Международные лизинговые операции тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Дадайкин, Константин Геннадьевич

Введение

Глава 1 Лизинг как форма международного кредита: 9 вопросы теории

1.1. Международный кредит как экономическая категория

1.2. Экономическое содержание лизинга и особенности лизинговой формы международного кредита

1.3. Роль международного лизинга в развитых странах

Глава 2 Виды лизинга за рубежом и в России, условия лизинговых контрактов

2.1. Критерии классификации видов лизинга

2.2. Валютно-финансовые и платежные условия лизингового 67 контракта

Глава 3 Перспективы развития лизинга: мировой опыт и Россия

3.1. Мировой рынок лизинговых услуг

3.2. Правовые основы международных лизинговых операций в 101 России

3.3. Пути развития лизинга в России 117 Заключение 150 Литература 153 Приложения

Диссертация: введение по экономике, на тему "Международные лизинговые операции"

Мировой опыт свидетельствует, что лизинговые операции, в том числе международные, являются важным фактором развития экономики. В условиях обостряющейся конкуренции лизинг стал дополнительным каналом сбыта производимой продукции, позволил расширить круг потребителей. В развитых странах удельный вес лизинга в объеме производственных инвестиций достигает 25-30% и более.1 В России лизинговые операции используются недостаточно. Между тем в условиях перехода к рыночной экономике особую важность приобрели вопросы активизации инвестиционной деятельности в реальном секторе экономики. Приток инвестиций — одно из средств возрождения отечественного производства после десятилетнего спада и решения актуальных экономических и социальных задач. Эффективность различных форм управления инвестициями в современных условиях определяет возможность их адаптации к быстро меняющимся внешним условиям, что требует оптимальных решений по применению различных форм капиталовложений. В связи с этим актуальность исследования международного лизинга обусловлена необходимостью: изношенность основных фондов большинства российских предприятий созданных в условиях административно-командной системы управления экономикой составляет 70%, и существует опасность массового выбытия основных средств, что требует их быстрого обновления; наметившийся на рубеже XX и XXI вв. рост инвестиций в России осуществляется в основном за счет собственных и бюджетных средств, а

1 Мировая экономика: Учебник/ Под ред. Булатова А.С. - М.: Юристъ, 1999. затраты на приобретение лизингового оборудования составляют лишь 1% капиталовложений в основной капитал. Между тем одним из реальных средств обновления обветшавших основных фондов российских предприятий является приобретение современного зарубежного оборудования с использованием международного лизинга; требуется уточнить понятия, относящихся к теоретическим основам международных лизинговых операций; необходимо обобщить мировой опыт развития международного лизинга; требуется анализ факторов слабого использования международных лизинговых операций в России; необходимо определить пути дальнейшего развития международных лизинговых операций России с целью активизации инвестиционной деятельности.

Первые фундаментальные исследования западных экономистов по проблемам лизинга появились на рубеже 1960-70-хх годов. В их числе книга американского экономиста Хамела Х.Г. «Лизинг в промышленности»2. В 1980-90-хх годах наиболее крупной является работа немецкого экономиста Ханса Йоахима Шпитлера3. При всех достоинствах опубликованных работ в них недостаточно глубоко анализируется теория и практика международных лизинговых операций.

В российской экономической литературе до 1990-х годов лизинг нашел отражение в учебной литературе, публикациях по инвестициям и деятельности кредитных учреждений. Публикации о лизинге в условиях рыночных реформ в России вначале были представлены в виде газетных и журнальных статей. С

2 H.G. Hamel "Leasing in industry", New York, 1968. Шпитлер, Ханс-Иоахим. Практический лизинг/пер. с немецкого. Москва, 1991.

4 5

1990-х годов появились монографии. В работах Л.И. Гехта и К.Г. Сусаняна международные лизинговые операции анализируются с точки зрения теории, кратко формулируются проблемы и анализируются преимущества кредитования в форме международного лизинга. Анализ правовых аспектов лизинговой деятельности представлен в работе Е.В. Кабатовой6. В работах Е.Н. Чекмаревой, JI.H. Прилуцкого, В.Д. Газмана, В.А. Горемыкина, выделены разделы, посвященные международному лизингу. Тем не менее, в современной экономической литературе рассматриваются лишь отдельные аспекты международных лизинговых операций современной России. Данная тема остается новой и не получила полного и систематического научно-практического обобщения в отечественной экономической литературе.

Цель и задачи исследования. Основная цель диссертации заключается в теоретическом обосновании и практическом анализе мировой практики международных лизинговых операций, определении тенденций и перспектив их развития в России. Поставленная цель определила конкретные задачи исследования: раскрыть содержание международных лизинговых операций как формы международного кредита в их развитии, взаимосвязи и взаимозависимости с экономикой и политикой;

- проследить изменения в международных лизинговых операциях развитых стран и оценить их состояние в современных условиях; обобщить мировой опыт осуществления международных лизинговых операций;

4 Л.И. Гехт. Развитие лизинговых операций - М.: Моск. Институт народ, хоз-ва им. Г.В. Плеханова, 1990. К Г. Сусанян. Лизинг во внешнеэкономической деятельности предприятия. - М.: Финвест, 1992.

6Е В. Кабатова. Лизинг, понятие, правовое регулирование, международная унификация. - М. Наука, 1991. разработать рекомендации, направления, пути внедрения и развития международных лизинговых операций в России на основе анализа отечественного и зарубежного опыта; обосновать предложения по приведению в соответствие законодательства Российской Федерации с объективными потребностями привлечения зарубежных лизинговых инвестиций в российскую экономику;

Предметом исследования являются международные лизинговые операции.

Объектом исследования являются мировой опыт международных лизинговых операций и пути его использования в России.

Методологические и теоретические основы исследования.

Исследование основано на диалектическом методе изучения лизинговых операций в их развитии, взаимосвязи и взаимозависимости с экономикой и политикой. Использовались научные методы: фундаментальный и функциональный анализ; аналогии; моделирование; системный и исторический подходы при анализе международных лизинговых операций.

При написании диссертации использовались научные труды ведущих экономистов-специалистов в области экономики, финансов, банков, валютно-кредитных отношений и лизинга. В их числе работы авторов разных школ и направлений в области экономики и международных отношений: А. В. Аникина, П. Балтуса, B.C. Барда, Ю.А. Бабичевой, Д.А. Блюма, Р. Брейли, А.С. Булатова, В.Д. Газмана, Л.И. Гехта, В.Н. Голощапова, A.JI. Горбунова, В.А. Горемыкина, А.Г. Грязновой, ЕВ. Кабатовой, Л.Н. Красавиной, О.И. Лаврушина, Л.М. Лещенко, Д.М. Михайлова, Ж. Перар, Г.П. Подшиваленко,

Л.Н. Прилуцкого, А.Л. Смирнова, А. Смита, К.Г. Сусаняна, В.М. Усоскина, В. Хойера, Е.Н. Чекмаревой, Х.Й. Шпитлера и другие.

Эмпирическую основу исследовательской базы составили:

• законодательные акты Российской Федерации и ведомственные нормативные акты Министерства финансов РФ, Министерства экономического развития и торговли Российской Федерации, Министерства Российской Федерации по налогам и сборам, Банка России, Государственного таможенного комитета РФ, касающиеся организации, функционирования и регулирования международных лизинговых операций в России;

• аналитические документы (справки, доклады) федеральных органов исполнительной власти РФ, зарубежных представительств, международных организаций (МВФ, Всемирного банка, ЕС);

• материалы Российской ассоциации лизинговых компаний (РОСЛИЗИНГ), интернет-страниц российских лизинговых компаний и зарубежных лизинговых ассоциаций.

В работе использованы документы, доклады, экономические публикации Европейской лизинговой ассоциации (LEASEUROPE), Международной финансовой корпорации (IFC) и других международных организаций; органов исполнительной власти Российской Федерации, обеспечивающих лизинговую деятельность страны; фондов и институтов; монографии и статьи, информационные и другие материалы, опубликованные в российской и зарубежной периодической печати.

Научная новизна проведенного исследования заключается в следующем: уточнено понятие международных лизинговых операций, которые обычно определяются только с точки зрения национальной принадлежности лизингодателя и лизингополучателя. Автор определяет международные лизинговые операции как одну из форм международного фирменного кредита и привлечения лизингополучателями зарубежных инвестиций; определены факторы как стимулирующие, так и сдерживающие международный лизинг; раскрыты причины слабого использования международных лизинговых операций в России во взаимосвязи с тенденциями на мировом рынке капитала и проблемами экономики страны; сформулированы современные факторы, влияющие на стоимостные показатели конкурентоспособности лизингодателей на основе анализа мирового рынка лизинговых услуг; выявлены пути совершенствования форм расчетов по лизинговым операциям во взаимосвязи с методами страхования рисков в международных экономических отношениях; обоснована необходимость использования рыночного и государственного регулирования международных лизинговых операций в России на основе единой стратегии обновления основных фондов предприятий, износ которых достиг критической точки.

Практическая значимость заключается в том, что материалы, выводы и предложения, содержащиеся в работе, могут быть использованы для совершенствования практической деятельности российских предприятий, банков, лизинговых компаний при осуществлении международных лизинговых операций, а также для совершенствования законодательства и в учебном процессе ВУЗов.

Практическую значимость имеют: сформулированные предложения по использованию мирового опыта для развития международных лизинговых операций России, в частности, в форме «связанных» кредитов, с использованием экспортных гарантий и оффшорных компаний; рекомендации соискателя по совершенствованию международных лизинговых операций России заключающиеся: в упрощении получения лицензии на осуществление международных лизинговых операций, связанных с движением капитала от нерезидентов Российской Федерации в целях приобретения предмета лизинга на срок более 180 дней; в установлении льготного режима временного ввоза (до 5 лет) объекта лизинговой сделки с освобождением его от всех таможенных пошлин, при ввозе на территорию России по договору лизинга, если предусмотрен возврат имущества по истечении его срока;

-— в установлении режима временного импорта при ввозе лизингового имущества на территорию РФ по договорам международного лизинга предусматривающим переход права собственности на него, а также уплаты пошлины и таможенных сборы в момент перехода права собственности с остаточной стоимости имущества.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Дадайкин, Константин Геннадьевич

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Уточнены и разграничены ключевые понятия, относящиеся к теории лизинга. По нашему мнению лизинг — особая форма инвестирования средств (собственных или привлеченных) для приобретения лизингодателем в собственность имущества у поставщика и последующей передачей его во временное пользование за определенную плату лизингополучателю, при этом поставщика имущества может определять лизингополучатель. Автор предлагает рассматривать международные лизинговые операции как форму международного фирменного кредита связанную с движением ссудного капитала и товаров в сфере международных экономических отношений, которая заключается в возможности привлечения лизингополучателями зарубежных инвестиций для совершенствования производства и внедрения достижений НТП.

Дан анализ факторов как стимулирующих, так и сдерживающих международный лизинг. Кратко распространению международного лизинга способствуют следующие тенденции в развитии мирового хозяйства: =>на исходе XX в. национальные экономики и всемирное хозяйство тесно и глубоко переплелись и взаимодополняют друг друга; ^стремительно идет процесс транснационализации экономик; ^сокращение объема ликвидных средств и дефицит финансовых ресурсов; ^удорожание НИОКР для создания и внедрения новой техники, оборудования,технологий; ^уменьшение прибыльности предприятий; техническая отсталость целого ряда стран; ^обострение конкуренции между производителями; ^потребность промышленного производства в достижениях НТП; ^государственное стимулирование лизинговых операций. Сдерживают развитие международного лизинга. аналоговая политика государств по отношению к международному лизингу; ограничения по импорту имущества; затраты связанные с менеджментом и документооборотом; =>сложность анализа рисков; торговая политика в странах лизингодателя и лизингополучателя.

3. Дана оценка классификации лизинговых операций применительно к России, в условиях перехода к рыночной экономике.

4. На основе анализа мирового рынка лизинговых услуг выделены основные группы лизингодателей, сформулированы факторы влияющие на стоимостные показатели их конкурентоспособности. К основной группе лизингодателей относятся: дочерние лизинговые компании банков и др. финансовых институтов; дочерние подразделения торгово-промышленных компаний; независимые лизинговые компании.

5. Рассмотрены различные формы расчетов по лизинговым операциям во взаимосвязи с рисками в международных экономических отношениях.

6. На основе комплексного анализа мирового опыта осуществления международных лизинговых операций, предложены пути использования данного зарубежного опыта в России, в частности, в форме «связанных» кредитов, с использованием институтов экспортных гарантий и оффшорных компаний.

7. На основе изучения законодательной базы международных лизинговых операций России сформулированы предложения по ее совершенствованию, заключающиеся: в упрощении получения лицензии на осуществление международных лизинговых операций, связанных с движением капитала от нерезидентов Российской Федерации в целях приобретения предмета лизинга на срок более 180 дней; в установлении льготного режима временного ввоза (до 5 лет) объекта лизинговой сделки с освобождением его от всех таможенных пошлин, при ввозе на территорию России по договору лизинга, если предусмотрен возврат имущества по истечении его срока; установить режим временного импорта при ввозе лизингового имущества на территорию РФ по договорам международного лизинга предусматривающим переход права собственности на него, а пошлину и таможенные сборы целесообразно взимать только в момент перехода права собственности с остаточной стоимости имущества.

Следует отметить, что расширение мирового лизингового рынка является объективным фактором интернационализации и глобализации экономики. Следовательно, можно предполагать, что лизинг в нашей стране постепенно будет все больше наращивать свои обороты и играть все более весомую роль в экономике России.