Налоговый кредит в финансовом механизме стимулирования инвестиционной деятельности тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Налоговый кредит в финансовом механизме стимулирования инвестиционной деятельности"

На правах рукописи УДК 336.648:336.2

ЛЯЛИНА Жанна Ивановна

НАЛОГОВЫЙ КРЕДИТ В ФИНАНСОВОМ МЕХАНИЗМЕ СТИМУЛИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙДЕЯТЕЛЬНОСТИ (на примере Приморского края)

Специальность 08.00.10 — «Финансы, денежное обращение и кредит»

Автореферат диссертации на соискание учёной степени кандидата экономических наук

Владивосток 2004

Диссертация выполнена на кафедре «Финансы и кредит» Института менеджмента и бизнеса Дальневосточного государственного университета

Научный руководитель: доктор экономических наук, профессор

ОСТАНИН Владимир Анатольевич

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

ВОТИНЦЕВА Людмила Ивановна

кандидат экономических наук, доцент БАЙБОРОДИНА Виктория Григорьевна

Ведущая организация: Владивостокский государственный университет

экономики и сервиса

Защита диссертации состоится 27 сентября 2004 г. в 14-00 на заседании диссертационного совета К 212.292.01 при Хабаровской государственной академии экономики и права по адресу: г. Хабаровск, ул. Тихоокеанская, 134, зал заседаний учёного совета..

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Хабаровской государственной академии экономики и права по адресу: 680042, г. Хабаровск, ул. Тихоокеанская, 134.

Автореферат разослан 27 августа 2004 г.

Учёный секретарь диссертационного совета

1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Реализуя интересы общества, государственная власть обеспечивает соответствующие условия для развития инвестиций. В условиях реформирования экономики роль государства возрастает, так как для успешной реализации преобразований наряду с рыночными регуляторами, необходимо активное воздействие государственных регуляторов, в том числе и на региональном уровне.

В условиях неблагоприятного инвестиционного климата в России, государство вынуждено решать проблемы поиска реальных источников инвестиций и создания необходимых условий формирования инвестиционной активности и инвестиционных ресурсов. Среди инструментов, позволяющих решать проблемы повышения инвестиционной активности, выделяются налоговая и бюджетная политика.

В процессе налогового регулирования производится воздействие на инвестиционные процессы, направленное на увеличение финансовых ресурсов хозяйствующих субъектов и как следствие этого — на рост инвестиций, общественного продукта, доходов бюджета. Механизм регулирования- производится посредством применения специального налогового инструментария. Применение традиционных методов налогового стимулирования — льгот на безвозмездной и безвозвратной основе, как показала мировая и отечественная практика, эффективны в течение 3 — 5 лет. Дальнейшее их использование имеет негативные последствия: деформирование структуры общественного производства, неравномерное распределение налоговой нагрузки, недопоступление налогов. Снижение налогов и соответствующее увеличение денежных средств, находящихся в распоряжении налогоплательщиков, является финансовым ресурсом, который может быть использован на д-дкугпее потребление и инвестиции. Отвлечение

ше,

в том числе и не связанное с производством, снижает эффект от уменьшения налоговой нагрузки. В таких условиях важным является поиск налоговых инструментов, позволяющих обеспечить эффективное использование государственных средств, с одной стороны, и удовлетворяющих требованиям развития приоритетных отраслей экономики — с другой.

Реформирование системы налогового стимулирования в рамках налоговых преобразований в целом обусловило выдвижение налоговых кредитов на ведущее место в системе налоговых стимулов.

Налоговые кредиты, в т.ч. инвестиционные (далее — ИНК), предусматривают направление высвобожденных из-под налогообложения средств на нужды инвестиционного характера, и позволяет государству быть уверенным в их целевой направленности. Механизм предоставления исключает дополнительные издержки со стороны бюджетов. Правила использования налоговых кредитов основаны на принципах кредитования и обеспечивают более эффективное использование средств, чем при предоставлении бессрочных и бесплатных льгот.

Несмотря на привлекательность налоговых кредитов, они не приобрели популярности у потенциальных заёмщиков и не нашли широкого применения у- государственных органов, выступающих в роли потенциальных кредиторов. К сдерживающим факторам относятся: несовершенство законодательной базы, отсутствие единого подхода к пониманию сущности и целей налоговых кредитов у государственных структур, высокая степень риска невозврата кредита, несовершенство методик оценки эффективности налоговых кредитов, ограничение возможности в получении ссуд и др.

Вышеизложенные проблемы послужили основанием для исследования вопросов применения инструмента налогового кредитования в финансовом механизме стимулирования инвестиционной деятельности в РФ и в

Приморском крае, в частности.

Теоретической основой исследования послужили результаты исследований отечественных и зарубежных авторов: А.В. Брызгалина, В.В. Бочарова, Л.И. Вотинцевой, И.В. Горского, А.З. Дадашева, М. Девере, Л. Дуканич, Н.Е. Заяц, Ю.С. Зерщикова, З.Е. Каценеленбаума, Д. Кейнса, Н. Кузнецова, Д. Минца, М.Т. Оспанова, С.С. Ованесяна, В.А. Останина, С.Г. Пепеляева, Е.В. Поролло, В.Г. Панскова, Ю.В. Рожкова, Дж. Стиглица, И.А. Трахтенберга, А.А. Тривуса, М.В. Романовского, Д.Г. Черника, С.Д. Шаталова, СО. Шохина, Т.Ф. Юткиной и др.

При раскрытии темы исследования влияние на теоретические обобщения автора оказали научные труды специалистов в области налогообложения и кредита, применительно к российской специфике: B.C. Барда, Т.А. Козенковой, И.В. Горского, О.И. Лаврушина, М.Х. Гасанлы, И.В. Караваевой, П.П. Царева и др.

Вместе с тем вопросы применения налоговых кредитов, в т.ч. инвестиционных в качестве основного налогового инструмента стимулирования инвестиционной деятельности подробно ещё не рассматривались. Практически отсутствуют методики оценки эффективности налоговых кредитов, в том числе ИНК.

Объектом исследования явились экономические отношения по поводу формирования финансовых ресурсов для инвестиционных целей предприятий и организаций путём предоставления налоговых кредитов.

Предмет исследования — налоговый кредит, подходы к оценке эффективности его использования для инвестиционной деятельности в Российской Федерации и Приморском крае.

Цель диссертационного исследования состоит в уточнении и обосновании теоретических положений налогового кредита и разработке практических рекомендаций по совершенствованию его механизма.

В связи с поставленной целью определены следующие задачи

исследования:

— сформулировать основные теоретические положения, связанные с исследованием сущности понятия «налоговый кредит». Рассмотреть в этой связи законы, закономерности, количественные и качественные признаки, характерные для этого явления;

— определить характерные черты и принципы развития налогового кредита и его специфических форм;

— проанализировать действующую систему выдачи налогового кредита в РФ и методику определения их эффективности, на этой основе дать оценку действующему механизму их предоставления;.

— разработать рекомендации по совершенствованию методики оценки эффективности налоговых кредитов.

Основой для выполнения поставленных задач и достижения цели в процессе исследования послужил системный подход к изучению вопросов сущности, места, специфических проявлений налогового кредита. Использован диалектический метод изучения исследуемых явлений, применены общепринятые методы и приёмы экономических исследований: обобщение, систематизация информации, метод системного и сравнительного анализа, экспертных и ретроспективных оценок, изучены существующие методики оценки эффективности использования налоговых кредитов.

В качестве информационной базы использованы: статистическая и аналитическая информация органов Государственного комитета РФ по статистике, аналитические обзоры института переходной экономики РФ, налоговая отчётность Управления МНС РФ по Приморскому краю, статистическая отчётность департамента финансов администрации Приморского края, нормативная база по исследуемым вопросам, действующая в РФ и Приморском крае, доклады международных организаций, материалы научно-практических конференций и т.д.

Научная новизна диссертационного исследования определяется тем, что в настоящее время в целом в РФ и Приморском крае, в частности, рассматриваемая проблема до конца не изучена в виду того, что налоговый кредит — явление относительно новое в российской практике и он не нашёл широкого применения в качестве инструмента налогового стимулирования инвестиционных ресурсов.

В cвязи с изложенным, элементы научной новизны заключаются в следующем:

— уточнена экономическая природа налогового кредита, определены его специфические черты, формы проявления, позволяющие рассматривать его как специфическую форму превращения собственности государства и муниципальных образований в кредитные ресурсы хозяйствующих субъектов;

— на основе изучения и анализа действующего механизма налогового кредита в РФ предложены новые подходы к раскрытию понятия «эффективность налогового кредита» с позиций государственных органов управления и субъектов предпринимательской деятельности;

— разработаны методические рекомендации по совершенствованию способов определения эффективности налоговых кредитов;

— выработаны отдельные предложения по совершенствованию порядка государственного финансового контроля за целевым использованием финансовых ресурсов в форме инвестиционного налогового кредита.

Личный вклад соискателя заключается в обосновании механизма реализации налогового кредита в условиях функционирования рынка, в определении проблем и противоречий, сдерживающих широкое применение данного механизма на практике и разработке отдельных рекомендаций по разрешению этих противоречий.

Теоретическая значимость исследования заключается в разработке

обоснованного подхода, развитии теоретических положений и рекомендаций по совершенствованию налоговых кредитов, в том числе ИНК, в механизме финансового стимулирования инвестиционной деятельности на региональном и муниципальном уровнях.

Практическая значимость полученных результатов обусловлена тем, что совершенствование механизма налоговых кредитов позволит повысить качество налогового стимулирования, обеспечить целевое использование дополнительно полученных финансовых ресурсов вследствие получения налоговых кредитов, повысить ответственность государственных и муниципальных структур, выступающих в качестве кредиторов и предприятий, выступающих в качестве заёмщиков.

Применение отдельных положений исследования позволит уменьшить бюджетные потери из-за снижения рисков невозврата налоговых кредитов, увеличить налоговую базу поступления налогов.

Выводы и предложения по результатам работы могут быть использованы в деятельности финансовых и налоговых органов субъектов Российской Федерации, исполнительных органов местного самоуправления в области налогового стимулирования хозяйствующих субъектов, осуществляющих инвестиционные программы.

Теоретические исследования и рекомендации по совершенствованию механизма налогового стимулирования инвестиционной деятельности могут использоваться и в учебном процессе экономических вузов.

Основные результаты диссертационного исследования состоят в. следующем:

— обобщён российский и зарубежный опыт налогового стимулирования инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов. Определены место и роль налоговых кредитов, в том числе ИНК, в механизме налогового стимулирования инвестиционной деятельности как инструмента селективной экономической и налоговой политики

государства;

— определена и доказана целесообразность применения налоговых кредитов как инструмента налогового стимулирования инвестиций в условиях Российской Федерации;

— обоснована необходимость широкого внедрения налоговых кредитов в практику;

— определены недостатки существующего механизма предоставления, использования и возврата налоговых кредитов, снижающие эффективность их использования;

— предложена система показателей для оценки эффективности налоговых кредитов, дана методика их расчёта;

— разработаны и предложены рекомендации по изменению системы взаимодействия финансовых органов, направленные на совершенствование государственного контроля на всех стадиях движения налоговых кредитов;

— предложены - критерии для определения мер ответственности для заёмщиков при нарушении условий использования и возврата налоговых кредитов. Разработана методика расчёта штрафных санкций для использования государственными финансовыми, органами в целях снижения рисков невозврата налоговых кредитов и платы за их использование.

Публикации. Основные положения диссертационного исследования нашли отражение в четырёх публикациях общим объёмом 2,81 пл.

Структура и объём диссертационной работы определены логикой исследования и состоят из введения, трёх глав и заключения, библиографического списка, включающего 172 наименования на русском языке и 10 приложений. Основной текст изложен на 170 стр., включает 3 таблицы, 3 рисунка, библиографический список, приложения занимают 23 стр.

2. ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введении обоснована актуальность темы исследования, определены объект и предмет, сформулированы цель и задачи исследования, изложена характеристика его теоретической, методологической и информационной базы, раскрыта научная новизна полученных результатов.

В первой главе «Налоговые кредиты и их роль в процессе стимулирования инвестиционной деятельности» исследуются налоговые инструменты налоговой политики, их место и роль в осуществлении государственного стимулирования инвестиций. Особое место в исследовании отведено налоговым льготам и налоговым кредитам. Отмечено, что в системе налогового стимулирования инвестиций налоговые льготы играют роль инструмента селективного подхода государства к регулированию экономических отношений в обществе. Здесь же показаны негативные последствия применения налоговых льгот на безвозвратной и бесплатной основе в отечественной и зарубежной практике. Показана роль, особенности и преимущества применения налоговых инструментов стимулирующего характера, основанных на принципах кредитования. Сделаны выводы о необходимости широкого применения налоговых кредитов в российской практике стимулирования инвестиционной деятельности.

Во второй главе «Налоговые кредиты в механизме стимулирования инвестиционной деятельности в Российской Федерации» рассмотрена природа налогового кредита, в том числе инвестиционного, выявлена взаимосвязь с родовыми понятиями «налог» и «кредит», определены признаки налогового кредита, позволяющие рассматривать его как специфическую форму превращения собственности государства в кредитные ресурсы предприятия. Выявлены особенности его функционирования при различных формах предоставления: снижения ставки налога, сокращения окладной суммы, отсрочках (рассрочка),

возврата (зачёта) ранее уплаченного налога и др. Определены границы налогового кредита. Здесь же рассмотрены налоговые инструменты в системе инвестиционной деятельности в РФ: дана их краткая характеристика, определены их роль и место в контексте современной инвестиционной ситуации в РФ (1997 — 2002 гг.), выявлены причины слабого воздействия на. изменение инвестиционной ситуации традиционных инструментов: безвозмездных и бессрочных налоговых льгот, внедрение в практику специальных налоговых режимов, финансовой помощи из бюджетов, банковских кредитов. Обоснована необходимость более широкого внедрения налоговых кредитов в практику налогового стимулирования инвестиций в РФ.

В третьей главе «Эффективность воздействия инструментов стимулирования инвестиций в Приморском крае» рассмотрены основные проблемы предоставления и использования налоговых кредитов на региональном уровне, выявлены его противоречия, не позволяющие широко внедрить налоговые кредиты в практику стимулирования инвестиционной деятельности. Рассмотрены и определены причины неэффективности воздействия налоговых кредитов в Приморском крае на изменение инвестиционной ситуации. Предложены основные подходы к определению эффективности налоговых кредитов, разработана и предложена система показателей, характеризующих бюджетную, экономическую и социальную эффективность налоговых кредитов.

В целях устранения негативных проявлений механизма налогового кредита предложены отдельные элементы изменения системы взаимодействия между государственными контролирующими-структурами, позволяющие улучшить контроль за предоставлением, использованием и возвратом налоговых кредитов.

3. ОСНОВНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ

1. Динамичность и эффективность развития экономики государства

зависят от величины инвестиций, направляемых на капиталовложения в форме создания новых производств и реконструкции действующих. Налоговые инструменты, используемые государством в этих целях, представлены налоговыми ставками, специальными налоговыми режимами, налоговыми льготами. Налоговые льготы играют роль инструмента селективного подхода в регулировании экономики. Изменяя параметры налоговых отношений, выражающиеся в изменении элементов налога, выборе налоговых форм и т.д. государство получает возможность существенного влияния на отраслевую структуру и темпы развития реального сектора экономики. Если налоговая система способствует накоплению инвестиционного капитала, она может рассматриваться как фактор экономического роста. Налоговые льготы не во всех случаях являются желательным элементом налогового стимулирования, ибо связаны с появлением «выпадающих доходов», дополнительного налогообложения, имеют краткосрочный эффект. Бесплатные и безвозвратные льготы в РФ не отвечают требованиям структурной перестройки экономики, так как повышают инвестиционную активность любого субъекта хозяйствования, в том числе и не входящего в сферу государственных интересов. Таким образом, льготные режимы налогообложения в РФ выступают не столько стимулирующим инструментом инвестиционной деятельности, а как тормоз для развития-экономики в целом. Снижение налогового бремени, не означает увеличения инвестиционных расходов вследствие получения дополнительных финансовых ресурсов, так как часть их может быть использована на текущее потребление. Таким образом, актуальным представляется поиск таких налоговых инструментов, которые позволят обеспечить эффективное использование государственных средств, с одной стороны, и будут соответствовать принципам селективной государственной политики — с другой. Зарубежные исследования

инвестиционного поведения корпораций при использовании налоговых инструментов в качестве стимуляторов инвестиционной активности показали, что наиболее эффективным явился налоговый кредит, в том числе его специфическая форма—ИНК.

2. Налоговый кредит представляет собой форму экономических отношений, предусматривающую возможность снижения величины налоговых обязательств по налогам, предприятий и организаций и получения ими дополнительных финансовых ресурсов. Специфическая форма налогового кредита—ИНК предусматривает возможность снижения налоговых обязательств только в случае направления высвобождающихся денежных средств на капитальные вложения. Чёткого понимания сущности данной категории ещё не сложилось. В настоящее время под налоговым кредитом понимают налоговую льготу в виде отсрочек (рассрочек) налогового обязательства. В исследованиях зарубежных и отечественных учёных акцент сделан на практическую значимость налогового кредита как инструмента, снижающего налоговую нагрузку и выступающего в роли стимулятора инвестиционного процесса. Теоретическим аспектам налогового кредита как финансовой категории современными учёными внимания практически не уделялось. Автор построил рассмотрение теоретических вопросов налогового кредита на выявлении его сущности, функций, законов движения и взаимодействия с другими экономическими категориями, опираясь на ряд конкретных характеристик, раскрывающих сущность налогово-кредитных отношений: мотивация предоставления налогового кредита, его структура, стадии движения, принципы кредитования, функции и формы кредита.

Причины и возможности возникновения кредитных отношений обусловлены недостаточностью финансовых ресурсов у одних субъектов предпринимательства и стремлением получения доходов в виде процента у других, имеющих временный их избыток. В случае налогового

кредитования имеет место существенное отличие его от кредитов в целом. Оно проявляется в том, что кредитор-государство свободных ресурсов в момент предоставления средств не имеет. Основным мотивом предоставления кредитов выступает факт совпадения интересов кредитора и заёмщика в использовании ресурсов.

Цель предоставления кредита — регулирование инвестиционных процессов, направленное на их активизацию, поэтому основным условием его предоставления является интерес кредитора к деятельности заёмщика.

Объектом кредитования для заёмщика в данном случае выступают налоговые обязательства, ещё им не исполненные. Для кредитора — объект — это заранее ограниченная законодательством сумма ресурсов, запланированная как расходная статья бюджета.

Стадии движения ресурсов имеют ряд особенностей:

— не производится аккумуляции ресурсов у кредитора, так как объект кредитования — налоговое обязательство, не исполненное в установленный срок налогоплательщиком;

— не происходит реального движения ссуженной стоимости (денежных ресурсов) от кредитора к заёмщику;

— в момент получения кредита в виде финансово-налоговых прав, обязательства заёмщика превращаются в его финансовые ресурсы. Таким образом, в налоговом кредите нет стадии получения ссуженной стоимости, имеет место лишь её формальное обозначение;

— налоговый кредит, в отличие от классического, обладает специфическим целеполагающим признаком, предполагает использование ресурсов в соответствии с интересами государства, поэтому инвестиции, произведённые на их основе, не обязательно приводят к высвобождению ресурсов. Источниками возврата средств кредитору могут выступать прибыль, дополнительно привлечённые денежные средства;

— производительное размещение средств характеризуется не фактором

увеличения прибыли, а выполнением условий государства-кредитора.

Границы применения налогового кредита регулируются:

— в соответствии с направлениями государственной социально-экономической политики;

— заинтересованностью кредиторов в эффективном вложении кредитных ресурсов;

— ограниченными финансовыми возможностями централизованных денежных фондов.

Проведённые исследования дают основания полагать, что в налоговом кредите сочетается, прежде всего, специфическое изменение характера отторжения. Форма его проявления состоит в снижении налоговых обязательств в результате волеизъявления государства. Отсроченные налоговые обязательства превращаются в ссуженную стоимость. Её отличительной особенностью является сохранение стоимости, так как заёмщик возвращает её кредитору в том же качестве и объёме, а также платит за пользование этой стоимостью.

Налоговый кредит предполагает денежную форму ссуженной стоимости, но при этом реального движения денежных средства от кредитора к заёмщику не происходит. Ссуженная стоимость выступает здесь, как право заёмщика временно не исполнять свои налоговые обязательства перед государством-кредитором, и использовать их по целевому назначению в своей производственной деятельности.

Таким образом, ссуженная стоимость в налоговом кредите выражает сущностную основу кредита, и в то же время носит специфические черты, характерные только для данного вида кредитных отношений.

Вышесказанное дает нам основания рассматривать налоговый кредит как специфическую форму превращения собственности государства в кредитные ресурсы.

3. Сокращение неэффективных налоговых льгот обусловило

выдвижение налоговых кредитов на ведущую роль в системе налоговых стимулов инвестиционных процессов. Практическая реализация механизмов налоговых кредитов определена статьями 65 — 68 части I Налогового Кодекса РФ. Они характеризуются:

— предоставлением дополнительным финансовых ресурсов на платной и возвратной основе исходя из целей, определённых государством. Цели предоставления обусловлены двумя подходами: созданием условий для обеспечения структурных преобразований в экономике и роста ВВП, предоставление финансовой помощи лицам, не обеспечивающим свои текущие финансовые обязательства;

— налоговые кредиты в РФ носят избирательно-ограничительный характер относительно субъектов стимулирования;

— отсрочки (рассрочки) и налоговые кредиты базируются, в основном, на платной основе. Размеры платы за пользование государственных ресурсов свидетельствует о привилегированном положении заёмщиков.

Налоговый кодекс существенно ограничил законотворческие возможности субъектов Федерации в налоговой сфере, а, начиная с 2002 года, налоговые льготы сведены к минимуму. Среди налоговых инструментов, применяемых в целях стимулирования инвестиций, в настоящее время в компетентности субъекта РФ находятся:

— снижение ставки по налогу на прибыль от установленной в соответствии со статьёй 284 п. 1 гл. 25 ч. ИНК РФ ставки в размере 17% от налоговой базы для зачисления в региональный бюджет;

— предоставление налоговых кредитов, в том числе ИНК по налогам, поступающим в бюджет субъекта РФ.

В результате налоговых преобразований, налоговые кредиты, в т.ч. инвестиционные, остались, по сути, единственно доступным инструментом регионального налогового регулирования инвестиционных ресурсов.

За период 1998 — 2002 гг. в Приморском крае в общей сложности предоставлено семь инвестиционных (целевых) налоговых кредитов по налоговым платежам в общей сумме 43,8 млн руб.

Для отдельных предприятий получение ИНК сыграло позитивную роль в достижении положительной финансово-хозяйственной деятельности. В результате предоставления кредита ОАО «Дальполиметалл» в 1998 г. смогло направить на обновление оборудования взамен устаревшего средства в размере 1,5 млн руб., на поддержание производственной базы — 1,2 млн руб. Уже начиная с 1999 г. ОАО «Дальполиметалл» увеличило объём продаж и вышло на рентабельный уровень производства, кроме этого, в первой половине 1999 г. в краевой бюджет было уплачено около I млн руб., что почти в 4 раза больше аналогичного показателя за 1998 г.

В 2002 — 2003 гг. администрацией края инвестиционные налоговые кредиты не предоставлялись.

Анализ ситуации в области налогового стимулирования инвестиционной деятельности в Приморском крае за исследуемый период позволил сделать следующие выводы:

— ограничения, установленные Налоговым кодексом РФ в части налоговых льгот, снизили возможности представительных органов в предоставлении дополнительных финансовых ресурсов хозяйствующим субъектам;

— реальным инструментом налогового стимулирования, начиная с 2001 г., являются налоговые кредиты, в том числе ИНК;

— в крае разработан и введён в действие базовый пакет нормативных документов, регулирующих отношения предоставления, использования и возврата налоговых кредитов;

— возможности использования налоговых кредитов как дополнительного источника финансовых ресурсов ограничены. Налоговыми кредитами могут воспользоваться только юридические лица,

удовлетворяющие требованиям законодательства РФ и Приморского края, осуществляющие определённые виды инвестиционной деятельности;

— государственные органы Приморского края и орган местного самоуправления не определились в приоритетах налогового стимулирования. Таким образом, налоговые кредиты предоставляются фактически всем предприятиям, формально выполняющим требования законодательства. Подобный подход позволяет воспользоваться привлечёнными ресурсами для удовлетворения текущих потребностей и восполнения временного недостатка в собственных оборотных средствах.

Несмотря на имеющиеся потребности в заёмных ресурсах для осуществления инвестиционной деятельности и внешнюю привлекательность налоговых кредитов, популярность у предприятий Приморского края он не приобрёл. За 2001 —2003 гг. налоговые кредиты ими не привлекались.

Основные причины их недоступности кроются:

— в дискриминационном характере ИНК относительно организационно-правовой формы;

— в дискриминационном характере ИНК относительно применяемого налогового режима;

— в незначительности сумм налоговых обязательств, их недостаточности в качестве объекта кредитования для осуществления капитальных вложений;

— в несовпадении инвестиционных интересов с условиями ИНК, изложенными в Налоговом Кодексе;

— в сложности получения кредитов в разрешительных государственных структурах;

— в сложности оформления документов, обусловленной правом предоставления ИНК только тем уровнем власти, в бюджет которого поступает налоговый платёж;

— ограниченностью финансовых ресурсов у кредиторов регионального и местного уровней.

Выявленные ограничения и противоречия не позволяют налоговым кредитам играть существенную роль. в. обеспечении инвестиционной деятельности финансовыми ресурсами.

4. В налоговых кредитах проявляется финансовая заинтересованность кредитора-органа исполнительной власти и заёмщика-предприятия.

Интерес кредитора обусловлен ростом налоговой базы и как следствие этого — более высокими поступлениями налогов в соответствующий бюджет. Для заёмщиков использование дополнительных финансовых ресурсов предполагает рост производственных и финансовых показателей его деятельности.

Оценка эффективности налоговых кредитов в этой связи представляется важным звеном в механизме финансового стимулирования инвестиционной деятельности.

Подходы к оценке эффективности налоговых кредитов, в том числе ИНК предполагают определение показателей, характеризующих получение выгод от их предоставления для кредиторов и от использования — для заёмщиков.

В настоящее время в этих целях используются рекомендации, изложенные в Положении об оценке эффективности инвестиционных проектов при размещении на конкурсной основе централизованных инвестиционных ресурсов бюджета развития Российской Федерации, утверждённом постановлением Правительства РФ от 22.11.1997 г. № 1 470.

Они основаны на показателе чистого дисконтированного дохода (ЧДД). Данный показатель предлагается использовать для оценки эффективности инвестиционного проекта с участием бюджетных ресурсов. Данные рекомендации имеют следующие недостатки:

— они не адаптированы применительно к налоговым кредитам, в т.ч.

ИНК;

— предусмотрены для использования только на этапе предварительной подготовки выделения средств из бюджета. В результате исследования предложено:

1. Ввести показатель коэффициента бюджетной эффективности налоговых кредитов, основанного на расчёте показателя ЧДД. Предложена следующая методика расчёта данного показателя: 1. Рассчитывается дисконтированный показатель расходов бюджета от

т

предоставления налогового кредита

где Я — чистая текущая стоимость НК за весь период его предоставления (ден. ед.);

РР2, Р„ — величина налогового кредита (ден. ед.) по годам;

I — ставка рефинансирования ЦБ РФ (%);

1, 2, .... п — срок предоставления налогового кредита (годы);

т — срок действия налогового кредита (годы).

2. Определяются показатели дисконтируемых доходов бюджета ф) в виде налоговых поступлений (в разрезе налогов). При расчёте данного показателя приняты следующие допущения:

— заёмщик-предприятие;

— в расчёте показателя дисконтируемых доходов учитываются поступления от основных налогов, формирующих доходную часть бюджета: налог на прибыль, налог на имущество, НДС;

— все начисленные налоги поступают в бюджет (коэффициент собираемости равен 1).

Тогда, дисконтированный доход по показателю налога на прибыль за весь период использования налогового кредита рассчитывается:

+ ...+

(1+0'

(О

(l+i)' ' (l+i)

(l+i)"

где pfi, pfh ..., pfn — прибыль для налогообложения, полученная предприятием в связи с использованием налогового кредита по годам (ден. ед.); tri, tr2,..., tr„ — действующая ставка налога на прибыль в бюджет, установленная Налоговым кодексом РФ(%). Расчёт дисконтированного дохода по показателю налога на имущество производится по формуле:

где — стоимость имущества, приобретённого за счёт

налогового кредита (ден. ед.) по годам; а/, а2, .... ап — амортизация за год, начисляемая на приобретённое имущество (ден. ед.); — ставка налога на имущество, установленная в соответствии с законодательством субъекта РФ (%). Расчёт дисконтированного дохода по показателю поступлений НДС выглядит следующим образом:

где S/, S2,..., S„ — налоговая база по НДС: выручка от реализации-соответствующего года, полученная в связи с использованием в производственной деятельности налогового кредита (ден. ед.); di,dr2,..., d„ — ставка НДС для соответствующего товара (%); Ei ■ di, Е2 ■ d2,..., Е„- d„ — налоговые вычеты по НДС за

соответствующий год (ден. ед.); Общий дисконтированный доход бюджета соответствующего уровня

бюджета за счёт поступлений налогов за весь период действия налогового кредита ( £ Dm ) определяется:

ÍDm = ID, + ±DÁ + iDM, (5)

Общий дисконтированный доход бюджета (Y,Da ) от предоставления налоговых кредитов представляет сумму общего дисконтированного дохода бюджета от поступления налогов и величины процентного

дохода за использование налогового кредита Он представлен

формулой:

где k¡, к2,..., к„ — количество дней использования налогового кредита в году (дни);

— процентная ставка за пользование налоговым кредитом (%), установленная кредитным договором. Предельные границы годовой ставки установлены неравенством: 3. Коэффициент эффективности налоговых кредитов (кп<) рассчитывается по формуле:

Кредит эффективен, если если — не эффективен.

Сравнение показателей на этапе предоставления кредита и по окончанию каждого года (всего срока действия налогового кредита) — позволит государственным структурам оперативно управлять данным процессом, принимать обоснованные решения, направленные на снижение бюджетных рисков.

Налоговые кредиты характеризуются и социальной направленностью, в связи с чем, предлагается введение показателей, характеризующих социальную эффективность налоговых кредитов. В качестве таковых могут использоваться показатели роста заработной платы работающих, снижение уровня затрат на непроизводственные потери, в частности, на выплату по временной нетрудоспособности работников. Расчёт показателей экономии непроизводительных выплат по больничным листам предложено производить по методике, опирающейся на расчёт дисконтированных денежных расходов на эти цели.

2. В целях эффективности управления процессом предоставления, использования и возврата налоговых кредитов предложена система инвестиционно-финансового контроля.

Под инвестиционно-финансовым контролем в данном случае нами понимается система организационных и технических мероприятий государства, выступающего в роли кредитора в процессе предоставления и использования налоговых кредитов, в т.ч. ИНК, направленных на обеспечение норм права в сфере налогового стимулирования инвестиций, выявление неэффективного использования инвестиционных ресурсов, обеспечение профилактических мер для недопущения нецелевого и неэффективного использования бюджетных ресурсов.

Исходя из этого определения, государственные органы должны обеспечить:

— выявление перспективных проектов, требующих бюджетной поддержки с точки зрения их общественной полезности;

— оценку эффективности предлагаемых на рассмотрение проектов с точки зрения их доходности и прибыльности, прироста налоговых платежей в будущем;

— оценку финансового состояния потенциального заёмщика на предмет его платёжеспособности;

— оценку рисков самого кредитора при участии в инвестиционном проекте и принятии решения относительно установления величины процентной ставки;

— проведение специальных обследований, а в необходимых случаях целевых проверок, осуществляемых в процессе освоения средств и направленных на выявление нецелевого использования средств и оценки эффективности их использования на промежуточных этапах (по годам);

— возврат кредита и процентов за его использование;

—принятие мер по привлечению к ответственности за нарушение договора.

Внедрение системы инвестиционно-финансового контроля позволит обеспечить финансовую поддержку приоритетных отраслей, снизить бюджетные риски, обеспечить прирост налоговой базы и налоговых поступлений и, таким образом, может способствовать превращению налоговых кредитов в действенный инструмент финансового стимулирования инвестиционной деятельности.

СПИСОК ПУБЛИКАЦИЙ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ

1. Лялина Ж.И. К вопросу о предоставлении региональных налоговых льгот // Финансовые проблемы РФ и пути их решения: теория и практика. Труды II Международной научно-практической конференции 15 — 17 мая 2001 г. — СПб: Нестор, 2001. — С.67 — 69 (0,12 п.л.).

2. Лялина Ж.И. Налоговый кредит в системе налоговых льгот // Финансовые проблемы РФ и пути их решения: теория и практика. Труды

III Международной научно-практической конференции. — СПб: Нестор,

2002. — С.32 — 36 (0,25 пл.).

3.Лялина Ж.И., Туманова Т.Г. Основные подходы к разработке методик оценки эффективности инвестиционных налоговых кредитов // Финансовые проблемы РФ и пути их решения: теория и практика. Труды

IV Международной научно-практической конференции. — СПб: Нестор,

2003. — С. 74 — 79 (0,38 пл., в т.ч. авторские — 0,19 пл.).

4. Глухов В.В., Лялина Ж.И., Останин В.А. Противоречия финансов: история и современное состояние / Под общей ред. проф. В.А. Останина. — Владивосток: Изд-во Дальневост. ун-та, 2003. — 94с. (5,58 п.л., в т.ч. авторские — 2,25 пл.).

ЛЯЛИНА Жанна Ивановна

НАЛОГОВЫЙ КРЕДИТ В ФИНАНСОВОМ МЕХАНИЗМЕ СТИМУЛИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ (на примере Приморского края)

Автореферат диссертации на соискание учёной степени кандидата экономических наук

Сдано в набор 01.08.204 г. Подписано в печать 5.08.2004 г. Формат 60x8471/16- Бумага тип. №2. Гарнитура "Times". Печать плоская. Усл. печ. л. 1,3. Зак. 96. Тираж 100 экз.

Издательство Дальневосточного университета 690950, г. Владивосток, ул. Октябрьская, 27

Отпечатано в копировально-множительном центре Института менеджмента и бизнеса ДВГУ 690950, г. Владивосток, ул. Мордовцева, 12

# 1 5 488

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Лялина, Жанна Ивановна

Введение

Глава 1. Налоговые кредиты и их роль в процессе стимулирования инвестиционной деятельности

1.1. Налоговые льготы и преференции в механизме селективного налогового стимулирования инвестиционной деятельности

1.2. Инвестиционные налоговые кредиты в системе селективного регулирования экономики

Глава 2. Налоговые кредиты в финансовом механизме стимулирования инвестиционной деятельности в Российской Федерации

2.1. Налоговый кредит как инвестиционный ресурс

2.2. Налоговые инструменты в системе инвестиционной деятельности в Российской Федерации

2.3. Налоговый кредит в системе стимулирования инвестиционной деятельности в Приморском крае

Глава 3. Эффективность воздействия региональных инструментов стимулирования инвестиций в Приморском крае

3.1. Эффективность налоговых кредитов: методические основы их оценки

3.2. Проблемы эффективности налоговых кредитов в Приморском крае и пути их решения

Диссертация: введение по экономике, на тему "Налоговый кредит в финансовом механизме стимулирования инвестиционной деятельности"

Постановка проблемы и актуальность исследования.

Динамичность и эффективность развития экономики любого государства зависит от величины инвестиций, направленных на расширение существующих производственных мощностей, их реконструкцию на современном научно-техническом уровне, создание новых производств.

Реализуя интересы всего общества в целом, государственная власть обеспечивает соответствующие условия для развития инвестиций как функции регулирования экономики. В условиях реформирования экономики роль государства возрастает, так как, для успешной реализации преобразований наряду с рыночными регуляторами, необходимо активное воздействие государственных регуляторов, а, учитывая федеративное устройство России, возрастает роль региональных регуляторов. В условиях неблагоприятного инвестиционного климата в России в целом, государство вынуждено решать проблемы поиска реальных источников инвестиций и создания необходимых условий формирования инвестиционной активности и инвестиционных ресурсов. Среди множества инструментов, позволяющих решать проблемы повышения инвестиционной активности, выделяются налоговая и бюджетная политика.

В процессе налогового регулирования производится воздействие на инвестиционные процессы, направленное на увеличение финансовых ресурсов и как следствие этого — на рост инвестиций, общественного продукта, доходов бюджета. Механизм регулирования производится посредством применения специального налогового инструментария. Применение традиционных методов налогового стимулирования — льгот на безвозмездной и безвозвратной основе, как показала мировая и отечественная практика, эффективны в течение 3 — 5 лет, дальнейшее их использование имеет негативные последствия: деформирование структуры общественного производства, неравномерное распределение налоговой нагрузки, недопоступление налогов в централизованные денежные фонды. Снижение налогов в целом и соответствующее ему увеличение денежных средств в распоряжении налогоплательщиков является финансовым ресурсом, который может быть использован на текущее потребление и инвестиции. Отвлечение ресурсов на текущее потребление, в том числе и не связанное с производством, снижает эффект от уменьшения налоговой нагрузки. В таких условиях важным является поиск налоговых инструментов, позволяющих обеспечить эффективное использование государственных средств с одной стороны и удовлетворяющих требованиям развития приоритетных отраслей — с другой.

Исследования известных экономистов, в частности Д. Минца, показали, что из всех методов налогового стимулирования, наибольший эффект достигался в случаях применения налоговых кредитов, в том числе его специфической формы — инвестиционного налогового кредита (ИНК).

Налоговые кредиты, в т.ч. ИНК, предусматривают направление высвобожденных из-под налогообложения средств на определённые нужды инвестиционного характера, и позволяет государству быть уверенным в их целевой направленности. Механизм предоставления исключает дополнительные издержки со сторон бюджетов. Правила использования налоговых кредитов основаны на принципах кредитования и, таким образом, предполагает более эффективное использование средств, чем при предоставлении бессрочных и бесплатных льгот.

Реформирование системы налогового стимулирования в рамках налоговых преобразований в целом обусловило выдвижение налоговых кредитов на ведущее место в системе налоговых стимулов.

Несмотря на внешнюю привлекательность налоговых кредитов, они не приобрели популярности у потенциальных заёмщиков и не нашли широкого применения у государственных органов, выступающих в роли потенциальных кредиторов. К сдерживающим факторам относятся: несовершенство законодательной базы, отсутствие единого подхода к пониманию сущности и целей налоговых кредитов, как действенного инструмента для стимулирования производственных инвестиций у государственных контролирующих структур, высокая степень риска невозврата кредита, несовершенство методик оценки эффективности налоговых кредитов, ограничение возможности в получении кредитов и др.

Вышеизложенные проблемы послужили основанием для- нашего исследования вопросов применения инструмента налогового кредитования в механизме налогового стимулирования инвестиционной деятельности в РФ и в Приморском крае в частности.

Степень разработанности, теоретическая и практическая база исследования.

Методологической и теоретической основой исследования послужили результаты исследований следующих отечественных и зарубежных авторов: A.B. Брызгалина, В.В. Бочарова, Л.И. Вотинцевой, И.В. Горского, А. Дадашева, JL Дуканич, Н.Е. Заяц, Ю.С. Зерщикова, З.С. Каценеленбаума, Н. Кузнецова, М.Т. Оспанова, С.С. Ованесяна, В.А. Останина, С.Г. Пеиел^ева, Е.В. Пороло, В.Г. Панскова, И.А. Трахтенберга, A.A. Тривуса, Ю.В. Рожкова, М.В. Романовского, Д.Г. Черника, СД. Шаталова, С.О. Шохина, Т.Ф. Юткиной, Д. Кейнса, Дж. Стиглица, М. Фридмана, М. Девере и др.

Основой для выполнения поставленных задач и достижения цели в процессе исследования послужил системный подход к изучению вопросов сущности, места, специфических проявлений налогового кредита. Автором использован диалектический: метод изучения исследуемых явлений, применены следующие общепринятые методы и приёмы экономических исследований: обобщение, систематизация информации; метод системного и сравнительного« анализа, экспертных и ретроспективных оценок, изучены существующие методики оценки эффективности использования налоговых кредитов.

В качестве информационной базы использованы: статистическая и аналитическая информация органов Государственного комитета РФ по статистике, аналитические обзоры института переходной экономики РФ, налоговая отчётность Управления МНС РФ по Приморскому краю, статистическая отчётность, департамента финансов администрации Приморского края, нормативная база по исследуемым вопросам, действующая в РФ и Приморском крае, доклады международных организаций, материалы научно-практических конференций и т.д.

Объектом исследования явились экономические отношения по поводу формирования финансовых ресурсов для инвестиционных целей • предприятий и организаций путём предоставления налоговых кредитов.

Предметом исследования явился налоговый кредит, подходы к оценке эффективности его использования в Российской Федерации; и Приморском' крае.

Цель и задачи диссертационного исследования.

Целью диссертационного исследования является уточнение и обоснование теоретических положений налогового кредита и разработке практических рекомендаций по совершенствованию его механизма.

В связи с поставленной? целью, автором определены следующие задачи исследования: сформулировать основные теоретические положения, связанные с исследованием сущности понятия «налоговый кредит». Рассмотреть в этой связи законы, закономерности, количественные и качественные признаки, характерные для этого явления; определить характерные черты и принципы, развития налогового кредита и его специфических форм; проанализировать действующую систему предоставления налогового кредита в РФ и методику определения их эффективности, на этой основе дать оценку механизму налогового кредита; выявить проблемы, препятствующие широкому внедрению в практику института налогового кредитования в РФ и Приморском крае. На: основе изучения и анализа проблемных вопросов в этой области разработать рекомендации по совершенствованию отдельных элементов механизма налогового кредитования.

Научная новизна диссертационного исследования определяется тем, ч'.о в настоящее время в целом в РФ и Приморском крае, в частности, рассматриваемая проблема до конца не изучена в виду того, что налоговый кредит —явление относительно новое в российской практике и не нашёл широкого применения в качестве инструмента налогового стимулирования инвестиционных ресурсов.

В связи с изложенным, элементы научной новизны заключаются в следующем: уточнена экономическая природа налогового кредита, определены его специфические черты, формы проявления, позволяющие рассматривать его как специфическую форму превращения собственности государства и муниципальных образований в кредитные ресурсы хозяйствующих субъектов; на основе изучения и анализа действующего механизма налогового кредита в РФ, предложены новые подходы к раскрытию понятия «эффективность налогового кредита» с позиций государственных органов управления и субъектов предпринимательской деятельности; разработаны методические рекомендации по совершенствованию способов определения эффективности налоговых кредитов; выработаны отдельные предложения по совершенствованию порядка государственного финансового контроля за целевым использованием финансовых ресурсов в форме инвестиционного налогового кредита.

Личный вклад соискателя заключается в обосновании механизма реализации налогового кредита в условиях функционирования рынка, в определении проблем и противоречий, сдерживающих широкое применение данного механизма на практике и разработке отдельных рекомендаций по разрешению этих противоречий.

Научное значение исследования состоит в обосновании теоретических и методических аргументов и приёмов внедрения механизма налогового кредита в целях стимулирования инвестиционной деятельности предприятий.

Теоретическая значимость исследования заключается в разработке обоснованного подхода, развитии теоретических положений и рекомендаций по совершенствованию налоговых кредитов, в том числе ИНК, в механизме финансового стимулирования инвестиционной деятельности на региональном и муниципальном уровнях.

Практическая значимость полученных результатов обусловлена тем, что совершенствование механизма налоговых кредитов позволит повысить качество налогового стимулирования, обеспечить целевое использование дополнительно полученных финансовых ресурсов вследствие получения налоговых кредитов, повысить ответственность государственных й муниципальных структур, выступающих в качестве кредиторов и предприятий, выступающих в качестве заемщиков.

Применение отдельных положений исследования позволит уменьшить бюджетные потери из-за снижения рисков невозврата налоговых кредитов, увеличить налоговую базу поступления налогов.

Выводы и предложения по результатам работы могут быть использованы в деятельности финансовых и налоговых органов субъектов РФ, исполнительных органов местного самоуправления в области налогового стимулирования хозяйствующих субъектов, осуществляющих инвестиционные программы.

Теоретические исследования и рекомендации по совершенствованию механизма налогового стимулирования инвестиционной деятельности могут использоваться и в учебном процессе экономических вузов.

Структура работы.

В первой главе диссертационной работы исследуются налоговые инструменты налоговой политики, их место и роль в осуществлении государственного стимулирования инвестиций. Особое место в исследовании отведено налоговым льготам и налоговым кредитам. Отмечено, что в системе налогового стимулирования инвестиций налоговые льготы играют роль инструмента селективного подхода государства. Селективное регулирование в налогообложении состоит в том, что изменяющиеся с помощью государства налоговые инструменты, могут существенно влиять на темпы накопления капитала, внедрению новых технологий и на темпы экономического роста. Вместе с тем, налоговые льготы не самый эффективный инструмент в системе стимулирования и регулирования экономики. Это обусловлено рядом факторов, а именно: наличием т.н. «выпадающих доходов», неравномерным распределением налогового бремени по группам налогоплательщиков, не являющихся объектом селективного интереса государства, переливом капитала в сферы бизнеса с благоприятным налоговым климатом и т.д.

Учитывая негативные проявления налоговых льгот на безвозмездной и безвозвратной основе, в системе стимулирования инвестиций происходит переход к налоговым кредитам, как инструментам, более соответствующих рыночным принципам управления хозяйством. Налоговый кредит — это налоговая льгота с одной стороны, т.к. предполагает более длительные сроки погашения налоговых обязательств, а с другой стороны обладает признаками, характерными для кредитных отношений, т.к. его предоставление и использование базируется на принципах срочности, возвратности, платности. В исследовании определена степень соответствия налогового кредита классическому понятию финансово-экономической категории «кредит», рассмотрены специфические особенности налоговых кредитов, изучены взаимосвязи налогового кредита с другими финансовыми категориями, таким как «налог», «задолженность по налогу», «банковский кредит», «бюджетный кредит». Определены роль и место налогового кредита в стимулировании воспроизводственных процессов.

Во второй главе диссертационного исследования рассматриваются налоговые кредиты в механизме стимулирования инвестиций; в РФ и Приморском крае.

В результате исследования выявлены следующие черты (признаки) налогового кредита, позволяющие рассматривать его как специфическую форму превращения собственности государства в кредитные ресурсы: причинами использования исследованных форм кредитов является недостаточность финансовых ресурсов у субъектов предпринимательства для обеспечения производственного процесса, но источниками предоставления кредитов являются государственные доходы органов государственной власти и муниципальных образований, временно находящиеся в распоряжении заёмщиков, а не традиционный источник — временно свободные оборотные средства, высвобождающиеся в результате несовпадения моментов получения средств и их расходования у субъектов экономической деятельности; целями кредиторов при предоставлении налоговых кредитов является стремление увеличения ресурсов приоритетным отраслям экономики. Получение ссудного процента не является основной идеей отношении кредитора и заемщика. В налоговом кредите выражается специфический характер отторжения ресурсов. Источник финансирования; представлен отсроченными налоговыми обязательствами. Налоговые обязательства превращаются в ссудную стоимость, при этом не происходит реального движения' денежных средств, т.к. они находятся у заёмщика. Происходит снижение уровня государственных доходов на сумму отсроченных (отложенных) налоговых обязательств и снижение уровня налогового бремени на период действия отсрочки; специфическая форма налогового кредита — инвестиционный налоговый кредит (ИНК) наиболее полно отвечает целям селективной налоговой политики в области инвестиций. Регулирование инвестиций в РФ; исходя из принципов селективности, производится относительно направления инвестиционных потоков без выделения отраслей. При регулировании объёмов кредита используется принцип ограничения суммы расходов в размере 50% от суммы налоговых обязательств по ограниченному перечню налогов. ИНК характеризуется более низкими ставками, чем банковский кредит, более длительными сроками погашения долга, щадящими финансовыми санкциями, что ставит его в более предпочтительное положение относительно иных заёмных средств.

Рассматривая налоговые ресурсы в сфере инвестиций, нами проведён краткий анализ инвестиционной ситуации в РФ, определена роль и место инвестиционных источников за период 1997 — 2002 гг. Анализ инвестиционной ситуации показал, что управление инвестиционными процессами не согласуется с основной задачей реструктуризации экономики. Снижена привлекательность банковских кредитов, инвестиционный спрос в стране зависит от узкого сектора экономики: транспорта, связи, топливно-энергетического комплекса. В таких условиях необходимо государственное вмешательство путём создания и практической реализации нового механизма инвестирования, базирующегося на финансовых инструментах, дающих наибольший эффект в условиях несовершенства и неразвитости рыночных механизмов. В качестве таких инструментов рассмотрены бюджетно-налоговые ресурсы: ассигнования из бюджета развития, налоговые поступления, бюджетные и налоговые кредиты.

Анализ региональных источников инвестиционных ресурсов показал, ч!о в условиях дефицитности бюджетов, недостаточности собственных доходных источников наиболее приемлемым способом стимулирования инвестиций представляется использование налоговых инструментов: налоговых льгот, специальные налоговые режимы, ускоренная амортизация в целях налогообложения, налоговые кредиты, в т.ч. ИНК.

В третьей главе рассмотрены проблемы применения налоговых кредитов в Приморском крае, в т.ч. ИНК.

В Приморском крае накоплен определённый опыт налогового стимулирования инвестиций. В частности, в 1997 — 2000 гг. широко использовались безвозмездные налоговые льготы в форме уменьшения налоговой базы и понижения уровня налоговых ставок. В условиях отсутствия чётких ориентиров и целей их предоставления, налоговые льготы были предоставлена без увязки с направлениями региональной социально-экономической политики. Подходы к предоставлению льгот, базирующихся на принципах сохранения в структуре экономики края предприятий, не сумевших стать конкурентоспособными в условиях рынка, явились причиной подмены стимулирующих инструментов на текущее финансирование избранного круга предприятий. Налоговые преобразования, реализованные в специальной части Налогового Кодекса, по сути, определили единственно доступный инструмент регионального стимулирования инвестиций — ИНК.

При внедрении ИНК в практику деятельности государственных органов предполагается решить ряд задач: обеспечение экономического роста субъекта РФ и муниципальных образований; обеспечение финансовой самодостаточности регионов, муниципальных образований; повышение уровня благосостояния проживающего на территории субъекта РФ населения и т.д.

Именно поэтому соответствие действующего механизма ИНК первоначально заложенным в них принципам явилось одним из вопросов, рассматриваемых в работе. Этот критерий положен в основу оценки эффективности ИНК. В качестве показателей, характеризующих эффективность ИНК, нормативными актами определены чистый дисконтируемый доход (ЧДД) от реализации проекта и коэффициент дисконтирования. Государством эффективность проекта оценивается по бюджетной составляющей; Заёмщиком в качестве оценки эффективности ИНК выдвигается показатель прироста чистой прибыли. Таким образом, подходы к оценке эффективности налоговых кредитов у кредиторов и заёмщиков принципиальных различий не имеют, т.к. базируются на получении прибыли от вложения заёмных средств.

Вместе с тем, целями налогового кредитования является не столько получение прибыли, рост налоговой базы и налоговых поступлений, сколько создание рабочих мест, снижение затрат, повышение количества и качества предоставляемых населению социальных услуг и т.д. Поэтому наряду с показателями бюджетной эффективности, целесообразно в методике оценки эффективности кредитов учитывать показатель социальной эффективности. В современной экономической литературе оценка социальной эффективности практически не рассматривается. В рамках данного исследования предложена система показателей для оценки эффективности налоговых кредитов. Показатели разделены на три груплы, характеризующие: бюджетную эффективность; экономическую эффективность; социальную эффективность. Предложена методика их расчёта.

Кроме того, рассмотрена проблема совершенствования механизма ИНК по следующим направлениям: соответствия действующего механизма первоначально заложенным принципам; соответствия законодательства о налоговых кредитах целям и задачам структурной перестройки экономики; причины невостребованности налоговых кредитов субъектами предпринимательской деятельности; причины непопулярности налоговых кредитов у потенциальных кредиторов; оценка целесообразности и эффективности налоговых кредитов; взаимодействие органов исполнительной власти и органов государственного правления в системе контроля за предоставлением и использованием налогового кредита. Рассмотрение данных проблем производилось с помощью анкетирования представителей малого и среднего бизнеса г. Владивостока, которое показало, что ввиду недостаточной информированности о сущности, принципах кредитования только 72% участников опроса имеют представление о механизме налогового кредита.

Признавая предпочтительность налоговых кредитов перед другими заёмными источниками подавляющее большинство отметило их недоступность, обусловленную несовершенством действующего механизма, а именно: несовпадением инвестиционных интересов с условиями предоставления ИНК; незначительностью налоговых обязательств, подпадающих под действие ИНК; дискриминацией субъектов предпринимательской деятельности по организационно-правовой форме налоговому режиму; необоснованностью отказов в предоставлении ИНК государственными структурами; сложностью в оформлении разрешительных документов.

Выявленные ограничения и противоречия не позволяют налоговым кредитам играть существенную роль в обеспечении инвестиционной деятельности финансовыми ресурсами.

В налоговом кредите проявляется финансовая заинтересованность кредиторов в результате предоставления и использования заёмных средств. Поэтому основными задачами органов государственной власти являются: стимулирование тех субъектов предпринимательства, которые осуществляют инвестиции в соответствии с региональными (муниципальными) интересами; разработке механизма,. удовлетворяющего требованию обеспечения роста налоговой базы и минимизации финансовых рисков.

В рамках данного исследования предложены мероприятия, способствующие упорядочению процесса предоставления кредитов, их оценки, обеспечения гарантий и возврата. Совокупность мероприятий представлена в виде механизма многоступенчатого инвестиционно-финансового контроля, включая расчёт упущенной материальной выгоды и финансовых санкций в случае неисполнения взятых обязательств заёмщиком.

В заключении сделаны общие выводы и рекомендации.

Апробация результатов исследования.

Теоретические выводы и заключения активно используются автором в учебном процессе при преподавании дисциплин «Налоги и налогообложение», «Управление налогами на предприятии», «Финансы» и др.

Основные положения и результаты исследования были представлены на научно-практических конференциях регионального, российского и международного уровней.

Публикации по теме исследования.

В целом по теме исследования опубликовано 4 работы, общим объёмом 6.33 п.л, в т.ч. авторские составляют 2.81 печатных листа:

1. Лялина Ж.И. К вопросу о предоставлении региональных налоговых льгот // Финансовые проблемы РФ и пути их решения: теория и практика. Труды II Международной научно-практической конференции 15 — 17 мая 2001г. СПб: Нестор, 2001 —380с.

2. Лялина Ж.И. Налоговый кредит в системе налоговых льгот// Финансовые проблемы РФ и пути их решения: теория и практика. Труды III Международной научно-практической конференции. СПб: Нестор, 2002 — 352с.

3. Лялина Ж.И., Туманова Т.Г. Основные подходы к разработке методик оценки эффективности инвестиционных налоговых кредитов // Финансовые проблемы РФ и пути их решения: теория и практика. Труды IV Международной научно-практической конференции. СПб: Нестор, 2003 436с.

4. Глухов В.В., Лялина Ж.И., Останин В.А. Противоречия финансов: история и современное состояние / Под общей редакцией проф. В.А. Останина — Владивосток: Изд-во Дальневост. ун-та, 2003г. — 96с.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Лялина, Жанна Ивановна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В настоящем диссертационном исследовании поставлена цель рассмотрения теоретических вопросов и практической реализации механизма в целом по РФ и Приморскому краю в частности для оценки его эффективности, для чего были решены следующие задачи: сформированы основные теоретические положения, характерные для финансово-экономической категории; исследован действующий механизм налогового стимулирования и его инструменты: налоговые льготы, налоговые кредиты, специальные налоговые режимы и т.д. Особое внимание уделено налоговому кредиту, как инструменту, наиболее полно удовлетворяющему требованиям эффективного управления экономикой в условиях рынка; выявлены основные причины, препятствующие широкому внедрению налогового; кредита в практику регулирования и стимулирования инвестиционных процессов; определены основные подходы к эффективности налоговых кредитов; разработаны отдельные предложения: по совершенствованию механизма налогового стимулирования посредством налогового кредита; предложены отдельные элементы по усовершенствованию действующей методики определения эффективности налоговых кредитов.

В результате исследования было установлено среди инструментов увеличения инвестиционных ресурсов, относящихся к бюджетно-налоговому механизму, традиционно используются средства бюджетов и налоговое льготы. Налоговые льготы в данном случае менее предпочтительны в силу краткосрочности их эффективности, отвлечения средств на текущее потребление, недопоступления налогов в бюджет. В этой связи государство на первоначальных этапах преобразований избирает инструменты, сочетающие в себе одновременно признаки бюджетно-налоговых и кредитных инструментов. Одним из таких инструментов является ИНК. ИНК в силу своей экономической природы обеспечивает прямое воздействие иа повышение инвестиционной активности, так как базируется на кредитной основе, что в свою очередь является основой для эффективного использования полученных ресурсов. ИНК, являясь одновременно целевой налоговой льготой, воздействует на инвестиционную активность более сильно, чем инвестиционные налоговые льготы на бессрочной и безвозмездной основе.

Государство, определяя и формируя в законодательном порядке механизм ИНК, преследует цели достижения определённых результатов на макроуровне. Это достигается путём селективного воздействия на определённые параметры (характеристики) ИНК.

Способы, с помощью которых государство видоизменяет параметры ИНК в режиме селективного регулирования, зависят от реальных условий функционирования рыночной системы. В государствах с неразвитой финансово-кредитной системой преобладают административные методы воздействия. Они позволяют государству обеспечивать заданные экономические параметры и подменяют собой экономические методы регулирования.

Характеристика действующего механизма налогового кредита, в т.ч. ИНК, в РФ показала, что: Практика предоставления налоговых кредитов в РФ базируется на двух подходах: стимулировании инвестиционных проектов, направленных в конечном итоге на рост объёмов реализации товаров (работ, услуг) и рентабельности, т.е. на повышение экономического роста; желании органов власти и управления:оказания финансовой помощи лицам, не имеющим собственных финансовых ресурсов для погашения текущих обязательств, т.е. расходов, не связанных с реальными инвестициями.

Налоговые кредиты в РФ носят избирательно-ограничительный характер относительно субъектов предполагаемого стимулирования: они не распространяются на ПБОЮЛ, лиц, использующих специальные налоговые режимы, не получающих прибыли и т.д., что создаёт прецедент неравноправия участников инвестиционной деятельности в возможностях её активизации. Отчасти, этим, по нашему мнению, может быть обусловлена незначительная доля ВВП, приходящаяся на эту категорию субъектов предпринимательской деятельности. Налоговые кредиты являются (относительно кредитора) расходами, заложенными в бюджетах соответствующих уровней, их величина ограничена Бюджетным Кодексом РФ, что не позволяет органам власти и управления использовать налоговые кредиты в соответствии с потребностями заёмщиков. Вышеназванные причины не позволяют использовать налоговый кредит в качестве широко используемого инструмента увеличения инвестиционных ресурсов.

Существующая правительственная методика оценки проектов потенциальных заёмщиков при получении инвестиционных налоговых кредитов базируется на получении предполагаемого бюджетного эффекта,, определяемого в виде разницы между предполагаемыми поступлениями в бюджет и выплатами из соответствующего уровня бюджета.

Данная методика не предполагает оценки эффективности от фактического использования налогово-кредитных ресурсов, рассчитываемой по окончании кредитного договора и фактического освоения средств. Отдельные методики, предлагаемые в экономической литературе, подводят, оценку эффективности налогового кредита к округлению чистой прибыли с учётом инфляционного фактора. Эти методики также ограничиваются расчётом предполагаемого эффекта от вложения ресурсов. . .

Учитывая, что налоговый кредит, есть специфическая экономическая категория, сочетающая1 в себе четы налоговой льготы и кредита, источником предоставляемых заёмщику финансовых ресурсов являются налоговые платежи, т.е. средства, предназначенные для финансирования общегосударственных программ, оценка эффективности их использования должна сочетать в себе не только элементы, определяющие материальные выгоды сторон, участвующих в кредитных отношениях, но и обществ? в целом. Нами предложена методика оценки эффективности налоговых кредитов, учитывающая экономические и социальные выгоды от использования налоговых кредитов.

Действующий механизм инвестиционно-финансового контроля базируется на двух основных направления: проверке целевого использования получаемых средств и проверке своевременности возврата средств и процентной платы в соответствующий уровень - бюджета. Нами предлагается расширить сектор контрольных действий с целью предупреждения случаев невозврата средств, возможности оперативного реагирования на ход исполнения проекта.

В механизме контроля за деятельностью заёмщика задействовано третье лицо налоговые органы. При этом возможности налогового органа, предоставляемые законодательством для решения контрольных действий^ направленных на выявление действительной отдачи от использования средств, не учтены. У кредитора и налогового органа в данном механизме свои, не связанные с общей целью, функции. В связи с изложенным, нами предложены отдельные рекомендации по усилению взаимодействия государственных контрольных государственных контрольных структур.

Установленные законодательством меры ответственности за нарушения условий кредитного договора неадекватны характеру нарушений, в связи с чем, нами предложено установить систему показателей, невыполнение которых предполагает применение мер ответственности, и расчет сумм повышенной процентной платы как одной из правовосстанавливающих мер.

Считаем, что предлагаемые меры и мероприятия позволят региональным органам власти сделать налоговый кредит действенным инструментом налогового стимулирования инвестиций на администрируемых территориях с одной стороны и одновременно повысят ответственность заёмщиков за использование налогово-кредитных ресурсов с другой. Кроме того, будут сокращены возможности злоупотребления органов власти при предоставлении налоговых кредитов для индивидуальных заемщиков.

В рамках данной работы, как нам представляется, невозможно исследоЕдть все аспекты возможного увеличения инвестиционных ресурсов посредством бюджетно-налоговых инструментов. Вызывают интерес в этой сфере возможности снижения скрытой налоговой нагрузки в виде незаконного отвлечения оборотных средств — потенциальных инвестиционных ресурсов, направляемых на подкуп чиновничьего бюрократического аппарата, содержание криминальных структур и другие мероприятия, подрывающие основы инвестиционной деятельности.

Отмечаем, что данные вопросы практически исследованы только на уровне постановки проблемы, механизм практического увеличения инвестиционных ресурсов не рассматривается современными авторами. Они представляют определённый интерес для будущих диссертационных исследований.