Оптимизация налогообложения международных холдингов в странах Европейского Союза тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Оптимизация налогообложения международных холдингов в странах Европейского Союза"

00346268Э

На правах рукописи

ЛЫСУНЕЦ МАРИНА ВАЛЕНТИНОВНА

ОПТИМИЗАЦИЯ НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ МЕЖДУНАРОДНЫХ ХОЛДИНГОВ В СТРАНАХ ЕВРОПЕЙСКОГО СОЮЗА

Специальность 08.00.14 Мировая экономика

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

МОСКВА-2009 г.

003462689

Работа выполнена на кафедре экономики зарубежных стран и внешнеэкономических связей экономического факультета Московского государственного университета имени М.В. Ломоносова.

доктор экономических наук, профессор Кулаков Михаил Васильевич

доктор экономических наук, профессор Хоминич Ирина Петровна

кандидат экономических наук

Клементьев Михаил Игоревич

Финансовая академия при Правительстве РФ

Защита диссертации состоится 19 марта 2009 года в 15.30 на заседании диссертационного совета Д 501.002.03 в Московском государственном университете имени М.В. Ломоносова по адресу: 119991, Москва, Ленинские горы, МГУ имени М.В. Ломоносова, 2-ой учебный корпус гуманитарных факультетов, экономический факультет, аудитория № 524.

С диссертацией можно ознакомиться в читальном зале Научной библиотеке имени A.M. Горького 2-ого учебного корпуса гуманитарных факультетов МГУ имени М.В.Ломоносова.

Автореферат разослан 19 февраля 2009 г.

Научный руководитель

Официальные оппоненты

Ведущая организация

Ученый секретарь диссертационного совета

Пенкина С.В.

I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования

Возрастание мобильности факторов производства и поиск оптимальных путей размещения бизнес-подразделений компаниями способствовали повышению роли налогообложения и превращению его в важный фактор привлечения внешних инвестиций, появлению соответствующих внутренних налоговых режимов, благоприятствующих внешним инвесторам. Безусловно, наличие необходимых факторов производства в достаточном количестве является важнейшим условием размещения соответствующего производства в той или иной стране. Однако одним из определяющих факторов при международном размещении производственных подразделений транснациональной корпорации может стать не только наличие квалифицированной рабочей силы и запасов сырья, но и соответствующий налоговый режим, предоставляемый в стране предполагаемой деятельности.

Развитие интеграционных процессов в Европе, формирование единого европейского экономического пространства предоставляют налогоплательщикам все новые возможности для оптимизации налогообложения их доходов. В настоящее время проблемы налогообложения рассматриваются в рамках деятельности ЕС, ОЭСР, ВТО и иных межгосударственных организаций, что лишний раз доказывает необходимость широкой международной координации при решении вопросов, касающихся международных аспектов налогообложения.

Потребность в налоговом планировании для хозяйствующих субъектов диктуется реалиями бизнеса и необходимостью оперировать в условиях постоянно возрастающих требований налогового законодательства, в частности, регулирующих международную деятельность. Кроме того, налогоплательщики стремятся к уменьшению своих затрат, включая налоговые платежи, в условиях увеличивающегося налогового бремени. При рассмотрении вопросов налогообложения в мировой практике термин «налоговое планирование» приравнивается к термину «оптимизация налогообложения», и, соответственно, в работе они используются в одинаковом значении.

При осуществлении международной деятельности одним из вариантов оптимизации налогообложения является построение структуры международного холдинга, в которой каждому подразделению отведена четкая роль, позволяющая оптимизировать использование внутренних финансовых и экономических ресурсов, эффективно распределять прибыль и использовать ее в дальнейшем для развития подразделений группы, достигая при этом оптимального налогообложения на уровне холдинга в целом.

Существуют различные объединения юридических лиц холдингого типа, которые могут быть представлены международными компаниями, транснациональными корпорациями, концернами и прочими объединениями. В соответствии с налоговым законодательством большинства европейских стран, а также российским законодательством, основным субъектом налогообложения является юридическое лицо. Налогообложение холдинговых компаний в мировой практике подразумевает налогообложение отдельных юридических лиц. входящих в состав холдинга, или налогообложение холдинга как единого налогоплательщика (где это допустимо). Для целей налогообложения не имеет

значение вид холдингого образования, поскольку налогообложение производится на уровне компании - юридического лица.

Соответственно, в работе используется понятие холдинга как объединения юридических лиц и рассматривается налогообложение холдинга в аспекте налогообложения отдельных юридических лиц или сделок между юридическими лицами, входящими в такой холдинг.

В диссертационной работе изучение налоговой оптимизации осуществляется на страновой основе с выявлением основных тенденций и закономерностей развития в ЕС в целом. Анализ налоговых аспектов функционирования холдинговых компаний проводится на примере пяти стран (Германии, Люксембурга, Нидерландов, Дании и Ирландии) как наиболее часто используемых территорий для размещения холдинговых компаний при реализации международного налогового планирования.

Таким образом, актуальность темы настоящей работы определяется следующими факторами.

Во-первых, возросшей ролью налогообложения на современном этапе развития международных экономических отношений, в рамках которых налогообложение становится важным самостоятельным фактором, влияющим на деятельность предприятий и международное размещение подразделений транснациональной корпорации.

Во-вторых, возникновением и развитием различных страновых налоговых режимов, приводящих к так называемой налоговой конкуренции, что дает налогоплательщикам большие возможности по размещению своих структурных подразделений в различных юрисдикциях в зависимости от вида осуществляемой деятельности и льготных режимов, предоставляемых государствами.

В-третьих, контролем за оптимизационной деятельностью налогоплательщиков в качестве одной из первостепенных мер государственной налоговой политики на ближайшую перспективу, как в странах ЕС, так и в России.

В-четвертых, необходимостью изменения законодательства РФ в части налоговых льгот и введения ряда положений, эффективно функционирующих в странах ЕС, которые могли бы стимулировать коммерческую деятельность. Цели и задачи исследования

Цель работы состоит в том, чтобы дать системную характеристику существующей практики оптимизации налогообложения в странах ЕС, изучить текущие результаты ее применения и степень влияния на хозяйственную деятельность холдинговых компаний.

Для достижения этой цели поставлены следующие задачи:

■ Определить основные экономические предпосылки возникновения оптимизации налогообложения;

■ Провести анализ влияния налогового бремени на действия хозяйствующих субъектов;

■ Провести детальный анализ законодательной базы и основных способов налогового планирования в странах ЕС;

■ Исследовать факторы, влияющие на выбор юрисдикции для учреждения структурных подразделений холдинга, и организационную структуру

международных холдинговых компаний во взаимосвязи с применяемыми способами оптимизации налогообложения;

■ Определить направления развития позиции государства в отношении налоговой оптимизации в странах ЕС и в РФ с учетом опыта этих стран.

Объект и предмет исследования

Объектом исследования в диссертационной работе является деятельность холдинговых компаний, включая отношения между их структурными подразделениями.

Предметом исследования являются экономические отношения, возникающие при оптимизации налогообложения международных холдингов в странах ЕС.

Теоретические и методологические основы исследования

В основе исследования лежит комплексный подход к рассмотрению проблем налоговой оптимизации. Данный подход связан с привлечением научных разработок в области налогообложения, использованием элементов экономического и финансового анализа, основ гражданского и бюджетного законодательства, а также международной статистики.

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования послужили труды зарубежных и российских авторов по проблемам оптимизации налогообложения, использования структуры интернациональных холдинговых компаний для налогового планирования.

Для обоснования методологических и теоретических положений диссертационной работы были изучены труды зарубежных и отечественных авторов: С.Бонд, К.Бэйн, М.Гамми, А.Селдон, К.Ушер, К.Фогель, Х.Хамакерс, A.B. Брызгалин, Р.Вахитов, И.Н. Жидких, В.А. Мачехин, JI.B. Сабельников, И.Н. Соловьев, (международное налогообложение, двойное налогообложение и его устранение, уклонение от налогообложения); Дж.Оуэнс, К.Пинто (налоговая конкуренция и налогообложение в ЕС); О.В, Абрамов, С.М.Бухонов, М.П. Владимирова, М.П. Голубев, А.Р. Горбунов, Я.М. Гританс, Ю.А. Дорошенко (формирование и функционирование холдингов) и др.

В процессе работы широко использовались законодательные и иные нормативно-правовые акты и документы ЕС, доклады и отчеты международных межправительственных и негосударственных организаций (в частности, ОЭСР). Информационными источниками явились информационные базы данных по российскому и международному законодательству, в частности (учредительные документы ЕС, Директивы и т.д.), разъяснения действующего законодательства ЕС и исследовательские доклады Комиссии и прочих институтов ЕС; труды зарубежных и российских исследователей по указанной тематике, учебники, учебные пособия, словари, справочные издания, материалы информационной сети Интернет, данные международной статистики (в т.ч. материалы Евростат); материалы периодической печати.

Научная новизна

Научная новизна работы представлена следующими положениями и выводами:

классифицированы национальные налоговые режимы стран ЕС (на примере Нидерландов, Германии, Дании, Ирландии и Люксембурга),

предоставляемые управляющим компаниям холдинга, и определены оптимальные юрисдикции для учреждения таких компаний. С этих позиций выявлены преимущества и недостатки налоговых режимов в указанных странах, заключающиеся, в частности, в ограничении видов деятельности для управляющих компаний холдингов; наличии условий для освобождения от налогообложения операций между материнской и дочерней компаниями («participation exemption» rules); различном уровне показателя соотношения долга и капитала («debt / equity» ratio), учитываемого при использовании ряда налоговых льгот;

определены финансовые и нефинансовые факторы, влияющие на выбор юрисдикции для учреждения холдинговых компаний. К финансовым факторам относятся существование соглашений об избежании двойного начогообложения между странами, в которых предполагается осуществлять операции; возможность минимизации налогов за счет особого налогового режима для холдинговых компаний, эффективная (конечная) ставка налогообложения; предварительная оценка издержек по созданию и функционированию компаний в иностранных юрисдикциях. Нефинансовые факторы включают репутацию юрисдикции в мировом сообществе, а также ограничения на виды деятельности, осуществляемые управляющими холдинговыми компаниями в соответствующих юрисдикциях;

доказана основополагающая роль оптимизации налогообложения международной деятельности холдинговых компаний в планировании финансово-хозяйственных операций с целью достижения финансовой экономии в каждом отдельном структурном подразделении и холдинге в целом. Систематизированы основные функции, возлагаемые на управляющую холдинговую компанию при реализации налогового планирования. Определены основные цели использования холдинга как организационной структуры для решения задач по оптимизации налогообложения: консолидация активов компаний, организационное оформление группы компаний; создание инвестиционной привлекательности группы компаний; способствование выявлению оптимальных источников финансирования компаний группы; гибкость, мобильность структуры, возможность ее адаптации к изменяющимся условиям; расширение иностранной и национальной клиентской базы;

установлено, что в отличие от российских правил трансфертного ценообразования, в странах ЕС эти правила применяются лишь к сделкам с взаимозависимыми лицами, но не применяются к операциям между резидентами; отсутствует формальное ограничение допустимого колебания цены, подобное российским 20% и, наконец, существует возможность заключения предварительных соглашений с налоговыми органами о ценовой политике («Advance pricing agreements»), в рамках которых налогоплательщик)' предоставляется гарантированный режим налогообложения в течение определенного срока в обмен на обязательство применять цены в согласованных пределах;

на основе анализа мотивации для реструктуризации деятельности российских компаний в форму международного холдинга сделан вывод о том, что российское налоговое и гражданское законодательство является одним из

сдерживающих факторов для признания конкурентоспособности России на мировом рынке при выборе места осуществления деятельности. Для повышения конкурентоспособности российского налогообложения представляется целесообразным установление в целом более благоприятного налогового климата и устранение ряда бюрократических сложностей, которыми в настоящий момент чересчур отягощен процесс налогового учета в российских компаниях. Среди таких сложностей можно выделить практическую невозможность возврата переплаченных налогов из бюджета, неавтоматизированный учет и необходимость подготовки большого числа отчетности, жесткие требования к формату используемых документов.

Практическая значимость исследования

Практическая значимость данной работы заключается в анализе основных механизмов оптимизации налогообложения международных холдингов, действующих на территории стран ЕС, анализе юрисдикции для учреждения структурных подразделений холдинга с налоговой точки зрения, рассмотрении международных аспектов налогового планирования, а также в выявлении тенденций в развитии процесса налоговой оптимизации и государственной налоговой политики в странах ЕС и в России. Настоящее исследование расширяет базу по данной тематике. Также материалы работы могут быть использованы в учебном процессе и в подготовке методических материалов по данной тематике. Материалы диссертации могут быть использованы при чтении таких курсов в высших учебных заведениях экономического профиля, как «Международный бизнес», «Экономика зарубежных стран», «Теория экономического развития», «Международное налогообложение», «Международное налоговое планирование».

Апробация работы

Работа прошла апробацию на кафедре экономики зарубежных стран и внешнеэкономических связей экономического факультета МГУ имени М.В. Ломоносова.

Теоретические разработки автора были использованы при создании стратегии оптимизации международного налогообложения налоговым отделом ЗАО «ЬСПМГ». Ключевые положения диссертационной работы явились основой для подготовки лекционного курса на тему «Налогообложение в РФ» для международной программы «АСА - Associate Certified Accountant», проводимого в России Институтом сертифицированных бухгалтеров Англии и Уэльса (ICAEW).

По теме диссертации автором опубликованы три работы общим объемом 2,3 пл., в том числе две статьи в журналах из перечня ведущих рецензируемых научных журналов и изданий, определенном ВАК.

Структура работы Введение

Глава 1. Современная концепция оптимизации налогообложения

1.1 Основы налоговой оптимизации в мировой практике

1.2 Международное двойное налогообложение и способы его устранения

Глава 2. Международный холдинг как оптимальная структура для оптимизации налоговых обязательств налогоплательщиков

2.1 Практика оптимизации налогообложения в странах ЕС

2.2 Распределение функций структурных подразделений холдинговой компании при реализации налогового планирования

2.3 Налоговые факторы, определяющие выбор юрисдикции для размещения структурных подразделений холдинга при реализации стратегии оптимизации налогообложения

2.4 Налоговые аспекты функционирования управляющей компании холдинга в странах ЕС

Глава 3. Механизмы оптимизации налогообложения в международном холдинге

3.1 Трансфертное ценообразование как механизм оптимизации налогообложения

3.2 Использование специальных компаний в оффшорных юрисдикциях

3.3 Использование российскими компаниями опыта международного холдинга в налоговом планировании

Заключение Приложения Библиография

II. ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Процесс глобализации и общая тенденция к деятельности компаний в рамках единого европейского экономического пространства предоставляет налогоплательщикам все новые возможности для оптимизации налогообложения их доходов. Предпосылками стремления налогоплательщиков к налоговой оптимизации также является увеличивающееся налоговое бремя.

Основываясь на данных международной статистики,1 можно заключить, что степень влияния фактора налогообложения на экономический рост в развитых странах остается достаточно значительной и имеет тенденцию к увеличению. В частности, несмотря на некоторое уменьшение налогового бремени по странам ЕС2 в 2000-2003 гг. с 39.4% до 38.4%, в 2007 г. налоговая нагрузка вновь стала возрастать, и составила 39.6% от ВВП (см. График 1).

1 «Tax revenues on the rise in many OECD countries»,11.10.2006, - http://www.oecd.org; http://stats.oecd.org/wbos/Index.aspx?usercontext=sourceoecd, 31.10.08.

2 Анализ основан на показателях 19 стран: Австрия, Бельгия, Дания, Финляндия, Франция, Германия, Венгрия, Ирландия, Италия, Люксембург, Словакия, Испания, Швеция, Великобритания, Нидерланды, Чехия, Португалия, Польша, Греция.

оесй. ог^\уЬо1/1т1ех. азрх?и$егсоМаЧ*=$оигсеоес&

Интересен тот факт, что налоговая нагрузка в процентах от ВВП в странах ЕС постоянно растет, несмотря на уменьшение налоговых ставок по многим существенным налогам, например, налогу на прибыль (см. График 2), тем самым отражая устойчивый экономический рост национальных экономик, приводящих, в свою очередь, к росту прибылей компаний.

График 2. Изменение ставки налога на прибыль в среднем по странам ЕС в 1995-2008гг.

<£> & # С?4 # # ^ ^ ^

^ ^ ч^ f ^ гр ^ ^ ^ гр ^

(ЕС-25 на 01.01.2006) ■•■«.■■■ (ЕС-15 на 01.01.1995) НовЕС-10 (с 1996) |

Источник: Structures of the taxation systems in tlic EU, 17.05.06. - www.ec.europa.eu'eurostat; Corporate and "Indirect Tax Rate. Survey 2008" -

hup:/WMw.kprri^.coniG¡ohíil'hsnes.\ndíns¡ghts ArttcksAndPiiblications Vn^{'s(y>rporaieindirecuaxsur\ey200

S.aspx

В соответствии с последними данными3 о поступлениях в бюджет, доля налоговых поступлений в процентах от ВВП в 2007г. выросла в 10 из 19 анализируемых стран, в то время как снижение нагрузки наблюдается только в 8 странах из списка (см. Таблицу 1)-

Таблица 1. Объем совокупных налоговых поступлений в странах ЕС (в % от ВВП).

1975 1985 1990 1995 2000 2003 2004 2005 2006 2007 2007/

2006

Австрия 36,7 40,9 39,6 41,1 42,6 43,3 42,8 42,1 41,7 41,9 0,3%

Бельгия 39,5 44,4 42,0 43,6 44,9 44,6 44,8 44,8 44,5 44,4 -0,4%

Чехия 37,5 36,0 37,3 37,8 37,5 36,9 36,4 -1,4%

Дания 39,3 46,5 46,5 48,8 49,4 48,0 49,0 50,7 49,1 48,9 -0,6%

3 «Tax revenues as percentage of GDP», 31.10.2008, -

http://stats.oecd.org/wbos/Index.aspx?usercontext=sourceoecd; «Taxation trends in the EU», 2008, -http://ec.europa.eu/taxation_customs/res ources/documents/taxation/gen_info/economic_analysis/tax_str uctures/Structures2008_main_results.pdf.

Финляндия 36,7 39,9 43,9 45,6 47,7 44,0 43,4 43,9 43,5 43,0 -1,1%

Франция 35,5 42,4 42,2 42,9 44,4 43,2 43,5 43,9 44,2 43,6 -1,4%

Германия 35,3 37,2 35,7 37,2 37,2 35,5 34,8 34,8 35,6 36,2 1,8%

Греция 16,9 22,2 22,8 25,2 29,7 32,2 31,2 31,3 31,3 0%*

Венгрия 42,1 38,7 37,5 37,6 37,2 37,1 39,3 5,9%

Ирландия 28,7 34,6 33,1 32,5 31,7 28,7 30,1 30,6 31,9 32,2 1,1%

Италия 25,4 33,6 37,8 40,1 42,3 41,8 41,0 40,9 42,1 43,3 2,8%

Люксембург 32,8 39,5 35,7 37,0 39,1 38,3 37,3 37,8 35,9 36,9 2,ТА

Нидерланды 39,6 41,0 41,1 40,2 39,5 36,9 37,3 38,8 39,3 38,0 -3,3%

Польша 37,0 32,5 32,9 32,3 32,9 33,5 1,7%*

Португалия 19,7 25,5 27,7 31,7 34,1 34,7 33,9 34,7 35,7 36,6 2,5%

Словакия 33,1 33,4 31,8 31,8 29,8 29,9 0,1%

Испания 18,4 27,2 32,5 32,1 34,2 34,2 34,6 35,8 36,6 37,2 1,7%

Швеция 41,6 47,8 52,7 48,1 53,4 48,3 48,7 49,5 49,1 48,2 -1,9%

Велико- 35,5 37,7 36,5 35,0 37,2 35,0 35,4 36,3 37,1 36,6 -1,3%

британия

Объем в 25,3 29,5 30 36,7 39,4 38,4 38,3 38,7 38,7 39,6

среднем

* приведено отношение 2006г. к 2005г. из-за отсутствия данных за 2007г.

Источник: «Tax revenues as percentage of GDP», ¡1.10.2008, -

http://stats.oecdorg/wbos/lndex.aspx?usercontext=sourceoecd«Taxation trends in the EU», 2008, -http://ec.europa.eu/taxationjwtoms/resources/documents/taxatiorfgenJnfo/economic_analysis/tax_structures/St ructures2Q08jnainjesults.pdf.

Сложность налогового законодательства стран ЕС, достаточно жесткие требования, предъявляемые к налогоплательщикам, а также рост налогового бремени заставляют налогоплательщиков прибегать к различным способам и схемам минимизации своих налоговых обязательств.

Необходимо также отметить, что, благодаря процессу глобализации хозяйственной деятельности, государства предлагают свои налоговые режимы на международном рынке. Знание о конкретных способах налоговой оптимизации, об их достоинствах и недостатках, издержках прихода и ухода на рынки той или иной страны и ведения бизнеса в ней, а также о прочих налоговых аспектах международной деятельности становится одним из важных условий при принятии решения о применении того или иного способа налоговой оптимизации на практике.

Основные налоговые проблемы, с которыми сталкиваются все страны, в том числе и европейские - сложность налоговых систем для понимания налогоплательщиками, порождающие всевозможные способы уклонения от налогов; несправедливость налогового бремени, когда одинаковый уровень дохода может облагаться в различном объеме; высокие ставки налогов; осуществление компаниями инвестиций не по экономическим, а по налоговым причинам; тяготение национальных налоговых систем к прямым налогам.

Анализ исследований экспертных групп и международных объединений (Еврокомиссия, ОЭСР, Форум по налоговому администрированию) о деятельности в сфере налогообложения позволил автору выявить тенденции

развития процесса налоговой оптимизации и определить позиции государства в области оптимизации в странах ЕС:

■ В ходе последних судебных разбирательств в ЕС, была выработана доктрина, согласно которой операции налогоплательщиков могут признаваться недействительными с налоговой точки зрения, если мотивы таких операций продиктованы исключительно налоговыми соображениями;

■ Увеличивающаяся налоговая нагрузка заставляет налогоплательщиков искать новые пути снижения налоговых обязательств, которые достаточно часто представляют собой рискованные операции;

■ Происходит ужесточение позиции государства в отношении применяемых налогоплательщиками схем и изменение государством климата в сфере налогового планирования с благоприятного на агрессивный;

■ Приоритетом межгосударственных отношений в сфере налогообложения является формирование единого информационного пространства и взаимное сотрудничество, а также своевременное оповещение о новых возникающих механизмах оптимизации налогообложения;

■ Государства ставят своей задачей достижение доступности, прозрачности и открытости налоговых органов для налогоплательщиков, т.е. осуществляется попытка изменения позиции налоговых органов в отношении с налогоплательщиками с враждебной стороны на дружественных союзников;

" Выявлена необходимость установления контроля за организациями, оказывающими услуга по пропагандированию ведения деятельности в оффшорных юрисдикциях, а также введения соглашений об информационном обмене с оффшорными финансовыми центрами. В диссертации была рассмотрена структура холдинга как организационная форма осуществления международной деятельности компаний, проанализирована и обобщена классификация видов холдинговых компаний. Автором предложено собственное определение холдинговой компании при рассмотрении вопросов налогообложения - под холдингом следует понимать не только компанию, владеющую контрольным пакетом акций других компаний, но и любую группу компаний, связанных между собой прямым или косвенным владением в уставном капитале, независимо от доли такого владения, количества и размера компаний, участвующих в холдинговой структуре. Дополнительным признаком холдинга, по мнению автора, может являться подчинение компаний специально выделенному юридическому лицу в силу установленных хозяйственных отношений, использование унифицированной методологии учета и отчетности, единых процедур внутреннего контроля и унификация бизнес-процессов в таких компаниях.

При создании оптимальной структуры холдинга большое значение имеет построение правильных взаимоотношений между различными подразделениями холдинга и распределение функций между компаниями группы. Так, при осуществлении международной деятельности, немаловажное значение играет место расположения тех или иных подразделений в зависимости от типа осуществляемой деятельности и характера налогообложения предполагаемых

операций. Основными структурными подразделениями холдинга, которые в то же время могут быть использованы как субъекты налогового планирования являются следующие: управляющая компания, финансовая и инвестиционные компании, владелец нематериальных активов, компании, оказывающие услуги внутри группы (Схема 1).

Схема 1. Структура холдинговой компании

Источник: составлен автором на основании анализа подразделений холдинговой структуры.

Автор выделяет следующие основные функции и цели создания холдинговой структуры, в случае ее использования для оптимизации налогообложения на уровне всех компаний группы:

■ Консолидация активов компаний, организационное оформление группы компаний (прозрачность и понятность структуры для потенциальных кредиторов и инвесторов), гибкость, мобильность структуры, возможность ее адаптации к изменяющимся условиям;

■ Создание инвестиционной привлекательности группы компаний, привлечение финансовых ресурсов и дальнейшее финансирование компаний группы;

1 Использование иностранной холдинговой компании в качестве материнской компании для создания дочерних подразделений, предназначенных для проведения «одноразовых» операций в различных странах или для последующей перепродажи потенциальным инвесторам;

■ Открытие дополнительных возможностей для развития и расширения сферы деятельности компаний группы, оптимизации денежных потоков внутри группы, а также аккумулирование финансовых ресурсов в том подразделении, где это наиболее необходимо в текущий момент; расширение иностранной и национальной клиентской базы;

■ Получение кредита дочерними компаниями в отделении банка своей страны под обеспечение депозита, размещенного холдинговой компанией в иностранном банке и минимизация налоговых последствий операций по привлечению кредитов;

■ Выпуск акций и других ценных бумаг, что также позволит привлечь дополнительные денежные средства для развития компаний группы, причём владельцами данных ценных бумаг могут быть как резиденты государства инкорпорации холдинга, так и нерезиденты, что может отвечать целям группы по привлечению инвестиций;

■ Изыскание дополнительных возможностей по развитию как уже существующей деятельности компаний группы, так и по разработке новых направлений деятельности. Управляющая холдинговая компания может осуществлять посредническую деятельность между дочерними компаниями и другими контрагентами.

Основной стратегической задачей ЕС, обозначенной в соответствующих программных документах органов ЕС, является стремление стать наиболее конкурентоспособной в мировом масштабе, динамично развивающейся и социально ориентированной экономикой, демонстрирующей устойчивый экономический рост*. Нужно отметить, что с налоговой точки зрения, многие страны ЕС зарекомендовали себя в качестве одного из наиболее предпочтительных местоположений для учреждения управляющей компании холдинга.

По мнению автора, выбор юрисдикции для инкорпорации управляющей компании осуществляется исходя из учета следующих факторов:

■ Нефинансовые факторы, включающие в первую очередь, репутацию юрисдикции в мировом сообществе, а также виды деятельности, разрешенные для осуществления холдинговыми компаниями в соответствующих юрисдикциях.

■ Финансовые факторы - это возможность минимизации издержек по уплате налогов за счет особого налогового режима для холдинговых компаний; минимизация издержек по созданию и функционированию холдинговых компаний.

Репутация юрисдикции зависит от большого числа факторов, которые в конечном счете определяются ее положением в мировом экономическом сообществе. Страны ЕС имеют наилучшую репутацию, поскольку являются развитыми государствами, входящими в признанные международные экономические и экономико-политические объединения (например, входят в состав ЕС и ОЭСР). Такое членство является свидетельством приверженности государства традиционным экономическим принципам; дает преимущества в отношениях государства с остальными государствами этого объединения; в известной степени гарантирует предсказуемость и стабильность политической и экономической ситуации в государстве.

4 Tax Policy in the European Union - Priorities for the years ahead: Communication from the Commission to the Council, the European Parliament and the Economic and Social Committee, 23.05.2001, COM (2001) 260 final, Item 2.1. - http://www.europa.eu.int.

Финансовые факторы, в основном, определяются уровнем налогообложения холдинговых компаний в той или иной стране. Для оценки налоговой нагрузки в мировом сообществе может быть использован показатель налоговой нагрузки («tax misery index»), который представляет собой сумму действующих максимальных процентных ставок по всем налогам (независимо от налогооблагаемой базы) (см. Диаграмму 1). Данный показатель отражает общий уровень налоговых ставок в конкретной стране и с его помощью можно осуществить сравнение налогового бремени между странами. Соответственно, чем ниже этот показатель, тем меньше налоговая нагрузка и наоборот.

Диаграмма 1. Показатели налоговой нагрузки в странах ЕС на 01.01.2008

•»SSáfi Si.: 50 т- ШШШШШ

тшшшш^ АЬ.г тштш

Франция Нидерланды Бельгия Швеция Австрия Италия Финляндия Венгрия Греция Испания Португалия

Польша «яаш! Германия Словения Дания Великобритания Мальта Люксембург Словакия Чехия Эстония Ирландия Латвия

Литва г®*« Кипр

0 20 40 60 SO too 120 140 160 180

ш Налог на прибыль ss Подоходный налог й Соц. Налоги ■ НДС

Источник: Tax Misery and Reform Index / Forbes, 20.03.08. http://www.forbes.com/globaL'200&'0407/060_2.html.

Из европейских стран наименьшим показателем, характеризующим наименьшую налоговую нагрузку, обладает Кипр (71.3). Во Франции этот показатель составляет наибольшую величину и равен 166.8, в Нидерландах - 157, в Великобритании - 109.3.

35 в 2МЯЯ1Ш

39 ми чтА Мввш

Однако, при оптимизации налогообложения международных холдингов не следует ориентироваться только на налоговые ставки. Реальный уплачиваемый налог (или эффеюивный налог) может быть значительно ниже рассчитанного по установленной ставке, вследствие применения ряда дополнительных налоговых льгот и послаблений, а также наличия специальных налоговых режимов, действующих для холдинговых компаний. То есть, размеры ставок с точки зрения налогообложения хозяйственной деятельности не имеют определяющего значения. Подтверждением этому служит и тот факт, что в условиях полной свободы движения капитала, компании продолжают действовать в европейских странах с уровнем налога на корпорации в 30-40% и не перебираются в "налоговые гавани", где ставки этого налога составляют 2-5% или он вовсе не взимается.

При выборе юрисдикции для учреждения компаний группы, необходимо отметить, что ключевое значение отводится выбору места регистрации управляющей компании холдинга, поскольку основные финансовые потоки будут проходить через этот элемент структуры. В исследовании автор рассматривает особенности функционирования управляющей холдинговой компании в странах ЕС на примере Нидерландов, Люксембурга, Дании, Ирландии и Германии, как наиболее популярных территорий для ее учреждения; выявляет преимущества и недостатки каждой из рассматриваемых юрисдикции. Автор делает вывод о том, что в настоящий момент учреждение холдинговой компании в Нидерландах является предпочтительным ввиду наличия в Нидерландах наиболее выгодного режима налогообложения для холдинговых компаний по сравнению с другими странами, относительно невысоких издержек по регистрации и функционированию по сравнению с другими странами, более выгодных условий в отношении освобождения от налогообложения дивидендов и прибыли от прироста капитала, наличия большого количества Соглашений об избежании двойного налогообложения с другими странами, отсутствия ограничений в отношении видов деятельности холдинговых компаний.

Одним из эффективных механизмов перераспределения средств между компаниями холдинга является трансфертное ценообразование («transfer pricing»). Среди основополагающих принципов регулирования трансфертного ценообразования в том виде, как оно сформулировано в Руководстве по трансфертному ценообразованию для мультинациональных компаний и налоговых органов ОЭСР5 1995 года (основном документе в области трансфертного ценообразования для международных корпораций и налоговых администраций), выделяют следующие:

■ Подход к участникам группы компаний (в том числе к филиалам одной компании) как к независимым образованиям,

■ «Правило вытянутой руки» («arm's length principle») - то есть определение цен между участниками группы компаний, в соответствии с которым цены признаются рыночными в тех случаях, когда они соответствуют ценам независимых участников рынка в соответствии с рыночными условиями

3 Руководство ОЭСР о трансфертном ценообразовании для мультинациональных компаний и целей налогового администрирования (The OECD transfer pricing guidelines for multinational enterprises and tax administrations).

заключения сделок.

В исследовании автор характеризует такие основные методы определения цены между контрагентами, применяемыми в европейских странах, как метод сопоставимой неконтролируемой цены («comparable uncontrolled price method»), метод цены перепродажи («resale price method»), метод затрат плюс прибыль («cost plus method»); дает сравнительный анализ российских методов определения цены и европейских; определяет механизм устранения двойного налогообложения при корректировке налоговых обязательств ассоциированных компаний в случае, если они являются налоговыми резидентами различных стран-членов ЕС.

Далее автор рассматривает участие в структуре холдинга компаний, зарегистрированных в оффшорных юрисдикциях, определяет функции и цели, возлагаемые на оффшорную компанию холдинга, а также анализирует возникновение такого явления как «недобросовестная налоговая конкуренция» («harmful tax practice»), порождаемого оффшорным налогообложением и предполагающего привлечение ресурсов на оффшорные территории путем предоставления более выгодных условий налогообложения.

Проблема устранения недобросовестной налоговой конкуренции имеет несколько аспектов. Так, недобросовестная налоговая конкуренция приводит к обесценению таких конкурентных преимуществ стран как наличие развитой инфраструктуры или квалифицированной рабочей силы, с другой стороны, оффшорное налогообложение представляет собой хорошо отлаженный бизнес, существование которого обуславливается экономическими и политическими интересами большого числа контрагентов, в том числе корпораций и банков, расположенных в развитых странах. Кроме того, страны и территории, являющиеся "налоговыми гаванями", имеют возможность получения дополнительных доходов от использования более низких ставок налогообложения, что является неотъемлемым экономическим преимуществом небольших стран: снижение налоговых ставок приводит к увеличению бюджетных доходов этих стран ввиду относительно малых размеров национальной экономики по сравнению с привлеченным в страну международным бизнесом. Соответственно, использование низких налоговых ставок представляет собой рациональную фискальную политику с точки зрения интересов населения этих стран и территорий.

В работе также проанализировано использование структуры международного холдинга для оптимизации налогообложения российских компаний. В качестве одного из примеров успешного функционирования международной холдинговой компании с российскими корнями можно привести деятельность крупнейшего Холдинга Х5, занимающегося розничной торговлей, и владеющего такими известными сетями розничной торговли как «Перекресток» и «Пятерочка». Необходимо отметить, что акции головной компании Холдинга Х5 (компании Х5 Retail Group N.V.) обращаются на Лондонской фондовой бирже в виде депозитарных расписок, что в свою очередь, является доказательством хорошо построенной структуры, поскольку для допущения к листингу на такой бирже необходимо соответствие европейским стандартам, предусматривающим прозрачность организационной структуры и соответствие международным

правилам бухгалтерского учета и финансовой отчетности. Холдинг Х5 осуществляет значительное количество операций с компаниями группы. Так, например, основными операциями, осуществляемыми между Холдингом Х5 и компаниями Alfa Group Consortium (иностранная компания группы) являются: получение управленческих услуг от компанией CTF Holdings Ltd. (конечного владельца холдинга - юридического лица) - 13% от общего количества сделок с аффилированными лицами; банковские услуги от Альфа Банка (дочерней структуры Alfa Group Consortium) - 47%; телекоммуникационные услуги от компании Вымпелком; комиссия, взимаемая с Вымпелкома за оплату мобильных телефонов, осуществляемая абонентами в кассах магазинов - 14%; телекоммуникационные услуги от компании Голден Телеком - 26%. При использовании подобной схемы, автор выявил следующие налоговые преимущества:

» Экономия на налоге у источника на доход в виде прироста стоимости капитала при продаже российских компаний, поскольку продавцом в таком случае будет являться иностранные компании - владельцы и, формально, механизм взимания такого российского налога при сделках между иностранными резидентами не отлажен;

■ Экономия на налогах при выплате дивидендов;

■ Экономия на налогах при выплате процентов;

■ Привлечение иностранного финансирования (посредством депозитарных расписок и прочих видов финансирования);

■ И, наконец, аккумулирование прибыли за рубежом, посредством получения управленческих и прочих услуг от иностранных компаний группы.

В исследовании также проанализированы меры, принимаемые российским правительством и планируемые нововведения относительно налогообложения российских холдинговых компаний, которые имеют принципиальное значение, поскольку понятие холдинга до сих пор не фигурировало в российском налоговом законодательстве. Так, планируется превращение холдинга в единого налогоплательщика посредством, например, освобождения от налогообложения перевода прибыли внутри компаний холдинга от налога на дивиденды, или путем расчета налоговых обязательств с консолидированного дохода. Планируется также ряд мер государственной налоговой политики, направленных на использование оффшорных территорий в налоговом планировании. Предполагаемые новации заключаются в том, чтобы рассматривать доход "контролируемой иностранной компании" (например, зарегистрированной в оффшоре дочерней компании российского юридического лица) как прибыль российской материнской компании и, соответственно, облагать ее налогом в РФ на том основании, что она контролируется и управляется из России.

Необходимо отметить, что планируемые меры российского правительства в отношении зарубежной деятельности российских компаний соответствуют шагам, осуществляемым Европейским сообществом в данном направлении. Так, основными задачами государства, как в России, так и в ЕС, является ужесточение контроля за деятельностью компаний в оффшорных зонах, введение информационного обмена с такими территориями и внесение соответствующих

изменений в законодательство. Однако, по мнению автора, такие меры могут иметь более негативный эффект, чем позитивный, поскольку затрагивают наиболее часто используемые механизмы налогового планирования и ужесточают позицию государства по отношению к налогоплательщикам. Для того, чтобы данные меры возымели свое действие, необходимо установление более благоприятного налогового климата в России, содействие налогоплательщикам со стороны налоговых органов и устранение ряда бюрократических требований.

Полученные в настоящей работе результаты позволяют сделать следующее выводы.

При построении эффективной структуры холдинга для реализации процесса налогового планирования, наиболее важное значение играет вопрос размещения структурных подразделений холдинга (которые в то же время могут быть использованы как субъекты налогового планирования) на территории, предусматривающей льготный режим налогообложения для конкретного вида деятельности компании. Основными структурными подразделениями холдинга, которые в то же время могут быть использованы как субъекты налогового планирования, являются следующие: управляющая компания, финансовая и инвестиционные компании, владелец нематериальных активов, компании, оказывающие услуги внутри группы. В целом, наиболее благоприятная страна для размещения подразделений отвечает следующим требованиям:

■ Отсутствие валютных ограничений, либеральный валютный контроль;

■ Политическая стабильность;

■ Низкие либо нулевые налоги на распределение (репатриацию) дивидендов и процентов в пользу нерезидентов;

■ Отсутствие налогов на прирост капитала;

■ Наличие благоприятных налоговых соглашений, понижающих ставки налогов на репатриацию дивидендов и процентов;

■ Минимальные законодательные ограничения на деятельность холдинговых компаний.

На основе детального исследования макроэкономической, статистической и правовой информации определены основные тенденции и направления развития налоговой оптимизации в странах ЕС, сосредоточивающиеся, главным образом, на ужесточении позиции государства относительно применяемых налогоплательщиками схем, формировании единого информационного пространства и взаимном сотрудничестве в области налогообложения, необходимости установления контроля за деятельностью компаний в оффшорных территориях и встраивании части существующих «налоговых гаваней» в общую систему европейского налогообложения, а также недопущению случаев дискриминационной налоговой политики.

Выявлены предпосылки реструктуризации деятельности российских компаний в форму международного холдинга, заключающиеся в необходимости расширения своей коммерческой деятельности, создании инвестиционной привлекательности, налоговом планировании или поиске новых источников финансирования. Кроме того, определены основные этапы такой реструктуризации и охарактеризованы виды операций, осущестатяемые между подразделениями холдинговой компании для оптимизации налогообложения,

такие как использование нематериальных активов, внутрифирменные услуги и кредитование, трансфертное ценообразование, безвозмездное получение имущества.

На основе проведенного анализа выявлено, что существуют существенные различия между задачами, решаемыми при "проектировании" российской и зарубежной частей холдинга. Если для российской части ключевыми соображениями являются, как правило, целостность контроля, оптимизация финансов и инвестиционная прозрачность, то в зарубежной части на первый план обычно выходят соображения формализации отношений владения и защиты активов.

Сделан вывод о том, что европейское налоговое законодательство обладает рядом принципиальных конкурентных преимуществ, таких как, например, наличие холдинговой компании как единого субъекта налогообложения. Планируемые в России нововведения относительно налогообложения холдинговых компаний содержат ряд благоприятных для налогоплательщиков положений, включающих в себя, в частности, освобождение от налогообложения некоторых внутрифирменных операций и расчет налоговых обязательств с консолидированного дохода. Такая возможность представляет бесспорные преимущества: упрощается механизм консолидации прибыли, снижаются транзакционные издержи, инвестиционный процесс ускоряется, экономятся налоги за счет избежания двойного налогообложения одних и тех же доходов, общая структура бизнеса становится более гибкой. Это также способствует реинвестированию капитала, ранее вывезенного из РФ обратно в Россию. Введение данных налоговых изменений будет стимулировать иностранные холдинги к переводу части бизнеса в нашу страну.

По теме диссертации автором опубликованы 3 работы общим объемом 2,3 п.л., в том числе две статьи в журналах из перечня ведущих рецензируемых научных журналов и изданий, определенного ВАК:

1. Кулаков М.В., Лысунец М.В. К вопросу оптимизации международного налогообложения: текущие тенденции // Деньги и кредит. 2007. № 11 - в соавторстве, личный вклад - 0,1 п.л.

2. Лысунец М.В. Использование модели международного холдинга в качестве элемента налогового планирования // Российский экономический интернет-журнал [Электронный ресурс]: Интернет-журнал АТиСО / Акад. труда и социал. отношений — Электрон, журн. — М.: АТиСО, 2007— 03.12.07. — № гос. регистрации 0420600008. — Режим доступа: http://www.e-rej.ru/Articles/2007/Lysunets.pdf, свободный —Загл. с экрана. -1,1 п.л.

3. Лысунец М.В. Налоговое планирование как элемент финансовой политики международных холдингов в ЕС // Зарубежные компании: современные тенденции производственной, финансовой и маркетинговой деятельности: Сборник работ / Под ред. Касаткиной Е.А., Градобоева В.В. - М.: МАКС Пресс, 2007. - 1,1 п.л.

Напечатано с готового оригинал-макета

Издательство ООО "МАКС Пресс" Лицензия ИД N 00510 от 01.12.99 г. Подписано к печати 12.02.2009 г. Формат 60x90 1/16. Усл.печ.л. 1,25. Тираж 70 экз. Заказ 075. Тел. 939-3890. Тел./факс 939-3891. 119992, ГС11-2, Москва, Ленинские горы, МГУ им. М.В. Ломоносова, 2-й учебный корпус, 627 к.

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Лысунец, Марина Валентиновна

Введение

1. Современная концепция оптимизации налогообложения

1.1 Основы налоговой оптимизации в мировой практике

1.2 Международное двойное налогообложение и способы его устранения

2. Международный холдинг как оптимальная структура для оптимизации налоговых обязательств налогоплательщиков

2.1 Практика оптимизации налогообложения в странах ЕС

2.2 Распределение функций структурных подразделений холдинговой компании при реализации налогового планирования

2.3 Налоговые факторы, определяющие выбор юрисдикции для размещения структурных подразделений холдинга при реализации стратегии оптимизации налогообложения

2.4 Налоговые аспекты функционирования управляющей компании холдинга в странах ЕС

3. Механизмы оптимизации налогообложения в международном холдинге

3.1 Трансфертное ценообразование как механизм оптимизации налогообложения

3.2 Использование специальных компаний в оффшорных юрисдикциях

3.3 Использование российскими компаниями опыта международного холдинга в налоговом планировании

Диссертация: введение по экономике, на тему "Оптимизация налогообложения международных холдингов в странах Европейского Союза"

Возрастание мобильности факторов производства и поиск оптимальных путей размещения бизнес-подразделений международными холдингами фактически явились толчком к трансформации роли налогообложения в фактор привлечения внешних инвестиций и появлению соответствующих внутренних налоговых режимов, благоприятствующих внешним инвесторам. Безусловно, наличие необходимых факторов производства в достаточном количестве является важнейшим условием размещения соответствующего производства в той или иной стране. Однако нельзя не отметить, что одним из определяющих факторов при международном размещении производственных подразделений транснациональной корпорации, может стать не наличие квалифицированной рабочей силы и даже запасов сырья, а соответствующий налоговый режим, предоставляемый в стране предполагаемого производства. При этом сравнительный анализ страновых налоговых издержек становится важным элементом исследования для компании, призванного минимизировать затраты и максимизировать прибыли при размещении ее производственных подразделений.

Нельзя не отметить, что еще большее значение по сравнению с производством товарной продукции фактор налогообложения приобрел в отношении развивающихся новых отраслей сферы услуг, в частности, услуг в области телекоммуникаций и интернет-бизнеса. В настоящее время имеется множество компаний, работающих в сфере интернет-бизнеса и электронной торговли, все оснащение которых составляют компьютер, телефонный аппарат и модем и которые могут быть передислоцированы практически в любую точку земного шара. Очевидно, что налоговый режим имеет определяющее значение для международного размещения бизнеса подобной компании. Для крупных и не столь мобильных телекоммуникационных корпораций роль международных аспектов налогообложения значительно увеличилась особенно в части регулирования ценообразования международных услуг связи.

Следует также отметить, что развитие новых отраслей в сфере услуг, а также возросшая мобильность компаний, занятых в данных отраслях (в особенности это относится к интернет-бизнесу и электронной торговле), привели к возникновению дополнительных трудностей в налогообложении. Основной проблемой, стоящей в настоящее время перед налоговыми ведомствами различных стран, является необходимость обеспечения действенного налогового контроля за функционированием данных отраслей и компаний в условиях, когда подчас практически невозможно определить, к какой стране относится возникший объект налогообложения. В настоящее время данная налоговая проблема рассматривается в рамках деятельности ВТО, ОЭСР, ЕС и прочих межгосударственных организаций, что лишний раз доказывает необходимость широкой международной координации при решении вопросов, касающихся межстрановых аспектов налогообложения.

Развитие интеграционных процессов в европейском сообществе и общая тенденция к деятельности в рамках единого европейского экономического пространства предоставляет налогоплательщикам все новые возможности для оптимизации налогообложения их доходов. Потребность в налоговом планировании диктуется реалиями бизнеса и необходимостью оперировать со все возрастающими требованиями налогового законодательства, в частности, регулирующими международную деятельность, а также желанием уменьшения своих затрат, включая налоговые платежи, в условиях увеличивающегося налогового бремени. При рассмотрении вопросов налогообложения в мировой практике термин «налоговое планирование» приравнивается к термину «оптимизация налогообложения», и, соответственно, в работе они используются в одинаковом значении.

Основываясь на данных международной статистики, можно заключить, что степень влияния фактора налогообложения на экономический рост в развитых странах остается достаточно значительной и имеет тенденцию к увеличению. В частности, несмотря на некоторое уменьшение налогового бремени по странам ЕС1 в 2000-2003 гг. с 39.4% до 38.4%, в 2007 г. налоговая нагрузка вновь стала возрастать, и составила 39.6% от ВВП (Диаграмма 1 Приложения).

Сложность налогового законодательства стран ЕС и достаточно жесткие требования, предъявляемые к налогоплательщикам, заставляют последних

1 Анализ основан на показателях 19 стран: Австрия, Бельгия, Дания, Финляндия, Франция, Германия, Венгрия, Ирландия, Италия, Люксембург, Словакия, Испания, Швеция, Великобритания, Нидерланды, Чехия, Португалия, Польша, Греция. прибегать к различным способам и схемам минимизации своих налоговых обязательств.

При осуществлении международной деятельности, одним из вариантов оптимизации налогообложения является построение структуры международного холдинга, в которой каждому подразделению холдинга отведена четкая роль, позволяющая оптимизировать внутренние финансовые и экономические ресурсы, эффективно распределять прибыль и использовать ее в дальнейшем для развития компаний группы, достигая при этом оптимального налогообложения на уровне холдинга в целом.

Рассматривая вопросы оптимизации международного налогообложения нельзя не отметить аспекты международной налоговой конкуренции.

Возникновение такого сравнительно нового явления как международная налоговая конкуренция, дающего возможности для налоговой оптимизации, также принято связывать с глобализацией международных экономических отношений, возросшей мобильностью факторов производства и развитием инноваций в финансовой сфере и сфере информационных технологий. Помимо снижения налоговых ставок, международная налоговая конкуренция может заключаться в предоставлении преференциальных налоговых режимов в отношении розничного товарооборота; возможности освобождения от уплаты налога; отсутствия налогового контроля за практикой трансфертного ценообразования в рамках транснациональных корпораций и т.д. При этом существование международной налоговой конкуренции имеет позитивные последствия, так она ограничивает стремление к повышению уровня налоговых ставок и ужесточение налогового законодательства, исходя из политических интересов.

Однако, являясь неотъемлемым элементом системы мирохозяйственных связей, налоговая конкуренция может привести к значительным негативным последствиям, а именно: невозможности осуществления страной оптимальной налоговой политики ввиду необходимости уменьшения существующих налоговых ставок или применения менее эффективных налоговых инструментов; перераспределению инвестиционных ресурсов вне зависимости от реальных рыночных или конкурентных условий; "размыванию" налогооблагаемой базы. В случае использования методов недобросовестной налоговой конкуренции, выражающихся, в частности в необоснованном снижении налоговых ставок, одна страна фактически привлекает часть налоговой базы других стран, экспортируя при этом часть своей доли налогового бремени.

Очевидно, что возможность возникновения данных негативных последствий обусловливает необходимость надлежащего регулирования и контроля за международным налоговым планированием, основные принципы которого в настоящее время разрабатываются в рамках ОЭСР и ЕС.

В настоящее время задача координации деятельности государств в сфере налогового администрирования и контроля за механизмами оптимизации налогообложения однозначно и четко сформулирована только в экономически развитых странах. Российская Федерация также предпринимает ряд мер государственной налоговой политики в отношении оптимизациоиной деятельности налогоплательщиков, ставя своими перспективными задачами введение информационного обмена с оффшорными территориями, что соответствует общей тенденции в ЕС, дополнениями законодательства положениями о консолидированном налогообложении холдинговых компаний, приведение законодательства о трансфертном ценообразовании в соответствие с европейским и т.д.

Соответственно, потенциально координация и последующая интеграция национальных экономик в мировой хозяйство могут стать одними из связующих звеньев между экономическими и политическими устремлениями стран-участниц других интеграционных группировок, скрепляющими создание единого хозяйственного пространства.

Резюмируя вышеизложенное, можно заключить, что на настоящем этапе налоговая политика компаний является неотъемлемой составляющей финансово-хозяйственной деятельности и первостепенной финансовой задачей для обеспечения эффективного распределения ресурсов и возможности дальнейшего развития хозяйственной деятельности, что зачастую влечет за собой необходимость международного налогового планирования. Данный процесс требует тщательного рассмотрения и дополнительного изучения.

Существуют различные объединения юридических лиц холдингого типа, которые могут быть представлены международными компаниями, транснациональными корпорациями, концернами и прочими объединениями. В соответствии с налоговым законодательством большинства европейских стран, а также российским законодательством, основным субъектом налогообложения является юридическое лицо. Налогообложение холдинговых компаний в мировой практике подразумевает под собой налогообложение отдельных юридических лиц, входящих в состав холдинга, или налогообложение холдинга как единого налогоплательщика (где это допустимо). Для целей налогообложения не имеет значение вид холдингого образования, поскольку налогообложение производится на уровне компании - юридического лица.

Соответственно, в настоящей работе используется понятие холдинга как объединения юридических лиц и рассматривается налогообложение холдинга в разрезе налогообложения отдельных юридических лиц или сделок между юридическими лицами, входящими в такой холдинг.

С учетом вышеизложенного актуальность темы настоящей работы определяется следующими факторами.

Во-первых, возросшей ролью налогообложения на современном этапе развития международных экономических отношений, в рамках которых налогообложение становится важным самостоятельным фактором, влияющим на деятельность предприятий и межнациональное размещение факторов производства.

Во-вторых, возникновением и развитием различных страновых налоговых режимов, приводящих к, так называемой, налоговой конкуренции, что дает налогоплательщикам большие возможности по размещению своих структурных подразделений в различных юрисдикциях в зависимости от вида осуществляемой деятельности и льготных режимов, предоставляемых государствами.

В-третьих, контролем за оптимизационной деятельностью налогоплательщиков в качестве одной из первостепенных мер государственной налоговой политики на ближайшую перспективу, как в странах ЕС, так и в России. В связи с этим в работе также рассматриваются и анализируются меры государственного воздействия на налогоплательщиков, происходящие в рамках Европейского Союза - наиболее динамично развивающейся интеграционной группы, оказывающей значительное влияние на формирование системы мирохозяйственных связей, а также в РФ.

В-четвертых, необходимостью изменения законодательства РФ о налоговых льготах и введения ряда положений, эффективно функционирующих в странах ЕС, которые, в свою очередь, стимулировали бы коммерческую деятельность.

Практическая значимость данной работы заключается в анализе основных механизмов оптимизации налогообложения международных холдингов, действующих на территории стран ЕС, анализе юрисдикций для учреждения структурных подразделений холдинга с налоговой точки зрения, рассмотрении международных аспектов налогового планирования, а также в выявлении тенденций в развитии процесса налоговой оптимизации и государственной налоговой политики в странах ЕС и в России. Настоящее исследование расширяет базу по данной тематике. В разработку данной проблемы внесли существенный вклад российские и зарубежные исследователи, такие как А.Селдон, К.Фогель, Х.Хамакерс, К.Бэйн, М.Гамми, С.Бонд, К.Ушер, A.B. Брызгалин, В.А. Мачехин, И.Н. Жидких, И.Н. Соловьев, JI.B. Сабельников, Р.Вахитов (международное налогообложение, двойное налогообложение и его устранение, уклонение от налогообложения); Дж.Оуэнс, К.Пинто (налоговая конкуренция и налогообложение в ЕС); О.В. Абрамов, С.М.Бухонов, Ю.А. Дорошенко, А.Р. Горбунов, М.П. Голубев, Я.М. Гританс, М.П. Владимирова (формирование и функционирование холдингов) и др.

Автор ставил своей целью дать системную характеристику существующей практики оптимизации налогообложения в странах ЕС, определить степень ее влияния на хозяйственную деятельность холдинговых компаний, изучить текущие результаты ее применения и представить собственную точку зрения относительно возможных перспектив и направлений развития налоговой оптимизации в странах ЕС и РФ.

Для достижения этой цели были поставлены следующие задачи: ■ Определение основных экономических предпосылок возникновения оптимизации налогообложения;

Проведение анализа влияния налогового бремени на действия хозяйствующих субъектов;

Проведение детального анализа законодательной базы и основных способов налогового планирования в странах ЕС;

Исследование факторов, влияющих на выбор юрисдикции для учреждения структурных подразделений холдинга, и организационной структуры международных холдинговых компаний во взаимосвязи с применяемыми способами оптимизации налогообложения;

Определение направлений развития позиции государства в отношении налоговой оптимизации в странах ЕС и в РФ с учетом опыта ЕС.

Объектом исследования в диссертационной работе является деятельность холдинговых компаний, включая отношения между их структурными подразделениями.

Предметом исследования данной работы являются экономические отношения, возникающие при оптимизации налогообложения международных холдингов в странах ЕС.

Основой методики анализа автора является комплексный подход к рассмотрению проблем налоговой оптимизации. Данный подход связан как с привлечением научных разработок в области налогообложения, так и с использованием элементов экономического и финансового анализа, основ гражданского и бюджетного законодательства, международной статистики.

При проведении анализа, изучение налоговой оптимизации осуществлялось на страновой основе с выявлением основных тенденций и закономерностей ее развития в ЕС в целом. Анализ налоговых аспектов функционирования холдинговых компаний осуществлялся на примере пяти стран (Германия, Люксембург, Нидерланды, Дания и Ирландия) как наиболее часто используемых территорий для размещения холдинговых компаний при реализации международного налогового планирования. Большая часть информации относительно текущих ставок налогообложения, действующих в странах-членах ЕС, 8 а также основная доля прочих статистических данных, использованных автором в настоящей работе, представлены по состоянию на 1 января 2008 года (в отдельных случаях в работе использованы данные, относящиеся к более поздним датам).

По мнению автора, новизна исследуемой темы состоит в следующем:

Классифицированы национальные налоговые законодательства стран ЕС (на примере Нидерландов, Германии, Дании, Ирландии и Люксембурга), предоставляемые холдинговым компаниям, и выявлены оптимальные юрисдикции для учреждения управляющей компании группы. Выявлены преимущества и недостатки налоговых режимов в указанных странах, заключающиеся, в частности, в наличии или отсутствии ограничений в отношении видов деятельности, разрешенных для осуществления холдинговыми компаниями; наличии условий для освобождения от обложения налогом международных операций между материнской и дочерней компаниями («participation exemption» rules); оценке уровня показателя соотношения долга и капитала («debt / equity» ratio), используемого в международном налогообложении для возможности использования ряда налоговых льгот. Определены финансовые и нефинансовые факторы, влияющие на выбор юрисдикции для учреждения холдинговых компаний. Так, среди финансовых факторов можно выделить наличие Соглашений об избежании двойного налогообложения между странами, в которых будут осуществляться предполагаемые операции; минимальные издержки по уплате налогов за счет особого налогового режима для холдинговых компаний, эффективная (конечная) ставка налогообложения; необходимость предварительной оценки издержек по созданию и функционированию компаний в иностранных юрисдикциях. Нефинансовые факторы включают репутацию юрисдикции в мировом сообществе, а также виды деятельности, разрешенные для осуществления холдинговыми компаниями в соответствующих юрисдикциях.

Систематизированы основные функции, возлагаемые на управляющую холдинговую компанию, с точки зрения налогообложения. Определены и обобщены основные цели выбора холдинга как организационной структуры для решения задач по оптимизации налогообложения, заключающиеся в консолидации активов компаний, организационном оформление группы компаний; прозрачности и понятности структуры для потенциальных кредиторов; создании инвестиционной привлекательности группы компаний; способствовании выявлению оптимальных источников финансирования компаний группы; минимизации налоговых последствий операций по привлечению кредитов; гибкости, мобильности структуры, возможности ее адаптации к изменяющимся условиям; расширении иностранной и национальной клиентской базы. Доказана основополагающая роль оптимизации налогообложения международной деятельности холдинговых компаний в планировании финансово-хозяйственных операций с целью достижения финансовой экономии в каждом отдельном структурном подразделении и холдинге в целом. Дан анализ современных форм и методов организации деятельности холдингов в ЕС в сфере налогообложения вследствие формирования единой концепции налоговой оптимизации в Европе и развитии интеграционных процессов в странах ЕС.

Обобщены и систематизированы основные отличия российских правил трансфертного ценообразования от установленных в странах ЕС, заключающиеся в том, что (1) в странах ЕС эти правила применяются лишь к сделкам с взаимозависимыми лицами, (2) в странах ЕС правила трансфертного ценообразования не применяются к операциям между резидентами, (3) в странах ЕС отсутствует формальное ограничение допустимого колебания цены, подобное российским 20% и, наконец, (4) в странах ЕС существует возможность заключения предварительных соглашений с налоговыми органами о ценовой политике («Advance pricing agreements»), в рамках которых налогоплательщику гарантируется спокойствие в течение определенного срока в обмен на обязательство применять цены в согласованных рамках.

Анализ мотивации для реструктуризации деятельности российских компаний в форму международного холдинга позволяет сделать вывод о том, что российское налоговое и гражданское законодательство является одним из сдерживающих факторов для признания конкурентоспособности России на мировом рынке при выборе места осуществления деятельности. Для повышения конкурентоспособности российского налогообложения, по мнению автора, необходимо установление более благоприятного налогового климата в общем и устранение ряда бюрократических требований (таких как необходимость огромной бумажной работы, практическая невозможность возврата переплаченных налогов из бюджета обратно налогоплательщикам, неавтоматизированный учет и необходимость подготовки большого числа отчетности, жесткие требования к формату используемых документов и т.д.), которыми в настоящий момент чересчур отягощен процесс налогового учета в российских компаниях

Помимо этого, необходимо отметить, что вплоть до настоящего момента ЕС фактически остается пионером среди крупнейших мировых межгосударственных объединений в части комплексного использования мер налоговой политики. При этом значительное количество нормативных и статистических материалов, выпущенных официальными органами ЕС и отдельными исследовательскими центрами и организациями, позволяет осуществить анализ предложенной темы на качественном теоретическом и эмпирическом уровне.

Структура работы определяется целями и задачами исследования. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, статистических приложений и таблиц, а также списка литературы и прочих источников.

В первой главе автор счел необходимым уделить внимание рассмотрению процесса формирования основных принципов и направлений налоговой оптимизации. В этой главе дается развернутое описание вопросов двойного" налогообложения и способов его устранения, а также определяются отличия налоговой оптимизации от уклонения от уплаты налогов.

Вторая глава посвящена рассмотрению структуры международного холдинга для повышения эффективности налогообложения группы компаний. В данной главе, в частности, осуществляется подробный анализ финансовых и нефинансовых факторов, принимаемых во внимание при структурировании международной деятельности холдинговых компаний. Анализ произведен на основе рассмотрения налогового законодательства и соответствующих документов органов ЕС. Помимо этого в данной главе рассматриваются основные проблемы выбора юрисдикции для учреждения управляющей компании холдинга; анализируются решения Суда ЕС по вопросам налогового планирования.

В третьей главе изучаются проблемы использования внутрифирменных механизмов оптимизации налогообложения, включая трансфертное ценообразование, и рассматривается современные тенденции использования оффшорных элементов в качестве способов налогового планирования. Помимо этого выявляется позиция государства в отношении применяемых налогоплательщиками способом налоговой оптимизации в странах ЕС. В главе также уделено особое внимание проблемам участия российских компаний в структуре международного холдинга, а также определены основные предпосылки (в дополнение к объективным экономическим целям) осуществления международной деятельности, и рассмотрены перспективы государственной налоговой политики в РФ.

В заключительной части работы автор обобщает основные результаты анализа развития отдельных областей налоговой оптимизации и формулирует вывод относительно роли и места налоговой оптимизации в осуществлении финансово-хозяйственной деятельности международных холдингов в странах ЕС, а также ее будущих перспектив с учетом общего направления политики ЕС.

В качестве информационного обеспечения настоящего исследования автор использовал следующие источники:

Материалы различных изданий на русском и английском языках;

Исследования, проведенные специалистами различных международных правительственных и негосударственных организаций;

Нормативные акты ЕС (учредительные документы, Директивы и т.д.), разъяснения действующего законодательства ЕС и исследовательские доклады Комиссии и прочих институтов ЕС;

Материалы, опубликованные в глобальной информационной сети Интернет, в том числе на официальном сайте ЕС - www.europa.eu.int и ОЭСР -www.oecd.org.;

Информационные базы данных по российскому и международному з аконо д ате л ьству;

Данные международной статистики.

1. Современная налогообложения концепция оптимизации

Диссертация: заключение по теме "Мировая экономика", Лысунец, Марина Валентиновна

Заключение

В заключительной части настоящего исследования автор хотел бы остановиться на основных выводах работы и обозначить собственную точку зрения на роль и место международного налогового планировании в экономической деятельности холдинговых компаний в странах ЕС, перспективах ее дальнейшего развития.

Структура международного холдинга часто используется как организационно-правовая форма осуществления международной деятельности компаний. Выбор формы холдинга в налоговом планировании может быть продиктован различными причинами и задачами. Это могут быть объективные предпосылки по мере развития бизнеса, когда организации превращаются в международные бизнес-группы, состоящие из множества фирм, или желание вывести часть активов из под налогообложения, используя при этом законно предоставляемые возможности международным налоговым законодательством.

Вне зависимости от первопричин осуществления международной деятельности, способы и механизмы оптимизации налогообложения, применяемые холдинговыми компаниями в странах ЕС и российскими компаниями, осуществляющими международную деятельность, одинаковы, с той лишь разницей, что предпосылки международного налогового планирования в изначально иностранном холдинге выглядят более обоснованными.

В любом случае основными целями образования холдинга как организационной структуры являются консолидация активов компаний, организационное оформление группы компаний; прозрачность и понятность структуры для потенциальных кредиторов; создание инвестиционной привлекательности группы компаний; способствование выявлению оптимальных источников финансирования компаний группы; минимизация налоговых последствий операций по привлечению кредитов; гибкость, мобильность структуры, возможность ее адаптации к изменяющимся условиям; расширение иностранной и национальной клиентской базы.

Выбор юрисдикции для инкорпорации управляющей компании осуществляется исходя из финансовых и нефинансовых факторов. Финансовые

166 факторы представляют собой минимальные издержки по уплате налогов за счет особого налогового режима для холдинговых компаний, предоставляемого законодательством в стране инкорпорации такой компании и минимальные издержки по созданию и функционированию холдинговых компаний.

Нефинансовые факторы включают, в первую очередь, репутацию юрисдикции в мировом сообществе, а также виды деятельности, разрешенные для осуществления холдинговыми компаниями в соответствующих юрисдикциях.

Репутация юрисдикции зависит от большого числа факторов, которые, в конечном счете, определяются положением юрисдикции в мировом экономическом сообществе. Наилучшую репутацию имеют страны, являющиеся членами признанных международных экономических и экономико-политических объединений (например, входят в состав ЕС и ОЭСР), поскольку такое членство является свидетельством приверженности государства традиционным экономическим принципам, дает преимущества в отношениях государства с остальными государствами этого объединения и в известной степени гарантирует предсказуемость и стабильность политической и экономической ситуации в государстве. Способы организации бизнеса в таких государствах хорошо понятны потенциальным инвесторам, которые в основном являются резидентами развитых государств. Соответственно, большинство компаний, желающих выйти на мировые рынки, используют европейские страны для регистрации своих холдинговых компаний. В настоящий момент учреждение холдинговой компании в Нидерландах является предпочтительным с налоговой точки зрения ввиду наличия в Нидерландах наиболее выгодного режима налогообложения для холдинговых компаний по сравнению с другими странами, относительно невысоких издержек по регистрации и функционированию по сравнению с другими странами, более выгодных условий в отношении освобождения от налогообложения дивидендов и прибыли от прироста капитала, наличия большого количества Соглашений об избежании двойного налогообложения с другими странами, отсутствия ограничений в отношении видов деятельности холдинговых компаний.

Одним из ключевых вопросов в налоговом планировании является трансфертное ценообразование. Интеграция и устранение препятствий на пути международного движения товаров, услуг и капитала, позволяет упрощать применяемые инструменты налогового планирования путем учреждения структурных подразделений в странах с льготным режимом налогообложения и перенос прибыли в эти юрисдикции.

Отличие российских правил трансфертного ценообразования от применяемых в Европе заключается в следующем. Во-первых, принципиальным является применение этих правил в странах ЕС лишь к сделкам с взаимозависимыми лицами. Во-вторых, в России, правила трансфертного ценообразования применяются также и к операциям между резидентами. В-третьих, в странах ЕС отсутствует формальное ограничение допустимого колебания цены, подобное российским 20%. С одной стороны, это показатель более стабильных условий ведения бизнеса, с другой — именно относительная неопределенность и постоянная угроза начала процедуры анализа трансфертных цен налоговыми органами служит одним из наиболее значимых факторов, заставляющих налогоплательщика самоограничиваться при разработке схем налогового планирования с применением трансфертного ценообразования.

В-четвертых, в странах ЕС существует возможность заключения предварительных соглашений с налоговыми органами о ценовой политике («Advance pricing agreements»), в рамках которых налогоплательщику гарантируется спокойствие в течение определенного срока в обмен на обязательство применять цепы в согласованных рамках. Это в какой-то мере определяет объем предстоящих налоговых платежей и выгодно и налогоплательщику, и налоговым органам. Такая возможность в некоторой степени нивелирует отрицательный фактор колебания цен. В России планируется введение аналогичных предварительных соглашений.

В-пятых, кроме адаптированных в России метода сравнимой неконтролируемой цены, метода «затраты плюс» и метода цены последующей реализации применяются еще два метода, основанные не на анализе цены сделки, а на разделении между сторонами по сделке полученной прибыли.

Говоря о вопросах налоговой оптимизации в целом, необходимо отметить, что в последнее время в Европе наблюдается смена отношения государства к механизмам налоговой оптимизации, применяемым налогоплательщиками, и в

168 настоящий момент в ЕС происходят процессы формирования единой концепции противодействия уклонению от уплаты налогов.

В последнее время Судом ЕС вынесено несколько решений, которые являются прогрессивными в данной сфере и определяют отношение государства к вопросу оптимизации налогообложения. В соответствии с позицией Суда, при злоупотреблении правом налогоплательщик не может получать преимущества и льготы, предоставляемые действующим законодательством исходя из основных принципов законодательства Союза. Соответственно, предпосылками действий налогоплательщиков должны являться деловые цели, а не желание получить исключительно налоговые преимущества.

Такие решения Суда ЕС, а также многочисленные конфликты с налоговыми органами по данному вопросу свидетельствуют о том, что в последнее время просматривается тенденция существенного изменения климата для налогового планирования с благоприятного на откровенно враждебный со стороны государства. Однако, по мнению автора, желание получить предоставляемые законодательством налоговые преимущества уже само по себе является экономической предпосылкой и на фоне возрастающего налогового бремени является оправданным способом налогового планирования.

Нарушения правил международного налогообложения представляет собой значительную и серьезную проблему, требующую ответной реакции со стороны государств, а также на уровне ЕС. Предполагается, что действия на национальном уровне будут включать в себя применение эффективных техник по устранению рисков, ужесточению штрафных санкций и т.д. Одновременно, предполагается принятие дополнительных мер относительно контроля использования оффшорных юрисдикций, включая контроль за бухгалтерскими и юридическими фирмами, инвестиционными банками и прочими учреждениями, предлагающими услуги относительно использования низконалоговых территорий для избежания налогообложения.

Большое внимание в настоящий момент уделяется вопросам международного сотрудничества в этой области. Такие действия предполагают обмен информацией по вопросам распознания новых налоговых схем и ответной реакции властей на

169 такие ситуации. Обмен информацией уже предусмотрен двусторонними соглашениями об избежании двойного налогообложения и в настоящее время планируется введение соглашений об информационном обмене с оффшорными территориями.

Тенденция показывает, что оффшорная деятельность претерпевает весьма существенные перемены из-за усиления ответных мер со стороны промышленно развитых государств. Большинство нынешних оффшорных зон будут вынуждены принять законы, по которым будет сокращена регистрация льготных компаний. А на смену оффшору должна прийти новая концепция защиты бизнеса от налогов. Новая методология должна строиться иа умелом использовании обыденных, используемых повседневно инструментов.

Однако, с другой стороны, в настоящее время оффшорное налогообложение представляет собой хорошо отлаженный бизнес, существование которого обуславливается экономическими и политическими интересами большого числа контрагентов, в том числе корпораций и банков, расположенных в развитых странах. С учетом этого, по мнению автора, полная ликвидация практики применения сверхнизких ставок налогообложения в мировом масштабе вряд ли возможна.

Также следует отметить, что страны и территории, признаваемые "налоговыми гаванями" и оффшорными зонами, имеют свои аргументы пользу сохранения существующих налоговых режимов. Использование низких налоговых ставок в оффшорных государствах или «налоговых гаванях» является объективной экономической необходимостью для таких территорий, поскольку это позволяет привлекать иностранные ресурсы и дополнительные доходы ввиду относительно малых размеров национальной экономики по сравнению с привлеченным в страну международным бизнесом, что, в свою очередь, способствует развитию национальных экономик.

В течение последних десятилетий в странах ЕС все больше набирает силу тенденция рассмотрения деятельности налоговых органов не только и не столько как органов, выполняющих исключительно контрольно-надзорные функции, но и содействующих налогоплательщикам. Эта тенденция выражается в

170 стимулировании большей открытости и доступности деятельности налоговых органов и полноценного информирования налогоплательщиков. Она также очевидна в свете общих административных реформ, направленных на эффективность системы государственного управления в целом и управления финансами в частности. При этом одной из задач является выстраивание надежных рабочих отношений между налоговыми органами и налогоплательщиками с признанием общей задачи — своевременной, минимально бюрократизированной уплаты налогов. Особое внимание при этом уделяется крупнейшим налогоплательщикам: во многих странах в налоговых органах создаются специальные подразделения, занимающиеся администрированием крупнейших налогоплательщиков по тем или иным направлениям.

Среди первостепенных мер государств в области налогового администрирования, необходимо отметить обмен опытом между налоговыми органами разных стран, в том числе информационный обмен с налоговыми органами оффшорных юрисдикций. В условиях единого экономического пространства налоговые органы также осознают необходимость предоставления и получения доступа к информационным ресурсам, включая информацию, находящуюся в распоряжении других исполнительных органов власти.

В настоящее время в РФ рассматривается ряд нововведений, которые позволят холдинговым компаниям в РФ использовать дополнительные возможности налогового планирования, такие как, например, предложение специального налогового режима, предполагающего уплату налога на прибыль с консолидированного финансового результата. Такая возможность представляет бесспорные преимущества: упрощается механизм консолидации прибыли, снижаются транзакционные издержи, инвестиционный процесс ускоряется, экономятся налоги за счет избежания двойного налогообложения одних и тех же доходов, общая структура бизнеса становится более гибкой. Это также способствует реинвестированию капитала, ранее вывезенного из РФ обратно в Россию. Введение данных налоговых изменений будет стимулировать иностранные холдинги к переводу части бизнеса в нашу страну.

Однако, данных введений недостаточно для создания в России холдинговой юрисдикции. Поскольку в Европе эти условия более выгодные, например, ниже входной порог для участия в капитале, возможность освобождения дохода при продаже акций при соблюдении периода владения.

Кроме того, планируются изменения, которые ухудшают положение налогоплательщиков. Так, в законодательство о трансфертном ценообразовании и порядке определения взаимозависимых лиц, которые расширяют трактовку понятия взаимозависимости фирм и дают инспекторам больше полномочий доначислять налоги по сделкам с нерыночными ценами. Также, предполагается рассматривать доход "контролируемой иностранной компании" (например, зарегистрированной в оффшоре дочерней компании российского юридического лица) как прибыль российской материнской компании и, соответственно, облагать ее налогом в РФ. Дополнительно планируется начать процесс пересмотра соглашений об избежании двойного налогообложения, большинство из которых, по мнению Минфина, не является эффективными для соблюдения бюджетных целей государства.

Хочется отметить, что планируемые меры российского правительства в отношении зарубежной деятельности российских компаний соответствует шагам, осуществляемым Европейским сообществом в данном направлении. Так, основными задачами государства, как в России, так и в странах ЕС, является ужесточение контроля за деятельностью компаний в оффшорных зонах, введение информационного обмена с такими территориями и внесение соответствующих изменений в законодательство.

Таким образом, очевидна смена приоритетов в налоговой политике государства РФ и сосредоточение на механизмах оптимизации налогообложения хозяйствующих субъектов, однако, по мнению автора, планируемые меры могут иметь более негативный эффект, чем позитивный, поскольку затрагивают наиболее часто используемые механизмы налогового планирования и ужесточают позицию государства по отношению к налогоплательщикам.

Для того, чтобы данные меры возымели свое действие, необходимо установление более благоприятного налогового климата в России, содействие налогоплательщикам со стороны налоговых органов и устранение ряда бюрократических требований (таких как необходимость огромной бумажной

172 работы, практически невозможность возврата переплаченных налогов из бюджета обратно налогоплательщикам, неавтоматизированный учет и необходимость подготовки большого числа отчетности, жесткие требования к формату используемых документов и т.д.), которыми в настоящий момент чересчур отягощен процесс налогового учета в российских компаниях.