Организационно-экономический механизм формирования финансово-промышленных групп в АПК тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Организационно-экономический механизм формирования финансово-промышленных групп в АПК"

На правах рукописи

КОРКМАЗОВА АЛЬБИНА БИЛЯЛОВНА

ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ МЕХАНИЗМ ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННЫХ ГРУПП В АПК

(иа материалах предприятий свеклосахарного подкомплекса Карачаево-Черкесской Республики)

Специальность 08.00.0S

- Экономика и управление народным хозяйством: экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами (АПК и сельское хозяйство)

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Зерноград 2003

Работа ьь" <лнена в Ставропольском государственном аграрном университете.

Нзучь.ли руководитель - доктор экономических наук,

профессор ГЛАДИЛИН А. В.

Официальные оппоненты — доктор экономических наук,

профессор БИНАТОВ Ю.Г.

кандидат экономических наук, доиент ЕРМАКОВА Н.Ю.

Ведущая организация - Кубанский государственный технологи'

ческий университет

Защита состоится 7 мая 2003 г. в 13 часов на заседании диссертационного совета ДМ 006.005.02 при Государственном научном учреждении «Всероссийский ордена Трудового Красного Знамени научно-исследовательский и проектно-технологический институт механизации и электрификации сельского хозяйства» (ВНИПТИМЭСХ) по адресу: 347740, г. Зерноград Ростовской области, ул. Ленина, 14, в зале заседаний Ученого совета.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ВНИПТИМЭСХ.

Автореферат разослан « » апреля 2003 года.

Ученый секретарь диссертационного совета, доктор технических наук, старший научный сотрудник

В.Ф.Хлыстунов

2-ооЗ-А

¿(¿о з

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Переход на рыночные принципы хозяйствования выявил необходимость создания и становления такого организационно-экономического механизма деятельности АПК, который бы максимально соответствовал условиям и требованиям рынка.

Ценовой диспаритет вынуждает сельскохозяйственных производителей либо реализовывать свою продукцию в непереработанном виде, либо строить собственные перерабатывающие цеха, что требует значительных капитальных вложений, а недостаточная глубина переработки ведет к потерям сырья. В то же время перерабатывающие предприятия теряют свою сырьевую базу и имеют незагруженные производственные мощности. Такие взаимоотношения с обеих сторон экономически неоправданны.

Это и определяет необходимость и важность поиска новых форм сотрудничества между отраслями АПК с включением в создаваемую систему финансовых структур. Во многих регионах Российской Федерации уже есть препе-денты формирования мощных интегрированных компаний, объединяющих весь цикл: от производства сельскохозяйственного сырья до сбыта конечной продукции - в форме агропромышленных финансовых групп (АПФГ)- Такие корпоративные структуры, участниками которых являются сельскохозяйственные производители, предприятия переработки, хранения и реализации, способны сконцентрировать трудовые, материальные и финансовые ресурсы для производства конечной продукции, восстановить паритет обмена между отраслями, добиваться снижения производственных издержек, согласовывать экономические интересы всех членов АПФГ и оперативно реагировать на изменения ситуации на рынке. При этом формируется система взаимного доверия и поддержки предприятий, основанная на экономической заинтересованности всех участников в конечном результате. Именно в этом направлении видится будущее развитие сельского хозяйства регионов РФ.

В связи с этим важное научное и практическое значение имеет определение места и роли финансово-промышленных групп в АПК. Актуальность и недостаточная разработанность вопросов создания и функционирования агропромышленных финансовых групп в сложившихся условиях хозяйствования определили выбор темы и направления исследования.

Состояние изученности проблемы. Теоретические и практические вопросы создания и развития интегрированных корпоративных структур получили довольно широкое освещение в трудах известных зарубежных и отечественных ученых.

Общие аспекты функционирования рыночной экономики, динамика ра^ вития интегрированных корпоративных структур и финансово-промышленного капитала рассматривались в трудах Дж.Бьюкенена, Х.Геймана. Р.Гильфердинга, Дж. Гобсона, М.Оппенгеймера и-друрнх-:-----1

Вопросам формирования и деятельнос^Ч^^^Щ^^^Ршленныч

групп большое внимание уделяли отечественные исследователи: Л.Абалкин, С.Батников, С.Глазьев, А-Зелтынь, ИЛарионов, ВЛенин, ЕЛенский, Е.Ни-севич, Ю.Петров, М.Туган-Барановский, С.111аталин, Ю.Якутии и другие.

Диссертант опирался и на труды отечественных ученых, непосредственно посвященные проблемам интеграции банковского и промышленного капитала в России, среди которых работы Ю.Винслава, В.Дементьева, В.Куликова, Г.Латышевой, А.Любинина, Л.Макаревича, А.Николаева, А.Тюриной, Э.Уткина, М.Эскиндарова, а также известных экономистов-аграрников, внесших значительный вклад в исследование интеграционных процессов в АПК: И.Андрюшиной, С.Горжанкиной, С.Гречанюк, Р.Гумерова. А.Назарчука, Г.Наумовой, В.Петрова, И.Ушачева, А.Югай, СЯгуткина и других ученых.

Вместе с признанием важности исследований следует отметить, что не- ,

достаточно изученными являются вопросы, связанные с организационно-экономическим механизмом создания ФПГ в аграрной сфере. Отсутствует единая методика оценки эффективности их функционирования, а также существует несовершенство правового обеспечения данного процесса.

Цели и задачи исследования. Целью настоящей диссертационной работы является научное обоснование теоретических и практических подходов к проблемам становления агропромышленных финансовых групп, разработка организационно-методических положений формирования и оценки эффективности их деятельности.

Достижение указанной цели потребовало постановки и решения следующих заоач:

- исследование процессов финансово-промышленной интеграции в России и зарубежных странах;

- определение предпосылок и условий интеграции агропромышленного и финансового капитала;

- раскрытие организационно-правовых аспектов формирования агропромышленной финансовой группы (АПФГ);

- обоснование необходимости создания АПФГ;

- проведение анализа финансово-экономических показателей деятельности предприятий - потенциальных участников группы;

- определение и обоснование методических положений механизма создания АПФГ;

. разработка организационно-экономического механизма формирования группы и усовершенствование методики оценки экономической эффективности ее создания и функционирования.

Предметам исследования являются организационно-методические и экономические проблемы создания агропромышленных финансовых групп и оценка их эффективности.

В качестве объекта исследования рассматривали сельскохозяйственные и промышленные предприятия, банки Карачаево-Черкесской Республики. Анализ экономики КЧР с позиций необходимости и возможностей интеграции

финансового, промышленного и сельскохозяйственного капиталов позволил выделить свеклосахарный подкомплекс как отрасль базирования проектируемой АПФГ.

Теоретической и методологической основой исследований послужили концепции, разработанные отечественными и зарубежными учеными, посвященные различным аспектам интеграции. В качестве нормативно-правовой базы использовали соответствующие законодательные акты - законы РФ, указы Президента и постановления Правительства РФ. Сложность избранной темы работы определяет необходимость проведения глубокой научной теоретической проработки содержания процесса интеграции и выявления синерпети-ческого эффекта, что предполагает достаточно широкое использование комплекса методов исследования: абстрактно-логического, статистико-экономиче-ского, монографического, сравнительного анализа, экономико-математического и других.

В качестве исходной информации использованы данные государственных статистических органов, материалы Министерства сельского хозяйства и продовольствия Карачаево-Черкесской Республики, годовые отчеты предприятий, нормативная и справочная литература, личные наблюдения автора.

Научная новизна исследования и защищаемые позиции. В диссертационной работе получены теоретические и практические результаты, определяющие новизну и являющиеся предметом защиты:

- изучены и систематизированы основные предпосылки и условия создания ФПГ в аграрной сфере, которые можно объединить в блоки правового, организационно-структурного и экономического характера;

- предложены меры совершенствования действующего законодательства в области регулирования деятельности финансово-промышленных групп;

- в процессе исследования выявлены основные условия, влияющие на эффективность создания и функционирования финансово-промышленных групп, а также предложена методика расчета основных показателей;

-разработаны организационные и методические предложения по формированию АПФГ на примере предприятий свеклосахарного подкомплекса и финансово-кредитных учреждений КЧР;

-предложен механизм ценообразования внутри группы и доказана его экономическая целесообразность;

-определены составляющие эффекта от совместной деятельности всех участников интеграционного процесса в рамках группы;

- уточнена и дополнена методика определения экономической эффективности создания и функционирования АПФГ.

Теоретическая и практическая значимость проведенного исследования определяется актуальностью поставленных задач и уровнем разработанности проблемы. Основные выводы и предложения могут служить теоретически» основой для дальнейшего исследования проблемы создания интегрированных корпоративных структур.

Практическое значение исследования заключается в том, что именно предлагаемый Еариант интеграции позволит стабилизировать деятельность предприятий свеклосахарного подкомплекса КЧР, повысить эффективность их производства, обеспечить конкурентоспособность конечной продукции.

Предложенная методика математического расчета соблюдения условий, влияющих на эффективность создания и функционирования АПФГ, во-первых, позволит каждому из участников оценить целесообразность своего членства в интеграционном процессе, во-вторых, определить объемы продукции, необходимой для бесперебойной работы всех участников технологической цепочки и корректировать их с учетом изменяющихся внутрихозяйственных и рыночных условий.

Апробация результатов исследования. Основные положения диссертационной работы докладывались и обсуждались на научно-практических конференциях преподавателей Ставропольской государственной сельскохозяйственной академии (Ставрополь, 2000, 2001, 2002 гг.), на Всероссийских научно-практических конференциях (Ставрополь, 2001,2002 гг.).

Публикации. По теме диссертации опубликовано семь научных статей, общим объемом 2 пл.

Объем и структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, выводов и предложений, списка использованной литературы, приложений. Основное содержание работы изложено на 176 страницах, содержит 24 таблицы, 7 рисунков, 4 приложения, список использованной литературы из 143 наименований.

Во введении обоснована актуальность темы диссертационной работы, определены ее цели и задачи, раскрыты научная новизна, предмет и объект, методы исследования, изложены практическая значимость и апробация результатов.

В первой главе «Теоретические основы формирования финансово-промышленных групп» раскрыта экономическая сущность финансово-промышленных групп, рассмотрен опыт зарубежных стран в сфере образования интегрированных корпоративных структур, обоснованы теоретические и практические подходы к условиям формирования и проблемам эффективности функционирования финансово-промышленных групп в Российской Федерации.

Во второй главе «Анализ и оценка факторов формирования финансово-промышленной группы в региональном АПК» исследован экономический потенциал сельскохозяйственных, перерабатывающих, финансово-кредитных организаций с позиций необходимости и возможностей их интеграции. Показана необходимость объединения материальных и финансовых ресурсов для создания единого замкнутого производственного процесса в форме агропромышленной финансовой группы по причине малоэффективной деятельности обособленных предприятий производственной и перерабатывающей сфер свеклосахарного подкомплекса. Конкретизированы основные мотивы участия в агропромышленной финансовой группе сельскохозяйственных предприятий, перерабатывающего завода и банков.

В третьей главе хСовершенствование элементов организационно-экономического механизма создания агропромышленной финансовой группы в свеклосахарном подкомплексе» определены основные направления совершенствования организационно-правовых основ создания и функционирования агропромышленной финансовой группы, их законодательной поддержки и внесения соответствующих корректив в процесс становления и функционирования. Разработаны предложения по регулированию экономических взаимоотношений внутри корпоративной структуры путем различных вариантов расчета трансфертных цен и дана оценка эффективности создания группы в аграрной сфере.

В заключительной части диссертации обобщены основные результаты исследования по проблеме становления и функционирования ФПГ в аграрной сфере, сформулированы конкретные предложения и рекомендации.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Преобразования, проводимые в интересах предприятий агропромышленного комплекса, привели к ряду негативных последствий из-за недооценки специфики аграрной сферы. В этой связи закономерно появление вариантов интегрирования предприятий агропромышленного комплекса на принципах, определяемых современными экономическими и юридическими условиями хозяйствования.

Исследования показали, что АПФГ, объединяющие в своем составе все технологические звенья от производства сельскохозяйственного сырья до реализации конечной продукции, являются наиболее эффективными и приспособленными к условиям рыночной экономики.

Организация интегрированного предприятия и его успешная деятельность - это многоэтапный процесс, который не может быть осуществлен без научного обоснования и разработки основных принципов и экономического механизма взаимоотношений между всеми предприятиями - участниками.

На основе анализа опыта создания российских ФПГ в диссертации был обоснован механизм, который определяет сущность основных процедур и условий их формирования (рис.1).

По нашему мнению, на первоначальных этапах становления интегрированной корпоративной структуры целесообразно привлечение предприятии, деятельность которых составляет вертикальную технологическую цепочку. Дальнейшее расширение круга участников возможно на последующих этапах развития группы на основании соблюдения критерия экономической эфшек!явности. При выборе предприятий - потенциальных участников интеграционного процесса - необходимо учитывать ограничения, установленные законодательством о ФПГ.

Очень важно, чтобы процессу формирования АПФГ предшествовал глубокий и всесторонний анализ экономики региона с целью выделения отрасли. которой технологическая и организационно-экономическая интеграция прел-приятий будет способствовать повышению эффективности и\ деятельности ,1 решению социально-экономических задач развития региона и страны.

По мнению автора, наиболее перспективные возможности создания АПФГ на территории КЧР имеет свеклосахарный подкомплекс.

Более пятидесяти сельскохозяйственных предприятий КЧР различных организационно-правовых форм занимаются выращиванием сахарной свеклы. Но практика последних лет свидетельствует, что на пути свекловодства было создано немало преград, во многих хозяйствах производство этой культуры при существующем уровне урожайности нерентабельно, и они вынуждены сокращать площади посева. Среди свеклосеющих предприятий в качестве потенциальных участников проектируемой АПФГ было отобрано шестнадцать хо- « зяйств. Основные экономические показатели деятельности свеклосахарного подкомплекса КЧР приведены в табл. 1.

Таблица 1

Показатели экономической эффективности производства и переработки

сахарной свеклы в Карачаево-Черкесской Республике

! Показатели Годы 2001 к

1997 1998 1999 2000 2001 1997,%

Произведено сахарной свеклы, тыс. ц 793 638 672 587 719 90,6

Затраты на производство, тыс. руб. 14671 16205 24595 29702 41989 286,2

Передано в переработку, тыс. ц 723 588 604 517 616 85,2

Полная себестоимость сахарной свеклы, переданной в переработку, тыс. руб. 17279 19110 30623 32984 42134 243,8

Выход сахара, тыс. ц 65 52,1 52,7 44,8 52^ 80,7

Цена реализации 1 ц сахара, руб. 287 405 695 756 935 325,8

Реализовано сахара, тыс. ц 65 52,1 52,7 ] 44,8 52^ 80,7

Выручка от реализации, тыс. руб. 18655 21100 36626 33868 49088 263,1

Прибыль от реализации сахара • всего, тыс. руб. 1376 1990 6003 884 6954 5053

на 1 га посева сахарной свеклы, 283 455 1192 232 1729 610,9

руб. на 1 га пашни, руб. 90 127 528 89 638 '708,8

Уровень рентабельности, % 7,9 10,4 19,6 гв 16^ X

Установлено, что связь между сельскохозяйственными предприятиями и заводом отличаются нестабильностью и ведет к возникновению негативных тенденций: сокращение производства сахарной свеклы и свекловичного сахара, ухудшение финансового состояния, усугубление отраслевых и межотраслевых проблем, усложнение взаиморасчетов, что в конечном счете дестабилизирует рынок сахара.

Становится очевидным, что существующие взаимоотношения в рамках свеклосахарного подкомплекса требуют детальной проработки в направлении обоснования конкретного вклада участников в конечный результат, а дальней-

Исследование рынка в целях получения маркетинговой информации | по видам продукции участников ФПГ, выявление текущего

и перспективного спроса I

* —'

Принятие предварительного решения о составе группы, |

направлениях специализации ,

Выбор организационно-правовой формы создания центральной компа- |

нии, ее структуры, разработка принципов взаимодействия промышлен- |

ных, сельскохозяйственных предприятий и финансово-кредитных |

учреждений ; У

Выявление, оценка и анализ слагаемых потенциальной

_эффективности ФПГ_:

▼

Формирование концепций деятельности, механизма управления

будущей ФПГ, их согласование с участниками ,

У " --

Разработка и подписание договора о создании ФПГ ' У

Предоставление центральной компанией ФПГ в полномочный государст-! венный орган пакета документов, необходимых для государственной ре-, гистрации, включая заключение федерального антимонопольного органа |

.....У

Проведение экспертизы и государственная регистрация с включением в государственный реестр ФПГ

Рис. 1. Механизм создания финансово-промышленных групп

шее использование давальческой схемы приведет к окончательному свертыванию сырьевой базы свеклосахарного производства.

Постепенное отчуждение производителей сырья от перерабатывающего завода отрицательно сказалось на экономических показателях работы последнего.

Объем переработанной сахарной свеклы в 2001 году составил 897 тыс. ц против 1023 тыс. ц в 1997 году. Исследования выявили, что при существующей перерабатывающей мощности ОАО «Эркен-Шахарский сахарный завод» 4800 тонн в сутки фактическая выработка в отдельные дни в напряженный период достигает 5000-5200 тонн в основном за счет снижения потерь и более полной загрузки оборудования. За это же время коэффициент использования производственных мощностей сократился с 0,87 до 0,80. Очевидно, что в первую очередь это связано с изменением объемов переработки сырья. Технологическая оснащенность завода также не способствует рациональному использованию и сохранности свеклы из-за несоответствия современным требованиям.

Затраты завода на переработку возросли почти в два раза - с 11526 до 22155 тыс. руб., в то время как объем сырья, поступившего в 2001 году, по сравнению с 1997 снизился на 12,4%. Соответственно уменьшился выход сахара на 16,9, патоки - на 13,0 и жома - на 11,6%. Вместе с тем сложившийся уровень компенсации затрат по переработке давальческого сырья не всегда позволяет заводу окупить свои затраты, в 1998 и в 2000 годах производство сахара для завода было убыточным. Уровень убыточности в эти годы был соответственно 34,6 и 33,5%.

Необходимы меры, которые способствовали бы значительному улучшению состояния дел в отрасли свеклосахарного производства. Одной из таких мер следует считать изменение организационно-экономической структуры свеклосахарного подкомплекса путем создания агропромышленной финансовой группы.

Обоснование перспективной структуры, параметров экономического механизма и необходимой социально-экономической среды развития АПФГ предполагает анализ финансового состояния и экономической эффективности функционирования потенциальных участников группы.

В связи с этим в диссертации большое место отводится исследованию финансового состояния предприятий.

Проведенная финансово-экономическая экспертиза сельскохозяйственных предприятий свидетельствует, что 11 хозяйств - финансово устойчивые, 5 хозяйств - неплатежеспособные с перспективой развития. Основная проблема всех предприятий заключается в низкой рентабельности продаж, невысокой обеспеченности быстрореализуемыми активами.

Постатейный сравнительный анализ абсолютных показателей, показателей структуры и динамики баланса ОАО «Эркен-Шахарский сахарный завод» позволяет сделать следующие выводы: финансовое положение предприятия критическое, деятельность убыточна, баланс неликвиден, происходит умень-

шение собственного и увеличение заемного капиталов. Без кардинальных мероприятий по реорганизации работы завода сохранение производства не представляется возможным.

Вместе с тем, данное предприятие является градообразующим, и развал его приведет в негативным социальным и экономическим последствиям в КЧР.

Таким образом, проведенный финансово-экономический анализ потенциальных участников проектируемой АПФГ подтверждает, что в сложившихся условиях деятельность обособленных сельскохозяйственных и перерабаты-ф | вающих производств стала малоэффективной.

С установлением паритетных отношений в рамках АПФГ между сельскохозяйственными н перерабатывающими организациями возникают все предпо-¥ сылки. для наращивания объемов производства и переработки продукции.

В современных условиях экономическая эффективность функционирования корпоративных групп определяется не только связью сферы производства и -переработки, а и действующим финансово-кредитным и налоговым механизмами. Поэтому отношения между кредитно-финансовыми и остальными участниками являются определяющими для развития многих АПФГ. Существенным недостатком многих интегрированных формирований является то, что банки-участники занимают осторожно-выжидательную позицию относительно креди- • тования проектов. Среди банков потенциальных участников АПФГ необходимо отобрать только те, которые обеспечат реальную поддержку остальным участникам АПФГ.

На территории КЧР функционируют семь коммерческих банков. На основе данных баланса каждого из них мы провели анализ и сравнение по трем аспектам: 1) сумма активов, 2) собственный капитал, 3) балансовая прибыль - и составили рейтинговую оценку банков (табл. 2).

Проведенные исследования показали, что у большинства исследуемых банков - потенциальных участников АПФГ- некачественная структура кредит-I ных вложений и все выбранные банки имеют до различной степени обострен-

| ные проблемы. Наиболее пригодными для целей нашего исследования являют-

V, ся три банка КЧР: «Кавказ-Гелиос», «Кавказпромстройбанк», «Развитие».-. Од-

нако становится очевидным, что ни один из вышеназванных банков не в состоянии в единственном числе стать участником группы, что обусловлено их низкими инвестиционными ресурсами и недостаточно развитой инфраструктурой. Эти небольшие коммерческие банки не могут, вступая в АПФГ, рисковать всем своим капиталом. Их стратегия участия будет сводиться к роли ссудного учреждения, претендующего на прибыль независимо от того, получена ли она от совместной деятельности группы или нет.

Поэтому формированию региональной АПФГ должна предшествовать интеграция территориальных коммерческих банков. В диссертации подробно рассматриваются различные варианты объединения банков с учетом их специфики, финансового состояния, выполнения нормативов ЦБ РФ, указаны преимущества и недостатки каждой формы интеграции.

Таблица 2

Рейтинг банков в разрезе наиболее общих показателей_

Место (рейтинг банка)

«Кавказ- «Кав- «Текс- «Ала- «Разви- «Лак- «Ме-

Показатели промстройбанк» каз-Гелиос» банк» ния» тие» од» неджер»

Валюта баланса 2 1 5 б 3 4 7

Уставной капитал 2 1 5 6 3 4 7

Прибыль 1 2 5 • 6 3 4 7

Нормативы ЦБ РФ 2 1 7 5 4 3 6

Участие в дочерних и 2 1 5 6 3 4 7

зависимых АО

Обязательные резервы по счетам в ЦБ 2 1 '5 6 3 4 7

РФ

Кредиты предоставленные (кроме МБК) 3 1 .4 7 2 5 6

МБК 1 2 4 6 3 7 5

Кредиты, непогашенные в срок 6 7 3 1 4 5 2

Средства на счетах клиентов 1 2 5 6 4 3 7

Выпущенные балками ценные бумаги - - • - - - - -

По мнению штора, в становлении и эффективной деятельности АПФГ |

должны быть заинтересованы все ее участники: сама группа, региональная администрация, государство. В ходе исследования выявили, что реализация этих интересов возможна на базе решения трех групп проблем: правовых, организационных, экономических.

Юридической основой создания ФПГ в РФ служит пакет нормативно-правовых актов, анализ которых приведен в диссертационной работе. С учетом отмеченных содержательных моментов в анализируемых законодательных актах можно сделать вывод, что на данный момент практически закончилось создание правовой базы ФПГ, регламентирующей все аспекты деятельности и основы построения внутренних и внешних взаимоотношений участников группы. Однако, несмотря на то, что каждый последующий документ, посвященный ФПГ принимался или с учетом недоработок предыдущего или исходя из необ- !

ходимостей соответствующей экономической ситуации, достаточно тяжело найти основную идею, которая бы объединяла их все. }

По нашему мнению, дальнейшее развитие нормативно-правовой базы должно основываться на тесном сочетании государственных интересов с инте- I

ресами участников групп.

В диссертации устанавливается, что в этой группе проблем основными направлениями решений являются следующие:

- упрощение процедуры регистрации региональной АФПГ;

- ускорение принятия соответствующих законов, обеспечивающих инфраструктуру рынка, а также совершенствующих условия создания и функционирования АПФГ;

- устранение противоречий между отдельными статьями законодательства о ФПГ и нормами действующего общего законодательства;

- реализация всех продекларированных мер государственной поддержки ФПГ.

Сложность и многоаспектность проблемы создания АФПГ заключается в ^ решении не только правовых, но и организационных вопросов. Взаимоотноше-

ния участников группы можно свести к сотрудничеству и конкуренции. Исходя из этого, при формировании АПФГ необходимо соблюсти ряд важных условий, - от которых зависит в дальнейшем жизнеспособность объединения. В процессе исследования нами разработана система условий, соблюдение которых будет способствовать более тесному переплетению технологически взаимосвязанных аграрного, промышленного и финансового капиталов и повысит результативность деятельности АПФГ (табл. 3).

Таким образом, следует отметить, что успешная деятельность предприятий агропромышленной финансовой группы во многом зависит от соблюдения всех перечисленных условий, главным из которых, как мы считаем, выступает принцип экономической выгоды каждого предприятия от совместной деятельности.

Как показал анализ условий становления ФПГ в Российской Федерации, эффективное функционирование группы невозможно без квалифицированных кадров. По нашему мнению, вопросы, касающиеся распределения прав собст-* венности, обеспечения управляемости, согласования интересов, повышения ка-

чества корпоративного управления, привлечения внешних инвесторов, должны рассматриваться заблаговременно.

В диссертации проведен сравнительный анализ строения ФПГ. В результате пришли к выводу, что на первоначальных этапах становления группы желательно использовать «мягкие» формы (консорциум, стратегический альянс, союз) объединения предприятий. Как только «мягкие» способы обеспечения управляемости исчерпают свои возможности для эффективного ведения бизнеса, желательно применение более «жестких» (холдинг, концерн).

При выборе организационно-правовой формы центральной компании следует учитывать, что выбор, о котором идет речь, весьма существенен в системе предпосылок, определяющих степень объединения и уровень реализации корпоративного интереса участников АПФГ, структуры управления группой, формы и эффективность ее взаимодействия с рынком. В работе подробно изложены достоинства и недостатки каждой из организационно-правовых форм центральной компании (ОАО, ЗАО). Рассмотрены основные функции компании

Условия"

Условия, определяющие экономическую эффективность создания и

Аналитическая зависимость

Функци Су

онирования АПФГ

1«блица 3

Обоюдная экономическая выгода

_Сущность_______

Данное условие предполагает, что при создании АПФГ' каждый из участников должен получить доход в {»счете на единицу затраченных средств больше, чем при альтернативных вариантах собственного развития и больше, чем имеют предприятия-конкуренты, не входящие в состав корпоративной структуры.

Если данное условие не будет соблюдаться, то существует вероятность распада интегрированной структуры, даже при наличия давних межхозяйственных связей.

д

«2_

„ „ 3 ад. 3 AB

где Дмгг Дфпг - доход и затраты от участия в финансово-промышленной группе; ДавЗлв -доход и затраты от участия в альтернативных вариантах.

Равная окупаемость затрат

Прибыль группы, полученная после всех хозяйственных операций н реализации конечной продукции, должна распределяться между участниками на единой основе с учетом величины затраченных средств. Таким образом, окупаемость затрат на всех этапах интеграционного процесса должна быть равнозначной. В случае несоблюдения этого условия между участниками возникнут противоречия, что в конечном итоге приведет к распаду АПФГ.

где Пкп.Зп) - прибыль ■ затраты по конечному продукту; Пстп.Зстп - прибыль и затраты структурного товаропроизводителя.

Пропорцией налыюе развитие производственных мощностей участников ФПГ

Объединение предприятий в Ф1ТГ предполагается по вертикальной технологической цепочке. Одной из причин участия в ФПГ сельхозтоваропроизводителей является полная реализация товарной продукции. Перерабатывающее предприятие ставит своей целмо стопроцентную загруз ку оборудования. Произведенная конечная продукция реализуется через торговую сеть. Исходя из интересов отдельных участников интеграцнон ною процесса, производственная н сбытовая мощности каждого преды' дущего участника должна соответствовать производственным мощностям последующего звена.

Непрерывное использование оборудования

К.

где

Кио- коэффициент исложзовання оборудовав ния; Тф,Тн - фактическое и плановое время загрузки оборудования.

Важным резервом снижения затрат является полноценная загрузка оборудования всех участников АПФГ'. Коэффициент использования оборудования, равный I, является идеальным показателем. Если расчетное значение коэффициента менее единицы, то производственное оборудование используется неэффективно.

где Kay - коэффициент оптимального колнчест ва участников; Рф,Ро - фактическое н оптимальное число участников АПФГ.

При вхождении в состав группы нредпршпий и организаций, которые не предполагают заключать долпэвремеш'ые и конструктивные связи с другими¡участниками или пока чегко не представляют своих нем и задач в составе AI1ФГ, эффективность нитрированной деятельности снижается. В данном контексте очень важной, особенно в период становления, является ликвидация излишних звеньев. При значащи коэффициент более единицы спиюшггся очевидным наличие лишних участников, нртмежуго'шых звеньев, деятельность которых приводит к сии-женню или даже M<rivpe;iptiobuiH._

Оптималь-аое количество участников АПФГ

э

и применяемые ею финансовые, правовые н организационные механизмы, позволяющие увязать интересы всей группы с интересами каждого отдельного предприятия, входящего в ее состав.

Для сохранения группы как целого под влиянием внешних и внутренних воздействий необходима относительная устойчивость структуры управления. Предлагаемый в диссертации вариант, предусматривающий управление группой с позиции двух уровней и избрание совета управляющих АПФГ из числа общего собрания учредителей, является наиболее оптимальным, так как позволит избежать борьбы за власть и дублирования функций. Для повышения степени управляемости группы необходимо в договоре о создании АПФГ определить компетенцию каждого из управляющих органов.

Кроме этого, на формировании АПФГ сказываются и проблемы экономи-ч ческого характера, связанные с производственными и финансовыми отноше-

ниями предприятий-участников между собой и другими хозяйствующими - субъектами.

Формирование интегрированного предприятия и его успешное функционирование невозможно без научного обоснования и разработки основных принципов и экономического механизма взаимоотношений между всеми предприятиями-участниками. В связи с этим в диссертации большое место отво- ■ дится исследованию внутри групповой политики цен, которой, как мы считаем, принадлежит ведущая роль в системе экономических отношений интегрированных формирований.

Корпоративный ценовой механизм АПФГ предполагает, что предприятия внутри структуры, представляющие технологическую цепочку, рассчитываются между собой за поставляемую продукцию не по рыночным ценам, а по внутренним - трансфертным ценам. Ценовая политика АПФГ должна включать правила установления трансфертных цен и перечень условий, при которых они могут изменяться, для исключения вероятности принятия неэффективных, дисфункциональных с точки зрения согласования интересов участников группы.

В механизме функционирования АПФГ важными являются положения о распределении совместно полученного дохода, которые могут быть различными в зависимости от конкретных условий функционирования группы. В проектируемой нами АПФГ мы предлагаем использовать модель взаиморасчетов по мелодике А.М.Югай и В.А.Петрова, представленной в работе «О финансово-промышленных группах в аграрной сфере».

Слабое место многих проектов агропромышленных финансовых групп -дефицит внимания к их специфике как объектов оценки эффективности. Особенность этих корпоративных хозяйствующих структур - достаточно широкий спектр деятельности, что порождает трудности при учете и оценке результатов функционирования АПФГ. Анализ литературных источников и конкретного опыта оценки эффективности интегрированных корпоративных структур подводит к выводу о том, что целостная методология пока отсутствует.

В связи с этим для решения данной проблемы предлагаем оценивать эф-

феггиьяость по трен направлениям:

- эффективность агропромышленной финансовой группы как целого;

- показателя, характеризующие финансовые результаты деятельности ЦК и каждого участника группы;

- прямые показатели эффективности разных блоков АПФГ: производственного, финансового, торгового, научно-исследовательского.

Проведенное исследование показало, что эффективное создание и функционирование агропромышленной финансовой группы, целью которой является развитие свеклосахарного подкомплекса и экономики КЧР, зависит от решения правовых, организационных и экономических проблем.

В диссертации предложен проект создания агропромышленной финансовой группы в КЧР, основные программные мероприятия по которому представлены в табл. 4.

Таблица 4

Программные мероприятия по созданию технологической базы агро-

промышленной финансовой группы в свеклосахарном подкомплексе КЧР

Мероприятия . Всего на 2003-2004 гг., млн.руб. На 2003 г., млн. руб. На 2004 г., млн.руб.

Проведение комплекса агротехнических мероприятий по увеличению посевной площади, всего минеральные удобрения семена сахарной свеклы средства защиты растений 50,0 20,0 10,0 20,0 60,0 20,0 10,0 20,0 :

Создание сети машинно-технологических станций, а также реконструкция и обновление материально-технической базы сельскохозяйственных предприятий 380,0 200,0 180,0

Создание новых свеклопунктов на базе ОАО «Эркен-Шахарский сахарный завод» 20,0 15,0 5,0

Итого 450,0 265,0 185,0

Основные экономические показатели реализации проекта АПФГ рассчитаны и приведены в диссертационной работе и свидетельствуют, что окупаемость проекта - 5 лет, при индексе прибыльности 23%.

. Данный проект имеет также и федеральное значение, так как позволит реализовать следующие направления:

- постепенное, по мере освоения объемов производства и переработки сахарной свеклы, снижение доли дотаций КЧР из федерального бюджета, связанных с реализацией проекта;

- за счет занятости населения достижение социально-политической стабильности в регионе для обеспечения долговременных стратегических интересов Российской Федерации на Северном Кавказе и скорейшего преодоления кризиса в социально-экономической сфере.

Выводы ■ предложения

Проведенные исследования по механизму создания АПФГ позволяют сформулировать следующие выводы и предложения:

1. Отсутствие единой эффективной экономической политики и недооценка специфики агропромышленного комплекса при разработке и реализации программы приватизации привели к ряду негативных последствий, среди которых следует отметить:

- дезинтеграцию интересов партнеров по линии производство - переработка - реализация продукции;

- свертывание бюджетного финансирования;

- дефицит управляемости развития технологически связанных предприятий;

* ослабление позиций в отношении реализации программ НИОКР;

- ухудшение демографической обстановки на селе и социально-экономического положения работников сельского хозяйства;

- нарастание кризисных явлений в агропромышленном комплексе.

В этой связи одним из приоритетных направлений решения существующих проблем ЛПК является создание кооперационной и интегрированной системы в форме агропромышленной финансовой труппы. Функционирование АПФГ является выражением прогресса современного общественного произ-. водства и одновременно условием его дальнейшего развития.

Организационно-экономический механизм АПФГ позволяет участникам реализовать целенаправленное развитие и устойчивое функционирование; разрабатывать перспективные программы и реально их осуществлять на основе интеграции производства и получения инвестиционных ресурсов; пополнять оборотные средства и обновлять основные фонды; расширять рынки сбыта продукции; разворачивать широкомасштабные НИР в области сельского хозяйства; использовать производственную интеграцию в контексте задач эффективного противостояния резким колебаниям экономики.

2. Проведенный анализ экономики свеклосахарного подкомплекса Карачаево-Черкесской Республики как объекта базирования проектируемой АПФГ показал необходимость объединения материальных и финансовых ресурсов для создания единого замкнутого производственного процесса по причине малоэффективной деятельности обособленных предприятий производственной и перераба-! '.¡вающей сфер. Исследование • финансово-экономического состояния предприятий свеклосахарного подкомплекса КЧР показал, что:

- из 16 хозяйств - потенциальных участников АПФГ - только 11 финансово устойчивые, 5 хозяйств - неплатежеспособные с перспективой развития;

- предприятие перерабатывающей промышленности переживает «сырьевой кризис», причиной которого является снижение эффективности производства сахарной свеклы;

- сахарный завод на данный момент неплатежеспособен.

3. Анализ финансово-кредитных учреждений КЧР был проведен с целью определения их возможностей участия в проектируемой АПФГ, при этом получены следующие результаты:

- из семи коммерческих банков ни один не в состоянии в единственном числе стать участником группы из-за низких ресурсно-инвестиционных веч-

можностей и неразвитой инфраструктуры;

- для более эффективной деятельности АПФГ необходимо консолидировать капиталы банков - потенциальных участников группы;

- рейтинговая оценка позволила выделить банки, участие которых позволяет обеспечить реальную финансовую поддержку предприятий.

4. В настоящее время одной из основных причин недостаточно высокой эффективности региональной АПФГ является недоработка на федеральном уровне правовых, организационных и экономических аспектов создания и функционирования интегрированных корпоративных структур. Решение данной проблемы должно предусматривать упрощение процедуры регистрации: отменить «разрешительный» и установить «заявительный» характер регистрации; исключить разработку сверхсложного организационного проекта; отме-

• нить проведение антимонопольной экспертизы; налоговые льготы, продеклари-

• рованные участникам АПФГ и группе как единому целому, должны быть отражены не только в специальных законах о ФПГ, но и в Налоговом, Гражданском кодексах РФ и других законодательных актах.

5. Для эффективного становления АПФГ необходимо отрегулировать отношения управляющих органов между собой и другими участниками группы. Предложенная автором схема управления АПФГ с позиций двух уровней может быть применена в процессе управления деятельностью интегрированных корпоративных структур как на начальных этапах их становления, так и в дальнейшей деятельности. Следует учитывать, что в процессе развития группы может происходить упрощение или усложнение ее структуры, при этом должны упорядочиваться связи между элементами в соответствии со складывающимися внутренними и внешними условиями.

6. формирование АПФГ предусматривает пересмотр ценового механизма, в частности, предлагаются различные методики расчета трансфертной цены. При выборе способа расчета цены необходимо учесть, что его применение эффективно в случае единства цели и задач участников группы с общей стратегией интегрированного формирования.

7. Недостаточная теоретическая и методологическая база ведет к существенным недостаткам и ошибкам при практической организации АПФГ, что приводит к неустойчивости и нежизнеспособности многих групп, ведущих «де-факто» к их развалу. Совершенствование процесса становления и функционирования АПФГ должно происходить в законодательной и нормативно-методической сфере. Разработанные методические положения механизма создания АГ1ФГ являются решением этой важной прикладной задачи.

АПФГ специфичны в плане оценки эффективности их работы. Основа трудностей, возникающих при оценке и учете результатов их функционирования, - это широкий спектр деятельности. Оценку эффективности создания и развития АПФГ целесообразно проводить на основе разделения показателей общей эффективности группы как структуры и показателей, эффективности конкретных участников и отдельных блоков АПФГ.

9. Проектируемая агропромышленная финансовая группа основана на развитии свеклосахарного подкомплекса Карачаево-Черкесской Республики и является стратегическим планом реализации конкурентных преимуществ региона и максимального использования возможностей данного направления в

АПК. Реализация проекта будет способствовать повышению эффективности деятельности всех участников группы и позволит решить многие проблемы бюджетной и социальной сфер.

Основные положения диссертации опубликованы в следующих работах:

1. Коркмазова А.Б. Условия и перспективы формирования финансов ^ промышленных групп в АПК / А.Б. Коркмазова // Рыночная трансформация аграрного сектора экономики: Сб. науч. тр. / Ставроп. ГСХА,- Ставрополь, 2001,-С. 109-112.

2. Коркмазова А.Б. Роль и функции кредитно-финансовых учреждений в ФПГ I А.Б. Коркмазова И Совершенствование организационно-экономического механизма функционирования институциональных структур в региональных АПК: Сб. науч. тр. / Ставроп. ГСХА. - Ставрополь, 2001. - Ч. 2,- С. 17-21.

3. Коркмазова А.Б. Правовые условия создания и функционирования финансово-промышленных групп / А.Б. Коркмазова // Человек и общество на Кавказе. Проблемы правового бытия: Материалы Всероссийской научно-практической конференции (15-17 октября 2001 г.) / Ставроп. ГАУ. - Ставрополь, 2002. - С.52-58.

4. Коркмазова А.Б. Трансфертное ценообразование в финаж'.во-промышленной группе-/ А.Б. Коркмазова, C.B. Дннякова И Основные тенденции развития экономики и пути ее реформирования: Сб. науч. тр. / Сгавроп. ГАУ. - Ставрополь, 2002. - ч' 2.- С. 37-39.

5. Коркмазова А.Б. Роль центральной компании в управлении финансово-промышленной группой / А.Б. Коркмазова // Основные тенденции развития экономики и пути ее реформирования: Сб. науч. тр. / Ставроп. ГАУ. - Ставрополь, 2002. - Ч" 2.- С.40-44.

6. Коркмазова А.Б. Кредитно-финансовые учреждения в ФПГ / А.Б.Коркмазова // Основные тенденции развития экономики и пути ее реформирования: Сб. науч. тр. / Ставроп. ГАУ. - Ставрополь, 2002. - Ч. 2.-С. 45-50.

7. Коркмазова А.Б. Объективные предпосылки для соединения финансового и агропромышленного капитала / А.Б. Коркмазова // Финансово-экономический механизм региона и его развитие в современных условиях: Сб. науч. тр. / Ставроп. ГАУ. - Ставрополь, 2002. - С. 277-279.

Подписано к печати 31.03.03 г. Формат 60x84 1/16. Объем 1 пл. Тираж 110 экз. Заказ Б -2003 Печатно-множительная группа ВНИПТИМЭСХ

V 6160

о£-/|

é( éo

II

I

'i

i

I

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Коркмазова, Альбина Биляловна

i Стр.

Введение

Глава 1. Теоретические основы формирования финансово-промышленных групп 8 1.1. Экономическое содержание понятия «финансово-промышленная группа» 8 ^ 1.2. Объективные предпосылки и условия для соединения финансового и агропромышленного капитала

1.3. Структура управления финансово-промышленной группой

Глава 2. Анализ и оценка факторов формирования финансово-промышленной группы в региональном АПК

2.1. Экономические предпосылки и условия создания агропромышленной финансовой группы

2.2. Анализ и оценка производственной подсистемы

2.3. Развитие и формирование производственной инфраструктуры

2.4. Анализ состояния и развития финансовой среды региональных коммерческих банков

Глава 3. Совершенствование элементов организационно-экономического механизма создания агропромышленной финансовой 110 группы в свеклосахарном подкомплексе

3.1. Организационно-правовые аспекты создания агропромышленной 110 финансовой группы

3.2. Методика оценки эффективности создания и функционирования агропромышленной финансовой группы

I 3.3. Оценка эффективности создания и функционирования агропромышленной финансовой группы

Диссертация: введение по экономике, на тему "Организационно-экономический механизм формирования финансово-промышленных групп в АПК"

Актуальность темы исследования. В сложившихся финансово-экономических условиях обособленно действующие сельскохозяйственные и промышленные предприятия, обслуживающие и торговые фирмы, рыночные структуры, управляющие органы не могут обеспечить устойчивости производственной, финансовой и социальной сфер.

Как известно, в силу ряда причин переход на рыночные принципы хозяйствования в агропромышленном комплексе сопровождается экономически немотивированным перераспределением совокупных доходов от производства и реализации продукции в пользу несельскохозяйственных отраслей, занятых переработкой сельскохозяйственного сырья и доведением готовых продуктов питания до конечного потребителя.

Ценовой диспаритет вынуждает сельскохозяйственных товаропроизводителей либо сворачивать производство, либо искать альтернативные каналы сбыта продукции. В свою очередь, по мере развития такого процесса, перерабатывающие предприятия, лишаясь традиционных сырьевых зон, также уменьшили объемы производства.

Это и определяет необходимость и важность поиска новых форм сотрудничества между отраслями АПК. В связи с хронической нехваткой в современном АПК оборотных средств и инвестиционных ресурсов на первый план выходит развитие интеграционных процессов между взаимодействующими сторонами с включением в создаваемую систему финансовых структур. Создаваемые такого рода объединения в сфере АПК получили названия агропромышленных финансовых групп (АПФГ).

Несмотря на накопленный опыт в агропромышленном комплексе России функционирования крупных высокоинтегрированых формирований, процесс создания АПФГ сдерживается множеством ограничений. Отсутствие научно обоснованной правовой базы и соответствующих гарантий учредителей этих корпоративных форм создает сложности в юридическом оформлении. Недостаточный уровень разработанности этой научной проблемы проявляется в отсутствии ясности в пределах корпоративной структуры, нерешенности вопросов организационных и финансовых взаимоотношений между участниками.

Проблемы развития хозяйственных корпоративных объединений рассматривались многими отечественными и зарубежными учеными. Общие вопросы функционирования многоукладной экономики, развития корпоративных структур и финансово-промышленного капитала освещены в трудах известных зарубежных исследователей МБлауга, Дж.Бьюкенена , Х.Геймана, Р.Гильфердинга, Дж. Гобсона, Л.Лифмана, Г.Ньюмана, М.Оппенгеймера, Р.Фитча и других.

Вопросам создания и функционирования ФПГ достаточно большое внимание уделяли отечественные исследователи, среди которых Л.Абалкин, С.Батчиков, С.Глазьев, А.Зелтынь, И.Ларионов, Е.Ленский, В.Ленин, Е.Нисевич, Ю.Петров, М.Туган-Барановский, С.Шаталин, Ю.Якутии и другие ученые.

Диссертант опирался и на труды отечественных ученых, непосредственно посвященные проблемам интеграции банковского и промышленного капитала в России, среди которых работы В.Дементьева, Ю.Винслава, А.Калинина, В.Куликова, Г.Латышевой, А.Любинина, Л.Макаревича, А.Николаева, А.Тюриной, Э.Уткина, Г.Чибрикова, М.Эскиндарова, а также труды известных экономистов аграрников, внесших значительный вклад в исследование интеграционных процессов в АПК: И.Андрюшиной, С.Горжанкиной, С.Гречанюк, Р.Гумерова, А.Назарчука, Г.Наумовой, В.Петрова, И.Ушачева А.Югай, С.Ягуткина и других.

Однако выполненные исследования характеризуются ярко выраженной фрагментарностью и недостаточностью разработки вопросов теоретического и прикладного характера.

Актуальность и недостаточная разработанность проблем создания и функционирования агропромышленных финансовых групп (АПФГ) в сложившихся условиях хозяйствования определили выбор темы диссертационной работы и ее цель.

Цели и задачи исследования. Целью данной работы является научное обоснование теоретических и практических подходов к проблемам создания агропромышленных финансовых групп, разработка организационно-методических положений формирования и оценки эффективности их функционирования.

В соответствии с поставленной целью в задачи исследования входило:

- исследовать процессы финансово-промышленной интеграции в России и зарубежных странах;

- обосновать необходимость создания агропромышленной финансовой группы;

- раскрыть организационно-правовые аспекты создания АПФГ;

- выявить основные факторы и условия формирования АПФГ;

- провести анализ финансово-экономического состояния предприятий -потенциальных участников группы;

- определить и обосновать основные методические положения механизма создания АПФГ;

- разработать организационно-экономический механизм формирования группы и усовершенствовать методику оценки его экономической эффективности.

Предметом исследования являются организационно-методические и экономические проблемы создания АПФГ и оценка его эффективности.

В качестве объекта исследования рассматривались сельскохозяйственные и промышленные предприятия, банки Карачаево-Черкесской республики.

Теоретическую и методологическую основу исследований составляют труды отечественных и зарубежных ученых-экономистов и специалистов-аграрников по исследуемой теме, соответствующие разработки научно-исследовательских институтов, нормативно-методические материалы.

Методы исследования. В работе применены различные методы исследований:

- абстрактно-логический - при выявлении сущностных сторон социально-экономического развития финансово-промышленных групп путем обобщения литературных источников;

- статистический - при осуществлении сравнительного анализа состояния и развития предприятий Карачаево-Черкесской республики;

- аналитический - при проведении комплексного производственно-финансового анализа работы предприятий потенциальных участников Карачаево-Черкесской АПФГ;

- экономико-математический и другие.

Научная новизна работы заключается в разработке организационно-экономического механизма формирования и функционирования агропромышленной финансовой группы в рыночных условиях.

При этом в процессе исследований получены следующие научные результаты:

- разработаны организационно-методические положения механизма создания агропромышленных финансовых групп и практические рекомендации по формированию структуры, состава и системы показателей состояния и эффективности их создания;

- предложен механизм ценообразования внутри группы начиная с производства сельскохозяйственной продукции и заканчивая реализацией конечного продукта;

- даны предложения по регулированию экономических взаимоотношений внутри АПФГ, включая разработку вариантов распределения доходов;

- раскрыты содержание и особенности организационно-правовых аспектов создания АПФГ;

- разработана методика оценки экономической эффективности создания и функционирования АПФГ,

Практическая значимость и апробация проведенных исследований. Полученные в ходе исследований результаты могут быть использованы при проведении интеграционных преобразований на предприятиях Карачаево-Черкесской республики, технологически связанных со свеклосахарным подкомплексом. Предложенные в работе методики позволят рассчитать рациональные трансфертные цены внутри группы, а также определить оптимальный вариант распределения дохода, обеспечивающий компромисс интересов участников. Именно это обуславливает устойчивость группы. Использование показателей, характеризующих экономическую эффективность создания и функционирования АПФГ, позволит как участникам, так и контролирующим органам определить целесообразность деятельности группы.

Результаты исследований по теме диссертации в форме тезисов, статей и докладов обсуждались на всероссийской, межвузовской и внутривузовских научно-практических конференциях.

Публикации. По теме диссертации опубликовано 7 печатных работ.

Объем и структура диссертации. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, выводов и предложений, списка использованной литературы, приложений. Работа изложена на 176 страницах, содержит 7 рисунков и 24 таблицы, 4 приложения. Список использованной литературы включает 143 работы.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Коркмазова, Альбина Биляловна

Выводы и предложения

Проведенные исследования по механизму создания агропромышленной финансовой группы позволяют сформулировать следующие выводы и предложения:

1. Отсутствие единой эффективной экономической политики и недооценка специфики агропромышленного комплекса при разработке и реализации программы приватизации привели к ряду негативных последствий, среди которых следует отметить:

- дезинтеграцию интересов партнеров по линии производство -переработка - реализация продукции;

- свертывание бюджетного финансирования;

- дефицит управляемости развития технологически связанных предприятий;

- ослабление позиций в отношении реализации программ НИОКР;

- ухудшение демографической обстановки на селе и социально-экономического положения работников сельского хозяйства;

- нарастание кризисных явлений в агропромышленном комплексе.

В этой связи одним из приоритетных направлений решения существующих проблем АПК является создание кооперационной и интегрированной системы в форме агропромышленной финансовой группы. Функционирование АПФГ является выражением прогресса современного общественного производства и одновременно условием его дальнейшего развития.

Организационно-экономический механизм АПФГ позволяет участникам реализовать целенаправленное развитие и устойчивое функционирование; разрабатывать перспективные программы и реально их осуществлять на основе интеграции производства и получения инвестиционных ресурсов; пополнять оборотные средства и обновлять основные фонды; расширять рынки сбыта продукции; разворачивать широкомасштабные научные исследования и разработки в области сельского хозяйства; использовать производственную интеграцию в контексте задач эффективного противостояния резким колебаниям экономики.

2. Проведенный анализ экономики свеклосахарного подкомплекса Карачаево-Черкесской Республики как объекта базирования проектируемой агропромышленной финансовой группы показал необходимость объединения материальных и финансовых ресурсов для создания единого замкнутого производственного процесса по причине малоэффективной деятельности обособленных предприятий производственной и перерабатывающей сфер. Исследование финансово-экономического состояния предприятий свеклосахарного подкомплекса КЧР показало, что:

- из 16 хозяйств - потенциальных участников АПФГ - только 11 финансово устойчивые, 5 хозяйств - неплатежеспособные с перспективой развития;

- предприятие перерабатывающей промышленности переживает «сырьевой кризис», причиной которого является снижение эффективности производства сахарной свеклы;

- сахарный завод на данный момент неплатежеспособен.

3. Анализ финансово-кредитных учреждений КЧР был проведен с целью определения возможностей их участия в проектируемой АПФГ, при этом получены следующие результаты:

- из семи коммерческих банков ни один не в состоянии в единственном числе стать участником группы из-за низких ресурсно-инвестиционных возможностей и неразвитой инфраструктуры, поэтому для более эффективной деятельности АПФГ консолидировать капиталы банков -потенциальных участников группы;

- рейтинговая оценка позволила выделить банки, участие которых позволяет обеспечить реальную финансовую поддержку предприятий.

4. В настоящее время одной из основных причин недостаточно высокой эффективности региональной АПФГ является недоработка на федеральном уровне правовых, организационных и экономических аспектов создания и функционирования интегрированных корпоративных структур. Решение данной проблемы должно предусматривать упрощение процедуры регистрации: отменить «разрешительный» и установить «заявительный» характер регистрации; исключить разработку сверхсложного организационного проекта; отменить проведение антимонопольной экспертизы; налоговые льготы, продекларированные участникам АПФГ и группе как единому целому, должны быть отражены не только в специальных законах о ФПГ, но и в Налоговом, Гражданском кодексах РФ и других законодательных актах.

5. Существенное значение для эффективного становления АПФГ имеет отрегулированность отношений управляющих органов между собой и другими участниками группы. Предложенная автором схема управления АПФГ с позиций двух уровней может быть применена в процессе управления деятельностью интегрированных корпоративных структур как на начальных этапах их становления, так и в дальнейшей деятельности. Следует учитывать, что в процессе развития группы может происходить упрощение или усложнение ее структуры, при этом должны упорядочиваться связи между элементами в соответствии со складывающимися внутренними и внешними условиями.

6. Формирование АПФГ предусматривает пересмотр ценового механизма, в частности, предлагаются различные методики расчета трансфертной цены. При выборе способа расчета цены необходимо учесть, что его применение эффективно в случае единства цели и задач участников группы с общей стратегией интегрированного формирования.

7. Недостаточная теоретическая и методологическая база ведет к существенным недостаткам и ошибкам при практической организации АПФГ, что приводит к неустойчивости и нежизнеспособности многих групп, ведущих «де-факто» к их развалу. Совершенствование процесса становления и функционирования АПФГ должно происходить в законодательной и нормативно-методической сферах. Применение методических положений механизма создания АПФГ является способом решения этой важной прикладной задачи.

8. Агропромышленные финансовые группы специфичны в плане оценки эффективности их работы. Основа трудностей, возникающих при оценке и учете результатов их функционирования, - это широкий спектр деятельности. Оценку эффективности создания и развития АПФГ целесообразно проводить на основе разделения показателей общей эффективности группы как структуры и показателей эффективности конкретных участников и отдельных блоков АПФГ.

9. Проектируемая агропромышленная финансовая группа основана на развитии свеклосахарного подкомплекса Карачаево-Черкесской Республики и является стратегическим планом реализации конкурентных преимуществ региона и максимального использования возможностей данного направления в АПК. Реализация проекта будет способствовать повышению эффективности деятельности всех участников группы и позволит решить многие проблемы бюджетной и социальной сфер.