Моделирование инвестиционно-строительной деятельности сетевых газораспределительных организаций тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Моделирование инвестиционно-строительной деятельности сетевых газораспределительных организаций"

На правах рукописи

ЛАНЦЕВ ДМИТРИЙ ЕВГЕНЬЕВИЧ

МОДЕЛИРОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННО - СТРОИТЕЛЬНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ СЕТЕВЫХ ГАЗОРАСПРЕДЕЛИТЕЛЬНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ

Специальность 08.00.13 - Математические и инструментальные методы экономики

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Санкт-Петербург 2006

Диссертация выполнена на кафедре исследования операций в экономике Государственного образовательного учреждения высшего профессионального образования «Санкт-Петербургский государственный инженерно-экономический университет».

Научный руководитель доктор экономических наук, профессор

Власов Марк Павлович

Официальные оппоненты доктор технических наук, профессор

Брусакова Ирина Александровна

кандидат экономических наук, доцент Коростелева Мария Вячеславовна

Ведущая организация ГОУ ВПО «Санкт-Петербургский

государственный университет экономики и финансов»

Защита состоится «_»_2006 г. в_часов на заседании диссертационного совета К 212.219.01 при ГОУ ВПО «Санкт-Петербургский государственный инженерно-экономический университет», по адресу: 191002, Санкт-Петербург, ул. Марата, 27, ауд. 324.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ГОУ ВПО «Санкт-Петербургский государственный инженерно-экономический университет», по адресу: 196084, Санкт-Петербург, Московский пр., 103-а.

Автореферат разослан «_»_2006 г.

Ученый секретарь диссертационного совета, кандидат экономических наук, профессор

В. М. Корабельников

и 1. Общая характеристика работы

Актуальность исследования

Характерными чертами современной экономики является динамичность экономической среды, определяющей политику фирмы. Эта среда характеризуется постоянным изменением внешних факторов, конкурентных цен на продукцию, колебаниями курсов валют, инфляционным обесцениванием средств хозяйствующего субъекта, а также появлением конкурентов, предоставляющих идентичную или превосходящую по качеству продукцию. Для поддержания конкурентоспособности фирме приходится осваивать не только новые виды продукции, но и осуществлять инвестиционную деятельности, что влечет за собой необходимость:

• обновления имеющейся материально-технической базы;

• модернизации производственных мощностей;

• наращивания объемов производственной деятельности.

Следует также отметить, что любая фирма постоянно сталкивается с

необходимостью привлечения собственных и внешних инвестиций в различные программы и отдельные проекты с целью организации новых, поддержания и развития действующих производств, технической подготовки производства, получения прибыли и других конечных результатов, например природоохранных, социальных.

Государство также заинтересовано в поддержке производителей продукции и услуг и не только регулирует, но и стимулирует их деятельность. Главными задачами государственной инвестиционной политики является:

• формирование благоприятной среды, способствующей повышению инвестиционной активности негосударственного сектора;

• привлечение частных отечественных и иностранных инвестиций для реконструкции предприятий;

• поддержка важнейших жизнеобеспечивающих производств и социальной сферы при повышении эффективности капитальных вложений, включая объекты инфраструктуры, к которым принадлежат газораспределительные организации.

С учетом необходимости развития производства и ограниченности финансовых возможностей государства инвестиционную политику необходимо осуществлять на основе следующих принципов:

• децентрализации инвестиционного процесса путем развития

многообразных форм собственности, повышение роли собственных источников накоплений предприятий для финансирования инвестиционных проектов;

• государственной поддержки предприятий за счет централизованных инвестиций;

• размещения ограниченных централизованных капитальных вложений и государственное финансирование инвестиционных проектов строго в соответствии с федеральными целевыми программами и исключительно на конкурентной основе;

• усиления государственного контроля за целевым расходованием средств федерального бюджета;

• совершенствования нормативной базы в целях привлечения иностранных инвестиций;

• расширения практики совместного государственно-коммерческого финансирования инвестиционных проектов.

Особое внимание государство уделяет развитию инфраструктуры, которое способствует повышению темпов роста экономики и развитию социальной сферы. Газораспределительные организации занимают одну из центральных позиций в федеральной, региональной и муниципальной политике властей, которые не только способствуют, но и нередко непосредственно участвуют в финансировании таких проектов.

Состояние изученности проблемы. Большинство предложенных решений рассматриваемой проблемы относится к задачам определения величины и эффективности привлечения инвестиций в результате предлагаемых мероприятий и не касается функционирования фирмы целом. Основное внимание уделялось статическим задачам и вопросам дисконтирования денежных потоков без учета взаимодействия участников инвестиционного процесса. Трудно выделить ученых, определяющих сегодняшнее состояние экономико-математического моделирования в этой области. Например, только на кафедре исследования операций в экономике Санкт-Петербургского государственного инженерно-экономического университета, известны труды Новожилова В. В., Львова Ю. А., Ватника П. А., Соколова В. Н.

Целью диссертационного исследования является разработка экономико-математических моделей оценки величины и распределения инвестиций газораспределительной организации. Достижение указанной цели

предопределило следующие задачи диссертационного исследования:

• выявление сущности инвестиционных процессов и основных особенностей инвестиционно-строительной деятельности газораспределительной организации;

• выявление внесистемных и внутрисистемных задач повышения эффективности инвестиционно-строительной сферы российской экономики;

• определение основных ресурсов на основе анализа организации финансирования инвестиционной деятельности инфраструктурных предприятий;

• выявление возможности использования существующих моделей планирования, кругооборота инвестиций и ценообразования для формирования инвестиционной программы инфраструктурного предприятия;

• разработка экономико-математических моделей взаимодействия инвестиционных, инновационных и производственных подсистем;

• определение методов и критериев оценки эффективности инвестиционно-строительной деятельности газораспределительной организации;

• разработка экономико-математической модели планирования издержек инвестиционно-строительной сетевой газораспределительной организации;

• разработка экономико-математических моделей планирования инвестиционно-строительной деятельности газораспределительной организации.

Объектом исследования является инвестиционная деятельность газораспределительной организации, а также экономические отношения, возникающие между участниками инвестиционного процесса и направленные на создание объектов инфраструктуры.

Предметом исследования является процесс определения и распределения величины инвестиций в процессе выбора и реализации инвестиционных проектов.

Теоретической и методологической основой диссертационной работы послужили фундаментальные и прикладные исследования по экономической теории, теории управления, материалы, опубликованные в периодических изданиях, законодательные и правовые акты Российской Федерации.

Достоверность научных положений, выводов и практических реко-

мендаций основывается на теоретических и методологических положениях, сформулированных в исследованиях отечественных и зарубежных экономистов, на анализе статистической и фактической информации.

Степень научной новизны. В результате выполненного исследования получены следующие результаты, обладающие научной новизной и предметом защиты:

1. В результате проведенного анализа выявлены тенденции и особенности развития в Российской Федерации инвестиционно-строительной деятельности инфраструктурных организаций, что позволило их отразить в экономико-математической модели кругооборота капитала

2. Выявлен состав и структура ресурсов, необходимых для реализации инвестиционной деятельности инфраструктурных предприятий на примере газораспределительной организации.

3. На основе анализа экономико-математической модели кругооборота капитала определен состав участников инвестиционного процесса, их экономические и организационные связи, система критериев, оценивающих эффективность их взаимодействия, а также денежные потоки между ними. Предложены финансовые и нефинансовые показатели, а также выявлена их специфика в деятельности участников инвестиционной деятельности.

4. На основе анализа механизма ценообразования и роли государства сформулировано условие эффективного функционирования инвестиционно-строительного сектора в рыночной экономике на примере газораспределительной организации.

5. Разработана экономико-математическая модель планирования издержек инфраструктурной организации на примере газораспределительной компании.

6. Предложен комплекс экономико-математических моделей кален-дарно-объемного планирования инвестиционно-строительной деятельности инфраструктурной организации на примере газораспределительной организации. Комплекс состоит из двух задач, первая из которых является стратегической и позволяет определить величину и цели использования инвестиций. Вторая задача является тактической и позволяет оценить эффективность использования инвестиций.

Теоретическая значимость исследования состоит в том, что основные выводы и рекомендации, содержащиеся в работе, могут найти

применение в научных исследованиях проблем управления инвестиционной деятельностью инфраструктурных предприятий, а также в практической работе менеджеров, занимающих инвестиционными процессами. Выводы и рекомендации диссертационного исследования применимы как в целях развития инфраструктуры, так и в интересах отдельных производственных компаний. Материалы диссертации используются в учебном процессе при преподавании дисциплин "Экономико-математическое моделирование в производственном менеджменте", "Экономико-математическое моделирование в банковской деятельности", "Модели и методы исследования операций в экономике".

Практическая значимость результатов исследования состоит в их использовании фирмами для повышения эффективности собственной инвестиционной деятельности при формировании и реализации инвестиционной программы.

Апробация результатов диссертационного исследования

Основные теоретические положения диссертации:

1. Докладывались на:

• научной сессии профессорско-преподавательского состава, научных сотрудников и аспирантов СПбГУЭФ по итогам НИР 2003 года;

• ежегодной Всероссийской научно-практической конференции «Экономическая психология: современные проблемы и перспективы развития» (26-29 октября 2004 г. Санкт-Петербург);

• 8-й Санкт-Петербургской Ассамблеи молодых учёных и специалистов (СПбГУЭФ, 2004);

• научно-практической конференции «Современный менеджмент: проблемы и перспективы» 22 марта 2006 года, Санкт-Петербург.

2. Результаты диссертационного исследования отражены в публикациях и использованы на ряде предприятий (ЗАО «Энергомонтаж» и ООО «Экогаз») при формировании инвестиционной программы.

Публикации. По теме диссертации опубликовано 5 научных статей общим объемом 1,5 п. л.

Структура работы. Структурно диссертационное исследование состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка использованной литературы.

В первой главе проведен анализ инвестиционной деятельности, включая ее характеристику с учетом особенностей строительной сферы, выявлены проблемы в ^инвестиционно-строительной сфере российской экономики и предложены мероприятия по повышению эффективности этой сферы экономики с учетом внутренней и внешней среды.

Во второй главе автор провел анализ видов ресурсов и организации финансирования объектов инфраструктуры и выявил возможность применения существующих экономико-математических моделей в этой сфере. Особое внимание было обращено на инвестиционные функции, модели кругооборота инвестиций, модели ценообразования на инвестиционном рынке.

Третья глава посвящена экономико-математическому моделированию процессов инвестиционно-строительной деятельности сетевой газораспределительной организации. Основное внимание уделено механизму взаимодействия инвестиционных, инновационных и производственных подсистем, а также оценка возможности применения методов и оценки эффективности инвестиционно-строительной деятельности. В работе предложена экономико-математическая модель планирования издержек, а также разработана система моделей планирования инвестиционной деятельности сетевой газораспределительной организации.

В заключении приводятся общие выводы по результатам работы.

2. Основные результаты диссертационной работы

В ходе диссертационного исследования сформулированы и формализованы задач инвестиционной деятельности инфраструктурных организаций и предложены методы решения.

1. Выявлены тенденции и особенности развития в Российской Федерации инвестиционно-строительной деятельности инфраструктурных организаций, которые отличаются крайней изношенностью и отсутствием инвестиций на их обновление. За счет проведения соответствующей амортизационной политики ряд инфраструктурных отраслей форсируют при поддержке государства получение высокой прибыли, но не вкладывают эти средства в развитие экономики страны. Не выделяется средств на обновление основных фондов, которые отличаются крайней изношенностью и грозят техногенными катастрофами.

2. Определена структура ресурсов, необходимых для реализации

инвестиционной деятельности. Ресурсное обеспечение инвестиционной деятельности является исходной базой, на основе которой осуществляется формирование инвестиционного механизма для реализации поставленных в конкретном проекте целей. Несмотря на высокие доходы от практически любой экономической деятельности, инфраструктурные предприятия все более ориентируются на бюджетные инвестиции.

3. Определена система критериев, оценивающих эффективность взаимодействия участников инвестиционного процесса, а также денежные потоки между ннмн. В рамках системы предложены финансовые и нефинансовые показатели, а также выявлена их специфика в деятельности участников инвестиционной деятельности. При планировании и реализации инвестиционной программы необходим предварительный анализ на стадии разработки инвестиционных проектов для обоснования управленческих решений. Целью предварительного анализа является определение значений показателей эффективности инвестиций от реализации проектов.

При анализе инвестиционных проектов необходимо использование системы предположений. Во-первых, каждому инвестиционному проекту соответствует определенный денежный поток, величина которого фиксируется по годам. Хотя предполагается, что все вложения осуществляются в начале первого года реализации проекта, инвестиции фактически осуществляются в течение ряда последующих лет. Приток (отток) денежных средств относится к концу очередного года.

4. На основе анализа механизма ценообразования и роли государства сформулировано условие эффективного функционирования инвестиционно-строительного сектора в рыночной экономике. При

оценке эффективности капитальных вложений следует обязательно учитывать влияние инфляции. Это достигается путем корректировки элементов денежного потока или коэффициента дисконтирования на индекс инфляции. Точно такой же принцип положен в основу методики учета риска.

При составлении программы инвестиций необходимо учитывать ряд ограничений, связанных с последовательностью реализации проектов для получения максимального эффекта от основной деятельности.

Проблема оценки инвестиций капитальных вложений не является однозначной, что отражается в одновременном использовании нескольких критериев, количественные значения которых являются основанием для

качественной оценки не только каждого проекта в отдельности, но и всей инвестиционной программы.

В условиях децентрализованной экономики инвестиционная деятельность направлена на обновление и расширенное воспроизводство основного капитала и связанное с ним производство конкурентоспособной продукции и социально-экономических проблем развития страны.

В условиях постоянного спроса увеличение реального капитала газораспределительной организации повышается не только финансовая устойчивость предприятия, но и производственный потенциал экономики. Инвестиции в производство, в новые технологии помогают выжить в жесткой конкурентной борьбе (как на внутреннем, так и на внешнем рынке), дают возможность более гибкого регулирования цен на свою продукцию.

На макроэкономическом уровне текущее благосостояние является в значительной мере результатом реализации прошлых инвестиций, а текущие инвестиции, в свою очередь, закладывают основы будущего роста доходов, прибыли, производительности труда. Соотношение между потреблением и инвестициями, особенно в инфраструктурные проекты, непосредственно определяют доходы инвесторов и создают основу для их роста за счет высокий уровень потребления в будущем. Инвестиции, направленные на расширение производственных мощностей, в долгосрочной перспективе оказывают существенное влияние на эффективность использования имеющихся мощностей.

Инвестиции на микроэкономическом уровне:

• определяют расширение и развитие производства;

• ограничивают моральный и физический износ основных фондов;

• повышают технический уровень производства, качество и конкурентоспособность продукции;

• способствуют осуществлению природоохранных мероприятий.

Таким образом, инвестиции являются важнейшей экономической категорией и играют значимую роль как на макро-, так и на микроэкономическом уровне, в первую очередь для простого и расширенного воспроизводства, структурных преобразований, максимизации прибыли и на этой основе решения многих социальных проблем.

5. Предложена экономико-математическая модель планирования издержек газораспределительной организации. Формула для оценки издержек сетевой газораспределительной организации:

Г i т

.const

Т 1

1=1 i=l 1-1

где 'хц - сумма всех инвестиций,

1-1 W

ai t - удельные инвестиции (сметные расценки) по каждому виду работ по строительству,

xi,t - количество работ вида /, совершенных в период t, т

consi w

- постоянные издержки подразделении, связанные с

Z const z>

W

эксплуатационными расходами газораспределительной сети (в том числе управленческие затраты общего характера).

Для отнесения издержки к текущему периоду воспользуемся дисконтированием. Предположим, что существует I видов работ, связанных с издержками деятельности сетевой газораспределительной организации. Задано множество планов в период Г, притом t0 - начальный период. Тогда

/

общие издержки Z0 в начальный период /0 составляли = +ZC""-

i-i

Нормальная рентабельность работ известна и составляет г (%). Тогда имеем на текущий момент Т издержки периода t0 отнесенные к периоду Т в размере ZT =ZQ -(1+r)T.

С учетом вышеприведенных данных получаем, что рентабельность оказанных услуг RT в период Т равна

_S_

ЛГ~ у или "г т ( 1 \ ,

где DT - прибыль в период Т.

При этом анализ производится только по тем работам, которые отражаются в прибыли текущего периода.

Оценка эффективности деятельности сетевой газораспределительной организации определяется при сравнении полученных коэффициентов рентабельности за разные периоды. При этом необходимо учитывать стадию цикла деловой активности и признавать эффективность деятельности сетевой газораспределительной организации с учетом этого фактора.

6. Предложена экономико-математическая модель планирования инвестиционно-строительной деятельности инфраструктурной организации. Работы газораспределительной организации можно разделить на эксплуатационные и инвестиционные. Эксплуатационные работы и издержки на их выполнение однозначно определяются инвестиционными работами. Задано множество объектов, составляющих основной капитал 7 (/е/) и множество видов эксплуатационных и инвестиционных работ 3 у'еУ, которые осуществляет сетевая газораспределительная организация. Для каждого объекта У последовательность выполнения работ •/,«=•/■ фиксирована, так как предусматривает создание этого объекта в результате реализации инвестиций и его эксплуатацию этого с соответствующим техническим обслуживанием, характеризуемым издержками. Задано также множество периодов Т.

Для описания технологии выполнения работ введем некоторую функцию *,у(0, принимающую следующие значения:

♦ хы (0=0, если в период / на объекте / не проводится работ;

♦ х1 J (0 = , если в период / на объекте / выполняется работа ]. Функцию (<) будем называть расписанием работ на объекте / газораспределительной сети. По объекту / можно определить:

♦ дату начала работы у, я,^ = тт|/1 хи} (?) = j¡};

♦ дату окончания работы у, = шах {? | хи(/) = у,}.

Для последовательности работ по каждому объекту / выполняется соотношение а1м = Ьи для V/, е J¡, т.е. работы выполняются без перерывов.

На основе функции расписания построена функция распределения издержек выполнения работ уц(0 = уи(хи(г)) - Для этой функции издержки распределены равномерно на всем периоде выполнения работы у, т.е. в каждом периоде /, интенсивность издержек с,] постоянна. Функция распределения издержек принимает следующие значения:

♦ (0 = 0, если хи(0 = 0;

♦ У и (0 = си, если (0 > 0.

Функция распределения доходов характеризуется

интенсивностью й11 и принимает значения:

♦ ги (0 = 0, если хи (0 = 0;

♦ ги(0=Л,,), если хи (0 > 0.

Инвестиционные работы характеризуются только издержками с,я а доходы от их выполнения <1и начинают поступать только после их завершения и начала выполнения эксплуатационных работ, т.е. для инвестиционных работ Ац ш о.

Совокупность функций позволяет формализовать описание экономического процесса функционирования газораспределительной организации в тесной взаимосвязи с эксплуатационной и инвестиционной деятельностью.

На этапе стратегического планирования инвестиционной деятельности газораспределительной организации требуется определить необходимую величину инвестиций £>. Для совокупности инвестиционных объектов /'с/, (/* ={/ =0)}) заданы даты их ввода в эксплуатацию, т.е. даты окончания инвестиционных работ Ьи], а также их продолжительность . В качестве независимой переменной в задаче планирования развития газораспределительной сети выступает совокупность дат начала инвестиционных работ аи=Ь^ . Задача заключается в определении очередности выполнения инвестиционных работ {аг 1} для заданного множества объектов Г = {/'|э= 0)} при минимизации объема привлекаемых инвестиций, т.е. функционала, характеризующего разность между доходами и издержками газораспределительной организации при выполнении эксплуатационных и инвестиционных работ, т.е.

1ЕI уе/ <=и,л

достигал минимума при выполнении ограничения на заданную рентабельность г0 выполняемых эксплуатационных работ. Для выполнения этого ограничения необходимо, чтобы организация работала безубыточно, т.е. для каждого периода УгеГ выполнялось условие неотрицательности доходов

для эксплуатационных работ Р, 0)>0, так как теку-

о)

щая деятельность газораспределительной организации должна быть безубыточна относительно эксплуатационных работ, т.е. осуществляться без

привлечения инвестиций. При выполнении этого условия ограничение по рентабельности имеет вид

г--Е1_> »•

^/<=№„>01

Для получения адекватного решения необходимо соблюдение сроков окончания инвестиционных работ, которые можно рассматривать как контрактные, т. е. сроки окончания инвестиционных работ не должны

превосходить заданных Ьи % <ЬЦ для

Математическая модель задачи стратегического планирования инвестиционной деятельности газораспределительной организации является динамической. Решение поставленной задачи позволяет получить величину инвестиций и план осуществления инвестиционной программы.

Задача тактического планирования заключается в эффективном использовании инвестиций, величина которых была определена в задаче стратегического планирования. Исходными данными для ее решения являются данные о дате начала выполнения инвестиционных работ

и их объеме в стоимостном выражении. Исходя из введенных ранее параметров, объем инвестиционной работы определяется

из соотношения Чц ^ +1) для Ч >0},

где были определены ранее как дата начала работы, дата ее

окончания и интенсивность выполнения соответственно.

В этой задаче в качестве независимых переменных целесообразно использовать продолжительность выполнения инвестиционных работ. Эта переменная позволяет приблизить сроки окончания проектных работ к контрактным за счет варьирования интенсивностью их выполнения. При этом, как и ранее, предполагается, что издержки распределены равномерно на всем периоде выполнения инвестиционных работ.

Таким образом, задача тактического планирования заключается в определении такой продолжительности выполнения инвестиционных работ {г/,у I У, е и, I у > 0}}, при которой газораспределительная организация получает максимум прибыли при эффективном, т.е. полном, использовании

привлеченных инвестиций, т.е. функционал, характеризующий величину прибыли,

P = D+YL ёк/О-Л,/«)-*тах

hl JeJ t=ala

принимает максимальное значение при выполнении следующих ограничений:

• сроки окончания инвестиционных работ ahJ +т,0 не должны превосходить заданных b,Jt т.е. atJ +Tt] <bt J для

• заданный объем инвестиционных работ должен быть выполнен

c.,Mj +T,j)=4.,j для % ЩК >0}.

• должны быть выполнены все эксплуатационные и инвестиционные работы, предусмотренные текущими планами технического обслуживания и инвестиционными планами

3v,j(0-l для VieiyjeJ.

• все доходы от выполнения эксплуатационных работ, должны быть отражены в величине прибыли

3zlf,(r) = l для Vi е l,\fjl е {j | dtJ > 0}.

• организация должна работать безубыточно в каждом периоде, т.е. для каждого периода V/ е Т необходимо выполнение условия безубыточности с учетом величины привлеченных инвестиций

д»,-1Д=1 Ж®-у>М> 2л,(»><>,

)*Ji<mj>® jeJ

для VÎ>I д+ц^Е 2лДО>о

JeJ j-O)

• инвестиции должны быть использованы полностью, т.е. к концу последнего периода t' е Т

D. = 0.

t

Предложенные динамические модели инвестиционных процессов, характерные для газораспределительной организации, обладают рядом особенностей и в целом относятся к задачам дискретного программирования, а если быть более точным к теории расписаний. Для решения таких

задач существуют многочисленные алгоритмы, учитывающие в той или иной мере особенности математических моделей, в частности системы ограничений, а также структуру и объем исходных данных.

К особенностям данных задач относится представление технологии в виде отдельных, непересекающихся последовательностей работ, характерных для тех или иных объектов газораспределительной организации, обеспечивающих функционирование всей сети.

3. Основные рекомендации и выводы

Выполненное исследование позволяет сформулировать следующие выводы и рекомендации.

1. Для реализации инвестиционной программы необходим анализ механизма привлечения и эффективного использования инвестиций, в реализации которого взаимодействует собственно инвесторы, строительные организации, а также предприятия, получатели результатов инвестиционной деятельности. Анализ проводится на основе модели кругооборота капитала, что позволяет согласовать экономические интересы участников инвестиционного процесса.

2. Величину инвестиций необходимо обосновывать на основе механизма ценообразования, тесно связанного с системой кругооборота капитала, что позволяет согласовать необходимую рентабельность доходов всех участников инвестиционного процесса.

3. Для оценки величины инвестиций сетевой газораспределительной организации необходимо проведение анализа состава ресурсов и организации финансирования инвестиционной деятельности с целью определения достаточности привлекаемых средств на основе использования предложенной системы экономико-математических моделей

4. Для инфраструктурных систем необходимо каждый раз определять методы и критерии оценки эффективности инвестиционно-строительной деятельности для всей совокупности инвестиционных проектов с учетом интересов всех участников на основе модели кругооборота капитала.

5. Оценка эффективности инвестиционной деятельности должна проводиться совместно с основной деятельностью инвестиционно-строительной сетевой газораспределительной организации с учетом наращивания денежных потоков на основе предложенной экономико-математической модели учета издержек.

6. Определение величины и планирование распределения инвестиций необходимо проводить одновременно с планированием основной деятельности на основе предложенных экономико-математических моделей.

4. Публикации по теме диссертации

1. Ланцев Д.Е., Верединский С.Ю., Страхова O.A. Институциональные основы и адапционнные стратегии бизнеса. /В сбор. «Современные проблемы адаптации субъектов хозяйственной деятельности: Научные записки» - СПб.: СПбГУЭФ, 2004. - 0,6 /0,2 п.л.

2. Ланцев Д.Е., Верединский С.Ю., Гуреев К.В. Особенности обмена информацией участников инвестиционно-строительной деятельности. Ежегодная Всероссийская научно-практическая конференция «Экономическая психология: современные проблемы и перспективы развития». 26-29 октября 2004 г.: Материалы конференции. - СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2004. - 0,2/0,066 п. л.

3. Ланцев Д.Е., Толстиков A.C. Соотношение креативной и регламентированной компонентов труда менеджера современной многопрофильной корпорации. /В сбор. «Научная сессия профессорско-преподавательского состава, научных сотрудников и аспирантов по итогам НИР 2003 года. Март-апрель 2004 года» - СПб.: СПбГУЭФ, 2004. - 0,2/0,1 п.л.

4. Ланцев Д.Е., Верединский С.Ю., Страхова O.A. Могут ли быть инвестиционно привлекательными предприятия жилищно-коммунального комплекса. /В сбор.: «Актуальные проблемы экономического развития Северо-Запада». 8-я Санкт-Петербургская Ассамблея молодых учёных и специалистов. - СПб.: СПбГУЭФ, 2004. - 0,2/0,066 п.л.

5. Ланцев Д.Е., Власов М.П. Модель задачи планирования инвестиционной деятельности газораспределительной организации. /В сбор. «Современный менеджмент: проблемы и перспективы». Тезисы докладов. СПб.: СПбГИ-ЭУ, 2006. - 0,33/0,165 п.л.

Подписано в печать ¿А Формат 60x84 '/ц. Псч. я. Д Тираж ^ эю. Заказ

ИзПК СП6ГИЭУ. 191002, Санкт-Петербург, ул Марата, 31

I

«

í

»

I

-8722

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Ланцев, Дмитрий Евгеньевич

Введение.

1. Анализ инвестиционной деятельности.

1.1. Характеристика инвестиционной деятельности.

1.2. Анализ инвестиционной деятельности в строительной сфере

1.3. Проблемы в инвестиционно-строительной сфере российской экономики и их последствия.

1.4. Внесистемные проблемы повышения эффективности инвестиционно-строительной сферы экономики.

1.5. Внутрисистемные проблемы повышения эффективности инвестиционно-строительной деятельности.

1.6. Резюме.

2. Анализ существующих моделей инвестиционно-строительной деятельности.

2.1 .Анализ видов ресурсов и организации финансирования инвестиционной деятельности.

2.2. Роль мультипликатора и акселератора в инвестиционно-строительной деятельности.

2.3. Анализ инвестиционной функции.

2.4. Анализ моделей кругооборота инвестиций.

2.5. Анализ ценообразования на рынке инвестиционно

- строительной деятельности.

2.6. Резюме .'.У.

3. Экономико-математическое моделирование инвестиционно-строительной деятельности сетевой газораспределительной организации.

3.1. Взаимодействие инвестиционных, инновационных и производственных подсистем

3.2. Методы оценки эффективности инвестиций.

3.3. Критерии оценки эффективности инвестиционно-строительной деятельности.

3.4. Модель планирования издержек инвестиционно-строительной сетевой газораспределительной организации.

3.5. Модель задачи планирования инвестиционно-строительной деятельности.,.

3.6. Резюме.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Моделирование инвестиционно-строительной деятельности сетевых газораспределительных организаций"

Характерными чертами современной экономики является динамичV ность экономической среды, определяющей политику фирмы. Эта среда характеризуется постоянным изменением внешних факторов, конкурентных цен на продукцию, колебанием курсов валют, инфляционным обесцениванием средств хозяйствующего субъекта, а также появлением конкурентов, предоставляющих идентичную или превосходящую по качеству продукцию. Для поддержания конкурентоспособности фирме приходится осваивать не только новые виды продукции, но и осуществлять инвестиционную деятельности, что влечет за собой необходимость:

• обновления .имеющейся материально-технической базы;

• модернизации производственных мощностей;

• наращивания объемов производственной деятельности.

Фирма постоянно сталкивается с необходимостью привлечения собственных и внешних инвестиций в различные программы и отдельные проекты с целью организации новых, поддержания и развития действующих производств, технической подготовки производства, получения прибыли и других конечных результатов, например природоохранных, социальных [62], [66]. Государство заинтересовано в поддержке производителей продукции и услуг и Hve только регулирует, но и стимулирует их деятельность. Главными задачами государственной инвестиционной политики является:

• формирование благоприятной среды, способствующей повышению инвестиционной активности негосударственного сектора;

• привлечение частных отечественных и иностранных инвестиций для реконструкции предприятий;

• поддержка важнейших жизнеобеспечивающих производств и V социальной сферы при повышении эффективности капитальных вложений.

С учетом необходимости развития производства и ограниченности финансовых возможностей государства инвестиционную политику необходимо осуществлять на основе следующих принципов:

• децентрализации инвестиционного процесса путем развития многообразных форм собственности, повышение роли собственных источников накоплений предприятий для финансирования инвестиционных проектов;

• государственной поддержки предприятий за счет централизованных инвестиций;

• размещения ограниченных централизованных капитальных вложений и государственного финансирования инвестиционных проектов производственного назначения строго в соответствии с федеральными целевыми программами и исключительно на конкурентной основе;

• усиления государственного контроля за целевым расходованием средств федерального бюджета;

• совершенствования нормативной базы в целях привлечения иностранных инвестиций;

• расширения практики совместного государственно-коммерческого финансирования инвестиционных проектов.

Особое внимание государство уделяет развитию инфраструктуры, которое способствует повышению темпов роста экономики и развитию социальной сферы. Не последнее место в этих усилиях занимает проблема энергоресурсов. С этой точки зрения, газораспределительные организации занимают одну из центральных позиций в федеральной, региональной и муниципальной политике властей, которые не только способствуют, но и нередко непосредственно участвуют в финансировании таких проектов. Поэтому тема диссертационного исследования может считаться актуаль

НОЙ.

Цель и задачи диссертационного исследования

Целью диссертационного исследования является разработка комплекса экономико-математических моделей оценки величины и оптимальное распределение инвестиций газораспределительной организации. Достижение указанной цели предопределило следующие задачи диссертационного исследования: V

• выявление механизма действия инвестиционных процессов и основных особенностей инвестиционно-строительной деятельности газораспределительной организации;

• выявление внесистемных и внутрисистемных задач повышения эффективности инвестиционно-строительной сферы российской экономики;

• определения основных ресурсов на основе анализа организации финансирования инвестиционной деятельности инфраструктурных предприятий,

• выявление возможности использования существующих моделей планирования, кругооборота инвестиций и ценообразования для формирования инвестиционной программы инфраструктурного предприятия;

• разработка экономико-математических моделей взаимодействия инвестиционных, инновационных и производственных подсистем;

• определение методов и критериев оценки эффективности инвеV стиционно-строительной деятельности газораспределительной организации;

• разработка экономико-математической модели планирования издержек инвестиционно-строительной сетевой газораспределительной организации;

• разработка системы экономико-математических моделей планирования инвестиционно-строительной деятельности газораспределительной организации.

Объект и предмет исследования

Объектом исследования является инвестиционная деятельность газораспределительной организации, а также экономические отношения, возникающие между участниками инвестиционного процесса и направленные V на создание объектов инфраструктуры.

Предметом исследования является процесс определения величины инвестиций и управления их распределением в процессе реализации инвестиционных проектов.

Теоретической и методологической основой диссертационной работы послужили фундаментальные и прикладные исследования по экономической теории, теории управления, материалы, опубликованные в периодических изданиях, законодательные и правовые акты Российской Федерации. v

Достоверность научных положений, выводов и практических рекомендаций основывается на теоретических и методологических положениях, сформулированных в исследованиях отечественных и зарубежных экономистов, на анализе статистической и фактической информации.

Научная новизна диссертации

В диссертационной работе дано решение актуальной задачи разработки принципов и методов методического обеспечения интегрированных систем управления на промышленном предприятии, действующих в рамках v рыночной экономики за счет выбора программных продуктов и их внедрения в контуры управления. Научная новизна диссертационной работы содержится в следующих результатах и положениях, полученных в ходе проведения исследования и выносимых на защиту:

1. Выявлены тенденции развития концепций построения автоматизированных систем управления промышленным предприятием, включающая

0 V систему поддержки формирования и принятия решений.

2. Сформулирована система критериев выбора программных продуктов, необходимых для функционирования автоматизированных систем управления промышленного предприятия, в которую входят критерии эффективности, принципы документооборота. По каждому из критериев обоснованы принципы его использования в деятельности промышленных предприятий. В частности, рассмотрены такие концепции как MRP/ERP.

3. Разработана система показателей эффективности деятельности производственной компании для целей оптимизации информационного обеспе

0 V чения. В рамках системы предложены финансовые и нефинансовые показатели, а также выявлена их специфика в деятельности производственных компаний.

4. Разработана система показателей организации эффективного внедрения интегрированных систем управления в соответствии со сформулированной автором структурой мероприятий.

5. Апробированы разработанные автором концепции и методики. В результате апробации сформулированы рекомендации по особенностям практического применения ^методик.

Теоретическая и практическая значимость исследования состоит в том, что основные выводы и рекомендации, содержащиеся в работе, могут найти применение в научных исследованиях проблем управления инвестиционной деятельностью инфраструктурных предприятий, а также в практической работе менеджеров, занимающих инвестиционными процессами. Выводы и рекомендации диссертационного исследования применимы как в целях развития инфраструктуры, так и в интересах отдельных производственных компаний. Материалы диссертации используются в учебном процессе при преподавании дисциплин "Экономико-математическое моделирование в производственном менеджменте", "Экономико-математическое моделирование в банковской деятельности", "Модели и методы исследования операций в экономике". Полученные результаты могут быть использованы в деятельности производственных компаний с целью формирования и реализации инвестиционной программы. V

Апробация результатов диссертационного исследования

Основные теоретические положения диссертации:

1. Докладывались на научной сессии профессорско-преподавательского состава, научных сотрудников и аспирантов СПбГУЭФ по итогам НИР 2003 года, ежегодной Всероссийской научно-практической конференции «Экономическая психология: современные проблемы и перспективы развития» (26-29 октября 2004 г. Санкт-Петербург) и научно-практической конференции «Современный менеджмент: проблемы и перспективы» 22 V марта 2006 года, Санкт-Петербург.

2. Отражены в публикациях, использованных на ряде предприятий для планирования деятельности и при формировании инвестиционной программы газораспределительной организации.

Публикации. По теме диссертации опубликовано 5 статей общим объемом 1.5 п. л.

Структура работы. Структурно диссертационное исследование состоит из введения, трех глав заключения, библиографического списка использованной литературы, приложений.

Диссертация: заключение по теме "Математические и инструментальные методы экономики", Ланцев, Дмитрий Евгеньевич

v Заключение

Инвестирование одно из наиболее важных аспектов направлений деятельности любой динамично развивающейся коммерческой организации, определяющий ее развитие. При планировании и реализации инвестиционной программы необходим предварительный анализ на стадии разработки инвестиционных проектов для обоснования управленческих решений. Целью предварительного анализа является определение значений показателей эффективности инвестиций от реализации проектов.

При анализе инвестиционных проектов необходимо использование V системы предположений. Во-первых, каждому инвестиционному проекту соответствует определенный денежный поток, величина которого фиксируется по годам. Хотя предполагается, что все вложения осуществляются в начале первого года реализации проекта, инвестиции фактически осуществляются в течение ряда последующих лет. Приток (отток) денежных средств относится к концу очередного года.

При оценке эффективности капитальных вложений следует обязательно учитывать влияние инфляции. Это достигается путем корректировки элементов денез^ного цотока или коэффициента дисконтирования на индекс инфляции. Точно такой же принцип положен в основу методики учета риска.

При составлении программы инвестиций необходимо учитывать ряд ограничений, связанных с последовательностью реализации проектов для получения максимального эффекта от основной деятельности.

Проблема оценки инвестиций капитальных вложений не является однозначной, что отражается в одновременном использовании нескольких критериев, количественные значения которых являются основанием для качественной оценкй не тойько каждого проекта в отдельности, но и всей инвестиционной программы.

В условиях децентрализованной экономики инвестиционная деятельность направлена на обновление и расширенное воспроизводство основного капитала и связанное с ним производство конкурентоспособной продукции, а следовательно, решение множества социально' V экономических проблем развития страны.

В условиях постоянного спроса увеличение реального капитала газораспределительной организации повышается не только финансовая устойчивость предприятия, но и производственный потенциал экономики. Инвестиции в производство, в новые технологии помогают выжить в жесткой конкурентной борьбе (как на внутреннем, так и на внешнем рынке), дают возможность более гибкого регулирования цен на свою продукцию.

На макроэкономическом уровне текущее благосостояние является в значительной мере результатом реализации прошлых инвестиций, а текущие инвестиции, в свою очередь, закладывают основы будущего роста доходов, прибыли, производительности труда. Соотношение между потреблением и инвестициями, особенно в инфраструктурные проекты, непосредственно определяют доходы инвесторов и создают основу для их роста за счет высокий уровень потребления в будущем. Инвестиции, направленные на расширение производственных мощностей, в долгосрочной перспективе оказывают существенное влияние на эффективность использования имеющихся мощностей.

Инвестиции на микроэкономическом уровне: О определяют расширение и развитие производства; О ограничивают моральный и физический износ основных фондов; О повышают технический уровень производства, качество и конкурентоспособность продукции; О способствуют осуществлению природоохранных мероприятий. Таким образом, инвестиции являются важнейшей экономической категорией и играют значимую роль как на макро-, так и на микроэкономическом уровне, - в цервуюуочередь для простого и расширенного воспроизводства, структурных преобразований, максимизации прибыли и на этой основе решения многих социальных проблем.

В диссертационной работе:

1. проведен анализ механизма привлечения и эффективного использования инвестиций и выявлены особенности инвестиционных процессов, в реализации которого взаимодействует собственно инвесторы, так и строительные организации, а также предприятия, получатели результатов инвестиционной деятельности;

2. проведен анализ состава ресурсов и организации финансирования инвестиционной деятельности, отраженных в экономико-математических моделях;

3. на модельном уровне выявлен и представлен в виде экономико-математических моделей взаимодействие и кругооборот инвеV стиций, а также механизм ценообразования;

4. Определены методы и критерии оценки эффективности инвестиционно-строительной деятельности для инфраструктурных систем;

5. Предложена экономико-математическая модель планирования издержек инвестиционно-строительной сетевой газораспределительной организации;

6. Разработана система экономико-математических моделей планирования инвестиционно-строительной деятельности газораспределительной компании.