Оптимизация денежных потоков коммерческого банка тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Суслов, Матвей Александрович

Введение.

Глава 1. ФОРМИРОВАНИЕ ИСТОЧНИКОВ БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ.

1.1. Пассивные операции коммерческих банков — инструмент социально-экономического развития.

1.2. Вовлечение сбережений в инвестиционный оборот — основная задача оптимизации денежных потоков при пассивных операциях.

1.3. Собственные средства как основа банковской деятельности.

Глава 2. ДЕНЕЖНЫЕ ПОТОКИ БАНКОВ ПРИ АКТИВНЫХ ОПЕРАЦИЯХ.

2.1. Экономическая сущность кредитования и проблемы развития его перспективных форм.

2.2. Управление банком денежными потоками в инвестиционном процессе.

2.3. Диверсификация активных операций как условие снижения кредитных рисков.

Глава 3. МЕХАНИЗМЫ ОПТИМИЗАЦИИ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ.

3.1. Управление ликвидностью банка посредством соотношения вложений и обязательств.

3.2. Влияние финансовых показателей на принятие решений при оптимизации денежных потоков коммерческого банка.

3.3. Планирование банковской деятельности — процесс создания оптимальной структуры денежных потоков.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Оптимизация денежных потоков коммерческого банка"

Актуальность темы исследования. Важнейшим условием развития современного общества является успешное взаимодействие элементов, образующих систему бытия. Эффективная деятельность хозяйствующих субъектов, функционирующих в различных отраслях экономики, невозможна без наличия рыночной инфраструктуры, центральное место которой занимает банковская система.

С одной стороны, кредитные организации, обслуживая операции всех участников экономического процесса, замыкают на себе кругооборот денежных потоков в экономике. Финансовое посредничество банков является неотъемлемой частью процессов экономического взаимодействия, возникающих между государством, предприятиями и населением. С другой стороны, при создании определенных условий банковская система способна выступить в роли главного субъекта экономических отношений, осуществляющего большую часть инвестиционных вложений, которые бы обеспечивали развитие хозяйственной и социальной сфер общества.

Несмотря на различие во взглядах экономистов страны на возможные пути выхода российской экономики из кризиса, все они сходятся в одном, что без крупных и долгосрочных инвестиций возрождение России невозможно. В этой связи, банковская система, которая сможет обеспечивать поступление как внутренних, так и внешних инвестиций и организовывать эффективный механизм финансирования развития приоритетных отраслей промышленности, должна стать главной движущей силой подъема экономики страны. Однако, в течение k последнего десятилетия при решении вопросов экономического роста государство делало ставку на другие финансово-хозяйственные рычаги, отводя банковской системе, как инвестору, незаслуженно малую роль.

В этих условиях, автор считает, что одной из наиболее насущных задач сегодня является разработка мероприятий и создание условий, направленных на преодоление проблем, связанных с отсутствием в пассивах коммерческих банков долгосрочных инвестиционных источников и наличием высокого уровня риска потери денежных средств при проведении активных операций. Решение этой задачи позволит преобразовать банковскую систему в важнейший субъект экономики, управляющий денежными потоками в процессе привлечения и размещения инвестиций и способствующий развитию экономики.

Таким образом, исследование банковской деятельности в целях оптимизации денежных потоков, возникающих при создании инвестиционных источников и их последующем использовании, является весьма актуальным, что и обусловило выбор темы данной диссертации.

Степень разработанности темы. Означенной проблемой сегодня в России занимаются ученые и практики, законодательные и исполнительные органы власти на всех уровнях, однако серьезных положительных результатов здесь пока мало. Для развития банковского сектора возрастает необходимость создания Банковского кодекса, идея разработки которого была выдвинута Председателем Совета Федерации Е.С. Строевым еще в 1996 г. на заседании круглого стола "Финансово-кредитная система и налоговая политика в России". За прошедшее время проблематика, связанная с развитием банковской системы, оптимизации механизмов государственного регулирования и реализации программ развития производственного сектора экономики, создании необходимой для этого правовой базы, постоянно находилась в центре внимания высшей законодательной и исполнительной власти России. В настоящее время есть предпосылки для начала практической разработки такого фундаментального правового документа как Банковский кодекс. Автор данного исследования участвовал в подготовке замечаний и предложений по предварительной версии Концепции Банковского кодекса, которые были направлены ЗАО "АКБ РиР "Экономбанк" в адрес Банковского Совета при Правительстве Саратовской области.

Проблемы развития банковской системы, повышения эффективности механизма управления денежными потоками не обойдены вниманием науки. Особую значимость имеют работы таких ученых, как: Воронин Д.В., Грязнова А.Г., Жуков Е.Ф., Иванов В.В., Колесников В.И., Кричевский Н.А., Кузнецов В.П., Лаврушин О.И., Марданов Р.Х., Маркова О.М., Мельникова Е.И., Москвин В.А., Поморина М.А., Проскурин A.M., Сахарова Л.С., Солянкин А.А., Старкова Е.Н., Ямпольский М.М. и многих других. Много работ по совершенствованию банковской деятельности публикуется в регионах.

В странах Запада проблемам развития деятельности коммерческих банков уделяется большое внимание в работах Б. Бухвальда, Э.Дж. Долана, Дж.М. Кейнса, Р. Коттера, Л. Мюльхаупта, Э. Рида, П.Роуза, Дж.Ф. Синки, и других.

Цель исследования. Целью работы является получение научных результатов на основе теоретического углубления и разработки методических рекомендаций по оптимизации денежных потоков кредитных организаций, способствующих укреплению финансового состояния коммерческих банков.

Поставленная цель обусловила необходимость решения следующих задач:

- определение экономической сущности и взаимообусловленности денежных потоков при проведении кредитными организациями активных и пассивных операций;

- выявление факторов и условий оптимизации денежных потоков при привлечении и размещении ресурсов коммерческих банков на основе анализа современного состояния банковской системы;

- выявление условий усиления инвестиционного потенциала банков посредством наращивания объемов инвестиционных источников;

- определение приоритетных направлений развития активных операций банков, обусловленных потребностями общества и направленных на повышение конкурентоспособности кредитных организаций;

- раскрытие и обоснование принципов оптимизации денежных потоков, направленных на повышение надежности финансового состояния коммерческих банков;

- разработка методических рекомендаций по повышению эффективности управления денежными потоками коммерческих банков, а также их оптимизации.

Предметом исследования являются кредитно-финансовые отношения, возникающие в процессе осуществления денежных потоков коммерческого банка как экономического субъекта.

Объектом настоящего исследования выступают денежные потоки кредитной организации, а также практика деятельности коммерческих банков России.

В основу методологического подхода к исследованию положен диалектический метод, предполагающий изучение экономических категорий и процессов в их постоянном развитии и взаимосвязи как единственно отвечающий объективной реальности.

Теоретической основой работы послужили законодательные и нормативные акты РФ, относящиеся к сфере функционирования кредитных организаций, а также результаты научных исследований ученых в области теории и практики деятельности коммерческих банков.

Информационной базой исследования послужили: государственная статистическая отчетность Госкомстата РФ, Центрального Банка РФ, Минфина РФ, научно-практические публикации в периодических изданиях, а также результаты анализа данных, собранных | автором во время практической работы в ЗАО "АКБ РиР "Экономбанк", о финансовом состоянии коммерческих банков, функционирующих на территории Саратовской области.

Научная новизна исследования заключается в разработке теоретических положений, методических рекомендаций и практических предложений, направленных на повышение эффективности функционирования коммерческих банков в качестве субъекта инвестиционных вложений, определении принципов и приоритетных направлений их развития, а также в обосновании рациональной методики управления денежными потоками банков на основе планирования, анализа ликвидности и финансового состояния.

Конкретно это выразилось в следующем:

- углублено понятие функциональной основы деятельности 4. коммерческих банков как управления денежными потоками при аккумуляции и инвестировании сопоставимых по срокам привлечения и размещения финансовых ресурсов в процессе осуществления пассивных и активных операций;

- определена зависимость объема банковских инвестиций от структуры форм сбережений денежных средств, преобладающей в кредитно-денежной системе;

- раскрыта нерациональность использования кредитными организациями инвестиционного потенциала и предложен перечень мероприятий, позволяющих повысить эффективность рынка сбережений, увеличить объемы денежных потоков банков, формирующих инвестиционные источники;

- определена необходимость комплексного подхода, основанного * на принципах соблюдения банковской ликвидности, диверсификации вложений и рыночном спросе при развитии приоритетных направлений банковской деятельности (вексельные операции, ипотечное кредитование, лизинг) в целях оптимизации денежных потоков;

- уточнена методика, применяемая Центральным Банком России для расчета величины собственных средств коммерческих банков, которая способствует, с одной стороны, преодолению противоречия между необходимостью увеличения объема прямых инвестиций и величины банковского капитала, а с другой, более объективной оценке собственных средств коммерческих банков;

- предложена методика планирования денежных потоков коммерческих банков, основанная на комплексном анализе структуры и динамики всей совокупности активных и пассивных операций;

- разработана новая классификация взаимообусловленных и взаимозависимых денежных потоков, формирующих активную и пассивную части баланса, для анализа ликвидности коммерческого банка;

- введены новые показатели, позволяющие улучшить анализ эффективности и устойчивости функционирования коммерческого банка.

Теоретическая значимость работы заключается в том, что результаты исследований автора в области оптимизации денежных потоков коммерческого банка будут способствовать значительному повышению качества оптимизации денежных потоков на основе совершенствования научно-методической базы.

Практическая значимость исследования состоит в том, что рекомендации автора, сформулированные в настоящей диссертации, применимы в работе коммерческих банков для обеспечения оптимизации денежных потоков на основе предложенных методик планирования структуры баланса и анализа его ликвидности, а также финансовых показателей эффективности и устойчивости функционирования банков. Автор считает, что его рекомендации могут быть использованы в работе Центрального Банка России при рассмотрении вопросов адекватности современным условиям существующей методики расчета собственных средств коммерческих банков. Автор считает, что сделанные им предложения будут реально способствовать укреплению банковской системы в качестве важнейшего инвестора российской экономики.

Теоретическая значимость работы заключается в том, что результаты исследований автора в области управления денежными потоками коммерческого банка будут способствовать значительному повышению качества управления денежными потоками на основе совершенствования научно-методической базы.

Практическая значимость исследования состоит в том, что рекомендации автора, сформулированные в настоящей диссертации, применимы в работе коммерческих банков при управлении денежными потоками на основе предложенных методик планирования структуры баланса и анализа его ликвидности, а также финансовых показателей эффективности и устойчивости функционирования банков. Автор считает, что его рекомендации могут быть использованы в работе Центрального Банка России при рассмотрении вопросов адекватности существующей методики расчета собственных средств коммерческих банков современным условиям. Автор считает, что сделанные им предложения будут реально способствовать укреплению банковской системы в качестве важнейшего инвестора российской экономики.

Апробация работы. Основные выводы и положения диссертации докладывались на открытых научных конференциях, публиковались в научных изданиях. Так, результаты исследования были доложены в выступлениях на следующих научных конференциях в Поволжской академии государственной службы:

1) "Управление социально-экономическими процессами: глазами молодых" (апрель 1999 г.);

2) "Проблемы управления в России в XXI веке: глазами молодых" (декабрь 1999 г.);

3) научная конференция молодых ученых (апрель 2000 г.).

Основные научные соображения отражены в семи работах, опубликованных в центральных и местных изданиях, общим объемом 2,8 п.л.

Список работ, опубликованных по теме исследования:

1. Некоторые проблемы региональных банков. "Деньги и кредит", N 2, 2000. 0,4 п.л.

2. Региональные банки: проблемы развития (на примере Саратовской области). Научный сборник "Отраслевые финансы, бюджет и налоги: проблемы эффективности". Издательский центр Саратовского государственного социально-экономического университета, 1999. 0,4 п.л.

3. Субфедеральные займы: сущность, значение, классификация. Межвузовский сборник научных трудов "Актуальные вопросы научных исследований". Выпуск второй, часть 1. Издательство Саратовского педагогического института, 1998. 0,5 п.л.

4. Анализ ликвидности коммерческого банка как соотношение вложений и обязательств. Межвузовский сборник научных трудов "Актуальные вопросы научных исследований". Выпуск третий, часть 1. Издательство Саратовского педагогического института, 1999. 0,7 п.л.

5. Региональные банки: проблемы развития. Материалы межвузовской научно-практической конференции "Проблемы управления

России в XXI веке: глазами молодых". Часть 1. Издательство Поволжской академии государственной службы, 1999. 0,3 п.л.

6. Вопросы планирования структуры баланса кредитной организации. Материалы межвузовской научно-практической конференции "Россия на рубеже XXI века: проблемы управления глазами молодых". Часть 2. Издательство Поволжской академии государственной службы, 1999. 0,5 п.л.

Объем и структура работы. Диссертация изложена на 143 страницах машинописного текста и состоит из введения, трех глав, выводов и предложений, списка используемой литературы, приложений.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Суслов, Матвей Александрович

Выводы и предложения.

На основании вышеизложенного исследования автор делает следующие выводы и предложения, способствующие оптимизации денежных потоков коммерческих банков:

- автор считает, что функциональная основа деятельности коммерческих банков заключается в управлении денежными потоками при аккумуляции и инвестировании сопоставимых по срокам привлечения и размещения финансовых ресурсов посредством проведения пассивных и активных операций;

- зависимость объема банковских инвестиций является прямо пропорциональной преобладанию в экономике той или иной формы сбережений денежных средств. Денежные потоки, формирующие банковские пассивы, определяют характер и структуру вложений коммерческих банков;

- основной причиной недостаточного объема инвестиционных вложений коммерческих банков является отсутствие у кредитных организаций источников, которые могут быть направлены на развитие производства товаров и услуг.

Автором выделяются следующие факты, свидетельствующие о неэффективности функционировании рынка сбережений в России: во-первых, наличие неиспользованного финансового потенциала, которое выражается в значительном объеме сбережений, сосредоточенных вне банковского сектора; во-вторых, большие потери клиентов банков в результате деятельности недобросовестных кредитных институтов.

Причинами такого положения, по мнению автора, являются: во-первых, монополия Сберегательного банка РФ (более 85% привлеченных банковской системой вкладов населения, или около 300 млрд. рублей), которая проявляется в менее привлекательных по сравнению с потенциально возможными условиями привлечения ресурсов; во-вторых, отсутствие достоверной и объективной информации о финансовом положении действующих кредитных учреждений.

Предлагаемые автором мероприятия, способствующие решению существующих проблем и направленные на увеличение объема вовлекаемых банками в инвестиционный оборот денежных средств, предусматривают проведение антимонопольной политики в отношении Сберегательного банка РФ и создание Центральным Банком России информационной базы данных, доступной для различных категорий пользователей. Создание для финансовых институтов равных конкурентных условий на рынке банковских вкладов позволит повысить его эффективность, а значит, будет способствовать наращиванию объемов денежных потоков, направляемых банками в качестве инвестиционных вложений в экономику;

- банковская система рассматривается автором в качестве основного субъекта экономического процесса, осуществляющего инвестиционные вложения. В этой связи автор предлагает в едином комплексе использовать принципы управления денежными потоками при осуществлении активных операций, базирующиеся на соблюдении банковской ликвидности, диверсификации вложений и рыночном спросе как индикаторе общественных потребностей. Автор считает, что при соблюдении вышеприведенных принципов управления активами сочетаются интересы экономики в целом и банков как самостоятельных хозрасчетных предприятий, что в свою очередь, служит гарантией возврата предоставленных средств, обеспечения платежеспособности хозяйствующих субъектов, получения устойчивой банковской прибыли; среди приоритетных направлений развития банковской деятельности в России автор выделяет такие, как операции с векселями, лизинг, ипотечное кредитование. При этом автором раскрыты проблемы, сдерживающие развитие денежных потоков по данным направлениям, и разработаны рекомендации, способствующие их преодолению; в процессе управления денежными потоками коммерческого банка автор отмечает особую роль собственных средств. Значение собственных средств банков огромно, так как они, являясь показателем надежности, представляют собой фонд, гарантирующий удовлетворение интересов кредиторов в случае банкротства кредитной организации. Роль денежных потоков, формирующих собственный капитал банка, весьма велика для обеспечения устойчивости и эффективности его работы. В целях повышения темпов роста собственных средств коммерческих банков и решения проблем их достаточности автор предлагает изменить действующую методику расчета капитала, применяемую Банком России. Внесение изменений, на взгляд автора, позволит наиболее объективно оценить величину банковского капитала. Суть изменений заключается в устранении корректировки капитала на величину вложений в акции дочерних и зависимых обществ и увеличении собственных средств на резервы, созданные по ссудам второй группы риска; процесс принятия управленческих решений в банке должен строится на комплексном анализе структуры и динамики его денежных потоков по активным и пассивным операциям, их согласованности, доходности и стоимости. При этом планирование является важнейшим методом управления денежными потоками коммерческого банка. Однако, большинство используемых методик планирования не отвечают требованиям комплексного подхода, уделяя внимание одним видам денежных потоков и не учитывая при этом другие. Автором разработана методика планирования денежных потоков, затрагивающая абсолютно все виды операций. Фактически речь идет о создании такой системы управления денежными потоками, которая бы позволила обеспечить оптимальное сочетание уровня банковских рисков и уровня доходности проводимых операций и получить прибыль достаточную для выплаты дивидендов акционерам, а также решения задач перспективного и текущего развития банка; при планировании структуры денежных потоков весьма важным является требование соблюдения ликвидности. В этой связи, в качестве одного из методов анализа уровня ликвидности банка используется "метод фондирования". Для заполнения матрицы необходимо равное количество групп, на которые подразделены активы и пассивы банка. Автором разработана классификация вложений и обязательств, предназначенная для заполнения матрицы метода фондирования. Принципиальным отличием представленной классификации является наличие принципа взаимообусловленности активных и пассивных операций по срокам размещения и привлечения, а также ее подробная детализация. Данная классификация позволяет определить уровень обеспечения исполнения обязательств вложенными ресурсами и выявить степень несоответствия сроков и объемов между денежными потоками по активной и пассивной части баланса; современные условия развития банковского сектора обуславливают необходимость совершенствования методов финансового анализа денежных потоков. Автором разработаны показатели, которые позволяют оценить степень эффективности и устойчивости функционирования кредитных организаций: а) расчет процентной ставки размещения работающих активов необходимой для получения нулевого финансового результата; б) расчет процентной ставки размещения работающих активов необходимой для покрытия операционных расходов банка; в) расчет процентной ставки размещения работающих активов необходимой для покрытия операционных расходов банка за исключением расходов по формирования резерва на возможные потери по ссудам.

Автор считает, что сравнительный анализ процентных ставок, полученных с помощью приведенных выше формул, с фактическими показателями доходности работающих активов, позволит улучшить качество принимаемых финансовых решений в процессе управления денежными потоками кредитной организации.

Автор не претендует на исчерпывающее раскрытие всех проблем, касающихся управления денежных потоков коммерческих банков, и видит необходимость и пути дальнейшего исследования, особенно по совершенствованию финансового анализа банковской деятельности. Проведенные же теоретические и практические разработки, а также выводы и предложенные рекомендации будут способствовать повышению качества управления денежными потоками и укреплению финансового положения коммерческих банков, что, в свою очередь, усилит предпосылки для развития российской банковской системы в качестве важнейшего инвестора экономики.

В заключение изложенных в данной главе положений исследования автор делает выводы:

- проблемы, сдерживающие развитие традиционного кредитования, охватывают важнейшие аспекты процесса взаимодействия между заемщиком и кредитором. Коммерческие банки не могут предоставлять долгосрочные кредиты, необходимые для модернизации производства промышленных предприятий, так как не имеют соответствующих инвестиционных источников. Цена кредитных ресурсов коммерческих банков, которая определяется стоимостью привлеченных денежных средств, является выше уровня рентабельности реального сектора;

- способствовать решению существующих проблем в области кредитования, по мнению автора, могут следующие мероприятия: а) создание специализированных банков проектного кредитования; б) развитие перспективных форм организации денежных потоков коммерческих банков при осуществлении активных операций, таких как вексельные операции, лизинг, ипотечное кредитование;

- минимизировать кредитные риски коммерческих банков при определении направлений денежных потоков возможно посредством использования в комплексе принципов, основанных на соблюдении банковской ликвидности, диверсификации вложений и рыночном спросе;

- при анализе вложений необходимо использовать предложенную математическую модель оценки степени диверсификации, так как она дает количественное представление качественного состояния.

Глава 3. Механизмы оптимизации денежных потоков коммерческих банков.

3.1. Управление ликвидностью банка посредством соотношения вложений и обязательств.

Проблема банковской ликвидности при рыночных методах хозяйствования всегда является актуальной, поскольку ее решение непосредственно влияет на финансовую устойчивость всей национальной экономики. В современных условиях банкротство одного банка может повлечь банкротство других финансовых институтов и их клиентов, что является проявлением "принципа домино" во взаимосвязанной системе хозяйственных отношений экономических субъектов.

При административно-командной системе хозяйствования ликвидность для банковских учреждений не имела важного значения, поскольку банки располагали весьма ограниченной самостоятельностью, а их деятельность определялась государством на основе единых правил выполнения операций.

Переход к экономическим методам управления, создание коммерческих банков, самостоятельно отвечающих по своим обязательствам, определило возрастающее значение необходимости соблюдения ликвидности каждым банком.

Термин "ликвидность" (от латинского liquidus — текучий, жидкий) в буквальном смысле означает легкость реализации, продажи, превращения ценностей в денежные средства. Естественно, банкам, как и другим звеньям экономики, необходимы средства в ликвидной форме, т.е. такие активы, которые легко могут быть превращены в денежную наличность.

В экономической теории под ликвидностью понимается способность банка своевременно погасить свои финансовые обязательства за счет имеющихся у него наличных денежных средств, продажи активов или мобилизации ресурсов из других источников. Банк должен постоянно обеспечивать определенный уровень ликвидности, который находится в зависимости от структуры баланса, чтобы иметь стопроцентную платежеспособность.

В отечественной литературе пока не сложился единый подход к определению ликвидности банка, что зачастую приводит к отождествлению последней с другим экономическим понятием -платежеспособностью и, как следствие, к смешению методов и способов поддержания ликвидности и платежеспособности30. Рассматривая существующие в современной российской экономической литературе подходы к определению банковской ликвидности, можно выделить два основных направления. Первое исходит из признания ликвидности в качестве способности банка своевременно и полно погашать свои обязательства за счет использования активов, т.е. основывается на перераспределительной функции банков. При всей обоснованности данной концепции, считаю, что она практически не учитывает другую функцию банков - способность банка создавать платежные средства, осуществляя депозитно-кредитную эмиссию. Другой подход к определению банковской ликвидности имеет более универсальный характер. Ликвидность характеризуется как способность банка обеспечивать своевременное выполнение своих обязательств. Из-за отсутствия в рассматриваемом определении описания механизма, обеспечивающего возможность банка отвечать по своим обязательствам, данный подход преодолевает узко функциональную ориентацию предыдущей концепции. В противоречие мнению относительно тождественности понятий платежеспособности и

0 См.; Исаичева А.В. К определению ликвидности коммерческого банка // Деньги и кредит. 1999. №2. С. ликвидности, считаю недопустимым подобное смешение, т.к. платежеспособность представляет собой утилитарное значение и характеризуется соотношением объема денежных средств с величиной платежных поручений клиентов на конкретную дату, в то время как ликвидность — есть сопоставление всего объема вложений банка к структуре источников, включая собственные средства, которое рассматривается в динамике.

Одной из центральных проблем, решение которой представляет собой важную задачу управления коммерческим банком, является поддержание оптимального соотношения между ликвидностью банка и его прибыльностью, доходностью его операций. Требования ликвидности вступают в определенное противоречие с целевой функцией максимизации дохода на единицу активов. Чем выше ликвидность активов, хранящихся в портфеле банка, тем меньше риск, связанный с возможной потерей последних, но тем соответственно ниже уплачиваемая по ним процентная ставка. Искусство управления банком состоит в том, чтобы обеспечить наивысшую норму прибыли на капитал, вложенный в активы, не выходя при этом за рамки принятых стандартов платежеспособности.

Самой распространенной причиной потери ликвидности банка является несоответствие сроков и объемов пассивных операций активным. Если в структуре обязательств 60% краткосрочных депозитов, а в структуре активов только 40% вложений, погашение которых возможно в ближайшее время, то данная диспропорция, а именно нехватка 20% быстрореализуемых активов, однозначно приведет к потере возможности банка своевременно исполнить обязательства. Для соблюдения ликвидности банка необходимо формирование такой структуры баланса, при которой обеспечивается соответствие по срокам осуществления и содержанию активных и пассивных операций. В этой связи, в качестве одного из методов анализа уровня ликвидности банка автор предлагает использовать "метод фондирования" (приложение 5). Данный метод анализа основывается на соотношении активных и пассивных операций в структуре баланса банка и представляет собой матрицу, где по горизонтали расположены обязательства (индекс i), сгруппированные по принципу срочности, а по вертикали вложения банка (индекс j), разбитые на группы в соответствии с возможностью их конвертации в денежные средства. Каждый элемент данной матрицы (Aij) представляет собой совокупное значение индексов i и j, т.е. достигается взаимосвязь горизонтальной и вертикальной частей матрицы, причем суммарное значение элементов по каждому индексу состоит из одного или нескольких элементов другого индекса, что показывает, какими видами вложений обеспечиваются соответствующие им обязательства.