Статистическое исследование инвестиционного потенциала хозяйствующего субъекта тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Статистическое исследование инвестиционного потенциала хозяйствующего субъекта"

На правахрукописи

БЕЛЯКОВ Олег Анатольевич

СТАТИСТИЧЕСКОЕ ИССЛЕДОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОТЕНЦИАЛА ХОЗЯЙСТВУЮЩЕГО СУБЪЕКТА

Специальность 08.00.12 Бухгалтерский учет, статистика

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Новосибирск 2004

На правах рукописи

БЕЛЯКОВ Олег Анатольевич

СТАТИСТИЧЕСКОЕ ИССЛЕДОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОТЕНЦИАЛА ХОЗЯЙСТВУЮЩЕГО СУБЪЕКТА

Специальность 08.00.12 Бухгалтерский учет, статистика

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Новосибирск 2004

] ¿¿на;.* ' - »

1 ь, «а 5

Работа выполнена на кафедре статистики и экономического прогнозирования Сибирского университета потребительской кооперации

Научный руководитель:

доктор экономических наук, профессор Сипко Людмила Алексеевна

Официальные оппоненты:

доктор экономических наук, профессор Зайцева Ольга Петровна

кандидат экономических наук, профессор Харченко Лия Петровна

Ведущая организация:

Государственное научное учреждение Сибирский научно-исследовательский институт экономики сельского хозяйства СО РАСХН

Защита состоится 28 декабря 2004 г. в 15 часов на заседании диссертационного совета К 513.003.01 при Сибирском университете потребительской кооперации по адресу: 630087, Новосибирск-87, пр. К. Маркса, 26/2, зал заседаний диссертационных советов.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Сибирского университета потребительской кооперации.

Автореферат разослан 26 ноября 2004 г.

Ученый секретарь диссертационного совета, доктор экономических наук профессор

С. Д. Надеждина

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования определяется повышением роли инвестиционных процессов в экономике страны, регионов, отдельных хозяйствующих субъектов. В числе важных факторов обеспечения экономического роста - инвестиционный потенциал предприятий и организаций, который формируется под влиянием уровня социально-экономического развития региона, отрасли. Информация об инвестиционном потенциале позволяет обосновывать управленческие решения в области формирования рыночных стратегий хозяйствующих субъектов, разработки комплексных программ развития отраслей и территорий, осуществления инвестиционных проектов инновационной и социальной направленности.

Инвестиционные процессы сложны, их участниками являются властные структуры, отраслевые министерства и ведомства, организации различных форм собственности и сфер деятельности, что обусловливает необходимость комплексного подхода к исследованию всех этапов процесса, один из которых - оценка уровня инвестиционного потенциала.

В научной литературе достаточно разработок, посвященных проблемам инвестиционной деятельности. Работы Н. Абыкаева., В. Бочарова, В. Быковского, Э. Горбунова, Т. Даниловой, Е.

Михайлова, В. Никифорова, Ю. Рожкова, Ф. Тумусова и др. посвящены экономической сущности и содержанию инвестиционного потенциала и инвестиционных ресурсов хозяйствующих субъектов как основы его формирования. Взгляды на методологию и методику статистической оценки инвестиционного потенциала нашли отражение в работах И. Гришиной, И. Ройзмана, Н. Шаланова, А. Шахназарова, исследованиях, проводимых ведущими рейтинговыми агентствами, в частности - «Эксперт-РА». Проблемы экономического развития сибирских регионов, включая инвестиционные аспекты, исследованы ведущими учеными СО РАН: А. Гранбергом, В. Селиверстовым, Р. Шнипером и др. Результаты этих исследований явились основой для решения задач диссертационного исследования.

В то же время отсутствует целостный подход к сущности понятия «инвестиционный потенциал хозяйствующего субъекта» в единстве его регионально-отраслевых, микроэкономических и статистических аспектов. В ряде научных публикаций предлагаются показа-

тели, прямо или косвенно характеризующие уровень инвестиционной активности, привлекательности, инвестиционного климата, социально-экономического потенциала и т. п. Возникает необходимость в их обобщении и систематизации в целях построения интегрального показателя. Мало внимания уделяется методологии и методике статистического исследования уровня инвестиционного потенциала, а также статистической оценке факторов, его обусловливающих. Все это предопределило выбор темы и структуры научного исследования, его цель и задачи.

Цель и задачи исследования. Цель работы состоит в разработке методики статистической оценки инвестиционного потенциала хозяйствующего субъекта с учетом инвестиционных характеристик региона.

Для достижения цели поставлены и решены задачи:

- рассмотрены теоретические аспекты статистического исследования инвестиционного потенциала, в том числе его экономическая сущность и основа формирования, возможности реализации статистического подхода;

- сформирована методика статистической оценки инвестиционного потенциала хозяйствующего субъекта на основе определения источников информационного обеспечения, системы показателей на всех уровнях управления;

- проведен статистико-экономический анализ внешней среды хозяйствующего субъекта как первого этапа в реализации системного исследования его инвестиционного потенциала;

- дана статистическая оценка инвестиционного потенциала региона деятельности организации на основе использования модели потенциала многомерного динамического объекта;

- проведен статистический анализ отраслевых факторов формирования инвестиционного потенциала хозяйствующего субъекта;

-представлены расчет и моделирование уровня инвестиционного потенциала организации на основе факторной модели;

- разработана методика статистического мониторинга инвестиционного потенциала, включающая цель, задачи, предмет, объект, принципы проведения, показатели деятельности и методы исследования.

Предметом исследования выступают статистические закономерности и факторы инвестиционного потенциала организации в их взаимосвязи и взаимообусловленности с внешней средой, •

Объектом исследования являются процессы формирования инвестиционного потенциала хозяйствующих субъектов Западной и Восточной Сибири.

Область исследования. Содержание диссертации соответствует специальности 08.00.12 «Бухгалтерский учет, статистика», области исследования - п. 3.8 «Прикладные статистические исследования воспроизводства населения, сфер общественной, экономической, финансовой жизни общества, направленные на выявление, измерение, анализ, прогнозирование, моделирование складывающейся конъюнктуры и разработки перспективных вариантов развития предприятий, организаций, отраслей экономики России и других стран» Паспорта номенклатуры специальностей научных работников (экономические науки).

Теоретическую и методологическую основу диссертации составили опубликованные работы ученых по проблемам инвестиционной деятельности, системный подход к исследованию процесса формирования инвестиционного потенциала хозяйствующего субъекта.

В диссертации нашли применение методы статистико-экономического анализа (сравнения, индексный, коэффициентов, графический), экспертных оценок, экономико-математического моделирования.

Методика определения инвестиционного потенциала на основе потенциала многомерного динамического объекта реализована с использованием встроенных функций стандартного пакета программ Microsoft Excel.

Информационная база исследования. В диссертационной работе использовались официальные статистические данные Госкомстата России, Новосибирского областного комитета государственной статистики, материалы рейтингового агентства «Эксперт-PA», бухгалтерская отчетность организаций г. Новосибирска.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в совершенствовании статистического исследования инвестиционного потенциала хозяйствующего субъекта, которое сводится к следующим положениям:

дана авторская трактовка сущности и содержания инвестиционного потенциала организации как ее способности аккумулировать инвестиционные ресурсы в целях устойчивого развития за счет собственных и заемных средств, исходя из наличия и специфики всей совокупности экономических ресурсов, текущей и перспективной кредитоспособности, уровня социально-экономического развития региона, позволяющая обосновать логику статистического исследования инвестиционного потенциала организации;

- обоснована система показателей оценки инвестиционного потенциала организации, сформированная по производственно-инновационному, финансовому, рыночному блокам и отвечающая выделенным автором требованиям, являющаяся основой статистического исследования инвестиционного потенциала на всех уровнях управления;

- адаптирована модель потенциала многомерного динамического объекта, которая в отличие от других дает не только интегральную оценку уровня инвестиционного потенциала хозяйствующего субъекта, но и характеризует степень воздействия факторов на его значение, изменение в динамике, обеспечивающая проведение статистической оценки уровня инвестиционного потенциала организации, выявление факторов его формирования;

- предложена модель определения динамики объема производства (реализации) продукции, услуг как основного фактора формирования уровня инвестиционного потенциала организации, отличающаяся взаимосвязью различных характеристик ее финансово-хозяйственной деятельности, способствующая углублению статисти-ко-экономического анализа потенциала и определению управляющих воздействий в целях его наращивания;

- разработана методика статистического мониторинга инвестиционного потенциала организации, включающая цель, задачи, предмет, объект, принципы проведения, показатели деятельности и методы исследования, позволяющая осуществлять систематическую оценку его уровня на основе единого методического подхода.

Практическая значимость результатов исследования заключается в возможности их использования для принятия решений о целесообразности инвестирования средств, построения прогнозов и стратегий в области материально-технического развития предприятий и организаций. Теоретические и практические выводы, предло-

жения, критерии, разработанные в диссертации, составляющие ее новизну, доведены до конкретных рекомендаций по статистической оценке уровня инвестиционного потенциала хозяйствующих субъектов всех форм собственности и сфер деятельности.

Полученные результаты используются в учебных целях при рассмотрении проблем, связанных с методологией статистического исследования сложных экономических явлений и процессов, формирования стратегии развития предприятий и организаций.

Апробация результатов исследования. Основные выводы диссертационного исследования обсуждены на кафедре статистики и экономического прогнозирования Сибирского университета потребительской кооперации, отражены в выступлениях на заседаниях круглого стола, научных конференциях, в том числе: «Новый век -новые горизонты науки» (г. Новосибирск, 2003г.), «Сфера потребительских услуг: актуальные проблемы и перспективы развития» (г. Красноярск, 2004 г.), ежегодных научных конференциях профессорско-преподавательского состава Сибирского университета потребительской кооперации.

Выводы диссертационного исследования прошли апробацию. Основные результаты внедрены в практическую деятельность ООО «Радуга-К» в целях мониторинга инвестиционного потенциала (акт о внедрении от 19.09.2003 г. № 1), ООО «НИМАКС» для использования методики статистического исследования факторов формирования инвестиционного потенциала и управления ими (акт о внедрении от 15.03.2004 г. № 3), учебном процессе Сибирского университета потребительской кооперации по дисциплинам «Статистика», «Экономическая оценка инвестиций», «Экономика предприятия» (акт о внедрении от 05.06.2004 г. № 16-592/1).

Публикации. Основное содержание результатов диссертационного исследования отражено в трех печатных работах общим объемом 5,8 п. л. (авторские 3,3 п. л.), в том числе две статьи (объемом 0,8 п. л.), одна монография (5,0 п. л., авторские - 2,5 п. л.).

Объем и структура диссертационной работы. Работа изложена на 145 страницах, состоит из введения, трех глав основного текста, заключения, библиографического списка, включающего 133 наименования, содержит 15 рисунков, 30 таблиц, 11 приложений.

Содержание исследования: Введение

Глава 1. Теоретические аспекты статистического исследования инвестиционного потенциала

1.1. Теоретические основы оценки инвестиционного потенциала

1.2. Методические подходы к статистической оценке инвестиционного потенциала

Глава 2. Статистический анализ факторов формирования инвестиционного потенциала хозяйствующего субъекта

2.1. Статистико-экономический анализ внешней среды хозяйствующего субъекта

2.2. Статистическая оценка инвестиционного потенциала региона деятельности организации

2.3. Статистический анализ отраслевых факторов формирования инвестиционного потенциала хозяйствующего субъекта

Глава 3. Статистическая оценка инвестиционного потенциала хозяйствующего субъекта

3.1. Расчет и моделирование уровня инвестиционного потенциала организации

3.2. Методика статистического мониторинга инвестиционного потенциала

Заключение

Библиографический список Приложения

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

1. Предложена авторская трактовка сущности и содержания инвестиционного потенциала организации, выделены этапы его статистического исследования с позиций системного подхода.

Сформулировать сущность инвестиционного потенциала возможно тогда, когда определен субъект инвестирования. В данном исследовании в качестве субъекта инвестирования, а, следовательно -оценки инвестиционного потенциала и проведения его статистического мониторинга, выступают собственники организации.

Исследования, проводимые на уровне организации, не будут полными и объективными без анализа отраслевых и региональных факторов. И наоборот: формирование инвестиционного потенциала

региона предполагает, прежде всего, исследование потенциальных инвестиционных возможностей отдельных хозяйствующих субъектов как первичных элементов региональной социально-экономической системы. Таким образом, в основе исследования инвестиционного потенциала должен лежать системный подход.

С этих позиций, инвестиционный потенциал организации - объем инвестиций в развитие организации, который может быть сформирован за счет собственных и заемных средств, исходя из наличия и специфики экономических ресурсов, текущей и перспективной кредитоспособности, уровня социально-экономического развития региона. Аккумулированная сумма инвестиционных ресурсов может быть выражена как:

Прибыль - Потребность в текущих активах + Сумма внешнихинвестиций

База формирования инвестиционного потенциала - инвестиционные ресурсы, исследование которых предполагает оценку их состава по классификационным признакам. Обобщение научной литературы позволило выделить следующие признаки классификации: по функциональному назначению; по форме и величине капиталов, вкладываемых в осуществление инвестиционных проектов и программ; по механизму воспроизводства; по формам собственности; по характеру использования; по уровню обеспеченности.

С позиций системного подхода в работе обоснована логика исследования инвестиционного потенциала хозяйствующего субъекта, предполагающая: статистико-экономический анализ внешней среды; статистическую оценку инвестиционного потенциала региона деятельности организации; статистический анализ отраслевых факторов формирования инвестиционного потенциала организации. Системный подход позволяет обеспечить комплексность исследования, учесть множество факторов, получить наиболее достоверные результаты.

2. Предложена система показателей оценки инвестиционного потенциала организации, сформированная по блочному принципу на основе выделенных требований.

Система показателей инвестиционного потенциала должна давать возможность получения объективных аналитических выводов с

целью выявления направлений и путей более полной реализации субъектом хозяйствования своего инвестиционного потенциала в определенной внешней среде.

На наш взгляд, система показателей должна отвечать следующим требованиям:

- основываться на методологических положениях по статистике;

- органически вписываться в систему показателей уровня социально-экономического развития хозяйствующего субъекта;

- учитывать те статистические признаки, которые можно измерить количественно;

- способствовать выявлению основных факторов, предопределяющих уровень инвестиционного потенциала;

- ориентировать на получение максимального экономического эффекта от реализации инвестиционного потенциала;

- давать возможность объективной сравнительной оценки уровня инвестиционного потенциала различных исследуемых субъектов.

Руководствуясь требованиями к построению системы показателей оценки инвестиционного потенциала, сформированы блоки и перечень показателей для хозяйствующего субъекта (табл. 1).

Таблица 1

Система показателей статистического исследования инвестиционного потенциала хозяйствующего субъекта

Блоки показателей Перечень показателей

Производственно -инновационный 1. Темпы изменения объема производства (реализации) продукции, услуг (цепные) 2. Степень износа основных фондов 3 Ресурсоотдача 4. Доля новой продукции (услуг)

Финансовый 1. Платежеспособность и ликвидность 2. Финансовая устойчивость 3. Рентабельность деятельности 4. Структура источников средств

Рыночный 1. Деловая активность 2. Рыночная доля 3. Темпы изменения расходов на маркетинг и формирование имиджа (цепные)

Интегральный Уровень инвестиционного потенциала

Каждый из показателей оценивает лишь отдельные составляющие инвестиционного потенциала. Оценку его общего уровня дают показатели, рассматриваемые в системе, на основе чего формируется интегральный - уровень инвестиционного потенциала.

3. Адаптирована модель потенциала многомерного динамического объекта для статистического анализа факторов формирования и оценки уровня инвестиционного потенциала хозяйствующего субъекта.

Потенциал многомерного динамического объекта есть количественная мера уровня его развития, оцененная по совокупности описывающих его показателей. Данная модель предусматривает определение эталонных значений показателей, определяемых экспертным путем, и сравнение фактически сложившихся значений с эталонными. Эталонное состояние объекта будет соответствовать уровню развития, равному 100. Значение инвестиционного потенциала организации определяется соотношением уровня его потенциала в момент времеии и эталонным значением уровня потенциала. В нашем случае соотношение характеризует степень приближения уровня инвестиционного потенциала организации к идеальному (наивысшему) значению по совокупности выбранных показателей.

На основе адаптации модели потенциала многомерного динамического объекта проведена оценка уровня инвестиционного потенциала хозяйствующего субъекта.

Результаты расчетов показывают, что уровень инвестиционного потенциала составляет в среднем 70 и за три анализируемых года существенно не изменился (табл. 2). Это не высокое значение инвестиционного потенциала, для роста которого необходимо найти неиспользованные резервы. Значение а, свидетельствует, что наиболее существенное влияние на инвестиционный потенциал организации оказывают темп изменения объема реализации продукции, коэффициент соотношения заемного и собственного капитала, темп изменения расходов на маркетинг и формирование имиджа.

Внимание менеджеров организации должно быть сосредоточено на темпах развития объемов деятельности как главном факторе формирования уровня инвестиционного потенциала, которым необходимо управлять.

Таблица 2

Параметры расчета уровня инвестиционного потенциала и его значения для ООО «Радуга-К» в 2001-2003 гг.

Показатели 2001 Годы 2002 2003 сг„ X* л п X* ап- Х'„

I Темпы измене-

ния объема реализации продук- 130,1 128,5 125,6 1,8625 130,1 69,853 0,6511

ции (цепные), %

2 Степень обнов-

ления основных 12,8 13,2 13,9 0,4546 13,3 29,256 0,2727

фондов, %

3 Ресурсоотдача, руб 2,7 3,4 3,9 0,4922 5,0 10,159 0,0947

4 Доля новых

видов продукции, 5,0 8,0 20,0 6,4807 25,0 3,858 0,0360

%

5 Текущая ликвидность 19 1,7 2,7 0,4293 2,7 6,290 0,0586

6 Финансовая

устойчивость (динамика чистых 110,8 122,0 108,3 5,9571 100,0 16,787 0,1549

активов), %

7 Рентабельность

реализации про- 6,9 7,5 10,2 1,4353 10,0 6,967 0,0649

дукции, %

8 Коэффициент

соотношения заемного и собст- 0,5 0,2 0,1 0,1870 10,0 53,486 0,4985

венного капитала

9 Оборачивае-

мость оборотных 4,6 4,9 5,4 0,3342 6,5 19,451 0,1813

средств, раз

10 Темпы изме-

нения расходов

на маркетинг и формирование 122,0 121,5 128,4 3,1415 150,0 47,748 0,4450

имиджа (цепные),

%

Уровень потен-

циала (максимальное значение 70,7 69,9 71,3 - - - -

-100)

В свою очередь, наращивание объемов деятельности организации зависит от множества отраслевых факторов, значимость которых возможно определить с помощью корреляционного анализа. Для этого в работе сформирована матрица «объект-признак». Отбор наиболее значимых факторов произведен на основе анализа матрицы парных коэффициентов корреляции (табл 3).

Таблица 3

Матрица парных коэффициентов корреляции результативного

и факторных признаков"

1 2 3 4 5 6 7 8

1

1 0,2097 1

2 0,0307 0,3954 1

3 0,9036 0,2393 -0,0732 1

4 -0,2739 0,3657 -0,2486 -0,0204 1

5 0,9787 0,3020 0,1195 0,8007 -0,0808 1

6 0,5542 0,2310 0,1320 0,3656 0,2150 0,5989 1

7 0,6373 0,5072 0,6311 0,4939 -0,2396 0,7274 0,5504 1

8 -0,7982 0,1123 -0,0466 -0,1625 0,3545- 0,1283 0,7771 0,0671 • 1

"Результативный признак - темп изменения объема производства продукции

Весомость каждого фактора определена величиной коэффициента корреляции. В состав восьми факторных признаков вошли показатели: сумма инвестиций в основной капитал, млн руб.; доля амортизации основных средств в затратах, %; степень обновления основных фондов, %; число предприятий в отрасли; индекс производительности труда, %; темп изменения среднесписочной численности работников, %; среднемесячная заработная плата одного работника, руб.; затраты на один рубль произведенной продукции, коп.

Анализ матрицы парных коэффициентов корреляции выявил некоторые особенности воздействия факторов на динамику объема производства продукции. Сильная связь установлена между результативным показателем и индексом производительности труда (0,98), коэффициентом обновления основных фондов (0,90); затратами на один рубль произведенной продукции (0,80). Слабее всего - связь между темпами изменения объемов производства продукции и долей

амортизации основных средств в затратах (0,03); суммой инвестиций в основной капитал (0,21); числом предприятий (0,27).

Анализ взаимосвязей показателей позволил сделать вывод' темпы производства продукции зависят не столько от суммы инвестиций в основной капитал, сколько от эффективности их использования, то есть грамотного управления всеми видами ресурсов хозяйствующего субъекта. В связи с этим встает задача определения возможного прироста объема производства и реализации продукции на основе комплексной характеристики деятельности.

4. Предложена модель определения динамики объема производства (реализации) продукции, услуг как основного фактора формирования уровня инвестиционного потенциала организации, разработана методика его статистического мониторинга.

В работе решена задача определения возможного прироста объема реализации продукции с помощью экономико-

пр!

математической модели, построенной на основе взаимосвязи показателей, характеризующих различные стороны финансово-хозяйственной деятельности организации: хозяйственную (ресурсо-отдача), финансовую (струкгура источников средств), положение на рынке (рентабельность деятельности):

Р,ХР;ХР,ХР4

Т =

х 100%

где

коэффициент реинвестирования прибыли (соотношение суммы реинвестированной и чистой прибыли); коэффициент рентабельности деятельности (соотношение суммы прибыли и объема реализации продукции); ресурсоотдача (соотношение объема реализации продукции и авансированных в деятельность предприятия средств - активов);

коэффициент финансовой зависимости (соотношение суммы активов и собственного капитала). Для ООО «Радуга-К» возможный объем прироста реализации продукции составит:

--

Р4

Это означает, что ООО «Радуга-К» за счет собственных средств может наращивать объем реализации продукции в размере до 37,2%. Моделируя каждый из факторов (Р1, Р2, РЗ, Р4) предлагаемой зависимости, можно разработать варианты стратегий, позволяющие увеличить объем производства и реализации продукции и как следствие - повысить уровень инвестиционного потенциала организации.

Наращивание инвестиционного потенциала и его эффективное использование предполагает периодическое наблюдение процесса формирования потенциала и соответствующую корректировку управляющих воздействий на внешние и внутренние факторы. Это позволяет осуществить статистический мониторинг инвестиционного потенциала - длительное наблюдение за процессом изменения инвестиционного потенциала через определенные промежутки времени, основанное на едином методологическом и методическом подходах к сбору, обработке, анализу получаемой информации, методика которого представлена в работе.

Определено, что основная цель мониторинга заключается в отслеживании процесса формирования инвестиционного потенциала по мере развития хозяйствующего субъекта, оперативном пополнении информационной базы данных, то есть накоплении фактов для оценки уровня потенциала по отношению ко времени начала наблюдения и прогноза их возможного изменения в будущем.

Для достижения цели мониторинга необходимо решить следующие задачи:

- получить адекватную информацию о внешней среде;

- собрать информацию о факторах, сдерживающих или стимулирующих рост инвестиционного потенциала хозяйствующих субъектов в отрасли;

- создать банк информационных данных о развитии инвестиционных процессов;

- провести статистическую оценку инвестиционного потенциала хозяйствующего субъекта;

- выявить причины, обусловливающие тот или иной характер развития инвестиционного потенциала хозяйствующего субъекта;

- разработать прогнозы развития инвестиционного потенциала и факторов, его формирующих;

- предложить рекомендации, направленные на преодоление негативных и поддержку позитивных тенденций, способствующих на-ращиваниюинвестиционного потенциала хозяйствующего субъекта.

В основе статистического мониторинга инвестиционного потенциала должны лежать следующие основные принципы: целепола-гания; системного подхода; комплексности; периодичности и регулярности получения информации; сравнимости и преемственности показателей; сопоставимости применяемых показателей; достоверности; своевременности, репрезентативности информации; экономичности.

В работе раскрыто содержание принципов и обобщены показатели статистического мониторинга.

Основные положения диссертации отражены в следующих публикациях:

1. Беляков О. А. К вопросу о сущности инвестиционного потенциала в целях его статистического исследования // Новый век -новые горизонты науки: Материалы региональной научно-практической конференции. Апрель 2003 г.,- Ч. 2. - Новосибирск: СибУПК,2003.-0,Зп.л.

2. Беляков О. А. Показатели статистического исследования инвестиционного потенциала хозяйствующего субъекта // Основы социально-экономической деятельности потребительской кооперации: Сборник научных докладов профессорско-преподавательского состава и аспирантов. - Ч. 4. - Белгород: Кооперативное образование, 2004. - 0,5 п. л.

3. Сипко Л. А., Беляков О. А. Инвестиционный потенциал: методология статистической оценки (на примере регионов Сибири). -Новосибирск: СибУПК, 2004. - 5,0 п. л. (авт. - 2,5 п. л.).

Лицензия ИД № 01102 от 01.03.2000

Подписано в печать 25.11.2004. Формат 60x84/16. Бумага офсетная.

_Тираж 100 экз. Печ.л. 1,25. Уч.-издл. 1,16. Заказ № 742._

Типография Сибирского университета потребительской кооперации.

630087, Новосибирск, пр.К.Маркса,26.

»2 69 0 t

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Беляков, Олег Анатольевич

Введение

Глава 1. Теоретические аспекты статистического исследования инвестиционного потенциала

1.1. Теоретические основы оценки инвестиционного потенциала

1.2. Методические подходы к статистической оценке инвестиционного потенциала

Глава 2. Статистический анализ факторов формирования инвестиционного потенциала хозяйствующего субъекта

2.1. Статистико-экономический анализ внешней среды хозяйствующего субъекта 60 ^ 2.2. Статистическая оценка инвестиционного потенциала региона деятельности организации

2.3. Статистический анализ отраслевых факторов формирования инвестиционного потенциала хозяйствующего субъекта

Глава 3. Статистическая оценка инвестиционного потенциала хозяйствующего субъекта

3.1. Расчет и моделирование уровня инвестиционного потенциа ла организации

3.2. Методика статистического мониторинга инвестиционного потенциала

Диссертация: введение по экономике, на тему "Статистическое исследование инвестиционного потенциала хозяйствующего субъекта"

Актуальность темы исследования определяется повышением роли инвестиционных процессов в экономике страны, регионов, отдельных хозяйствующих субъектов. В числе важных факторов обеспечения экономического роста - инвестиционный потенциал предприятий и организаций, который формируется под влиянием уровня социально-экономического развития региона, отрасли. Информация об инвестиционном потенциале позволяет обосновывать управленческие решения в области формирования рыночных стратегий хозяйствующих субъектов, разработки комплексных программ развития отраслей и территорий, осуществления инвестиционных проектов инновационной и социальной направленности.

Инвестиционные процессы сложны, их участниками являются властные структуры, отраслевые министерства и ведомства, организации различных форм собственности и сфер деятельности, что обусловливает необходимость комплексного подхода к исследованию всех этапов процесса, один из которых - оценка уровня инвестиционного потенциала.

В научной литературе достаточно разработок, посвященных проблемам инвестиционной деятельности. Работы Н. Абыкаева., В. Бочарова, В. Быковского, Э. Горбунова, Т. Даниловой, Е. Михайлова, В. Никифорова, Ю.Рожкова, Ф. Тумусова и др. посвящены экономической сущности и содержанию инвестиционного потенциала и инвестиционных ресурсов хозяйствующих субъектов как основы его формирования. Взгляды на методологию и методику статистической оценки инвестиционного потенциала нашли отражение в работах И. Гришиной, И. Ройзмана, Н. Шаланова, А. Шахназарова, исследованиях, проводимых ведущими рейтинговыми агентствами, в частности - «Эксперт-РА». Проблемы экономического развития сибирских регионов, включая инвестиционные аспекты, исследованы ведущими учеными СО РАН: А. Гранбергом, В. Селиверстовым, Р. Шнипером и др. Результаты этих исследований явились основой для решения задач диссертационного исследования.

В то же время отсутствует целостный подход к сущности понятия «инвестиционный потенциал хозяйствующего субъекта» в единстве его регионально-отраслевых, микроэкономических и статистических аспектов. В ряде научных публикаций предлагаются показатели, прямо или косвенно характеризующие уровень инвестиционной активности, привлекательности, инвестиционного климата, социально-экономического потенциала и т. п. Возникает необходимость в их обобщении и систематизации в целях построения интегрального показателя. Мало внимания уделяется методологии и методике статистического исследования уровня инвестиционного потенциала, а также статистической оценке факторов, его обусловливающих. Все это предопределило выбор темы и структуры научного исследования, его цель и задачи.

Цель работы состоит в разработке методики статистической оценки инвестиционного потенциала хозяйствующего субъекта с учетом инвестиционных характеристик региона.

Для достижения цели поставлены и решены задачи:

- рассмотрены теоретические аспекты статистического исследования инвестиционного потенциала, в том числе его экономическая сущность и основа формирования, возможности реализации статистического подхода;

- сформирована методика статистической оценки инвестиционного потенциала хозяйствующего субъекта на основе определения источников информационного обеспечения, системы показателей на всех уровнях управления;

- проведен статистико-экономический анализ внешней среды хозяйствующего субъекта как первого этапа в реализации системного исследования его инвестиционного потенциала;

- дана статистическая оценка инвестиционного потенциала региона деятельности организации на основе использования модели потенциала многомерного динамического объекта;

- проведен статистический анализ отраслевых факторов формирования инвестиционного потенциала хозяйствующего субъекта;

- представлены расчет и моделирование уровня инвестиционного потенциала организации на основе факторной модели;

- разработана методика статистического мониторинга инвестиционного потенциала, включающая цель, задачи, предмет, объект, принципы проведения, показатели деятельности и методы исследования.

Предметом исследования выступают статистические закономерности и факторы инвестиционного потенциала организации в их взаимосвязи и взаимообусловленности с внешней средой.

Объектом исследования являются процессы формирования инвестиционного потенциала хозяйствующих субъектов Западной и Восточной Сибири.

Область исследования. Содержание диссертации соответствует специальности 08.00.12 «Бухгалтерский учет, статистика», области исследования — п. 3.8 «Прикладные статистические исследования воспроизводства населения, сфер общественной, экономической, финансовой жизни общества, направленные на выявление, измерение, анализ, прогнозирование, моделирование складывающейся конъюнктуры и разработки перспективных вариантов развития предприятий, организаций, отраслей экономики России и других стран» Паспорта номенклатуры специальностей научных работников (экономические науки).

Теоретическую и методологическую основу диссертации составили опубликованные работы ученых по проблемам инвестиционных процессов, системный подход к исследованию процесса формирования инвестиционного потенциала хозяйствующего субъекта.

В диссертации нашли применение методы статистико-экономического анализа (сравнения, индексный, коэффициентов, графический), экспертных оценок, экономико-математического моделирования.

Методика определения инвестиционного потенциала на основе потенциала многомерного динамического объекта реализована с использованием встроенных функций стандартного пакета программ Microsoft Excel.

Информационная база исследования. В диссертационной работе использовались официальные статистические данные Госкомстата России, Новосибирского областного комитета государственной статистики, материалы рейтингового агентства «Эксперт РА», бухгалтерская отчетность организаций г. Новосибирска.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в совершенствовании статистического исследования инвестиционного потенциала хозяйствующего субъекта, которое сводится к следующим положениям: дана авторская трактовка сущности и содержания инвестиционного потенциала организации как ее способности аккумулировать инвестиционные ресурсы в целях устойчивого развития за счет собственных и заемных средств, исходя из наличия и специфики всей совокупности экономических ресурсов, текущей и перспективной кредитоспособности, уровня социально-экономического развития региона, позволяющая обосновать логику статистического исследования инвестиционного потенциала организации; обоснована система показателей оценки инвестиционного потенциала организации, сформированная по производственно-инновационному, финансовому, рыночному блокам и отвечающая выделенным автором требованиям, являющаяся основой статистического исследования инвестиционного потенциала на всех уровнях управления; адаптирована модель потенциала многомерного динамического объекта, которая в отличие от других дает не только интегральную оценку уровня инвестиционного потенциала хозяйствующего субъекта, но и характеризует степень воздействия факторов на его значение, изменение в динамике, обеспечивающая проведение статистической оценки уровня инвестиционного потенциала организации, выявление факторов его формирования;

- предложена модель определения динамики объема производства (реализации) продукции, услуг как основного фактора формирования уровня инвестиционного потенциала организации, отличающаяся взаимосвязью различных характеристик ее финансово-хозяйственной деятельности, способствующая углублению статистико-экономического анализа потенциала и определению управляющих воздействий в целях его наращивания;

- разработана методика статистического мониторинга инвестиционного потенциала организации, включающая цель, задачи, предмет, объект, принципы проведения, показатели деятельности и методы исследования, позволяющая осуществлять систематическую оценку его уровня на основе единого методического подхода.

Практическая значимость результатов исследования заключается в возможности их использования для принятия решений о целесообразности инвестирования средств, построения прогнозов и стратегий в области материально-технического развития предприятий и организаций. Теоретические и практические выводы, предложения, критерии, разработанные в диссертации, составляющие ее новизну, доведены до конкретных рекомендаций по статистической оценке уровня инвестиционного потенциала хозяйствующих субъектов всех форм собственности и сфер деятельности.

Полученные в ходе исследования результаты используются в учебных целях при рассмотрении проблем, связанных с методологией статистического исследования сложных экономических явлений и процессов, формирования стратегии развития предприятий и организаций.

Апробация результатов исследования. Основные выводы диссертационного исследования обсуждены на кафедре статистики и экономического прогнозирования Сибирского университета потребительской кооперации, отражены в выступлениях на заседаниях круглого стола, научных конференциях, в том числе: «Новый век - новые горизонты науки» (г. Новосибирск,

2003г.), «Сфера потребительских услуг: актуальные проблемы и перспективы развития» (г. Красноярск, 2004 г.), ежегодных научных конференциях профессорско-преподавательского состава Сибирского университета потребительской кооперации.

Выводы диссертационного исследования прошли апробацию. Основные результаты внедрены в практическую деятельность ООО «Радуга-К» в целях мониторинга инвестиционного потенциала (акт о внедрении от 19.09.2003 г. № 1), ООО «НИМАКС» для использования методики статистического исследования факторов формирования инвестиционного потенциала и управления ими (акт о внедрении от 15.03.2004 г. № 3), учебном процессе Сибирского университета потребительской кооперации по дисциплинам «Статистика», «Экономическая оценка инвестиций», «Экономика предприятия» (акт о внедрении от 05.06.2004 г. № 16-592/1).

Публикации. Основное содержание результатов диссертационного исследования отражено в трех печатных работах общим объемом 5,8 п. л. (авторские 3,3 п. л.), в том числе две статьи (объемом 0,8 п. л.), одна монография (5,0 п. л., авторские - 2,5 п. л.).

Объем и структура диссертационной работы. Работа изложена на 145 страницах, состоит из введения, трех глав основного текста, заключения, библиографического списка, включающего 133 наименования, содержит 15 рисунков, 30 таблиц, 11 приложений.

Диссертация: заключение по теме "Бухгалтерский учет, статистика", Беляков, Олег Анатольевич

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Привлечение и эффективное использование инвестиций - одна из актуальных проблем современной экономики. Ее решение зависит, в первую очередь, от наличия инвестиционного потенциала регионов и хозяйствующих в них субъектов. Именно инвестиционный потенциал, его динамизм и эффективное использование создают предпосылки для устойчивого экономического роста отдельных организаций и, как следствие, отраслей, регионов, национального хозяйства в целом. Это определяет актуальность статистического исследования инвестиционного потенциала хозяйствующих субъектов.

В процессе исследования теоретических и методических аспектов статистического исследования инвестиционного потенциала выявлены его сущность, системный характер, показатели оценки и предъявляемые к ним требования. Определено, что инвестиционный потенциал региона — объем инвестиций, который может быть привлечен в основной капитал региона за счет всех (внутренних и внешних) источников финансирования, исходя из наличия в регионе различных экономических, социальных и природных ресурсов, особенностей его географического положения и иных объективных предпосылок, существенных для формирования в нем инвестиционной активности. Инвестиционный потенциал хозяйствующего субъекта — объем инвестиций в развитие организации, который может быть сформирован за счет собственных и заемных средств, исходя из наличия и специфики всей совокупности экономических ресурсов, текущей и перспективной кредитоспособности, уровня социально-экономического развития региона.

Статистическое исследование инвестиционного потенциала предполагает исследование ресурсов как основы формирования потенциала, непосредственно оценку величины и динамики потенциала на основе системы показателей, эффективности его использования как основы динамического развития субъекта хозяйствования.

В результате обобщения, систематизации и анализа различных экономических показателей для статистического исследования потенциала предложена система показателей, включающая следующие блоки:

- на уровне региона: базовый, производственно-инновационный, потребительский, трудовой, финансовый;

- на уровне отрасли: производственно-инновационный, финансовый;

- на уровне хозяйствующего субъекта (предприятия): производственно-инновационный, финансовый, рыночный.

Исследования внешней среды, проведенные на основе сформированной системы показателей, продемонстрировали не только существенную дифференциацию уровня социально-экономического развития Сибири в составе Российской Федерации, но и отдельных сибирских регионов. При существенном различии условий и результатов хозяйствования, сибирские регионы имеют ряд общих характерных черт, обусловливающих уровень их развития. Последний существенно влияет на инвестиционный климат в регионах, их инвестиционный потенциал. В работе проведено статистическое исследование уровня инвестиционного потенциала региона деятельности организации, предполагающее в качестве основного показателя оценки ранг инвестиционного потенциала.

К исследованию инвестиционного потенциала регионов и определению рангов адаптирована методика потенциала многомерного динамического объекта, которая позволила провести комплексную оценку уровня инвестиционного потенциала регионов деятельности хозяйствующих субъектов Восточной и Западной Сибири, ранжировать регионы по суммарному уровню инвестиционного потенциала и его составляющим, определить для региона наиболее значимые направления развития, способствующие росту инвестиционного потенциала, в том числе отдельных хозяйствующих субъектов.

По результатам расчетов можно сделать вывод, что наивысший уровень базового потенциала имеют Омская область (98,7), Тюменская область (87,1), Иркутская область и Алтайский край (84,2 и 84,1 соответственно).

В числе лидеров по показателям производственно-инновационного потенциала находится Республика Бурятия: 116% — темп изменения объема производства промышленности, 48,7% — степень износа основных фондов промышленности (четвертая позиция среди 13 регионов Сибири). Это во многом определило ранги регионов: 1-й - Республика Бурятия (90,8), 2-й -Тюменская область (90,3), 3-й - Томская область (88,1). Если по уровню базового потенциала наблюдается достаточная дифференциация регионов, то по уровню производственно-инновационного потенциала сибирские регионы различаются не столь существенно. Это свидетельствует о том, что на базовые показатели большое влияние оказывают другие факторы, в том числе социальные, трудовые, финансовые, инфраструктурные и т. д.

По уровню трудового потенциала лидируют Тюменская область (96,5), Томская область (93,8), Красноярский край (93,5), на четвертом месте - Новосибирская область (91,5). Самый низкий уровень потенциала — в Республике Тыва (83).

Если не принимать в расчет Тюменскую область с ее автономными округами, где существенно высок уровень денежных доходов населения, безусловным лидером среди сибирских регионов по значению потребительского потенциала является Красноярский край. Этот регион находится на втором месте по показателю среднедушевых денежных доходов населения, на первом — по площади жилищ на одного жителя, а по обороту розничной торговли и платных услуг на душу населения - на третьем. Не намного ниже позиции Кемеровской области. Это определило значение уровня потребительского потенциала и, как следствие, позиции рейтинга: 1 - Тюменская область (94,9), 2 - Красноярский край (87,1), 3 - Кемеровская область (84,3).

По совокупному рангу инвестиционного потенциала на первом месте -Тюменская область, на втором - Томская, на третьем - Красноярский край.

На примере промышленности Новосибирской области проведен статистический анализ отраслевых факторов формирования инвестиционного потенциала хозяйствующего субъекта. Выявлена степень влияния различных факторов развития отрасли на базовый показатель инвестиционного потенциала - темп изменения объема производства продукции.

Анализ матрицы парных коэффициентов корреляции выявил некоторые особенности воздействия факторов на динамику объема производства продукции. Сильная связь установлена между результативным показателем и индексом производительности труда (0,98), коэффициентом обновления основных фондов (0,90); затратами на один рубль произведенной продукции (0,80). Слабее всего - связь между темпами изменения объемов производства продукции и долей амортизации основных средств в затратах (0,03); суммой инвестиций в основной капитал (0,21); числом предприятий (0,27).

Анализ взаимосвязей показателей позволил сделать вывод: темпы производства продукции зависят не столько от суммы инвестиций в основной капитал, сколько от эффективности их использования, то есть грамотного управления всеми видами ресурсов предприятия. В связи с этим встает задача определения возможного прироста объема производства и реализации продукции на основе комплексной характеристики деятельности организации.

Полученные выводы о существенной значимости эффективности использования экономических ресурсов хозяйствующего субъекта в процессе формирования инвестиционного потенциала обусловили задачу статистической оценки и моделирования уровня потенциала на основе комплексной характеристики деятельности.

В качестве интегрального показателя уровня инвестиционного потенциала организации возможно использование модели потенциала многомерного динамического объекта. Максимальная степень способности аккумулировать инвестиционные ресурсы соответствует значению 100, фактическая определяется соотношением уровня расчетного потенциала в момент времени t и эталонным значением уровня потенциала.

В качестве примера проведены расчеты на материалах ООО «Радуга-К». Результаты расчетов показали, что уровень инвестиционного потенциала организации в наибольшей степени зависит от темпа изменения объема реализации продукции (0,65), структуры источников средств (плечо финансового рычага - 0,50), темпов изменения расходов на маркетинг и формирование имиджа (0,45). Таким образом, главное внимание менеджеров организации должно быть сосредоточено на темпах развития объемов деятельности как основном факторе формирования уровня инвестиционного потенциала, которым нужно управлять.

В работе решена задача определения возможного прироста объема реализации продукции с использованием экономико-математической модели, построенной на основе взаимосвязи показателей, характеризующих порядок формирования ресурсов и эффективность их использования.

Наращивание инвестиционного потенциала и его эффективное использование предполагает периодическое наблюдение процесса формирования потенциала и соответствующую корректировку управляющих воздействий на внешние и внутренние факторы. Это позволяет сделать статистический мониторинг инвестиционного потенциала - длительное наблюдение за процессом изменения инвестиционного потенциала хозяйствующего субъекта через определенные промежутки времени, основанное на едином методологическом и методическом подходе к сбору, обработке, анализу получаемой информации. В работе определена его методика: сформулированы цели, задачи, предмет, объект, принципы проведения, показатели деятельности и методы исследования.

Таким образом, в процессе диссертационного исследования решены следующие задачи:

- рассмотрены теоретические аспекты статистического исследования инвестиционного потенциала, в том числе его экономическая сущность и основа формирования, возможности реализации системного подхода; сформирована методика статистической оценки инвестиционного потенциала хозяйствующего субъекта на основе определения источников информационного обеспечения, системы показателей на всех уровнях управления;

- проведен статистико-экономический анализ внешней среды хозяйствующего субъекта как первого этапа в реализации системного исследования его инвестиционного потенциала;

- дана статистическая оценка инвестиционного потенциала региона деятельности организации на основе использования модели потенциала многомерного динамического объекта;

- проведен статистический анализ отраслевых факторов формирования инвестиционного потенциала хозяйствующего субъекта;

-представлены расчет и моделирование уровня инвестиционного потенциала организации на основе факторной модели;

- разработана методика статистического мониторинга инвестиционного потенциала, включающая цель, задачи, предмет, объект, принципы проведения, показатели деятельности и методы исследования.

Все это вносит определенный вклад в статистику, выражающийся в разработке методики статистической оценки инвестиционного потенциала хозяйствующего субъекта с учетом инвестиционных характеристик региона, включая систему показателей, методы статистического анализа и мониторинга, что позволяет на научной основе изучать и прогнозировать инвестиционные процессы в организации.