Особенности антикризисного управления нефтяной компанией тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Особенности антикризисного управления нефтяной компанией"

На правах рукописи

КУЗЬМИН ОЛЕГ ГЕОРГИЕВИЧ

ОСОБЕННОСТИ АНТИКРИЗИСНОГО УПРАВЛЕНИЯ НЕФТЯНОЙ КОМПАНИЕЙ (НА МАТЕРИАЛАХ ОАО «СИДАНКО»)

Специальность: 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами - промышленность)

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва-2003

Работа выполнена на кафедре проблем рынка и хозяйственного меха- /

низма Академии народного хозяйства при Правительстве Российской Федера- 1

ции. (

I

I

Научный руководитель - доктор экономических наук

P.P. ШАГИЕВ

Официальные оппоненты - доктор экономических наук.

профессор Ю.Н. ПОПОВ ¥

кандидат экономических наук.

А.В. КОВАЛЕНКО ^

«

Ведущая организация - Государственный университет

управления

Зашита состоится «23» мая 2003 года в 15 —час. вауд. 512/1 на заседании диссертационного совета Д 504.001.01 в Академии народного хозяйства при Правительстве Российской Федерации по адресу: 119571. Москва, проспект Вернадского, 82.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Академии народного хозяйства при Правительстве Российской Федерации.

Автореферат разослан «22» апреля 2003 года

Ученый секретарь диссертационного совета д.э.н.. проф.

Г.С. Празднов

2ооЗ'Л

6,7

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования Проблема совершенствования антикризисного управления российскими промышленными предприятиями в условиях рынка, характеризующихся высокой степени неопределенности факторов развития и кризисными ситуациями, является на сегодняшний день недостаточно теоретически исследованной и весьма сложной. Особое значение эта проблема имеет для нефтяных компаний, испытывающих существенное воздействие неопределенных факторов развития, связанных с динамикой внешней и внутренней бизнес-среды, изменением социально-экономической и политической ситуации в основных странах производителях и потребителях нефти, воздействием партнеров по бизнесу и т.п. Вместе с тем, нефтяные компании, наряду с другими предприятиями топливно-энергетического комплекса, играют доминирующую роль в экономике России и призваны обеспечить надежный фундамент устойчивого экономического роста.

В растущей отечественной экономике рядом с успешными компаниями существует значительный слой предприятий, которьм угрожают внутренние кризисы, долги и банкротство. Поскольку финансовые проблемы неустойчивых предприятий сдерживают рост отрасли и экономики в целом, актуальной является проблема разработки научно обоснованных процедур вывода предприятия из кризиса, в частности антикризисного управления. Актуальность антикризисных мероприятий подтверждается и тем, что создание цивилизованных механизмов финансового оздоровления компаний находится в центре внимания Правительства Российское Федерации, по инициативе которого вступил в силу уже третий (за десять лет) вариант Закона о банкротстве (несостоятельности).

Внутренние кризисы и банкротство компаний возможны во всех секторах народного хозяйства, в том числе и в таких потенциально рентабельных, как сектор добычи нефти и нефтепереработки. Хотя нефтяные компании в большинстве развиваются успешно, отдельные предприятия (по разным причинам) нуждаются в проведении антикризисных мероприятий и в оптимизации управления ими.

Антикризисные мероприятия определены в общих чертах законодательством в рамках формальной процедуры банкротства и финансового оздоровления. Однако нормативно определенные процедуры не учитывают отраслевой специфики и в частности актуальных проблем российских нефтяных компаний В связи с этим возникает потребность в разработке специальных подходов к формированию антикризисных мероприятий для нефтяных компаний, находящихся под угрозой банкротства. При этом создание новых методов управления должно базироваться не только на результатах развивающейся теории антикризисного управления, но и на опыте выхода из кризиса многих отечественных предприятий. В этом смысле, анализ и обобщение опыта выво-

да из кризиса конкретных предприятий нефтяной отрасли представляет не только практический, но и методический интерес.

Теория антикризисного управления в настоящее время активно развивается. В работах Беляева С.Г., Григорьева В.В., Гусева В.И., Короткова Э. М., Кошкина В.И., Родионовой Н. В., Таля Г.К., Фальцмана В.К., Юня Г.Б. и др. не только обсуждаются особенности законодательства о финансовом оздоровлении и банкротстве, но и предлагаются методические подходы к организации антикризисного управления. Одновременно экономистами формируются научные подходы к управлению нефтяными компаниями в современных российских условиях. В частности, в работах Алафинова С. Ф., Алекперова В.Ю., Брагинского О. Б, Крюкова В.А., Черного Ю.И., Шагиева Р Р. рассматриваются процессы и методы управления в современных российских нефтяных компаниях. Однако в работах по антикризисному управлению до сих пор не нашли адекватного отражения специфические проблемы нефтяной отрасли. При всей важности проблем антикризисного управления в нефтяных компани- *

ях их анализ в научной литературе является эпизодическим и недостаточно комплексным. В частности, отсутствуют научно обоснованные методики при- I

нятия управленческих решений в условиях действия неопределенных факто- \

ров.

Недостаточная теоретическая проработка проблем антикризисного управления в современных условиях, сложность и противоречивость их решения на практике обусловили выбор темы, объекта и цели диссертационного исследования, определили его исходные позиции.

Цель работы состоит в научном обосновании и разработке методов антикризисного управления нефтяной компанией для эффективного преодоления угрозы банкротства в условиях действия неопределенных факторов, высокой конкуренции со стороны сформировавшихся вертикально-интегрированных компаний и с учетом современной ситуации в нефтяной отрасли.

Достижение указанной цели предусматривает необходимость решения следующих задач:

• выявить современные особенности внутрифирменного управления в отечественных нефтяных компаниях, а также факторы, порождающие кризисы и банкротство нефтяных компаний;

• проанализировать современные научные подходы к антикризисному управлению и определить направления, нуждающиеся в дополнительной 1 проработке с учетом специфики функционирования предприятий нефтяного сектора, находящихся в состоянии кризиса;

• разработать концептуальные направления и методы антикризисного управ- I ления применительно к нефтяной компании;

• разработать методы формирования программы антикризисного управления на основе прогноза результатов хозяйственной деятельности компании с учетом действия неопределенных факторов;

• сформулировать рекомендации по практической реализации предложенных методов антикризисного управления в нефтяной компании.

Объектом исследования являются отечественные нефтяные компании, отягощенные комплексом характерных проблем развития в условиях рынка, и находящиеся в предкризисном, кризисном состоянии или на стадии банкротства.

Предметом исследования является управление нефтяной компанией в предкризисном и кризисном состоянии.

Теоретической и методологической базой исследования являются: труды отечественных и зарубежных ученых-экономистов по проблемам антик кризисного управления; методы теории управления, системного анализа, экономико-математического моделирования.

Научная новизна диссертации заключается в решении актуальной народнохозяйственной задачи разработки методов формирования программы ан* тикризисного управления российской нефтяной компанией в условиях конкуренции с учетом неопределенных факторов, характерных для современной ситуации в секторе добычи и переработки нефти.

Основные научные результаты, полученные автором, заключаются в следующем.

• Выявлены современные особенности деятельности отечественных нефтяных компаний как объектов управления, способных в случае кризисов и банкротств вызвать кумулятивные негативные последствия для экономики России в целом: структурные диспропорции во вновь образованных вертикально-интегрированных компаниях; высокая конкуренция и стремление к перераспределению собственности, в том числе с использованием механизмов банкротства компаний; децентрализация финансовых ресурсов некоторых компаний и недостатки корпоративной дисциплины; неопределенность внешних факторов функционирования предприятий; несовершенство методов управления, с целью минимизации рисков возникновения кризисных ситуаций.

• Предложены новые подходы к антикризисному управлению нефтяной компанией в современных условиях, предусматривающие сочетание переговоров с целью достижения мирового соглашения с кредиторами, и управление на уровне предприятия, направленное на снижение издержек и увели-

| чение текущей прибыли.

• Обоснована необходимость методической поддержки процессов антикризисного управления с применением экономико-математических методов, учитывающих совокупность труднопрогнозируемых факторов и гаранта-

рующих тем самым достижение результата даже при наихудшем сочетании неопределенных факторов.

• Разработана модель прогнозирования результатов хозяйственной деятельности (прибыли) нефтяной компании в условиях неопределенности, отличающаяся учетом возможных изменений цен на сырую нефть и нефтепродукты на внешнем и внутреннем рынках, режима налогообложения и регламентации доли экспорта продукции компании в зависимости от объемов внутренних поставок.

• Предложен метод формирования программы антикризисных мероприятий, обеспечивающий получение прибыли не менее требуемой для преодоления кризиса и вывода компании из процедуры банкротства, представляющий собой решение стратегической игры "менеджмент против колебаний внешних факторов", адекватно описывающей факторы неопределенности, относительно которых отсутствует достоверная статистическая информация (в частности цены на нефть и нефтепродукты, режим налогообложения и * норматив обязательных внутренних поставок).

• Сформулированы предложения и рекомендации по совершенствованию ан- ^ тикризисного управления нефтяными компаниями (на примере ОАО «СИ- < ДАНКО») для эффективного преодоления угрозы банкротства с учетом динамики внешней и внутренней среды бизнеса, предусматривающие в частности процедуру обоснования сокращения издержек и увеличения прибыли

(за счет централизации управления финансами, продажи непрофильных активов, сокращение персонала, ужесточения контроля закупок и сбыта) обеспечивающую выполнение соглашений с кредиторами даже в случае неблагоприятного сочетания труднопрогнозируемых внешних факторов.

Практическая значимость работы заключается в том, что выводы и рекомендации, сформулированные в диссертации, доведены до конкретных практических рекомендаций по управлению предприятиями нефтяного сектора в современных рыночных условиях. Результаты исследования нашли применение в практике управления ОАО «СИДАНКО», в частности, при совершенствовании системы управления, при анализе возможных кризисных ситуаций и выработке адекватных управленческих решений. Результаты диссертации могут бьггь полезны как для других нефтяных компаний, так и для предприятий иных отраслей народного хозяйства России.

Апробация работы. Основные концептуальные, методологические положения и выводы диссертационного исследования опубликованы и обсуждались на научно-практических конференциях, семинарах, совещаниях, заседаниях проблемных групп ОАО «СИДАНКО», в Академии народного хозяйства при Правительстве РФ.

Структура и объем диссертации. Диссертация изложена на 142 страницах машинописного текста, состоит из введения, 3-х глав, заключения, при-

ложения и списка литературы, включающего 191 источник отечественных и зарубежных авторов.

Текст иллюстрирован 9 таблицами и 16 рисунками и графиками.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введении обоснована актуальность темы диссертации и дана общая характеристика работы. Определены цель и задачи диссертационного исследования. Обоснована научная новизна и практическая значимость.

В первой главе - «Особенности и проблемы развития нефтяных компаний в условиях рынка» выявляются этапы и особенности развития отечественных нефтедобывающих и нефтеперерабатывающих предприятий.

В течение многих лет нефтяной комплекс является основой энергоснабжения страны и одним из ее важнейших народнохозяйственных комплексов. Сегодня нефтяные и нефтегазовые компании обеспечивает более 2/3 общего потребления первичных энергоресурсов и 4/5 их производства. Нефтегазовый комплекс является главным источником налоговых (около 40% доходов федерального бюджета и 20% - консолидированного бюджета) и валютных (40%) поступлений государства. На долю этого сектора экономики приходится 12% промышленного производства России и 3% занятых в нем.

Нефтяной комплекс стал одной из основных движущих сил экономического развития страны в силу создания им значительных мультипликативных эффектов от капитальных и эксплуатационных затрат в нефтяной отрасли. В связи с этим социальная стабильность в обществе в существенной мере зависит от устойчивой работы ТЭК в целом и ее нефтегазового компонента, от того, насколько бесперебойно и эффективно будут обеспечиваться электро- и теплоснабжение потребителей (значительная часть выработки электроэнергии и тепла обеспечивается за счет сжигания жидкого и газообразного топлива).

В период рыночной трансформации российской экономики реформирование нефтяной отрасли шло по пути приватизации и создания вертикально-интегрированных нефтяных компаний (ВИНК), охватывающих весь цикл нефтяного бизнеса от геологоразведки до сбыта нефтепродуктов. В итоге развития процесса вертикальной интеграции в нефтяной промышленности России появилось несколько вертикально-интегрированных нефтяных компаний, в которых продолжаются процессы перераспределения активов с тенденцией к укрупнению.

Важнейшая тенденция развития российских вертикально-интегрированных нефтяных компаний связана с модернизацией управления ими и созданием эффективного менеджмента.

Директивное формирование российских нефтяных компаний в процессе реформ и акционирования предприятий нефтяного комплекса определили многие проблемы функционирования современных компаний. Анализ произ-

водственной структуры вновь созданных вертикально интегрированных нефтяных компаний показывает наличие значительных диспропорций между добычей нефти, ее переработкой, мощностями по нефтепродуктообеспечению и рынками сбыта, что оказывает негативное влияние на рентабельность и на конкурентоспособность компаний. Тем самым еще на этапе формирования новых вертикально-интегрированных компаний были заложены условия для внутренних кризисов, неплатежеспособности и даже банкротства предприятий.

Особенностью российских нефтяных компаний является то, что они функционируют в условиях существенно отличающихся внутренних и внешних цен на сырую нефть и нефтепродукты. В то время как внутренние цены на бензин достигают мирового уровня, цены на сырую нефть остаются существенно ниже мировых. Для российских нефтеперерабатывающих предприятий характерны высокие производственные затраты, что делает их ограниченно конкурентоспособными даже при закупке сырой нефти по внутренним ценам. Поэтому перед российскими нефтяными компаниями стоит проблема модернизации неконкурентоспособных предприятий по \

переработке, а также нахождения баланса между экспортом, поставкой на '

нефтеперерабатывающие заводы (НПЗ), производством нефтепродуктов для удовлетворения внутреннего спроса и экспорта. Анализ динамики затрат на нефть, стоимость ее переработки и услуг предприятий нефтепродуктообеспечения в сопоставлении с динамикой роста оптовых цен НПЗ и цен конечной реализации нефтепродуктов свидетельствует об опережающем росте затрат над ценами реализации и, в конечном счете, постепенном снижении рентабельности производства.

Негибкость вертикально-интегрированных нефтяных компаний связывает ресурсы компании, ограничивает ее гибкость и мобильность, ослабляет способность к развитию и преодолению кризисов. У многих российских компаний велики постоянные издержки, связанные с необходимостью значительных затрат на поддержание производственных мощностей по всей вертикальной цепи, причем независимо от уровня спроса на конечную продукцию. Это делает финансовое положение вертикально-интегрированных компаний неустойчивым в случае значительного сокращения спроса на их конечную продукцию. Возникают проблемы и в результате неравномерности технического прогресса в отдельных звеньях производственной цепи, что также может привести к дисбалансу в производственном потенциале отдельных участков и сдерживанию технического и экономического прогресса из-за необходимости затрат на поддержание морально устаревших мощностей. Угроза снижения эффективности и конкурентоспособности компании связана также и с тем, что ее отдельные звенья могут оказаться изолированными от воздействия сил рыночной конкуренции. Это происходит в том случае, если компания ориентируется

главным образом на внутрифирменные поставки и подразделения ВИНК вынуждены приобретать продукцию своих предприятий, несмотря на ее возможную неконкурентоспособность по сравнению с компаниями-конкурентами.

Кризисы нефтяных компаний имеют несколько фундаментальных причин. К этим причинам относятся диспропорции производственной структуры вновь созданных ВИНК, несовершенство корпоративного управления, нерешенные проблемы защиты собственности. Причинами кризисов с целью перераспределения собственности являются также агрессивная конкуренция между компаниями, недобросовестность и некомпетентность менеджмента. Все эти причины приводят к угрозе банкротств или к смене собственника потенциально прибыльных нефтяных компаний.

Известны также и другие факторы, способные вызвать кризис в созданных нефтяных компаниях: отсутствие надежной управленческой информации, слабое развитие информационных и коммуникационных технологий управления, недостатки сбытовой сети и даже криминализация некоторых звеньев в сети сбыта нефтепродуктов. Потенциальной причиной кризиса может стать и низкая корпоративная культура, неадекватное управление, безответственная долговая политика компании. Таким образом, отдельные нефтяные компании могут стать генераторами проблем для экономики в целом. В периоды реформирования или резкого падения цен некоторым компаниям может угрожать кризис, неплатежи и даже банкротство. Несовершенство корпоративного управления, недобросовестность и некомпетентность персонала стимулируют процессы перераспределения собственности между нефтяными компаниями. При этом агрессивная конкуренция делает возможным искусственное стимулирование кризисов и банкротств, приводящих к смене собственника потенциально прибыльной компаний. Одним из примеров подобных кризисных ситуаций может служить угроза банкротства компаний "СИДАНКО", "Черногорнефть", Ангарский нефтехимический комбината, Хабаровский НПЗ и др.

Чтобы избежать негативного влияния кризисов в крупнейших нефтяных компаниях на экономику страны в целом государство законодательно предусматривает процедуры банкротства, оздоровления, вывода компаний из кризиса или, по крайней мере, снижения кумулятивных последствий для экономики неплатежеспособности отдельных предприятий.

Основная цель включения в российское право Законов "О несостоятельности (банкротстве)" редакций 1993, 1998 и 2002 г.г. заключается в том, чтобы ограничить присутствие в экономике неплатежеспособных субъектов, задерживающих развитие рыночных отношений, стимулирующие рост неплатежей и сдерживающих общий экономический рост. Названные Законы регламентируют такие процедуры, как досудебная санация (оздоровление), мировое соглашение, наблюдение, внешнее управление, конкурсное производство, а также ликвидация предприятия. Процедуры досудебной санации (оздоровления),

мирового соглашения и наблюдения можно рассматривать в качестве нормативной базы антикризисного управления предприятием.

Во второй главе - «Теоретические основы и методические принципы антикризисного управления» - исследуются результаты современной теории антикризисного управления и анализируется их применимость к специфическим кризисным ситуациям в российских нефтяных компаниях. Предлагается список финансовых показателей для текущего мониторинга состояния предприятия в рамках антикризисного управления. На основании анализа сценариев кризисов в нефтяных компаниях предлагается общая процедура антикризисных мероприятий, включающая механизм формирования программы антикризисного управления.

Теория и методы антикризисного управления на уровне предприятия в условиях российской экономики только развиваются и еще далеки от завершенности. Во многих работах, посвященных антикризисному управлению, содержатся или общие рекомендации по корпоративному управлению или рассуждения о природе кризисов в различных системах В связи с этим менеджеры-практики, которые заняты предотвращением кризиса предприятия, вынуждены обращаться не только к небогатым теоретическим результатам, но и к опыту выхода из кризиса многих отечественных предприятий. И, следовательно, обобщение опыта вывода из кризиса конкретных предприятий представляет практический и методический интерес.

Однако, несмотря на короткую историю научных разработок в области антикризисного управления в этой области уже сегодня имеются важные результаты - например, методы мониторинга финансового состояния предприятий, которые можно использовать при формировании антикризисных программ. Наряду с параметрами, по которым осуществляется обязательный мониторинг (показатели текущей ликвидности, финансовой независимости компании, эффективности операций, рентабельности активов, размер просроченной кредиторской задолженности) целесообразно применять и комплексные методики оценки финансового состояния компаний, относящие предприятия к различным группам или категориям, в частности, критерий Альтмана. Целесообразность использования эмпирических критериев оценки текущего состояния предприятия подтверждается отечественной и зарубежной практикой антикризисного управления.

На основе анализа специфики кризисных ситуаций в нефтяной отрасли в качестве развития общей концепции антикризисного управления автором сделаны следующие выводы. Концепция антикризисного управления нефтяной компанией должна включать выявление внешних причин, провоцирующих кризис (рис. 1). В качестве внешних причин кризисов нефтяных компаний могут выступать два основных фактора:

причины кризиса

перераспределение собственности ("внешние" причины)

внутренние причины кризиса и банкротства компании

Кризис и банкротство -часть стратегии кредиторов

и конкурентов с целью перераспределения активов компании

о о. (1) г 0)

8-<

/• N

эффективность антикризисного управления зависит от переговоров с конкурентами

V!

кризис и банкротство -часть стратегии нового собственника

антикризисное

управление неэффективно

догадодеиенш'о

УПРАВ№Н1'й, ОВЕСПШИВАЮЩЕГО ВЫПиЛНРНИГ

«ОРМОДИЫХ ус&омн выхода .1

♦ ИСИСАДГИ НАУХУДШЕГП СОЧЕТАНИЯ МЕ-

оптошжннык

« / «АКТОРОВ

&АРМАНТ ПРОГРАММЫ АНТИКРИЗИСНОЙ» УПРАВПЕН

финЗДф^КбмфЯЙЦ,' внедреш'4 «еской юспаря

ТИВНС.1 Д1.'СЦЙПГ/|Н»!

аздеченив издеряюки ; ЖШАЫ ¿ёвеаффХЩ

Рис. 1. Концепция формирования программы антикризисного управления

- незаинтересованность собственников в развитии компании,

- агрессивные действия конкурентов, стремящихся приобрести активы компании в процессе кризиса или банкротства.

Концепция антикризисного управления нефтяной компанией должна также предполагать построение внутренней (корпоративной) антикризисной программы только в комплексе с объективным анализом внешних причин кризиса. При этом возможна ситуация, когда любая внутренняя антикризисная программа, мобилизующая ресурсы компании, не будет результативной в силу определяющего характера внешних причин кризиса.

В целом исходя из анализа нынешних наработок в области антикризисного управления можно сделать вывод о необходимости развития более детальных и конкретных методов антикризисного управления применительно к специфике отраслей, а также с учетом многих неопределенных факторов, оказывающих определяющее влияние на экономическое состояние предприятий

В третьей главе - «Антикризисное управление нефтяной компанией с *

учетом неопределенных факторов» - анализируются современные принципы 1

управления развивающимися ВИНК и выясняются особенности их примене- 1.

ния в периоды кризиса и угрозы банкротства предприятия. На основе этого '

формулируются и решаются задачи:

• прогнозирования результатов деятельности нефтяной компании с учетом неопределенных факторов;

• формирование программы антикризисного управления на основе прогноза результатов хозяйственной деятельности компании.

В настоящее время среди российских нефтяных компаний доминирующей является теория устойчивого развития вертикально-интегрированных компаний с переводом акцентов с внутрипроизводственных на внешние проблемы развития компании и освоения новых рынков В качестве внешней среды для компании рассматриваются как природные запасы, так социально-экономические факторы: экономика регионов и страны в целом, мировые рынки нефти и нефтепродуктов и т.д При этом преимущества вертикальной интеграции как наиболее эффективной формы организации деятельности хозяйствующих субъектов нефтяного сектора практически не подвергаются сомнению. При всех положительных результатах (подтверждаемых в частности ОАО "Лукойл"), теория устойчивого долгосрочного развития не дает решений для относительно краткосрочного периода антикризисного управления, необ- 1

ходимого в частности для преодоления ситуации банкротства. В частности, цели устойчивого развития предполагают ориентацию на взаимосвязанное ,

увеличение ресурсно-производственного потенциала, повышение финансовых 1

результатов, обеспечение социальной и экологической безопасности, что может противоречить решению "экстренной" задачи антикризисного управления по расчетам с кредиторами из прибыли компании за 12-18 месяцев, а также

вытекающими из этого требования условий переговоров с кредиторами. Таким образом, возникает необходимость в разработке специальных методов антикризисного управления, способных вывести предприятие из кризиса на относительно коротком временном интервале (в один-полтора года), определяемом законодательством. При этом на первый план выходит учет неопределенных факторов, который позволяет формировать программу антикризисных мер, гарантирующую выход из кризиса даже при наихудшем сочетании неопределенных факторов.

Для адекватного учета и описания неопределенных факторов автором разработана специальная математическая модель прогноза результатов экономической деятельности предприятия.

П = [(//эсн - Иэсн)х Эсн]+[(Цэпп-Иэпп)х Эпп]+[(Цссн-Иссн)хСсн] + [(Цспп - Испп)х Спп}

где:

П - прибыль компании;

Цэсн, Цссн - контрактная цена при экспорте и внутренняя цена тонны сырой нефти,

Иэсн, Исси - удельные издержки (издержки на тонну, включая пошлины и налоги) при экспорте и при сбыте внутри страны сырой нефти,

Цэпп, Цспп - контрактная цена при экспорте и внутренняя цена продуктов переработки,

Иэпп, Испп - удельные издержки (издержки на тонну, включая пошлины и налоги) при экспорте и сбыте внутри страны продуктов переработки,

Эсн и Эпп - физические объемы экспорта соответственно сырой нефти и продуктов переработки нефти (измеряемые в тоннах),

Сен и Спп - физические объемы сбыта на внутреннем рынке соответственно сырой нефти и продуктов переработки нефти (также измеряемые в тоннах)

Предлагаемая модель позволяет, в частности, прогнозировать минимальную и максимальную прибыль компании в будущем с учетом возможных изменений неопределенных факторов на периоде прогнозирования. Отличительная особенность модели состоит в том, что неопределенные факторы включены в модель только в виде списков возможных значений, а не распределений вероятности (для задания которых, как правило, не достаточно

имеющейся объективной информации). Другими словами, трудно прогнозируемые факторы представлены в разработанной модели исключительно как неопределенные, но не как стохастические величины, которым приписываются (часто безосновательно) распределения вероятностей. В предлагаемой модели неопределенные факторы определяются невозможностью точного предсказания следующих важных параметров, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия: цены на сырую нефть и нефтепродукты на внешнем и внутреннем рынках, изменение режима налогообложения, регламентации доли экспорта продукции компании в связи с объемами поставок на внутренний рынок и т.д.

Предложенная модель прогноза гарантированной прибыли компании позволяет формировать программу антикризисного управления направленную на достижения заданной прибыли, необходимой для расчета с кредиторами. Другими словами модель прогноза результатов позволяет трансформировать внешние условия оздоровления (в том числе требования кредиторов) в требования к изменению внутренних параметров деятельности компании. В частности, модель прогноза прибыли позволяет найти требования к удельным издержкам на единицу продукции компании, которые обеспечивают выход из ! кризиса и финансовое оздоровление с учетом неопределенных факторов (в частности обеспечивают выход из кризиса и финансовое оздоровление для случая наихудшего сочетания неопределенных факторов).

Предлагаемая автором процедура формирования программы антикризисного управления представлена в работе в виде формального алгоритма (рис.2). Первый шаг этого алгоритма предполагает определение количественных условий вывода из кризиса компании и обеспечения ее оздоровления, (в частности в случае угрозы банкротства должны быть определены совокупные финансовые требования кредиторов, которые следует удовлетворить либо в период наблюдения, либо в период действия мирового соглашения с кредиторами). Ключевым шагом предложенного алгоритма является прогнозирование минимальной прибыли компании для каждого элемента предварительного перечня антикризисных мероприятий и формирование множества антикризисных мероприятий, удовлетворяющих формальным условиям (количественным) условиям вывода из кризиса компании и обеспечения ее оздоровления

Предложенный алгоритм представляет собой решающее правило, которое позволяет определить наилучшие стратегии управления предприятием в | рамках антикризисного управления. Кроме того алгоритм позволяет проводить сравнение эффективности применения того или иного варианта программы антикризисного управления. В качестве критерия эффективности выступает ^ степень достижения формальных условий вывода предприятия из кризиса и его финансового оздоровления. (Например, критерием эффективности элементов программы антикризисного управления является прогноз минимальной

прибыли компании при наихудшем сочетании неопределенных факторов, влияющих на ее деятельность и способность расчета с кредиторами).

Рис. 2. Схема формирования программы антикризисного управления на основе прогноза результатов хозяйственной деятельности компании с учетом неопределенных факторов

Предложенный автором алгоритм поиска наилучшего управления, гарантирующего достижение требуемого результата можно классифицировать как вариант решения в рамках теории стратегических игр. Под игрой здесь понимается выбор стратегий двумя игроками: руководством компании и "природой" (окружающей средой, формирующей произвольные сочетания внешних условий хозяйственной деятельности - цены на сырую нефть и нефтепродукты на внешнем и внутреннем рынках, режим налогообложения и регламентации доли экспорта продукции компании в зависимости от объемов внутренних поставок). В качестве значений матрицы платежей данной игры (т.е. критерия) можно рассматривать значение "ноль" (для случая невыполнения формальных условий оздоровления компании) и "единица" (для случая выполнения фор-

мальных условий оздоровления компании). По условиям игровой интерпретации первый игрок (руководство компании) стремится максимизировать платеж, в то время как второй игрок ("природа", окружающая среда) стремится минимизировать платеж. Решением игры для первого игрока будет множество стратегий (вариантов программ антикризисного управления), которая обеспечит значения платежа (критерия) равным максимуму, т.е. единице. Другая классификация предложенного автором алгоритма возможна в рамках теории принятия решений. Как известно в рамках теории принятия решений рассматриваются две принципиально разных модели информации об окружающей среде, которой может пользоваться лицо, принимающее решение: модель, когда есть вероятностная информация о среде (так называемая стохастическая постановка) и модель, предполагающая знание лишь возможных значений, параметров, характеризующих внешние факторы, но не вероятности этих значений (так постановка в условиях неопределенности, которая и рассматривается в настоящей работе). Как принято в теории принятия решений, в настоящей работе рассматриваются все возможные сочетания внешних факторов, для каждого сочетания вычисляется значение критерия, и затем выбирается то мно- , жество решений, которое гарантирует достижение заданного значения критерия даже для наихудшего (с точки зрения значений критерия) сочетания внешних факторов. В качестве критерия используется величина, принимающая два значения: "ноль" - для случая невыполнения формальных условий оздоровления компании, и "единица" - для случая выполнения формальных условий оздоровления компании.

В диссертации доказана эффективность предлагаемого автором метода формирования программы антикризисного управления. По сравнению с традиционной схемой планирования (ориентированной на использование средних значений меняющихся параметров), предлагаемый метод формирования антикризисной программы (основанный на учете неопределенных факторов и тем самым гарантирующий результат даже для наихудшего их сочетания) сокращает риск принятия неверных управленческих решений (рис.3.). Как показывают расчеты возможная ошибка, устраняемая при учете неопределенных факторов может составлять более десяти процентов контролируемой величины (например предельной себестоимости, обеспечивающей выход предприятия из кризиса). ■

В настоящее время многие элементы предложенной концепции антикризисного управления нашли практическое применение. В частности, при оценке правильности управленческих решений внедрены процедуры учета не- I

определенных факторов, влияющих на результаты деятельности компании '

"СИДАНКО".

700000

650000

И

= §

г ч

I а

600000

550000

34 37 40 43 46 49

удельные издержки на тонну добычи ($)

Рис. 3. Устранение возможной ошибки в управленческом решении при использовании метода формирования антикризисного управления с учетом неопределенных факторов

В заключении диссертации излагаются следующие выводы, результаты, рекомендации.

1. В настоящее время в российской экономике существует значительный слой предприятий, которым реально угрожают внутренние кризисы, долговые проблемы и банкротство. Даже в нефтяной отрасли, которая в целом является успешным сектором экономики, наблюдаются случаи кризисов и банкротства. Поскольку нефтяная отрасль - один из главных моторов экономического роста, разработка специальных методов предотвращения и преодоления кризисов в этом секторе экономики является принципиально важной и актуальной задачей. Кроме того, финансовые проблемы неустойчивых предприятий нефтяного сектора могут стать источником кризисных явлений как в других секторах, так и в экономике страны в целом. Неустойчивый или неопределенный характер условий функционирования нефтяной отрасли заставляют не только анализировать уже случившиеся кризисы, но и готовиться к возможным кризисам в | будущем. При этом следует учитывать, что известные общие методы антикризисного управления могут оказаться неэффективными ввиду специфических проблем, которые вызывают кризисы в нефтяных компаниях. ,

2. Основными специфическими причинами кризисов российских нефтя- ' ных компаний, (которые следует учитывать при формировании антикризисного управления) являются:

- диспропорции производственной структуры вновь созданных вертикально-интегрированных нефтяных компаний;

- несовершенство корпоративного управления и недостатки управления финансами вертикально-интегрированных нефтяных компаний;

- сложные условия добычи и низкая конкурентоспособность нефтеперерабатывающих предприятий, относительно высокая себестоимость сырой нефти и продуктов нефтепереработки;

- неэффективное управление компаниями (иногда со стороны собственников).

Специфическими проблемами для российских нефтяных компаний является незавершенность процесса приватизации нефтяного сектора, которая провоцирует компании к конкуренции за счет перераспределения собственности, в том числе с использованием несовершенств механизмов защиты собственности в России и искусственных кризисов предприятий. Хотя большинство ( компаний управляются рационально, тем не менее, после акционирования и 1 приватизации сохраняется проблема "неэффективного (неорганизованного) собственника". < Перечисленные проблемы в той или иной степени стали причинами бан- я кротства как холдинговой компании "СИДАНКО", так и ее дочерних структур.

3. Как показало проведенное нами исследование, главными компонентами антикризисного управления в нефтяных компаниях должны быть:

- централизация финансов компании и управления ими;

- повышение корпоративной дисциплины, применение, наряду с экономиче-

I

£

I

скими, также и административных методов управления (в том числе борьба с недобросовестным менеджментом на среднем уровне и в сфере сбыта); одновременно - децентрализация в принятии решений на оперативном уровне с делегированием соответствующих прав и ответственности;

- резкое сокращение издержек, продажа (или обмен на долги) непрофильных активов, сокращение персонала, не занятого непосредственно в сфере производства, сбыта и транспортировки нефтепродуктов;

- ужесточение контроля в области закупок и сбыта продукции;

- повышение эффективности контроля в области заимствований, выдачи гарантий, участия в капиталах других коммерческих структур;

- активизация переговоров с кредиторами с целью реструктуризации долга, заключения мирового соглашения.

4. Предлагаемая автором диссертации концепция антикризисного управления нефтяной компанией (рис. 1, стр. 12 автореферата) предполагает по* строение внутренней (корпоративной) антикризисной программы с обязательным учетом внешних причин кризиса. В случае, если причинами кризиса являются политика собственника или действия конкурентов, использующих не-

« совершенство механизмов защиты собственности, внутрикорпоративная анти-

кризисная программа может оказаться неэффективной.

5. Исследование позволило установить, что ключевые факторы, определяющие экономические результаты деятельности компании, по своей природе являются трудно прогнозируемыми. В связи с этим, при планировании антикризисных мероприятий следует учитывать возможное изменение трудно прогнозируемых (неопределенных) факторов. (К списку неопределенных факторов можно отнести колебания цен на сырую нефть и нефтепродукты на внешнем и внутреннем рынках, изменения режима налогообложения, государственной регламентации доли экспорта продукции компании в связи с объемами

' поставок на внутренний рынок, возможное введение системы аукционов для

доступа к системе экспортных магистральных трубопроводов и т.д.).

6. Планирование антикризисных мероприятий целесообразно вести с учетом совокупности неопределенных факторов, способных повлиять на результаты деятельности компании. Практика показывает, что возможно осуществлять антикризисное управление таким образом, что оно обеспечивает выход из кризиса даже при наихудшем сочетании неопределенных факторов, т.е. гаран-

* тирует выполнение формальных условий преодоления кризиса для рассматри-

ваемого множества значений неопределенных факторов.

7. Процедуру формирования программы антикризисного управления це-^ лесообразно реализовать в виде решающего правила - формального алгоритма

из последовательности шагов, позволяющего отобрать совокупность антикризисных мероприятий, обеспечивающих выполнение условий выхода из кризиса (банкротства).

8. Предложенная автором диссертации методика прогноза результатов ' хозяйственной деятельности компании (стр.13 автореферата) апробирована на

опыте антикризисной деятельности нефтяной компании ОАО «СИДАНКО», и, в случае использования данной методики другими нефтяными компаниями, позволит им снизить риск принятия неэффективной антикризисной программы.

9. Предварительные расчеты, проведенные в диссертационном исследовании, позволили установить снижение риска принятия неэффективных антикризисных решений (рис. 3, стр. 17 автореферата) и достаточно высокую экономическую эффективность предлагаемых концептуальных решений по формированию программы антикризисного управления нефтяной компанией.

По теме диссертационного исследования автором опубликованы следующие работы:

1. Кузьмин О.Г. Прогнозирование прибыли нефтяной компании с учетом факторов неопределенности. - в кн.: Новая экономика. Сборник научных трудов. - | М.: АНХ при Правительстве РФ, 2001.

2. Кузьмин О.Г. Постановка задачи выбора управления нефтяной компанией с ^ учетом факторов неопределенности. - М.: Российское предпринимательство, ' 2001, № 10.

3. Кузьмин О.Г. Формирование программы антикризисного управления на основе прогноза результатов хозяйственной деятельности компании с учетом неопределенных факторов. - М.: Российское предпринимательство, 2002, №6.

4. Кузьмин О.Г. Особенности антикризисного управления нефтяной компанией. - в кн.: Управление производством в условиях рынка. Сборник научных трудов. - М.: АНХ при Правительстве РФ, 2002.

I

V

I

\

I

4

4

I

s

i I

I

I

i

i

í

i

2 ôoM

78 7 7

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Кузьмин, Олег Георгиевич

ВВЕДЕНИЕ.

Глава I. ОСОБЕННОСТИ И ПРОБЛЕМЫ РАЗВИТИЯ НЕФТЯНЫХ

КОМПАНИЙ В УСЛОВИЯХ РЫНКА.

1.1. Современные особенности и перспективы развития российских нефтяных компаний.

1.2. Экономические проблемы нефтяных компаний, угроза банкротства и антикризисное управление.

1.3. Особенности процедур оздоровления и банкротства предприятий.

Глава II. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ПРИНЦИПЫ АНТИКРИЗИСНОГО УПРАВЛЕНИЯ.

2.1. Два подхода к антикризисному управлению.

2.2. Эффективность антикризисного управления.

2.3. Технологическая схема антикризисного управления.

2.4. Параметры контроля кризисных ситуаций в технологии антикризисного управления.

2.5. Учет внешних причин кризиса при формировании программы антикризисных мер.

Глава III. АНТИКРИЗИСНОЕ УПРАВЛЕНИЕ НЕФТЯНОЙ КОМПАНИЕЙ С УЧЕТОМ НЕОПРЕДЕЛЕННЫХ ФАКТОРОВ.

3.1. Современные принципы и методы управления российскими нефтяными компаниями.

3.2. Прогнозирование результатов деятельности нефтяной компании с учетом факторов неопределенности.

3.3. Формирование программы антикризисного управления на основе прогноза результатов хозяйственной деятельности компании с учетом неопределенных факторов.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Особенности антикризисного управления нефтяной компанией"

Проблема совершенствования антикризисного управления российскими промышленными предприятиями в условиях рынка, характеризующихся высокой степени неопределенности факторов развития и кризисными ситуациями, является на сегодняшний день недостаточно теоретически исследованной и весьма сложной. Особое значение эта проблема имеет для нефтяных компаний, испытывающих существенное воздействие неопределенных факторов развития, связанных с динамикой внешней и внутренней бизнес-среды, изменением социально-экономической и политической ситуации в основных странах производителях и потребителях нефти, воздействием партнеров по бизнесу и т.п. Вместе с тем, нефтяные компании, наряду с другими предприятиями топливно-энергетического комплекса, играют доминирующую роль в экономике России и призваны обеспечить надежный фундамент устойчивого экономического роста.

В растущей отечественной экономике рядом с успешными компаниями существует значительный слой предприятий, которым угрожают внутренние кризисы, долги и банкротство. Поскольку финансовые проблемы неустойчивых предприятий сдерживают рост отрасли и экономики в целом, актуальной является проблема разработки научно обоснованных процедур вывода предприятия из кризиса, в частности антикризисного управления. Актуальность антикризисных мероприятий подтверждается и тем, что создание цивилизованных механизмов финансового оздоровления компаний находится в центре внимания Правительства Российское Федерации, по инициативе которого вступил в силу уже третий (за десять лет) вариант Закона о банкротстве (несостоятельности).

Внутренние кризисы и банкротство компаний возможны во всех секторах народного хозяйства, в том числе и в таких потенциально рентабельных, как сектор добычи нефти и нефтепереработки. Хотя нефтяные компании в большинстве развиваются успешно, отдельные предприятия (по разным причинам) нуждаются в проведении антикризисных мероприятий и в оптимизации управления ими.

Антикризисные мероприятия определены в общих чертах законодательством в рамках формальной процедуры банкротства и финансового оздоровления. Однако нормативно определенные процедуры не учитывают отраслевой специфики и в частности актуальных проблем российских нефтяных компаний. В связи с этим возникает потребность в разработке специальных подходов к формированию антикризисных мероприятий для нефтяных компаний, находящихся под угрозой банкротства. При этом создание новых методов управления должно базироваться не только на результатах развивающейся теории антикризисного управления, но и на опыте выхода из кризиса многих отечественных предприятий. В этом смысле, анализ и обобщение опыта вывода из кризиса конкретных предприятий нефтяной отрасли представляет не только практический, но и методический интерес.

Теория антикризисного управления в настоящее время активно развивается. В работах Беляева С.Г., Григорьева В.В., Гусева В.И., Короткова Э. М., Кошкина В.И., Родионо-вой Н. В., Таля Г.К., Фальцмана В.К., Юня Г.Б. и др. не только обсуждаются особенности законодательства о финансовом оздоровлении и банкротстве, но и предлагаются методические подходы к организации антикризисного управления. Одновременно экономистами формируются научные подходы к управлению нефтяными компаниями в современных российских условиях. В частности, в работах Алафинова С. Ф., Алекперова В.Ю., Брагинского О. Б., Крюкова В.А., Черного Ю.И., Шагиева P.P. рассматриваются процессы и методы управления в современных российских нефтяных компаниях. Однако в работах по антикризисному управлению до сих пор не нашли адекватного отражения специфические проблемы нефтяной отрасли. При всей важности проблем антикризисного управления в нефтяных компаниях их анализ в научной литературе является эпизодическим и недостаточно комплексным. В частности, отсутствуют научно обоснованные методики принятия управленческих решений в условиях действия неопределенных факторов.

Недостаточная теоретическая проработка проблем антикризисного управления в современных условиях, сложность и противоречивость их решения на практике обусловили выбор темы, объекта и цели диссертационного исследования, определили его исходные позиции.

Цель работы состоит в научном обосновании и разработке методов антикризисного управления нефтяной компанией для эффективного преодоления угрозы банкротства в условиях действия неопределенных факторов, высокой конкуренции со стороны сформировавшихся вертикально-интегрированных компаний и с учетом современной ситуации в нефтяной отрасли.

Достижение указанной цели предусматривает необходимость решения следующих задач:

• выявить современные особенности внутрифирменного управления в отечественных нефтяных компаниях, а также факторы, порождающие кризисы и банкротство нефтяных компаний;

• проанализировать современные научные подходы к антикризисному управлению и определить направления, нуждающиеся в дополнительной проработке с учетом специфики функционирования предприятий нефтяного сектора, находящихся в состоянии кризиса;

• разработать концептуальные направления и методы антикризисного управления применительно к нефтяной компании;

• разработать методы формирования программы антикризисного управления на основе прогноза результатов хозяйственной деятельности компании с учетом действия неопределенных факторов;

• сформулировать рекомендации по практической реализации предложенных методов антикризисного управления в нефтяной компании.

Объектом исследования являются отечественные нефтяные компании, отягощенные комплексом характерных проблем развития в условиях рынка, и находящиеся в предкризисном, кризисном состоянии или на стадии банкротства.

Предметом исследования является управление нефтяной компанией в предкризисном и кризисном состоянии.

Теоретической и методологической базой исследования являются: труды отечественных и зарубежных ученых-экономистов по проблемам антикризисного управления; методы теории управления, системного анализа, экономико-математического моделирования.

Научная новизна диссертации заключается в решении актуальной народнохозяйственной задачи разработки методов формирования программы антикризисного управления российской нефтяной компанией в условиях конкуренции с учетом неопределенных факторов, характерных для современной ситуации в секторе добычи и переработки нефти.

Основные научные результаты, полученные автором, заключаются в следующем.

• Выявлены современные особенности деятельности отечественных нефтяных компаний как объектов управления, способных в случае кризисов и банкротств вызвать кумулятивные негативные последствия для экономики России в целом: структурные диспропорции во вновь образованных вертикально-интегрированных компаниях; высокая конкуренция и стремление к перераспределению собственности, в том числе с использованием механизмов банкротства компаний; децентрализация финансовых ресурсов некоторых компаний и недостатки корпоративной дисциплины; неопределенность внешних факторов функционирования предприятий; несовершенство методов управления, с целью минимизации рисков возникновения кризисных ситуаций.

• Предложены новые подходы к антикризисному управлению нефтяной компанией в современных условиях, предусматривающие сочетание переговоров с целью достижения мирового соглашения с кредиторами, и управление на уровне предприятия, направленное на снижение издержек и увеличение текущей прибыли. Обоснована необходимость методической поддержки процессов антикризисного управления с применением экономико-математических методов, учитывающих совокупность труднопрогнозируемых факторов и гарантирующих тем самым достижение результата даже при наихудшем сочетании неопределенных факторов. Разработана модель прогнозирования результатов хозяйственной деятельности (прибыли) нефтяной компании в условиях неопределенности, отличающаяся учетом возможных изменений цен на сырую нефть и нефтепродукты на внешнем и внутреннем рынках, режима налогообложения и регламентации доли экспорта продукции компании в зависимости от объемов внутренних поставок.

Предложен метод формирования программы антикризисных мероприятий, обеспечивающий получение прибыли не менее требуемой для преодоления кризиса и вывода компании из процедуры банкротства, представляющий собой решение стратегической игры "менеджмент против колебаний внешних факторов", адекватно описывающей факторы неопределенности, относительно которых отсутствует достоверная статистическая информация (в частности цены на нефть и нефтепродукты, режим налогообложения и норматив обязательных внутренних поставок).

Сформулированы предложения и рекомендации по совершенствованию антикризисного управления нефтяными компаниями (на примере ОАО «СИДАНКО») для эффективного преодоления угрозы банкротства с учетом динамики внешней и внутренней среды бизнеса, предусматривающие в частности процедуру обоснования сокращения издержек и увеличения прибыли (за счет централизации управления финансами, продажи непрофильных активов, сокращение персонала, ужесточения контроля закупок и сбыта) обеспечивающую выполнение соглашений с кредиторами даже в случае неблагоприятного сочетания труднопрогнозируемых внешних факторов.

Практическая значимость работы заключается в том, что выводы и рекомендации, сформулированные в диссертации, доведены до конкретных практических рекомендаций по управлению предприятиями нефтяного сектора в современных рыночных условиях. Результаты исследования нашли применение в практике управления ОАО «СИДАНКО», в частности, при совершенствовании системы управления, при анализе возможных кризисных ситуаций и выработке адекватных управленческих решений. Результаты диссертации могут быть полезны как для других нефтяных компаний, так и для предприятий иных отраслей народного хозяйства России.

Апробация работы. Основные концептуальные, методологические положения и выводы диссертационного исследования опубликованы и обсуждались на научно-практических конференциях, семинарах, совещаниях, заседаниях проблемных групп ОАО «СИДАНКО», в Академии народного хозяйства при Правительстве РФ.

Структура и объем диссертации. Диссертация изложена на 142 страницах машинописного текста, состоит из введения, 3-х глав, заключения, приложения и списка литературы, включающего 191 источник отечественных и зарубежных авторов.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Кузьмин, Олег Георгиевич

заключение

1. В настоящее время в российской экономике существует значительный слой предприятий, которым реально угрожают внутренние кризисы, долговые проблемы и банкротство. Даже в нефтяной отрасли, которая в целом является успешным сектором экономики, наблюдаются случаи кризисов и банкротства. Поскольку нефтяная отрасль - один из главных моторов экономического роста, разработка специальных методов преодоления кризисов этом секторе экономики является принципиально важной и актуальной задачей. Кроме того, финансовые проблемы неустойчивых нефтяного сектора могут стать источником кризисных явлений как в других секторах, так и в экономике в целом. Неустойчивый или неопределенный характер условий функционирования нефтяной отрасли заставляют не только анализировать уже случившиеся кризисы, но и готовиться к возможным кризисам в будущем. При этом следует учитывать, что известные общие методы антикризисного управления могут оказаться неэффективными ввиду специфических проблем, которые вызывают кризисы в нефтяных компаниях.

2. Основными специфическими причинами кризисов российских нефтяных компаний, (которые следует учитывать при формировании антикризисного управления) являются:

- диспропорции производственной структуры вновь созданных вертикально интегрированных нефтяных компаний,

- несовершенство корпоративного управления и недостатки управления финансами вертикально интегрированных нефтяных компаний,

- сложные условия добычи и низкая конкурентоспособность нефтеперерабатывающих предприятий, относительно высокая себестоимость сырой нефти и продуктов нефтепереработки,

- неэффективное управление компаниями (иногда со стороны собственников),

Специфическими проблемами для российских нефтяных компаний является незавершенность процесса приватизации нефтяного сектора, которая провоцирует компании к конкуренции за счет перераспределения собственности, в том числе с использованием несовершенств механизмов защиты собственности в России и искусственных кризисов предприятий. Хотя большинство компаний управляются рационально, тем не менее, после акционирования и приватизации сохраняется проблема "неэффективного (неорганизованного) собственника".

Перечисленные проблемы в той или иной стали причинами банкротства как холдинговой компании "СИДАНКО", так и ее дочерних структур.

3. Главными компонентами антикризисного управления в нефтяных компаниях должны быть:

- централизация финансов компании и управления ими,

- повышение корпоративной дисциплины, внедрение жестких методов управления (в том числе борьба с недобросовестным менеджментом на среднем уровне и в сфере сбыта); одновременно децентрализация в принятии решений на оперативном уровне с передачей соответствующих прав и ответственности,

- резкое сокращение издержек, продажа (или обмен на долги) непрофильных активов, сокращение персонала, не занятого непосредственно в сфере производства прибыли,

- консолидация и контроль в области закупок и сбыта продукции компании,

- жесткий контроль в области заимствований, выдачи гарантий, участия в капиталах других коммерческих структур,

- активные переговоры с кредиторами с целью сокращения объемов требований, реструктуризации долга, заключения мирового соглашения.

4. Концепция антикризисного управления нефтяной компанией должна предполагать построение внутренней (корпоративной) антикризисной программы только в комплексе с анализом внешних причин кризиса. В случае, если причинами кризиса является политика собственника или действия конкурентов, использующих несовершенство механизмов защиты собственности, внутрикорпоративная антикризисная программа может оказаться неэффективной.

5. Ключевые факторы, определяющие экономические результаты деятельности компании по своей природе являются трудно прогнозируемыми. В связи с этим планирование антикризисного управления должно учитывать возможное изменение трудно прогнозируемых (неопределенных) факторов. (К списку неопределенных факторов можно отнести колебания цен на сырую нефть и нефтепродукты на внешнем и внутреннем рынках, изменения режима налогообложения, государственной регламентации доли экспорта продукции компании в связи с объемами поставок на внутренний рынок, возможное введение системы аукционов на для доступа к системе экспортных магистральных трубопроводов и т.д.).

6. Планирование антикризисных мероприятий целесообразно вести с учетом совокупности неопределенных факторов, способных повлиять на результаты деятельности компании. Целесообразно построить антикризисное управление так, чтобы оно обеспечивало выход из кризиса даже при наихудшем сочетании неопределенных факторов, т.е. гарантировало выполнение формальных условий преодоления кризиса для рассматриваемого множества значений неопределенных факторов.

7. Процедуру формирования программы антикризисного управления целесообразно реализовать в виде решающего правила - формального алгоритма из последовательности шагов, позволяющего отобрать совокупность антикризисных мероприятий, обеспечивающих выполнение условий выхода из кризиса (банкротства).

8. В случае использования традиционных методов прогноза результатов деятельности компании (опирающихся на средние значения параметров или на два-три сценария) возможно принятие гарантирующих решений уменьшает риск принятия неверной антикризисной программы.

9. На примере расчетов доказана эффективность предлагаемого автором метода формирования программы антикризисного управления. По сравнению с традиционной схемой планирования (ориентированной на использование средних значений меняющихся параметров), предлагаемый метод формирования антикризисной программы (основанный на учете неопределенных факторов и тем самым гарантирующий результат даже для наихудшего их сочетании) сокращает риск принятия неверных управленческих решений. Как показывают расчеты, возможная ошибка, устраняемая при учете неопределенных факторов, может составлять более десяти процентов контролируемой величины (например, предельной себестоимости, обеспечивающей выход предприятия из кризиса).