Основные факторы и пути оживления инвестиционного процесса в России тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Орденко, Александр Владимирович

Содержание.

Введение.

Глава 1. Сущность и основные факторы развития инвестиционного процесса.

1.1. Инвестиции как политэкономическая категория.

1.2. Накопления и инвестиции.

1.3. Взаимосвязь инвестиционного процесса с экономикой в целом.

1.4. Инвестиционный процесс в условиях экономического кризиса в России.

Глава 2. Пути оживления инвестиционного процесса в России.

2.1. Материально-техническая и финансово-экономическая база развития инвестиционного процесса.

2.2. Источники инвестиционных средств.

2.3. Основные направления инвестирования.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Основные факторы и пути оживления инвестиционного процесса в России"

Актуальность темы исследования. Из всех факторов, воздействующих на экономический кризис, решающую роль имеет инвестиционная сфера, поскольку от нее находится в прямой зависимости старение или обновление производственных фондов, подъемы и спады производства, задержка или ускорение научно-технического прогресса. Именно активное инвестирование в производство формирует материальные предпосылки для выхода экономики из кризиса и последующего устойчивого роста. Инвестиционная политика лежит в основе осуществления структурных изменений в экономике и решения крупных социальных проблем.

В настоящее время Россия переживает тяжелейший системный кризис, охвативший российскую экономику и все стороны общественной жизни. Он характеризуется огромным спадом производства, разрушением экономического, производственного, интеллектуального, инвестиционного, инновационного потенциалов России, снижением деловой активности предпринимательского сектора экономики, износом основного капитала, деградацией накопленного человеческого капитала, существенным снижением уровня жизни большинства населения. Этот кризис особенно остро проявился в инвестиционной сфере.

Актуальность исследования закономерностей инвестиционного процесса обусловлена первоочередностью данной проблемы для выхода из экономического кризиса в России, так как выход из кризиса может начаться лишь с оживления инвестиционного процесса.

В этой связи важное значение приобретает теоретическая проработка всего комплекса проблем развития инвестиционной сферы, а так же исследование источников и факторов оживления инвестиционного процесса в России в условиях экономического кризиса.

Степень разработанности проблемы. Учитывая многоплановость проблемы инвестиций, ее взаимосвязь со всеми аспектами функционирования экономической системы на макроэкономическом, микроэкономическом, региональном и местном уровнях, вопросы инвестиционного процесса изучались многими отечественными и зарубежными учеными самых различных школ и направлений.

В числе наиболее крупных работ отечественных экономистов по проблемам накопления и инвестиций можно назвать труды Л.Абалкина, О.Богомолова, В.Воротилова, Н.Колесова, В.Красовского, В.Леонтьева, А.Ноткина, Т.Хачатурова и других.

Из зарубежных исследователей данной проблемы следует назвать прежде всего Д.Бейли, Д.Кейнса, К.Маркса, А.Маршалла, А.Смита, П.Хикса и других.

Несмотря на то, что вопросам инвестиционного процесса уделено достаточно много внимания в экономической литературе, тем не менее, многие аспекты этой проблемы продолжают оставаться недостаточно изученными. На наш взгляд, до сих пор недостаточно исследованы вопросы, связанные с источниками и путями мобилизации инвестиций на накопление, слабо раскрыты пути повышения эффективности использования фонда накопления и инвестиций.

В настоящее время в России отсутствует научно обоснованная комплексная инвестиционная программа. Проводимая бюджетно-налоговая, кредитно-денежная, внешнеэкономическая политика слабо ориентирована на оживление инвестиционного процесса. До сих пор большая часть сбережений населения, накоплений предприятий, банков, коммерческих структур вкладывается в финансовую, торгово-посредническую деятельность, в покупку иностранной валюты, а не в инвестирование реального сектора экономики. Не решены проблемы создания эффективной законодательно-правовой базы регулирования деятельности как отечественных, так и иностранных инвесторов, государственной защиты частных вкладов и инвестиционных вложений, механизма согласования экономических интересов субъектов инвестиционного процесса на всех уровнях экономики.

Таким образом, актуальность, недостаточная теоретическая разработанность, возрастающая значимость инвестиционного процесса в выводе экономики России из затяжного кризиса, определили выбор темы диссертационной работы, постановку задач и целей исследования.

Цель и задачи исследования.

Целью диссертационной работы является исследование сущности и особенностей развития инвестиционного процесса в России, а также путей его оживления в условиях экономического кризиса. В соответствии с намеченной целью в работе ставились и решались следующие задачи:

• Исследовать рыночные формы и механизмы инвестиционной деятельности на микро- и макроуровнях;

• Проанализировать возможности достижения сбалансированности важнейшей народнохозяйственной пропорции: инвестиционный фонд - фонд накопления - фонд потребления; |

• Определить взаимосвязь инвестиционного кризиса и современного экономического кризиса в России;

• Раскрыть источники средств и основные направления их вложения для оживления инвестиционного процесса.

Объект исследования.

Объектом исследования данной работы является совокупность экономических отношений, связанных с осуществлением инвестиционной деятельности в России на современном этапе.

Предмет исследования.

Предметом исследования данной работы является инвестиционный процесс в условиях экономического кризиса в России, а также источники и основные направления инвестирования.

Методологической и теоретической основой исследования послужили труды классиков политической экономии и экономической теории, работы отечественных и зарубежных ученых по проблемам воспроизводства, накопления, потребления и инвестирования; законодательные и нормативные акты и Постановления Правительства, Указы президента и другие программные документы; материалы научных и научно-практических конференций. Информационной базой работы послужили справочные материалы статистических сборников Госкомстата РФ, бюллетени банковской статистики, материалы ряда экономических газет и журналов.

Исследование базировалось на ряде методов научного познания диалектического метода, метода экспертных оценок, методов анализа и синтеза, сравнений и аналогий и других.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в том, что автором разработаны основные направления оживления инвестиционного процесса в России. К числу наиболее существенных результатов, определяющих научную новизну диссертационного исследования относятся следующие положения:

Предложены приоритетные направления вложения инвестиционных средств для оживления инвестиционного процесса;

Раскрыта роль инвестиционной сферы в углублении экономического кризиса В России и выходе из него;

Обоснованна необходимость государственного регулирования инвестиционного комплекса;

Показаны особенности инвестиционного процесса по фазам экономического цикла: кризисе, депрессии, оживлении и подъеме, обоснованно опережение вхождения и выход инвестиционного процесса по отношению ко всей экономике по фазам экономического цикла. Выход из экономического кризиса должен начаться с оживления инвестиционного комплекса;

Определены приоритетные источники реальных инвестиций на данном этапе экономического развития России: политика ускоренной амортизации и амортизационные отчисления на реновацию, инвестиционная и социальная денежная эмиссия, использование банковского кредитования, привлечение отечественных и иностранных инвесторов в реальный сектор экономики посредством механизма коммерческой концессии, использование лизинга.

Практическое значение исследования состоит в том, что оно содержит ряд рекомендаций по преодолению инвестиционного кризиса в России, по формированию и эффективному использованию инвестиционных средств.

Выводы и предложения диссертанта могут быть использованы в учебном процессе при совершенствовании преподавания по инвестиционной проблематике.

Апробация и реализация результатов работы осуществлялась путем научных публикаций, выступлений на научно-практических конференциях.

По теме диссертации опубликованы две печатные работы.

Структура диссертации. Диссертация состоит из введения, двух глав, включающих семь параграфов, заключения, библиографии. Объем диссертации - 143 страницы. Число библиографических источников - 112.

Диссертация: заключение по теме "Экономическая теория", Орденко, Александр Владимирович

Заключение.

Из проведенного исследования вытекает, что инвестиции представляют собой важнейшую экономическую категорию расширенного воспроизводства, играющую ключевую роль в реализации структурных сдвигов в экономике и формировании народнохозяйственных пропорций на макроуровне, адекватных рыночным формам хозяйствования.

Становление национальной экономики России не отрицает ряда весьма важных общих закономерностей в инвестиционной деятельности, вместе с тем, оно порождает общие сущностные черты, обусловленные изменением экономических приоритетов, формированием национального рынка, стремлением к интеграции экономики в мировое хозяйство. Поэтому инвестиционный процесс рассматривается как результат взаимодействия этих факторов.

Сложившаяся в настоящее время в России кризисная ситуация фактически парализовала инвестиционный процесс как на микро- так и макроуровне. Это проявилось в абсолютном сокращении объема капитальных вложений и деформации источников их формирования, резком снижении реального производственного накопления. От экономического кризиса наиболее сильно пострадал инвестиционный комплекс. Если промышленное производство за период кризиса сократилось в два раза, то объем инвестиций сократился более чем в четыре раза. Это резко снижает базу для выхода из экономического кризиса. Поэтому поиск путей стабилизации экономики, в первую очередь, предполагает активизацию инвестиционной деятельности, которая, прежде всего, должна быть сориентирована на коренные структурные преобразования. Это, в первую очередь, касается такой основополагающей пропорции воспроизводства как соотношение между фондами накопления и потребления в составе национального дохода. Если исходить из фактических данных, то можно сделать вывод, что нынешний спад в экономике, породил значительное повышение нормы накопления, но этот вывод является ошибочным, потому что к накоплению причислены огромные запасы готовой нереализованной продукции. Реальное накопление средств производства, начиная с 1990г., имеет тенденцию к постоянному уменьшению, что отрицательным образом сказывается на производстве и уровне потребления населения. Поэтому стабилизация национальной экономики неизбежно должна будет сопровождаться повышением нормы реального производственного накопления. Помимо прочего, об этом убедительно свидетельствует и опыт других стран, переживших подобные экономические потрясения, например, США, где преодоление кризисных явлений 1929-1934 года было однозначно связано с повышением нормы реального производственного накопления.

Мировая практика и здравый смысл показывают, что существенное повышение народного благосостояния достигается не на путях снижения нормы накопления, а, наоборот, при ее достаточно высоком уровне и высоких темпах роста национального дохода. Но для поддержания нормы производственного накопления на достаточно высоком уровне нужны соответствующие условия, а именно: высокий или постоянно возрастающий уровень эффективности производства. Поэтому главной особенностью современной инвестиционной стратегии должно стать повышение эффективности национальной экономики, которая бы позволила расширить границы накопления, приостановила бы снижение, а затем и стабилизировала норму производственного накопления. Доля фонда накопления в национальном доходе всегда должна устанавливается на таком уровне, чтобы экономика могла его эффективно освоить и который позволял бы также реализовывать наивысший на данный момент, уровень достижений научно-технической революции. Формирование более прогрессивного типа инвестиций обуславливает необходимость совершенствования структуры капитальных вложений в основное производство, производственную и социальную инфраструктуры.

Из анализа инвестиционной деятельности, в сфере производства, вытекает следующий вывод: целью инвестиционных программ должна стать переориентация значительных ресурсов на развитие отраслей, удовлетворяющих потребительские запросы населения. При этом необходимо в перечень приоритетных направлений включить и отрасли социальной инфраструктуры.

Анализ также показывает, что в настоящее время капитальные вложения, в основном, сосредотачиваются в сфере основного производства. Отсутствие развитой сферы услуг производственного характера негативно сказывается на эффективности производственной деятельности. Поэтому инвестиционная стратегия в настоящее время должна быть ориентирована на первоочередное удовлетворение потребностей в развитии тех отраслей, которые дополняют и обслуживают основное производство.

В последние годы произошло резкое сокращение расходов на социально-культурные потребности, а также науку и научное обслуживание, что привело к прямому упадку данной сферы.

Представляется целесообразным при определении приоритетов капитальных вложений в основное производство, производственную и социальную инфраструктуры исходить из основного критерия - показателя эффективности инвестиций. Но при этом необходимо разработать методику учета создаваемого продукта в сферах материального и нематериального производства.

Глобальные народнохозяйственные пропорции формируются на основе определенной отраслевой структуры инвестиций. В настоящее время, в России, высокий удельные вес занимают сырьевые отрасли, а также производство промежуточного продукта. В нынешний период задача состоит в том, чтобы из промежуточного продукта производить больше готовых средств труда и предметов потребления. Проведенный анализ показал, что в последнее время большая часть инвестиционных ресурсов концентрируется в промышленности. Вместе с тем, наблюдается существенное ослабление инвестиционной деятельности в таких важнейших отраслях народного хозяйства как сельское хозяйство и строительство. Логически, в условиях растущей экономики, отраслевая структура инвестиций должна изменяться таким образом, чтобы в ней повышалась доля тех отраслей, где более высокая капиталоотдача. Если исходить из этого показателя, то можно сделать вывод, что в настоящее время, приоритетными направлениями инвестиционной политики государства должна стать определенная переориентация капиталовложений в пользу инвестиционных отраслей и сельского хозяйства, но это лишь общий вывод, ибо внутри каждой отрасли есть свои подотрасли и различные предприятия с неодинаковой эффективностью производства, поэтому приоритетное развитие самых прогрессивных из них может оказать решающее воздействие на улучшение экономической ситуации в отрасли в целом.

Сложившуюся в настоящее время в России отраслевую структуру инвестиций, нельзя считать оптимальной, ибо она постоянно воспроизводит далеко не совершенную отраслевую структуру экономики в целом. Для преодоления подобного положения, первостепенное значение имеет развитие рыночных отношений, становление частного предпринимательства, прежде всего, в сферах финансовой и производственной инфраструктур, в области оказания услуг производственного и потребительского характера, становления рыночных форм инвестирования отраслей этих сфер.

Из проведенного анализа вытекает, что основными направлениями повышения эффективности инвестиционной деятельности, в настоящее время и в ближайшей перспективе, будут:

- улучшение воспроизводственной структуры капиталовложений, повышение удельного веса затрат на техническое перевооружение и реконструкцию действующих предприятий за счет уменьшения удельного веса нового строительства в производственной сфере;

- усовершенствование технологической структуры капитальных вложений, увеличение в их составе удельного веса оборудования и сокращение, соответственно, строительно-монтажных работ;

- изменение отраслевой структуры капитальных вложений с точки зрения значительного повышения жизненного уровня населения, в пользу отраслей, которые вырабатывают продукты питания и предметы личного потребления (сельское хозяйство, перерабатывающие отрасли, легкая и пищевая промышленность), сфера обслуживания;

- приоритетное обеспечение капитальными вложениями прогрессивных направлений научно-технического прогресса, которые способствуют снижению ресурсоемкости производства и повышению качества продукции;

- увеличение объемов капитальных вложений на строительство комфортного жилья и других объектов общественного пользования и медицинского обеспечения;

- сбалансированность инвестиционного цикла.