Организация движения денежных потоков на рынке электроэнергии тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Ямпольский, Юрий Петрович

Введение

Глава 1. Анализ и оценка управления денежными потоками 9 в акционерных обществах электроэнергетики

1.1. Понятие и сущность денежного потока

1.2. Цель и принципы управления денежными потоками на 20 предприятии

1.3. Анализ денежных потоков в АО-энерго (на примере 28 Приволжского Федерального округа).

1.4. Финансовые риски при организации движения денежных 41 потоков предприятия

Глава 2. Научные основы реформирования 46 электроэнергетики России

2.1. Правовой статус и особенности электроэнергетики России

2.2. Мировой опыт реформирования электроэнергетики 55 * 2.3. Анализ стратегии развития электроэнергетики Российской

Федерации

Глава 3. Разработка методических рекомендаций по 91 организации движения денежных потоков на межрегиональном рынке электроэнергии

3.1. Модель организации движения денежных потоков в 91 акционерных обществах электроэнергетики в условиях реформирования отрасли.

3.2. Применение лимитно - факторинговой системы для 109 повышения эффективности расчетов за электроэнергию

3.3. Минимизация рисков на межрегиональном рынке электроэнергии.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Организация движения денежных потоков на рынке электроэнергии"

Актуальность темы исследования.

Формирование основ рыночных отношений в экономике России, характеризующее современный этап развития общества, стало важной предпосылкой, позволившей предприятиям и организациям как народного хозяйства в целом, так и энергетики в том числе, на качественно новом уровне оценить движение денежных потоков.

Для энергетики, находящейся на стадии реформирования, именно оптимизация денежных потоков становится важным организационным моментом с точки зрения совершенствования расчетов с потребителями электроэнергии.

Основными причинами, требующими разрешения поставленной проблемы в электроэнергетике, является отсутствие возможности применения зарубежного опыта в области характеристики платежных инструментов и методов анализа денежных средств. Это связано с тем, что применяемые в зарубежной практике методы сложились и используются в условиях длительного стабильного функционирования экономики и активного развития форм платежных инструментов. В отечественной практике на настоящий момент не существует общепризнанных методических рекомендаций, а методики, опубликованные в специализированной литературе и разработанные для применения в узкой конкретной сфере, обладают значительной противоречивостью и не могут быть рекомендованы для использования при осуществлении расчетов с потребителями электроэнергии. Кроме того, специфика энергетики, заключающаяся в единстве производства, передачи и потребления энергии, а также, как правило, уникальный характер крупных технологических объектов определили необходимость разработки специальных методических рекомендаций по совершенствованию платежного механизма в электроэнергетике, которые бы в полной мере отражали совокупные особенности отрасли и смогли бы без ограничений быть использованы в практике предприятий и организаций энергетики.

Состояние научной разработанности проблемы

В настоящее время появились работы, направленные на совершенствование механизмов управления в российской электроэнергетике. Можно выделить работы А.И. Барановского, Н.Д. Бойко, Е.И.Борисова, В.И. Денисова, В.И.Михайлова, Р.В.Окорокова, В.А.Семенова, В.И.Эдельман, Е.В. Яркина и ряда других российских ученых, которые на основе анализа зарубежного и отечественного опыта и сегодняшнего положения дел в российской экономике создают базу для поддержки процесса преобразований в электроэнергетике России.

В научной литературе достаточно много внимания обращается на вопросы финансов энергетики. Отметим, например, научные труды: «Проблемы себестоимости и ценообразования в электроэнергетике» под ред. А. Авруха, «Финансы энергетики» под ред. Е. Шабалина и др.

В последние годы имели место дискуссии по проблемам оптимизации расчетов за потребляемую электроэнергию, проводившиеся журналами: «Энергетик», «Электрические станции», «Экономика и финансы энергетики», «Финансы», «Общество и экономика», «Мировая экономика и международные отношения» и др. В них принимали участие такие ученые как А. Басс, А.Дьяков, П.Головкин, В. Кузьмин, JI. Хабачев и ряд других.

Тем не менее, не до конца решены многие проблемы, связанные с организацией движения денежных потоков в электроэнергетике. Например, не проработан вопрос о возможности объединения АО - энерго одного региона с целью создания единой межтерриториальной компании, которая позволила бы оптимизировать механизм расчетов за потребляемую электроэнергию. Также необходимо продолжить работы по повышению эффективности использования таких платежных инструментов в электроэнергетике, которые бы в максимальной степени способствовали стопроцентной оплате за потребляемую различными отраслями народного хозяйства энергию, например использование факторинговой модели с участием пластиковых смарт-карт.

Вытекающая из вышесказанного актуальность разработки методических рекомендаций по оптимизации денежных потоков на региональном рынке электроэнергетики в условиях реформирования отрасли и предопределила выбор темы и основные направления данного диссертационного исследования.

Цель и задачи исследования

Цель диссертационного исследования - разработка и исследование теоретических и методических аспектов денежных потоков в электроэнергетике.

Для достижения поставленной цели были решены задачи, которые отражают логику исследования:

1. Оценка современной экономической ситуации в энергетике России.

2. Анализ и обобщение международного опыта реформирования электроэнергетики.

3. Разработка направлений реформирования межтерриториального рынка электроэнергии.

4. Выявление актуальных проблем в области расчетов с потребителями электроэнергии.

5. Обоснование и разработка методических аспектов совершенствования движения денежных потоков в энергетике России на щ межтерриториальном уровне.

Объект исследования - открытые акционерные общества энергетики.

Предмет исследования -движение денежных средств в электроэнергетике региона.

Методология исследования. Теоретической и методологической основой диссертационного исследования являются законодательные и нормативные акты Российской Федерации по вопросам реформирования энергетики и правового регулирования платежей, научные труды и публикации отечественных ученых и специалистов по рассматриваемым в диссертационном исследовании проблемам, материалы периодической печати.

В качестве методов исследования в работе используются абстрактно-логический метод, экономико-математический и аналитический методы.

Для проведения исследований и финансового анализа по рассматриваемым в диссертационном исследовании проблемам были использованы материалы Госкомстата РФ, РАО «ЕЭС России», АО-энерго Приволжского Федерального округа, других организаций отрасли.

Положения, выносимые на защиту, имеющие признаки новизны и полезности.

Отстаивается концептуальный взгляд, согласно которому в условиях реформирования электроэнергетики Российской Федерации необходим комплексный подход к анализу и определению путей оптимизации движения денежных потоков. В этой связи обоснована необходимость формирования на территории субъектов Российской Федерации эффективных финансовых отношений в области электроэнергетики путем образования межтерриториальных компаний в области генерации тепла и электроэнергии, транспорта и сбыта энергии, организации сервисных услуг. В рамках данного предложения, на защиту выносится ряд следующих принципиальных положений, отражающих современные финансовые отношения в электроэнергетике.

1) организационные аспекты реформирования регионального рынка электроэнергии с учетом зарубежного и отечественного опыта;

2) влияние эффекта синергизма и адаптивности к изменяющимся внутренним и внешним условиям на финансовую устойчивость АО-энерго межтерриториального уровня.

3) модель организации движения денежных потоков в электроэнергетике, в результате использования которой достигается минимизация затрат на производство и реализацию электроэнергию, как за счет устранения дублирующих функций, так и за счет масштабирования.

4) лимитно-факторинговая модель повышения эффективности расчетов за электроэнергию. Концепция системы основана на том, что качество расчетов за электроэнергию будет предопределено неотвратимостью отключения потребителя при неоплате электроэнергии.

Практическая значимость работы заключается в исследовании научной проблемы, имеющей важное экономическое значение -организации движения денежных потоков в электроэнергетике. На основе аналитических материалов даны рекомендации АО-энерго Приволжского Федерального округа по вопросам организации движения денежных потоков на рынке электроэнергии. Также диссертантом:

1. Проведен анализ особенностей формирования рынка электрической энергии в России.

2. Выполнен финансовый анализ деятельности АО - энерго Приволжского Федерального округа.

3. Предложена оптимальная модель движения денежных потоков в рамках реформируемого регионального рынка электроэнергии.

Результаты исследования нашли применение в учебном процессе, издано учебное пособие по теме диссертационного исследования общим объемом 5 п.л.

Достоверность полученных результатов обусловлена использованием существующих теоретических положений и анализом фактического материала из практики финансовой деятельности АО-энерго; проведенными расчетами и апробацией результатов в практике работы АО-энерго Приволжского Федерального округа.

Апробация работы.

Результаты исследования апробированы в ОАО «Кировэнерго», ОАО «Мариэнерго», ОАО «Удмурдэнерго», ОАО «Чувашэнерго».

20 марта 2002 года подана заявка на эскизный проект реформирования ОАО «Кировэнерго», ОАО «Мариэнерго», ОАО «Удмурдэнерго», ОАО «Чувашэнерго» и зарегистрирован в РАО «ЕЭС России» за номером 31, что подтверждается соответствующим документом.

Публикации.

Основные положения диссертационного исследования отражены в печатных трудах общим объемом 5,75 п.л.

Структура и объем работы.

В соответствии с целями и задачами исследования определена структура работы: введение, в котором обоснована актуальность темы исследования, степень разработанности проблемы, задачи исследования, его предмет и объект, сформулированы признаки новизны и полезности; глава первая «Анализ и оценка управления денежными потоками в акционерных обществах электроэнергетики», глава вторая «Научные основы реформирования электроэнергетики России», глава третья «Разработка методических рекомендаций по организации движения денежных потоков на межрегиональном рынке электроэнергии»; заключение, список использованной литературы из 231 наименований, 16 приложений. Общий объем работы 162 страницы

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Ямпольский, Юрий Петрович

Заключение

В соответствии с целями и задачами, поставленными перед диссертационной работой, по каждой из проблем получены следующие основные научные ^ результаты:

1) Выполнен анализ проводимых экономических преобразований в России, характеризующихся реформированием данной отрасли народного хозяйства. Выявлены недостатки действующей системы организации рынка электроэнергии и невозможность использования зарубежного опыта реформирования отрасли без соответствующей адаптации, в частности, выявлено, что доминирующей мировой тенденцией развития энергетики в последнее десятилетие является широкая структурная перестройка отрасли через либерализацию, дерегулирование, коммерциализацию и приватизацию энергетических объектов.

2) Актуальными проблемами расчетов с потребителями электроэнергии являются ^ следующие:

- рост энергопотребления;

- сохранение высокого уровня энергоемкости экономики;

- старение производственных мощностей электроэнергетики на фоне стагнации инвестиционного процесса;

- ухудшение финансового состояния энергокомпаний;

- необходимость организации движения денежных средств в отрасли.

3) Обоснована необходимость и разработаны цели, задачи и принципы организации движения денежных потоков АО- энерго. Результаты анализа денежных потоков АО - энерго Приволжского Федерального округа позволили определить цели организации движения денежных потоков в энергетике:

- обеспечение сбалансированности объемов денежных потоков;

- обеспечение синхронности формирования денежных потоков во времени;

- обеспечение роста чистого денежного потока АО-энерго.

4) Предложена модель организации движения денежных потоков акционерных обществ энергетики, которая апробирована в рамках Приволжского Федерального округа.

5) Финансовая устойчивость реформируемых компаний складывается из анализа эффекта синергизма, т.е. эффекта получения дополнительных преимуществ от соединения частей в новое объединение, и их адаптивности к изменяющимся внутренним и внешним условиям. Результаты анализа финансовой устойчивости предприятий энергетики Приволжского Федерального округа подтверждает полученный в ходе теоретических исследований вывод о том, что в условиях реформирования электроэнергетики объединение АО-энерго является устойчивой и стабильно функционирующей структурой, которая способна динамично и эффективно реагировать на колебания внутренних и внешних параметров экономической системы.

6) Выявлены основные факторы, обеспечивающие устойчивость реформируемых предприятий - эффект синергизма и адаптивность к внутренним и внешним изменениям

7) Предложена модель повышения эффективности расчетов с потребителями электроэнергии, в которой задействован факторинговый отдел коммерческого банка.

8) Механизмом оплаты за потребленную электроэнергию является приобретение соответствующей пластиковой лимитной карты (чиповой смарт -карты), на которой записана величина оплаченной энергии и необходимая служебная информация Эмитентом и продавцом лимитных карт выступает факторинговая фирма (факторинговый отдел коммерческого банка). Целесообразность такой конфигурации финансового взаимодействия сторон в системе связана с тем, что в ней потребитель максимально приближен к естественному источнику кредитования - банку, который оснащен сложными компьютерными технологиями обработки крупных баз данных и имеет опыт эмиссии и обслуживания пластиковых кредитных карт.