Обеспечение устойчивости и безопасности банковской системы России при переходе к модернизационному развитию тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Обеспечение устойчивости и безопасности банковской системы России при переходе к модернизационному развитию"

На правах рукописи

ТИХОНКОВ Кирилл Сергеевич

ОБЕСПЕЧЕНИЕ УСТОЙЧИВОСТИ И БЕЗОПАСНОСТИ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ РОССИИ ПРИ ПЕРЕХОДЕ К МОДЕРНИЗАЦИОННОМУ РАЗВИТИЮ

Специальность - 08.00.10 Финансы, денежное обращение и кредит

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени доктора экономических наук

1 1 НОЯ 2010

Москва - 2010

004612278

Работа выполнена в Центре финансовых исследований Учрежден Российской Академии наук Института экономики РАН.

Официальные оппоненты: д.э.н., профессор

Мехряков Владимир Дмитриевич

д.э.н., профессор

Ершов Михаил Владимирович

д.э.н., профессор Дадашев Алихан Заграбович

Ведущая организация: Институт проблем рынка РАН

Защита состоится 23 ноября 2010 г. в 14 часов на заседании Диссе тационного совета Д. 002.009.01 Института экономики РАН по адрес 117218, Москва, Нахимовский проспект, д. 32.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Института эк номики РАН.

Автореферат разослан 21 октября 2010 г.

Ученый секретарь

Диссертационного совета Д. 002.009.01, кандидат экономических наук, доцент

Потапов В.А.

I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. В период социально-экономических преобразований, связанных с необходимостью проведения комплексной модернизации, задача обеспечения устойчивого и безопасного развития банковской системы страны приобретает особую актуальность, учитывая, что формирование основ современной банковской системы в России сопровождается периодическим проявлением негативных явлений, крайне опасных для различных сфер банковской деятельности.

Слабость системы обеспечения безопасного и устойчивого развития, отсутствие конструктивных методов защиты банковской деятельности от внутренних и внешних угроз предопределяют нестабильность банковского сектора. Это в полной мере продемонстрировал мировой экономический кризис, начавшийся в 2008 г., когда банковская система России столкнулась с рядом серьезных вызовов, требующих адекватного и скоординированного ответа. Российские банки за период с начала острой фазы мирового экономического кризиса пережили резкое сжатие ликвидности, закрытие рынков международного капитала, отток средств вкладчиков, значительный рост просроченной задолженности по кредитам.

В настоящее время российская банковская система находится на этапе трансформации, целью которой является создание в конечном итоге модернизированной системы современного типа, отвечающей мировым стандартам. Это сложное «полуустойчивое» состояние системы, главной характерной чертой которой является способность преодолевать кризисные явления, образование мощной сети банковских организаций, где границы, определяющие их специфику, стираются, а функции трансформируются. Для России данная проблема представляет дополнительное значение также в связи с растущей интеграцией в мировое финансовое пространство, при сравнительно небольшом опыте применения механизмов регулирования банковской системы государством.

Данная задача осложняется необходимостью создания условий для обеспечения посткризисного восстановления и дальнейшего роста банковской системы в условиях проведения всеобъемлющей модернизации финансовой сферы России. Мировой экономический кризис, сопровождавшийся кризисом банковской системы во многих странах мира, поставил под сомнение надежность всей финансовой системы, сделал реальным банкротство банков любой величины. Глубинный структурный ха-

рактер данных изменений означает, что трансформация мировой банковской системы, а вместе с ней и российской, неизбежна. В этой связи неотложной задачей ближайшего будущего банковской системы России является обеспечение ее стабильности, выступающей необходимым условием будущего роста.

Современные тенденции развития банковской деятельности в стране свидетельствуют об активизации процессов, провоцирующих общую глобальную нестабильность. В настоящее время приоритетной проблемой поддержания устойчивости становится обеспечение посткризисных модернизационных процедур. Анализ различных состояний банковской системы, ее институциональной структуры и тенденций развития необходим для правильной оценки и предотвращения кризисных ситуаций на уровне как отдельных кредитных организаций, так и банковской системы в целом, выработки модернизационных мер.

Модернизация банковской системы страны должна перейти из стадии проектов (или «призывов» к их осуществлению) в реальные действия, целенаправленно ориентированные на цивилизационное преобразование и развитие, отвечающее национальным интересам и соответствующее современным мировым тенденциям.

Реализация данной задачи осуществлялась до недавнего времени недостаточно системно, без четких определений стратегических приоритетных направлений модернизационных преобразований, при недостаточном теоретико-методическом обеспечении поддержания безопасности и устойчивости банковской системы в целом и ее отдельных институтов.

Это обусловливает актуальность темы данного исследования и необходимость решения современных проблем устойчивого и безопасного развития банковской системы страны в условиях перехода к модерниза-ционному развитию.

Степень разработанности проблемы. В настоящее время имеется ряд нерешенных проблем, связанных с поддержанием устойчивого и стабильного развития российской банковской системы. В частности, требует дальнейшего научного исследования содержание кризисных процессов, их предвестников и последствий, влияющих на деятельность банковской сферы. Анализ подходов, сложившихся в российской экономической литературе, посвященной проблемам антикризисного управления банками, позволяет сделать вывод о том, что особенностям кризисных ситуаций, методам их нейтрализации и наработке посткризисных мер именно на уровне системы, а не отдельной кредитной организации, уделяется не-

достаточно внимания, хотя и имеется ряд работ, посвященных данной тематике.

Так, значительный вклад в разработку теории обеспечения стабильного развития банков, решение проблем повышения экономической эффективности и обеспечения безопасности банковской системы, ее функционирования в условиях реформирования экономики внесли следующие отечественные ученые: Абалкин Л.И., Афанасьев Г.А., Андрю-шин С.А., Архипов А.И., Бунич П.Г., Бор М.З., Грязнова А.Г., Глазьев С.Ю., Ивантер В.В., Жуков Е.Ф., Ильясов С.М., Лаврушин О.И., Ларионов И.В., Лукашин В.И., Мехряков В.Д., Мильнер Б.З., Окороков В.Р., Сенчагов В.К., Рогова О.Л., Рубцов Б.Б., Соколов Ю.А., Тавасиев A.M., Тамбовцев В.Л., Усоскин В.М., Федотова М.А., Шаваев А.Г. и др.

Не менее важное значение в теоретическом обеспечении исследований в области формирования устойчивости банковских систем имели труды зарубежных экономистов, таких как Бэкан Т., Гуияр Фр.Ж., Долан Дж., Келли Дж.Н., Копланд Т., Коула Р., Коллер Т., Пландер Дж.А.. Мински X., Демиргук-Кунт А., Камински Г. и др.

Особое значение при написании диссертации имели исследования проблем стабильного функционирования финансово-банковских систем, подготовленные Львовым Д.С., Фетисовым Г.Г., Улкжаевым A.B., Розе А., Шпигелем М., Стиглицем Дж„ Рубини Н., Корсетти Дж. Эти работы являются дальнейшим и весьма продуктивным развитием отечественной и зарубежной науки в сфере обеспечения развития и высокой эффективности банковской отрасли. В них рассматриваются актуальные вопросы управления банковской системой, урегулирования проблемной задолженности, показываются сильные стороны и просчеты данной политики, выделяются наиболее острые проблемы, имеющиеся в банковской сфере на современном этапе, а также исследуются перспективные тенденции в развитии банковской системы.

Однако в научной литературе еще не полностью очерчены границы предмета банковской устойчивости, недостаточно изучены корни возникновения кризисных явлений в мировой и национальных банковских системах, недостаточно разработана типология кризисных состояний банковских систем и соответствующих механизмов нейтрализации локальных и глобальных кризисных ситуаций.

В то же время не получил должного развития комплексный подход к исследованию проблемы устойчивости банковской системы с точки зрения систематизации разработок различных экономических школ, причем

недостаточно именно отечественных работ, обобщающих опыт, накопленный в ходе двух крупнейших экономических кризисов в России эпохи реформирования, начавшихся в 1998 и 2008 гг.. Причем в теории и практике практически не исследовано системное воздействие на российскую банковскую систему мирового экономического кризиса 2008 г., спровоцировавшего значительные институциональные изменения, не определены направления и меры по развитию банковской системы на посткризисном модернизационном этапе развития.

Целью диссертационного исследования является обоснование основных подходов к обеспечению устойчивости и безопасности банковской системы и ее институтов в Российской Федерации, разработка и формирование механизмов предупреждения кризисов, эффективного функционирования банковской системы в кризисных и посткризисных ситуациях, а также совершенствование теоретической и нормативно-правовой базы поддержания ее стабильности на переходе к модернгоационно-му этапу развития;

Для достижения поставленной цели в диссертации поставлены и последовательно решены следующие задачи, определившие логику исследования и структуру работы:

-обосновать теоретико-методические основы обеспечения устойчивости банковской системы и определить механизмы и основные направления поддержания устойчивости и безопасности банковской системы и ее институтов, особенно в посткризисных условиях;

-систематизировать причины возникновения кризисных ситуаций, оказывающих влияние на банковскую систему и обосновать методы и направления диагностики и предупреждения кризисных ситуаций в банковской системе, разработать систему статистических параметров-индикаторов, позволяющих идентифицировать ситуации банковской нестабильности на начальной стадии возникновения;

-разработать предложения по обеспечению стратегической устойчивости банковской системы;

-определил, меры, необходимые для поддержания конкураггоспособности российской банковской системы, как важного элемента сохранения устойчивости на посткризисном этапе развитая;

-проанализировать взаимосвязь устойчивого развития банковской системы с обеспечением безопасности как банковской системы в целом, так и отдельных банковских организаций;

-обосновать направления совершенствования банковского надзора и контроля, повышения эффективности рабогы ЦБ России, пути коррскшровки нормативно-законодательной базы, необходимой для преобразования российской банковской системы, а также определить пути перехода к модернизационному развшию.

Объектом исследования является банковская система страны и ее институты, а также органы, реализующие функции надзора и контроля за их деятельностью.

Предметом исследования является процесс поддержания устойчивости банковской системы и ее субъектов, а также механизмы и инструменты их укрепления и оздоровления при переходе к модернизационному развшию.

Теоретической и информационной основой исследования послужили работы российских и зарубежных экономистов, посвятивших свои исследования анализу факторов устойчивости банковской системы и обеспечению антикризисного управления ею, обосновавших возможности системного подхода к повышению эффективности деятельности банковской сферы и предложивших действенные инструменты финансового оздоровления банковской системы.

Наряду с научными исследованиями российских и зарубежных экономистов, в работе использованы законодательно-правовые акты Российской Федерации, нормативно-правовые документы, регулирующие процесс функционирования банковской системы на макро- и микроуровнях, статистические данные различных информационных служб, периодической печати, а также материалы Минфина РФ, Росстата, Банка России, государственной корпорации «Агентство по реструктуризации кредитных организаций (АРКО), государственной корпорации «Агентство но страхованию вкладов» (АСВ), Всемирного банка, ООН и другие материалы, касающиеся обеспечения устойчивости и стабильности банковской системы и ее отдельных субъектов.

Научная новизна диссертационного исследования состоит в следующем:

1) обоснована современная теоретико-методологическая трактовка категории «устойчивость банковской системы», являющейся многофункциональным и многофакторным понятием, интегрирующим такие характеристики как стабильность, надежность, равновесие, позволяющим реализовать способность банковской системы к реакции на внезапные изменения во внутренней и внешней среде и обеспечивать развитие ее как целостной воспроизводящейся системы; введены в научный оборот основные компоненты модели устойчивости банковской системы (капиталь-

ная, функциональная, организационно-структурная и др.) и раскрыты их сущностные характеристики, а также определены основные принципы устойчивости системы (уровень интегрированное™, обеспечение баланса ресурсов и др.) и дана их оценка; обоснована концептуальная взаимосвязь категорий «устойчивости» и «безопасности» банковской системы, определяемая сущностными характеристиками данных категорий, и показаны их особенности и отличия (ориентация на общие или форс-мажорные проблемы);

2) на основе анализа процесса институализации банковской системы предложены стратегические принципы ее модернизационной реструктуризации (консолидация активов и укрупнение банков, создание групп структурообразующих банков, обеспечение условий для выхода банков из «спекулятивной сферы вложений», преобразование филиальной сети банков и др.), на основе которых определен новый перспективный контур российского банковского «ландшафта» с эффективной сегментацией банковской системы; даны оценки устойчивости различных групп банков, разработаны подходы к оптимизации размеров банков различной функциональной ориентации;

3) предложена оценка влияния мирового финансового кризиса на устойчивость банковской системы России, проявившегося прежде всего в следующем: в разрыве между виртуальными капиталами и реальными активами; в превышении потребления над сбережениями и росте «хищнического» кредитования с использованием рискованных финансовых инструментов; в отсутствии законодательства в области новейших финансовых продуктов и др.; систематизированы причины возникновения кризисных ситуаций в национальной банковской системе и ее институтах; предложен набор и характеристики ключевых переменных, используемых для идентификации банковских кризисных ситуаций; разработана система индикаторов - предвестников кризисов, показывающих уровень устойчивости и безопасности как один из элементов мониторинга состояния банковской системы;

4) научно обосновано, что недокапитализированность и ограниченная ликвидность являются основными факторами снижения устойчивости и стабильного развития банковской системы страны. В этой связи ключевой задачей в сфере-снижения рисков потери ликвидности является активизация механизмов рефинансирования банков, особенно под залог нерыночных активов; проведена классификация российских банковских организаций с точки зрения возможностей рефинансирования. Обоснова-

на необходимость реализации комплексной долгосрочной «Программы рекапитализации российской банковской системы», содержащей критерии отбора банков для поддержки и принципы принятия таких решений, источники средств финансирования, реструктуризации и списания долгов, восстановления капиталов банков;

5) разработаны предложения по решению долговых проблем банковской системы, выявлены тенденции влияния «проблемных кредитов» на уровень устойчивости банковской системы, обоснована необходимость создания «Фонда аккумулирования и выкупа проблемных долгов»; обоснованы принципы обеспечения экономической безопасности банковской системы с точки зрения контроля кредитоспособности заемщиков; разработаны базовые параметры модели устойчивости банковской системы (эффективность, свобода действий, безопасность, адаптируемость и др.) и предложен интегральный показатель для оценки уровня устойчивости;

6) определены тенденции и факторы, снижающие уровень доступности банковского кредита предприятиям реального сектора; разработаны предложения по оценке качества заемщиков, включая расширение направлений использования кредитных рейтингов, по развитию национального рейтингового пространства; разработан механизм определения соответствия рейтингов долгосрочной кредитоспособности, присвоенных российскими и международными рейтинговыми агентствами; для решения проблемы ориентиров по процентным ставкам и, соответственно, стоимости обеспечения разработана «Общая концепция оценки стоимости финансовых инструментов, принимаемых в обеспечение операций российских банковских организаций»;

7) разработаны концептуальные направления совершенствования банковского надзора, изменения контрольных функций Банка России при обеспечении стратегической устойчивости банковской системы (работа с проблемными банками, финансовое оздоровление банков, повышение эффективности процедур ликвидации банков, меры по стимулированию консолидации активов и др.); предложены изменения нормативно-законодательной базы, направленные на обеспечение определенных уровней стабильности и устойчивости кредитных организаций в процессе модернизационных преобразований;

8) обоснованы рекомендации по разработке стратегии Банка России в области активизации кредитования реального сектора экономики, включая использование стресс-тестирования банковской системы, позво-

ляющего оценить состояние портфеля рисков системы; осуществлена систематизация основных информационных каналов, связанных с банковским надзором; разработаны пути перехода банковской системы России к модернизационному развитию и определен перечень соответствующих первоочередных мер (повышение уровня капитализации, новая схема рефинансирования, унификация процедуры надзора и регулирования развития банковской системы и др.).

Практическая значимость. Результаты диссертационного исследования способствуют развитию отечественной теории и практики поддержания стабильного развития банковской системы и могут быть использованы надзорными органами, коммерческими банками при разработке стратегии и тактики посткризисного управления на мшсроуровне банковской системы. Рекомендации, разработанные на основе анализа проблем модернизации банковской сферы и изучения взглядов отечественных и зарубежных специалистов в этой области, могут найти применение в развитии нормативно-правового и методического обеспечения процесса модернизационной реструктуризации банковской системы. Кроме того, результаты исследования могут быть использованы Банком России, кредитными организациями в процессе практической организации внешнего и внутреннего контроля (в том числе в целях предупреждения возникновения кризисных ситуаций).

Результаты исследования непосредственно связаны с решением проблем реформирования и модернизации российской банковской системы и способствуют достижению ею стратегических целей развития.

Апробация результатов исследования. Результаты, полученные в тоге проведенного исследования, использовались (используются) при разработке и совершенствовании методических документов и материалов Банка России в области надзора и контроля за деятельностью кредитных организаций. Так, ряд методических рекомендаций использовался при подготовке нормативного акта Банка России, регулирующего организацию и порядок работы временных администраций (Положение ЦБ от 09 ноября 2005 г. № 279-П «О временной администрации по управлению кредитной организацией»), Отдельные положения данного исследования были использованы Федеральным собранием в процессе подготовки изменений и дополнений в Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве) кредитных оргашза-ций».

Теоретические выводы и ряд положений диссертационной работы используются в процессе преподавания учебной дисциплины "Руководитель временной администрации - банковский менеджер" в Академии народного хозяй-

стаа при Правительстве РФ и Государственном Университете - Высшая школа экономики, проведения занятий по типовой программе обучения руководителей временных администраций в Московской банковской школе, а также в процессе обучения слушателей занятий Академии государственной службы при Президенте РФ по типовой программе обучения арбитражных управляющих.

Теоретические положения и практические рекомендации, изложенные в диссертации, представлены в рамках семинаров на базе Межрегионального учебного центра Банка России (г.Тула, с 2006 г. по н/в) по программе профессионального обучения персонала центральных (национальных) банков государств-участников Евразийского экономического сообщества (ЕврАзЭС) «Система страхования вкладов (защиты депозитов) (2007, 2008 гг.), а также международной конференции «Россия и мир: вызовы нового десятилетия» (2010 г.), семинара ВЭШ «Банки и предприятия: модели и рейтинги», международного семинара «Правовое регулирование системы гарантирования возвратности банковских вкладов» (2009 г.).

Публикации. Основные положения диссертации отражены в двух монографиях и в 20 научных статьях, в том числе в 17 статьях в журналах, рекомендованных ВАК РФ. Общий объем публикаций по теме диссертации более 50 пл.

Структура диссертационной работы

Введение

ГЛАВА I. Теоретико-методологические основы обеспечения устойчивости и безопасности банковской системы России

1.1. Концептуальные подходы к трактовке категории устойчивости в финансово-банковской сфере

1.2. Устойчивость как ключевая оценка состояния и формы развития банковской системы

1.3. Устойчивость банковской системы как многомерная экономическая категория

1.4. Категория «безопасность» банковской системы и особенности нейтрализации угроз безопасности

1.5. Зарубежные теоретические подходы к понятию устойчивости банковской системы

ГЛАВА II. Оценка состояния и динамики банковской системы России с позиций устойчивости и безопасности

2.1. Тенденции институциализации российской банковской системы

2.2. Современные трансформации конкурентной среды и ее влияние на устойчивость банковской системы

2.3. Модернизационные аспекты перспективного контура банковского структурного «ландшафта»

2.4. Повышение репрезентативности кредитных рейтингов и создание современного российского рейтингового пространства

ГЛАВА III. Выявление и нейтрализация кризисных угроз и прогнозирование ситуаций нестабильности банковской системы

3.1. Влияние мирового финансового кризиса и его последствий на устойчивость банковской системы

3.2. Систематизация кризисных ситуаций и прогнозирование нестабильности банковской системы

ГЛАВА IV. Оценка основных тенденций, определяющих уровень устойчивости банковской системы и методологические подходы к разработке его индикаторов-параметров

4.1. Недокапитализированность и ограниченная ликвидность - главные вызовы устойчивости и стабильному развитию банковской системы

4.2. Долговая парадигма и ее влияние на устойчивость банковской системы

4.3. Методология разработки индикаторов устойчивости российской банковской системы

ГЛАВА V. Нормативно-правовая поддержка посткризисных модер-низационных тенденций в банковской системе

5.1. Правовые аспекты поддержки и обеспечения модернизационного потенциала российской банковской системы

5.2. Недопущение негативной деловой практики субъектами российской банковской системы

ГЛАВА VI. Активизация роли Банка России в решении модерниза-циониых проблем развития банковской системы

6.1. Концептуальные основы перехода банковской системы России к модернизационному развитию

6.2. Повышение эффективности денежно-кредитной политики Банка России на этапе модернизационного развития

6.3. Противостояние кризисным ситуациям банковской системы путем качественного совершенствования надзорных функций Банка России

Заключение

Литература

Приложение I. Общая концепция оценки стоимости финансовых инструментов, принимаемых в обеспечение операций российских банковских организаций

Приложение П. Основные показатели банковской системы РФ

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ и выводы ДИССЕРТАЦИОННОЙ РАБОТЫ

Первая группа проблем, рассмотренных в диссертации, связана с разработкой концептуального подхода к понятию устойчивости н безопасности банковской системы.

В качестве исходной научной основы исследования экономической проблемы устойчивости (неустойчивости) банковской системы рассматривается концепция общего макроэкономического равновесия. В абстрактной трактовке функционирование рыночной системы, в том числе банковской, характеризуется равенством спроса и предложения, совершенной конкуренцией, устойчивостью макроэкономических связей и процессов.

Устойчивость банковской системы трудно определить, используя обычное определение «понятия» или «категории», учитывая его много-слойность, наличие локализуемых блоков (функционально-ориентированных), связанных с особенностями достижения и обеспечения состояния устойчивости банковской системы страны, которая может быть представлена многомерной моделью. Общее экономическое равновесие, как и причины, его нарушающие, определяют внешнюю среду функционирования банковской системы и характер проблем, решаемых в ходе управления ее устойчивостью. В рамках рассмотрения проблемы обоснован тезис о том, что устойчивость системы связана с ее стремлением к сохранению равновесия, которое предполагает такое взаимодействие составных элементов системы, при котором обеспечивается наивысшая эффективность движения к целям развития.

При рассмотрении особенностей исследуемого объекта предлагается использовать понятие устойчивости системы и ее субъектов, имея в виду особенности их функциональной ориентации, которые работают на нестабильном рыночном пространстве и находятся в стадии развития. При этом, на основе анализа взглядов отечественных и зарубежных исследователей на проблему, обосновывается вывод о том, что устойчивость банковской системы подразумевает не состояние стагнации, а состояние устойчивого развития, не просто эффективное преодоление всех внешних и внутренних воздействий, но гибкое реагирование, направленное на то, чтобы не столько предотвращать, сколько использовать новые обстоятельства, свойства и отношения для саморазвития. При этом понятие устойчивости банковской системы шире таких понятий, как ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность. Таким образом, устойчивость

рассматривается как ключевая характеристика качества работы банковской системы.

В рамках проведенного исследования устойчивость банковской системы определяется как сложноструктурированная категория,

отражающая свойства системы и условия ее функционирования. Устойчивость банковской системы рассматривается как качественная характеристика, такое состояние, при котором реализуется сущность и назначение банковской системы в экономике, адекватно и эффективно выполняются ее функции. В работе обосновывается подход к определению устойчивости системы, позволяющий выделить следующие ее факторы и формы: экономическую устойчивость как базисную (сохранение банковского капитала), организационно-структурную, финансовую, техническую, технологическую, коммерческую, коммуникационную, информационную, функциональную устойчивость. В совокупности взаимосвязи этих форм и проявлений устойчивости позволяют системе комплексно реагировать на внутренние и внешние воздействия, поддерживать равновесное состояние и дальнейшее развитие, являться конкурентоспособным субъектом рынка, достигая тем самым выполнение стратегической функции устойчивости системы.

В диссертационной работе сделан вывод о том, что в действующей схеме управления банковской системой России управление устойчивостью банковского сектора ограничивается в основном контролем устойчивости отдельных банков. Анализ трактовок устойчивости кредитной организации показывает большой и противоречивый диапазон мнений, которые, однако, недостаточно глубоко раскрывают экономическую сущность устойчивости банковской системы как институционального звена трансформируемой экономики.

В теоретическом обосновании управления устойчивостью банковской системы важнейшей методологической проблемой является рассмотрение взаимодействия противоречивых идей детерминизма и синергетики как одного из современных научных направлений. В основе синерге-тического подхода, по мнению автора, лежит характеристика систем как открытых и неуправляемых. В то же время при теоретическом анализе отдельный банк сначала следует рассматривать преимущественно как закрытую систему, которой присущи замкнутость, повторяемость, сохраняемость индивидуального капитала.

Исходя из данного тезиса, сделано предположение, что устойчивость банковской системы, как совокупности кредитных учреждений, опреде-

ляется степенью устойчивости составляющих ее субъектов и тенденциями структурных сдвигов банковского сообщества но основным ключевым параметрам - объему и структуре активов, объемам собственного капитала и др. Устойчивость банковской системы в целом зависит от достижения каждым субъектом банковского сообщества состояния, соответствующего установленным общебанковским нормам.

Проведенный сравнительный анализ понятий «устойчивости» и «надежности» показал, что в практике «надежность» в большей степени ориентирована на отдельную кредитную организацию и, в меньшей степени, - на банковскую систему страны в целом. Хотя надежность банковской системы России является одной из актуальнейших проблем, однако, она рассматривается, как правило, в рамках общей экономической стратегии государства, его денежно-кредитной политики.

При этом в методологическом тане «надежность» как категория связана с финансовой отчетностью банков, оценкой га параметров и соответствием принятым нормативно-правовым документам. В то время как категория «устойчивости», применительно к банковской системе страны, - это категория, связанная с обеспечением национальных интересов в денежно-кредитной сфере, с обеспечением экономической безопасности государства. Понятия устойчивости, надежности, стабильности, равновесия и безопасности не являются однопорядковы-ми. Они коррелируют и определенным образом взаимосвязаны. При этом более общим, центральным понятием является устойчивость, которая является наиболее целостной характеристикой банковской системы.

Устойчивость зависима от стабильности, как процесса, выражающего прочность элементов, находящихся под внешним воздействием; она связана с равновесием, сбалансированностью частей системы, образующих целостность. «Устойчивость» банковской системы как термин в большей степени отображает анализ и взаимоотношение элементов и процессов на макроуровне, независимо от отношений на микроуровне между отдельными субъектами. В то же время термин «надежность» банковской системы больше подходит для характеристики ее прочности с позиции взаимодействия между отдельными организациями.

Категория «устойчивости» банковской системы в период реформирования включает в себя, в частности, необходимость сочетания разномасштабных банковских организаций, а также оценку уровня оптимизации государственной собственности в банковской системе и либерализа-

ции рынка банковских услуг. Эти элементы не входят в комплекс оценок, составляющих сложную категорию «надежность».

Устойчивость приобретает особое значение в условиях необходимости проведения серьезных модернизационных изменений, предполагающих создание новых и изменение принципов работы существующих институтов банковской системы.

Исходя из данного тезиса, сделан вывод о том, что категория «устойчивая банковская система» обозначает ее способность реагировать на внезапные изменения в окружающей среде (мировой, национальной и макрорегиональной экономической конъюнктуре, трансформациям в правовой сфере и т.п.) и сохранять приблизительно то же самое поведение (структуру) на протяжении определенного периода времени. При этом изучение устойчивости через отношения связанности предполагает разделение множества этих отношений на три основных вида:

а) вертикальные внутрисистемные связи, «порожденные» сущностью двухуровневого построения банковской системы и проявляемые в форме:

-нормативного (директивного или индикативного) регулирования деятельности кредитных организаций со стороны Банка России;

-материальных» (денежных) потоков (текущих расчетов и экстремальных акций - штрафов, списания средств со счетов банков) между Центральным банком и коммерческими кредитными организациями;

б) горизонтальные внутрисистемные связи, возникающие между субъектами второго уровня. Многообразие форм этих связей включает:

- взаимное кредитование друг друга;

-открытие и ведение корреспондентских счетов;

-сотрудничество в рамках банковских союзов (по страхованию рисков, консорциальному и поэтапному кредитованию, лизингу и т.д.);

-взаимодействие через учредительство (создание дочерних банков, открытое, либо завуалированное владение акциями друг друга);

в) связи опосредованного характера, обусловленные воздействием импульсов внешней среды. Государственный сектор связан с банковским через кредитование ряда отраслей экономики, через обслуживание банками бюджетно-налоговых операций и т.п.

В диссертационной работе анализируется взаимосвязь стабильности, надежности, равновесного состояния банковской системы с позиций макро- и микроустойчивости (представлена на схеме 1).

Устойчивость как состояние системы

1. Сущность и назначение системы

2. Способность к трансформации элементов

3. Обеспечение связанности элементов

Устойчивость банковской системы -* \ Микроустойчивость (отдельных банков)

Устойчивость как форма развития системы 1. Динамичная характеристика параметров 2.Эффективная реализация функций 3.Позитивное развитие основных элементов 4.Стратегическая ориентация

Соподчинение и взаимосвязь

Схема 1. Соподчинение и взаимосвязь функциональных составляющих устойчивости банковской системы

Необходимо учитывать также, что банковской системе присуща внутрисистемная двойственность реализации основных функций (стабилизации, стимулирования и др.), выражающаяся в противоречии макро- и микроуровней (отдельных банков) системы. Эти факторы в работе рассматриваются в комплексе, при этом делается вывод о том, что на отдельных отрезках времени определяющими для устойчивости становятся разные факторы. В качестве основных пршщипов устойчивости банковской системы можно выделить следующие (табл. 1.).

Таблица 1

Основные принципы устойчивости банковской системы и их оценка

Принципы Особенности и оценка

1. Уровень интегрированности банковской системы в социально-экономический комплекс страны Банковская система должна представлять органичную часть экономики страны, однако реальный уровень ее интегрированности оставляет желать лучшего

2. Соответствие реальным экономическим процессам, в частности, действующей нормативно-правовой базе страны Должна быть реализована система ответственности банковской системы и определены границы реальной деятельности отдельных кредитных организаций

3. Обеспечение баланса финансовых ресурсов (банковских пассивов) и финансовых вложений (активов) Обеспечение данной сбалансированности является условием эффективной реализации воспроизводственного процесса. Банки пока недостаточно реализуют этот принцип

4. Реальная адаптация банковской системы к социально-экономической среде Имеется в виду функциональная сбалансированность различных кредитных организаций с особенностями национальной экономики

5. Прозрачность банковской системы Открытость и доступность банковской информации. Создание возможностей для эффективного надзора за системой в целом и отдельными кредитными организациями

Данные основные принципы могут быть реализованы только в совокупности множества условий и факторов, определяющих состояние экономической среды внутри страны, финансовую политику государства, развитие мировой финансовой системы и др.

Важное значение для устойчивости банковской системы имеют факторы, ее обусловливающие. Факторы устойчивости банковской системы делятся на внешние (социально-политические, общеэкономические, институциональные, финансовые, инфраструктурные) и внутрисистемные (политика кредитных организаций, капитал, ликвидность, структура

активных и пассивных операций, квалификация кадров, риски, менеджмент), позволяющие выделить общие принципы устойчивости банковской системы и их особенности.

Данные принципы носят достаточно общий характер и практически очерчивают контур проблемы. С позиций теоретико-методологической поддержки в диссертации систематизированы признаки и факторы устойчивости.

Состояние банковской системы находится под совокупным воздействием многих макроэкономических факторов, формирующих сред)' функционирования банковских организаций. Именно эта среда задает конкретным банкам ориентиры направлений их деятельности, формирует целевые установки банковской политики. Выявление особенностей совокупного воздействия макроэкономических и других факторов на состояние национальной банковской системы позволяет не только обеспечить надежность и устойчивость всей совокупности российских банков, но и решить ряд важнейших задач.

Исходя из вышесказанного, в диссертационной работе делается вывод о том, что устойчивость включает в себя главный компонент - развитие, которое в общем аспекте трактуется в контексте эволюции, а в экономическом аспекте связано с финансовой устойчивостью и стратегическим развитием системы как целостной воспроизводящейся в расширенном масштабе системы.

В рамках рассмотрения проблемы с позиций понятия «экономической безопасности» в диссертации предлагается рассматривать банковскую систему как сложный системный объект, нормальное функционирование которого предполагает взаимодействие обширного комплекса элементов, находящихся в тесной органичной взаимосвязи и взаимозависимости, способных снизить уровень негативных воздействий. При этом важно учитывать, что «отказ» любого их них потенциально может крайне отрицательно сказаться на эффективности обеспечения безопасности банковской системы в целом.

Исходя из вышеизложенного, безопасность банковской системы может быть определена как совокупность условий, при которых потенциально опасные для банковской системы действия или обстоятельства заранее предупреждены, либо заранее же сведены к такому уровню, при

котором они уже не способны нанести ущерб механизмам функционирования банковской системы, сохранению и воспроизводству ее функций, инфраструктуры, а также воспрепятствовать достижению целей обеспечения экономики необходимыми ресурсами. При рассмотрении устойчивости с позиции обеспечения безопасности банковской сферы, в диссертационной работе обосновывается тезис о том, что устойчивость банковской системы является одним из основных критериев состояния экономической безопасности страны.

Исходя из вышеизложенного, валено отметить, что научный подход к проблеме экономической безопасности банковской системы и способам ее обеспечения предполагает использование разработанной концепции. Согласно развёрнутому определению сущности экономической безопасности, предложенному специалистами Центра финансовых исследований Института экономики РАН, экономическая безопасность - это не только защищенность национальных интересов, но и готовность и способность институтов власти создавать механизмы реализации и защиты национальных и корпоративных интересов, поддерживать экономическую стабильность. Разделяя данный подход и исходя из данного тезиса, в работе предлагается ряд дополнительных методологических предложений, направленных на развитие концепции экономической безопасности банковской системы в целом и отдельных банковских организаций. Проведенный анализ показал, что современная система мер обеспечения экономической безопасности банковской системы должна включать прогнозирование, стратегическое и тактическое планирование мер по ее обеспечению, функциональный анализ и общую оценку уровня экономической безопасности банковской системы, что и позволит комплексно оценить общий уровень обеспечения безопасности функционирования банковской системы.

Учитывая данные тезисы, в работе делается вывод о том, что концепция экономической безопасности банковской системы, являясь своего рода моделью с определенной степенью обобщения, должна включать научно обоснованную систему взглядов на основные направления, условия и порядок практического решения задач защиты российской банковской сферы от противоправных действий, недобросовестной конкуренции.

Важной группой проблей, решаемых в диссертации, является оценка уровня стабильности и устойчивости банковской системы России с позиции ее пнституалнзации, конкурентоспособности и перспектив развития.

Банковская система рассматривается в работе как органический комплексный элемент воспроизводственной экономической системы страны, представляющий собой единую, целостную взаимосвязанную совокупность элементов, включающую банки, небанковские кредитные учреждения и организации кредитно-финансовой инфраструктуры, каждый из которых выполняет свою особую функцию, совокупность которых удовлетворяет потребности общества в банковских продуктах. В системе воспроизводственных отношений позиция банков определяется прежде всего имманентно присущей им ролью в распределении и направлении потоков финансовых ресурсов.

Подход к развитию банковской системы как целостной структуры воспроизводственного механизма экономики позволил автору обосновать целесообразность комплексно-функционального подхода к решению проблем развития банковской системы, в основе которого лежит рассмотрение объектов как систем, ориентированное на выявление многообразных типов связей и определенное изменение функциональной сущности объектов под воздействием изменений социально-экономической среды.

Развитие банковской системы и экономики страны основывается на достижении устойчивого состояния как целого (экономики страны), так и ее составляющей — банковской системы по основным элементам - формированию ресурсов и активов. При этом важнейшей является характеристика устойчивости системы, согласно которой совокупность изменения отдельных экономических параметров в конечном итоге приводит всю систему к состоянию равновесия. И, наоборот, неустойчивой признается такая система, в которой изменения отдельных экономических параметров носят разнонаправленный характер, в результате чего вся система отклоняется от состояния равновесия.

В структурном плане банковская система РФ — это сложная функционально многоплановая система финансово-кредитных организаций, включающая различные их типы и союзы (схема 2).

Схема 2. Общая структурная схема банковской системы страны

Очевидно, что банковская система страны представляет собой именно систему, т.к. ее элементы объединены общими функциями, целями и единой правовой основой. Кроме того, ей присущи все необходимые признаки, входящие в объем понятия «система»: целостность, структурность, взаимодействие системы со средой, иерархичность построения, множественность, управляемость.

В работе используется теория институциализации применительно к банковской системе, основанная на ряде взаимосвязанных методологических, теоретических и методических положений, нацеленных на повы-

шение устойчивости банковской системы России в условиях глобализации и нарастания нестабильности мировых финансовых рынков. При этом автор использует подход, предполагающий, что эффективная институциональная система, реализуя общественные интересы, организует и гармонизирует их в направлении обеспечения национальных интересов высшего порядка, чем достигается эффективность всего общественного развития страны и ее полная и всесторонняя (т.е. достаточная) защита. Однако неустойчивость в любой из сфер бытия общества, в том числе банковской, всегда и прежде всего свидетельствует о несоответствии организационного состояния потребностям развития общества или о неадекватных действиях институциональной системы (части ее), а кроме этого - о неизбежном падении экономического потенциала общества.

Банковской системе, как самоорганизующейся и открытой системе, присуши постоянные трансформации. Во-первых, сама сущность самоорганизующихся систем состоит в отклонениях от нормы. Равновесие представляет собой ее временное состояние. Система развивается, переходя от равновесного состояния к неравновесному и наоборот. Во-вторых, система открыта для внешних воздействий. В-третьих, такая система способна аккумулировать информацию из внешней среды, накапливать ее, перерабатывать и, тем самым, противостоять энтропии. В-четвертых, институциональная структура банковской системы, реализуемая во множестве таких форм, как законодательные и нормативные акты, различные организации, формализованные и неформализованные схемы взаимодействий, изменчива, постоянно модифицируется и обновляется.

Анализ тенденций и состояния банковской системы страны показал наличие ряда генетически-наследственных факторов, сдерживающих нормальный цивилизованный процесс ее развития. Становление банковской'системы России происходило в условиях неадекватности развития финансовой инфраструктуры уровню развития производительных сил и социально-экономическим особенностям отдельных сфер экономики и регионов страны.

Особенности формирования российской банковской системы связаны со свойствами, доставшимися от предыдущих этапов развития, и свойствами, приобретенными в ходе «шокового» перехода к рынку, что и обусловило фрагментарный характер, институциональную структурно-функциональную и территориальную диспропорциональность, преобладание внутрисистемных интересов менеджмента банков над интересом экономической системы в целом, отсутствие четкости в разграничении

надзорных функций регулирующих органов; незавершенность формирования института собственности и размытость прав собственности в банковской сфере.

Анализ банковской и макроэкономической статистики показал, что банковский сектор России, как и её финансовый рынок в целом, охватывает небольшие масштабы всего финансово-денежного пространства российской и, тем более, мировой экономики. Процессы торможения развития кредитных, иных финансовых институтов носят искусственный и одновременно объективный характер, что в значительной мере обусловлено тенденциями функционирования и особенностями структуры российской экономики .

Сложность организационной и функциональной структуры банковского сектора, многоаспектный характер его деятельности в сочетании с ключевым положением в воспроизводственной системе -все это определяет необходимость выработки специального методологического подхода к анализу происходящих в данной сфере изменений в плане обеспечения устойчивости.

Важнейшей предпосылкой и первоосновой реструктуризации организационной структуры является определение задач и основных проблем, которые предстоит решить на этом этапе. Исследование комплекса актуальных проблем показало, что достижение наилучших результатов от проведения реструктуризации требует критического анализа целей и задач, стоящих как перед банковской системой в целом, так и перед каждым из ее элементов - кредитных организаций.

Проведенное исследование показало, что банковскую совокупность России пока нельзя оценить как функционально сбалансированную, и основанием для такого заключения является то, что некоторых видов банков явно недостаточно (общероссийские и международного масштаба, фактически универсальные, инновационные, инвестиционные, клиринговые и иные функционально специализированные, смешанные, кооперативные). Действующий в России банковский сектор до сих пор не имеет встроенных механизмов, которые обеспечивали бы его прогрессивное саморазвитие, а также эффективных систем раннего реагирования на угрозы, нет отработанных процедур реорганизаций, санации и ликвидации банков, надежных способов обеспечения возвратности кредитов и др.

Исходя из анализа посткризисной ситуации, в работе делается вывод, что группа государственных и «окологосударственных» банков, контролируемых государством или крупнейшими госкомпаниями, оказалась основным выгодопо-лучателем от кризисных изменений на рынке, что позволило им значимо нарас-

25

тить собственный вес, став лидерами по долгосрочному кредитованию реального сектора экономики. На банки, контролируемые государством, приходится также свыше 60% от общего объема вкладов физических лиц, привлеченных банковским сектором в 2008-2009 гг.1

Таблица 2

Депозиты юридических лиц, размещенные в различных категориях кредитных организаций2

Доля депозитов и прочих привлеченных средств юридических лиц в пассивах соответствующей группы банков, % Доля соответствующей группы банков в общем объеме депозитов и прочих привлеченных средств юридических лиц, %

01.01.08 01.01.09 01.01.08 01.01.09

Банки, контролируемые государством 14,5 14,3 32,4 32,8

Банки, контролируемые иностранным капиталом 20,4 19,3 20,1 20,5

Крупные частные банки 21,5 22,4 43,7 43,9

Региональные средние и малые банки (включая банки Московского региона) 16,6 17,9 3,6 2,8

Небанковские кредитные организации 2,8 1,0 0,1 0.04

Автором сделан прогноз, что госбанки продолжат наращивать кредитный портфель, выполняя функцию проводника ликвидности в реальный сектор экономики, придерживаясь при этом консервативной политики кредитования. Данная группа банков демонстрирует самые низкие уровни просроченной задолженности по кредитам населению (приблизительно 1,5-1,9%) и одни из самых низких - по кредитам нефинансовым отраслям и предприятиям (1,9-2,1 %)3.

В силу агрессивности докризисной стратегии крупнейшие частные банки оказались уязвимы к рискам, возникшим в кризисной ситуации. В условиях дефицита фондирования и ограниченных возможностей по наращиванию капитала частные банки вынуждены сокращать бизнес. Таким образом, в ближайшее время главным вопросом для частных банков,

1 По информации Банка России

2 Информация Нанка России, расчеты автора.

3 На начало 2010 г. Информация Банка России, расчеты автора.

26

очевидно, будет не развитие и создание дополнительной стоимости, а выживание.

Проведенный сравнительный анализ показал, что иностранные банки, вследствие реализации в целом наиболее консервативной стратегии до кризиса и использования поддержки со стороны материнских компаний, оказались подвержены негативному воздействию в меньшей степени по сравнению с крупнейшими российскими частными банками. Одной из ключевых проблем дочерних банков нерезидентов является самое низкое по банковской системе соотношение собственного капитала и активов на протяжении 2008-2009 гг., составлявшее порядка 10%. При этом важным преимуществом банков данной группы является относительно низкий уровень просроченной задолженности по кредитам (уровень просроченной задолженности по кредитам нефинансовым предприятиям можно оценить в размере 1,3-1,4%). Это объясняется предъявлением высоких требований к качеству корпоративных заемщиков, при этом, несмотря на достаточно жесткие требования к корпоративным заемщикам, дочерним банкам нерезидентов удалось обеспечить к середине 2009 г. положительный прирост выданных предприятиям кредитов.

Наиболее многочисленная группа банков - региональные средние и малые банки, совокупная доля которых в активах и капитале банковского сектора незначительная; к середине 2010 г. она снизилась по активам с 7,7 до 5,3%, а по капиталу - с 9,8 до 7,8%. Региональные банки смогли нарастить долю кредита от Банка России в привлеченных средствах в гораздо меньшей степени, чем банки остальных групп (по итогам 2009 года значение этого показателя в группе региональных банков составило около 7,5%, в то время как средняя доля по остальным группам составляла порядка 12-12,5%), при том, что региональные банки нуждались в рефинансировании со стороны Банка России в большей степени. В результате региональные банки в целом получили наименьшую поддержку от государства, в силу чего были подвержены влиянию кризиса в большей степени, чем остальные группы банков.

Таблица 3

Показатели отдельных групп кредитных организаций

Группа кредитных организаций Количество Доля в совокупных активах Доля в совокупном капитале

2008 г. 2009 г. 2008 г. 2009 г. 2008 г. 2009 г.

Банки, контролируемые государством 24 18 39,2 40,6 40,8 47,2

Банки, контролируемые иностранным капиталом 85 101 17,2 18,7 15,7 17.2

Крупные частные банки 147 136 35,5 34,6 33,5 27,6

Региональные средние и малые банки (включая банки Московского региона) 836 803 7,6 5,4 9,9 7,9

Небанковские кредитные организации 44 50 0,5 0,7 0,1 0,1

В условиях посткргоисной модернизационной трансформации «ландшафт» российской банковской системы претерпевает существенные изменения. При этом кризис привел к резкому усилению разрыва между различными группами банков по уровню устойчивости. Ключевые параметры, по которым произошло расслоение, — это динамика роста бизнеса и защищенность от рисков.

Главная задача модернизационного развития состоит в придании российской банковской системе нового качества, связанного со способностью формировать устойчивую финансово-ресурсную базу деятельности и па этой основе - предоставлять качественные услуги. Данным процессам необходимо придать корректирующее системное воздействие со стороны государства, чтобы они шли с наименьшими издержками и максимальным эффектом

Кризис выступил в качестве катализатора консолидации российской банковской системы". При этом очевидно, что российский рынок перераспределяется в пользу банков с государственным участием, что находится в рамках общемировых тенденций. Консолидация российского фи-

4 Так, в результате слияния МДМ-Банка и УРСА Банка в 2009 году возникли предпосылки для создания крупнейшего российского частного банка с капиталом, составляющим около 70 млрд рублей и активами, превышающими 500 млрд рублей.

28

нансового сектора на базе госструктур представляется эффективной мерой по противодействию финансовому кризису. Вместе с тем высокая концентрация государственных банков требует адекватных по размеру коммерческих банков, которые могли бы конкурировать с госбанками, усиливая конкурентное поле в целом на рынке при переходе к модерни-зационному развитию.

В работе обосновывается тезис о том, что наиболее сбалансированной является банковская система, включающая и крупные, и малые, и средние банки. По всей видимости, в долгосрочной перспективе в России будет несколько десятков крупных банков национального масштаба и несколько сот региональных банков, функционирующих в масштабах субъектов РФ.

В диссертационной работе проводится исследование современной конкурентной среды, в которой действуют коммерческие банки, и которая включает в себя различные проявления конкуренции: по форме (внутриотраслевая и межотраслевая; ценовая и неценовая; совершенная и несовершенная); по видам (предметная, видовая, функциональная, открытая и скрытая); в смежных отраслях (кредитование, сберегательное дело, инвестиционное посредничество) и на рынках (банковский, страховой, рынок ценных бумаг).

Влияние конкурентной среды на устойчивость и стабильность банковской системы представляет собой сложное воздействие, связанное с комплексом взаимосвязанных мер, начиная от законодательно правовых и кончая морально-этическими, связанными с добросовестной конкуренцией. В работе предлагается систематизация основных мер по реформированию, точнее «настройке» системы конкурентных отношений в сфере банковских услуг (табл. 4).

В докризисной ситуации большинство банков находилось в стадии активного наращивания клиентской базы по всем направлениям и категориям клиентов. При этом условия предоставления ключевых услуг сближаются, активно идет процесс коммодизации банковских продуктов.

Таблица 4

Направления трансформации конкурентной среды в банковской сфере и оценка возможности их реализации в процессе модернизационного развития

Направления Пути и методы реализации

1. Уточнение и систематизация конкурентных нормативно-правовых основ на финансовом рынке Конкурентная политика государства, опирающаяся на стабильное законодательство. В настоящее время слабость нормативной базы и противоречие норм действующего права затрудняют реакцию на динамичные изменения рынка и сдерживают регулирование конкурентных отношений

2. Активное развитие разнообразных институциональных структур, обеспечивающих движение финансовых ресурсов Создание условий для развития различных финансовых институтов (коммерческих, сберегательных и инвестиционных банков; страховых компаний; фондов взаимного кредита, инвестиционных, паевых и пенсионных фондов; трастовых компаний и брокерских контор по верительному управлению активами; лизинговых компаний; ломбардов и др.), предлагающих клиентам широкий спектр услуг и альтернативных возможностей управления капиталом.

3. Формирование цивилизованных условий для добросовестной конкуренции Необходим комплекс мер: - обеспечение органического сочетания бачков, расположенных в центре, и региональных банковских систем; крупных, малых и средних банков; банков и их филиалов; - повышение роли территориальных управлений Банка России; - разработка механизмов повышения заинтересованности региональных банков в кредитовании реального сектора экономики.

4. Создание эффективной системы информационного обеспечения участников финансового рынка Повышение уровня информационной прозрачности, в частности: - создание системы показателей для анализа положения на финансовом рынке; - обязательная публикация основных фактов деятельности кредитных организации; - поддержка независимых рейтинговых агентств и введение единой рейтинговой оценки кредитных организаций; - формирование цетров раскрытия информации; - ужесточение ответственности за предоставление недостоверной информации.

5. Активизация форм государственного регулирования (поддержки) конкурентных отношений Государство должно стимулировать различные формы государственно-частного партнерства. Необходимо отказаться от двойного налогообложения доходов, получаемых физическими лицами от операций на рынке ценных бумаг и доходов по вкладам.

6. Повышение доверия к банковской системе Формирование привлекательного инвестиционного климата в России, эффективное государственное регулирование путем реализации современных направлений конкурентной политики.

Представляется, что важным условием снижения стоимости услуг является реапизация мер, направленных на снижение непроизводительных затрат банков, консолидацию банковского капитала и развитие конкуренции в банковском секторе. Укрупнение национальных финансовых институтов, в том числе на основе процедур слияний и поглощений, является необходимым условием развития конкуренции на российском рынке банковских услуг.

В работе отмечается, что реализация Банком России политики «размер имеет значение» стимулирует кредитные организации к увеличению своих ресурсов. Так, нормативы кредитных операций банка, устанавливаемые в целях ограничения рисков невозврата кредитов (максимальный размер риска на одного или группу связанных заемщиков, максимальный размер риска на одного кредитора или вкладчика, одного заемщика-акционера, максимальный размер кредитов, предоставленных банком своим инсайдерам), ориентируют на развитие капитальной базы банков (диаграмма 1).

Диаграмма I

Показатели концентрации российского банковского сектора (показатели индекса Херфиндаля-Хиршмана)5

5 Значения индекса рассчитаны как сумма квадратов удельных весов в общем объеме показателя банковского сектора.

России необходимо иметь национальную конкурентоспособную банковскую систему. Размер российской банковской системы в соотношении с масштабами страны и национальной экономики явно недостаточен, активы российских банков по отношению к ВВП отстают от развитых стран в 3-5 раз, что сдерживает развитие рынка длинных кредитов. При этом активы ряда крупнейших иностранных банков превышают активы всей российской банковской системы в 2 и более раз, в результате чего конкурировать с такими организациями российская банковская система пока не в состоянии.

В диссертационной работе обосновывается тезис о необходимости создания в банковской системе здорового ядра, которое сможет выдержать конкуренцию с иностранными банками, чго, тем самым, позволит России сохранить контроль над банковской системой. Разумная политика протекционизма и ограничения конкуренции в банковском секторе позволит достичь равновесного состояния конкуренции иностранного и российского капиталов.

Проведенное исследование показало необходимость обеспечения долгосрочной конкурентоспособности российского банковского рынка, одним из условий которой является создание в России международного финансового центра (МФЦ). Наличие МФЦ создаст необходимые предпосылки для ускоренного наращивания инвестиционного потенциала экономики и превращения национальной денежной единицы в одну из мировых резервных валют. Анализ зарубежной практики показывает, что все государства-мировые финансовые лидеры одновременно являются и лидерами по объему активов национальных банковских систем. Стимулирование процессов укрупнения российской банковской системы в сочетании с укреплением ее ресурсной базы станет залогом повышения инвестиционной привлекательности российских банков и роста их капитализации.

В диссертации исследуются истоки мирового экономического кризиса, выявляются вызванные им системные угрозы российской банковской системе и определяются пути повышения устойчивости к различным рискам.

До вступления мирового экономического кризиса 2008 года в острую фазу считалось, что банковская система России неуязвима и практически безопасна для капиталов, а банкротство российских банков маловероятно. Проведенный в работе анализ показал, что процессы, происходящие в российском банковском секторе с 2008 г., - это не острый короткий кри-

зис. Произошла глобальная и сложная рыночная коррекция, последствия которой оказали серьезнейшее влияние на развитие рынка банковских услуг.

В известном смысле кризисные явления можно рассматривать как неизбежное следствие интенсивного роста банковского сектора. Кризис, нарушающий работу банков и других финансовых посредников, способен кардинальным образом повлиять на перспективы роста экономики. В мировой практике достаточно примеров, когда банковский кризис становился причиной длительной стагнации в производственной сфере.

Анализируя истоки кризиса глобальной финансовой системы 2008 года, необходимо иметь в виду, что эта проблема не замыкается только на локальные проблемы ненадежных ипотечных заемщиков, выпуск рискованных финансовых инструментов, то есть всего того, что можно определить как хищническое кредитование.

Основными проявлениями кризиса на международном финансовом рынке стали:

• резкое сжатие банковской ликвидности;

• банкротства инвестиционных банков;

• снижение ведущих фондовых индексов, рост волатильности;

• ухудшение качества банковских активов, в первую очередь ипотечных ценных бумаг.

Схематично последовательность этапов развития мирового финансового кризиса представлена на схеме 3.

Принятые российскими властями меры по стабилизации внутренних рынков и банковского сектора, особенно в течение острой фазы кризиса, позволили российским банкам пережить сжатие ликвидности на межбанковском рынке, отток вкладов в конце 2008 - начале 2009 г., избежать массовых банкротств. В целом российский банковский сектор продемонстрировал определенный запас прочности, необходимый, чтобы противостоять возникшим проблемам. Так, потери отечественной банковской системы в кризис можно оценивать как достаточно умеренные, количество банков за период 2008-2010 гг. сократилось на 42, что составляет порядка 3% от общего количества. Не представляются оправданными опасения массового и лавинообразного банкротства банков, дестабилизирующего все экономическое развитие страны, несмотря на нарастающие в этой сфере проблемы. Тем не менее, показатели капитализации российских банковских организаций снижаются, при этом уровень просроченной задолженности по выданным кредитам увеличивается.

Переоценка стоимости активов:

• Падение на финансовых рынках

• Прогнозы роста объемов стабильного бизнеса компаний в большинстве отраслей экономики пересматриваются

Переоценка рисков:

• Риски кошрагентов резко возрастают

• Волатильность финансовых рынков резко возрастает (спрос на долгосрочные инструменты снижается, премия за риск увеличивается, рынок становится неликвидным)

Сужение круга потенциальных инвесторов:

• инвесторы пересматривают «географию» вложений;

• концентрируются на решении «домашних» проблем

Кризисная ситуация

• сжатие ликвидности;

• падение цен на финансовые инструменты

• банкротства банков

• коллапс отдельных сегментов рынка

Схема 3. Этапы развития мирового финансового кризиса

Недокапнтализированность и ограниченная ликвидность являются главными вызовами устойчивости и стабильному развитию российской банковской системы. Одной из важнейших задач в преодолении последствий кризиса, предотвращении его «второй волны» является восстановление капитала банковской системы в целом, и отдельных банков в частности. Сложившаяся ситуация подталкивает российские

кредитные институты к активному поиску источников финансирования, при этом с данной проблемой сталкиваются как крупнейшие банки, гак и небольшие региональные кредитные организации.

Сокращение капитала кредитных организаций порождает ряд негативных последствий как для самой банковской системы, так и для экономики в целом. Учитывая, что собственный капитал банков должен демпфировать разницу между активами и пассивами по срочности, в условиях преобладания краткосрочных пассивов и без наличия достаточного уровня собственного капитала для банковских организаций становятся невозможными вложения в средне- и долгосрочные проекты (диаграмма 2).

Диаграмма 2

Структура пассивов российского банковского сектора

(на 01.07.2010 г., в %)

ч Фонды и прибыль банков

I Средства, привлеченные от Банка России

0,2 5,5

4,7

25,6

28,8

8 Счета банков

Ш Кредиты, депозиты и иные средства, полученные от банков-: резидентов Ш Кредиты, депозиты и иные средства, полученные от банков-; нерезидентов ■ Вклады физических лиц (резидентов и нерезидентов)

в Средства, привлеченные от организаций-резидентов

а Средства, привлеченные от организаций-нерезидентов

Облигации, векселя

Исходя из оценки текущей ситуации, можно положительно оценить разработанную государством схему фондирования банковской системы облигациями федерального займа, выпуск которых осуществляется в обмен на акции банков с правом обратного выкупа. Представляется, что разработанная схема является вполне рыночной, в рамках которой облигации будут доступны для вторичного рынка и будут обращаться на бир-

же, при этом банки смогут получать рефинансирование Центробанка под залог данных бумаг.

В свете общей международной ситуации, финансовые ресурсы в ближайшем и, вероятно, в более отдаленном будущем будут оставаться в целом дефицитными. Можно выделить следующие факторы, негативно влияющие на общий уровень ликвидности российской банковской системы:

• сильная зависимость от оптовых источников заимствования, которые резко сократились на фоне кризиса на внешнем рынке;

• значительная концентрация банковских кредитных портфелей и доходов у относительно небольшого числа отдельных контрагентов;

• перераспределение депозитов населения в пользу крупных банков может отрицательно сказаться на финансовой устойчивости малых и средних банков;

• возможность повторения кризисных ситуаций в новой форме.

В работе проведен анализ возможностей рефинансирования различных групп российских банков (табл. 5).

Таблица 5

Классификации российских банковских организаций с точки зрения возможностей рефинансирования

Ле Наименование группы Оценка возможностей рефинансирования

I Государственные банки На эту группу пржодится основной объем обязательств, подлежащих рефинансированию. При этом данную группу банков можно считать наиболее защищенной от рисков рефинансирования благодаря наличию возможностей привлечения средств на рынке синдицированных кредитов, даже при ужесточающихся условиях кредитования. В настоящий момент на долю госбанков приходится около 60% от общего объема вкладов физических лиц. Кроме того, госбанки могут рассчитывать на поддержку государства, в частности в виде средств, выделяемых из суммы бюджетного профицита для погашения их внешнего долга.

2 Банки с участием иностранных акционеров Дм данной категории банков доступ на долговой рынок определяется наличием сильных иностранных акционеров, которые могут в случае необходимости предоставить банкам субординированные

3 к"г;-гшые частные банки Данная группа банков может столкнул,™ <• наиболее серьезными проблемами в случае продолжения ухудшения ситуации на долговых рынках.

И 1 Остальные | частные банки Проблема рефинансирования стоит для этой группы крайне остро, поскольку большинство входящих в нее банков отрезаны практически от всех источников рефинансирования.

Исходя из вышеизложенного, в работе делается вывод о необходимости разработки комплексной Программы рекапитализации российской банковской системы. Данная программа должна содержать четкие и ясные критерии отбора банков, которым оказывается поддержка, а также принципы принятия решений, указание на источники средств финансирования, реструктуризации и списания долгов, восстановления капиталов банков. Необходимость подобной Программы продиктована тем, что банковскую систему невозможно восстановить разовым вливанием средств. Нужен комплекс мер, включающий обязательное усиление банковского надзора, траспарентные правила доступа к средствам со стороны банков.

В связи с отсутствием общепризнанных ориентиров по процентным ставкам и, соответственно, стоимости обеспечения определенной проблемой для банков является оценка стоимости финансовых инструментов, принимаемых в обеспечение по операциям российских банков. Для частичного решения данной проблемы предлагается использование разработанной «Общей концепции оценки стоимости финансовых инструментов, принимаемых в обеспечение операций российских банковских организаций».

В диссертации обосновываются подходы к прогнозированию ситуаций нестабильности банковской системы и вопросы методологии разработки индикаторов устойчивости российской банковской системы.

Исследование показало, что периоды нестабильности, предшествующие кризису, зачастую могут иметь общие основные элементы. В этой связи целесообразно предпринимать меры по предотвращению развертывания кризиса уже на этапе возникновения нестабильности. Таким образом, для мониторинга состояния банковской системы страны необходимо составить перечень индикаторов, позволяющих на регулярной основе осуществлять анализ ее стабильности и устойчивости.

Анализ истории экономических и банковских кризисов позволяет разделить кризисы на следующие, в том числе пересекающиеся, подгруппы:

• кризисы в индустриальных странах;

• кризисы в странах с развивающейся экономикой;

• кризисы, характеризующиеся девальвацией национальной валюты;

• кризисы, характеризующиеся значительным снижением золотовалютных резервов;

• кризисы, вызванные проблемами в банковском секторе.

Проведенный анализ показал, что по степени «серьезности» кризисы

можно классифицировать следующим образом:

• «жесткие» кризисы, носящие многофакторный характер с серьезным снижением большинства параметров;

• «мягкие» кризисы, характеризующиеся незначительным снижением параметров;

• кризисы с последующим быстрым восстановлением экономики, после которых ВВП быстро возвращается к росту;

• кризисы с последующим медленным восстановлением экономики, после которых ВВП возвращается к росту через продолжительное время.

Важно отметить, что банковские кризисы сложно идентифицировать эмпирически, отчасти по причине характера проблемы, отчасти по причине недостатка соответствующей информации. Важнейшие признаки кризисной ситуации представлены в таблице 6.

Таблица 6

Важнейшие признаки кризисной ситуации

Тин Проявления

Общие Увеличение мировых ставок процента, замедление мирового экономического роста, снижение цен на экспортные товары, резкое изменение обменных курсов главных мировых валют.

Внешнеэкономические связи Снижение экспорта в данную страну, усиление ценовой конкуренции со стороны импортируемых из страны товаров.

Бегство капитала Изменение структуры инвестиционных портфелей, уменьшение вложений в данную страну

Изменения в ожиданиях инвесторов Атака на валюты стран, положение которых сходно с испытавшей кризис страной.

Нерациональная денежно-кредитная и бюджетно-налоговая политики могут в значительной степени способствовать возникновению кризисной ситуации в банковском секторе. Необходимо отметить, что государственное регулирование и надзор могут сами являться источниками нестабильности в банковском секторе в том случае, если они будут вынуждать банки формировать структуру своих кредитных портфелей, исходя из политических интересов, а не из максимизации прибыли. Так, макроэкономическая политика может привести к значительному росту выданных банками кредитов при ухудшении качества заемщиков и, соответственно, повышении кредитных рисков.

Качественный анализ предполагает сопоставление динамики фундаментальных показателей экономики и банковской системы в период перед возникновением финансово-экономического кризиса, в стабильном

состоянии экономической системы. Данный подход предполагает анализ ряда статистических индикаторов, характеризующих динамику временных рядов следующих индикаторов. Характеристика важнейших переменных, используемых для идентификации кризисных ситуаций, представлена в таблице 7.

Таблица 7

Характеристика важнейших переменных, используемых дли идентификации кризисных ситуаций

Внутренние переменные Внешние переменные Переменные, характеризующие внешний долг

• объем внутреннего кредита; • отношение дефицита бюджета к ВВП; • темп роста ВВП; • реальный обменный курс; • индекс фондового рынка; • динамика денежной массы М2 в номинальном и реальном выражении; • отношение денежной массы М2 к золотовалютным резервам; • отношение денежного агрегата М2 к денежному агрегату М1; • золотовалютные резервы Центрального Банка; • промышленное производство. • краткосрочная ставка процента (средневзвешенная ставка процента) на международных рынках; • отношение притока прямых иностранных инвестиций к внешнему долгу; • отклонение реального эффективного обменного курса от тренда; • динамика экспорта. •доля внешних заимствований, привлеченных банками; •доля внешнего долга государственного сектора; •доля краткосрочного внешнего долга; •доля долга перед международными финансовыми организациями; •отношение внешнего долга к ВВП.

Анализ только этих индикаторов недостаточен для всеохватывающего вывода о состоянии банковской системы, так как оно во многом определяется факторами, не поддающимися количественной оценке. В связи с этим анализ индикаторов - предвестников кризисов должен рассматриваться как один из элементов мониторинга состояния банковской системы. При этом к анализу индикаторов не стоит подходить механистически, поскольку большинство граничных значений, показывающих уровень устойчивости, являются условными и определяются экспертно.

Функционально ориентированный анализ систем показателей, связанных с банковской сферой, позволяет выделить следующие индикаторы, в наибольшей степени ориентированные на характеристику устойчивости банковской системы:

1. Офуктурно-институционалытые индикаторы:

-количество банков;

-сочетание различных по размеру банков;

-количество филиалов, дочерних организаций, характеризующих

территориальную сеть банков; -количество банковских учреждений на 100 тыс. жителей; - степень региональной концентрации банков; -количество выполняемых банковских операций и услуг (и их виды).

2. Индикаторы оценки финансового состояния банковской системы:

-общий уровень капитализации системы; -направления размещения кредитных ресурсов; -количество банков, выполняющих нормативы Банка России; -динамика структуры внутреннего кредита; -уровень банковских заимствований (в т.ч. иностранных); -кредиты населению;

-структура банковских пассивов по категориям первичных кредиторов.

3. Параметры, характеризующие дезинтеграционные процессы: -динамика банковской маржи;

-динамика удельного веса проблемных ссуд; -удлинение сроков кредитования;

-состояние национальной валюты (положение рубля в платежно-

расчетных отношениях); -уменьшение инновационного потенциала; -состояние сбережений граждан.

4. Оценка состояния реструктуризации банковской системы, ориентированной на достижение мирового уровня (по ключевым параметрам банковской системы):

-уровень капитализации; -уровень менеджмента; -уровень банковской культуры и доверия. Данный перечень общих индикаторов носит достаточно ориентировочный характер. При возникновении кризисной ситуации должна использоваться специальная, функционально ориентированная группа индикаторов устойчивости (в зависимости от критически-кризисной зоны, снижающей устойчивость банковской системы). На основании анализа регулятивной практики российских надзорных органов, международного

опыта, выделены следующие методики, которые дают представление о состоянии параметров системы.

Эконометрическое моделирование предполагает построение регрессионных моделей, позволяющих оценить взаимосвязь показателей с вероятностью наступления финансового кризиса. При этом регрессионная модель отражает зависимость вероятности наступления кризиса от выбранного набора экономических индикаторов. Построение подобной модели может быть использовано для прогнозирования вероятности наступления кризиса в будущем. Возможно использование непараметрической оценки, направленной на разработку числовых характеристик, позволяющих заблаговременно выявлять уязвимость банковской системы страны перед возможным кризисом. В рамках подобной оценки можно использовать построение граничных значений индикаторов - предвестников кризиса на основе набора критериев, а также разработку набора сводных индексов экономической стабильности.

Оптимальным представляется следующий интегральный индекс, отражающий вероятность наступления кризисной ситуации:

С =

1 = 1

где

К— число «негативных» сигналов; 5 - число «позитивных» сигналов; Pi - общее количество поступающих сигналов;

8и - поправочный коэффициент, отражающий число сигналов за предыдущий рассматриваемый период;

С - показатель вероятности наступления кризисной ситуации.

В качестве сигнального горизонта, то есть периода, в течение которого динамика показателей может предсказывать кризис, может рассматриваться период от 6 до 24 месяцев. Если индикатор подает сигнал непосредственно перед кризисом, он, скорее, показывает наступление кризиса, чем прогнозирует его. Поэтому важное значение играет временная структура подаваемых сигналов.

Учитывая многообразие характеристик банковской деятельности, их сущностную близость друг с другом, и, особенно, функциональную ориентацию, почти любой параметр, индикатор, коэффициент, используемый при анализе и регулировании развития банковской системы страны,

с определенными допущениями может интерпретироваться с позиций его использования для оценки устойчивости банковской системы.

Российская банковская система является сложной открытой неравновесной системой, с подсистемами, постоянно взаимодействующими как между собой, так и с внешней средой, в которой присутствуют нелинейные процессы. При этом реакция неравновесной системы на внешнее воздействие проявляется как динамическое изменение состояния системы, в ходе которого происходит минимизация этой данной функции системы.

В результате кризисного внешнего воздействия исходное стационарное состояние системы теряет устойчивость и образуются два новых устойчивых стационарных состояния, расположенные в непосредственной близости от исходного. При этом новые устойчивые состояния, как правило, существенно отличаются от исходного. Система может пребывать как в слабоустойчивом состоянии (область временной устойчивости), так и в качественно новом устойчивом стационарном состоянии (область продолжительной устойчивости), не находящихся в близости от исходного.

Представляется, что российская банковская система находится в состоянии локального (неустойчивого) равновесия, которое может перейти в стабильное равновесное состояние (как негативного, «ухудшенного», так и позитивного, «улучшенного» характера). В 2008 г. наблюдался переход системы в фазу неустойчивости под влиянием мирового экономического кризиса, а со второй половины 2009 г. уже наблюдается фазовый переход системы в область локального (неустойчивого) равновесия. Вопрос заключается в том, когда и как произойдет возврат системы в область продолжительного устойчивого равновесия. Вместе с тем нельзя исключать, что текущее метастабилыюе состояние (область локальной устойчивости) затянется на достаточно продолжительный срок, оказывая существенное влияния на стратегическую эволюцию российской банковской системы.

Для того, чтобы система находилась в равновесном состоянии следует либо увеличивать длительность воздействия, т. е. замедлять управляемые процессы, либо сокращать длительность реагирования системы. При этом необходимо контролировать показатели скорости распространения угрозы и возможной скорости реагирования. Можно предположить, что длительность воздействия и длительность реагирования обратно пропор-

ционально связаны со скоростью, что позволяет ввести следующее соотношение:

Ь =

Су

где

Ь - показатель устойчивости системы;

Ср - показатель, характеризующий скорость реагирования системы; Су - показатель, характеризующий скорость распространения угрозы внутри системы.

Устойчивость банковской системы оценивается численным значением показателя. Если указанное отношение больше либо равно единице, то система способна предупредить угрозу, если отношение будет меньше единицы, то устойчивость системы находится под вопросом (система неустойчива). Иными словами:

если Ъ> 1, то банковская система устойчива, если Ь < 1, то банковская система неустойчива. Если изменение комплексного показателя состояния системы увеличивается со временем, то система успевает отреагировать на возмущающее воздействие. В обратном случае, если изменение комплексного показателя состояния системы со временем уменьшается, то система не успевает отреагировать на возмущение и теряет устойчивость.

В рамках отдельной группы проблем исследуются вопросы надежности ключевых элементов банковской системы, а также вопросы повышения уровня кредитоспособности заемщиков и снижения уровня проблемной задолженности.

Режим жестких взаимных долговых обязательств заемщика и кредитора является опорным звеном в устойчивости банковской системы и ее продуктивности. Нарушение их ведет к деградации всех входящих в систему кредитно-денежных отношений банковских структур.

Решение проблемы просроченных и невозвращенных кредитов возможно, во-первых, путем использования традиционных методов, связанных с улучшением и повышением эффективности работы по взысканию долгов, заключением соглашений с заемщиком о реструктуризации, связанных с пролонгацией кредитов и другими мерами, и, во-вторых, путем формирования систем управления проблемной задолженностью, когда выстраивается системная структура, ориентированная на эффективное

решение проблемы с использованием комплекса современных мер взаимодействия банков с «проблемными» должниками.

Вышеупомянутая острая проблема российской банковской системы во многом вызвана отсутствием развитой информационной инфраструктуры, что ведет к повышенным кредитным рискам. Основной задачей как исследователей, аналитиков, так и участников банковского рынка является трансформация информационных потоков в формат, удобный для принятия экономических решений. При этом в работе подчеркивается, что рейтинг может служить неким ориентиром, отправной точкой для принятия решения, но не отменяет полностью иных методов кредитного анализа.

В работе особо подчеркивается, что рейтинги международных рейтинговых агентств (РА) недостаточно учитывают национальную специфику в различных странах, поскольку важнейшим аналитическим источником для присвоения рейтинга являются статистические базы данных агентств по соотношению «уровень рейтинга - вероятность дефолта», которые составлялись главным образом на рынках западных стран, где определенные закономерности могут не действовать.

В России пока не создано единого рейтингового пространства, оценки российских РА по большей части не только не сопоставимы, но и противоречивы. На российском финансовом рынке теме кредитных рейтингов до недавнего времени уделялось явно недостаточное внимание. Для решения, хотя бы частичного, данной проблемы в диссертационной работе предлагается развивать национальную систему рейтинговых агентств, формировать национальное рейтинговое пространство.

В условиях отсутствия в настоящее время института сертификации российских рейтинговых агентств и единой шкалы соответствия рейтингов российских РА, представляется целесообразным ориентироваться на перечень национальных рейтинговых агентств и минимальные уровни присвоенных ими рейтингов, которые применяются Банком России для оценки кредитоспособности кредитных организаций6. Для решения задачи определения соответствия рейтингов российских и международных рейтинговых агентств в диссертационной работе предлагается таблица соответствия уровней рейтингов российских и международных рейтинго-

6 Информация Банка России «О национальных рейтинговых агентствах, рейтинги которых Банк России применяет для оценки кредитоспособности кредитных организаций, минимальных уровнях таких рейтингов и о соотношении между рейтингами и сроками предоставления кредитов» от 11.12.2008 г.

вых агентств, разработанная на основе сравнительного анализа российских объектов рейтиш ования близкого кредитного качества.

Рид специальных проблем исследования ориентирован на повышение эффективности государственного регулирования и надзора, на активизацию роли Банка России в поддержании стабильности российской банковской системы при переходе к модернизацнонному развитию.

Международный финансовый кризис поставил серьезную задачу повышения качества регулирования российской банковской системы, связанного с пересмотром принципов организации надзора, нормативных и методических документов, с созданием новых органов или укрупнением существующих.

В работе предлагается реализация комплекса мер по совершенствованию законодательного обеспечения банковской деятельности, в том числе в части повышения прозрачности структуры участия в уставном капитале, повышения качества управления путем установления требований к деловой репутации учредителей (участников), установления критериев оценки квалификации и деловой репутации членов совета директоров, совершенствования процедур реорганизации кредитных организаций в форме слияния и присоединения.

Среди многочисленных проблем российского финансового рынка важное значение имеет изменение содержания и формы взаимодействия банков, заемщиков и вкладчиков. Органам законодательной власти совместно с Банком России необходимо направить усилия на усовершенствование законодательства о залоге, взаимоотношениях кредитора и заемщика, механизмах коллективного осуществления прав кредиторов, принудительного обращения взыскания на предмет залога и его реализацию.

Необходима выработка новых механизмов контроля, опирающихся на понимание места всех элементов банковской системы в системе экономических взаимоотношений. Особо в работе отмечается роль и значение Банка России в реализации современных высокоэффективных подходов к регулированию.

В настоящее время политику Банка России можно оценивать как сдерживающую, умеренно-ограниченную, имеющую целью сохранение управляемости экономикой и, по возможности, противодействие инфляционным процессам. Умеренность денежно-кредитной политики связана прежде всего с планами стабилизации, а затем и замедления темпа роста

денежной массы. Представляется, что Банк России должен играть более активную роль в оздоровлении экономической ситуации, иметь собственную позицию при разработке общеэкономических, в частности, национальных проектов.

В работе анализируется влияние кризиса на развитие систем регулирования и надзора за российской банковской системой. Оценка ситуации позволила сделать предположение, что полноценное внедрение в России международных стандартов оценки достаточности капитала («Базель-2»), первоначально намеченное на 2009 г., отложено на неопределенный срок, поскольку российский банковский сектор в посткризисной ситуации не готов к решению столь сложной задачи.

В данной ситуации Банку России необходимо разработать требования по организации банковскими организациями внутренних процедур в области оценки достаточности собственных средств, уровня и качества управления каждого из наиболее существенных рисков, как финансовых (кредитных, рыночных, процентных, ликвидности), так и нефинансовых (правовых, репутационных и др.).

Важная роль в этой связи должна отводиться также комплексной оценке Банком России устойчивости банковского сектора в целом на основе регулярного мониторинга основных банковских рисков, расчета и анализа показателей финансовой устойчивости, совершенствования методов стресс-тестирования. Результаты данного мониторинга должны способствовать разработке банками, в первую очередь системообразующими, планов снижения рисков, в том числе путем продажи или сокращения части бизнеса, а также плана действий в кризисных ситуациях, в условиях рыночного стресса.

При этом можно с высокой степенью уверенности предположить, что даже самый совершенный банковский надзор не может устранить вероятность банкротства отдельных банков и полностью застраховать от разного рода потерь отдельных вкладчиков. Представляется, что надзор призван уменьшить степень различных видов рисков, связанных с деятельностью кредитных организаций, свести к минимуму прежде всего системный риск, то есть предотвратить цепную реакцию, когда крах одного или нескольких кредитных организаций может повлечь за собой кризис всей финансовой системы страны.

Анализ показывает, что для решения данных задач Банку России необходимо:

• уделять повышенное внимание достоверному отражению в учете и отчетности просроченной задолженности, адекватному формированию резервов на возможные потери по ссудам;

• развивать подходы к идентификации и оценке концентрации кредитных рисков по операциям и сделкам банковских организаций со связанными с ними контрагентами (заемщиками);

• продолжить работу по повышению качества предпроверочной подготовки, расширяя взаимодействие руководителей рабочих групп и кураторов кредитных организаций на всех этапах инспекционной работы;

• совершенствовать методологию формирования кредитными организациями резервов на возможные потери;

• совершенствовать процедуры, обеспечивающие консолидацию банковского сектора;

• расширять взаимодействие с аудиторскими организациями по вопросам деятельности банковских организаций с учетом международных рекомендаций;

• совершенствовать банковскую отчетность с целью упрощения и удешевления процедур ее составления.

В рамках проведенного исследования обосновывается тезис о том, что целью совершенствования регулирования банковского рынка на долгосрочную перспективу является его превращение в важный фактор повышения конкурентоспособности российской экономики. Это требует отладки рыночных механизмов привлечения инвестиций, обеспечивающих развитие инноваций, реализацию проектов по модернизации экономики, а также защите прав и законных интересов участников, предупреждению и предотвращению недобросовестной практики и нарушений законодательства. При этом предлагается стимулирование Банком России кредитования банками реального сектора, в частности, путем: рефинансирования операций банков, дифференциации отчислений в фонды обязательных резервов, а также другими методами.

Исходя из вышеизложенного, в работе делается вывод о необходимости разработки Стратегии повышения эффективности государственного регулирования и банковского надзора при переходе к модернизацион-ному развитию. Предложенная стратегия направлена на совершенствование регулирования банковского рынка на долгосрочную перспективу, организацию системы, обеспечивающей эффективное взаимодействие всех государственных регистрирующих, надзорных, правоохранительных органов и регуляторов рынка.

Решение данной задачи позволит создать основу для стабильного и устойчивого развития российской банковской системы, бесперебойного осуществления платежно-расчетных отношений, активизации банковских инвестиций в реальный сектор, развития кредитных отношений с хозяйствующими субъектами.

В связи с этим представляется важным скорректировать содержание Концепции долгосрочного социально-экономического развития до 2020 г., выделив в качестве важнейшего приоритета создание современной, хорошо структурированной, устойчивой, стабильной и конкурентоспособной по мировым меркам банковской системы, качество которой должно быть обеспечепо ее сбалансированным развитием.

Мотивация в ужесточающейся конкурентной борьбе на международных финансовых рынках требует создания комплексной системы стабильно работающих банковских институтов. Необходима радикальная модернизация банковской системы России и ее опережающее развитие по отношению к экономике в целом, сбалансированное по динамике отдельных секторов. Данные задачи взаимосвязаны, но каждая из них имеет собственный алгоритм решения, предполагающий свои инструменты, ресурсы, распределение ответственности и сроки реализации.

Актуальным является как долгосрочное, так и среднесрочное целепо-лагание, касающееся ускоренного развития российского банковского рынка. При этом целью развития российского банковского сектора в среднесрочной и долгосрочной перспективе является создание эффективной конкурентоспособной на мировом уровне финансовой системы, способной обеспечить высокий уровень инвестиционной активности в экономике, финансовую поддержку инновационной деятельности.

При этом также важна и ясность перспектив, и уверенность в наличии необходимой нормативно-регулирующей базы, капитальных ресурсов, государственной поддержки для решения наиболее острых и срочных проблем банковского сектора, поддержания его стабильности и устойчивости. Создание данных условий и возможностей для их использования является гарантией того, что российские банки будут в состоянии в условиях экономического подъема развернуть масштабные операции, в первую очередь направленные на кредитование реального сектора экономики.

ПЕРЕЧЕНЬ ПУБЛИКАЦИЙ АВТОРА ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ

Монографии

1. Тихонков КС. Устойчивость банковской системы России (методология, проблемы, стратегия) - М.: ЗАО «Издательство «Экономика», 2008.-29 пл.

2. Тихопков КС. Устойчивость и надёжность российской банковской системы на этапе модернизационного восстановления. - М.: ООО «ИПЦ-Маска», 2009. - 8,3 п.л.

Публикации в зкурналах, рекомендованных ВАК

3. Тихонков К.С. Обеспечение функциональной сбалансированности банковской системы. //Вестник Института экономики РАН. 2008. № 2. -0,8 п.л.

4. Тихонков КС. Минимизация рисков ликвидности и недокапитализи-рованности банковской системы в условия кризисной ситуации. //Сегодня и завтра российской экономики. 2009. № 29. — 0,7 п.л.

5. Тихонков КС. Повышение репрезентативности кредитных рейтингов и создание современного российского рейтингового пространства. // Вестник Института экономики РАЯ. 2009. № 4. - 0,7 п.л.

6. Тихонков КС. Концептуальные аспекты управления проблемной задолженностью в кризисной ситуации. // Вестник Института экономики РАН. 2010. № 1.-0,8 п.л.

7. Тихонков КС. Направления совершенствования рынка розничного банковского обслуживания в посткризисной ситуации. //Сегодня и завтра российской экономики. 2009. № 29. - 0,7 п.л.

8. Тихонков КС. Посткризисная трансформация ландшафта российской банковской системы. //Экономические науки. 2009. № 7. - 0,6 п.л.

9. Тихонков КС. Государственная антикризисная финансовая поддержка реального сектора экономики. //Сегодня и завтра российской экономики. 2009. №31. -0,7 п.л.

10.Тихонков КС. Основные направления взаимодействия Банка России и АРКО. //Деньги и кредит. 2002. № 7. - 0,7 п.л.

11 .Тихонков КС. Временная администрация: основные цели и задачи. //Деньги и кредит. 2002. № 11. - 0,8 п.л.

12. Тихонков КС. Внешний и внутренний аудит государственных банков. Всероссийский день банковского аудита. //Деньги и кредит. 2001. №6. (лично автора - 0,2 п.л.).

13. Тихонков КС. Перспективы рекапитализации российской банковской системы с использованием механизмов обмена ценных бумаг. //Экономические науки.

2009. № Ю.-0,7 п.л.

] 4. Тихонков КС. Повышение эффективности государственного регулирования и надзора за российским финансовым рынком в посткризисный период. //Сегодня и завтра российской экономики. 2009. № 32. - 0,7 пл.

15.Тихонков КС. К вопросу об индикаторах кризисного состояния банковской системы. // Вестник Института экономики РАН. 2010. № 2. -0,7 п.л.

16.Тихонков КС. К вопросу о критериях устойчивости коммерческого банка. //Сегодня и завтра российской экономики. 2010. № 36. - 0,6 п.л.

П.Тихонков КС. Повышение роли Центрального банка РФ на посткризисной стадии развития //Экономические науки. 2010. № 5. - 0,6 п.л.

18.Тихонков КС. Повышение роли Центрального банка РФ на посткризисной стадии развития //Сегодня и завтра российской экономики.

2010. №37.-0,7 п.л.

19. Тихонков КС. Влияние конкуренции на устойчивость российской банковской системы// Вестник Инстшуга экономики РАН. 2010. № 3. - 0,7 пл.

Публикации в журналах и сборниках научных трудов

20.Тихонков КС. Предупреждение и диагностика кризисных ситуаций и угроз безопасности банковской системы страны и ее институтов. / Сб. «Современные финансовые и социальные проблемы России: методические подходы, цели, механизмы». - М.: ИЭ РАН, 2006. - 0,8 п.л.

21.Тихонков КС. Оздоровление банковской системы - основа стратегической ориентации её развития. / Сб. «Социально-экономические проблемы России: от стабилизации к развитию».-М.:ИЭ РАН, 2006.- 1,1 пл.

22.Тихонков КС. Возможности повышения устойчивости банковской системы России к различным рискам. / Сб. Инновационная экономика. М.: Институт экономики РАН, 2008. - 1,2 п.л.

Подписано в печать 14.10.2010 г. Зак. 72. Тир. 100 экз. Объем 2,8 п.л. Отпечатано в ИЭ РАН

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: доктора экономических наук, Тихонков, Кирилл Сергеевич

Введение.

ГЛАВА I. Теоретико-методологические основы обеспечения устойчивости и безопасности банковской системы России

1.1. Концептуальные подходы к трактовке категории устойчивости в финансово-банковской сфере

1.2. Устойчивость как ключевая оценка состояния и формы развития банковской системы

1.3. Устойчивость банковской системы как многомерная экономическая категория

1.4. Категория «безопасность» банковской системы и особенности нейтрализации угроз безопасности

1.5. Зарубежные теоретические подходы к понятию устойчивости банковской системы

ГЛАВА II. Оценка состояния и динамики банковской системы России с позиций устойчивости и безопасности

2.1. Тенденции институциализации российской банковской системы

2.2. Современные трансформации конкурентной среды и ее влияние на устойчивость банковской системы

2.3. Модернизационные аспекты перспективного контура банковского структурного «ландшафта»

2.4. Повышение репрезентативности кредитных рейтингов и создание современного российского рейтингового пространства

ГЛАВА III. Выявление и нейтрализация кризисных угроз и прогнозирование ситуаций нестабильности банковской системы

3.1. Влияние мирового финансового кризиса и его последствий на устойчивость банковской системы

3.2. Систематизация кризисных ситуаций и прогнозирование нестабильности банковской системы

ГЛАВА IV. Оценка основных тенденций определяющих уровень устойчивости банковской системы и методологические подходы к разработке его индикаторов-параметров

4.1. Недокапитализированность, и ограниченная ликвидность - главные вызовы устойчивости и стабильному развитию банковской системы

4.2. Долговая, парадигма и ее влияние на устойчивость банковской системы

4.3. Методология разработки индикаторов устойчивости российской банковской системы

ГЛАВА V. Нормативно-правовая поддержка посткризисных модернизационных тенденций в банковской системе

5.1. Правовые аспекты поддержки и обеспечения модернизационного потенциала российской банковской системы

5.2. Недопущение негативной деловой практики субъектами российской банковской системы

ГЛАВА VI. Активизация роли Банка России в решении модернизационных проблем развития банковской системы

6.1. Концептуальные основы перехода банковской системы России к модернизационному развитию

6.2. Повышение эффективности денежно-кредитной политики Банка

России на этапе модернизационного развития

6.3. Противостояние кризисным ситуациям банковской системы путем качественного совершенствования надзорных функций Банка России

Диссертация: введение по экономике, на тему "Обеспечение устойчивости и безопасности банковской системы России при переходе к модернизационному развитию"

Актуальность темы<исследования: В' период социально-экономических: преобразований; связанных с необходимостью- проведения- комплексной модернизации, задача; обеспечения: устойчивого и безопасного развития; банковской системы страны приобретает особую;актуальность,„учитывая^ что-формирование основ- современной? банковской системы в России: сопровождается' периодическими проявлением- негативных: явлений; крайне: опасных для различных сфер банковской;деятельности;.

Слабость системы- обеспечения безопасного и устойчивого развития; отсутствие: конструктивных методов, защиты; банковской; деятельности: от внутренних и внешних угроз: предопределяют нестабильность • банковского: сектора: Это- в полной мере продемонстрировал мировой экономический кризис, начавшийся в 2008 г., когда банковская система России столкнулась с рядом серьезных вызовов, требующих адекватного и скоординированного ответа. Российские банки за. период с начала острой фазы мирового экономического: кризиса: пережили резкое сжатие: ликвидности,, закрытие рынков международного * капитала;. отток средств вкладчиков; значительный;, рост просроченной задолженности по кредитам;

В настоящее время российская банковская система находится на этапе трансформации, целью» которой является? создание в. конечном итоге модернизированной системы современного типа; отвечающей мировым стандартам. Это сложное «полуустойчивое» состояние системы, главной характерной чертой которой является способность преодолевать кризисные явления, образование мощной сети банковских: организаций, где границы, определяющие их специфику, стираются, а функции трансформируются. Для России данная: проблема представляет дополнительное значение также в связи с растущей интеграцией в мировое финансовое пространство; при сравнительно небольшом* опыте применения- механизмов- регулирования банковской системы государством.

Данная задача осложняется необходимостью* создания; условий для обеспечения посткризисного восстановления и дальнейшего роста банковской системы в условиях проведения'всеобъемлющей модернизации финансовой сферы России. Мировой экономический кризис, сопровождавшийся кризисом банковской системы во многих странах мира, поставил под сомнение надежность всей финансовой системы, сделал реальным банкротство банков- любой, величины. Глубинный структурный характер- данных изменений означает, что1 трансформация- мировой; банковской» системы, а вместе с ней. и российской, неизбежна. В этой- связи неотложной» задачей ближайшего' будущего банковской-, системы России является обеспечение ее стабильности, выступающей необходимым, условием будущего роста.

Современные- тенденции развития банковской деятельности в стране-свидетельствуют об активизации процессов, провоцирующих общую глобальную- нестабильность. В; настоящее время приоритетной^ проблемой' поддержания устойчивости становится- обеспечение посткризисных модернизационных процедур. Анализ различных состояний^ банковской, системы, ее институциональной структуры и тенденций развития необходим' для правильной оценки и предотвращения кризисных ситуаций на уровне как отдельных кредитных организаций, так и банковской» системы в целом, выработки модернизационных мер.

Модернизация' банковской, системы страны должна перейти из стадии проектов (или «призывов» к. их осуществлению)- в реальные действия, целенаправленно ориентированные на цивилизационное преобразование и развитие, отвечающее* национальным интересам и соответствующее современным.мировым тенденциям.

Реализация, данной' задачи осуществлялась до недавнего^ времени недостаточно системно, без четких определений- стратегических приоритетных направлений модернизационных преобразований, при недостаточном теоретико-методическом обеспечении поддержания безопасности и устойчивости банковской системы в целом и ее отдельных институтов:

Это обусловливает актуальность темы данного исследования и необходимость решения современных проблем устойчивого и безопасного развития банковской системы страны в условиях перехода к модернизационному развитию.

Степень разработанности проблемы. В настоящее время1 имеется ряд нерешенных проблем, связанных с поддержанием устойчивого и стабильного развития российской банковской системы. В частности, требует дальнейшего научного исследования содержание кризисных процессов, их предвестников и последствий, влияющих на деятельность банковской сферы. Анализ подходов, сложившихся в российской экономической литературе, посвященной проблемам антикризисного управления» банками, позволяет сделать вывод о том, что- особенностям- кризисных ситуаций, методам их нейтрализации и наработке посткризисных мер именно на уровне системы, а не отдельной- кредитной организации; уделяется недостаточно' внимания, хотя и имеется «ряд работ, посвященных данной тематике.

Так, значительный вклад в разработку теории обеспечения стабильного развития? банков,1 решение проблем повышения экономической^ эффективности и- обеспечения безопасности- банковской системы, ее функционирования в. условиях реформирования, экономики- внесли следующие отечественные ученые: Абалкин Л.И., Афанасьев- F.A., Андрюшин С.А., Архипов А.И'., Бунич ПХ., Бор IVE3!, Грязнова А.Г., Глазьев-С.Ю., Ивантер В.В:, Жуков Е.Ф., Ильясов. С.М:, Лаврушин О.И., Ларионов1 И.В'., Лукашин4В.И., Мехряков В.Д., Мильнер Б.З., Окороков В.Р., Сенчагов» В.К., Рогова 0?Л., Рубцов-Б.Б., Соколов Ю.А., Тавасиев A.M., Тамбовцев В.Л., Усоскин В.М:, Федотова М.А., Шаваев.А.Г. и др.

Не менее важное значение в теоретическом обеспечении, исследований в области формирования устойчивости банковских систем имели труды зарубежных экономистов, таких как Бэкан Т., Гуияр Фр.Ж., Долан Дж., Келли Дж.Н., Копланд Т., Коула Р., Коллер Т., Пландер Дж.А., Мински X., Демиргук-Кунт А1., Камински Г. и др.

Особое значение при написании» диссертации имели исследования проблем стабильного функционирования финансово-банковских систем, подготовленные Львовым Д.С., Фетисовым- Г.Г., Улюкаевым A.B., Розе А., Шпигелем М., Стиглицем Дж„ Рубини Н., Корсетти Дж. Эти работы являются дальнейшим и весьма продуктивным развитием отечественной и зарубежной науки в сфере обеспечения развития и высокой эффективности банковской отрасли. В них рассматриваются актуальные вопросы управления банковской, системой, урегулирования проблемной задолженности, показываются сильные стороны и просчеты данной политики, выделяются наиболее острые проблемы, имеющиеся в банковской сфере на современном этапе, а также исследуются перспективные тенденции в развитии банковской системы.

Однако в научной литературе еще не полностью очерчены границы предмета банковской устойчивости, недостаточно изучены корни возникновения кризисных явлений в мировой и национальных банковских системах, недостаточно разработана типология кризисных состояний банковских систем и соответствующих механизмов нейтрализации локальных и-глобальных кризисных ситуаций.

В* ТО' же время не получил должного развития комплексный подход к исследованию* проблемы устойчивости банковской, системы с точки, зрения систематизации разработок различных экономических школ, причем недостаточно ¿именно отечественных работ, обобщающих опыт, накопленный^ в, ходе двух крупнейших экономических кризисов- в России эпохи реформирования^ начавшихся в 1998 и 2008 гг. Причем в теории и практике практически, не исследовано системное воздействие на российскую» банковскую систему мирового экономического * кризиса 2008 г., спровоцировавшего значительные институциональные изменения, не определены направления и меры по развитию банковской системы* на посткризисном модернизационном этапе развития.

Целью диссертационного исследования является обоснование основных подходов к обеспечениюустойчивости и безопасности банковской системы и ее институтов в Российской Федерации, разработка и формирование механизмов предупреждения кризисов, эффективного функционирования банковской4 системы в кризисных и посткризисных ситуациях, а также совершенствование теоретической- и нормативно-правовой базы поддержания ее стабильности на переходе к модернизационному этапу развития;

Для достижения поставленной цели в диссертации1 поставлены и последовательно5 решены следующие задачи, определившие логику исследования и структуру работы:

-обосновать теоретико-методические основы обеспечения устойчивости банковской системы и определить механизмы и основные направления поддержания устойчивости и безопасности банковской' системы и ее институтов, особенно в посткризисных условиях;

- систематизировать причины возникновения - кризисных ситуаций, оказывающих влияние на банковскую систему и обосновать методы и направления диагностики и предупреждения кризисных ситуаций в банковской системе, разработать систему статистических параметров-индикаторов, позволяющих идентифицировать ситуации банковской нестабильности на начальной стадии возникновения;

-разработать предложения по обеспечению стратегической устойчивости банковской системы;

-определить, меры, необходимые для поддержания^ конкурентоспособности российской банковской системы, как важного элемента сохранения* устойчивости на-посткризисном этапе развития;

-проанализировать, взаимосвязь, устойчивого развития* банковской-системы: с обеспечением безопасности, как банковской системы в целом; так и отдельных банковских организаций;

-обосновать, направления совершенствования- банковского надзора и- контроля, повышения? эффективности^ работы ЦБ России, пути корректировки нормативно-законодательной1 базы, необходимой' для преобразования российской банковской системы, а также определить пути перехода к модернизационному. развитию.

Объектом исследования является банковская система страны и ее институты, а также органы, реализующие функции надзора и контроля-за их деятельностью.

Предметом исследования является процесс поддержания, устойчивости банковской, системы- и ее субъектов, а также механизмы и инструменты их укрепления и оздоровления при переходе к модернизационному развитию:

Теоретической и информационной, основой* исследования- послужили работы российских и зарубежных экономистов, посвятивших свои исследования анализу факторов устойчивости банковской- системы и обеспечению антикризисного управления ею, обосновавших возможности системного подхода к повышению эффективности деятельности банковской сферы и предложивших действенные инструменты финансового оздоровления банковской системы.

Наряду с научными исследованиями российских и зарубежных экономистов, в работе использованы законодательно-правовые акты Российской Федерации, нормативно-правовые документы, регулирующие процесс функционирования ^ банковской системы на макро- и микроуровнях, статистические данные различных информационных служб, периодической печати, а также материалы Минфина РФ, Росстата, Банка России, государственной корпорации «Агентство' по реструктуризации кредитных организаций (АРКО), государственной корпорации «Агентство по страхованию вкладов» (АСВ), Всемирного банка, ООН и другие материалы, касающиеся обеспечения устойчивости- и стабильности банковской системы и ее отдельных субъектов.

Научная новизна диссертационного исследования состоит в следующем:

• обоснована современная теоретико-методологическая трактовка категории «устойчивость банковской системы», являющейся многофункциональным« и многофакторным понятием, интегрирующим такие характеристики как стабильность, надежность, равновесие, позволяющим реализовать способность, банковской', системы- к реакции на внезапные изменения'во; внутренней-и внешней« среде и обеспечивать, развитие'ее как целостной воспроизводящейся системы; введены, в научный, оборот основные компоненты модели устойчивости-, банковской.' системы (капитальная, функциональная, организационно-структурная и др.)- и раскрыты, их сущностные характеристики, а также- определены основные принципы устойчивости- системы- (уровень интегрированности,. обеспечение баланса ресурсов, и др;)- и дана» их оценка; обоснована- концептуальная- взаимосвязь, категорий «устойчивости»- и- «безопасности» банковской системы, определяемая сущностными характеристиками* данных категорий, и показаны их особенности* и отличия« (ориентация на общие или форс-мажорные проблемы); на основе анализа процесса- институализации банковской системы, предложены стратегические принципы ее модернизационной' реструктуризации (консолидация активов, и- укрупнение банков, создание групп структурообразующих банков,- обеспечение условий* для выхода банков из «спекулятивной- сферы вложений», преобразование филиальной^, сети банков и- др.), на основе которых определен новый перспективный контур российского банковского «ландшафта» с эффективной сегментацией банковской- системы; даны оценки' устойчивости различных групп банков,-разработаны подходы к оптимизации размеров; банков различной функциональной* ориентации;

• предложена оценка влияния- мирового финансового' кризиса на устойчивость банковской системы России, проявившегося прежде всего в следующем: в разрыве - между виртуальными капиталами и реальными активами; в превышении потребления над сбережениями и росте «хищнического» кредитования с использованием рискованных финансовых инструментов; в отсутствии законодательства в области новейших финансовых продуктов и др.; систематизированы причины возникновения кризисных ситуаций в национальной банковской- системе и ее институтах; предложен набор и характеристики ключевых переменных, используемых для идентификации банковских кризисных ситуаций; разработана система индикаторов - предвестников кризисов, показывающих уровень устойчивости и безопасности как один, из элементов »мониторинга состояния банковской системы; научно^ обосновано, что недокапитализированность и ограниченная ликвидность являются основными факторами снижения устойчивости и стабильного ^ развития^ банковской системы страны. В'этой связи-ключевой задачей в сфере снижения «рисков ¡потери- ликвидности является активизация-механизмов рефинансирования банков, особенно под залог нерыночных активов; проведена классификация российских банковских организаций с точки зрения; возможностей рефинансирования. Обоснована необходимость» реализации- комплексной^ долгосрочной «Программы рекапитализации российскойг банковской системы», содержащей критерии отбора банков.дляс поддержки и принципы- принятия таких решений, источники средств финансирования, реструктуризации и списания долгов, восстановления капиталов банков;

• разработаны предложения по решению долговых проблем банковской' системы, выявлены тенденции влияния «проблемных кредитов»* на уровень устойчивости банковской системы, обоснована необходимость создания «Фонда аккумулирования^ и выкупа проблемных долгов»; обоснованы принципы^ обеспечения' экономической безопасности банковской системы с точки зрения контроля кредитоспособности заемщиков; разработаны базовые параметры модели устойчивости банковской системы (эффективность, свобода действий, безопасность, адаптируемость и др.) и предложен интегральный показатель для оценки уровня устойчивости;

• определены тенденции и факторы, снижающие уровень доступности банковского кредита предприятиям реального сектора; разработаны предложения по оценке качества заемщиков, включая расширение направлений использования кредитных рейтингов, по развитию национального рейтингового пространства; разработан механизм определения соответствия рейтингов долгосрочной кредитоспособности, присвоенных российскими и международными рейтинговыми агентствами; для решения проблемы ориентиров по процентным ставкам и, соответственно, стоимости обеспечения разработана «Общая концепция оценки стоимости финансовых инструментов, принимаемых в обеспечение операций российских банковских организаций»;

• разработаны концептуальные направления совершенствования банковского надзора, изменения контрольных функций Банка России при обеспечении стратегической устойчивости банковской» системы (работа с проблемными- банками; финансовое* оздоровление банков; повышение эффективности* процедур ликвидации? банков; меры по- стимулированию консолидации- активов ► и др.); предложены- изменения, нормативно-законодательной* базы, направленные на обеспечение определенных уровней стабильности и* устойчивости кредитных организаций', в- процессе модернизационных преобразований; обоснованы-» рекомендации« по- разработке- стратегии' Банка России- в области активизации- кредитования реального, сектора экономики, включая использование стресс-тестирования» банковской системы, позволяющего' оценить состояние-портфеля рисков з системы; осуществлена систематизация; основных информационных каналов, связанных с банковским* надзором; разработаны пути. перехода банковской^ системы России' к модернизационному развитию4 и определен перечень соответствующих первоочередных мер- (повышение уровня» капитализации, новая*, схема рефинансирования, унификация процедуры надзора и регулирования развития-банковской.системы' и др.).

Практическая4 значимость. Результаты диссертационного исследования способствуют развитию1 отечественной теории^ и практики поддержания стабильного развития банковской системы и могут быть использованы надзорными органами, коммерческими банками при разработке стратегии и тактики; посткризисного управления на микроуровне банковской системы. Рекомендации, разработанные на основе анализа проблем модернизации банковской сферы и изучения взглядов- отечественных и зарубежных специалистов, в этой области, могут найти применение в развитии нормативно-правового и методического обеспечения процесса модернизационной реструктуризации банковской системы. Кроме того, результаты исследования могут быть использованы Банком России, кредитными организациями в процессе практической организации внешнего и внутреннего контроля (в том числе в целях предупреждения возникновения кризисных ситуаций).

Результаты исследования непосредственно-связаны с решением проблем реформирования и модернизации российской банковской системы и способствуют достижению ею стратегических целей развития.

Апробация результатов исследования. Результаты, полученные в итоге проведенного исследования, использовались (используются) при разработке и совершенствовании методических документов- и материалов? Банка: России: в< области надзора и контроля за.деятельностью кредитных организаций; Так, ряд методических рекомендаций использовался при? подготовке нормативного; акта Банка России- регулирующего5- организацию? и порядок работы временных администраций? (Положение ЦБ от 09 ноября 2005 г. № 279-П «О временной администрации по» управлению- кредитной организацией»):. Отдельные: положения данного>исследования; были использованы. Федеральным собранием в процессе подготовки, изменений^ и дополнений: в? Федеральный? закон» «©>' несостоятельности (банкротстве) кредит!шх организаций».

Теоретические выводы и. ряд положений диссертационной работы используются' в- процессе преподавания учебной дисциплины; "Руководитель, временной- администрации - банковский менеджер" в. Академии народного хозяйства при Правительстве РФ ■ и Государственном Университете - Высшая школа- экономики, проведения занятий по типовой программе обучения руководителей- временных администраций в Московской* банковской? школе, а также- в процессе обучения слушателей занятий Академии государственной службы при Президенте РФ по типовой программе обучения; арбитражных управляющих.

Теоретические положения и практические^ рекомендации; изложенные в диссертации;. представлены в рамках семинаров1 на базе Межрегионального учебного центра Банка России (г.Тула, с 2006 г. по н/в) по программе профессионального обучения- персонала центральных (национальных) банков государств-участников Евразийского^экономического^ сообщества (КврАзЭС) «Система: страхования вкладов (защиты депозитов) (2007, 2008 гг.), а также международной конференции? «Россия и мир: вызовы нового десятилетия» (2010 г.), семинара ВЭШ «Банки и предприятия: модели и рейтинги», международного семинара «Правовое регулирование системы гарантирования возвратности банковских вкладов» (2009т.):

Публикации. Основные положения диссертации отражены в двух монографиях и в 20 научных статьях, в том числе в 17 статьях в журналах, рекомендованных ВАК РФ. Общий объем публикаций по теме диссертации более 50 пл.

ПЛАВА I; ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ! УСТОЙЧИВОСТИ И БЕЗОПАСНОСТИ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ РОССИИ?

1.1. Концептуальные; подходы- к трактовке категории устойчивости в финансово-банковской сфере

Сущность понятия «устойчивости банковской^ системы» можно - понять через принципы и методы .работы банковских» организаций; включая? выдачу кредитов; привлечение депозитов, проведение: платежей, управление кредитными? т. другими;; рисками. Важно .учитывать, что в экономической науке является- принятой; практикой, когда сущность какого-либо важного, сложного и, возможно; даже противоречивого предмета, объекта изучения раскрывается в первую очередь через его функции.

Выдвинутая рабочая гипотеза основывается на предположении о том, что данный метод можно; в полной мере отнести и к понятию «устойчивости, банковской? системы»; Изучение: сущности какого-либо? явления, через раскрытие его - функций; достаточно? традиционно как для российских, так и для зарубежных ученых и экономистов. В ' рамках научной гипотезы предполагается; что должны быть специфические черты (феномены) устойчивости; присущие именно; банковской« системе. Не претендуя на абсолютную полноту описания^ рассмотрим наиболее важные, моменты, которые определяют понятие устойчивости банковской системы.

В широком смысле, понятие «устойчивости» применяется в первую очередь для обозначения; способности системы нормально функционировать и. противостоять различным неизбежным возмущениям (воздействиям). В научно-технической литературе надежность определяется? как "способность систем сохранять свои» наиболее существенные свойства (безотказность, ремонтопригодность и др.) на заданном уровне в течении фиксированного промежутка времени при определенных условиях эксплуатации"1, а устойчивость (сооружения) описывается как "его способность противостоять усилиям, стремящимся вывести его из исходного состояния статического или

1 Энциклопедия кибернетики. Изд-во Мир. 1988 г. динамического равновесия"3.

Устойчивость» может рассматриваться как в качестве макроэкономической^ характеристики банковской системы, так и- локальной-оценки- для отдельного банка. Категория «банковская1 система» В1 работе рассматривается- в плане ее трактовки в ФЗ: «О банках и банковской деятельности», основанной на том, что банковская,система страны,включает вг себя' Банк России, различные кредитные организации, а также- банки* с иностранным- участием, их филиалы, и представительства: Банки, взаимодействуя друг с другом, образуют определенную целостность, дополняемую регулятором - Банком. России. В экономической литературе имеются различные трактовки категории «банковской система», при этом в ракмах нашего исследования при рассмотрении данной категории за основу принимается официальная ее трактовка5.

Представляется, что понятие «устойчивости» вполне применимо при исследовании социально-экономических процессов, связанных с деятельностью различных, в том числе банковских, систем. Наибольшее распространение В1 литературе получило определение устойчивости с точки зрения обеспечения принципа равновесия системы, ее стабильности и надежности. Вместе с тем, по нашему мнению; используемые в настоящее время* трактовки данного понятия, не полностью отражают различные аспекты сложной деятельности банковских систем. В большинстве определений устойчивости банковской системы отсутствует обоснование на основе определенного механизма.

Представляется, что, учитывая особенности исследуемого объекта, целесообразно использовать понятие «устойчивости» хозяйствующих субъектов, имея в виду особенности функциональной ориентации, важность для российской экономики деятельности банков, которые работают на не всегда устоявшемся рыночном пространстве и находятся в стадии развития.

Необходимо отметить, что вопросы функционирования банковской системы рассматривались многими исследователями, в том числе, например,

3 Большой энциклопедический словарь. Политехнический. Изд-во Большая Российская энциклопедия. 1999 г.

5 См. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» (в редакции Федерального закона от 3 февраля 1996 года N 17-ФЗ) с изменениями от 01.07.2010 N 148-ФЗ (редакция, действующая с 4 октября 2010 года).

К.Т.Трофимовым6, но без выделения« специфических функций, присущих понятию устойчивости8. В целях данного*исследования под устойчивостью банковской- системы, понимается специфическая доминантная черта, включающая» набор определенных характеристик. При этом, нельзя* не согласиться с мнением ряда исследователей; что данные черты, присущие банковской системе — «. не результат- функционирования, а специфическое назначение в экономике, то ради чего возникает, существует и развивается»10. Рассматриваемой проблеме посвящено достаточно' много научных публикаций12, при этом исследования активно продолжаются, ориентируясь на возможность развития негативных тенденций в обеспечении устойчивости банковской системы, а также недопущение наступления ситуации дисбаланса банковской системы страны.

Проблема устойчивости банковской системы выступала в качестве предмета диссертационных исследований В.Н. Живалова, В.В. Новиковой, И.В. Ларионовой и других. При наличии прогресса в области развития теории и практики стабильности и устойчивости банковских систем, достигнутого благодаря усилиям, данных и других авторов, многие фундаментальные вопросы в данной сфере остаются недостаточно изученными.

Необходимо учитывать, что функции организационной структуры (коммерческого банка) и функции явления, выраженные в форме научной абстракции - неидентичные понятия. Когда говорят об устойчивости банковской системы как социально-экономической категории, то подчёркивают его социально-экономическую функцию. Вместе с тем «устойчивость банка» является функцией конкретного субъекта экономики —

6 Трофимов K.T. Кредитные организации в банковской системе России. М. Изд-во Юнити-Дана, 2004 г.

8 См. например «Создание, реорганизация и ликвидация кредитных организаций». Под ред. проф. Масевич

М.Г. М.: «ИНФРА-М», 2001 г.

10 Лаврушин О.И. От теории банка к современным проблемам его развития в экономике. Банковское дело.

2003. №. 7.

12 Никонова И.А., Шамгунов Р.Н. Стратегия и стоимость коммерческого банка. М.: Альпина Бизнес Букс,

2007.; Лауте Е.Б. Рынок банковских услуг: правовое обеспечение стабильности. Изд.: Wolters Kluwer Russia,

2008 г.; Грядовая О., Ерцев Б. Предложения по стабилизации и укреплению российской банковской системы // Бюллетень финансовой информации. 1998. №9; Алёних И.А. О проблемам институционализации банковской системы. — Обнинск: Оргтехпроект, 2004; Целюк Н.С. Негативная деловая практика в банковской сфере экономики. - М.: ИЭ РАН, 2004. коммерческого- банка' или. другой организации, специализирующейся, на, оказании' финансово-банковских услуг.

Так,, например; Беляев-АА. определяет устойчивость как способность системы, стремиться перейти из' начальных нестабильных состояний^ к стационарному состоянию}4. Разделяя- в целом' данный» подход, считаем. необходимым?дополнитыего* возможным,влиянием внешних или внутренних воздействий; то* есть, необходимо' учитывать, что устойчивость являетсяспособностью'системы.возвращаться.всостояние равновесия,после того, как она была из этого.состояния.выведена под влиянием указанных воздействий.

Анализа вышеприведенных, а также других определению понятия устойчивости»» позволяет сделать, вывод о том, что многие из авторов включают в него понятие «равновесия». Демьяненко И.В*, полагает, что при определении устойчивости необходимо- использование факторов равновесного состояния и категорий- развития-. Таким, образом; понятие устойчивость» трактуется как «свойство системы так. реагировать на изменения1 внешней- среды, чтобы не только- генерировать факторы, обусловливающие ее равновесное состояние, но и-обеспечивать,дальнейшее развитие»17. Исходя из данного - определения; можно* предположить, что для банковской'системы развитие проявляется как-динамика изменения «капитала активов), которое воплощается в финансовых потоках.

В экономической теории устойчивость в целом обычно рассматривается как одно из. понятий экономического равновесия. Так, Г.Г.

Фетисов отмечает, что одним из важнейших требований к комплексной системе является обеспечение ее надежности, или состояния устойчивого

18 равновесия., в условиях воздействия, внутренних и внешних факторов . При этом устойчивость организационной, структуры, в том чисел банковской, -одна из характеристик, позволяющих оценить и прогнозировать ее платежеспособность.

В маркетинговых исследованиях устойчивость как правило означает сохранение объема продаж и занимаемого сектора рынка на определенном

14 Беляев Л Л, Корогков Е М. Снстеыолошя организации М„ ИНФРАМ, 2000 г.

17 Демьяненко И.В. Финансовая стабилизация предприятий и механизм ее обеспечения. Минск, 2001 г.

18 Г.Г. Фетисов. Устойчивость коммерческого банка и рейтинговые системы ее оценки. М. Финансы и статистика. 1999 г. заданном-уровне. Применительно к фондовому рынку под устойчивостью зачастую^ понимают состояние- микро- или» макроравновесия; отсутствие волатильности по сути близкое к стагнации. При этом- при' проведении экономического анализа финансовую устойчивость определяют через систему количественных и. качественных показателей, описывающих структуру капитала организации; уровень., концентрации собственного^ и-заемного капитала; а также такие показатели как финансовый рычаг, достаточность финансирования; ликвидность активов и их источники .

Важно- отметить, что в современных исследованиях банковской системы* акцент делается- либо на надежности* и устойчивости, либо на стабильности. Так, по мнению И.В. Ларионовой, основополагающей проблемой является не устойчивость, а стабильность российской банковской системы. Проведенное исследование показывает, что это далеко не формальный терминологический момент, дело- в содержании рассматриваемых процессов. Несмотря! на широкое использование в экономической теории' и бизнес-практике, данные категории не стали абсолютно ясными и четко определенными, что подтверждается различными их определениями.

В5 соответствии-с рядом концепций, равновесное состояние является устойчивым; если для-любой заданной» области допустимых отклонений от состояния равновесия (область а) можно указать такую область Ь, включающую состояние равновесия, что траектория любого^ движения, начавшегося в области Ь, никогда не достигнут границы, области а. Так, по мнению В.И.Костюка, стационарное состояние системы является устойчивым, если при небольшом отклонении от него, данная система возвращается в исходное состояние. В случае если отклонения растут с течением^ времени, то такое состояние характеризуется как неустойчивое. В этой связи Б.Л.Кучин отмечает, что для большинства развивающихся систем характерны устойчивость структуры, потеря устойчивости, разрушение одной структуры и создание другой устойчивой структуры на данной основе22.

20 Экономический анализ. Под ред. Л.Т. Гиляровской. 2-е изд., доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002 г.

22 Кучин Б.Л. Методы реструктуризации предприятий на основе оценки их рыночной стоимости. Материалы к семинару. - Спб.: Ин-т экономического развития Всемирного банка, 1996.

При этом особо выделяется структурная устойчивость, предполагающая- сохранение структуры и соответствующего ей способа поведения в течение определенного времени24. Так, по мнению Лебедева О.Т. и Каньковской А.Р., устойчивость означает способность системы возвращаться в состояние равновесия после того, как она была из этого состояния выведена под влиянием внешних возмущающих воздействий . Ряд исследователей отмечает, что устойчивость — это способность сохранения качественной определенности при изменении структуры и системы, а также функций составляющих подсистем28. На основании данного тезиса делается вывод, что устойчивость системы связана с ее стремлением к сохранению равновесия, которое предполагает такое взаимодействие составных элементов системы, при котором обеспечивается наивысшая эффективность движения к целям развития.

Значительный интерес представляют методические подходы к понятию устойчивости, используемые реуглятором. Методика оценки ' финансовой, устойчивости, используемая Банком России, предполагает расчет группы показателей оценки капитала, активов, качества управления,

30 доходности и ликвидности . При этом данные показатели частично дублируют обязательные экономические нормативы, установленные регулятором, остальные описывают структуру активов по доле безнадежных, просроченных или недостаточно- покрытых резервами кредитов, а также содержат оценочные показатели32, реализующие функцию государственного контроля и надзора, например, показатель качества управления банком, учитывающий достаточность объема раскрываемой информации о структуре собственности банка в соответствии с федеральными законами и нормативными актами Банка России.

При рассмотрении различных аспектов устойчивости коммерческого

24 Костюк В.И. Изменяющиеся системы. - М. Наука, 1993 г.

26 Лебедев О.Т., Каньковская А.Р. Основы менеджмента. - Спб. ИД «МИМ», 1998 г.

28 Теория и практика антикризисного управления: Учебник для вузов. Под ред. Беляева С.Г. и Кошкина В.И.

- М. Закон и право, ЮНИТИ, 1996 г.

30 Методика оценки финансовой устойчивости разработана Банком России для участия банков в системе страхования вкладов - Указание № 1379-У от 16 января 2004 г.

32 Инструкция Банка России № 110-И от 16 января 2004 г. банка, зачастую исследователями34 подразумевается не состояние стагнации,-а состояние устойчивого развития,, то есть- не просто- эффективное преодоление всех внешних и внутренних воздействий, но» гибкое реагирование, направленное на то, чтобы не столько предотвращать,.сколько» использовать новые обстоятельства, свойства и отношения для.саморазвития. При этом, по мнению специалистов, понятие финансовой »устойчивости-шире таких понятий финансового анализа как ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность. При этом оценка1 финансовой устойчивости, комплексно связана, с оценкой платежеспособности, в результате чего рассматривается как характеристика качества деятельности организации:

Представляется, что функции коммерческих банков, независимо от их деления и специализации, в основном совпадают, хотя каждый банк может обладать специфическими функциями, которые в зависимости от специализации кредитной организации могут либо доминировать, либо проявлять себя очень слабо. При этом эффективность- функционирования" банка, конкурентные преимущества кредитной организации, а также способность к сохранению и наращиванию этих преимуществ в значительной степени- определяются общим состоянием банковской системы, уровнем ее устойчивости, и ограничивающими факторами экономического и функционального характера, включающими- как внешние (конъюнктуру на отдельных сегментах рынка, интенсивность конкурентной среды), так и структурные (иерархия отношений-в банке, место, роль и задачи отдельных подразделений в реализации общей стратегии банка), а также и внутренние (внутренний потенциал банка по преодолению системы ограничений). Такой методологический подход вполне применим при рассмотрении значения отдельного банка в поддержании общего уровня устойчивости банковской системы;

В этой связи особое значение приобретает вопрос о том, что имеет первостепенное значение - устойчивость банковской системы или банка. Анализ позволяет сделать вывод о том, что в действующей схеме управления банковской системой России управление устойчивостью банковского сектора

34 См. например Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000. ограничивается в основном управлением устойчивостью отдельных банков. Проведенный, анализ трактовок устойчивости кредитной организации показывает большой' и противоречивый диапазон мнений, которые, однако, недостаточно глубоко ^раскрывают экономическую сущность устойчивости кредитной- организации как институционального' звена трансформационной экономики.

Исходной научной основой исследования экономической проблемы устойчивости- (неустойчивости) системы- является, по нашему мнению, концепция- общего макроэкономического равновесия. В абстрактной трактовке, функционирование рынка характеризуется равенством1 спроса и предложения, совершенной конкуренцией; устойчивостью макроэкономических связей-и процессов; Общее экономическое равновесие, как и причины, его нарушающие, определяют внешнюю- среду функционирования банковской1 системы и характер проблем, решаемых в ходе управления ее устойчивостью.

В'этой связи в теоретическом обосновании управления устойчивостью банковской системы важнейшей- методологической проблемой является рассмотрение взаимодействия противоречивых идей детерминизма и синергетики как одного из современных научных направлений. В основе синергетического подхода, как представляется, лежит характеристика систем как открытых и неуправляемых. В то же время любую организацию, в том числе банк, при проведении теоретического анализа сначала следует рассматривать преимущественно как закрытую систему, которой присущи замкнутость, повторяемость, а также сохраняемость индивидуального капитала.

Исходя из вышеизложенного, устойчивость банковской системы как совокупности кредитных учреждений определяется степенью устойчивости составляющих ее субъектов и тенденциями структурных сдвигов банковского сообщества по основным ключевым параметрам - объему и структуре активов, объемам собственного капитала, и др. Устойчивость банковской системы в целом зависит от достижения каждым субъектом банковского сообщества состояния, соответствующего установленным общебанковским нормам.

Неустойчивость банковской- системы связывается с неспособностью-многих банков приспособиться к существованию- в условиях быстро снижающейся^ финансовой* маржи,- вызванной- изменениями номинальных ставок по кредитам- и другим- финансовым инструментам. В результате снижение процентных ставок приводит к тому, что размер' маржи оказывается* недостаточным для покрытия потерь по- плохим, ссудам, накопленным в период завышенных реальных процентных ставок, по кредитам в рублях. В данном- случае, устойчивость теряют, прежде всего, те банки, в» балансе - которых высокую долю составляют кредиты в рублях нефинансовому сектору.

Устойчивость и надежность. Исследование устойчивости банковской системы неизбежно и логично требует увязки с проблемой' надежности. В научный оборот и деловую практику вошли такие термины, как «устойчивость банковской, системы», «стабильность, банковской системы», «надежность- банковской системы» которые требуют осмысления и уточнения. Необходимо отметить, что сущность устойчивости банковской системы до сих пор в научной экономической литературе полностью не определена. По данной теме давно ведётсяшаучная дискуссия, в то же время определение и качественное описание понятия устойчивости банковской системы ещё требует более четкого понимания и- определения в рамках настоящего исследования.

Можно сказать, что близкие (по существу, ориентации-' и методам достижения)1 категории устойчивости и надежности как дополняют друг друга, так и разделяют общую проблему «устойчивости» на два взаимосвязанных аспекта. Ключевое различие между данными понятиями состоит в объемно-структурной ориентации и используемых механизмов для их достижения.

Во-первых, надежность в практике (и в теории) в большей степени ориентирована на отдельную кредитную организацию и в меньшей степени па банковскую систему страны в целом, хотя надежность банковской системы России является одной из актуальнейших проблем, однако она рассматривается, как правило, в рамках общей экономической стратегии государства, его денежно-кредитной политики.

Во-вторых, в методологическом плане «надежность» как категория связаны с финансовой, отчетностью банков, оценкой их параметров и соответствием1 принятым нормативно-правовым документам. При этом; категория «устойчивости» более реально обеспечивает понимание состояния банковской системы как института; макроуровня рыночной» экономики, которому, в идеале, должны быть присущи;, принципы органической целостности; открытости, функционального; разнообразия; конкурентности; При этом неустойчивость, данного института связана^ с усеченным^ и фрагментарным характером! российской; банковской системы, которому пока; как институту, присущи* структурно-функциональная и территориальная диспропорциональность.

Исходя из вышеизложенного, можно сделать вывод о том, что устойчивость банковской! системы1 является сложноструктурированной категорией, отражающей свойства системыи условия ее функционирования: В совокупности взаимосвязи этих форм и проявлений устойчивости позволяют, системе комплексно реагировать на внутренние и внешние воздействия, поддерживать: равновесное: состояние и дальнейшее развитие, являться конкурентоспособным: субъектом рынка; достигая* тем самым выполнения-стратегической функции устойчивости системы.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Тихонков, Кирилл Сергеевич

Заключение

1. В1 текущей ситуации посткризисного модернизационного развития* России управление устойчивостью, банковского сектора' ограничивается в основном уровнем отдельных банков. При этом устойчивость» банковской* системы, как совокупности- кредитных учреждений; определяется степенью устойчивости составляющих ее субъектов, и тенденциями структурных сдвигов банковского сообщества по основным ключевым параметрам^ — объему и структуре активов, объемам собственного капитала; и др. В целом'устойчивость банковской системы зависит от достижениям каждым субъектом банковского1 сообщества состояния, соответствующего установленным общебанковским нормам. В качестве основных структурных норм, определяющих устойчивость банковской системы, можно выделить следующие: базисную (сохранение капитала), организационно-структурную, финансовую, техническую, технологическую, экологическую, коммерческую, коммуникационную, информационную, функциональную. Взаимосвязь данных составляющих устойчивости позволяет системе комплексно реагировать на внутренние и внешние воздействия, поддерживать равновесное состояние и дальнейшее развитие.

2. Проведенное исследование показало, что понятия устойчивости, надежности, стабильности, равновесия и безопасности не являются одпопорядковыми, хотя они коррелируют и, определенным образом, взаимосвязаны. При этом наиболее общим, центральным понятием является устойчивость, которая является наиболее целостной характеристикой банковской системы. Это объясняется тем, что устойчивость включает в себя главный компонент - развитие, которое в общем аспекте трактуется в контексте эволюции, а в экономическом аспекте связано с финансовой устойчивостью и стратегическим развитием системы как целостной воспроизводящейся в расширенном масштабе системы. Категория «устойчивости» банковской системы в период реформирования включает в себя необходимость сочетания разномасштабных банковских организаций, а также оценку уровня оптимизации государственной собственности в банковской системе и либерализации рынка банковских услуг.

3. Экономическая. безопасность банковской системы, является таким состоянием банковской' системы, которое- при наиболее рациональном- использовании» ресурсов- обуславливает предотвращение возможных угроз деятельности- системы и осуществление эффективной, защиты,, создает благоприятную среду для полной реализации задач и функций банковской системы, ее стабильного, устойчивого развития?

4. Банковская« система, является« органическим комплексным элементом воспроизводственной! экономической системы страны, представляющей-собой единую, целостную, взаимосвязанную* совокупность элементов; включающую банки, небанковские кредитные учреждения и организации кредитно-финансовой' инфраструктуры, каждый из которых выполняет свою особую функцию, совокупность которых удовлетворяет потребности общества в банковских продуктах. При этом банковский сектор России в функционально-структурном плане значительно неоднороден и объединяет качественно1 различные институты, которые, в условиях активного структурирования, системы должны справиться^ С. растущим спросом экономики на, финансовые' услуги. Банковской, системе как самоорганизующейся' и открытой системе присуши постоянные трансформации, равновесие представляет собой ее временное состояние.

5: Модернизация^ банковской' системы- должна* быть синхронизирована с государственным, хозяйственным и политическим обустройством страны, развитием рыночных отношений, диверсификацией- собственности, развитием конкуренции, становлением рынков земли, основных средств производства, ценных бумаг, совершенствованием налогообложения. Особенности формирования, российской банковской системы связаны со свойствами, сложившимися на предыдущих этапов развития, в первую очередь в ходе «шокового» перехода к рынку, обусловивших фрагментарный характер, институциональную структурно-функциональную и территориальную диспропорциональность, преобладание внутрисистемных интересов менеджмента банков над интересом экономической системы в целом, отсутствие четкости в разграничении надзорных функций регулирующих органов; незавершенность и размытость института собственности в банковской сфере. Процесс институционализации банковской системы трансформирует системные функции и интегрирует ее в единый современнышмеханизм.Нриэтом . проводимые изменения- должны» быть» ориентированы; на; формирование цивилизованной иерархии институтов:

6; В связи? с ростом« конкуренции, российскими банковским; организациям? необходимо: уделять, все большее; внимания* удовлетворенности и лояльности: своих клиентов, на регулярною основе- измерять^ данные-показатели; Организация бизнеса по принципу «клиентская- пирамида», когда рост показателей обеспечивается притоком все большего количества клиентов» становится« неэффективной: Новой» маркетинговой; задачей? российских банков должно стать воспитанием № удержание качественного целевого* клиента. Необходимо создать в; банковском» секторе: здоровое ядро, которое сможет выдержать конкуренцию с иностранными банками, тем самым Россия сохранит контроль над банковской системой: Укрупнение национальных финансовых институтов, в том числе на основе процедур слияний и поглощений; является необходимым условием: развития- конкуренции: на: российском рынке банковских услуг:. Разумная? политика протекционизма и ограничения конкуренции: в банковском секторе позволит достичь равновесного состояния^ конкуренции иностранного ифоссийского капиталов:

7. Главная задача на этапе посткризисного1 модернизационного развития страны состоит в придании российской банковской системе нового качества, связанного со способностью формировать устойчивую финансово-ресурсную базу деятельности, и наг этой; основе предоставлять качественные услуги. Данным процессам необходимо придать.корректирующее системное воздействие со стороны государства, обеспечить их проведение, с наименьшими: издержками и максимальным эффектом. Необходимо создание комплексной системы управления ликвидностью банковского - сектора; направленной на улучшение условий доступа кредитных организаций к инструментам рефинансирования, снижение трансакционных издержек и рыночных рисков. . Ключевой проблемой является пропорциональное размещение ресурсов во всей банковской системе в зависимости от размеров капитала и надежности банков: В; текущей ситуации необходима разработка комплекса долгосрочных мер, направленных на обеспечение банкам равного доступа как к краткосрочным, так и долгосрочным ресурсам.

8. В*. условиях кризисной макроэкономической нестабильности возможности- российских банков по- обеспечению^ предприятий, инвестиционными ресурсами- резко - сужаются. Достижение качественных изменений в инвестиционном процессе требует развития' инфраструктуры, способствующей.преодолению финансовогокризиса-.

9. Кризисные- явления можно рассматривать- как неизбежное следствие интенсивного роста банковского сектора. Российская^ банковская система находится- состоянии, локального- (неустойчивого) равновесия, которое может перейти в стабильное равновесное* состояние (как негативного; «ухудшенного», так и позитивного, «улучшенного»- характера. В, 2008 году наблюдался переход системы в фазу неустойчивости-под влиянием, мирового экономического кризиса, а в 2010 г. наблюдается фазовый переход системы в область локального равновесия-.

10.Решение проблемы^ просроченных и невозвращенных кредитов, предоставленных банками, возможно, во-первых, путем использования традиционных методов, связанных с улучшением и повышением эффективности работы по взысканию долгов, заключением соглашений с заемщиков^ о реструктуризации, связанных с пролонгацией кредитов и другими мерами, и, во-вторых, путем формирования систем управления проблемной задолженностью; когда выстраивается системная-структура, ориентированная на эффективное решение проблемы с использованием комплекса современных мер взаимодействия банков с «проблемными» должниками.

11.Для повышения устойчивости банковской системы и уровня экономической безопасности необходима реализация комплекса мер по совершенствованию законодательного обеспечения банковской деятельности, в том числе в части повышения прозрачности структуры участия- в уставном капитале кредитных организаций, повышения качества управления в кредитных организациях путем установления требований к деловой репутации учредителей (участников) кредитных организаций, установления критериев оценки квалификации и деловой репутации членов совета директоров и др. Изменение банковского законодательства РФ является важным элементом модернизации банковской системы, Данные изменения связаны с выработкой новых требований к внутрикорпоративному устройству кредитных организаций.

12.Банк России должен существенно усилить внимание к содержательной оценке характера и уровня рисков, прежде всего кредитных, рыночных рисков, рисков ликвидности банковской системы, в том числе с использованием методов стресс-тестирования. Применяемая в настоящее время методология стресс-тестирования страдает от ряда объективных недостатков, вызванных, в том числе достоверностью исходных отчетов, степенью правдоподобия сценариев, уровня экспертной оценкой при определении размеров шоков. Новая модель «второго поколения» стресс-тестирования должна включать в качестве входных параметров не только экспертные оценки шоков, но и расчетные шоки, определенные исходя из макроэкономических сценариев.