Организационно-экономический механизм модернизации предприятий металлургического комплекса тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Организационно-экономический механизм модернизации предприятий металлургического комплекса"

На правах рукописи

Лазарев Василий Александрович

ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ МЕХАНИЗМ МОДЕРНИЗАЦИИ ПРЕДПРИЯТИЙ МЕТАЛЛУРГИЧЕСКОГО КОМПЛЕКСА

Специальность: 08.00.05 - экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями и комплексами - промышленность)

(

<й

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

9 ИЮН 2011

Москва-2011

4849231

Работа выполнена на кафедре экономических и финансовых дисциплин ННОУ ВПО «Московский гуманитарный университет»

Научный руководитель: кандидат экономических наук, доцент

Лещинская Александра Федоровна

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Чалов Владимир Иванович

кандидат экономических наук, доцент Иволгина Наталья Владимировна

Ведущая организация: ГОУ ВПО «Государственный университет

управления»

Защита состоится «22» июня 2011г. в 13.00 час. на заседании диссертационного совета ДМ 521.004.07 при ННОУ ВПО «Московский гуманитарный университет» по адресу: 111395, Москва, ул. Юности 5/1, корпус 3, ауд. 511.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ННОУ ВПО «Московский гуманитарный университет».

Автореферат разослан « » мая 2011г.

Ученый секретарь

диссертационого совета Суслова Е.И.

I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Экономическое развитие России связано, в первую очередь, с промышленным ростом и увеличением производства конкурентоспособных товаров и услуг.

Особенностью текущего этапа экономического развития металлургии является необходимость модернизации промышленного производства и его переориентации на выпуск инновационной продукции.

Инновации при этом рассматриваются как основной фактор модернизации экономики, способный обеспечить устойчивый рост с ориентацией на выпуск высокотехнологичной продукции при одновременной реструктуризации управленческой структуры.

Управление модернизацией основных производственных фондов является процессом, который способен обеспечить реальные конкурентные преимущества промышленному предприятию в долгосрочной перспективе.

Проведение модернизации, которая может обеспечить лишь временную конкурентоспособность, является недостаточным условием успешного развития предприятия. В этой связи возникает потребность в модернизации производства, которая позволила бы предприятиям приблизиться к опережающему типу технического развития.

Реализация этой задачи становится возможной при ускорении в экономике процессов, связанных с поиском новых источников финансирования инвестиций, разработкой и внедрением экономически эффективных инвестиционных проектов.

Применительно к российской промышленности, следует уделить внимание не только процессам поиска и оценки новых инвестиционных проектов и идей, но также и вопросам организации управления на всех этапах модернизации производства.

Возрастание динамичности и неопределенности внешней среды существенно повышает уровень требовании к системе управления развитием промышленных предприятий. Особенно это касается инновационных процессов, отличающихся повышенным риском и капиталоемкостью.

Отсутствие отлаженного организационно-экономического механизма модернизации не позволяет российским предприятиям успешно реализовать активные инновационные стратегии. В силу этого значительное внимание в

исследованиях в области экономики и управления занимает совершенствование инструментальных средств принятия оптимальных производственных решений.

Актуальность данной проблемы, недостаточная изученность отдельных теоретических и практических аспектов проведения модернизации на металлургических предприятиях, применительно к современным условиям, определили выбор темы диссертационной работы и рассматриваемый в ней круг вопросов.

Степень научной разработанности проблемы. Проблеме модернизации экономики и промышленных предприятий различных секторов, в частности, посвящены работы многих зарубежных и отечественных ученых. Наиболее существенный вклад в развитие данного направления внесли такие ученые, как Я. Ван Дейн, А. Кляйнкнехт, Н.Д. Кондратьев, Г. Менш, А.И. Пригожин, X. Фримен, Й. Шумпетер и многие другие.

Заметный вклад в теорию и практику организации и управления процессами модернизации содержится в трудах отечественных экономистов: Р.З. Акбердина, Г.А. Александрова, Г.М. Ветрова, В.А. Воротилова, В.Г. Захарова, Н.Д. Идрисова, В.П. Красовского, Б.Н. Кузыка, В.И. Кушлина, Ю.И. Любимцева, A.A. Малыгина, Р.Г. Маниловского, П.М. Павлова, Д.М. Палтеровича, Ю.Н. Царегородцева, В.А. Штанского, Ю.В. Яковца и др.

При наличии значительного количества исследований, посвященных модернизации промышленных предприятий, нет разработок комплексно изучающих организационно-экономический механизм модернизации металлургических предприятий. Следует отметить, что некоторые методические и прикладные вопросы проведения модернизации на предприятиях металлургического комплекса требует более глубокой проработки и совершенствования. Недостаточная теоретическая проработанность указанных вопросов и их практическая значимость обусловливают выбор темы, цели и задач диссертационной работы.

Цели и задачи исследования. Целью диссертационной работы является конкретизация методических подходов и разработка практических рекомендаций по совершенствованию организационно-экономического механизма модернизации предприятий металлургического комплекса.

Цель исследования предопределила постановку и решение следующих задач:

1. Проанализировать текущее состояние металлургического комплекса и перспективы его развития, выявив особенности проведения модернизации в металлургическом комплексе.

2. Разработать методические рекомендации, направленные на совершенствование организационно-экономического механизма модернизации предприятий металлургического комплекса.

3. Уточнить алгоритм и критерии принятия управленческих решений о выборе различных схем модернизации основных фондов металлургических предприятий.

4. Усовершенствовать методику расчета основных характеристик и экономической эффективности модернизации металлургического предприятия.

5. Выявить наиболее эффективную схему модернизации основных фондов металлургических предприятий.

Объектом исследования являются промышленные предприятия металлургического комплекса.

Предметом исследования являются организационно-экономические отношения, возникающие в процессе модернизации предприятий металлургического комплекса.

Теоретическая и методологическая основа диссертации. Теоретической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых, представляющих различные научные и прикладные исследования в области инвестиционных решений при проведении модернизации производства.

Методологической основой исследования послужили общенаучные методы познания: системный подход к изучению экономических отношений, диалектическое изучение экономической сущности предмета исследования, методы количественного, качественного, факторного анализа, экономико-математическое моделирование.

Информационной базой диссертационного исследования послужили законы РФ, Указы Президента РФ, Постановления Правительства РФ, иные нормативно - правовые акты, инструктивные и методические материалы отраслевой принадлежности. В работе использовались материалы научных монографий, информационные материалы научно-практических конференций и семинаров, периодических изданий, аналитической и финансовой отчетности Ассоциации лизинговых компаний «Рослизинг», сборники и справочники

Федеральной службы государственной статистики, тематическая справочная литература, отраслевая информация, информационные ресурсы сети Интернет.

Научная новизна полученных результатов заключается в конкретизации методических подходов и разработке практических рекомендаций по совершенствованию организационно-экономического механизма модернизации предприятий металлургического комплекса.

Основные результаты, полученные лично автором, обладающие научной новизной и выносимые на защиту, заключаются в следующем:

1. Определены условия развития металлургического комплекса, к числу которых отнесены: внедрение в производство нанотехнологий, адаптация предприятий к ожидаемому росту цен на энергоносители, преодоление сдерживающих факторов развития - значительной изношенности основных фондов, проведения модернизации производства в основном за счет собственных средств предприятий.

2. Предложена методика совершенствования организационно-экономического механизма модернизации предприятий металлургического комплекса, включающая: схему рассмотрения заявки на финансирование, направляемую в ОАО «РОСНАНО», позволяющую учитывать временной фактор при подготовке проекта; классификацию требований к проектам в области нанотехнологий, предъявляемых ОАО «РОСНАНО» и алгоритм проверки проектов; алгоритм и критерии выбора схемы модернизации основных фондов и расчет экономической эффективности.

3. Предложен алгоритм и критерии выбора схемы финансирования проекта по модернизации предприятия, позволяющие осуществить более точное сопоставление наиболее часто используемых схем модернизации основных фондов, включая приобретение за счет собственных средств, кредит и лизинг, учитывающие экономическую сущность и особенности налогообложения каждой из рассматриваемых схем.

4. Усовершенствована методика расчета основных характеристик и экономической эффективности проекта по модернизации металлургического предприятия, включающая имитационную экономико-математическую модель, и позволяющая рассчитывать характеристики, по каждой из рассматриваемых схем реализации проекта (собственные средства, кредит, лизинг), учитывать влияние на конечный экономический эффект макроэкономических факторов (прогнозируемый уровень инфляции, величина ставки рефинансирования) и

осуществлять процедуру дисконтирования распределённых во времени компонентов денежных потоков.

5. Доказана экономическая эффективность применения лизинга для обновления основных фондов при модернизации производства с использованием нанотехнологий на промышленном предприятии. Обоснована целесообразность применения различных видов лизинга в металлургии.

Теоретическая и практическая значимость исследования состоит в том, что полученные результаты расширяют представления о возможных схемах осуществления модернизации и доведены до уровня, позволяющего использовать их при модернизации ие только металлургических предприятий, но и предприятий других отраслей.

Разработанные методические рекомендации позволяют повысить эффективность внедрения нанотехнологической составляющей в производство, требующего финансирования со стороны ОАО «РОСНАНО». Показана экономическая целесообразность использования лизинга в качестве схемы модернизации основных фондов, как для предприятия, так и для ОАО «РОСНАНО».

Апробация результатов исследования. Основные положения и результаты диссертационной работы апробированы на IV и VI Международных научных конференциях «Высшее образование для XXI века» (Москва 2007г., 2009г.), использованы в разработке проекта по модернизации предприятия ФГУП «СПЕЦМАГНИТ» совместно с Институтом металлургии и материаловедения им. A.A. Байкова РАН.

Отдельные положения исследования использованы при разработке методических рекомендаций и чтении лекций в НИТУ «МИСиС».

Разработанная автором экономико-математическая модель используется при подготовке проектов по модернизации предприятий в ООО «Лизинговая компания «Юниаструм Лизинг».

По результатам диссертационного исследования опубликованы 4 научные статьи общим объемом 2,6 п.л.

Структура н объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы, приложения.

П. ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ Во введении обоснована актуальность исследуемой проблемы, сформулированы цель и задачи диссертационной работы, определены объект и предмет исследования, отражена научная новизна и практическая значимость работы.

В первой главе «Проведение модернизации металлургического комплекса России» проведен анализ развития металлургического комплекса за период с 1990 по 2010 гг., выявлены основные направления модернизации металлургического комплекса России в долгосрочном периоде, рассмотрен российский и зарубежный опыт применения нанотехнологий в металлургии.

Проведенный анализ показал, что успехи развития отрасли с 2002 г. по 2007 г. были обусловлены, с одной стороны, общей политической стабильностью, проведенными структурными и институциональными реформами, с другой - исключительно благоприятной внешнеэкономической конъюнктурой вплоть до 2008 г. Высокие цены на металлопродукцию и возможности наращивания ее экспорта обусловили в последние годы значительный вклад металлургической промышленности в прирост ВВП и других макроэкономических показателей.

Несмотря на адаптацию металлургической промышленности к рыночным условиям, ее технико-технологический уровень и конкурентоспособность ряда видов металлопродукции нельзя считать удовлетворительными.

150.0

А 143.6

140.0

140.4

Jfl37.4

130.0 j-----------------------------------------------------..........----------------------------JlMA

jf125.3 \ / Ш i--.......................................

„0.0 L--^S^L................................................

105.1

100.0 .......-S^lOO.fr-

90.0 i----

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2003 2009 2010 Рис. 1. Динамика объема металлургического производства (в % к 2001 году)1

1 График построен на основе данных: Россия в цифрах. 2010: Краткий статистический сборник. М.: Росстат, 2010. С. 208; Аналитический бюллетень. Металлургия: тенденции и прогнозы. Итоги 2010 года. Вып. 1 М.: РИА-Аналитика, 2011. С. 19.

Как видно на рис. 1, финансово-экономический кризис нанес сильный удар по российским металлургическим компаниям. Произошло значительное снижение объемов металлургического производства. Для того чтобы выстоять в сложившейся ситуации, необходимо максимально эффективно использовать имеющийся финансовый, производственный и сырьевой потенциал.

Оценивая особенности российской металлургической промышленности в настоящее время, следует отмстить несоответствие технического уровня производства и конкурентоспособности реализуемой продукции металлургии перспективным требованиям ее потребителей, а также целям и задачам высокоэффективного развития. Автор согласен со специалистами, которые считают; что необходимо сокращение использования морально и физически устаревших производственных мощностей и их замена на современное оборудование путем проведения модернизации предприятий.

В настоящее время износ основных фондов в металлургической промышленности снижается, но остается довольно значительным, а коэффициент обновления основных фондов не превышает 3% в год. Согласно стратегии развития металлургической промышленности России до 2020 года, коэффициент обновления основных фондов должен увеличиться до 3,5-4% в 2011 году, 4,5-5% в 2015 году и до 5,2-5,5% в 2020 году. Средний уровень износа основных фондов должен снизиться с 43% в 2009 году до 38% в 2020 году.

В настоящее время на предприятиях металлургии большая часть инвестиций в модернизацию производства и введение инноваций осуществляется за счет собственных средств предприятий, более того, в обозримой перспективе данная тенденция не претерпит значительных изменений (табл. 1):

Таблица 1.

Источники с шнансирования инвестиций в металлургии2

Периоды Привлеченные средства Собственные средства - Ид НИХ ' амортизация

2009-2011 20% 80% 21%

2012-2015 22% 78% 25%

2016-2020 23% 77% 28%

2 Таблица составлена автором на основе данных: Стратегии развития металлургической промышленности России на период до 2020 года. // www.minpromtorg.gov.ru

Развитие потенциала предприятий ограничивает финансирование модернизации за счет собственных средств. Для широкомасштабных инвестиций и реструктуризации всего предприятия необходимы значительные финансовые вложения, которыми само предприятие, как правило, не обладает.

Модернизация предприятия за счет собственных ресурсов не всегда направлена на усовершенствование технологического процесса. Ограниченность собственных средств препятствует приобретению нового оборудования и позволяет лишь устранять неполадки в действующем производстве.

Это обстоятельство может сыграть существенную роль на фоне значительного сокращения возможностей для модернизации предприятий за счет собственных средств, связанного со снижением показателей результативности предприятий черной и цветной металлургии. Рентабельность продаж в 2009 году составила 9-10% по сравнению с 23-24% в 2005-2007 гг. В цветной металлургии произошло снижение рентабельности продаж до 20% против 27% соответственно.

Для того, чтобы противостоять конкуренции на внешних и все более открытом внутреннем рынках, российской промышленности необходимо развивать стратегическое планирование, осваивать прорывные направления, усиливать свой инновационный потенциал. Металлургия - одна из отраслей, для которой данный вопрос является наиболее актуальным.

Технический прогресс развивается неравномерно во времени, ему присуща цикличность. Следствием этого являются цикличные колебания экономической деятельности. Первые два десятилетия XXI века - это период нисходящей волны пятого кондратьевского цикла и падающей эффективности связанного с ним технологического уклада.

Автором проанализированы статистические и прогнозные показатели развития металлургической промышленности России и за рубежом. В частности, проведен подробный анализ данных, изложенных в Стратегии развития металлургической промышленности Российской Федерации на период до 2020 года.

Анализ данных показал, что к 2020 году, как в черной, так и цветной металлургической промышленности, планируется увеличение общего объема

производства металлов и значительное увеличение потребления производимой продукции на внутреннем рынке. В цветной металлургии планируется практически полный отказ от импорта продукции с небольшим увеличением экспорта и сохранением его доли в производстве. В черной металлургии прогнозируется иная тенденция. Планируется сохранение или незначительное снижение объемов импорта, при этом доля импорта в потреблении на внутреннем рынке будет снижаться. Динамика величины экспорта для различных видов продукции черной металлургии будет иметь разнонаправленные тенденции, но, в целом, будет снижаться. Снижение доли экспорта в производстве будет более значительно, что связано с увеличением объемов потребления черных металлов на внутреннем рынке.

Автором проведен подробный анализ такого сегмента металлопродукции, как постоянные магниты, которые применяются в приборостроении, машиностроении, электронике и других отраслях промышленности.

На мировом рынке постоянных магнитов доминирующую позицию занимают производители из Китая (43% рынка). Основными производителями постоянных магнитов и магнитных систем в России являются следующие предприятия: ООО «Полимагнит», ОАО НПО «Магнетон», ФГУП «СПЕЦМАГНИТ», ООО НПО «ЭРГА».

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Рис. 2. Прогноз российского потребления высокопрочных магнитов промышленного и специального назначения, тонн, млн. долл.3

3 График построен по данным Агентства промышленной информации //www.marketing.rbc.ru

По прогнозам экспертов рынок промышленных магнитов ожидает бурный рост, который приведет к увеличению показателей потребления магнитов к 2020 году почти в 5 раз (с 70,2 до 309,7 млн. долларов США).

Для сохранения конкурентоспособности производителям магнитов необходимо произвести модернизацию действующих основных фондов, которая бы позволила поддерживать уровень производства, соответствующий темпам роста рынка высокопрочных магнитов.

Применение нанотехнологий в российской металлургии может оказаться одним из основных направлений развития в будущем (рис. 3).

Криеталлшэдво "Х

наночастиц т \

аморфного / V состояния

... ' Нанесение

УПРОЧНЯЮЩИХ * металлически;

Направления развития

нанотехнологийв металлургии

. / Обработка-»готовок ; потоком

высокоэнер ген меси к частиц

1 /

/

Внесение "*Ч

иацляа^ття! \

модификаторам \ «с.чодныйрасгазв

Рис. 3. Направления развития нанотехнологий в металлургии

Среди основных направлений развития нанотехнологий в металлургии специалисты выделяют компактирование и спекание нанопорошков в порошковой металлургии, интенсивную пластическую деформацию металла, обработку заготовок потоком высокоэнергетических частиц, нанесение упрочняющих металлических покрытий, кристаллизацию наночастиц из аморфного состояния и внесение наночастиц модификатора в исходный расплав.

Нанотехнологии в развитых странах привлекают повышенное внимание, как государства, так и частного бизнеса. Государственные программы в области нанотехнологии охватывают все этапы их развития - от разработки проекта до стадии его коммерциализации.

В настоящее время Россия отстает от мировых нанотехнологических лидеров по абсолютным показателям развития науки, технологий, степени промышленного освоения и коммерциализации разработок наноиндустрии:

- доля России на мировом рынке нанотехнологий - 0,04%;

- удельный вес российских изобретений на мировом рынке нанотехнологий — менее 0,2%.

Среди российских компаний наибольшую активность в финансировании исследований в области материаловедения и нанотехнологий в металлургии проявляют крупнейшие предприятия отрасли, тате как "Северсталь", "Русал", группа ОНЭКСИМ и ГМК «Норильский никель».

Основными сдерживающими факторами инновационного развития менее крупных предприятий остаются, прежде всего, недостаток собственных финансовых ресурсов и высокая стоимость нововведений.

Во второй главе «Экономический механизм модернизации предприятий металлургического комплекса» рассмотрены теоретические и методические основы оценки эффективности внедрения инновационных технологий на предприятиях металлургического комплекса, описан алгоритм выбора источника финансирования проекта по модернизации металлургического предприятия, проведен анализ модернизации производства и методических аспектов внедрения инновационных технологий на предприятиях металлургического комплекса.

Ведение инновационной деятельности требует привлечения значительного количества различных ресурсов. При отсутствии достаточного количества собственных финансовых средств у предприятий возникает вопрос о возможности привлечения внешнего источника финансирования и оценке экономического эффекта от проведения модернизации предприятия. Показатели эффективности являются основными ориентирами при сравнении различных вариантов реализации проекта модернизации.

Автором предложен алгоритм оптимизации привлечения ресурсов для модернизации основных фондов, где при выборе источника финансирования, помимо показателей эффективности, используются качественные критерии его оценки (рис. 4).

Оггргд-лппг? гт^яемлгмцх

ИСТОЧНИКОВ пр1»л»'ч«я м

фтанспроватм

\у\на лт количественных Ч / показателей У

Лналшкачеггаенньк показателей

2

Экспертный

ЗН8Л!П

Опрсзг.к'нш; ио^оалюаи м|4!м%з ккия рапичпич аи»кр нзгипшх схсм фмиомофоизтк!

(Ч7*«НЫЧ 'СТЕННЫХ

фвШОД С уЧчЧОМ СИСОПфмКН афас»!

¡¿МНС НЗНСОД«^ ^ / 11рМ*.Х-«;>?С1ЬИМЛ

Ныбор нам&исс ^ффСУГНЯЮЙ СХСМЫ '

«ммимчотмлтой 1 тнЗ'Я^мьпкршсрксе

; Онрс, «лад«« перо««* I

1

г

вяъгнеицнкимия {йидезз!

±1

СМСЧ «[ЧГПЛСЧЛН!*

мдомшкоа фтшафомшия /

V-К] \Uvici

/

МОГКШфДОаНЯС |

ВПСДОШ СрОД"» \

/и,

фояс.кЯшс а на. жгу

Л ¡¡Л

/ Принят»«-( <ЖРН*шсльжч\1 ^ решения

1

Л)го.{Н1 полученных

{ качсствсннмх Н ка'пркстйенных и

* иргнчунктего / I. 'гач-.чч

фак горой/

| 0.1|Ч.К.МС1ИК / ВшЪр ( ) Д1Ш1П

Рис. 4. Алгоритм оптимизации привлечения ресурсов для модернизации основных фондов при реализации инновационного проекта

Алгоритм включает четыре последовательных этапа.

1. Определение приемлемых альтернативных схем привлечения финансирования. На начальном этапе проводится определение круга возможных источников дополнительного финансирования проекта с учетом отраслевой специфики. В ходе предварительного анализа выявляются схемы, по которым будет проводиться детальный сравнительный анализ.

2. Анализ количественных показателей. На втором этапе осуществляется моделирование потоков денежных средств, возникающих при использовании каждой из схем, отобранных на первом этапе анализа, с учетом особенностей налогообложения, и приведение смоделированных денежных потоков к настоящему времени путем применения процедуры дисконтирования. По окончании данного этапа определяется наиболее эффективная схема по количественной составляющей.

3. Анализ качественных показателей. На третьем этапе анализа определяется перечень значимых критериев для качественного сравнения

альтернативных схем финансирования проекта и проводится анализ качественных показателей каждой из сравниваемых схем.

4. Экспертный анализ осуществляется на заключительной стадии и включает оценку совокупности количественных и качественных показателей.

Как показало проведенное исследование, наиболее часто используемыми источниками модернизации основных средств в металлургии являются собственные средства предприятия и кредитование (табл. 2). В качестве третьего источника финансирования автором рассмотрен лизинг.

Проведенный в работе анализ показал, что среди различных инвестиционных подходов к модернизации основных фондов промышленных предприятий предпочтение в мировой практике отдается особой инвестиционной форме - лизингу.

Лизинг, являясь формой вложения средств в основные фонды, дополняет традиционные каналы финансирования: собственные средства предприятия, долгосрочные кредиты, бюджетные и прочие источники.

Кроме финансовой функции, лизинг выполняет и производственную, являясь наиболее прогрессивным методом обеспечения производства высокотехнологичным оборудованием.

В диссертации автором рассмотрено состояние рынка лизинга за рубежом. Успешно работающие международные финансовые корпорации во многих странах используют лизинг в качестве составляющей организационно-экономического механизма модернизации промышленного производства.

Детальное рассмотрение сложившейся практики применения лизинга на промышленных предприятиях России показало, что доля лизинга в инвестициях в основной капитал после достаточно устойчивого роста до 2007 года снизилась с 14,1% в 2007 году до 5,7% в 2009 году.

Автор провел анализ рэнкинга лизинговых компаний по итогам 2009 года.

Таблица 2.

Доля металлургического оборудования в лизинге_

Предмет лизинга Доля в новом бизнесе в 2009 г., % Доли НОВЫХ контрактов в 2009 г., % Доля в портфеле на 01.01.2010 г., %

Металлургическое оборудование 0,51 0,61 0,14

Анализ специфики применения лизинга в металлургии показал, что основными факторами столь незначительного использования лизинга является

высокая стоимость и низкая ликвидность металлургического оборудования, а также отсутствие его вторичного рынка. Это, в свою очередь, увеличивает риски лизинговой компании и кредитующего ее банка, тем самым снижая привлекательность инвестиций.

Автором подробно рассмотрены процессы, возникающие при использовании лизинга в качестве схемы финансирования модернизации металлургических предприятий и сформулированы основные преимущества использования лизинга для металлургического комплекса.

1. Лизинг позволяет относить лизинговые платежи на себестоимость производимой продукции в полном объеме, что ведет к сокращению налога на прибыль.

2. Для предмета лизинга применяется коэффициент ускоренной амортизации не выше трех. Это способствует сокращению срока амортизации оборудования и, как следствие, ведет к снижению платежей по налогу на имущество. Данное обстоятельство, ввиду высокой стоимости и длительного срока использования металлургического оборудования, является весьма существенным.

3. Оперативный лизинг в металлургической промышленности может применяться для расширения подвижного состава и грузового автопарка предприятий, а также приобретения спецтехники.

4. Применение схемы возвратного лизинга, ввиду высокой стоимости оборудования, позволит значительно пополнять оборотные средства металлургического предприятия, не отвлекая предмет лизинга из процесса производства.

Исходя из вышеизложенного, следует отметить, что в такой фондоемкой отрасли как металлургия, лизинг может стать экономически оправданной схемой для проведения модернизации предприятий.

В третьей главе «Совершенствование организационного механизма модернизации производства на предприятиях металлургического комплекса» обоснованы предложения по совершенствованию организационно-экономического механизма подготовки проекта по внедрению нанотехнологий на металлургическом предприятии, рассмотрено проведение модернизации промышленного предприятия по производству готовых металлических изделий с применением нанотехнологий, проведен сравнительный анализ эффективности различных схем финансирования модернизации предприятий металлургического комплекса.

В ходе диссертационного исследования определено, что основным сдерживающим фактором для внедрения теоретических разработок, в частности в области нанотехнологий, в производство является недостаточная степень проработки организационно-экономического механизма проектов модернизации производства, препятствующая их успешной коммерческой реализации.

Модернизация предприятий, направленная на внедрение в производство нанотехнологий, требует привлечения значительного количества ресурсов, в том числе финансовых, что является весьма затруднительным. Это заметно повышает роль государства в улучшении сложившейся ситуации.

Для решения обозначенных проблем и реализации государственной политики развития инновационной инфраструктуры и поддержки проектов по внедрению перспективных нанотехнологий, была создана Государственная корпорация «Российская корпорация нанотехнологий» (РОСНАНО), учрежденная Федеральным законом №139-Ф3 от 19 июля 2007 года. Основная задача РОСНАНО - форматировать и коммерциализировать инновационные проекты в области нанотехнологий для их успешного продвижения и развития.

С момента создания в РОСНАНО поступило на рассмотрение более 1200 заявок на финансирование проектов в сфере нанотехнологий, но лишь незначительная их часть (около 0,5%) соответствовала заявленным требованиям. Это говорит о недостаточной проработанности предпроектной подготовки.

Необходимым условием для успешного проведения модернизации предприятия является формирование и использование целостного организационно-экономического механизма, имеющего четкую упорядоченность элементов и обеспечивающего эффективность их взаимодействия.

Автором предложена методика, представляющая собой совокупность взаимосвязанных алгоритмов, схем и рекомендаций, выработанных автором, направленных на совершенствование организационно-экономического механизма модернизации предприятий металлургического комплекса.

В рамках методики автором представлен в виде схемы порядок рассмотрения заявки на финансирование, направляемой в ОАО «РОСНАНО» (рис. 5).

ОАО «POCHAHO»

Процесс рассмотрения заявки занимает от 4 до 8 месяцев, без учета времени, требуемого на доработку документов при возникновении замечаний.

По мнению автора столь значительные сроки, выделяемые на рассмотрение заявок на финансирование проектов, не соответствуют современным тенденциям конкурентного развития. Учитывая тот факт, что РОСНАНО в 2011 году преобразовано в открытое акционерное общество, корпорации стоит пересмотреть сроки проведения научно-технической и, особенно, инвестиционной экспертизы в сторону уменьшения, а также рассмотреть возможность их параллельного, а не последовательного, проведения.

Автором был составлен алгоритм проверки проектов на соответствие требованиям к составу и содержанию проектов в области нанотехнологий, предлагаемых к финансированию за счет средств ОАО "РОСНАНО".

Алгоритм состоит из четырех этапов, на каждом из которых осуществляется проверка определенных аспектов проекта.

Рис. 6. Алгоритм проверки проекта в области нанотехнологий на соответствие требованиям, предъявляемым ОАО «РОСНАНО»

От правильных управленческих решений зависят конечные показатели эффективности проекта и, как следствие, его привлекательность для финансирования со стороны РОСНАНО. Наиболее важной является экономическая сторона проекта.

Поскольку в рамках данного исследования рассматривается проект, предполагающий финансирование со стороны ГК «Роснанотех», то в качестве критериев экономической эффективности проекта используются показатели, указанные в «Требованиях к составу и содержанию проектов в области нанотехнологий...», а именно NPV (чистый приведенный доход) и IRR (внутренняя норма доходности).

Для успешного практического применения разработанной автором методики управления подготовкой проектов в сфере нанотехнологий, предполагающих финансирование со стороны РОСНАНО. Необходимо четкое структурирование и взаимоувязка ее составных элементов, совокупность которых направлена на получение максимального количественного эффекта, с учетом влияния качественных показателей. Организационно-экономический механизм управления подготовкой проекта, учитывающий методические рекомендации, предложенные автором, представлен в виде следующей схемы (рис. 7).

Рис.7. Организационно-экономический механизм! управления подготовкой проекта в сфере нанотехнологий

В диссертационном исследовании автором рассмотрен проект модернизации промышленного предприятия по производству постоянных магнитов, который соответствует базовым критериям, необходимым для подачи заявки на финансирование в ГК «Роснанотех». Продуктом модернизированного производства должны стать магниты типа Ре-Сг-Со и 8т2(Со,Ме)17, обладающие комплексом повышенных механических (прочностных и пластических) свойств при сохранении высокого уровня магнитных гистерезисных параметров, за счет использования в производстве нанотехнологической составляющей.

Повышенная прочность предлагаемых продуктов позволит использовать постоянные магниты в приборах, устройствах, агрегатах, подверженных большим статическим и динамическим нагрузкам.

Таким образом, может быть достигнут мультипликативный эффект за счет повышения качественных свойств продукции тех отраслей народного хозяйства, в которых будут применяться магниты нового типа, таких как электроника, электротехника и приборостроение.

Реализация проекта предполагает модернизацию действующего и покупку нового дорогостоящего оборудования. Основой для анализа стал рассмотренный в работе метод выбора схемы приобретения основных фондов.

Для каждой схемы (собственные средства, кредит, лизинг) были рассчитаны следующие экономические характеристики модернизируемого производства постоянных магнитов: доходы от продажи продукции, расходы предприятия, величина налоговых платежей, экономический эффект, общий финансовый результат.

-600 ООО ~ ' ~ -

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

а Доходы В Собственные средства ■ Кредит Лизинг

Рис. 8. Динамика доходов и расходов при реализации проекта, в зависимости от выбора схемы модернизации производства

Из представленного графика можно сделать вывод, что при покупке оборудования за счет собственных средств наибольшие расходы, по сравнению с инвестированием в проект из других источников, являются первые два года проекта. Б этот же период наименьший показатель расходов получается при использовании кредита. В сравнении с этими двумя инструментами лизинг показывает более равномерную динамику по всем периодам

Модель позволяет учитывать влияние на конечный экономический эффект таких макроэкономических факторов, как: величина ставки рефинансирования, прогнозируемый уровень инфляции, процедура дисконтирования распределённых во времени компонентов денежных потоков.

Из полученных расчетных результатов, сделаны следующие выводы.

1) ИРУ рассматриваемого проекта, реализуемого с использованием собственных средств предприятия, будет выше аналогичного показателя при использовании лизинга, в случае применении ставки дисконтирования от 0% до 12%. При применении для оценки проекта ставки выше 12%, лизинг оказывается более эффективным.

2) Рассмотрение зависимости разности МРУ лизинга и кредита от изменения ставки дисконтирования показывает, что лизинг на всем горизонте исследования оказывается более эффективным. Однако, с применением более высокой ставки дисконтирования, разница снижается, что объясняется значительным снижением общей приведенной суммы проектов.

Таблица 3.

Сводные показатели по проекту

Показатель Собственные средства Кредит Лизинг

Средства Корпорации 394 249 129 892 175 994

Средства внешнего источника - 534 000 534 000

Отчисления в бюджет 1 422 047 1 418 440 1 278106

Балансовая прибыль 3 059 522 2 869 591 2 874 543

Чистая прибыль 2 431 648 2 245 324 2 348 657

NPV 429 292 417 203 470 075

IRR 50,7% 64.1% 69.6%

Полученные результаты свидетельствуют о нижеследующем:

1) Покупка оборудования за счет собственных средств предприятия, несмотря на самый высокий показатель чистой и балансовой прибыли, является наименее эффективной, так как имеет более низкие показатели чистой приведенной стоимости и внутренней нормы доходности. Реализация проекта в

этом случае потребует инвестиций со стороны РОСНАНО более чем в два раза превышающих аналогичные показатель при кредите и лизинге.

2) Привлечение кредитования для реализации проекта является в целом более эффективным, чем приобретение оборудования за счет собственных средств и имеет наивысший показатель внутренней доходности. Как показало исследование, при применении ставки дисконтирования равной 20% и ниже чистый приведенный доход проекта ниже, чем при покупке оборудования за счет собственных средств.

3) При использовании лизинга возникает наибольшая чистая приведенная прибыль. Потоки расходов при лизинге наиболее равномерно распределены на протяжении проекта, что является важным при планировании реализации проекта. Лизинг отличается более сбалансированными показателями относительно приобретения оборудования за счет собственных средств или кредита (табл. 5). Основываясь на вышеизложенном можно сделать вывод, что применение лизинга является наиболее эффективным методом проведения модернизации производства для ФГУП «Спецмагнит».

В заключении сформулированы основные выводы исследования.

1. Проведенный анализ особенностей российской металлургической промышленности выявил несоответствие технического уровня производства и конкурентоспособности реализуемой в настоящее время продукции металлургии перспективным требованиям ее потребителей, а также целям и задачам высокоэффективного развития. Основной причиной этого является высокая степень износа основных производственных фондов.

2. Установлено, что на предприятиях металлургии большая часть инвестиций в модернизацию производства и введение инноваций осуществляется за счет собственных средств предприятий, что ограничивает реализацию их инновационного потенциала.

3. Проведенное исследование показало, что в современных условиях лизинг в металлургической промышленности практически не используется. Автором выявлены основные причины столь незначительного применения лизинга в металлургии. Сформулированы основные преимущества применения лизинга для металлургической отрасли и обоснована целесообразность его использования для проведения модернизации предприятий.

4. Предложена методика, описывающая порядок подготовки проектов по модернизации металлургических предприятий, направленной на внедрение в

производство нанотехнологий. В рамках методики составлена классификация требований к составу и содержанию проектов в области нанотехнологий, направляемых для финансирования в ОАО «РОСНАНО».

5. Разработаны алгоритм и критерии выбора схемы модернизации основных фондов для реализации проекта в области нанотехнологий, на основе которых создана имитационная экономико-математическая модель, позволяющая рассчитывать показатели, требуемые для подачи заявки на финансирование в ОАО «РОСНАНО», в частности экономический эффект от применения различных схсм приобретения необходимых основных фондов. Модель способствует бизнес-планированию и принятию управленческих решений о выборе оптимальной схемы модернизации основных фондов.

6. Результат проведенного исследования позволяет утверждать, что лизинг имеет высокий потенциал для применения на предприятиях металлургии и со временем может потеснить использование собственных средств предприятия в модернизации производства, которое пока в российской металлургии остается доминирующим.

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЦИИ ОПУБЛИКОВАНЫ В СЛЕДУЮЩИХ РАБОТАХ АВТОРА

1. Лазарев В.А. Сравнительный анализ эффективности различных источников финансирования обновления основных фондов на предприятиях цветной металлургии II Лизинг. 2010. № 7. С. 44-52 (1,0 пл.).

2. Лазарев В.А., Лещинская А.Ф. Оперативный лизинг как инструмент привлечения инвестиций в условиях финансового кризиса // Лизинг. 2009. № 9. С. 25-28 (0,8 пл.).

3. Лазарев В.А. Возвратный лизинг как инструмент пополнения оборотных средств предприятия // Научные труды Московского гуманитарного университета. Вып.86. М.: Изд-во Московского гуманитарного университета, 2007. С. 64-70 (0,4 пл.).

4. Лазарев В.А. Роль нанотехнологий в построении инновационной экономики // Научные труды Московского гуманитарного университета. Вып.113 М.: Изд-во Московского гуманитарного университета, 2009. С. 122-129 (0,4 п.л.).

Подписано в печать 18.05.2011 г. Заказ Формат 60x80 1/16. Объем 1,4 п.л. Тираж 100 экз. Издательство ННОУ ВПО «Московский гуманитарный университет» 111395, г. Москва, ул. Юности, 5/1

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Лазарев, Василий Александрович

Введение.3^

Глава 1'. Проведение модернизации металлургическогчькомплекса^ России.

1.1. Развитие металлургического комплекса*России*с 1990г. по 2010г.9?

1.2: Основные направления* модернизации! металлургического комплекса» России в долгосрочном периоде.

1.3. Российский и зарубежный опыт использования' нанотехнологий в^ металлургии.

Глава/2. Экономический механизм модернизации предприятий металлургического комплекса.

2.1: Теоретические и* методические основы^ оценки эффективности внедрения' инновационных технологий^ на предприятиях', металлургического комплекса.55;

2.2. Алгоритм выбора источника! финансирования} проекта по^ модернизации металлургического предприятия*.

2.3. Анализ процесса'проведения! модернизации производства в России и за рубежом.

Глава 3. Совершенствование организационного механизма модернизации предприятий металлургического комплекса.110*

3.1. Организационно-экономический^ механизм подготовки» проекта по* внедрению нанотехнологий на металлургическом предприятии.

312’. Проведение модернизации, промышленного предприятия« по производству готовых металлических* изделий' с применением нанотехнологий.

3.3.< Сравнительный. анализ эффективности различных. схем финансирования модернизации1 основных фондов на предприятиях металлургического комплекса.133г

Диссертация: введение по экономике, на тему "Организационно-экономический механизм модернизации предприятий металлургического комплекса"

Актуальность темы исследования; Экономическое развитие России связано, в первую очередь, с промышленным: ростом и увеличением? производства конкурентоспособных товаров и услуг. •

Особенностью текущего этапа- экономического развития: металлургии? является: необходимость модернизации промышленного производства и его переориентации на выпуск инновационной продукции.

• Инновации при этом рассматриваются как основной фактор модернизации < экономики* способный обеспечить устойчивый рост с ориентацией на выпуск высокотехнологичной; продукции, при одновременной реструктуризации управленческой, структуры:

Управление: модернизацией основных производственных. фондов является процессом, который способен обеспечить реальные конкурентные преимущества промышленному предприятию в долгосрочной перспективе.

Проведение модернизации, которая может обеспечить лишь временную конкурентоспособность, является недостаточным условием: успешного развития предприятия. В этой связи возникает потребность в модернизации производства,- которая позволила бы предприятиям приблизиться к опережающему типу технического развития.

Реализация этой задачи становится возможной при ускорении в экономике процессов, связанных с поиском новых источников* финансирования инвестиций; разработкой и внедрением экономически эффективных инвестиционных проектов.

Применительно ^российской промышленности, следует уделить внимание: не только процессам поиска и оценки новых инвестиционных проектов и идей, но также и вопросам организации управления на всех этапах модернизации-производства. ' •

Возрастание динамичности и неопределенности внешней; средьг существенно повышает уровень требований к системе управления развитием, промышленных предприятий. Особенно это касается инновационных процессов, отличающихся повышенным риском и капиталоемкостью;

Отсутствие отлаженного . организационно-экономического механизма* модернизации не позволяет российским предприятиям; успешно реализовать, активные инновационные стратегии. В. силу этого значительное? внимание в* исследованиях в области экономи1СИ: и управления!занимает совершенствование инструментальных, средствшринятия;оптимальных производственных решений'.

Актуальность данной' проблемы, недостаточная® изученность, отдельных; теоретических и практических аспектов» проведения^ модернизации? на-; металлургических предприятиях, применительно к современным условиям; определили; выбор темы; диссертационной; работы и рассматриваемый: в ней-круг вопросов. Степень, научной разработанности^ проблемы. Проблеме модернизации экономики и промышленных предприятий различных секторов, в частности, посвящены- работы многих зарубежных и отечественных; ученых. Наиболее; существенный: вклад в развитие данного направления; внесли такие ученые, как Я. Ван Дейн, А. Кляйнкнехт, Н.Д. Кондратьев, Г. Менш, АЛ. Нригожин,, X. Фримен, Й. Шумпетер и многие другие. .

Заметный вклад в- теорию# и практику организации и управления процессами; модернизации содержится в; трудах отечественных экономистов:: Р.З. Акбердина, Е.А. Александрова, В.А. Воротилова, В.П. Грузинова, В.Г. Захарова, В.П. Красовского, Б.Н. Кузыка, В.И. Кушлина, Ю.И. Любимцева,

A.А. Малыгина, Р.Г. Маниловского; П.М. Павлова, Д.М. Палтеровича,

B.М: Полтеровича, В;Ф; Протасова, В:А. Штанского, Ю.В. Яковца и др;

При наличии значительного количества исследований, посвященных модернизации промышленных предприятий, нет разработок комплексно изучающих организационно-экономический механизм, модернизации металлургических предприятий. Следует отметить, что некоторые методические и прикладные вопросы проведения модернизации на предприятиях металлургического комплекса требуют, более глубокой проработки и совершенствования. Недостаточная теоретическая, проработанность указанных вопросов и их практическая значимость обусловливают выбор темы, цели и задач диссертационной работы.

Цели и задачи исследования. Целью* диссертационной'работы является конкретизация методических подходов и разработка практических рекомендаций по. совершенствованию организационно-экономического механизма модернизации предприятий металлургического комплекса.

Цель исследования предопределила постановку и решение следующих задач:

1. Проанализировать текущее состояние металлургического комплекса и перспективы его* развития, выявив особенности проведения модернизации в металлургическом комплексе. ч

2. Разработать методические рекомендации, направленные на совершенствование организационно-экономического механизма модернизации предприятий металлургического комплекса.

3. Уточнить алгоритм* и критерии принятия управленческих решений о выборе различных схем модернизации основных фондов металлургических предприятий. •

4. Усовершенствовать методику расчета основных характеристик и экономической^ эффективности модернизации металлургического предприятия:

5. Выявить наиболее эффективную схему модернизации основных фондов металлургических предприятий.

Объектом исследования являются промышленные предприятия металлургического комплекса'.

Предметом исследования являются организационно-экономические отношения, возникающие в процессе модернизации предприятий металлургического комплекса. у

Теоретическая и методологическая основа диссертации.

Теоретической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых, представляющих различные научные и прикладные б исследования в области инвестиционных решений при проведении модернизации производства.

Методологической- основой исследования послужили общенаучные методы, познания: системный подход к изучению экономических отношений, диалектическое изучение экономической сущности предмета исследования; методы количественного, качественного;, факторного анализа; экономикоматематическое моделирование.

Информационной' базой диссертационного исследования^ послужили законы РФ, Указы Президента, РФ;. Постановления Правительства РФ, иные нормативно - правовые акты, инструктивные и методические, материалы, отраслевой- принадлежности. В работе использовались материалы, научных монографий, информационные, материалы научно-практических конференций и семинаров, периодических изданий, аналитической и финансовой отчетности Ассоциации лизинговых компаний «Рослизинг», сборники и справочники Федеральной службы государственной статистики, тематическая справочная литература, отраслевая информация, информационные ресурсы сети Интернет.

Научная новизна полученных результатов заключается в конкретизации методических подходов; и разработке практических рекомендаций по совершенствованию организационно-экономического механизма модернизации предприятий металлургического комплекса.

Основные результаты, полученные лично автором; обладающие научной новизной и выносимые на защиту, заключаются в следующем:

1. Определены условия развития металлургического комплекса, к числу которых отнесены: внедрение в производство нанотехнологий, адаптация предприятий к ожидаемому росту цен на энергоносители, преодоление сдерживающих факторов развития - значительной изношенности основных фондов, проведения модернизации производства, в основном за счет собственных средств предприятий. • с

2. Предложена методика совершенствования организационноэкономического механизма модернизации предприятий металлургического комплекса, включающая: схему рассмотрения заявки на финансирование, направляемую в ОАО «РОСНАНО», позволяющую учитывать временной фактор при подготовке проекта; классификацию требований к проектам в области нанотехнологий, предъявляемых ОАО «РОСНАНО» и алгоритм проверки проектов; алгоритм и критерии выбора схемы модернизации основных фондов и расчет экономической эффективности.

3. Предложен алгоритм и критерии выбора схемы финансирования проекта по модернизации предприятия, позволяющие осуществить более точное сопоставление наиболее часто используемых схем модернизации основных фондов, включая приобретение за счет собственных средств, кредит и лизинг, учитывающие экономическую сущность и особенности налогообложения каждой из рассматриваемых схем.

4. Усовершенствована методика расчета основных характеристик и экономической эффективности проекта по модернизации металлургического предприятия, включающая имитационную экономико-математическую модель, и позволяющая рассчитывать характеристики, по каждой из рассматриваемых схем реализации проекта (собственные средства, кредит, лизинг), учитывать влияние на конечный экономический эффект макроэкономических факторов (прогнозируемый уровень, инфляции, величина ставки рефинансирования) и осуществлять процедуру дисконтирования распределённых во времени компонентов денежных потоков. •

5. Доказана экономическая эффективность применения- лизинга для обновления основных фондов при модернизации производства с использованием нанотехнологий на промышленном предприятии. Обоснована целесообразность применения различных видов лизинга в металлургии.

Теоретическая и практическая значимость исследования состоит в том, что полученные результаты расширяют представления о возможных схемах осуществления модернизации и доведены до уровня, позволяющего использовать их при модернизации не только металлургических предприятий, но и предприятий других отраслей.

Разработанные методические рекомендации позволяют повысить эффективность внедрения нанотехнологической составляющей в производство, требующего финансирования со стороны ОАО «РОСНАНО». Показана экономическая целесообразность использования лизинга в качестве схемы модернизации основных фондов, как для предприятия, так и для ОАО «РОСНАНО».

Апробация результатов исследования. Основные положения и результаты диссертационной работы апробированы на IV и VI Международных научных конференциях «Высшее образование для XXI века» (Москва 2007 г., 2009 г.), основные положения и' результаты диссертационного исследования использованы в разработке проекта ПО' модернизации предприятия ФГУП «СПЕЦМАГНИТ» совместно с. Институтом металлургии и материаловедения им. А.А. Байкова РАН.

Отдельные положения исследования использованы при разработке методических рекомендаций и чтении лекций в НИТУ «МИСиС».

Разработанная автором экономико-математическая модель используется при подготовке проектов по модернизации предприятий в ООО «Лизинговая компания «Юниаструм Лизинг». '

По результатам диссертационного исследования опубликовано 4 научных статьи общим объемом 2,6 п.л.

Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Лазарев, Василий Александрович

Выводы по главе 3.

1. Проведенный анализ показал, что организационно-экономический механизм модернизации предприятий, связанной с внедрением нанотехнологий в производство, является мало изученным, а методики реализации нанотехнологических проектов, учитывающие особенности привлечения^ финансирования со стороны ОАО «РОСНАНО», отсутствуют.

2. Разработана методика5 подготовки проектовшо модернизации предприятия, с привлечением нанотехнологий, которая позволяет оценить соответствие проекта* требованиям, предъявляемым- к заявкам на финансирование, направляемым в РОСНАНО. Основными отличительными признаками разработанной методики являются:

- алгоритм проверки проекта для заявителей на всех стадиях его подготовки;

- выделение основных критериев оценки экономической эффективности проекта;

- подробное описание процессов, возникающих в ходе подготовки проекта.

3. Проведенные исследования влияния начальных условий на эффективность проекта по модернизации предприятия по производству готовых металлических изделий с применением нанотехнологийшоказали, что имитационная модель в сочетании с математическим аппаратом, содержащимся в пакете Microsoft Excel, являются мощным инструментом разработки альтернативных вариантов, необходимых при принятии управленческих решений.

4. Проведен анализ влияния на конечную экономическую эффективность проекта изменения применяемой ставки дисконтирования. Было доказано; что в инновационных проектах лизинг является более эффективной схемой модернизации оборудования, чем его приобретение в кредит. Исследование показало, что при применяется ставки дисконтирования превышающей 12%, чистый приведенный доход при использовании лизинга выше соответствующего показателя при использовании собственных средств предприятия.

Заключение

В условиях глобальной: конкурентной среды российские компании: в процессе создания- и внедрения инновационной продукции; должны ориентироваться в первую очередь на мировые рынки. Э го направление, на наш взгляд, должно стать доминантой экономического развития России в целом. Опыт динамично: развивающихся;: и экономически? развитых стран подтверждает эффективность. перехода к; инновационной! модели экономического* роста;. Несмотря на ряд кризисных явлениш в мировой финансовой сфере л в экономике ряда крупных стран, ставка на инновационнре развитие остается - важнейшим*’ фактором долгосрочного* устойчивого. роста и решения большинства глобальных проблем. ,

Для того чтобы. противостоять конкуренции? на внешних и все более открытом внутреннем* рынках, российской промышленности необходимо проводить модернизацию; осваивать, прорывные направлениям усиливать свой исследовательский потенциал. Одновременно правительству страны; следует создавать и постоянно совершенствовать, систему стимулов, подталкивающих бизнес к новой стратегии- роста. Это позволит принципиально' изменить, заинтересованность предпринимателей в реализации средне- и долгосрочных стратегий повышения своей эффективности и конкурентоспособности. . .

Металлургическая промышленность» является базовой отраслью Российской экономики; которая нуждается во всесторонней модернизации;

Оценивая особенности российской металлургической промышленности на настоящий момент, следует отметить несоответствие технического' уровня производства и конкурентоспособности, реализуемой' в настоящее время; продукции: металлургии: перспективным требованиям ее потребителей; а также целям и задачам высокоэффективного развития.

Как результат,, российская металлургия сталкивается с рядом системных проблем. ,

1) Недостаточное развитие металлопотребляющих отраслей внутри страны. Активизация развития» внутреннего рынка предполагает участие государства через госзаказы, стимулирование развития важнейших металлопотребляющих отраслей.

2) Отмечается недостаточно высокая конкурентоспособность российской металлопродукции на внешнем и внутреннем рынках. В настоящее время 90% металлургии составляет продукция с низкой, добавленной стоимостью.

3)'Традиционной проблемой для-российской промышленности, в том числе для металлургии, является-высокая степень износа основных производственных фондов. Для решения этой проблемы» необходимо, модернизировать перспективные предприятия, ликвидировать неэффективные мощности, диверсифицировать убыточные производства.

В* настоящее- время коэффициент обновления основных фондов в металлургической промышленности не превышает 3% в год.

На сегодняшний день на предприятиях металлургии большая часть инвестиций (80%) в модернизацию предприятий осуществляется за счет собственных средств, более того, в обозримой перспективе данная тенденция не претерпит значительных изменений, что, на фоне снижения рентабельности продаж продукции, как черной, так и цветной металлургии, может стать существенным ограничением для успешного развития отрасли.

Металлургический комплекс нуждается в модернизации, которая* позволит производить продукцию с высокой добавленной стоимостью: Ключевым фактором для развития данного направления должно стать внедрение в производство нанотехнологий.

В то же время, как показал анализ, такой общепризнанный в мире инструмент обновления основных фондов как лизинг в металлургической промышленности практически не используется. ’

Автор провел анализ рэнкинга лизинговых компаний по итогам 2009тода и сравнение объемов новых лизинговых контрактов, заключенных лизинговыми компаниями в области металлургии с общим объемом нового бизнеса этих же компаний. Результаты анализа показали, что доля металлургического оборудования в общем объеме новых портфелей лизинговых компаний, заключивших контракты на поставку металлургического оборудования в рублевом эквиваленте составляет всего 0,51%, а доля количества контрактов составляет 0,61%. После сравнения объемов лизинга металлургического оборудования с общим объемом нового бизнеса на рынке, автором сделан вывод о том, что для одной из ведущих отраслей экономики, цифры крайне низки: 0,14% по объему бизнеса и 0,18% по количеству заключенных контрактов.

Кроме финансовой' функции, лизинг обеспечивает и производственную, являясь, наиболее прогрессивным методом материально-технического обеспечения производства, в .том числе и передовой техникой.

В этой связи, автором^ были сформулированы основные преимущества использования лизинга в металлургическом комплексе.

1. Лизинг позволяет относить лизинговые платежи на себестоимость производимой продукции в полном объеме, что ведет к сокращению ^налога на прибыль.

2. Для предмета лизинга применяется коэффициент ускоренной амортизации не выше трех, для целей налогообложения, что способствует сокращению платежей по налогу на имущество. Данное обстоятельство, ввиду высокой стоимости металлургического оборудования, является весьма существенным.

3. Оперативный лизинг в металлургической промышленности может применяться для'расширения подвижного состава и автопарка предприятий.

4. Применение1 схемы возвратного' лизинга, за счет уникальности и высокой стоимости? оборудования, позволит значительно пополнять оборотные средства металлургического предприятия, не отвлекая! предмет лизинга из процесса производства.

Исходя из вышеизложенного, в такой фондоемкой отрасли как металлургия, лизинг может стать экономически оправданной схемой для оптимизации налогового бремени предприятия и проведения выгодной амортизационной политики.

Разработана методика подготовки проектов по модернизации предприятия с привлечением нанотехнологий, которая позволяет оценить соответствие проекта требованиям, предъявляемым к заявкам на финансирование, направляемым в РОСНАНО.

Основным отличительным признаками разработанной методики являются:

- алгоритм проверки проекта для заявителей на всех стадиях его подготовки;

- выделение основных критериев оценки экономической эффективности проекта;

- подробное описание процессов; возникающих в ходе подготовки-проекта.

Проведенный анализ перспектив развития, металлургической промышленности до 2020 года показал, что, как в черной; так и в цветной металлургической промышленности, планируется увеличение общего объема производства и значительное увеличение потребления производимой, продукции на внутреннем рынке. При1 этом рассчитывать на серьезное улучшение результатов производственно-хозяйственной- деятельности можно только при проведении модернизации предприятий и существенном улучшении использования производственных мощностей.

Выявлено, что одним из конкурентных преимуществ российских металлургических предприятий являются более низкие в России, по сравнению с промышленно развитыми странами, затраты на производство металлопродукции. Планируемый рост цен на энергоносители может привести к повышению себестоимости отечественной* металлопродукции и, при отсутствии модернизации производства, станет фактором, снижающим конкурентоспособность российских металлургических предприятий.

Проведенные исследования влияния начальных условий на эффективность проекта по* модернизации производства с применением нанотехнологий показали, что разработанная имитационная модель в сочетании с функциями, содержащимися в пакете Microsoft Excel, являются мощным инструментом разработки альтернативных вариантов, необходимых при принятии управленческих решений.

Доказана экономическая эффективность применения лизинга в качестве схемы приобретения основных фондов при реализации проекта по модернизации производства с использованием нанотехнологий на предприятии по производству готовых металлических изделий.

1) Чистая приведенная стоимость рассматриваемого проекта, реализуемого с использованием собственных средств предприятия, будет выше аналогичного показателя при использовании лизинга как инструмента модернизации, в случае применения ставки дисконтирования от 0% до 12%. При применении для оценки проекта ставки выше 12%, лизинг оказывается более эффективным.

2) Рассмотрение зависимости от изменения ставки дисконтирования разницы между чистой приведенной стоимостью лизинга и кредита показывает, что лизинг на всем горизонте исследования оказывается более эффективным. При этом с применением более высокой ставки дисконтирования, величина разница снижается, что объясняется значительным снижением общей дисконтированной суммы проектов.

Следовательно, в проектах по модернизации предприятий, при рассмотрении которых применяется высокая ставка дисконтирования, лизинг является наиболее эффективным инструментом для покупки оборудования.

Результат проведенного исследования позволяет с уверенностью утверждать, что лизинг имеет высокий потенциал для применения на предприятиях металлургического комплекса и со временем может потеснить в модернизации производства такой инструмент как использование собственных средств предприятия, который пока в России остается доминирующим.

Можно сделать вывод, что данное исследование способствует принятию оптимальных управленческих решений, связанных с планированием обновления основных фондов промышленного предприятия.

• ' ■ . • ■ ■ 154 г