции, учет параметров развития недвижимости и стоимости вовлеченных нематериальных активов. На этой основе выделены этапы анализа, учитывающие стоимостную оценку активов инвестиционно-строительных программ территориального развития, определение имеющегося регионального потенциала, анализ результативности его использования с точки зрения оценки общественной полезности. Причем, основным признаком результативности использования регионального потенциала инвестиционно-строительной сферы является его способность к созданию новой стоимости, как производной качества управления факторами строительного производства. При этом, задача сводится не к констатации нынешнего положения, а к последовательной совокупности действий, органичным следствием которых явится модернизация региона и локализованной в его пределах недвижимости, а, следовательно, улучшение качества жизни его жителей.

Экономическая природа потенциала развития инвестиционно-строительной сферы предопределила направленность его анализа, как оценку развития социально-экономической ситуации в условиях использования действующих механизмов регулирования, а также определение влияния на будущее развитие сложившихся тенденций, уточнение состава и содержания механизмов усиления тех из них, которые по заданным целевым критериям представляются позитивными, и минимизация тех, влияние которых негативно сказывается на реализации заданных целей развития.

Степень сочетания экономических интересов участников инвестиционно-строительной сферы в пределах анализируемой территории проявляется в определенной комбинации факторов производства. Величина каждого из них, в данном временном интервале и их предыдущее развитие формируют величину и физическое наполнение регионального потенциала, а их пропорции и сбалансированность определяют эффективность строительного производства как единой системы и одновременно учитывают тенденцию развития каждого из ее компонентов. На этой основе произведена декомпозиция регионального потенциала развития инвестиционно-строительной сферы с выделением в его составе залогово-гарантийного потенциала, как одного из наиболее эффективных резервов развития ИСД.

Основываясь на вышесказанном, автором предложено оценку регионального потенциала осуществлять в двух взаимосвязанных разрезах: динамики показателя «валовой региональный продукт» (ВРП), который отражает параметры развития народнохозяйственного комплекса; динамики показателей «доходов населения», «фактического конечного потребления домашних хозяйств» и др., показывающей, как реализация инвестиционно-строительной программы территориального развития экстраполируется на жизнедеятельность региона.

Проведенный анализ ИСД Иркутской области позволил выявить новые тенденции в используемых организационно-экономических механизмах управления инвестиционно-строительной сферой. Среди них расширение применения метода делегирования полномочий, способы извлечения выгоды из непредвиденных обстоятельств, укрепление долгосрочных партнерских связей, консолидация экономических интересов участников в режиме обеспечения их паритета.

С учетом выявленных тенденций, а также базируясь на фундаментальных законах развития, разработаны основные требования к организационно-экономическому механизму управления развитием инвестиционно-строительной сферы. Они являются проявлением принципа консолидации интересов участников, особенно ярко проявляющемуся в механизме структурного и функционального резервирования. Имея в виду особенности объекта управления, сформулированные требования к его организационно-экономическому механизму, автором уточнен состав и дополнены принципы проектирования организационных структур координирующего типа следующими: открытостью, структурным резервированием, самодостаточностью, перспективным преимуществом, измеримостью и подконтрольностью результатов деятельности.

В то же время уточнение функциональной нагрузки координирующих органов, обеспечивающих разработку и реализацию инвестиционно-строительных программ территориального развития, потребовало уточнения состава и структуры элементов системы инвестирования, логическая взаимосвязь которых предопределяет новые контуры и перспективы развития деятельности участников ИСД в современных условиях. Проведенное автором исследование выявило деформацию структуры инвестиционных целей и задач, как следствие возникновения дополнительных целевых инвестиционных ресурсов, а также появления на рынке новых моделей ИСД. В их рамках рассмотрена логика выбора методов инвестирования, адекватных экономической природе инвестиционных целей, а также учитывающая изменения в составе и структуре форм, источников и методов инвестирования. Следствием рассмотрения нового содержания задач инвестирования на современном этапе развития транзитивной экономики стала формулировка новых задач, среди которых: интроекция результатов ИСД на состояние бизнес-системы предприятий инвестиционно-строительной сферы; реализация потенциала методов оперативного аккумулирования инвестиционных ресурсов посредством фондовых механизмов; оптимизация сочетания источников инвестирования; обеспечение высокого уровня ликвидности инвестиционно-строительных проектов на любой стадии готовности.

В контексте реализации сформулированных принципов проанализированы стратегические и оперативно-тактические направления разработки адекватного целям развития инвестиционно-строительной сферы залогово-гарантийного механизма, включающего гарантийные, концессионные и страховые модели. Задача оценки величины и пространственно-функционального распределения затратной составляющей стоимости концессионного объекта решена в формализованном виде на примере разработки модели оценки права реализации инфраструктурных концессий.

В комплексе мер создания эффективного залогово-гарантийного механизма доказана необходимость и возможность создания гарантийных агентств, как инструмента снижения стоимости кредитных и иных заемных ресурсов в рамках практической реализации принципа обеспечения симметрии рисков. Для иллюстрации связи залогово-гарантийных механизмов с рынком ценных бумаг приведена модель секъюритизации кредитования инвестиционно-строительных проектов, обеспечивающая переток капитала в инвестиционно-строительную сферу.

На основе методологического принципа синхронизации экономических интересов участников ИСД определены условия, при которых залогово-гарантийный механизм будет соответствовать требованиям развития, обеспечивая равноудаленность и паритет участников в отношении центров власти, универсальность, презентативность, ответственность за выданные гарантии и самофинансирование гарантийной деятельности. В результате разработан организационно-экономический механизм функционирования гарантийных агентств, а также уточнена область применения страхового права.

На основе сформулированного автором методологического тезиса о необходимости отражения стратегией развития инвестиционно-строительной сферы равнодействующей экономических интересов участников воспроизводственных процессов разработаны требования к ее формированию, направленные на создание условий устойчивого развития инвестиционно-строительной сферы на основе мобилизации ресурсов развития комбинированного типа с участием и закреплением ответственности Администрации области и муниципальных образований.

Учитывая выявленное содержание стратегии развития инвестиционно-строительной сферы, разработана адекватная система методов и технологий ее формирования. Их отличительной чертой является следование принципам реализации синергетических эффектов на основе оценки совокупных активов инвестиционно-строительной сферы с позиций определения ее конкурентных преимуществ, как сферы приоритетного приложения капитала.

Проведенная декомпозиция основных целей инвестиционно-строительной сферы (на примере Иркутской области), позволила сформировать программные блоки по обеспечению устойчивого развития, разработке и соблюдению социальных стандартов, созданию системы защиты от опасных природно-техногенных процессов, а также развитию рыночной инфраструктуры.

Реализация организационно-экономического механизма разработки и внедрения стратегии развития потребовала моделирования организационно-технологических решений с подразделением комплекса работ на рабочие модули, содержание которых предопределяет и является основой функционирования моделей деятельности участников ИСД Иркутской области.

В качестве основного метода организации взаимодействия участников инвестиционно-строительной сферы автором предложен метод проектного управления, в соответствии с которым их деятельность должна быть подчинена целям реализации конкретных инвестиционно-строительных проектов. Независимо от типа проекта, предложено выполнять их в соответствии с разработанной универсальной последовательностью, учитывающей методологические требования теории организации, позволяющие рассматривать в комплексе различные организационные конфигурации и адаптивные схемы.

В рамках предложенных организационно-технологических решений проведена декомпозиция мероприятий Программы развития Иркутского строительного комплекса с выделением мер по совершенствованию законодательной и нормативно-правовой базы, организационных и финансовых мероприятий.

Исходя из принятой методологической посылки проектной ориентации программ территориального развития, рассмотрено содержание и структура основных программных блоков на примере жилищной сферы: жилых фондов, обеспечения доступности жилья, жилищного строительства, государственных обязательств по жилищному обеспечению Иркутской области с выходом на оценку системы основных индикативных показателей последствий реализации Программы.