Организационно-экономический механизм кредитования сельскохозяйственных предприятий тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Организационно-экономический механизм кредитования сельскохозяйственных предприятий"

На правах рукописи

ЮНЯЕВА РИММА РАВИЛОВНА

ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ МЕХАНИЗМ КРЕДИТОВАНИЯ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ (на материалах Пензенской области)

Специальность 08.00.05,- Экономика и управление народным хозяйством (сельское хозяйство)

Автореферат на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва - 1998

Диссертация выполнена во Всероссийском институте аграрных проблем и информатики

Научный руководитель - кандидат экономических наук Янбых Р.Г.

Официальные оппоненты - доктор экономических наук, профессор Узун В.Я.

- кандидат экономических наук Ветчинина Л.В.

Ведущая организация - Всероссийский научно-исследовательский институт экономики сельского хозяйства

Защита состоится «_»__ 1998 г. в «_» часов ,на заседании диссертационного совета К. 020.34.01 во Всероссийском институте аграрных проблем и информатики по адресу: 103064, г. Москва, а/я 342, ул. Б. Харитоньевский пер., 21, корп. 1.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Всероссийского института аграрных проблем и информатики.

Автореферат разослан «_» 1998 г.

Ученый секретарь диссертационного совета кандидат экономических наук, старший научный сотрудник

Т.И. Леонова

Общая характеристика работы

Актуальность темы. Существующий механизм кредитования ЛПК не тгывает особенности современного финансово-экономического состояния [ьскохозяйственных предприятий. Старая система сельскохозяйственного гдита, заключающаяся в централизованном распределении денежных ресур-з, перестала существовать, а рыночный кредит так и не заработал. Сельскохо-ютвенное производство характеризуется длительным сроком воспроизвод-ш и высокими рисками. Сельскохозяйственные товаропроизводители прак-1ески не имеют шансов получить кредит от коммерческих банков, которые иентированы на работу с клиентами, способными за короткий период еспечить оборот и гарантированный возврат кредитов под высокий про-нт. Кроме того, в России нет работающего земельного рынка и развитой юговой системы.

Аграрный сектор больше других страдает от сокращения платежеспособ-го спроса, неблагоприятных для сельского хозяйства ценовых соотноше-й, накопившихся за годы реформ долгов, разрыва сложившихся хозяйст-яных связей, низкой технологической эффективности производства, что условливает финансовую нестабильность большинства сельхозпроизводи-1ей. Поэтому одной из ключевых проблем оздоровления сельского хозяйства гаяется совершенствование организационно-экономического механизма едитования сельскохозяйственных предприятий различных форм собствен-сти и степени платежеспособности.

В настоящее время необходимость в кредитных ресурсах в сельском хо-истве и в АПК в целом требует формирования специфической системы сель-охозяйственного кредита, отвечающей требованиям и условиям рыночной ономики. Важное значение при этом имеет выбор методов оценки кредитоспо-биости сельскохозяйственных предприятий, позволяющих осуществлять кре-тование эффективных направлений производства.

Степень разработанности проблемы. Система кредита призвана занять ючевое положение в стимулировании агропромышленного производства и

укреплении взаимовыгодных договорных связей между всеми его подразделениями. Различные аспекты развития сельскохозяйственного кредита исследованы в трудах отечественных и зарубежных экономистов: Н.В. Антонова, В.В.Морачевского, А.П. Корелина, З.С. Канценеленбаума, А .Я. Ротлейдера, Е.В. Серовой, Л.И. Холода, Р.Г. Янбых, Н.В. Зенец, Э.Рида, Р.Котгера, Р.Смита, К.Пнплза и др.

Однако в связи с тем, что кредитный рынок в аграрном производстве находится на стадии становления, проблемы организационно-экономического механизма сельскохозяйственного кредита приобретают актуальное значение. Перспективы его развития зависят от ряда факторов и, в первую очередь, от финансовой и макроэкономической стабилизации народного хозяйства. До сих пор из-за отсутствия благоприятных условий, необходимого правового обеспечения, комплексная система кредитования агропромышленного производства не разработана теоретически и не имеет практического воплощения. Остаются не до конца исследованным набор основных показателей, применяемый банками для определения кредитоспособности сельскохозяйственных предприятий.

На уровне отдельного предприятия возникает цепь взаимосвязанных показателей платежеспособности, финансово-экономического положения в целом, определения путей возможного пользования кредитными ресурсами. Формирование стабильно функционирующей системы сельскохозяйственного кредита чрезвычайно важно для выхода отрасли из кризиса.

Цель и задачи исследования. Целью работы является разработка организационно-экономического механизма кредитования сельскохозяйственных предприятий, методических положений и практических рекомендаций по проведению финансово-экономического анализа предприятий, определению кредитоспособности заемщиков, рациональному использованию кредитных ресурсов.

В соответствии с этим предусматривается решение следующих задач: • изучить теоретико-методологические основы развития сельскохозяйственного кредита, его специфику, аспекты исторического развития в дореволюционной России и в странах с развитой рыночной экономикой;

• проанализировать государственную политику в области кредитования льскохозяйственных товаропроизводителей за годы экономических реформ и щготовить предложения по ее совершенствованию;

• исследовать методические подходы к оценке кредитоспособности сель-охозяйственных предприятий с учетом современного экономического полония и структурных изменений в аграрном производстве;

' • на основе разработанной методики провести классификацию сельско-зяйственных предприятий по уровшо кредитоспособности и обосновать :тоды их кредитования;

• разработать концепцию создания гарантийного фонда кредитования льскохозяйственных предприятий для увеличения объемов кредитных ресур-в в сельском хозяйстве;

• провести оценку кредитоспособности сельскохозяйственного предпри-ия с помощью экономико-математического моделирования для выбора и едитования эффективных производственных программ.

Объектом исследования являются сельскохозяйственные предприятия :нзенской области, на материалах которых изучены общие закономерности звития сельскохозяйственного кредита и финансовое состояние хозяйств.

Конкретные исследования, методические разработки проведены на базе Ю "Пугачевское", ТОО "Кададинское", УПХ Пензенской государственной аьскохозяйственной академии "Рамзай".

Статистические совокупности данных сформированы в зависимости от 1ач исследования. Эмпирической базой обеспечения доказательности теоре-ческих положений, достоверности выводов и рекомендаций стали статисти-:кие и аналитические материалы по 379 предприятиям области.

Методы исследования. Теоретической и методологической осноьой ис-гдований являются труды отечественных и зарубежных исследователей, эссиков аграрной науки России по проблеме совершенствования организаци-но-экономического механизма кредитования сельскохозяйственных предпри-ш, а также опубликованные результаты научных исследований отечествен-х экономистов по вопросам развития сельскохозяйственного кредита, оценки

кредитоспособности сельскохозяйственных товаропроизводителей, мерам финансового оздоровления хронически неплатежеспособных предприятий.

В работе применены абстрактно-логический, экономико-статистический, монографический, расчетно-конструктивный, экономико-математический и другие методы.

В качестве информационной базы исследования использованы материалы Пснзснского областного комитета статистики, сводные годовые отчеты, документы бухгалтерского учета и анализа сельхозпредприятий и организаций, материалы периодической печати, научных конференций, рекомендаций по рассматриваемым вопросам, нормативные и правовые акты.

Научная новизна исследований заключается в:

• разработке методических подходов к оценке кредитоспособности сельскохозяйственных предприятий с учетом различной степени их финансово-экономического положения и платежеспособности;

• классификации сельскохозяйственных предприятий Пензенской области по уровню платежеспособности и обосновании методов их кредитования;

• подготовке рекомендаций по повышению кредитоспособности и финансового оздоровления конкретного сельхозпредприятия для его перехода в группу с более высокими показателями финансовой устойчивости;

• разработке концепции создания гарантийного фонда кредитования сельскохозяйственных предприятий, обеспечивающей расширение базы кредитования и снижение коммерческих рисков;

• определении кредитоспособности конкретного хозяйства с использованием экономико-математической модели, позволяющей кредитовать эффективные производственные программы.

Практическая значимость диссертационной работы состоит в разработке методических рекомендаций по проведению финансового анализа на уровне отдельного предприятия в целях определения кредитоспособности и принятия управленческих решений, которые могут быть использованы в процессе реформирования сельскохозяйственных предприятий области.

Рекомендации по совершенствованию организационно-экономического механизма кредитования сельскохозяйственных предприятий, созданию гарантийного фонда могут содействовать расширению базы кредитования субъектов АПК, привлечению дополнительных финансовых ресурсов в аграрный сектор области.

Предлагаемая экономико-математическая модель определения кредитоспособности сельскохозяйственных предприятий может быть использована в работе коммерческих банков.

Апробация и реализация результатов исследования. Представленные в диссертации результаты исследований докладывались и обсуждались на 10 научно-практических конференциях и семинарах.

Разработанные в диссертации методические рекомендации по анализу финансового состояния и оценке кредитоспособности сельскохозяйственных предприятий, концепция организации их кредитования в зависимости от степени финансовой устойчивости, рекомендации и предложения по оздоровлению хронически неплатежеспособных хозяйств были использованы администрацией Правительства, Министерством сельского хозяйства и продовольствия Пензенской области при составлении Программы стабилизации и финансового оздоровления сельского хозяйства области до 2000 г. (протокол № 25 от 13 октября 1998 г.).

Объем и структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, выводов и предложений, 9 приложений, включает 23 таблицы и 16 рисунков.

Во введении обоснована актуальность темы, определены цели и задачи исследования, его научная новизна и практическая значимость.

В первой главе «Теоретические основы организации сельскохозяйственного кредитования» рассмотрена специфика сельскохозяйственного кредита, аспекты его исторического развития, кредитование сельхозтоваропроизводителей в странах с развитой рыночной экономикой, методические подходы к оценке кредитоспособности сельскохозяйственных предприятий.

Во второй главе «Современное финансово-экономическое положение и организация кредитования сельскохозяйственных предприятий Пензенской области» дана оценка экономического состояния и структурных изменений в аграрном производстве, проанализировано финансовое состояние 379 сельхозпредприятий области, по результатам которого произведена классификация хозяйств на 5 групп; рассмотрены вопросы организации кредитования в сельском хозяйстве области.

В третьей главе «Совершенствование организационно-экономического механизма кредитования сельскохозяйственных предприятий» разработана концепция создания гарантийного фонда кредитования сельскохозяйственных предприятий, рассмотрены вопросы реформирования кредитного механизма в ЛПК, составлена экономико-математическая модель оценки кредитоспособности сельскохозяйственного предприятия.

В заключении диссертационной работы сформулированы выводы и предложения по результатам проведенного исследования.

Основное содержание работы

В сельскохозяйственном производстве практически всех развитых стран действует специализированная система сельскохозяйственного кредита. Это обусловлено специфическими особенностями отрасли: сезонностью, длительностью производственного цикла и другими факторами.

Потребность в кредите, свойственная аграрному сектору вообще, в России усиливается особенностями переходною периода, в частности, диспаритетом цен.

Дореволюционный опыт кредитования отечественных сельхозтоваропроизводителей свидетельствует о функционировании в стране достаточно широкой сети специализированных банков, оказывавших заемщикам различные кредитные услуги. Государство периодически выделяло средства на предоставление льготных кредитов, как на краткосрочный, так и на долгосрочный период. Основными видами кредитов были: соло-вексельный, подтоварный, ипотечный и другие. По темпам роста учреждений кредитной кооперации Россия занимала одно из первых мест в мире.

В настоящее время в США, ФРГ, Швеции и других странах с развитом ры-очной экономикой сложился высокоэффективный рынок сельскохозяйственно-э кредита. Кредитные ресурсы выдаются банками под залог имущества, а при го недостатке - под поручительство государства. Сельхозпрои(водителям ока-ывается широкий спектр финансовых услуг: лизинг, факториш, страхование и . д. Государство гарантирует защиту инвестиций в развитие сельского хозянава т инфляции, стихийных бедствий, инвесторам предоставляются налотовыс ьготы. Отдельные элементы кредитной системы этих стран могут бьш. пемоль-ованы при формировании отечественного кредитного рынка.

Пензенская область исторически является аграрной. Сложности реформи-ования экономики последних лет, изменения в структуре управления и множе-тво других факторов привели к резкому сокращению объемов производства ельскохозяйственной продукции и соответственно ухудшению финансового со-тояния отрасли. Удельный вес убыточных сельскохозяйственных предприятий [а начало 1998 г. составил 90% от общего их числа (табл. 1).

Таблица 1

Динамика финансового состояния сельскохозяйственных предприятий Пензенской области

Показатели Г о л ы

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997

Число прибыльных хозяйств 455 356 456 432 123 113 52 47

Число убыточных хозяйств - 90 1 32 338 351 416 423

Удельный вес убыточных хозяйств в обшем 1гх числе, % - 20 0.2 7 73 76 89 90

Чистый результат (прибыль +, убыток -), млрд. руб. 0.3 0.3 9.5 36.4 -63.2 -161.5 -550.7 -440

Уровень рентабельности (убыточности), % 23.6 14.5 79.6 39.6 -19.0 -17.1 -32.7 -29.0

в том числе: растениеводства 27.7 17.1 316.4 130.0 41.7 17.8 21.7 9,3

животноводства 29.0 8.2 35.4 25.0 -28.6 -27.9 -49.6 -38,3

Сельскохозяйственные предприятия продолжают функционировать с устаревшей материально-технической базой, подорванными финансами, истощен-

ними в значительной мере природными ресурсами и неэффективной организацией производства.

Анализ показывает, что кредиторская задолженность сельскохозяйственных товаропроизводителей достигла угрожающих размеров, она более, чем в 8 раз превышает дебиторскую; 86 % кредиторской задолженности является просроченной. Многие предприятия являются хронически неплатежеспособными, утратившими перспективу дальнейшего развития (табл.2.)

Таблица 2

Задолженность сельскохозяйственных предприятий, млрд. руб.

Годы Дебиторская задолженность Кредиторская задолженность Превышение кредиторской задолженности над дебиторской

всего в т.ч. просрочено

сумма в % к общей сумме всего в% к дебиторской задолженности

1993 29.5 45,6 20,4 45 16.1 55

1994 51.3 142,0 86,0 60 90.7 176

1995 101.8 507,4 373,0 74 405.6 398

1996 135.7 1066,1 839,1 79 930.4 686

1997 166.4 1549,5 1339,6 86 1383.1 831

Для классификации хозяйств по уровню кредитоспособности нами проведена финансово-экономическая экспертиза 379 сельскохозяйственных предприятий области по разработанной схеме (рис.1). На основании показателей баланса, отчета о прибылях и убытках проанализированы: соблюдение основных балансовых пропорций, результаты движения денежных средств от производственной и финансовой деятельности, показатели экономической эффективности и структура задолженности, показатели производственно- коммерческого цикла предприятия. По результатам анализа дана балльная оценка каждой группе финансово-экономических показателей. Суммирование баллов по всем анализируемым показателям дает возможность определить интегрированный показатель- индекс финансового благополучия предприятия.

На основе предложенной схемы произведена классификация всей совокупности сельскохозяйственных предприятий, находящихся в 28 административных районах области, на 5 основных групп со следующими признаками:

Баланс предприятия _(форма 1)_

¡гнрованпая структура балан-

'тчет о движении денежных срелсгв

Показатели экономической

эффективности ___деятельности__

Структура задолженности

оизводственио-коммерческнн цикл предприятия_

Финансовый анализ

Отчет о прибыли* и убытках _(форма 2)_

Выявление соб'пртсния балансовых _11 ррцррций__

Выявление с трчмлрных единит и (пмоисний

Ьллл мерные ко »ффициенты

1у гьглг линженмя леме*ммч ерелет от ироп тоюненнон деятельности

Реплыат лки/кения денежных срелстп о! инвестиционной дсяте и.-

Результат движения денежных средств ог финансовой деятельности

Экономическая рентабельность активов

Коммерческая маржа

Коэффициент трансформации

Долюсрочные заемные средства

Краткосрочные заемные средства

Кредиторская задолженность

Оборачиваемость дебиторской $а-должснности

[ Оборачиваемость запасов и затрат

Оборачиваемость кредиторской задолженности

индекс Финансового благополучия

Рис. 1. . Схема проведения финансово-экономического анализа сельскохозяйственных предприятий Пензенской области

первая группа - полностью кредитоспособные хозяйства с устойчивым финансовым положением, способные удовлетворить условиям кредитования коммерческих банков;

вторая группа - условно-кредитоспособные хозяйства с временной неплатежеспособностью. Ограничением коммерческого кредитования является недостаточное обеспечение возвратности кредитов;

третья группа - потенциально-кредитоспособные хозяйства с неустойчивым финансовым положением, которые за счет изменения механизмов хозяйствования и повышения технологичности за счет капиталовложений и реструктуризации задолженности могут перейти в более кредитоспособную категорию по отношению к определенному виду займа;

четвертая группа - временно-некредитоспособные хозяйства, у которых имеется перспектива развития при применении мер антикризисного управления и г лубокого реформирования, но требуется оперативное вмешательство в управление финансово-производственной деятельностью и рассмотрение вопроса о реструктуризации задолженности;

пятая группа - некредитоспособные хозяйства, которые в силу сложившихся экономических, управленческих и других причин не могут стать кредитоспособными без принятия специальной программы со стороны государственных органов.

По результатам анализа к первой группе отнесено 12 хозяйств (3,2%), ко второй - 72 (19,0%), к третьей - 137 (36,1%), к четвертой - 104 (27,4%) и к пятой -54 хозяйства (14,3%).

Производственно-финансовая система сельскохозяйственных предприятий области продолжает дестабилизироваться. Особенно заметна эта тенденция в отдельных районах. В работе приведены подробные расчеты по определению финансово-экономического положения двух предприятий: ТОО «Пугачевское» Мокшанского района, относящегося по результатам анализа к 1 группе и ТОО «Кададинское» Городищенского района - к 5 группе хозяйств (табл. 3).

Таблица 3

Показатели финансового благополучия в баллах, 1997 г._

Показатели ТОО «Пугачевское» ТОО «Кададинское»

енка доли убытков в структуре баланса предприятия 0,0 -45,8

енка обеспеченност и обязательств предприятия 171,5 -1144,0

енка соблюдения 4-ой балансовой пропорции 312 -401

;енка достаточности работающего капитала у предприятия 216,0 -242,2

[енка достаточности СОС у предприятия 3463,3 -3081.2

[енка достаточности текущих активов у предприятия 652,2 -949,4

1енка результата производственной деятельности предприми -4,1 -101,4

(енка экономической рентабельности актинов предприятия 164,6 -142,7

1енка рентабельности продаж предприятия 673,9 -1691,7

генка коэффициента трансформации активов предприятия 244,2 26,9

(енка производственно-финансового цикла предприятия 20,4 -914.0

5щая оценка финансового благополучия 5914.0 -8686.0

|уппа кредитоспособности 1 5

В ТОО "Пугачевское" индекс финансового благополучия составил 5914 шлов, что свидетельствует о полной платежеспособности предприятия и усидчивом финансово-экономическом состоянии.

В ТОО "Кададинское" индекс финансового благополучия составил ми-,'с 868б баллов, что свидетельствует о полной неплатежеспособности пред-эиятия, его банкротстве и отсутствии перспектив развития. Хозяйство крайне изко обеспечено собственными оборотными средствами, имеет отрицатель-ую рентабельность продаж и низкую ликвидность текущих активов; не со-пюдаются основные балансовые пропорции. В связи с этим требуется реферирование предприятия с применением чрезвычайных мероприятий антикри-гсиого управления.

Восстановление платежеспособности сельскохозяйственных предпри-тий должно начинаться с определения структурных проблем. В большинстве озяйств необходимо решать следующие задачи:

• регулирование отношений собственности на землю и имущество предпри-тия, создание предприятий повышенной ответственности;

• снятие нагрузки с предприятия посредством организации подсобных предприятий, предприятий социальной сферы и сфер социальной инфраструктуры, находящихся в ведении муниципалитетов;

• сокращение рабочей силы, замораживание нерентабельных производственных звеньев, рационализация рентабельных производств;

• стимулирование производительности труда;

• организация маркетинга выпускаемой продукции;

• совершенствование бухгалтерского учета как инструмента для подготовки экономически обоснованных решений руководства.

Практика последних лет показала, что в России отсутствует четко выраженная государственная политика по вопросам кредитования аграрного сектора. Все меры, которые использовало правительство начиная с 1992 года, носили явно противоречивый характер и не способствовали эффективной реструктуризации сельского хозяйства.

За период экономических реформ обеспечение заемными средствами сель- . скохозяйственных товаропроизводителей прошло ряд этапов: льготные кредиты, кредитование на общих условиях, товарный кредит, кредитование из Специального фонда кредитования сельскохозяйственных организаций на льготных условиях.

Льготное кредитование. В 1992-1993 гг. сельскохозяйственным товаропроизводителям выделялся льготный централизованный кредит. Его основное отличие от других видов кредитования состояло в том, что никакие рыночные механизмы для его проводки не использовались, это было продолжение старой практики кредитования в новых условиях. Кредиты предоставлялись сельхозпроизводителям за счет централизованных источников государства под 28% годовых, фермерам - под 8%. Доступ к дешевым кредитам подталкивал заемщиков занимать как можно больше средств, даже если не было возможности их освоить. Все это приводило к неэффективному распределению бюджетных ресурсов и тормозило развитие рыночных отношений.

Кредитование на общих условиях. После отмены льготных кредитов сельскохозяйственным товаропроизводителям предоставлялись бюджетные ссуды на капитальные вложения и банковские кредиты на общих условиях. Кредиты выде-

:ь без оценки кредитоспособности, учета целесообразности их использова-Проценты за использование кредитов многократно пересматривались и в ок; 1993 г. достигли 210%, что привело не только к невозвратности кредитов, но многом - к разрушению всей кредитно-финансовой системы села. В масшта-ельского хозяйства всей страны произошло возвращение к практике массово-исания долгов.

Товарное кредитование и лизинг. Товарный кредит оказался неспособным петворить потребности сельских производителей в сезонном недостатке обо-ых средств, не искоренил своей административной природы, упрочил мольные позиции поставщиков товарно-материальных ценностей. Высокие еггпгые ставки за кредит и переход на предоставление товарного кредита ели к резкому сокращению инвестиций в сельское хозяйство. Если в струк-источников финансирования капитальных вложений в 1990 г. долгосрочные иты банков занимали 82%, то в 1997 г. они практически не участвовали в соз-и материально-технической базы сельского хозяйства (табл. 4).

В 1995 - 1996 гг. практика товарного кредитования аграрных формирований I сохранена. При этом были установлены жесткие ограничения по ценам на ляемые горюче-смазочные материалы и т. п. Однако, несмотря на государст-ый контроль, эти цены были повышены до высоких пределов.

Государственное товарное кредитование должно играть вспомогательную и охватывать, прежде всего, те сегменты рынка, где активность коммерче-банков невелика. При этом следует освободить его от увязки с обязательст-[ поставки сельскохозяйственной продукции и размещать кредит только на урсной основе.

Лизинг сельскохозяйственной техники оказался еще одним видом обреме-льного для сельхозпредприятий товарного кредита. Механизм государствен-лизинговых операций нуждается в совершенствовании, так как в существую-виде он стимулирует монополизм поставщиков ресурсов, вызывает рост цен их. Отбор лизинговых посредников должен проходить также на конкурсной >ве.

• Таблица 4

Движение заемных средств сельскохозяйственных производителей Пензенской области, млн. руб.

Показатели 1990 год 1997 год

остаток на начало года получено погашено остаток на конец года остаток на начало года получено погашено остаток на конец года отсрочено

сумма удельный вес заемных средств в общей сумме, % сумма удельный вес заемных средств в общей сумме, %

Долгосрочные кредиты банка 941,6 418 48,4 506,9 853,1 22918 4013 2,2 1815 25116 -

Долгосрочные займы, всего - - - - - 243674 10161 5,4 3551 250284 201756

в т.ч. задолженность финансовым органам - - 198474 5817 2535 201756 201756

Итого долгосрочных вложений 941,6 418,4 48,4 506,9 853,1 266562 14174 7,6 5366 275400 201756

Краткосрочные кредиты банка 307,0 446,1 51,6 634,9 118,2 51894 12611 6,9 25294 39211 26656

Краткосрочные займы - - - - - 191563 155964 85,5 182931 164546 61772

Итого краткосрочных вложений 307,0 446,1 51.6 634,9 118,2 243457 168575 92,4 208275 203757 88428

Всего вложений 1248.6 864.5 100 1141,8 971,3 510019 182749 100 213641 479157 290184

Удельный вес, % долгосрочных кре дитов в капиталь ных вложениях 82,3 0.2

краткосрочных кре дитов в затратах основного производства 15.8 - 7.0

Кредитование из Специального фонда льготного кредитования осуше-ляется посредством предоставления сельскохозяйственным товаропроиз-(ителям кредита под 25% от учетной ставки Центрального Банка Росснй-й Федерации. Для сельского хозяйства области в 1497 г. т Спецфонда по выделено 76,5 млрд. руб., в том числе фермерам - 3.6 млрд. руб. Кроты предоставлялись на приобретение семян, сельскохозяйственною сырья [ переработки, кормов, запасных частей и других оборотных срелсчв. ()д-со при выделении кредитов руководствовались скорее «старыми свя-1И», нежели уровнем кредитоспособности предприятия и целссооб-шостью поставленных производственных задач.

Коммерческое кредитование. Прямые сезонные кредиты коммерческих теов сельскому хозяйству области не носят массового характера. Однако и пролонгировании общего объема задолженности сельского хозяйства по нтрализованным кредитам 1992 - 1994 гг. доля Агропромбанка составила имерно 90%. Неспециализированными коммерческими банками арханы», «Сельскомбанк», «Белинский» и другими было распределено % субсидированных кредитов. При этом небольшая часть кредитов проставлялась за счет собственных ресурсов.

Кредитование сельскохозяйственных товаропроизводителей в коммер-ских структурах осложнено тем, что оценка кредитоспособности заемщи-в по используемым традиционным коэффициентам (текущей ликвидности, еспеченности собственными средствами, восстановления платежеспособ->сти) показывает, что большинство хозяйств по этим критериям оказыва-гся неплатежеспособными.

Для оценки кредитоспособности сельскохозяйственных предприятий ¡лесообразно использовать экономико-математические модели, при помои которых можно составить оптимальные для конкретных условий произ-)дственные программы и определить необходимые суммы кредита. При >мощи пакета прикладных программ ППЛ-88 нами составлена модель хенки кредитоспособности на материалах учебно-опытного хозяйства 'амзай» Пензенской государственной сельскохозяйственной академии.

Гарантийные схемы. В целях расширения базы коммерческого кредитования сельскохозяйственных товаропроизводителей, не имеющих достаточного залога для обеспечения возвратности банковского кредита, предложена концепция создания гарантийной программы кредитования сельскохозяйственных предприятий области. Программа предусматривает участие коммерческих банков, поручителя (гарантийная организация), уполномоченного органами власти, а также самих сельскохозяйственных предприятий. Однако не все сельхозпредприятия могут участвовать в предложенных _ гарантийных схемах. Так, по нашей классификации имеет смысл предоставлять гарантии только предприятиям второй и, при некоторых оговорках, третьей группы, так как все остальные категории хозяйств в гарантиях либо не нуждаются (как предприятия первой группы), либо не осилят кредит даже при наличии гарантий (как предприятия четвертой и пятой групп). Таким образом, в Пензенской области гарантийными программами может быть охвачено 209 предприятий.

В рамках гарантийной программы установлены предполагаемые подходы и механизмы кредитных взаимоотношений ее участников, порядок финансирования, распределения рисков, строящиеся на основании договоров. В качестве источника финансирования гарантийного фонда программы предполагается использовать бюджетные средства и акции перерабатывающих предприятий, находящихся в собственности сельскохозяйственных предприятий.

Кредитная кооперация. Гарантийные схемы хорошо сочетаются с кредитованием производителей через их кредитные кооперативы, так как члены кооператива способны лучше оценить кредитоспособность заемщика и целесообразность кредитования его бизнеса. Паевой капитал кредитного кооператива должен формироваться за счет паевых взносов его членов независимо от форм собственности. Другими источниками формирования капитала могут быть коммерческие кредиты, средства из областного бюджета и фондов общественного содействия. Гарантии могли

повысить привлекательность кредитного кооператива как коллектив-о заемщика средств в глазах кредиторов.

Однако все предложенные способы кредитования не смогут решить блему долгосрочных инвестиций в сектор, так как не используют анизмы ипотечного кредитования, развитого во всем мире.

Ипотечное кредитование. Будущее и перспективы залога земли для госрочного кредитования во многом зависят не только от наличия зако-:ательной базы, но и от существования государственной поддержки ипо-ных операций. В Пензенской области 15% земли сельскохозяйственного начения находится в индивидуальной частной собственности (семейные >мы, личные подсобные хозяйства, садовые участки) и 47% - в коллек-ной частной собственности, следовательно, 60% земли можно считать енциальным источником ипотечных операций.

Перераспределение земли в результате ипотечных операций способст-т решению задачи формирования рационального землепользования. Од-:о в современных условиях использование залога земли осложнено сле-эгцими причинами: монопольным положением банковских структур, осо-1но в глубинных сельских районах, крайне сложным финансовым полонием сельскохозяйственных предприятий, отсутствием опыта по прове-шю залоговых операций, как у банковских служащих, так и у сельских 1аропроизводителей.

В условиях современного состояния аграрного сектора и обслужи-эщей его кредитной системы необходимо государственное регулирование этечных операций, обеспечивающее защиту интересов, как залогодателя, : и залогодержателя. Формы государственной поддержки ипотечного ме-шзма можно представить в виде схемы (рис. 2). Основными источниками :ударственного финансирования ипотечного кредитования могут служить церальные и региональные внебюджетные фонды, формируемые за :дств областного бюджета, платежей за землю, а также части средств фе-зального бюджета для инвестиций в сельское хозяйство.

Рис.2. Государственная поддержка ипотечного кредитования для сельскохозяйственных товаропроизводителей

Выводы и предложения

1. Существующая система кредитования и государственной поддержки .ского хозяйства тормозит развитие аграрного сектора. Решение проблемы щтного обслуживания сельскохозяйственных товаропроизводителей воз-:но только в связи с перестройкой экономических отношений с учетом опы-редитования сельского хозяйства в дореволюционной России и в странах с 1Итой рыночной экономикой. Перспективы развития сельскохозяйственного тта зависят от ряда факторов и в первую очередь от финансовой стабилиза-сельского хозяйства.

2. За период экономических реформ финансовое состояние сельскохозяй-;нных предприятий резко ухудшилось вследствие их неготовности к работе ловиях рынка, раскрытия «ножниц цен» между сельским хозяйством и дру-и отраслями экономики, недостаточного финансирования предприятий АПК. льный вес убыточных хозяйств в Пензенской области на начало 1998 г. соли 90% от их общего числа. Кредиторская задолженность сельскохозяйст-ных товаропроизводителей достигла угрожающих размеров и более чем в 8 превысила дебиторскую. Многие предприятия являются хронически непла-еспособными и утратили перспективу дальнейшего развития.

3. В результате экономического анализа 379 сельскохозяйственных пред-[ятий области, произведена классификация всей совокупности по разработан-[ методике на 5 групп. К 1 и 2 группам отнесено 22,2% от общего количества ледованных предприятий, это кредитоспособные и потенциально кредито-собные предприятия. К 3 группе отнесены 28,3%, к 4 и 5 группам - 41,7% хо-ств, в том числе к 5 группе - 14,3%. Данные хозяйства области являются не-дитоспособными.

4. Концепция создания гарантийной программы кредитования сельскохозяй-енных предприятий области направлена на дополнительное привлечение бан-ского сектора к кредитованию АПК. В качестве источников гарантийного фон-лредполагается использовать средства из областного бюджета, акции перераба-¡ающих предприятий, находящиеся в собственности у сельхозпредприятий.

5. Предложенная экономико-математнческая модель определения кредитоспособности сельхозпредприятий позволяет провести экспресс-анализ хозяйственной деятельности и перспектив развития предприятий, разработать оптимальную производственную программу и может быть использована банками для принятия обоснованных решений при определении кредитоспособности заемщика.

6. Реформирование кредитного механизма, отработка схем привлечения банковского сектора, снижения кредитных рисков, повышения инвестиционной привлекательности субъектов АПК, требуют развития комплексной системы кредитования. Государственное кредитование в этой системе должно сосредоточиться на реализации наиболее важных для АПК страны целевых программ, формировании, поддержке и управлении кооперативными системами кредита, стимулировании частных структур, кредитующих аграрный сектор за счет своих средств. Необходимость ипотеки диктуется потребностью расширения базы для кредитного обеспечения. Важное значение в создании кредитного механизма занимают лизинговые операции, поддерживаемые государством, расширение коммерческого кредитования сельскохозяйственных товаропроизводителей и развитие других форм кредитования.

Основные направления реформирования системы финансово-кредитного ре гулирования АПК на более длительную перспективу должны:

• отвечать требованиям рыночного хозяйства;

• учитывать необходимость плавного перехода от централизованного госу дарственного кредитования к рыночной системе с преобладанием коммерческо го кредита и взаимного кредитования на принципах кредитной кооперации;

• предусматривать использование внешних по отношению к АПК и внут ренних источников кредитования;

• способствовать созданию диверсифицированной структуры кредитных институтов (кредитные кооперативы, кассы взаимного кредитования, кооперативные банки, органы государственного регулирования кредитной системы, коммерческие банки, государственные кредитные учреждения);

> предусматривать функциональную дифференциацию кредитных институте видам кредита (ипотечный, среднесрочный инвестиционный и кратко-ный кредит, гарантирование кредита, государственный кредит под залог 1укции и т. д.);

> учитывать опыт систем кредитования АПК, давно и успешно функциони-щих в США, Канаде, странах западной Европы.

Основные положения диссертации отражены в следующих публикациях:

Тспользование расчетных взаимоотношений. Материалы конференции 12-13 гая 1992 г., г. Пенза, 1992 г., 0,1 п.л.

Троблемы финансирования и кредитования крестьянских (фермерских) хо-:яйств. Материалы конференции 14 мая 1993 г., г. Пенза, 1993 г., 0,2 п.л. (в »авторстве с Лыковой Л.И.).

Проблемы финансирования сельскохозяйственных предприятий в условиях эынка. Материалы конференции 5-7 апреля 1995 г., г. Пенза, 1995 г., 0,2 п.л. Проблемы кредитования аграрных формирований. Материалы конференции 26-27 марта 1996 г., г. Пенза, 1996 г., 0,3 п.л.

Финансово-кредитные рычага управления сельскохозяйственным производством в условиях инфляции. Материалы Международной конференции 28-29 марта 1996 г., г. Пенза, 1996 г., 0,3 п.л.

Вексель как инструмент регулирования неплатежей в сельском хозяйстве. Материалы конференции 26-27 ноября 1996 г., г. Пенза, 1996 г., 0,2 п.л. Кредитование аграрных формирований. Материалы конференции 11-13 марта 1997 г., г. Пенза, 1997 г., 0,1 п.л. (в соавторстве с Чаловой О.Н., Господиновой Е.А.).

Кооперативное кредитование сельскохозяйственных товаропроизводителей в условиях рынка. Сборник статей 19-20 мая 1997 г., г. Пенза, 1997 г., 0,3 п.л. (в соавторстве с Господиновой Е.А.).

9. Кредитование аграрных формирований Пензенской области. Сборник статей. Приволжский Дом знаний, г. Пенза, февраль 1998 г., 0,2 п.л. (в соавторстве с Бычковым В.П.).

10. Кредитование аграрных формирований Пензенской области. Материалы конференции 16-17 апреля 1998 г., г. Мичуринск, 1998 г., 0,2 п.л. (в соавторстве с Тюменевой A.A., Бычковым В.П.).

11 .Мониторинг финансового состояния сельскохозяйственных предприятий Пензенской области // Информационный бюллетень, М.: Информагротех, 1998 г., № 7-8,0,3 п.л. (в соавторстве с Палаткиным И.В.).

Подп. в псч. 24.11.98г. Ойьсм 1.2 п.л.

Бум.тнп. Заказ 579

Формат 60x88/16 Тираж 100 экз.

Отпечатано в печатном цехе ГУП Управления служебными ГУЭП "ЭФЕС" 107139, Москва. Орликов пер. НИ

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Юняева, Римма Равиловна

Введение

Глава 1. Теоретические основы организации сельскохозяйственного кредитования 9 1.1 .Специфика сельскохозяйственного кредита и аспекты его исторического развития

1.2.Кредитование сельскохозяйственных товаропроизводителей в странах с развитой рыночной экономикой

1.3.Методические подходы оценки кредитоспособности сельскохозяйственных предприятий

Глава 2. Современное финансово-экономическое положение и организация кредитования сельскохозяйственных предприятий Пензенской области 45 2.1. Экономическое состояние и структурные изменения в аграрном производстве 45 ; ^ 2.2. Анализ финансового положения сельскохозяйственных пред} приятий и их классификация 53 |! 2.3. Государственная политика кредитования сельскохозяйственных предприятий в период аграрной реформы

Глава 3. Совершенствование организационно-экономического механизма кредитования сельскохозяйственных предприятий Пензенской области

3.1. Реформирование механизмов кредитования и финансовых институтов, обслуживающих аграрный сектор

3.2. Концепция создания гарантийного фонда кредитования сельскохозяйственных предприятий

3.3. Оценка кредитоспособности сельскохозяйственных предприятий с помощью экономико-математического моделирования 123 Выводы и предложения 140 Список использованной литературы 148 Приложения

Диссертация: введение по экономике, на тему "Организационно-экономический механизм кредитования сельскохозяйственных предприятий"

Актуальность темы. Существующий механизм кредитования АПК не учитывает особенности современного финансово-экономического состояния сельскохозяйственных предприятий. Старая система сельскохозяйственного кредита, заключающаяся в централизованном распределении денежных ресурсов, перестала существовать, а рыночный кредит так и не заработал. Сельскохозяйственное производство характеризуется длительным сроком воспроизводства и высокими рисками. Сельскохозяйственные товаропроизводители практически не имеют шансов получить кредит от коммерческих банков, которые ориентированы на работу с клиентами, способными за короткий период обеспечить оборот и гарантированный возврат кредитов под высокий процент. Кроме того, в России нет работающего земельного рынка и развитой залоговой системы.

Аграрный сектор больше других страдает от сокращения платежеспособного спроса, неблагоприятных для сельского хозяйства ценовых соотношений, накопившихся за годы реформ долгов, разрыва сложившихся хозяйственных связей, низкой технологической эффективности производства, что обусловливает финансовую нестабильность большинства сельхозпроизводителей. Поэтому одной из ключевых проблем оздоровления сельского хозяйства является совершенствование организационно-экономического механизма кредитования сельскохозяйственных предприятий различных форм собственности и степени платежеспособности.

В настоящее время необходимость в кредитных ресурсах в сельском хозяйстве и в АПК в целом требует формирования специфической системы сельскохозяйственного кредита, отвечающей требованиям и условиям рыночной экономики. Важное значение при этом имеет выбор методов оценки кредитоспособности сельскохозяйственных предприятий, позволяющих осуществлять кредитование эффективных направлений производства.

Степень разработанности проблемы. Система кредита призвана занять ключевое положение в стимулировании агропромышленного производства и укреплении взаимовыгодных договорных связей между всеми его подразделениями. Различные аспекты развития сельскохозяйственного кредита исследованы в трудах отечественных и зарубежных экономистов: Н.В. Антонова, В.В. Морачевского, А.П. Корелина, З.С. Канценеленбаума, А .Я. Ротлейдера, Е.В. Серовой, Л.И. Холода, Р.Г. Ян-бых, Н.В. Зенец, Э. Рида, Р. Коттера, Р. Смита, К. Пиплза и др.

Однако в связи с тем, что кредитный рынок в аграрном производстве находится на стадии становления, проблемы организационно-экономического механизма сельскохозяйственного кредита приобретают актуальное значение. Перспективы его развития зависят от ряда факторов и, в первую очередь, от финансовой и макроэкономической стабилизации народного хозяйства. До сих пор из-за отсутствия благоприятных условий, необходимого правового обеспечения, комплексная система кредитования агропромышленного производства не разработана теоретически и не имеет практического воплощения. Остаются не до конца исследованным набор основных показателей, применяемый банками для определения кредитоспособности сельскохозяйственных предприятий.

На уровне отдельного предприятия возникает цепь взаимосвязанных показателей платежеспособности, финансово-экономического положения в целом, определения путей возможного пользования кредитными ресурсами. Формирование стабильно функционирующей системы сельскохозяйственного кредита чрезвычайно важно для выхода отрасли из кризиса.

Цель и задачи исследования. Целью работы является разработка организационно-экономического механизма кредитования сельскохозяйственных предприятий, методических положений и практических рекомендаций по проведению финансово-экономического анализа предприятий, определению кредитоспособности заемщиков, рациональному использованию кредитных ресурсов.

В соответствии с этим предусматривается решение следующих задач:

• изучить теоретико-методологические основы развития сельскохозяйственного кредита, его специфику, аспекты исторического развития в дореволюционной России и в странах с развитой рыночной экономикой;

• проанализировать государственную политику в области кредитования сельскохозяйственных товаропроизводителей за годы экономических реформ и подготовить предложения по ее совершенствованию;

• исследовать методические подходы к оценке кредитоспособности сельскохозяйственных предприятий с учетом современного экономического положения и структурных изменений в аграрном производстве;

• на основе разработанной методики провести классификацию сельскохозяйственных предприятий по уровню кредитоспособности и обосновать методы их кредитования;

• разработать концепцию создания гарантийного фонда кредитования сельскохозяйственных предприятий для увеличения объемов кредитных ресурсов в сельском хозяйстве;

• провести оценку кредитоспособности сельскохозяйственного предприятия с помощью экономико-математического моделирования для выбора и кредитования эффективных производственных программ.

Объектом исследования являются сельскохозяйственные предприятия. Пензенской области, на материалах которых изучены общие закономерности развития сельскохозяйственного кредита и финансовое состояние хозяйств.

Конкретные исследования, методические разработки проведены на базе ТОО "Пугачевское", ТОО "Кададинское", УПХ Пензенской государственной сельскохозяйственной академии "Рамзай".

Статистические совокупности данных сформированы в зависимости от задач исследования. Эмпирической базой обеспечения доказательности теоретических положений, достоверности выводов и рекомендаций стали статистические и аналитические материалы по 379 предприятиям области.

Методы исследования. Теоретической и методологической основой исследований являются труды отечественных и зарубежных исследователей, классиков аграрной науки России по проблеме совершенствования организационно-экономического механизма кредитования сельскохозяйственных предприятий, а также опубликованные результаты научных исследований отечественных экономистов по вопросам развития сельскохозяйственного кредита, оценки кредитоспособности сельскохозяйственных товаропроизводителей, мерам финансового оздоровления хронически неплатежеспособных предприятий.

В работе применены абстрактно-логический, экономико-статистический, монографический, расчетно-конструктивный, экономико-математический и другие методы.

В качестве информационной базы исследования использованы материалы Пензенского областного комитета статистики, сводные годовые отчеты, документы бухгалтерского учета и анализа сельхозпредприятий и организаций, материалы периодической печати, научных конференций, рекомендаций по рассматриваемым вопросам, нормативные и правовые акты.

Научная новизна исследований заключается в:

• разработке методических подходов к оценке кредитоспособности сельскохозяйственных предприятий с учетом различной степени их финансово-экономического положения и платежеспособности;

• классификации сельскохозяйственных предприятий Пензенской области по уровню платежеспособности и обосновании методов их кредитования;

• подготовке рекомендаций по повышению кредитоспособности и финансового оздоровления конкретного сельхозпредприятия для его перехода в группу с более высокими показателями финансовой устойчивости;

• разработке концепции создания гарантийного фонда кредитования сельскохозяйственных предприятий, обеспечивающей расширение базы кредитования и снижение коммерческих рисков;

• определении кредитоспособности конкретного хозяйства с использованием экономико-математической модели, позволяющей кредитовать эффективные производственные программы.

Практическая значимость диссертационной работы состоит в разработке методических рекомендаций по проведению финансового анализа на уровне отдельного предприятия в целях определения кредитоспособности и принятия управленческих решений, которые могут быть использованы в процессе реформирования сельскохозяйственных предприятий области.

Рекомендации по совершенствованию организационно-экономического механизма кредитования сельскохозяйственных предприятий, созданию гарантийного фонда могут содействовать расширению базы кредитования субъектов АПК, привлечению дополнительных финансовых ресурсов в аграрный сектор области.

Предлагаемая экономико-математическая модель определения кредитоспособности сельскохозяйственных предприятий может быть использована в работе коммерческих банков.

Апробация и реализация результатов исследования. Представленные в диссертации результаты исследований докладывались и обсуждались на научно-практических конференциях и семинарах:

1.Творчество молодых - агропромышленному комплексу, Пенза 12-13 мая 1992 г.

2.Повышение экономической эффективности сельского хозяйства в условиях рыночной экономики, Пенза 14 мая 1993 г.

3.Наука - агропромышленному комплексу в условиях аграрной реформы, Пенза 5-7 апреля 1995 г. Механизм хозяйствования АПК в условиях рынка, Пенза, 1995 г.

4.Социально-экономическая стратегия развития предприятия в современных условиях. Конференция-совещание (Приволжский Дом знаний, Пензенский государственный технический университет, Самарская государственная экономическая академия, НИИ экономических проблем региона), Пенза 26-27 марта 1996 г.

5.Занятость населения и подготовка кадров в регионе: проблемы и решения. Международная научно-практическая конференция, Пенза 28-29 марта 1996 г.

6.Проблемы села - сегодня и завтра. Научно-практическая конференция (Администрация Пензенской области, Пензенское областное управление сельского хозяйства и продовольствия, Пензенская Государственная сельскохозяйственная академия, Приволжский Дом знаний), 26-27 ноября 1996 г., Пенза.

7.Научная конференция профессорско-преподавательского состава и специалистов сельского хозяйства, 11-13 марта 1997 г., Пенза.

8.Механизм формирования и использования инвестиционного потенциала региона. Межрегиональная научно-практическая конференция 22 апреля 1997 г.

9.Рынок труда и современные формы хозяйствования в системе АПК, (Семинар) 10-20 мая 1997 г., Пенза.

10.Экономика АПК: проблемы и перспективы, (Семинар) 1998 г. Февраль.

Разработанные в диссертации методические рекомендации по анализу финансового состояния и оценке кредитоспособности сельскохозяйственных предприятий, концепция организации их кредитования в зависимости от степени финансовой устойчивости, рекомендации и предложения по оздоровлению хронически неплатежеспособных хозяйств были использованы администрацией Правительства, Министерством сельского хозяйства и продовольствия Пензенской области при составлении Программы стабилизации и финансового оздоровления сельского хозяйства области до 2000 г. (протокол № 25 от 13 октября 1998 г.).

По материалам работы опубликовано 11 статей.

Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, выводов и предложений, списка использованной литературы. Ее содержание изложено на 158 страницах машинописного текста, содержит 23 таблицы, 14 рисунков и 8 приложений.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Юняева, Римма Равиловна

Выводы и предложения

Проведенные исследования организации кредитования сельскохозяйственных предприятий в течение 1991 -1997 гг. позволяют сделать следующие выводы и предложения:

1. Существующая система кредитования и государственной поддержки сельского хозяйства тормозит развитие аграрного сектора. Решение проблемы кредитного обслуживания сельскохозяйственных товаропроизводителей возможно только в связи с перестройкой экономических отношений с учетом мирового и исторического опыта. Система сельскохозяйственного кредита в России находится на начальном этапе своего становления. Ее перспективы зависят от ряда факторов и, в первую очередь, от финансовой стабилизации народного хозяйства. Кредитование как метод финансовой поддержки сельского хозяйства может быть эффективным только в устойчивых платежеспособных хозяйствах. При любой организации кредитного обслуживания сельских товаропроизводителей в условиях убыточного и низкорентабельного функционирования невозможно обеспечить возврат полученных ссуд.

2. Основные черты кредитно-финансовых отношений доперестроечного периода: колхозы и совхозы получали в Агропромбанке краткосрочные и долгосрочные займы, а совхозы - также и капвложения из госбюджета. Планово-убыточным хозяйствам предоставлялись специальные ссуды до 2 лет на пополнение оборотного капитала; периодически проводились списания и пролонгирования долгов сельхозпредприятий. Такая система неизбежно порождала финансовую безответственность и иждивенчество. Дешевизна и некоммерческий характер кредита, бюрократический способ его распределения превращали кредитную систему в механизм рассчетно-кассового обслуживания плана, а не в реальный инструмент регулирования аграрного сектора, повышения эффективности использования ресурсов, в т.ч. и инвестиций.С началом радикальных экономических реформ сельхозпроизводитель столкнулся с острой проблемой отсутствия кредита, так как не отвечал принципам банковского кредитования в условиях рынка, принципу обеспечения возврата кредита.

3. Финансовое состояние сельхозпредприятий Пензенской области за период экономических реформ резко ухудшилось вследствие неподготовленного перехода к моделям рыночных отношений, неудовлетворительного бюджетного финансирования предприятий и организаций АПК и других негативных факторов. Удельный вес убыточных хозяйств на начало 1998 г. составил 90 % от их общего числа. Сельскохозяйственные предприятия не имеют собственных источников не только для инвестиций, но и на текущую деятельность.

4. В 1996 - 1997 гг. капитал хозяйств Пензенской области сформировался на 156,9 % за счет заемных источников при снижении собственных на 56,9 %. Доля заемных средств увеличился за счет кредиторской задолженности и краткосрочных пассивов. В структуре заемных средств сельскохозяйственных предприятий Пензенской области в 1990 г. долгосрочные вложения составляли 48,4 % краткосрочные - 51,6 %, в 1997 г. - соответственно 7,6 % и 92,4 % (краткосрочные кредиты банка-6,9% и краткосрочные займы - 85,5 %). До начала экономических реформ основным источником формирования оборотных средств служили собственные средства предприятий (60,7 %), в 1997 г. - более 82 % источников являются кредиторской задолженностью, собственных источников у предприятий нет. Сельское хозяйство остается самым крупным кредитором в области. Кредиторская задолженность превышает дебиторскую, причем разрыв этот с каждым годом увеличивается и в 1997 г. составил 8,3 раза (самый высокий показатель среди основных отраслей области).

5. В результате финансово-экономического анализа 379 сельскохозяйственных предприятий области по уровню коэффициента финансового благополучия и другим основным показателям, характеризующим финансовое состояние предприятий, произведена классификация всей совокупности обследованных хозяйств на 5 групп: 1) устойчивое финансовое положение, вмешательства в финансово-экономическую систему не требуется; 2) неустойчивое финансово-экономическое положение с временной неплатежеспособностью, вмешательства в финансово-экономическую систему не требуется; 3) неплатежеспособное предприятие, требуется проведение реформирования финансово-экономической системы; 4) несостоятельные предприятия, требуется оперативное вмешательство в управление производственно-финансовой деятельностью, применение мер антикризисного управления, возможно восстановление платежеспособности; 5) практический развал финансовой системы, требуется применение мер антикризисного управления предприятием, включая диверсификацию производства, при выполнении отсутствия реальной возможности восстановить платежеспособность - ликвидация хозяйства. К 1 и 2 группам отнесено 22,2 % от общего количества обследованных предприятий, это кредитоспособные и потенциально кредитоспособные предприятия. К 3 группе отнесены 28,3 %, к 4 и 5 группам - 41,7 % хозяйств, в том числе к 5 группе - 14,3 %. Эти хозяйства области являются некредитоспособными.

6. Существующие принципы банковского кредитования могут быть выполнены только финансово-устойчивыми, рентабельными хозяйствующими субъектами. Особенно трудно выполнимым принципом кредитования для сельских товаропроизводителей является высокая платность, дороговизна кредитов. Высокие процентные ставки за пользование банковскими ссудами и переход на предоставление товарного кредита привели к резкому сокращению инвестиций в сельское хозяйство. Однако удешевить кредиты в настоящее время без поддержки государства не удастся.

7. За годы аграрных реформ обеспечение заемными средствами сельскохозяйственных товаропроизводителей прошло ряд этапов: кредитование на общих условиях; льготное кредитование; товарное кредитование и лизинг; кредитование из Специального фонда и др. Результаты осуществления такой кредитной политики носили в основном негативный характер по отношению к сельскому хозяйству и всей экономики в целом. В новых экономических условиях сельскохозяйственные производители оказались неспособными получать и оплачивать кредиты, которые могут быть предоставлены на коммерческих условиях.

8. Товарный кредит, предоставляемый сельскохозяйственным предприятиям, не оправдал себя. Он обеспечивает хозяйства только ресурсами и ведет к натурализации финансово-экономических отношений. Этот вид заемных средств не был дешевым и оказался более административным, еще в большей мере установил монопольные позиции поставщиков горюче-смазочных материалов. В 1996 г. село Пензенской области получило товарный кредит на сумму 354,7 и в 1997 г. - 156 млрд. руб. В 1996 г. кредит распределялся следующим образом: горюче-смазочные материалы - 68 %, запасные части - 22,6 %, удобрения - 4,8 %, семена - 4,4 %; в 1997 г. -96,2 % на приобретение ГСМ. При погашении товарного кредита сельхозпродукция поставлялась в федеральный и региональный фонды, а также в детские сады, школы, больницы, которые не могут расплачиваться самостоятельно.

9. Осуществлялось кредитование по проведению лизинговых операций на приобретение сельскохозяйственной техники для села. В 1995 г. на таких условиях селу поставлено техники и различного рода оборудование на сумму 12 млрд. руб., в 1996 г. сумма операций по лизингу возросла в 2 раза, в 1997 г. составила 29 млрд. руб. Проблема в проведении лизинговых операций: деньги, выделяемые на лизинг села передаются непосредственно производителям сельскохозяйственной техники, а не сельским товаропроизводителям. Лизинг как мера государственной поддержки оказался одним из видов обременительного кредита, проценты по которым получает Росагроснаб. Механизм государственных лизинговых операций нуждается в совершенствовании, так как он стимулирует монополизм поставщиков.

10. За счет части возвратных средств по товарному кредиту, прямых бюджетных ассигнований в области создан Специальный фонд льготного кредитования АПК. Кредитование из Спецфонда должно способствовать общему снижению процентных ставок в АПК, уменьшению риска для банков. Для кредитования сельскохозяйственных товаропроизводителей области в 1997 г. выделено из Спецфонда 76,5 млрд. руб., в т. ч. фермерам - 3,6 млрд. руб. на неотложные нужды.

11. Государственный кредит в условиях бюджетного дефицита оказался недостаточным для кредитования сельскохозяйственного производства, преобладающие его формы - товарный кредит и лизинг не дали необходимого эффекта. А предоставление кредитов для АПК не входит в сферу интересов коммерческих банков. Прямые сезонные кредиты коммерческих банков сельскому хозяйству области не носят массового характера, областные статистические данные по ним отсутствуют. Государство должно постепенно переходить от прямого кредитования предприятий сельского хозяйства к системе предоставления гарантий по кредитам работающим на рынке сельскохозяйственного кредита банкам и другим финансово-кредитным учреждениям.

12. Основными условиями и предпосылками оздоровления финансово-кредитной ситуации в АПК являются: макроэкономическая стабилизация, преодоление инфляции, снижение реальных процентных ставок по кредитам, а также восстановление доходности сельскохозяйственного производства, в том числе мерами государственной политики цен и доходов.

13. Основные проблемы кредитования: недостаточно отработанный финансово-кредитный механизм, отсутствие эффективной государственной поддержки сельского хозяйства, недоступность кредитных ресурсов из-за высоких процентных ставок, убыточная деятельность сельхозтоваропроизводителей, не позволяющая возвращать полученные заемные средства. В этих условиях политика государства в области коммерческого кредитования должна быть направлена на обеспечение гарантии возврата определенной доли кредитов, предоставленных банками непосредственно сельскохозяйственным товаропроизводителям. Такой механизм страхует предприятия и коммерческие банки от значительной части рисков. Из средств Спецфонда необходимо выделить лимит на государственные гарантии коммерческим банкам в виде выплаты процентной разницы при заключении ими договоров кредитования сельхозпроизводителей.

14. В целях расширения базы кредитования сельскохозяйственных товаропроизводителей, не имеющих достаточный залог для обеспечения возвратности банковского кредита, предложена концепция создания гарантийной программы кредитования, способствующая привлечению банковского сектора кредитования в АПК. Участниками программы являются коммерческие банки, поручитель (гарантийная организация), со стороны АПК - сельхозпредприятия 2 и 3 группы кредитоспособности. В качестве источников финансирования гарантийного фонда предполагается использовать средства областного бюджета и акции сельскохозяйственных предприятий.

15. Реформирование кредитного механизма, отработка схем привлечения банковского сектора кредитования АПК, снижения их рисков и, соответственно, повышения инвестиционной привлекательности сельскохозяйственных предприятий требуют развития комплексной системы кредитования. В этой системе государственное кредитование должно специализироваться на стабилизации аграрных рынков, поддержке рыночных цен и краткосрочном кредитовании через залоговые операции, на формировании, поддержке и управлении кооперативными системами кредита. Необходимость ипотеки в данной системе диктуется потребностью расширения базы для кредитного обеспечения. С его помощью ускоряется и развивается оборот земли от неумелых собственников к более ответственным. Важное значение в создании кредитного механизма занимают лизинговые операции, поддерживаемые государством, коммерческое кредитование сельскохозяйственных товаропроизводителей и другие формы кредитования.

16. Основным источником развития залоговых операций под долгосрочные кредиты могут служить государственные федеральные и региональные внебюджетные фонды, формируемые за счет платежей за землю. Необходимо государственное финансово-экономическое регулирование ипотечного механизма. Его развитие в настоящее время осложнено следующими причинами: отсутствием законодательной нормативной базы, макроэкономическими условиями (темпы инфляции отрицательно влияют на накопительные функции долгосрочного кредита), монопольным положением банковских структур, особенно в глубинных сельских районах. Использование залога земли затруднено крайне сложным, находящихся на грани банкротства финансовым положением сельскохозяйственных предприятий, а также отсутствием опыта по проведению залоговых операций, как у банковских служащих, так и у сельских товаропроизводителей.

17. Аграрный сектор в силу своей специфики требует поддержки из государственного бюджета и выработки политики, регулирующей развитие сельского хозяйства и смежных отраслей. В этой ситуации предпочтительней выделять средства через кредитные кооперативные объединения самих производителей, которые имеют лучшее представление о своих первоочередных нуждах. Однако, крайне тяжелое финансовое положение большинства сельхозпредприятий области, сложности оформления кредитных договоров, залоговых обязательств и другой документации, значительно затрудняют работу по кредитованию предприятий, фермеров, личных подсобных хозяйств и других. Кредитные сельскохозяйственные кооперативы, сотрудничающие с банком, могли бы в определенной мере решить эти проблемы. Собственный капитал кооператива должен формироваться из собственных средств хозяйств независимо от форм собственности, банковских вложений под небольшой процент (по нашему мнению, к этому готов пока только СБС-Агро), частично - средства из областного бюджета и фондов общественного содействия.

18. Государственное централизованное товарное кредитование должно играть вспомогательную роль и охватывать прежде всего те сегменты рынка, где активность коммерческих фирм невелика. При этом государственный товарный кредит следует освободить от увязки его с обязательствами поставки в определенные структуры и по определенным ценам сельскохозяйственной продукции. Цены на материально-технические ресурсы, поставляемые селу при товарном кредитовании, и на сельскохозяйственную продукцию, реализуемую в счет товарного кредита, должны определяться государственными органами исходя из среднесложившихся региональных рыночных цен на момент фактических поставок материально-технических ресурсов и сельскохозяйственной продукции, и не должны превышать их. Выбор форм кредитования поставщиков материально-технических ресурсов по товарному кредиту должен осуществляться заемщиками самостоятельно. Необходимо обеспечить условия для нормальной конкуренции предприятий, участвующих в централизованном кредитовании.

19. Предложенная экономико-математическая модель определения кредитоспособности сельхозпредприятий позволяет провести экспресс-анализ хозяйственной деятельности и перспектив развития предприятий, разработать оптимальную производственную программу и может быть использован банками в принятии обоснованных решений при определении кредитоспособности заемщика.

Концепция формирования, развития и государственной поддержки комплексной системы кредитования агропромышленного производства должна:

• отвечать требованиям рыночного хозяйства;

• учитывать необходимость плавного перехода от централизованного государственного кредитования к комплексной системе с преобладанием коммерческого кредита и взаимного кредитования на принципах кредитной кооперации, чтобы агропромышленное производство не оказалось в результате реформирования вообще без кредита;

• учитывать специфические проблемы и потребности финансирования отраслей агропромышленного производства;

• предусматривать использование внешних по отношению к АПК и внутренних источников кредитования и кредитных ресурсов;

• предусматривать диверсифицированную структуру кредитных институтов (кредитные кооперативы, кассы взаимного кредитования, кооперативные банки, органы государственного регулирования кредитной системы, коммерческие банки, государственные кредитные учреждения);

• предусматривать функциональную дифференциацию кредитных институтов по видам кредита (ипотечный, среднесрочный инвестиционный и краткосрочный кредит, гарантирование кредита, государственный кредит под залог продукции и т. д.);

• предусматривать систему мер по государственному стимулированию кооперативных структур кредитования (через дотации или льготные кредиты на их создание и формирование, льготы по выпуску, статусу и режиму обращения их ценных бумаг и т. д.), а также по государственной поддержке коммерческого кредита и не кредитных организаций (налоговый кредит, частичное финансирование процентных платежей и др.)

• учитывать богатый опыт систем кредитования АПК, давно и успешно функционирующих в США, Канаде, странах западной Европы.

В области агропродовольственной политики государство должно проводить политику создания экономических условий для нормального функционирования сельского хозяйства и продовольственного обеспечения населения главным образом за счет собственных источников на сочетании кооперативного, коммерческого и государственного кредита при государственной поддержке двух первых, т. к. централизованное предоставление кредитных ресурсов ни под силу ни одному государству.