Мотивация инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Анохов, Игорь Васильевич

Введение

1. Теоретические основы мотивации экономической и инвестиционной деятельности

1.1. Мотивация как экономическая категория

1.2. Экономические концепции мотивации

1.3. Социально-экономические факторы мотивации экономической деятельности

1.4. Механизм мотивации экономической деятельности

2. Механизм мотивации инвестирования

2.1. Специфика мотивов и целей механизма мотивации инвестирования

2.2. Инвестиционная деятельность как заключительный этап механизма мотивации инвестирования

3. Специфика реализации механизма мотивации инвестиционной деятельности на региональном уровне

3.1. Характеристика инвестиционного процесса в регионе

3.2. Государственная мотивация инвестиционной деятельности

3.3. Региональная мотивация инвестиционной деятельности

3.4. Мотивация инвестиционной деятельности предприятия 156 Заключение 177 Список использованной литературы 182 Приложения

Диссертация: введение по экономике, на тему "Мотивация инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов"

Российская экономика находится в настоящее время в сложном кризисном состоянии. Речь идет не только о техническом отставании промышленности, но и о грядущем в ближайшие годы массовом выбытии из строя задействованных в народном хозяйстве основных фондов, точнее, их активной части - станков, машин, оборудования, средств транспорта. В принципе эта угроза не нова -проблема недоинвестирования экономики, старения фондов и потери производственных мощностей находилась в центре внимания экономистов в течение всего периода реформ. Однако в настоящее время проблема многократно обостряется из-за резкого ускорения этого процесса.

По расчетам Госкомстата темп выбытия мощностей отечественной промышленности в последние годы удвоился, машин и оборудования, вновь вводимых в строй, катастрофически не хватает. Так, если в 1992г. коэффициент выбытия мощностей составил 5,3%, а коэффициент обновления за счет ввода новых - 0,8%, то в 1999г. эти показатели составляли уже 11,2% и 2,4% соответственно (143, 144). В результате отечественная промышленность оснащена сейчас в основном морально и физически устаревшими основными средствами, на которых в скором времени просто нельзя будет работать по причине их полного износа и физического разрушения. Об этом красноречиво говорят и следующие факты. В 1998г. 50,2% оборудования в промышленности имела возраст более 16 лет. Доля нового оборудования в машиностроении составляет лишь 2,5% тогда как десять лет назад его доля превышала 40%. Около 20% генерирующих мощностей на электростанциях выработало свой ресурс. На российских нефтеперерабатывающих заводах 98% установок по первичной переработке нефти эксплуатируется сверх нормативного срока службы, а половина из них работает уже свыше 30 лет.

На эту проблему можно посмотреть и с другой стороны. Старые, изношенные и устаревшие станки способны произвести только соответствующую продукцию -низкокачественную и неконкурентоспособную. Причем количество этой продукции в расчете на единицу мощности со временем будет выпускаться все меньше и меньше из-за поломок и частых выходов из строя старых машин.

Проблема еще и в том, что ремонт устаревших техники и оборудования требует все больших средств, что существенно ухудшает качество инвестиций.

Но угроза состоит не только в этом. Устаревшее и пережившее предельный срок службы оборудование становится опасным - как в обыденном, так и в государственном плане. Достаточно обратить внимание, как участились техногенные катастрофы - остановки электростанций, разрывы трубопроводов, аварии на транспорте. В более или менее нормальном состоянии находятся ориентированные на экспорт отрасли: топливно-энергетический комплекс, цветная металлургия и некоторые другие. В других же отраслях, и особенно в важнейшей -машиностроении, положение просто критическое - 40% машин и оборудования старше 10 лет, а еще 38,8% - старше 16 лет (143, 144).

Крайне важно то, что по расчетам экономистов, в ближайшие годы процесс выбытия фондов может вновь ускориться. В итоге к 2004 году страна может остаться лишь с половиной (по отношению к дореформенному уровню) промышленного потенциала. Для того, чтобы избежать нарастающей деиндустриализации страны существует только один единственный способ -инвестирование. В российских условиях инвестирование связано с определенными трудностями, прежде всего, с поисками необходимых капиталов для его осуществления. Но, даже несмотря на кризисное состояние российской экономики, в стране все же имеются определенные ресурсы, которые могут быть использованы на инвестиционные цели и данные о масштабах бегства капитала за рубеж подтверждают это.

Для использования всех возможных резервов для капиталовложений необходимо понимание проблемы и целенаправленные усилия на государственном уровне. Экономической науке известны два метода, способные заставить хозяйствующих субъектов инвестировать капитал в производство: метод принуждения и метод стимулирования личной заинтересованности в инвестировании (мотивации). Более чем восьмидесятилетний опыт командно-административной экономики в нашей стране говорит о том, что принуждение -это малоэффективный в экономическом смысле способ достижения инвестиционных целей и не пригоден в современных условиях. Поэтому, единственно возможным выходом в данной ситуации является высвобождение мощнейшей энергии личного мотива и личного интереса в инвестировании.

С одной стороны, в стране сложилась промышленная структура, необходимая для эффективного освоения масштабных инвестиций. Главное, что есть в этой структуре, - это высококвалифицированные специалисты, работающие в производстве, развитая производственная инфраструктура, огромный ресурсный потенциал и предприниматели, ведущие свой бизнес и связавшие свою жизнь с национальной индустрией. То есть имеются все необходимые, но не достаточные условия инвестиционной деятельности. Объединить эти элементы в единый эффективный экономический организм может только мотивация, заинтересованность всех участников, а также режим наибольшего благоприятствования со стороны государства в ключевых сферах: налоговой, правовой, политической и др. Одновременно вмешательство в этот процесс требует чрезвычайной осторожности и полного осознания его механизма, иначе применяемые меры могут дать противоположный желаемому результат.

Так, в сфере промышленности правительство формулирует следующую важнейшую цель - увеличение объема капиталовложений хозяйствующих субъектов в экономику, то есть задает контуры того состояния, к которому следует стремиться. Когда цель ясна, то следующим этапом является выбор шагов, приближающих к этому состоянию. При этом необходимо понимание последствий, к которым они могут привести, и соответственно, понимание механизма исследуемого явления, или, другими словами, требуется процессуальное видение, понимание мотивации инвестиционной деятельности как процесса. Такое понимание подразумевает анализ последовательности движения, разделение его на фазы, этапы, шаги и организация собственно движения. Если эти шаги и их последствия не определенны, то деятельность по достижению цели в принципе не может быть организована на уровне органа, реализующего данную политику.

Такие этапы этого процесса как интерес, мотив и другие были глубоко и всестороннее исследованы в работах отечественных ученых-экономистов: Басковой М.К. (34, 35), Хомкалова Г.В. (179), Ковалевской Н.Ю. (179), Поляковой

Н.Ю. (129) и др. В этих работах делается акцент на особенностях складывающихся между субъектами отношений, вызванных их стремлением к удовлетворению потребностей через взаимовыгодный обмен. Существуют также исследования фундаментально-теоретического направления, тем или иным образом затрагивающие тему мотивации хозяйствующих субъектов (Миропольский Д.Ю. (107), Ковалев С.Г. (82) и др.). Эти экономисты рассматривают трансформацию общества и производства в качестве субъектно-индуцированного развития, которое накладывается на естественное развитие и вызывает его двойственность, диалектичность. В отличие от указанных исследований в данной работе предпринимается попытка рассмотреть процесс мотивации инвестиционной деятельности как результат взаимодействия внутренних (субъективных) и внешних (объективных) факторов, определяющих поведение хозяйствующего субъекта.

Рассматривая основные научные течения, можно заметить, что их трактовки процесса мотивации отличаются отрывочностью, незавершенностью и односторонностью анализа. Например, А. Смит (160), Д. Рикардо (140), Дж. Милль (105) и другие оперируют главным образом личными эгоистичными мотивами, выраженными в денежной форме. А. Маслоу (103), Д. Мак-Клелланд (36, 179), Й. Шумпетер (181) и другие ставят во главу угла субъективные, психологические факторы. К. Маркс (100), Т. Веблен (46), У. Митчелл (75) и другие напротив акцентируют основное внимание на социально обусловленной мотивации. В этой связи обращает на себя внимание институциональный подход, выраженный в работах О. Уильямсона, Д. Норта, Г. Саймона, А.Н. Олейника и других (75, 118), который, на наш взгляд, может служить основой для проведения наиболее полного и всестороннего исследования этого явления с учетом как внутренних мотивов, так и внешних факторов мотивации.

Таким образом, теоретическая и практическая значимость мотивации инвестиционной деятельности с одной стороны, и малоизученность этой проблемы с другой, определили выбор темы данного диссертационного исследования.

Целью проведенного автором исследования является процессуальное понимание мотивации инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов.

Цель исследования определила необходимость решения важнейших задач:

- всестороннее исследование феномена мотивации с точки зрения психологической, социологической и институциональной концепций;

- выявление специфики трех видов мотивации: традиционной, экономической и инвестиционной;

- разработка соответствующих моделей для этих видов мотивации;

- практическое использование модели мотивации инвестиционной деятельности при исследовании реальной инвестиционной деятельности хозяйствующего субъекта.

Предмет и объект исследования. Объектом исследования является деятельность хозяйствующих субъектов в сфере инвестирования, рассмотренная с точки зрения их интересов. Под хозяйствующим субъектом понимаются как отдельные инвесторы - индивидуальные предприниматели, так и фирмы, различного рода организации, осуществляющие капиталовложения. Предметом исследования является институциональное понимание мотивации инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов, как результат взаимодействия их внутренних мотивационных процессов и внешних факторов.

Методология и методика исследования. Методологической основой исследования являются труды ведущих отечественных и зарубежных ученых -экономистов, психологов и социологов, чьи исследования тем или иным образом касаются мотивации экономической деятельности хозяйствующих субъектов (А. Смит, Д. Рикардо, Д. Милль, И. Бентам, А. Маршалл, Д. Кейнс, Й. Шумпетер, М. Вебер и др.), а также современных экономистов (B.C. Автономов, А.Г. Маслоу, М.К. Баскова, Г.В. Хомкалов, Н.Ю. Ковалевская, Н.Ю. Полякова, С.А. Курганский, В.В. Радаев, и др.). В диссертационном исследовании использовались общенаучные методы: диалектический, исторический, логический, системный, анализ и синтез, единства теории и практики, а также экономико-статистические и графические методы.

Информационной базой исследования послужили положения законодательных и других нормативно-правовых документов, федеральных и региональных программ, официальная статистика по России в целом и Иркутской области в частности, материалы, опубликованные в научной литературе, периодической экономической печати, другие информационные источники.

Научная новизна диссертационного исследования состоит в понимании мотивации инвестирования как процесса, вызванного субъективными и объективными причинами, выяснении механизма мотивации инвестиционной деятельности.

В диссертационном исследовании элементами новизны обладают следующие результаты:

- выделена сущность мотивации экономической деятельности хозяйствующих субъектов как отношения между людьми, возникающие в процессе принятия решений по поводу достижения выбранной цели;

- введено понятие интенсивности мотивов инвестирования, представляющее уровень их напряженности для субъекта, и предложен характеризующий ее показатель;

- выявлены особенности традиционной, экономической и инвестиционной видов мотивации и разработаны схемы, описывающие процесс их реализации;

- разработанная схема мотивации инвестиционной деятельности использована для исследования процесса инвестирования на федеральном, региональном и предпринимательском уровне.

Практическая значимость исследования заключается, прежде всего, в построении схемы механизма мотивации инвестиционной деятельности в существующих экономических условиях, которая была подтверждена проведенным анализом практической деятельности реального хозяйствующего субъекта. Использование этой схемы вместе с показателем интенсивности мотивов инвестирования создает предпосылки для более фундаментального понимания процесса инвестирования и проведения более ответственной и обоснованной инвестиционной политики государства. Результаты исследования могут быть использованы на территориальном и федеральном уровне при проведении анализа инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов. Кроме того, полученные результаты могут найти применение в аналитической работе администрации области для повышения качества анализа, а также могут быть использованы в учебных курсах по экономической теории.

Апробация результатов исследования. Результаты работы были использованы на практике отделением Сберегательного банка для оценки мотивации инвестиционной деятельности ОАО «СУАЛ». Кроме того, по результатам исследования опубликовано девять печатных работ, в частности они вошли в материалы международных и межвузовских научно-практических конференций 10 декабря 1999г., 19-21 апреля 2000г., 16-17 ноября 2000г., январь 2001г. и 28 марта 2001г. В настоящее время на основе проведенного исследования готовится к изданию монография.

Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

Диссертация: заключение по теме "Экономическая теория", Анохов, Игорь Васильевич

Заключение

В данной работе мы исследовали мотивацию инвестиционной деятельности, опираясь на институциональное понимание данного явления. В ходе этого исследования были проанализированы точки зрения различных экономистов на эту проблему и выделены три условные концепции мотивации:

1. Концепция «рационального максимизатора» (А. Смит, Д. Рикардо, Дж. Милль, И. Бентам и др.).

2. «Психологическая» концепция мотивации (Дж. Кейнс, И. Шумпетер и др.).

3. «Институциональная» концепция мотивации (К. Маркс, Т. Веблен, Д. Норт, О. Уильямсон и др.

Именно институциональная концепция послужила базой для проведения дальнейшего анализа. Опираясь на этот подход, было проведено исследование феномена мотивации инвестиционной деятельности, в результате которого были сформулированы модели традиционной, экономической и инвестиционной видов мотивации.

Схема мотивации повседневной, традиционной деятельности (не связанной с экономическими отношениями) включает в себя ряд этапов: потребность —► мотив —> интерес —► цель —> деятельность (рис. 1.8). Причиной и исходной точкой процесса мотивации является потребность - это необходимость в тех или иных материальных, культурных благах, социальных и духовных ценностях. Субъективным выражением этого побуждения к деятельности является мотив -это осознанное индивидом побуждение к деятельности. Интерес индивида, на наш взгляд, представляет собой своего рода пограничную зону между его сознанием и окружающим миром. Он подразумевает побуждаемую мотивом психологическую активность человека, направленную на поиск объектов, способных удовлетворить его потребности. Цели раскрывают возможности и способы реализации мотива и конкретных для данного человека условий жизнедеятельности, выступают в качестве объектов мотивации.

В ходе этого процесса хозяйствующий субъект испытывает влияние определенных внешних факторов, которые выступают в двух формах:

1. Как факторы ограничения, своего рода насилия, преломляющие и трансформирующие мотивы, интересы и цели в приемлемую для социума форму.

2. Как добровольно воспринимаемые и усваиваемые нормы поведения, способствующие эффективному взаимодействию с другими субъектами, минимизации вероятности их оппортунистического поведения и снижению неопределенности, т.е. в конечном счете, используемые хозяйствующим субъектом для достижения своих целей.

Принципиальное отличие экономической мотивации от повседневной мотивации состоит в том, что в первом случае она направлена на достижение благ, обладающих свойством редкости, ограниченности (т.е. экономических благ). Другими словами экономическая мотивация - это, по сути, социально-психологическая мотивация, реализуемая через экономическую деятельность с целью достижения редких, ограниченных благ.

С учетом этого тезиса модель механизма мотивации экономической деятельности представляет собой более сложный, нелинейный процесс, чем модель мотивации повседневной деятельности (рис. 1.9). Усложнение происходит за счет включения в эту схему блоков «ресурсы» и «опыт». Первый обусловлен характером взаимодействия субъектов на рынке, принимающих форму обмена: чтобы получить необходимый для удовлетворения потребности предмет, индивид должен пожертвовать частью имеющихся у него ресурсов (вещественных, материальных, трудовых и др.). Блок «опыт» непосредственно связан с обменом: субъект использует опыт произошедших в прошлом аналогичных ситуаций для выбора поведенческих схем и сценариев, способствующих наиболее эффективному взаимодействию.

Мотивация инвестиционной деятельности также имеет свои характерные особенности, отличающие ее от экономической мотивации. Эти особенности заключаются в следующем:

1. Отсроченное потребление, т.е. жертвование текущим потреблением ресурсов ради увеличения будущей полезности с помощью инвестирования;

2. Исключительное значение оценки и анализа вариантов инвестирования: только убедившись, что инвестиционный проект принесет в будущем больший доход или полезность, чем непосредственное потребление субъект приступает к осуществлению инвестирования.

Эти свойства обнаруживаются на этапе "цели" механизма мотивации инвестирования (рис. 1.9). Поэтому именно этот этап является ключевым в понимании отличия мотивации инвестирования и мотивации экономической деятельности. В свою очередь этап «цели» в мотивации инвестирования представляет собой определенную процедуру принятия решения, которую можно представить в виде модели:

1. Установление цели.

2. Выведение критериев из цели деятельности.

3. Оценка и отбор альтернатив.

4. Учет параметров окружающей деловой среды.

5. Принятие решения.

Исходя из этого, была построена модель мотивации инвестиционной деятельности (рис. 2.2).

В ходе дальнейшего исследования была выявлена российская специфика инвестирования - заключительного этапа модели инвестиционной мотивации. На наш взгляд наибольшее влияние на характер этого процесса оказала приватизация. Наряду с очевидными достоинствами, ей были присущи и многочисленные недостатки. Главный недостаток состоит в том, что приватизации проводилась без учета интересов приватизируемых предприятий.

Кроме того, высокий уровень неопределенности по поводу приватизированной собственности приводит к тому, что юридическое закрепление титула собственности не гарантирует для него возможности реализовать его на практике. Причиной такого положения являются трансакционные издержки, т.е. все издержки, связанные с обменом и защитой правомочий:

- издержки мониторинга и предупреждения оппортунизма (касаются затрат на контроль за соблюдением условий сделки и предотвращение оппортунизма, т.е. уклонения от этих условий);

- издержки спецификации и защиты прав собственности (включают расходы на судебную защиту, арбитраж, затраты времени и ресурсов, необходимых для восстановления нарушенных в ходе выполнения контракта прав, а также потери от неудовлетворительной спецификации прав собственности и ненадежной защиты).

Высокие трансакционные издержки на обмен легально зафиксированными правомочиями мешают попаданию правомочий в руки собственников, которые смогут распорядиться ими наиболее эффективно. Хозяйствующие субъекты пытаются организовать обмен правами собственности без участия государства, т.е. внелегально. Они обращаются к альтернативным механизмам разрешения конфликтов по поводу обмена и защиты прав собственности (например, процедура согласования без вмешательства третьей стороны, вмешательство третьей стороны, арбитража и др.).

Основной итог работы состоит в том, что получена модель мотивации инвестиционной деятельности, достоверность которой удостоверяет анализ деятельности хозяйствующих субъектов в процессе инвестирования. Для практического применения схемы мотивации инвестиционной деятельности мы использовали деятельность в сфере капиталовложения федерального правительства, областной администрации Иркутской области и акционерного общества «СУАЛ». Мы обнаружили, что все этапы этой схемы имеют место в процессе принятия инвестиционного решения этими субъектами. Это означает, что она пригодна, на наш взгляд, для анализа мотивации деятельности, как отдельных хозяйствующих субъектов - индивидуальных предпринимателей, так и различного рода организаций (фирм, корпораций и т.д.). Лица, принимающие решения от имени некой представляемой ими системы, обязательно облекают такое решение - по крайней мере декларативно - в категории, приписывающие системе (фирме, организации, учреждению, стране и др.) некоторые потребности, мотивы, интересы и опыт. Иначе говоря, такие лица имитируют активность системы, как если бы она была субъектом принятия решения.

Кроме того, из проведенного исследования можно сделать вывод о том, что регулирование мотивации инвестиционной деятельности должно носить многоплановый характер. Такой подход предполагает создание соответствующих социальных, психологических, государственно-политических и правовых предпосылок. Социальные предпосылки - это освобождение людей от отживших структур феодальной зависимости и их предельная индивидуализация; психологические предпосылки - это развитие «хозяйственного рационализма», позволяющего рассчитывать ход и последствия инвестиционной деятельности, готовность к новому, творческое, креативное мышление, позитивные ценностные ориентации и социальные установки; государственно-политические предпосылки -невмешательство государства в дела граждан и возможность управления государством в интересах экономического развития; правовые предпосылки -всеобщее право на собственность и ее неприкосновенность, современная нормативная база; экономические предпосылки - наличие возможности для приложения капитала, независимость принятия хозяйственных решений, развитая инфраструктура для освоения инвестиций.