Обеспечение экономической устойчивости фирмы тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Обеспечение экономической устойчивости фирмы"

На правах рукописи

Назаров Яков Александрович

ОБЕСПЕЧЕНИЕ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ФИРМЫ

Специальность 08.00.01 — экономическая теория (1. Общая экономическая теория)

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Волгоград - 2003

Диссертация выполнена в Саратовском государственном университете им. Н.Г.Чернышевского.

Научный руководитель:

доктор экономических наук, профессор Трубицына Тамара Ивановна

Официальные оппоненты:

доктор экономических наук, профессор Шаховская Лариса Семеновна

кандидат экономических наук, доцент Касьянова Алла Константиновна

Ведущая организация:

Саратовский государственный аграрный университет им. Н.И. Вавилова.

Защита диссертации состоится 26 июня 2003 года в 13.00 часов на заседании диссертационного совета Д 212.029.01 по экономическим наукам в Волгоградском государственном университете по адресу: 400062, г. Волгоград, ул. 2-я Продольная, 30, ауд. 2-05-В.

С диссертацией можно ознакомиться в научной библиотеке Волгоградского государственного университета.

Автореферат разослан 26 мая 2003 года.

Ученый секретарь диссертационного совета доктор экономических наук,

доцент

Лебедева Н.Н.

%гЪ\Ъ

Общая характеристика работы.

Актуальность темы исследования Обеспечение экономической устойчивости фирмы занимает среди проблем развития одно из важнейших мест. Недостаточная устойчивость способна дестабилизировать ресурсную и финансовую обеспеченность фирмы и спровоцировать её неплатежеспособность что, в конечном счете, приведет к банкротству (ликвидации фирмы), а «избыточная» устойчивость будет препятствовать развитию, отягощая затраты фирмы излишними запасами и резервами. Экономическая устойчивость в рыночной системе хозяйствования выступает в качестве основы стабильного положения фирмы и залога ее выживания. От устойчивого, эффективного функционирования отдельно взятых хозяйственных единиц - фирм в большой степени зависят тенденции развития экономики страны, отдельных её регионов, уровень и качество жизни населения Это определяет актуальность диссертационной проблемы.

Проблемы создания и реализации научно обоснованного многоуровневого системного подхода к обеспечению экономической устойчивости фирм и его практического применения связаны с тем, что в переходный период формирование экономической устойчивости осуществляется на макро-, мезо- и микроуровне экономики. В то же время вопросы обеспечения экономической устойчивости фирм пока недостаточно разработано. Нет общепризнанной системы показателей устойчивости, не выяснена роль устойчивости фирмы в экономическом развитии страны. Обеспечение устойчивости фирмы является междисциплинарной проблемой (занимаются этой проблемой кибернетики, специалисты математической статистики, теории игр, социологи и др.), но именно от решения методологических и теоретических вопросов зависят реальные результаты работы фирмы и возможности использования рекомендаций других наук в деятельности фирмы. Это усиливает актуальность исследования устойчивости фирмы в системе знания экономической теории.

Исключительная важность проблемы, с одной стороны, её недостаточная разработанность, с другой, актуализируют исследования экономической устойчивости фирм, её методического обеспечения в стране.

моГрк

К>с. НМЫОЧАЛЬИАЯ

кИ.ч.Ч'ОГрцд

ч

Степень разработанности темы исследования. Вопросы обеспечения экономической устойчивости фирм получили определенную разработку как в отечественной, так и в зарубежной литературе. Первые работы, в которых рассматриваются вопросы устойчивости фирм, появились в середине 19-го века и были выполнены специалистами в области бухгалтерского учета. В них главным образом исследовались проблемы, связанные с формированием финансовых результатов фирм. В первой половине 20-го века и особенно после Великой депрессии изменяются подходы к экономической устойчивости фирм и ее формированию. Согласно господствовавшей в этот период кейнсианской модели экономического развития повышается роль государства в регулировании деятельности фирм.

Общее понятие и методологические основы экономической устойчивости фирмы, проблемы управления устойчивостью, прогнозирования и диагностики финансового состояния фирм рассматриваются в работах ряда зарубежных авторов -Р. Акоффа, П. Дракера, Дж. Фридмана, Н. Ордуэя, Дж. Синки, И. Корнай, Р Дамари и др. В их работах много внимания уделяется принципам банкротства фирм и построения многофакторных моделей прогнозирования состояния фирм

Исследование проблем экономической устойчивости фирм, реализации их экономических интересов находилось в центре внимания таких российских ученых, как Бузгалин A.B., Осипов Ю.М., Абалкин Л.И., Шеремет А.Д., Сайфуллин P.C., Палий В.Д., Радаев В.В., Бусыгин А Е., и ряд других исследователей. Авторы обстоятельно рассматривают многие проблемы, касающиеся экономической устойчивости фирм, управления ею в трансформационной экономике Особое внимание ими уделяется вопросам, связанным с установлением критериев неплатежеспособности и финансового состояния основных хозяйственных звеньев, реализации ими экономических интересов.

Ряд известных специалистов занимаются изучением таких проблем устойчивости фирм, как антикризисного управления, финансового состояния фирмы, экономической безопасности, учетной политики фирмы, оценки риска: Балабанов И.Т., Ефимова О.В., Ковалев В.В., Крейнина М.Н., Мерзликина Г.С., Родионова В. М., Стоянов Е.А., Стоянова Е.С., Уткин Э.А., Федотова М.А., Шаховская Л.С., Юданов А.Ю. и ряд других. В их работах проанализированы проблемы выживаемости российских фирм в экономике переходного периода, экономической состоятельности, организации системы бухгалтерского учета и отчетности, преодоления факторов риска в их деятельности, достаточно глубоко проработаны вопросы оценки финансовой устойчивости фирм с целью выяснения и предотвращения опасности банкротства

Однако, как в зарубежной, так и в отечественной литературе, часто уделяется внимание больше количественным характеристикам финансовой устойчивости фирм; дискутируются вопросы о показателях, характеризующих степень финансовой устойчивости фирм, о роли государства и экономических субъектов в ее формировании и т.д. В научной литературе теоретическая концепция экономической устойчивости предприятий находится на стадии формирования. Многие теоретические аспекты актуальных и сложных проблем обеспечения экономической устойчивости фирм в изменяющейся внешней среде исследованы еще недостаточно или требуют углубленной проработки. Среди них: уточнение методологических позиций экономической устойчивости фирм, формирование и функционирование механизма обеспечения экономической устойчивости фирм, согласование методов государственного регулирования на различных экономических уровнях и ряд других. Это и определило выбор темы диссертации.

Цель и задачи исследования. Цель проведенного в работе исследования -изучение обеспечения экономической устойчивости фирмы в изменяющейся среде. Реализация поставленной цели потребовала решения следующих задач:

- определения и раскрытия содержания экономической устойчивости фирмы в изменяющейся внешней среде и системы обеспечения ей экономической устойчивости;

- выявления факторов, определяющих экономическую устойчивость фирмы;

- исследования противоречий обеспечения экономической устойчивости в изменяющейся внешней среде;

- исследования основных способов обеспечения экономической устойчивости фирмы, к которым относятся: перспективное планирование в обеспечении экономической устойчивости фирмы; управление экономическими рисками фирмы; создание информационной среды и информационной базы обеспечения экономической устойчивости фирмы.

Объектом исследования выступает процесс обеспечения экономической устойчивости фирм России в изменяющейся внешней среде.

Предметом исследования в работе являются экономические отношения обеспечения устойчивости фирмы в условиях изменяющейся внешней среды современной России.

Методологической я теоретической базой исследования стали теории, концепции и гипотезы, представленные и обоснованные в классических и современных трудах отечественных и зарубежных экономистов по проблемам рыночной экономики, теории фирмы, финансов, анализа хозяйственной деятельности и другим экономическим направлениям. Исследование построено на основе общенаучных методов исследования: исторического и логического, структурно-системного, эволюционного, статистического и сравнительного анализа. Автором использовались принципы диалектической логики: взаимодействия формы и содержания, явления и сущности, общего и специфического, развития через противоречия. В работе использовались методы дескриптивного, компаративного и функционального анализа, а также графические методы представления информации.

Информационной базой послужили опубликованные законодательные и нормативные документы Российской Федерации, материалы периодической печати, статистические данные Госкомстата РФ, экспертные оценки и расчеты исследователей, материалы научных и научно - практических конференций, данные из сети Интернет, а также специально подобранные и обработанные статистические данные по предприятиям промышленности. Проведенный анализ позволил сформировать базовые направления исследования и его теоретическую основу.

Положения, выносимые на защиту:

экономическая устойчивость - это комплексное понятие, означающее состояние отношений по поводу формирования, использования ресурсов фирмы, их распределения, обеспечивающее развитие фирмы на основе роста прибыли и капитала при сохранении кредитоспособности, платёжеспособности в условиях допустимого уровня риска. Особое значение при этом имеет ориентация на развитие фирмы. Экономическая устойчивость характеризует способность фирмы при любых изменениях ее внутренней и внешней среды сохранять равновесие, адекватность реакции фирмы на эти изменения, предполагает динамичное достижение качественно нового уровня сбалансированности экономических потоков фирмы;

классификация видов экономической устойчивости фирмы включает: внутреннюю устойчивость, внешнюю устойчивость, "резерв устойчивости", общую устойчивость фирмы (устойчивость развития), финансовую устойчивость (важнейшую по направлениям деятельности). Тенденциями обеспечения экономической устойчивости фирм являются: непрерывное поддержание состоятельности фирмы, повышение её

конкурентоспособности и рыночной стоимости. Особо важную роль играет финансовая устойчивость фирмы, которая формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом экономической устойчивости фирмы;

факторы, определяющие экономическую устойчивость фирмы, классифицированы в зависимости от степени их влияния: по группам внутренних факторов (факторы имущественного состояния фирм; факторы, определяемые выпускаемой продукцией; факторы структурных особенностей фирмы) и группам внешних факторов (политико-юридические; макроэкономические; социокультурные и факторы, определяемые состоянием научно-технического прогресса в государстве);

противоречия обеспечения экономической устойчивости фирмы классифицированы как основное и производные. В качестве основного выделено противоречие между обеспечением экономической устойчивости и дестабилизацией деятельности фирмы. Производные противоречия представлены как противоречия между внутренними возможностями и внешней средой; между индивидуальными интересами фирмы и общенациональными, региональными, муниципальными, отраслевыми; между стабильностью процесса обеспечения устойчивости и необходимостью его частой корректировки в связи с изменениями Законодательства и политики государства и т.д. Их разрешение должно ориентировать фирму на перспективное развитие;

методами обеспечения экономической устойчивости фирмы являются создание и использование систем' информационного обеспечения, управления рисками, комплексного (стратегического и тактического) планирования. Наиболее важным методом обеспечения экономической устойчивости фирмы является прогнозирование ее будущего экономического состояния;

в системе обеспечения экономической устойчивости фирмы выделено управление рисками, с которыми фирма сталкивается постоянно: риск взаимодействия с финансово несостоятельными фирмами, риски упущенной выгоды. Эти риски можно значительно снизить, объективно оценив финансовое состояние предполагаемых партнеров, с помощью микроэкономического анализа показателей деятельности фирмы на основе бухгалтерской и управленческой отчетности. Финансовые коэффициенты являются наиболее удобными и доступными косвенными показателями уровня экономической устойчивости фирмы.

в

Научная новизна исследования заключается в следующем:

• Уточнено содержание категории «экономическая устойчивость фирмы» как комплексного понятия, означающего состояние ресурсов фирмы, их распределение и использование, которое гарантирует и обеспечивает развитие фирмы на основе роста прибыли и капитала при сохранении кредитоспособности и платёжеспособности в условиях допустимого уровня риска. Предложена классификация видов экономической устойчивости фирмы: внутренняя устойчивость, внешняя устойчивость, "резерв устойчивости", общая устойчивость фирмы (устойчивость развития), финансовая устойчивость (важнейшая по направлениям деятельности). Раскрыты тенденции достижения экономической устойчивости фирмы: постоянное поддержание состоятельности фирмы, усиление конкурентоспособности, повышение рыночной стоимости фирмы.

• Конкретизировано понятие «обеспечение экономической устойчивости фирмы» - динамичное проявление формирования способности фирмы при любых изменениях ее внутренней и внешней среды сохранять равновесие, адекватность реакции фирмы на эти изменения, достижение качественно нового уровня сбалансированности экономических потоков фирмы.

• Развита характеристика факторов, определяющих экономическую устойчивость фирмы. Они классифицированы в зависимости от степени влияния на обеспечение этой устойчивости как внутренние факторы и внешние факторы.

• ■ Выдвинута гипотеза обоснования противоречий обеспечения экономической устойчивости фирмы как основное и производные. Основное - между обеспечением устойчивости фирмы и дестабилизацией её деятельности. Производные противоречия соотносятся с основным противоречием, как противоречия, дополняющие и раскрывающие внутренний источник сложного многофакторного процесса обеспечения экономической устойчивости фирмы. К ним относятся: противоречия между внутренними возможностями и внешней средой; между индивидуальными интересами фирмы и общенациональными, региональными, муниципальными, отраслевыми; между стабильностью процесса обеспечения устойчивости и необходимостью его частой корректировки в связи с изменениями законодательства и политики государства и другие. Разрешение противоречий в рамках переходного периода возможно при установлении оптимальных соотношений между долями резервирования и текущего использования ресурсов с целью обеспечения развития и устойчивости.

• Предложена методика обеспечения экономической устойчивости фирмы в

которую входят мероприятия, включающие: комплексное (стратегическое и тактическое) планирование деятельности фирмы; оценку и управление экономическими рисками; использование информационных систем на основе современных информационных технологий, которые позволяют перевести контроль текущего состояния фирмы в режим реального времени и за счет повышения точности и оперативности расчетов сократить время на принятие предупредительных мер, направленных на повышение устойчивости деятельности фирмы. В системе обеспечения экономической устойчивости фирмы выделены риски упущенной выгоды и риски взаимодействия с финансово несостоятельными фирмами. Автор доказывает, что финансовые коэффициенты являются наиболее удобными и доступными косвенными показателями оценки рисков обеспечения экономической устойчивости фирмы.

Практическая значимость исследования определяется возможностью использования его результатов при исследовании процессов обеспечения экономической устойчивости фирмы. Выводы и предложения диссертации могут использоваться фирмами и органами власти разных уровней (местными, региональными, федеральными) при разработке программ и методик создания благоприятных условий хозяйствования и привлечения инвестиций.

Основные теоретические положения и выводы мо1уг найти применение в преподавании общей экономической теории, экономики фирмы.

Апробация результатов исследования. Полученные в процессе исследования результаты обсуждались на кафедре экономической теории и национальной экономики, а также на аспирантских семинарах Саратовского государственного университета; были представлены на заседании Всероссийского круглого стола по региональным и местным проблемам федерализма (г. Самара, 2001г.) и научной конференции 2002 года в г. Саратове.

Диссертационное исследование является частью научной работы кафедры экономической теории и национальной экономики Саратовского государственного университета им. Н Г. Чернышевского.

Апробацию результаты исследования прошли на ОАО «Завод автономных источников тока», г. Саратов и ЗАО «Опытный завод НИИХИТ», г. Саратов.

Основные теоретические положения и результаты диссертационного исследования отражены в 6-и публикациях общим объемом 2,3 п.л.

Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, двух глав, заключения, графического и табличного материала, списка использованной литературы.

Основное содержание работы.

1. Обеспечение устойчивости фирмы как экономический процесс.

В работе рассматривается проблема экономической устойчивости фирмы в условиях современной России. В настоящее время Российская экономика переживает период трансформации командно-административной системы в принципиально иную социально-экономическую систему, основанную на рыночных принципах.

Устойчивое развитие в широком смысле включает все виды устойчивости -экологическую, демографическую, социальную, экономическую, техногенную и т. п. Возрастающая роль фирмы в экономике определяет особо важное место проблеме обеспечения устойчивости фирмы во всех ее формах. По мнению автора, фирма находится в состоянии экономической устойчивости, если при любых изменениях ее внутренней и внешней среды она сохраняет исходное равновесие, причем устойчивая деятельность не отрицает динамики происходящих изменений, но предполагает неизменный положительный эффект (то есть развитие), при постоянном достижении качественно нового уровня пропорциональности и сбалансированности экономической системы. Экономическая устойчивость фирмы представляет собой определенный структурный и организационный оптимум хозяйственной системы. Так как сущность экономической устойчивости представляет собой особую форму осуществления воспроизводственного процесса, а механизм ее существования представляет собой взаимодействие факторов, формирующих и нарушающих устойчивое равновесие в хозяйстве, то возможно, противоречиво сочетая их, обеспечивать необходимую степень гибкости и постоянства, приспособляемости и выживаемости. В условиях производственной деятельности фирм нарушение отдельных равновесных взаимосвязей с исчезновением отдельных фирм может компенсироваться созданием новых фирм, развитием отдельных подсистем. Такое движение экономики не нарушает пропорциональности хозяйства в целом, и оно остается в устойчивом состоянии. В качестве практического способа реализации организация многопрофильного производства позволяет повысить экономическую устойчивость фирмы при возможных изменениях среды, что особенно важно в условиях переходной экономики России.

Оценку экономического состояния фирмы можно произвести с помощью финансов. Необходимым условием устойчивого развития фирмы является ее устойчивое финансовое состояние, являющееся следствием и одновременно главным фактором эффективной деятельности фирмы.

Рис.1. Виды экономической устойчивости фирмы. Источник: Схема составлена автором.

В работе предлагается классифицировать экономическую устойчивость фирмы на следующие пять видов:

1) Внутренняя устойчивость - это такое общее состояние фирмы, при котором обеспечивается стабильно высокий результат функционирования. В основе её достижения лежит принцип активного реагирования на изменение внутренних и внешних факторов.

2) Внешняя устойчивость фирмы обусловлена стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляет свою деятельность фирма. Эта устойчивость определяется соответствующей системой управления экономикой в масштабах всей страны.

3) "Резерв устойчивости" является результатом наличия определённого запаса прочности фирмы, защищающего её от случайностей и резких изменений внешних факторов. Этот резерв может выражаться в материальных или нематериальных ценностях, заключаться в творческом потенциале постоянного состава сотрудников. Особенно важен этот вид устойчивости в условиях переходной экономики.

4) Общая устойчивость фирмы (устойчивость развития) - это такое состояние фирмы, при котором обеспечивается постоянное развитие фирмы в длительном интервале времени. Движение денежных потоков обеспечивает постоянное превышение доходов над затратами, поддерживается высокая конкурентоспособность фирмы, совершенствуется её структура и повышается эффективность деятельности. Фирма приобретает «громкое имя» и переходит в качественно иное состояние. Потребитель

платит за её «имя». Можно предположить, что этот вид устойчивости - основная цель фирмы.

5) Финансовая устойчивость отражает соотношение собственных и заёмных средств, темпы накопления собственных средств, соотношение мобильных и иммобилизованных средств фирмы, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами фирмы и, путём их эффективного использования, способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость является важнейшей среди частных видов устойчивости по направлениям деятельности, таких как производственная устойчивость, коммерческая устойчивость, устойчивость персонала и т.д. В условиях рыночной экономики этот вид устойчивости формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом экономической устойчивости фирмы. В работе определяется финансовая устойчивость фирмы как способность фирмы сохранить или даже увеличить качественные и количественные показатели финансовой состоятельности.

Система обеспечения экономической устойчивости фирмы представляет собой интегрированную технологию связи действий, направленных на обеспечение каждого из видов экономической устойчивости, в зависимости от уровня развития фирмы, её возможностей и состояния внешней среды.

Обеспечение таких видов экономической устойчивости как внешней устойчивости, внутренней устойчивости, финансовой устойчивости имеет схожую технологию. Это - создание информационной инфраструктуры в том или ином виде: внедрение автоматизированной системы управления фирмой, создание информационной системы финансового мониторинга и т.д. Это - организация, обеспечение и постоянное совершенствование всех видов планирования, в том числе финансового планирования и прогнозирования внешней среды. Это - управление экономическими и финансовыми рисками фирмы.

Обеспечение «резерва устойчивости» состоит: во-первых, в постоянном повышении рыночной стоимости фирмы, во-вторых, в различных видах формирования и увеличения резерва материальных и нематериальных активов. Особенности обеспечения общей устойчивости (устойчивости развития) состоят в том, что фирма должна проводить агрессивную рыночную политику и активно заниматься инновационной деятельностью. Но и для обеспечения этих видов устойчивости важное значение имеет наличие развитой информационной инфраструктуры фирмы.

Виды и способы обеспечения экономической устойчивости фирмы

х:

Обеспечение

«резерва устойчивости»

Повышение рыночной стоимости фирмы

Резервирование

материальных и нематериальных активов

Обеспечение

внешней устойчивости

Обеспечение прогнозирова ния внешней среды

Управление экономически ми рисками фирмы

Создание системы информацион

ного обеспечения

Обеспечение внутренней устойчивости

Обеспечение всех видов планирования

Управление экономически ми рисками фирмы

Внедрение автоматизированной системы управления фирмой

Обеспечение необходимой

персонала фирмы

Обеспечение финансовой устойчивости

Обеспечение общей устойчивости (уст-ти развития)

Организация финансового планирования

Управление финансовыми рисками

Создание информацион ной системы финансового мониторинга

Агрессивная рыночная политика

Активная инновационная деятельность

Рис.2. Система обеспечения экономической устойчивости фирмы. Источник: Схема составлена автором.

Для оценки финансового состояния фирмы с целью определения устойчивости фирмы в диссертации предлагается использовать группирование коэффициентов составляющих «дерево финансовых показателей», по критериям эффективности деятельности фирмы, потенциала фирмы, ей жизнеспособности, которое обычно используется для оценки состоятельности фирмы. Поскольку устойчивость есть динамическая характеристика, и оценка коэффициентов устойчивости должна проводиться во времени, сравниваться показатели с определенной периодичностью, с целью выявления тенденций изменения (проводиться трендовый анализ).

Экономическая устойчивость фирмы определяется многообразием факторов. В работе оценена важность и степень влияния различных факторов на устойчивость фирмы, которые меняются в различные периоды, как случайным образом, так и в зависимости от глобальной геополитической ситуации. Знание этих факторов и умение управлять ими позволяют воздействовать на изменение показателей эффективности деятельности фирмы. Проведена классификация факторов (см. рис. 3).

Обеспечение экономической устойчивости фирмы

Внут] ренние факторы Внешние факторы

Факторы имущественного состояния фирм Состояние имущества и финансовых ресурсов Политико-юридические факторы Политический климат Правовая среда

Величины заёмных средств Государственная политика в области лицензирования

Инвестиционная привлекательность Политика государства по налогам

Факторы, определяемые выпускаемой продукцией. Структура выпускаемой продукции Макроэкономические факторы Характер экономического развития (кризис, оживление, рост)

Величина, структура и динамика издержек производства и реализации Внешнеэкономические связи

Уровень и характер занятости

Инфляция

Отраслевая принадлежность Платежеспособный спрос

Факторы структурных особенностей фирм Состояние менеджмента Социокультурная система Культурные (в том числе и национальные) традиции

Наличие и квалификация кадров Демографические факторы (возраст доход образование и ДР.)

Структура фирмы Технологические факторы Темпы и уровень развития новых технологий;

Цикл и длительность промышленной жизни продукта.

Рис. 3. Факторы, обеспечивающие экономическую устойчивость фирмы Источник: Схема составлена автором.

Рассмотрение факторов, проведенное диссертантом, показало противоречивость и неоднозначность влияния на устойчивость фирмы некоторых из них, таких как размер фирмы, отраслевая принадлежность, структурные особенности фирмы. Руководству фирмы необходимо отслеживать изменения каждого из факторов и проводить соответствующие изменения в действиях по обеспечению экономической устойчивости. В условиях переходной экономики влияние внешних факторов усиливается, становится менее предсказуемым. Велика роль политико-юридических факторов. Сложным и опасным прогнозируется влияние на устойчивость экономической системы инфляции. В работе делается предположение, что для любой российской фирмы, актуальность проблемы бнешней среды, повышается из-за воздействия трех глобальных факторов: политического - в стране создана устойчивая, эффективно действующая структура власти; социального - резкое расслоение населения по уровням доходов, что приводит к постоянному сжатию первичного, потребительского спроса на рынках конечных продуктов; экономического, когда ситуация спада в российской экономике абсолютно неожиданно существенно ухудшила перспективы роста российских фирм.

Количественную оценку экономического состояния фирмы можно произвести с помощью анализа финансового состояния фирмы. Необходимым условием устойчивого развития фирмы является ее устойчивое финансовое состояние, являющееся следствием и одновременно определяющим фактором эффективной деятельности фирмы в сфере хозяйственной деятельности. Оценка финансового состояния с помощью различных способов помогает ответить на вопрос, насколько правильно фирма управляла своими ресурсами в течение периода, предшествовавшего определенному периоду.

г

Движущую силу обеспечения экономической устойчивости фирмы, ее развития, составляет разрешение противоречий обеспечения устойчивости фирмы. Поведение и | соотношение противостоящих факторов, характеристик сторон определяют характер

протекания процесса обеспечения устойчивости фирмы. Механизм разрешения противоречий обеспечения устойчивости фирмы есть механизм, с помощью которого фирма функционирует, развивается.

Противоречия обеспечения экономической устойчивости фирмы автором работы классифицированы на: основное и производные противоречия. В качестве основного противоречия обеспечения экономической устойчивости фирмы выделено противоречие между «обеспечением устойчивости и дестабилизацией», поскольку оно наиболее глубоко раскрывает внутренний источник сложного многофакторного процесса обеспечения устойчивости фирмы. Для нестабильной обстановки переходной экономики становится типичным изменение пропорций между обеспечением устойчивости фирмы в будущем и расходованием ресурсов сейчас, в пользу последнего. Тенденция сокращения нормы резервирования ресурсов знаменует усугубление основного противоречия ") обеспечения устойчивости фирмы и ведет к дальнейшему негативному изменению

положения российских фирм. Разрешение этого противоречия в рамках переходного ; периода возможно только при установлении оптимальных соотношений между долями

резервирования и текущего использования ресурсов с целью обеспечения развития и устойчивости.

Автором подчеркивается тот факт, что изменение характера выделенных противоречий и реализация задач переходного периода в конкретных условиях российских преобразований не могут быть разделены во времени: разрешение противоречий обеспечения экономической устойчивости фирмы должно проводиться комплексно и одновременно способствовать выходу из кризиса страны и ориентации на её перспективное развитие.

2. Основные направления обеспечения экономической устойчивости фирмы.

В экономическую технологию обеспечения экономической устойчивости фирмы входит несколько направлений деятельности. Одно из них - система планирования деятельности фирмы включающая все виды планирования, в особенности те его части, которые позволяют построить прогноз будущего финансового состояния фирмы. В работе представлено сравнение различных видов планов фирмы в директивной и переходной (рыночной) системах экономики. Планирование деятельности фирмы представляет собой единство двух его форм: стратегического планирования и текущего планирования. Третья форма - оперативное планирование рассматривается как форма детализации и реализации задач текущего планирования.

В рыночной системе хозяйствования стратегическое планирование обуславливается, во-первых, неопределенностью развития экономических отношений, во-вторых, динамичным развитием научно-технического прогресса, приводящим к коренным преобразованиям. Необходимо предвидеть его результаты и заблаговременно осуществлять мероприятия по их использованию или переориентированию деятельности фирмы. Стратегическое планирование представляет собой способ реализации стратегии, принятой фирмой. Если стратегия фирмы представляет собой видение фирмой места и роли фирмы на рынке товаров, то стратегическое планирование — это конкретное указание на способ достижения данного состояния. Если стратегия фирмы определяет устойчивое экономическое состояние фирмы, то стратегическое планирование - способ обеспечения экономической устойчивости фирмы Стратегические планы принципиально отличаются от прежних долгосрочных планов. Само содержание стратегических планов принципиально иное - важнейшей задачей стратегического плана является усиление конкурентных позиций фирмы на рынке; стержнем стратегических планов являются не количественные показатели, преобладавшие в прежних долгосрочных планах, а качественные изменения, которые должны быть достигнута в планируемом периоде для обеспечения экономической устойчивости фирмы.

Текущее планирование деятельности фирмы в современных условиях осуществляется путем разработки и реализации годовых бизнес-планов. Бизнес-план -важнейший документ внутрифирменного планирования, призванный обеспечить единство, координацию и последовательность действий всех служб и подразделений фирмы, необходимый для обеспечения реализации целей стратегического плана фирмы, но, в отличие от последнего, он отражает реальное состояние и проблемы фирмы на

момент разработки годового плана, сложившуюся рыночную ситуацию, возникшие возможности и потребности, которые нельзя было предвидеть при разработке стратегического плана. Годовой бизнес-план должен отличаться максимальной конкретизацией и детализацией расчетов и показателей, содержать разбивку по кварталам и месяцам, чего обычно не делают в стратегическом плане.

Финансовый план фирмы - важнейший раздел годового (текущего) бизнес-плана, объединяющий количественные показатели других разделов, как правило, включает в себя план по прибыли, плановый бухгалтерский баланс, план или бюджет денежных средств (денежных потоков). Каждый из этих разделов детализируется в частных планах или бюджетах, состав которых определяется потребностями финансовой деятельности фирмы. Перспективное финансовое прогнозирование включает в себя построение прогнозных показателей на основе предположений об условиях деятельности фирмы. На длительный срок финансовый план не имеет смысла. Основной задачей краткосрочного финансового планирования является обеспечение оптимального размера оборотных средств, поддержание ликвидности фирмы. Планирование изменений коэффициента текущей ликвидности и определение его фактических значений с целью возможной корректировки является методом контроля одного из наиболее важных индикаторов обеспечения устойчивости фирмы.

Таблица

Динамика коэффициента текущей ликвидности фирм.

Фирма 1997г. 1998г. 1999г. 2000г. 2001г.

ОАО «Электроисточник» г. Саратов 1,021 1,031 1,805 1,527 1,261

ОАО «Саратовский завод автономных источников тока» г. Саратов 1,083 1,282 1,053 1,155 1,201

ОАО «Литий - элемент» г. Саратов 1,297 1,291 1,181 1,032 1,081

ЗАО «Опытный завод НИИХИ Г» г. Саратов 1,079 1,126 1,604 3,095 3,485

ЗАО «НИИХИТ - 2» г. Саратов 1,096 1,018 1,321 1,871 1,689

ЗАО «Курский завод «Аккумулятор» г. Курск 0,573 0,737 1,109 1,111 1,321

ЗАО МПКФ «Алькор» г. Тюмень 2,292 1,886 1,665 4,622 2,895

ОАО «Кузбассэлемент» г. Ленинск - Кузнецкий 1,021 1,102 1,132 1,121 1,134

ОАО «Аккумуляторная компания «Ригель» г. Санкт - Петербург. 1,351 1,484 1,294 1,157 1,256

АООТ «Завод Мезон» г. Санкт - Петербург. 1,477 1,416 1,476 1,658 1,567

Источник: Бухгалтерский баланс предприятий.

Как показывает таблица, такие молодые и небольшие по размеру фирмы, как ЗАО «Опытный завод НИИХИТ» г Саратов, ЗАО МПКФ «Алькор» г. Тюмень, АООТ «Завод Мезон» г. Санкт - Петербург проводят активную финансовую политику, стремятся повысить устойчивость фирмы Об этом говорят неплохие показатели коэффициента текущей ликвидности - реализуется стратегия устойчивого развития. Такие фирмы, как ОАО «Саратовский завод автономных источников тока» г. Саратов, ЗАО «Курский завод «Аккумулятор» г. Курск, ОАО «Кузбассэлемент» г. Ленинск -Кузнецкий, образованные из советских предприятий и имеющие большие размеры и богатые традиции реализуют относительно невысокие, но стабильные показатели коэффициента текущей ликвидности в диапазоне от 1 до 2, что также свидетельствует об активности в обеспечении экономической устойчивости. Чем крупнее фирма, тем сложнее ей адаптироваться к новым рыночным условиям экономики.

Динамика показателей текущей ликвидности позволяет установить в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства; динамика показателей обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует их наличие у фирмы, необходимые для обеспечения её устойчивости, и так по всем показателям, выбранным для определения состояния фирмы. В работе показано, что план сам по себе не дает гарантии достижения целей фирмы — он должен быть дополнен системой обратной связи, обеспечивающей необходимый контроль, а также должна обеспечиваться своевременная корректировка в том случае, если общая экономическая обстановка или конкретные условия производственной деятельности фирмы начинают отличаться от предусмотренных в плане Основная цель планирования деятельности фирмы в современных условиях - обеспечение развития фирмы в условиях меняющейся среды.

В диссертации доказывается, что методом обеспечения экономической устойчивости фирмы является управление рисками фирмы. Экономический риск - это возможность отклонения характеристик экономического состояния объекта (фирмы) от ожидаемых (альтернативных) значений. Риск - это деятельность, связанная с альтернативным выбором, с преодолением неопределённости. Риск является прогностической оценкой вероятности исхода ситуации. Фирма от отказа вложения средств в сопряженную с риском деятельность несет риск упущенной выгоды. Необходимо не избегать риска, а предвидеть его, стремиться снизить до возможно более низкого уровня. Управление рисками означает уменьшение последствий риска до уровня, не вызывающего значительных негативных влияний на благополучие фирмы.

При анализе экономического риска важнейшим моментом является определение факторов риска. Факторы риска обеспечения устойчивости фирмы - это условия, которые могут вызвать или способствовать проявлению причин риска. Центр тяжести усилий при исследовании рисков полезнее перенести на поиск, систематизацию и подробное описание факторов риска. Они должны быть выявлены, идентифицированы, проанализированы и ранжированы по важности или по степени вклада в общий риск. Полностью избежать рисков практически невозможно, но зная, что порождает потери, фирма способна снизить их угрозу, уменьшая действие неблагоприятного фактора. Важным этапом в системе управления рисками при обеспечении устойчивости фирмы является оценка уровня риска. Фирма определяет свои собственные предельные уровни допустимого, критического и катастрофического рисков, которые она не намерена превышать. Задачу оценки риска можно считать решенной, если удается установить четыре характерные точки (наиболее вероятный уровень риска и вероятности допустимой, критической и катастрофической потери). В итоге руководство фирмы может сформулировать самые общие условия приемлемости анализируемого вида деятельности. Любая фирма может рассматриваться как совокупность некоторых активов (материальных и финансовых), находящихся в определенном сочетании. Владение любым из этих активов связано с определенным риском в плане воздействия этого актива на величину общего дохода фирмы. Устойчивость фирмы может частично обеспечиваться портфельным управлением. Портфельный подход предполагает восприятие активов и пассивов фирмы как элементов единого целого - портфеля. Портфельный подход позволяет эффективно проводить анализ возможностей и оптимизацию параметров рисков фирмы. В качестве основных типов измерителей риска в диссертации рассматриваются показатели чувствительности и вероятностные (статистические) величины тех или иных показателей риска. Фундаментальный экономический анализ деятельности фирм и инвестиционных проектов на основе бухгалтерской и управленческой отчетности предлагает следующие показатели, которые также фактически являются измерителями риска: запасы или разрывы, коэффициенты ликвидности, финансовой устойчивости, дифференциал и плечо финансового рычага, производственного рычага и т.д. Другими показателями риска являются косвенные показатели: рейтинги ценных бумаг, заемщиков, рынков, государств; премии за риск, содержащиеся в доходности различных активов и т.д.

Учитывая, что финансовый риск - это риск, связанный с возможным недостатком средств для выплаты по кредитам и займам, ряд коэффициентов отражает

уровень риска российских фирм. Коэффициенты текущей ликвидности, коэффициенты обеспеченности собственными оборотными средствами и коэффициенты автономии у фирм российской промышленности с 1994 года до 1998 года постоянно уменьшались. Анализ динамики показателей позволил автору предположить, что некоторое улучшение положения фирм после 1998 года происходит в результате адаптации фирм к новым экономическим условиям. В частности, повышается квалификация управления рисками фирмы. В большинстве ситуаций риск может быть минимизирован с помощью следующих нескольких приемов: 1) перевода риска на страховую компанию; 2) перевода функции, продуцирующей риск, на третью сторону; 3) уменьшения вероятности наступления нежелательного события; 4) снижения размера потерь, связанных с нежелательным событием; 5) полного отказа от деятельности, которая вызывает риск. Один из лучших способов защиты от риска — диверсификация.

В диссертации ещё одним методом обеспечения экономической устойчивости фирмы предлагается рассматривать создание и использование на фирме информационной системы, реализованной на основе современных информационных технологий, что позволяет значительно повысить эффективность деятельности, конкурентоспособность и экономическую устойчивость фирмы. Это происходит потому, что контроль текущего состояния фирмы, в том числе и финансового потока, который определяет успех в обеспечении экономической устойчивости, переходит в режим реального масштаба времени и позволяет сократить время на принятие предупредительных мер.

Рис.4. Укрупненная схема информационного потока обеспечения экономической устойчивости фирмы. Источник: Схема составлена автором.

Прогнозирование будущего состояния фирмы - это прогнозирование вероятностных событий. Резкие изменения, которые иногда происходят, предугадать невозможно. Но в большинстве случаев качественные информационные системы помогают принимать успешные и своевременные решения.

Проведенное в диссертации исследование обеспечения экономической устойчивости фирмы в изменяющейся среде позволило сформулировать следующие выводы:

1. В условиях перехода экономики России к рынку, одним из главных критериев успешной деятельности любого субъекта хозяйствования (фирмы) является стабильность занимаемых им позиций на рынке в относительно длительный период времени. Основой же стабильного положения фирмы и залогом её выживания в рыночной системе хозяйствования является экономическая устойчивость. Обеспечение экономической устойчивости является результатом производственно-хозяйственной деятельности фирмы. В рыночных условиях экономическая устойчивость характеризует способность хозяйственной системы при любых изменениях ее внутренней и внешней среды сохранять способность развиваться Противоречия обеспечения устойчивости фирмы составляют источник, движущую силу ее развития. Механизм разрешения противоречий обеспечения экономической устойчивости фирмы - есть механизм, с помощью которого фирма функционирует.

2. Экономическую устойчивость фирмы определяет большое многообразие факторов. Все факторы, в зависимости от места их возникновения и характера воздействия на фирму, могут быть разделены на внутренние, зависящие от организации работы самой фирмы, и внешние, обычно не подвластные деятельности фирмы, Важность и степень влияния различных факторов на обеспечение экономической устойчивости фирмы меняется в различные периоды, как случайным образом, так и в зависимости от глобальной геополитической ситуации. Подробное рассмотрение некоторых факторов показало противоречивость и неоднозначность влияния на устойчивость фирмы некоторых из них, таких как размер фирмы, отраслевая принадлежность, структурные особенности фирмы, зависимость от сочетания с другими факторами. Изучение факторов и умение управлять ими позволяют воздействовать на изменение показателей эффективности деятельности фирмы и её экономической устойчивости.

3. Использование системы планирования деятельности фирмы, включающей все виды планирования и позволяющей построить прогноз будущего состояния фирмы,

является важнейшим методом обеспечения устойчивости фирмы. В частности, планирование изменений индикагивных финансовых показателей во времени и определение фактических значений с целью корректировки, является одним из методов обеспечения экономической устойчивости фирмы.

4. Управление рисками - комплекс мероприятий, включающих идентификацию, анализ, снижение и мониторинг рисков, с целью снижения отклонений фактических показателей деятельности фирмы от их прогнозируемых значений - является одним из важнейших методов обеспечения экономической устойчивости фирмы. Фирма от отказа от деятельности сопряженной с риском несет риск упущенной выгоды. Необходимо не избегать риска, а предвидеть его, снижать до возможно более низкого уровня. В большинстве ситуаций это можно сделать с помощью различных приемов.

5. Разработанная в диссертации экономическая технология обеспечения экономической устойчивости фирмы, включающая в себя прогнозирование и планирование деятельности фирмы, управление рисками фирмы, создание и использование информационной инфраструктуры фирмы, которые позволяют обеспечить устойчивость деятельности фирмы, может найти применение на большинстве фирм, осуществляющих свою деятельность в производстве.

По теме диссертационного исследования опубликованы статьи:

1. Финансовая устойчивость фирм в системе экономики региона. В сб. Конституционные

полномочия субъектов Федерации и муниципальных образований: необходимость и возможность реализации в системе российского федерализма. // Материалы Всероссийского круглого стола (диалога - дискуссии) 18 мая 2001 года. Самара-Издательство Самарской государственной экономической академии, 2001г. Стр 82 -84.0,1 п. л.

2. Факторы, определяющие финансовую устойчивость фирмы в изменяющейся среде. //

Современные проблемы экономики России. Саратов, 2001г. №56644 ИНИОН РАН. Стр.36-43. 0,5 п.л.

3. Планирование в системе обеспечения устойчивости фирмы. // Экономика: проблемы

теории. Саратов: Издательство «Научная книга», 2001г. Стр.59 - 65. 0,4 п.л.

4. Управление финансовыми рисками фирмы. // Современные проблемы экономической

теории и национальной экономики. Саратов: «Надежда», 2002г. Стр.61 - 67. 0,4 п.л

5. Финансовая устойчивость фирмы. // Тенденции развития национальной экономики.

Саратов: «Надежда», 2002г. Стр. 78 - 85. 0,4 п.л.

6. Проблемы обеспечения экономической устойчивости фирмы в изменяющейся внешней среде. // Изменяющаяся экономика России: Проблемы теории. Саратов: «Надежда», 2002г. Стр.22 - 31. 0,5 п.л.

РНБ Русский фонд

2005-4 18342

Подписано в печать19.05.2003. Формат 60 x 84/16. Бумага офсетная. Гарнитура Тайме. Усл. печ. л. 1,2. Тираж 100 экз. Заказ 179.

Издательство Волгоградского государственного университета. 400062, Волгоград, ул. 2-я Продольная, 30.

>чМ \

О *А 1

"Зь ** /

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Назаров, Яков Александрович

Введение.

Глава I. Обеспечение устойчивости фирмы как экономический процесс.

§1.1. Содержание обеспечения устойчивости фирмы в изменяющейся среде.

§1.2. Факторы обеспечения устойчивости фирмы.

§1.3. Противоречия обеспечения устойчивости фирмы.

Глава II. Основные направления обеспечения экономической устойчивости фирмы.

§2.1. Стратегическое и тактическое планирование как обеспечение устойчивости фирмы.

§ 2.2. Управление рисками в системе обеспечения устойчивости фирмы.

§ 2.3. Информационное обеспечение устойчивости деятельности фирмы.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Обеспечение экономической устойчивости фирмы"

Актуальность темы исследования. Переход общества от плановой экономики и вступление в рыночные отношения коренным образом изменили условия функционирования фирм. Движение к рынку для отечественных фирм связано и с их попаданием в зону хозяйственной неопределенности и повышенного риска, с предоставлением фирмам, экономической свободы, тесно сочетающейся с экономической ответственностью.

Реформирование российских фирм представляет собой важнейшую задачу, так как фирма выступает основным элементом преобразований, соединяя в своей деятельности весь спектр проблем: повышение конкурентоспособности и эффективности производства, рост качества продукции, удовлетворение потребностей, повышение заинтересованности, мотивация труда, создание оптимального рынка занятости, решения комплекса социальных, политических и экологических проблем. Оценка и обеспечение экономической устойчивости фирмы занимает среди вышеперечисленных проблем одно из важнейших мест. Недостаточная устойчивость может привести к отсутствию у фирмы средств для её развития, неплатежеспособности фирмы и, в конечном счете, к банкротству (ликвидации фирмы), а «избыточная» устойчивость препятствует развитию, отягощая затраты фирмы излишними запасами и резервами. Но, именно российские фирмы представляют собой наибольшую трудность в исследовании, прогнозировании, оценке перспектив последующего развития и хода реформ. Они обладают теми чертами, которые нельзя отнести ни к рыночным структурам, ни к дореформенным, социалистическим.

От устойчивого, эффективного функционирования отдельно взятых хозяйственных единиц зависят тенденции развития экономики страны, уровень и качество жизни населения. Важную роль в обеспечении эффективного функционирования фирм играет их экономическая устойчивость. Экономическая устойчивость в рыночной системе хозяйствования выступает в качестве основы стабильного положения фирмы и залога ее выживания.

Проблемы создания и реализации научно обоснованного многоуровневого системного подхода к формированию экономической устойчивости фирм и его практического применения связаны с тем, что в переходный период проблемы формирования экономической устойчивости перенесены на микроуровень, что является новым по сравнению с централизованно управляемой экономикой и тем, что проблемы формирования экономической устойчивости фирм недостаточно разработаны не только у нас, но и в странах с развитой рыночной экономикой, о чем свидетельствует значительное число банкротств.

Исключительная важность, с одной стороны, и недостаточная разработанность - с другой, актуализируют проблемы исследования экономической устойчивости фирм и экономической технологии ее обеспечения в стране.

Степень разработанности проблемы.

Вопросы обеспечения экономической устойчивости фирм получили определенную разработку, как в отечественной, так и в зарубежной литературе. На протяжении многих лет решением проблемы устойчивости занимались управленцы, экономисты - теоретики, финансисты, банковские работники, а также специалисты в области кибернетики, математической статистики и теории игр. Первые работы, в которых рассматриваются вопросы устойчивости фирм, появились в середине 19-го века и были выполнены специалистами в области бухгалтерского учета.1 В них главным образом исследовались проблемы, связанные с формированием финансовых

Например немецкая школа (Шер, Штерн, Ляйтнер, Герстнер и др.) См. Соколов Я.В. Бухгалтерский учет: от истоков до наших дней. М.: Аудит, ЮНИТИ, 1996 г. Стр. 187. результатов фирм. В первой половине 20-го века и особенно после Великой депрессии изменяются подходы к экономической устойчивости фирм и ее формированию. Согласно господствующей в этот период кейнсианской модели экономического развития повышается роль государства в регулировании деятельности фирм.2 Оно начинает активно осуществлять поддержку фирм в период ухудшения финансового положения последних. В СССР существование единой государственной собственности на средства производства предопределяло то, что формированием экономической устойчивости предприятий занималось в основном государство. Применяемые методы формирования и использования фондов денежных средств для предприятий и организаций были основаны на строгой регламентации и широком перераспределении средств. С 1992г. в России начинает формироваться практически противоположный подход к формированию устойчивости фирм. Его суть заключается в том, что фирмы должны обеспечивать устойчивое финансовое положение, решать производственные и социальные вопросы только самостоятельно. Данный подход представлен Коршуновой Л., Дмитриевым М. и др.3 Более состоятельным, на наш взгляд, является направление, в рамках которого экономическая устойчивость фирмы рассматривается как результат целенаправленных усилий коллектива, партнеров фирмы и государства по

• ее формированию. Сторонниками данного направления являются Большаков С., Бузгалин А., Чувилин Е. и др.4 Такой подход близок к трактованию сущности формирования устойчивости фирмы экономистами развитых стран, в которых государство, используя преимущественно косвенные, а в отдельных случаях и прямые методы регулирования

2 Работа Д.М. Кейнса «Общая теория занятости, процента и денег» явилась обобщением опыта и научных исследований, направленных на борьбу с экономическим кризисом 30-х годов и его последствиями.

3 Дмитриев М.Э. Инфляция, бюджет и кредитно-денежная политика. //ЭКО.-1994. №12. Стр. 2-19.

4 Бузгалин А. Закономерности переходной экономики: теория и методология //Вопросы экономики.-1995. - №2.-Стр. 40-50. экономики, помогает фирме обеспечивать устойчивое экономическое положение.

Общее понятие и методологические основы устойчивости экономической системы фирмы, проблемы управления устойчивостью, прогнозирования и диагностики финансового состояния фирм рассматриваются в работах ряда зарубежных авторов - Р. Акоффа, П. Дракера, Дж. Фридмана, Н. Ордуэя, Дж. Синки, И. Корнай, Р. Дамари и др. В их работах много внимания уделяется принципам банкротства фирм и построения многофакторных моделей прогнозирования состояния фирм.

Исследование проблем экономической устойчивости фирм, реализации их экономических интересов находилось в центре внимания таких российских ученых, как Бузгалина А. В., Осипова Ю. М., Абалкина Л.И., Шеремета А.Д., Сайфуллина P.C., Палия В.Д., Радаева В.В., Бусыгина А.Е., и ряда других исследователей. Авторы обстоятельно рассматривают многие проблемы, касающиеся экономической устойчивости фирм, управления ею в трансформационной экономике. Особое внимание ими уделяется вопросам, связанным с установлением критериев неплатежеспособности и финансового состояния основных хозяйственных звеньев, реализации ими экономических интересов.

Ряд известных специалистов занимаются изучением проблем устойчивости фирм, антикризисного управления, финансового состояния фирмы, экономической безопасности, учетной политики фирмы, оценки риска: Балабанов И.Т., Ефимова О.В., Ковалев В.В., Крейнина М. Н., Мерзликина Г.С., Родионова В. М., Стоянов Е.А., Стоянова Е.С., Уткин Э.А., Федотова М. А., Шаховская Л.С., Юданов А. Ю. другие. В их работах, проанализированы проблемы выживаемости российских фирм в экономике переходного периода, экономической состоятельности, организации системы бухгалтерского учета и отчетности, преодоления факторов риска в их деятельности, что, в конечном счете, ведет к усилению экономической устойчивости фирмы, достаточно глубоко проработаны вопросы оценки финансовой устойчивости фирм, с целью выяснения и предотвращения опасности банкротства.

Как в зарубежной, так и в отечественной литературе часто уделяется внимание количественным характеристикам только финансовой устойчивости фирм, дискутируются вопросы о показателях, характеризующих степень финансовой устойчивости фирм, о роли государства и экономических субъектов в ее формировании и т.д. Вместе с тем, в научной литературе теоретическая концепция экономической устойчивости предприятий находится на стадии формирования. Многие теоретические аспекты актуальных и сложных проблем обеспечения экономической устойчивости фирм в изменяющейся внешней среде исследованы еще недостаточно или требуют углубленной проработки. Среди них: уточнение методологических позиций экономической устойчивости фирм, формирование и функционирование механизма обеспечения экономической устойчивости фирм, согласование методов государственного регулирования на различных экономических уровнях и ряд других.

Это и определило выбор данной темы диссертации.

Цель и задачи исследования. Цель проведенного в работе исследования - изучение процессов обеспечения экономической устойчивости фирмы в изменяющейся среде.

Реализация поставленной цели исследования потребовала решения следующих задач:

- определения и раскрытия содержания экономической устойчивости фирмы в изменяющейся внешней среде и системы обеспечения экономической устойчивости фирмы;

- выявления факторов, определяющих обеспечение экономической устойчивости фирмы;

- исследования противоречий обеспечения экономической устойчивости в изменяющейся внешней среде;

- изучение главных способов обеспечения экономической устойчивости фирмы, к которым относятся: перспективное планирование в обеспечении экономической устойчивости фирмы; управление экономическими рисками фирмы; создание информационной среды и информационной базы обеспечения экономической устойчивости фирмы.

Объектом исследования выступает процесс обеспечения экономической устойчивости фирм России в изменяющейся внешней среде.

Предметом исследования в работе являются экономические отношения обеспечения устойчивости фирмы в изменяющейся внешней среде современной России.

Методологической и теоретической базой исследования стали теории, концепции и гипотезы, представленные и обоснованные в классических и современных трудах отечественных и зарубежных экономистов по проблемам рыночной экономики, теории фирмы, финансов, анализа хозяйственной деятельности и другим экономическим направлениям. Исследование построено на основе общенаучных методов исследования: исторического и логического, абстрактно-теоретического, структурно-системного, эволюционного, экономического, статистического и сравнительного анализа. Автором использовались принципы диалектической логики, диалектики взаимодействия формы и содержания, явления и сущности, общего и специфического, развития через противоречия. В работе использовались методы дескриптивного (описательного), компаративного и функционального анализа, а также графические методы представления информации.

Информационной базой послужили опубликованные законодательные и нормативные документы Российской Федерации, материалы периодической печати, статистические данные Госкомстата РФ, экспертные оценки и расчеты исследователей, материалы научных и научно р - практических конференций, данные из сети Интернет, а также специально подобранные и обработанные статистические данные по предприятиям электротехнической промышленности города Саратова. Проведенный анализ публикаций отечественных и зарубежных авторов позволил сформировать базовые направления исследования и его теоретическую основу.

Научная новизна диссертационной работы определяется 1-1 положениями, выносимыми на защиту:

Научная новизна исследования заключается в следующем:

1. Уточнено содержание категории «экономическая устойчивость фирмы» как комплексное понятие, означающее такое состояние ресурсов фирмы, их распределение и использование, которое гарантирует и обеспечивает развитие фирмы на основе роста прибыли и капитала при

• сохранении кредитоспособности и платёжеспособности в условиях допустимого уровня риска. Особое значение при этом имеет ориентация на поступательное развитие фирмы.

2. Конкретизировано понятие «обеспечение экономической устойчивости фирмы», которое представляет собой динамичное явление формирования способности фирмы при любых изменениях ее внутренней и внешней среды сохранять равновесие, адекватность реакции фирмы на эти изменения, предполагает динамичное достижение качественно нового уровня сбалансированности экономических потоков фирмы.

3. Предложена классификация видов экономической устойчивости фирмы и классификация показателей этой экономической устойчивости, позволяющие, провести идентификацию состояния, оценку и анализ деятельности фирмы. Раскрыты направления, тенденции и количественные ориентиры достижения экономической устойчивости фирмы. При этом тенденциями обеспечения экономической устойчивости фирм являются: постоянное поддержание состоятельности фирмы, повышение конкурентоспособности фирмы, постоянное повышение рыночной стоимости фирмы.

4. Обоснованы факторы, определяющие экономическую устойчивость фирмы. Они классифицированы в зависимости от степени влияния на обеспечение этой устойчивости. К ним автор относит три группы внутренних факторов, такие как: факторы имущественного состояния фирм, факторы, определяемые выпускаемой продукцией, факторы структурных особенностей фирмы и внешние факторы, объединенные в следующие группы: политико-юридические факторы, макроэкономические факторы, социокультурные факторы и факторы, определяемые состоянием научно-технического прогресса в государстве.

5. Раскрыты противоречия обеспечения экономической устойчивости фирмы. Противоречия обеспечения экономической устойчивости фирмы классифицированы как основное и производные. В качестве основного выделено противоречие между устойчивостью и изменчивостью фирмы. Реализация задач переходного периода осуществляется как разрешение этого противоречия в конкретных условиях российских преобразований в реальном времени.

6. Предложена методика обеспечения экономической устойчивости фирмы, в которую входят последовательность мероприятий, включающих в себя комплексное (стратегическое и тактическое) планирование фирмы; оценка и управление экономическими рисками фирмы; использование информационных систем, реализованных на основе современных информационных технологий, которые позволяют перевести контроль текущего состояния фирмы, в режим реального времени и за счет повышения точности и оперативности расчетов позволяют сократить время на принятие предупредительных мер, для повышения эффективности деятельности фирмы. Наиболее важным методом обеспечения экономической устойчивости фирмы является прогнозирование будущего ее экономического состояния.

7. В системе обеспечения экономической устойчивости фирмы выделены риски упущенной выгоды и риски взаимодействия с финансово -несостоятельными фирмами, с которыми фирма сталкивается постоянно. Эти риски можно значительно понизить, объективно оценив финансовое состояние предполагаемых партнеров, с помощью микроэкономического анализа показателей деятельности фирмы на основе бухгалтерской и управленческой отчетности. Финансовые коэффициенты являются наиболее удобными и доступными косвенными показателями риска в системе обеспечения экономической устойчивости фирмы.

Апробация работы. Основные теоретические положения и результаты диссертационного исследования отражены в 6-и публикациях общим объемом 2,3 п. л.

Полученные в процессе исследования результаты обсуждались на кафедре экономической теории и национальной экономики, а также на аспирантских семинарах Саратовского государственного университета; были представлены на заседании Всероссийского круглого стола по региональным и местным проблемам федерализма (г. Самара, 2001г.) и научной конференции 2002 года в г. Саратове.

Диссертационное исследование является частью научной работы кафедры экономической теории и национальной экономики Саратовского государственного университета им. Н.Г. Чернышевского.

Диссертация: заключение по теме "Экономическая теория", Назаров, Яков Александрович

Выводы:

Использование информационных систем, реализованных на основе современных информационных технологий, позволяет значительно повысить эффективность деятельности, конкурентоспособность и экономическую устойчивость фирмы. Это происходит потому, что контроль текущего состояния фирмы, в том числе и финансового потока, который в частности, определяет успех в обеспечении финансовой устойчивости — основы экономической устойчивости, переходит в режим реального масштаба времени и позволяет сократить время на принятие предупредительных мер. Конечно, прогнозирование будущего состояния фирмы, это прогнозирование вероятностных событий, и резких изменений, которые иногда происходят, предугадать невозможно, но в большинстве случаев качественные информационные системы помогают принимать успешные и своевременные решения.

Заключение

Возрастающая роль фирмы в экономике определяет особо важное место проблемы экономической устойчивости фирмы во всех ее формах и проблемы обеспечения экономической устойчивости фирмы. Фирма экономически устойчива, если при возможных изменениях внутренней и внешней сред она сохраняет состояние равновесия. Несбалансированное, неравновесное состояние также должно присутствовать в деятельности фирмы, так как оно создает возможность изменения, развития. Устойчивая деятельность не отрицает динамики изменений, а предполагает неизменный положительный эффект (то есть развитие). Экономическая устойчивость фирмы представляет собой структурный и организационный оптимум хозяйственной системы.

Оценку экономического состояния фирмы можно произвести с помощью финансов. Необходимым условием устойчивого развития фирмы является ее устойчивое финансовое состояние, являющееся следствием и одновременно главным фактором эффективной деятельности фирмы в производстве и коммерческой деятельности.

Влияние различных факторов, таких как имущественное состояние фирмы, положение фирмы на товарном рынке, её потенциал в деловом сотрудничестве, степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов, наличие неплатёжеспособных дебиторов, эффективность хозяйственных и финансовых операций и т.п., позволяет разделить экономическую устойчивость фирмы по пяти видам, хотя это разделение условно. Внутренняя устойчивость — результат деятельности руководства фирмы. Внешняя устойчивость определяется системой управления экономикой в масштабах всей страны. "Резерв устойчивости" - результат наличия запаса прочности фирмы, запасенного резерва, защищающего её от случайностей и резких изменений внешних факторов. Общая устойчивость фирмы (устойчивость развития) — при которой обеспечивается постоянный рост фирмы в длительном интервале времени. Финансовая устойчивость -формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом экономической устойчивости фирмы.

Система обеспечения экономической устойчивости фирмы представляет собой интегрированную технологию последовательности действий, направленных на обеспечение каждого из видов экономической устойчивости. Прежде всего это - создание информационной инфраструктуры в том или ином виде. Это организация, обеспечение и постоянное совершенствование всех видов планирования, в том числе финансового планирования и прогнозирования внешней среды. Это управление экономическими и финансовыми рисками фирмы. Обеспечение «резерва устойчивости» состоит в постоянном повышении рыночной стоимости фирмы и накопления резерва материальных и нематериальных активов. Особенности обеспечения общей устойчивости (устойчивости развития) состоят в том, что фирма должна проводить агрессивную рыночную политику и активно заниматься инновационной деятельностью.

Для формирования системы обеспечения экономической устойчивости фирмы каждая фирма должна проводить оценку и анализ существующего экономического состояния фирмы. Для этого проводится построение комплекса финансовых показателей и анализ коэффициентов, составляющих это построение. Особенность оценки устойчивости фирмы может быть отражена в группировании коэффициентов, по критериям эффективности, потенциала, жизнеспособности, а так как устойчивость есть динамическая характеристика, оценка устойчивости должна проводиться во времени, то есть сравниваться показатели за несколько лет, с целью выявления тенденций изменения (так называемый трендовый анализ). Основная цель расчета перечисленных показателей - это выявление направлений, тенденций и количественных ориентиров финансового состояния фирмы, являющегося основой обеспечения экономической устойчивости.

Экономическую устойчивость фирмы определяет большое многообразие факторов. Важность и степень влияния различных факторов на обеспечение экономической устойчивости фирмы меняется в различные периоды, как случайным образом, так и в зависимости от глобальной геополитической ситуации. Знание этих факторов и умение управлять ими ^ позволяют воздействовать на изменение показателей эффективности деятельности фирмы и её устойчивости.

Все факторы, в зависимости от места их возникновения и характера воздействия на фирму, могут быть разделены на внутренние, зависящие от организации работы самой фирмы, в число которых входят три группы: факторы имущественного состояния, факторы, определяемые выпускаемой продукцией, факторы структурных особенностей фирмы, и внешние, обычно не подвластные деятельности фирмы, которые можно объединить в следующие группы: политико-юридические факторы, макроэкономические факторы, социокультурная система, факторы, определяемые состоянием научно-технического прогресса. Наибольшее влияние на устойчивость фирмы оказывают внутренние факторы.

Подробное рассмотрение некоторых факторов показало противоречивость и неоднозначность влияния на устойчивость фирмы таких как размер фирмы, отраслевая принадлежность, структурные особенности фирмы, зависимость от сочетания с другими факторами. Фирме необходимо отслеживать изменения каждого из факторов и проводить соответствующие изменения в действиях по обеспечению экономической устойчивости.

Влияние внешних факторов усиливается, становится менее предсказуемым в условиях переходной экономики. Велика роль политико-юридических факторов. Значительно усложняет деятельность по обеспечению устойчивости фирмы инфляция. Сложным и опасным прогнозируется влияние на устойчивость экономической системы наступающий демографический переход. Особое место занимают технологические факторы. Для любой российской фирмы, актуальность проблемы внешней среды повышается из-за воздействия трех глобальных факторов: - политического - в стране не создана устойчивая, эффективно действующая структура власти; - социального - резкое расслоение населения по уровням доходов, что приводит к постоянному сжатию первичного потребительского спроса на рынках конечных продуктов; -экономического, когда ситуация спада в российской экономике абсолютно неожиданно существенно ухудшила перспективы роста российских фирм.

Противоречия обеспечения экономической устойчивости фирмы составляют движущую силу развития фирмы. Разрешение противоречий представляет собой постоянное их воспроизводство на новом уровне. Поведение и соотношение противостоящих сторон определяют характер протекания процесса обеспечения устойчивости фирмы. Механизм разрешения противоречий обеспечения экономической устойчивости фирмы - есть механизм, с помощью которого фирма функционирует, развивается.

Противоречия обеспечения экономической устойчивости фирмы нами классифицированы на: основное и производные противоречия. В качестве основного противоречия обеспечения экономической устойчивости фирмы выделено противоречие между «обеспечением экономической устойчивости» и «дестабилизацией», поскольку оно наиболее глубоко раскрывает внутренний источник сложного многофакторного процесса обеспечения экономической устойчивости фирмы. Для нестабильной обстановки переходной экономики становится типичным изменение пропорций между обеспечением устойчивости фирмы в будущем и расходованием ресурсов сейчас, в пользу последнего.

Тенденция сокращения нормы резервирования ресурсов знаменует усугубление основного противоречия обеспечения устойчивости фирмы и ведет к дальнейшему негативному изменению положения российских фирм. Разрешение этого противоречия в рамках переходного периода возможно только при установлении оптимальных соотношений между долями резервирования и текущего использования ресурсов с целью обеспечения развития и устойчивости.

Производными противоречиями обеспечения экономической устойчивости фирмы являются противоречия: между сложившимся технико-экономическим укладом и зарождающимся в его недрах новым технико-экономическим укладом; между моральным и физическим старением применяемой техники и отсутствием чистых инвестиций для ее обновления; между ростом общественных потребностей и истощением природных ресурсов; между высвобождением рабочих мест и стремлением к полной занятости; противоречия между стабильностью процесса обеспечения экономической устойчивости фирмы и необходимостью его частой корректировки в связи с постоянными изменениями налогового законодательства, в ценообразовании, в кредитной политике, в политике государства на фондовом рынке; между целями процесса обеспечения экономической устойчивости фирмы и условиями и порядком финансирования хозяйственной деятельности; между индивидуальными интересами фирмы и общенациональными, региональными, отраслевыми интересами и другие.

Изменение характера выделенных противоречий и реализация задач переходного периода в конкретных условиях российских преобразований не могут быть разделены во времени: разрешение противоречий обеспечения экономической устойчивости фирмы должно проводиться комплексно и одновременно способствовать выходу из кризиса и ориентации на перспективное развитие.

Использование системы планирования деятельности фирмы включающей все виды планирования позволяет построить прогноз будущего состояния фирмы и является важнейшим методом обеспечения устойчивости фирмы. Планирование представляет собой определение целей деятельности фирмы и средств их достижения. Планирование представляет собой единство двух его форм: стратегического планирования и текущего планирования. Стратегическое планирование это построение проекта развития фирмы в будущем, с учетом предполагаемых изменений среды.

Один из основных этапов планирования, наиболее важный для обеспечения экономической устойчивости фирмы - прогнозирование. Прогнозирование может быть внутрифирменным, но все же внешняя среда фирмы является основным объектом прогнозирования, а ее принципиальная изменчивость есть главная причина существования этой функции. Одним из наиболее эффективных способов прогнозирования является так называемое полисценарное прогнозирование, при котором выделяется три типа сценариев: оптимистический, реалистический и пессимистический. Результаты сопоставляются и выбираются наиболее приемлемые из них.

Текущее планирование деятельности фирмы осуществляется путем разработки и реализации годового бизнес-плана - важнейшего документа внутрифирменного планирования, объединяющего и координирующего последовательность действий всех служб и подразделений фирмы. Годовой бизнес-план отражает реальное состояние и проблемы фирмы на момент его разработки, сложившуюся рыночную ситуацию, возникшие возможности и потребности, которые нельзя предвидеть при разработке стратегического плана и определяет программу действий подразделений фирмы, по кварталам и месяцам.

Финансовый план фирмы - важнейший раздел бизнес-плана, объединяющий результативные (количественные) показатели других разделов, как правило, включает в себя план по прибыли, плановый бухгалтерский баланс, план или бюджет денежных средств (денежных потоков). Основной задачей краткосрочного финансового планирования является обеспечение оптимального размера оборотных средств, и поддержание ликвидности фирмы.

План сам по себе не дает гарантии достижения целей фирмы — он должен быть дополнен системой обратной связи, обеспечивающей необходимый контроль, а также должна обеспечиваться своевременная корректировка в том случае, если общая экономическая обстановка или конкретные условия производственной деятельности фирмы начинают отличаться от предусмотренных в плане. Планирование изменений индикативных финансовых показателей (в частности коэффициента текущей ликвидности) во времени и определение их фактических значений с целью возможной корректировки является одним из наиболее важных методов контроля обеспечения экономической устойчивости фирмы. Планирование является важнейшим компонентом деятельности фирмы по обеспечению экономической устойчивости фирмы, столь же сложным и комплексным, как сама эта деятельность.

Риск — это деятельность, связанная с альтернативным выбором, с преодолением неопределённости. Риск, является прогностической оценкой исхода ситуации. Фирма от отказа от деятельности сопряженной с риском несет риск упущенной выгоды. Необходимо не избегать риска, а предвидеть его, снижать до возможно более низкого уровня. Управление рисками означает уменьшение последствий риска до уровня, не вызывающего значительных негативных влияний на финансовое благополучие фирмы. Управление рисками — комплекс мероприятий, включающих идентификацию, анализ, снижение и мониторинг рисков, с целью снижения отклонений фактических показателей деятельности фирмы от их прогнозируемых значений.

При анализе экономического риска важнейшим моментом является определение факторов риска. Они должны быть выявлены, идентифицированы, проанализированы и ранжированы по важности или по степени вклада в общий профиль риска. Полностью избежать рисков практически невозможно, но, зная, что порождает потери, фирма способна снизить их угрозу, уменьшая действие неблагоприятного фактора.

Фирма определяет свои собственные предельные уровни допустимого Кд, критического Ккр и катастрофического Кет рисков, которые она не намерена превышать. Задачу оценки риска можно считать решенной, если удается установить четыре характерные точки (наиболее вероятный уровень риска и вероятности допустимой, критической и катастрофической потери). В итоге, можно сформулировать самые общие условия приемлемости анализируемого вида деятельности.

Любая фирма может рассматриваться как совокупность активов (материальных и финансовых), находящихся в определенном сочетании. Владение любым из этих активов связано с определенным риском в плане воздействия этого актива на величину общего дохода фирмы. Портфельный подход предполагает восприятие активов и пассивов фирмы как элементов единого целого - портфеля. Портфельный подход позволяет эффективно проводить анализ возможностей и оптимизацию параметров рисков фирмы.

Экономический анализ деятельности фирм и инвестиционных проектов на основе бухгалтерской и управленческой отчетности предлагает следующие показатели, которые фактически являются измерителями риска: запасы или разрывы, коэффициенты ликвидности, финансовой устойчивости и т.д. Другими показателями риска являются следующие косвенные показатели: рейтинги ценных бумаг, заемщиков, рынков, государств; премии за риск, содержащиеся в доходности различных активов; котировки производных финансовых инструментов и т.д.

В большинстве ситуаций риск может быть минимизирован с помощью различных приемов.

Использование информационных систем, реализованных на основе современных информационных технологий, позволяет значительно повысить эффективность деятельности, конкурентоспособность и экономическую устойчивость фирмы. Это происходит потому, что контроль текущего состояния фирмы, в том числе и финансового потока, который определяет успех в обеспечении финансовой устойчивости — основы экономической устойчивости, переходит в режим реального масштаба времени и позволяет сократить время на принятие предупредительных мер. Качественные информационные системы помогают принимать успешные и своевременные решения.