Оценка лимита риска при кредитовании банками предприятий промышленности с учетом отраслевых и региональных особенностей тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Оценка лимита риска при кредитовании банками предприятий промышленности с учетом отраслевых и региональных особенностей"

На правах рукописи

Шумкова Ксения Георгиевна

ОЦЕНКА ЛИМИТА РИСКА ПРИ КРЕДИТОВАНИИ БАНКАМИ ПРЕДПРИЯТИЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ

С УЧЕТОМ ОТРАСЛЕВЫХ И РЕГИОНАЛЬНЫХ ОСОБЕННОСТЕЙ

Специальность 08.00.10— Финансы, денежное обращение и кредит

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Нижний Новгород — 2004 год

Работа выполнена в Нижегородском государственном университете им. Н.И. Лобачевского

Научный руководитель

доктор экономических наук, профессор Кокин Александр Семенович

Официальные оппоненты:

доктор экономических наук, профессор Плеханова Анна Феликсовна

Ведущая организация:

ОАО Волго-Вятский банк Сбербанка Российской Федерации

Защита состоится 26 февраля 2004 г. в 14 часов на заседании диссертационного совета К212.166.04 при Нижегородском государственном университете им. Н.И. Лобачевского по адресу: 603600 г. Нижний Новгород, ул. Б. Покровская, д.37, ауд. 220.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Нижегородского государственного университета им. ^И. Лобачевского

кандидат экономических наук, доцент Спицын Станислав Федорович

Автореферат разослан 24 января 2004 г.

Ученый секретарь диссертационного совета

Яшина Н.И.

2004-4 19969

I. Общая характеристика работы

Актуальность темы исследования. В современных условиях хозяйствования банки постоянно сталкиваются с нестабильностью и неуверенностью, вызванными разными причинами: общим экономическим кризисом, нестабильностью законодательства, дефицитом высококлассных заемщиков. Для успешного функционирования на рынке банку необходимо разработать и внедрить систему управления кредитными рисками. Ключевой предпосылкой данной системы является продуманная кредитная политика, сопровождаемая формализованными для банка стандартами кредитования и конкретными инструментами.

Важность изучения проблемы кредитной политики обусловливает и тот факт, что в приказах Центрального банка РФ при отзыве лицензий у коммерческих банков первоочередное место имеет пункт «за проведение рискованной кредитной политики». Таким образом, несовершенная кредитная политика или ее отсутствие приводят банк к банкротству. Разумная кредитная политика, наоборот, повышает качество активов и их доходность, что дает в итоге положительный финансовый результат.

Значение политики банков в области кредитования реального сектора трудно переоценить — правильно организованная и достаточным образом скоординированная кредитная политика совокупности коммерческих банков страны может служить достаточно эффективным средством, способствующим осуществлению трансформации экономики России.

В связи с возрастающей важностью роли регионов в экономической жизни страны, перемещением процесса реформ на региональный уровень вопросы функционирования кредитного бизнеса банковских структур, расположенных в регионах, приобретают все большее значение. Крупные региональные банки концентрируют основные денежные потоки ведущих промышленных и торговых структур региона, создают вокруг себя информационные поля о процессах экономической-жизни региона, служат финансовой основой реализации перспективных региональных программ.

До сих пор неразработанным остается вопрос о том, как именно происходит выбор методики для анализа конкретного заемщика, от каких обстоятельств зависит применяемый комплекс источников информации и приемов оценки.

Теоретической и методологической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых. Отдельные методы и

источники информации, используемые во внешнем экономическом анализе, постоянно освещаются в теоретической и практической литературе. Вопросы финансового анализа, кредитной .политики, финансового менеджмента, банковского дела рассматриваются в трудах ряда отечественных ученых и специалистов: А.Д. Шеремета, Л.И. Абалкина, Е.С. Стояновой, И.Т. Балабанова, Е.В. Негашева, Б.ШМайданчика, Е.Ф. Жукова, а также ряда зарубежных специалистов: П. Роуза, Дж. Шима и Дж. Сигела, Э. Рида и Д. Колдвела, Дж. Сороса. Однако публикации, касающиеся применения этих методов в кредитной практике, как правило, носят, исключительно прикладной характер и поэтому оставляют вне сферы своего внимания методологические основы оценки кредитоспособности, то есть те объективные принципы, которые определяют формирование и применение прикладных методов и методик оценки. В частности, до сих пор неразработанным остается вопрос о том, как именно происходит выбор методики для анализа конкретного заемщика, от. каких обстоятельств зависит применяемый комплекс источников информации и - приемов оценки. Существование этой проблемы в практике коммерческих банков очевидно: одна и та же методика не может использоваться в оценке коммерческого предприятия государственного учреждения, субъекта федерации и частного лица; методики, разработанные в Европе и США, не могут непосредственно применяться в России; более того, и российские банки не могут копировать аналитические процедуры друг друга без учета особенностей кадрового потенциала, уровня финансового обеспечения, аналитической работы и других особенностей. Такая постановка вопроса имеет и существенное.теоретиче-ское значение, поскольку разработка методик оценки кредитоспособности, широко представленная в литературе, не получает, своего логического завершения до тех пор, пока точно не определены условия их допустимого и оптимального применения.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационной работы является разработка методики определения лимита риска — то есть уровня допустимых потерь — для банка в расчете для конкретного промышленного предприятия с учетом отраслевых и региональных.особенно-стей на основе финансовой отчетности клиента.

Достижение поставленной цели предполагает решение следующих основных задач:

- проведение анализа отечественных и зарубежных подходов и методов оценки лимита риска при кредитовании банками предприятий промышленности;

- выявление недостатков существующих подходов и методов оценки лимита риска и анализ результатов внедрения новых технологий;

- исследование тенденции экономического развития предприятий промышленности на региональном уровне;

- рассчитать средние значения финансовых показателей предприятий промышленности;

- разработать и практически реализовать методику оценки лимита риска при кредитовании банками конкретного промышленного предприятия.

Предмет исследования. В диссертации предметом исследования являются кредитные риски, возникающие при совершении операций кредитования банками предприятий различных отраслей промышленности.

Объект исследования. В качестве объекта исследования выбраны промышленные предприятия, главным образом пищевой, химической и легкой промышленности.

Методы исследования. В процессе исследования использовались диалектический метод познания, предполагающий изучение экономических отношений и явлений в развитии и взаимосвязи, методы системного и сравнительного анализа, статистические методы, модели экстраполяции.

Научная новизна. Научная новизна диссертации заключается в следующем:

- проведен сравнительный анализ существующих методик оценки лимита кредитного риска и выявлены их достоинства и недостатки;

- сформулированы основные направления совершенствования системы критериев оценки кредитоспособности предприятий и в качестве главных из них выбраны показатели достаточности собственных средств, ликвидности, оборачиваемости и рентабельности;

- исследованы тенденции экономического развития предприятий промышленности на региональном уровне;

- теоретически обоснована и практически подтверждена необходимость сравнения финансовых показателей предприятий не с их нормативными значениями, а со среднестатистическими данными, что дает более объективную информацию при оценке кредитоспособности предприятий;

- разработана методика оценки кредитоспособности предприятий с учетом тенденций развития экономики региона и отраслей промышленности и на базе среднестатистических данных их финансового состояния практически реализована на конкретном промышленном предприятии.

Практическая значимость. Результаты диссертационного исследования были использованы при принятии решений в кредитном отделе и секторе рисков Волго-Вятского банка Сберегательного банка РФ для целей совершенствования оценки кредитоспособности корпоративных клиентов. Результаты исследований использовались также отдельными подразделениями ЦБ РФ, занимающимися совершенствованием методического и информационного обеспечения. Полученные в диссертационной работе научные результаты нашли применение и на предприятиях региона при анализе ими их кредитоспособности. Результаты исследования использовались в учебном процессе в Нижегородском государственном университете им. Н. И. Лобачевского, а также могут быть использованы при обучении студентов высших учебных заведений других финансово - экономических профилей.

Апробация результатов работы. Основные положения, теоретические обобщения и выводы диссертационного исследования докладывались на научно-практических конференциях в г. Н. Новгороде. Основные научные результаты и положения диссертационной работы докладывались и обсуждались на:

1. Международной научной конференции «Управление бизнесом», состоявшейся в Г.Н.Новгороде 26-28 марта 2001 г.

2. Научно-практической конференции «Власть и право», состоявшейся в г.Н. Новгороде 30 ноября -1 декабря 2001 г.

3. Международной научно-практической конференции «Государ ственное регулирование экономики. Региональный аспект», состоявшейся в Г.Н.Новгороде 23-25 октября 2001 г.

4. Научно-практической конференции «Проблемы экономики, финансов и управления производством», состоявшейся в г. Иваново в октябре 2001 г.

5. Российско-немецком научно-практическом семинаре, состоявшемся в г.Н. Новгороде 20 февраля 2002 г.

6. IV Всероссийской научно -практической конференции «Экономическая безопасность- региональные аспекты», состоявшейся в Нижнем Новгороде 30 сентября 2002 г.

Публикации. Результаты диссертационной работы изложены в публикациях общим объемом 12,08 п.л. (в том числе вклад соискателя 9,8 п.л.). По теме диссертации опубликовано шесть работ и одна монография.

Объем н структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения и списка литературы, 120 наименований. Работа изложена на 149 листах машинописного текста, содержит 15 приложений, 25 таблиц, 49 рисунков.

Основные положения, выносимые на защиту:

1. Установлено, что не жесткие нормативы, не недостаток кредитных ресурсов сдерживают кредитование реального сектора нашей страны, а именно кредитные риски, что и обусловило выбор темы.

2. Выполнен анализ методик оценки кредитного риска, применяемый в российской банковской практике. Так при анализе кредитоспособности коммерческие банки оценивают кредитовые обороты, оценочную стоимость залога и финансовое состояние, при этом главным критерием определения лимита риска является залог.

3. Проведен сравнительный анализ существующих направлений совершенствования оценки лимита кредитного риска на основе метода денежного потока и ТЭО, а также зарубежных методик оценки кредитного риска, выявлены их недостатки н направления совершенствования.

4. Впервые поставлены задачи, связанные с усовершенствованием оценки кредитного риска путем формализации данных финансовой отчетности с использованием влияния отраслевой и региональной кредитной политики.

5. Усовершенствованная модель оценки кредитоспособности позволяет сравнивать финансовые показатели не с «замороженными» значениями, а с реальными коэффициентами, что более объективно позволяет

оценивать кредитоспособность клиентов, а также учитывать перспективы их развития на основе макроэкономических исследований развития отраслей промышленности и регионов РФ.

2. Основное содержание н результаты работы

Во введении обоснована актуальность темы исследования, анализируется степень научной разработанности рассматриваемой проблемы, указаны цели и задачи исследования, характеризуется научная новизна работы, раскрывается практическая значимость диссертации, излагаются методологические основы исследования.

В первой главе «Теоретические аспекты оценки кредитного риска в российской банковской практике» раскрывается сущность кредитного риска и лимитирования кредитной деятельности; производится анализ кредитоспособности заемщика, применяемый в российских коммерческих банках, раскрываются проблемы в оценке кредитного риска при кредитовании банками предприятий промышленности.

Кредитный риск — основной фактор, дестабилизирующий финансовое состояние кредитных организаций. Он является внутренним риском банка, поэтому зависит от результатов деятельности самого банка и проводимых им операций. Управление рисками — это контроль и лимитирование рисков. Именно проблеме лимитирования кредитной деятельности и посвящена диссертационная работа. В международной практике к методам лимитирования относятся: ограничение полномочий банка на предоставление кредитов лицам, имеющим доступ к не-раскрываемой широкой публике информации, ограничение размеров кредитов, ограничение на право владения, требования к капиталу. Автором рассмотрены подходы к лимитированию кредитной деятельности на уровне международных кредитных организаций и центральных банков. Так Базельский комитет по банковскому надзору лимитирует деятельность кредитных организаций по параметру достаточности капитала. В свою очередь, Центральный Банк лимитирует деятельность кредитных организаций как прямыми, так и косвенными методами. Для оценки кредитного риска коммерческими банками оценивается кредитоспособность заемщиков. Понятие «кредитоспособность» трактуется.в экономической литературе по-разному, но основная цель анализа кредитоспособности — это определение способности и готовности заемщика вернуть запрашиваемую ссуду в соответствии с условиями кредитного договора. Исследование отечественных подходов к определе-

нию кредитоспособности позволило выявить существенные недостатки. Так в российской банковской практике при оценке кредитоспособности оцениваются: стоимость предлагаемого обеспечения, кредитовые обороты, финансовый рейтинг заемщика. Вместе с тем, данные методики не всегда приемлемы для банка в качестве основы для принятия решения о лимите кредитования по целому ряду причин. Во-первых, результаты финансового анализа должны формализовываться на лимите кредитования. Во-вторых, нормативные значения финансовых коэффициентов для предприятий различных отраслей должны быть разнообразны в связи с особенностями и своеобразием каждой отрасли промышленности, иначе кредитование отдельных отраслей промышленности можно считать вообще нецелесообразным. В-третьих, тенденции экономического развития отраслей промышленности и регионов РФ должны быть учтены в оценке кредитоспособности заемщиков. Но, вместе с тем, данные методики существуют и довольно широко используются коммерческими банками.

Экономика России нуждается во вложениях в промышленное производство и без этого невозможен подъем экономики. Объем кредитов реальному сектору всего лишь 9-10%от ВВП, в то время как в индустриально развитых странах до 115 % ВВП. По оценке Минэкономразвития наметились определенные положительные тенденции развития экономики России, но коммерческие банки большую часть средств размещают на счетах Банка России, так как займы предприятиям реального сектора по-прежнему относятся к крайне рискованным вложениям. Таким образом, основные принципы кредитования — возвратность и платность должны заставлять банки строить оптимальную кредитную политику, тем самым, способствуя концентрации банковских кредитов в наиболее эффективных и производственных отраслях экономики.

Во второй главе «Исследование методики оценки кредитоспособности для целей оценки лимита кредитного риска» проведен анализ промышленного потенциала Нижегородской области, проанализирована существующая нормативная база для целей оценки кредитного риска и направления совершенствования оценки лимита кредитного риска.

На основании исследования инвестиционного потенциала Нижегородской области установлено, что Нижегородская область — это богатый индустриальный центр, но на данный момент большую часть из источников финансирования предприятий составляют собственные средства. По мнению банкиров, главным сдерживающим фактором при

кредитовании являются именно кредитные риски, как это показано на рис. 1.

Рис. 1. Факторы, сдерживающие кредитование экономики, в %

Поэтому проблема снижения кредитного риска становится все более и более актуальной. Для достижения данной цели используется большой арсенал методов, включающий формальные, полуформальные и неформальные процедуры оценки кредитных рисков. Хотя современный методический инструментарий направлен на облегчение принятия кредитных решений, он далеко не идеален и в ряде случаев может даже дезориентировать банковских специалистов.

Вместе с тем, в настоящее время отсутствует нормативная база для оценки реальной кредитоспособности заемщиков. Существующие нормативные акты либо носят рекомендательный характер, либо не позволяют реально оценить кредитоспособность заемщиков. К сожалению, кроме требований, предъявляемых Центральным Банком РФ, каких-либо вспомогательных методических рекомендаций на этот счет не су-

ществует. Каждый банк создает соответствующие положения самостоятельно, исходя из профессионального опыта, но без учета опыта других кредитных учреждений. Получается, что формально при проверке перечня документов банки в общей массе имеют положения о кредитной политике, реально же глубокие и продуманные программы с выделением приоритетных действий коммерческого банка существуют редко. Их наличие определяется, скорее всего, уровнем кредитного учреждения и наличием четко поставленной задачи акционерам топ-менеджерам. Используемые рядом коммерческих банков методики отличаются друг от друга набором показателей, принятых за основу, оценки финансовой устойчивости юридических лиц. Вместе с тем, не имея рекомендованной регулируемыми органами надежной методической базы расчета кредитоспособности своих клиентов, коммерческие банки допускают ошибки в процессе выдачи кредитов. Перечень методической документации, рекомендуемый Центральным Банком РФ, не исчерпывает всего набора методических разработок, которые должен иметь каждый банк для эффективной организации системы кредитования.

Проблема выбора способа определения лимита кредитного риска обусловлена необходимостью обоснования механизма учета в данной величине двух факторов: потребности клиента в заемных средствах и возможности погасить ссудную задолженность. В данной работе рассмотрены существующие направления оценки лимита кредитного риска на примере ТЭО и анализа денежных потоков. Но первый подход не дает ответ на вопрос о предельном уровне риска для банка при кредитовании конкретного заемщика, а второй — может быть применен для оценки лимита кредитного риска, но с некоторыми ограничениями: только в отношении заемщиков, имеющих стабильный бизнес и длительные связи с банком в части обслуживания их расчетных счетов. Так как на денежные потоки клиента оказывает влияние ряд факторов макроэкономического характера, определение будущих потоков, исходя из данных прошлых лет, получается не совсем корректным, а по ожидаемым — степень прогноза может быть недостаточной. Поэтому для определения лимита кредитного риска возможно использовать подход на основе оценки вторичных источников погашения ссуды: дисконтирования активов заемщика. Автор диссертационной работы считает целесообразным использовать опыт зарубежных стран в области оценки кредитного риска. Так в зарубежной практике производится интегральная оценка кредитоспособности, где наряду с количественными показателями рассматриваются и качественные. Влияние общеэкономических

условий, в которых оказался заемщик, состояние отрасли, которой принадлежит тот или иной клиент являются немаловажным фактором как при оценке кредитного риска английскими клиринговыми банками (5с -current business conditions and goodwill), так и банками Франции, Германии, Америки. Оценку положения того или иного предприятия в отрасли и экономической конъюнктуры помогают банкам оценивать рейтинговые агентства. Финансовые аналитики агентств проводят исследования по выявлению соответствия ключевых финансовых коэффициентов различным рейтинговым оценкам применительно к предприятиям различных отраслей экономики. Более объективно оценить кредитные риски предприятий различных отраслей промышленности помогают коммерческим банкам зарубежные центральные банки.

В третьей главе «Совершенствование оценки лимита риска при кредитовании промышленных предприятий с учетом региональных и отраслевых особенностей» предлагается методика определения лимита риска на основе формализации финансовой отчетности клиента; проводится исследование финансовых показателей отраслей промышленности; тенденций экономического развития отраслей промышленности и регионов РФ; данный подход реализуется на конкретном промышленном предприятии Нижегородской области.

Исследование финансовых показателей отраслей промышленности позволит учитывать особенности финансового состояния предприятий различных отраслей промышленности. Такой подход позволил получить объективную картину финансового состояния предприятия на фоне всей отрасли. Так анализ оборотных активов говорит о том, что у предприятий промышленности наибольший удельный вес занимают денежные средства, расчеты и прочие активы, как показано на рис.2.

□Запасы

И Денежные средства, расчеты и прочие активы В В том числе краткосрочные финансовые вложения О Денежные средства

Рис.2. Структура оборотных средств предприятий промышленности, в %.

Анализ финансовых показателей показал, что наихудшие значения наблюдаются у предприятий легкой промышленности, как это показано в таблице 1.

Для анализа финансового состояния применяются следующие девять финансовых коэффициентов: Ю— коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствам; К2 — коэффициент соотношения заемных и собственных средств; К3 — коэффициент доли дебиторской задолженности; К4 — коэффициент текущей ликвидности; К5 — коэффициент срочной ликвидности; Кб — коэффициент рентабельности продаж; К7 — коэффициент рентабельности производственных фондов; К8 — коэффициент оборачиваемости оборотных средств; К9 — коэффициент оборачиваемости запасов.

Таблща 1

Среднеотраслевые финансовые показатели

К| К2 К, | К4 К< К* К7 К? Кч

Легкая

Среднее (Хер) -0,98 1,44 0,8 0,55 0,03 -0,72 0,00 0,42 0.58

Допустимое отклонение^ ) 0,46 4,16 0,19 0,14 0,04 1,64 0,06 0,320 0,33

Пищевая

Среднее ( Хер) 0,15 0,75 0,77 1,75 0,28 0,08 0,07 1,13 2,16

Допустимое от-клонение(о ) 0,41 0,73 0,25 1,10 0,51 0,08 0,06 0,44 0,93

Химическая

Среднее (Хер ) -0,04 3,24 0,82 1,41 0,10 -0,12 -0,03 0,55 1,13

Допустимое отклонение^ ) 0,51 7,92 0,29 0,65 0,18 0,07 0,06 0,43 0,64

Но это совсем не значит, что банки не должны кредитовать предприятия этой отрасли. Предлагаемая в данной диссертационной работе методика как раз и стремится дать объективную картину состояния и тенденций развития отраслей промышленности.

Макроэкономическое исследование развития инвестиционного рынка служит основой для дальнейшей оценки и прогнозирования инвестиционной привлекательности отраслей экономики и отдельных регионов РФ. По данным информационных агентств «Эксперт» и «Анализ Консультации Маркетинг» определены региональные и отраслевые рейтинги. На основе регионального рейтинга установлено, что большинство

регионов РФ находятся в диапазоне «Пониженный потенциал — умеренный риск, незначительный потенциал — умеренный риск». Информационное агентство выявило, что в первой пятерке самых эффективных отраслей в 2002 году оказались как предприятия добывающих отраслей (топливная промышленность, цветная металлургия), так и предприятия обрабатывающей промышленности (пищевая промышленность, машиностроение).

Для совершенствования оценки кредитного риска предложена методика установления лимита кредитного риска на основе формализации результатов финансового анализа, учитывающая отраслевые и региональные особенности, оценку финансового и операционного риска.

Определение лимита риска происходит в несколько этапов.

На первом этапе финансовые показатели предприятия сравниваются со среднестатистическими значениями финансовых показателей по каждой отрасли промышленности, и если отклонения больше допустимых значений, то данный показатель относится к третьему классу, если пределах допустимого — ко второму, если равно или позитивнее среднего, то — к первому (рис.3.)

"п " Г1

1 гта п_ ,

к1 к2 кЗ к4 к5 кб к7 к8 к9

□ Допустимое отклонение ■ отклонение

Рис. 3. Определение класса кредитоспособности по каждому финансовому коэффициенту

На втором этапе в результате суммирования произведений удельного веса финансового показателя и класса по каждому показателю определяется рейтинг, как показано в таблице 2.

Таблица 2

Определение класса кредитоспособности ЗАО «Вермани»

Наимено- Значе- Среднее Допустимое Отклоне- Класс Удельный Баллы

вание по- ние значение отклонение ние вес (Б)

казателя по отрасли (по модулю) по отрасли

I 2 3 4 5 6 7 8

к1 -0,12 0,15 0,41 -0,27 2 13 26

к2 1,7 0,75 0,73 +0,95 1 11 11

кЗ 0,69 0,77 0,25 -0,08 2 8 16

к4 1,15 1,75 1,10 -0,6 2 13 26

к5 0,31 0,28 0,51 +0,03 1 11 11

Кб 0,10 0,08 0,08 +0,02 1 13 13

к7 0,16 0,07 0,06 +0,09 1 13 13

к8 0,56 1,13 0,44 -0,57 3 9 27

к9 4,00 2,16 0,93 +1,84 1 9 9

Итого: П8)/100 1,5

Затем на основе установленного рейтинга и группировки активов по степени увеличения ликвидности устанавливаются коэффициенты дисконтирования (таблица 3). При этом, ГЛ=1 — активы предприятия, ГЛ=2 и ГЛ=3 — дебиторская задолженность и краткосрочные вложения или запасы (в зависимости от степени значимости для предприятия), ГЛ=4 — денежные средства.

Таблица 3

Коэффициенты дисконтирования активов

Класс заемщика Группа ликвидности активов

ГЛ=1 | ГЛ=2 ГЛ=3 ГЛ=4

Ктз=1 0,750 0,650 0,550 0,050

Ктз=2 0,700 0,600 0,450 0,045

Ктз=3 0,650 0,500 0,400 0,040

Ктз=4 0,600 0,450 0,380 0,030

На четвертом этапе определяется лимит кредитования, как показано в таблице 4.

Таблица 4

Определение лимита кредитования ЗАО «Вермани»

ГЛ=1 ГЛ=2 ГЛ=3 ГЛ=4 Краткосрочные обязательства Лимит кредитования ЛмК

Стоимость активов по балансу 140 523 83 334 10 383 4 450

Коэффициент дисконтирования 0,75 0,65 0,55 0,05

Дисконтированная стоимость активов 105 392,25 54 167,1 5 710,65 222,5 87086,00 78406,5

Качественное влияние на установление лимита кредитного риска должна также оказывать кредитная политика в отношении каждой конкретно отрасли промышленности и конкретного региона. Так при положительных тенденциях развития отрасли и региона кредитная политика должна быть агрессивной, в противном случае — умеренной, в соответствии и влияние коэффициентов при агрессивной кредитной политике— положительное, при умеренной — негативное. Исследование финансовых показателей отраслей промышленности позволяет учитывать особенности при анализе кредитоспособности заемщиков и служит реальной основой для корректировки лимита кредитного риска. Принимая во внимание рейтинги экономического развития отраслей промышленности и регионов РФ, банки могут более объективно устанавливать ту или иную кредитную политику как это показано на рис. 4.

Рис. 4. Матрица «Среда—Клиентура—Поведение»

На основе анализа показателей отраслей и регионов РФ, проведенного информационным агентством «Эксперт» установлено, что на территории Нижегородской области банки вполне могут применять «Активную» кредитную политику. На основании рейтинга, установленного информационным агентством АК& М для десяти отраслей промышленности определена соответствующая кредитная политика. На III этапе производится корректировка лимита на качественные коэффициенты (таблица 5), учитывающие операционный и финансовый риск, а также региональные и отраслевые особенности. Так если уровень эффектов финансового рычага в пределах установленных допустимых среднестатистических значений, то влияние качественных показателей— позитивно, в противном случае —негативно.

Таблица 5

Корректировка лимита кредитования

Показатели для определения лимита кредитования Расчет лимита кредитования

Лимит кредитного риска (тыс.руб.) 78 406,5

Корректировка с учетом финансового риска I

Корректировка с учетом операционного риска 0,8

Регион Приволжский

Кредитная политика с учетом региональных тенденций Активная

Корректирующий коэффициент региональной специфики 1,1

Отрасль Пищевая

Кредитная политика с учетом отраслевых тенденций Активная

Корректирующий коэффициент 1,1

Лимит кредитного риска с учетом отраслевой и региональной специфики (тыс.руб.) 75 897,49

На основе проведенных исследований и расчетов в данной диссертационной работе установлено, что у предприятия высокий уровень операционного риска, но отраслевые и региональные тенденции благоприятно влияют на установление лимита кредитования. Предложенная методика позволяет предоставить кредит в размере не превышающем 75 897,49 тыс.руб. Таким образом, заявка на получение кредита в сумме 20 млн.руб. может быть удовлетворена, если помимо залога при анализе кредитной заявки формализовывать результаты финансовой деятельности заемщика, определять класс кредитоспособности, «опираясь» на оптимальные среднеотраслевые значения финансовых показателей, а

I5

также принимать во внимание перспективы развития отраслей промышленности и регионов РФ.

В заключение диссертации были сформулированы следующие выводы:

1. Определено место кредитного риска и лимитирования кредитной деятельности в банковской практике.

2. Анализ кредитоспособности показал, что в российской банковской практике применяются количественные методы оценки кредитного риска. Российские коммерческие банки прежде всего анализируют: финансовое состояние предприятия, осуществляющего проект, обороты компании по счетам, кредитную историю и предлагаемое обеспечение, при этом главным критерием при оценке лимита риска является именно залог.

3. На основе анализа методик кредитоспособности выявлены следующие проблемы. Во-первых, не выработаны критерии и методы учета результатов анализа финансового состояния клиентов при определении лимита кредитования. Во-вторых, удельные веса и нормативные значения коэффициентов должны иметь разнообразие для различных отраслей промышленности и с течением времени корректироваться на основе анализа среднеотраслевых значений данных показателей на определенный период времени. В-третьих, тенденции развития отраслей и регионов РФ должны оказывать влияние на установление лимита кредитного риска.

4. На основании анализа сложившихся проблем выявлено, что объем кредитование реального сектора составляет всего 8—10% от ВВП, в то время как в развитых странах данный показатель достигает уровня 115 %, в связи с этим кредитование предприятий промышленности является достаточно актуальным для экономики нашей страны.

5. Существующие направления определения лимита кредитного риска, основанные на анализе ТЭО и денежных потоков, не могут использоваться в полном объеме, так как первый подход не дает ответ на вопрос о предельном уровне риска для банка при кредитовании конкретного заемщика, а второй — может быть применен для оценки лимита кредитного риска, но с некоторыми ограничениями: только в отношении заемщиков, имеющих стабильный бизнес и длительные связи с банком в части обслуживания их расчетных счетов. И так как на денежные потоки клиента оказывает влияние ряд факторов макроэкономиче-

ского характера, определение будущих потоков, исходя из данных прошлых лет, определяется не совсем корректным, а по ожидаемым — степень прогноза может быть недостаточной.

6. Определены пути совершенствования оценки лимита кредитного риска путем формализации данных финансовой отчетности на лимите кредитования.

7. На основании исследований финансового состояния предприятий легкой, пищевой и химической промышленности установлено, что нормативные значения финансовых показателей должны быть индивидуальны для каждой отрасли промышленности.

8. Проведены исследования тенденций развития отраслей промышленности и регионов РФ для целей оценки лимита кредитного риска. Проведено исследование инвестиционного потенциала Нижегородской области для целей совершенствования кредитного процесса в регионе.

9. Предложена методика совершенствования оценки кредитного риска путем формализации данных финансовой отчетности клиента, определении влияния операционного и финансового риска, а также тенденций экономического развития отраслей промышленности и регионов РФ.

10. На основе изучения показателей отраслей и регионов РФ, проведенного информационным агентством «Эксперт» установлено, что на территории Нижегородской области банки вполне могут применять «Активную» кредитную политику. На основании рейтинга, осуществленного информационным агентством АК& М для десяти отраслей промышленности, определена соответствующая кредитная политика, которая и положена в основу расчета лимита кредитования.

И. Рассчитан лимит кредитования для конкретного предприятия пищевой промышленности «Вермани», где в основе расчета предложено исследование финансовых показателей и показателей финансового и операционного риска за первый квартал 2002 года десяти предприятий пищевой промышленности. Полученный лимит скорректирован на величину финансового и операционного риска и на качественные показатели региональной и отраслевой кредитной политики.

Опубликованные работы по теме диссертации

Основные результаты научного исследования изложены в следующих публикациях:

1. Шумкова, К.Г. Рентабельность собственных средств предприятия для оценки кредитования коммерческим банком / К.Г. Шумкова // Управление бизнесом.— Нижний Новгород., 2001.— С.279-282. (0,16 п. л.).

2. Шумкова, К.Г. Проблемы установления оптимального лимита кредитования как главного фактора снижения кредитного риска / К.Г. Шумкова // Проблемы экономики финансов и управления производством. — Иваново., 2001. —С.55-59. (0,3 п. л.).

3. Шумкова, К.Г. Пути совершенствования методов оценки клиентов для целей кредитования / К.Г. Шумкова // Государственное регулирование экономики. Региональный аспект. — Нижний Новгород.,

2001.—С. 252-255. (0,12 п. л.).

4. Шумкова, К.Г. Оценка рейтинговой привлекательности отраслей как фактор снижения кредитного риска / К.Г. Шумкова // Контексты управления: метафизические основания управленческой деятельности. Материалы российско-немецкого научно-практического семинара в 2-х частях. Часть I. —Нижний Новгород., 2002. — С.64-68. (0,16 п. л.).

5. Шумкова, К.Г. Организация прозрачности информации в сфере кредитования как необходимый фактор снижения кредитного риска / А.С. Кокин, К.Г. Шумкова // Экономическая безопасность — региональные проблемы. — Н. Новгород., 2002. —С.147-148. (0,04 п. л. /0,032 п. л.).

6. Шумкова, К.Г. Факторы стимулирования инвестиционной активности коммерческих банков / А.С. Кокин, К.Г. Шумкова // Экономическая безопасность — региональные проблемы.— Нижний Новгород.,

2002. — С. 148-149. (0,04 п. л. /0,032 п. л.).

7. Шумкова, К.Г. Оценка лимита риска при кредитовании банками промышленных предприятий с учетом отраслевых и региональных особенностей /А.С. Кокин, К.Г. Шумкова. — Нижний Новгород: НИСОЦ, 2002. —179 с. (11,25 п. л. /9 п. л.).

Подписано в печать 21.01.2004. Формат 60x84 1/16. Гарнитура Тайме. Бумага офсетная. Печать офсетная. Усл. печ.л. 1. Заказ 110. Тираж 100.

Типография Нижегородского госуниверситета им. Н.И. Лобачевского Лицензия № 18-0099 603000, Н. Новгород, ул. Б. Покровская, 37.

РНБ Русский фонд

2004-4 19969

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Шумкова, Ксения Георгиевна

Введение.

Глава 1. Теоретические основы оценки кредитного риска в российской банковской практике.

1.1 .Сущность кредитного риска и лимитирования кредитной деятельности.

1.2. Анализ кредитоспособности предприятий, применяемый в российской банковской практике.

1.3. Тенденции и проблемы макроэкономического развития отраслей промышленности в сфере кредитования.

Глава 2. Исследование методик оценки кредитоспособности для целей оценки лимита кредитного риска.

2.1. Совершенствование оценки кредитного риска банками регионального уровня.

2.2. Нормативно-правовое обеспечение кредитного риска.

2.3. Основные направления разработки методики определения лимита кредитного риска.

Глава 3. Совершенствование оценки лимита риска при кредитовании банками промышленных предприятий.

3.1. Оценка лимита риска при кредитовании банками предприятий промышленности на основе финансовой отчетности клиентов.

3.2. Исследование финансовых показателей предприятий промышленности и инвестиционной привлекательности регионов и отраслей промышленности.

3.3. Практическое применение оценки лимита кредитного риска для промышленного предприятия

Нижегородской области.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Оценка лимита риска при кредитовании банками предприятий промышленности с учетом отраслевых и региональных особенностей"

Актуальность темы исследования проявляется в нескольких аспектах. Во-первых, в современных условиях хозяйствования банки постоянно сталкиваются с нестабильностью и неуверенностью, вызванными разными причинами: общим экономическим кризисом, нестабильностью законодательства, дефицитом высококлассных заемщиков. Для успешного функционирования на рынке банку необходимо разработать и внедрить систему управления кредитными рисками. Ключевой предпосылкой данной системы является продуманная кредитная политика, сопровождаемая формализованными для банка стандартами кредитования и конкретными инструментами. Во-вторых, важность изучения проблемы кредитной политики обусловливает и тот факт, что в приказах Центрального банка РФ при отзыве лицензий у коммерческих банков первоочередное место имеет пункт «за проведение рискованной кредитной политики». Таким образом, несовершенная кредитная политика или ее отсутствие приводят банк к банкротству. Разумная кредитная политика, наоборот, повышает качество активов и их доходность, что дает в итоге положительный финансовый результат. В-третьих, значение политики банков в области кредитования реального сектора трудно переоценить: правильно организованная и достаточным образом скоординированная кредитная политика совокупности коммерческих банков страны может служить достаточно эффективным средством, способствующим осуществлению трансформации экономики России. В-четвертых, в связи с возрастающей важностью роли регионов в экономической жизни страны, перемещением процесса реформ на региональный уровень, вопросы функционирования кредитного бизнеса банковских структур, расположенных в регионах, приобретают все большее значение. Крупные региональные банки концентрируют денежные потоки основных промышленных и торговых структур региона, создают вокруг себя информационные поля о процессах экономической жизни региона, служат финансовой основой реализации перспективных региональных программ.

Степень разработанности проблемы. Отдельные методы и источники информации, используемые во внешнем экономическом анализе, постоянно освещаются в теоретической и практической литературе. Вопросы финансового анализа, кредитной политики, финансового менеджмента, банковского дела рассматриваются в трудах ряда отечественных ученых и специалистов: А.Д. Шеремета, Л.И. Абалкина, Е.С. Стояновой, И.Т. Балабанова, P.C. Сайфулина, Е.В. Негашева, Б.И. Майданчика, Е.Ф. Жукова, а также ряда зарубежных специалистов: П. Роуза, Дж. Шима и Дж. Сигела, Э. Рида и Д. Колдвела, Дж. Сороса. Однако публикации, касающиеся применения этих методов в кредитной практике, как правило, носят исключительно прикладной характер и поэтому оставляют вне сферы своего внимания методологические основы оценки кредитоспособности, то есть те объективные принципы, которые определяют формирование и применение прикладных методов и методик оценки. В частности, до сих пор неразработанным остается вопрос о том, как именно происходит выбор методики для анализа конкретного заемщика, от каких обстоятельств зависит применяемый комплекс источников информации и приемов оценки.

Существование этой проблемы в практике коммерческих банков очевидно: одна и та же методика не может использоваться в оценке коммерческого предприятия, государственного учреждения, субъекта федерации и частного лица; методики, разработанные в Европе и США, не могут непосредственно применяться в России; более того, и российские банки не могут копировать аналитические процедуры друг друга без учета особенностей кадрового потенциала, уровня финансового обеспечения, аналитической работы и других особенностей. Такая постановка вопроса имеет и существенное теоретическое значение, поскольку разработка методик оценки кредитоспособности, широко представленная в литературе, не получает своего логического завершения до тех пор, пока точно не определены условия их допустимого и оптимального применения.

Цели и задачи исследования

Целью диссертационной работы является разработка методики определения лимита риска — то есть уровня допустимых потерь — для банка в расчете для конкретного промышленного предприятия с учетом отраслевых и региональных особенностей на основе финансовой отчетности клиента.

Достижение поставленной цели предполагает решение следующих основных задач:

- проведение анализа отечественных и зарубежных подходов и методов оценки лимита риска при кредитовании банками предприятий промышленности;

- выявление недостатков существующих подходов и методов оценки лимита риска и анализ результатов внедрения новых технологий;

- исследование тенденции экономического развития предприятий промышленности на региональном уровне;

- рассчитать средние значения финансовых показателей предприятий промышленности;

- разработать и практически реализовать методику оценки лимита риска при кредитовании банками конкретного промышленного предприятия.

Предмет исследования: кредитные риски, возникающие при совершении операций кредитования банками предприятий различных отраслей промышленности.

Объект исследования: В качестве объекта исследования выбраны промышленные предприятия, главным образом, пищевой, химической и легкой промышленности.

Методы исследования

В процессе исследования использовались диалектический метод познания, предполагающий изучение экономических отношений и явлений в развитии и взаимосвязи, методы системного и сравнительного анализа, статистические методы, модели экстраполяции.

Степень новизны полученных результатов. Научная новизна диссертации заключается в следующем: - проведен сравнительный анализ существующих методик оценки лимита кредитного риска и выявлены их достоинства и недостатки; сформулированы основные направления совершенствования системы критериев оценки кредитоспособности предприятий и в качестве главных из них выбраны показатели достаточности собственных средств, ликвидности, оборачиваемости и рентабельности;

- исследованы тенденции экономического развития предприятий промышленности на региональном уровне; теоретически обоснована и практически подтверждена необходимость сравнения финансовых показателей предприятий не с их нормативными значениями, а со среднестатистическими данными, что дает более объективную информацию при оценке кредитоспособности предприятий; разработана методика оценки кредитоспособности предприятий с учетом тенденций развития экономики региона и отраслей промышленности и на базе среднестатистических данных их финансового состояния практически реализована на конкретном промышленном предприятии.

Практическая значимость. Результаты диссертационного исследования были использованы при принятии решений в кредитном отделе и секторе рисков Волго-Вятского банка Сберегательного банка РФ для целей совершенствования оценки кредитоспособности корпоративных клиентов. Результаты исследований использовались также отдельными подразделениями ЦБ РФ, занимающимися совершенствованием методического и информационного обеспечения. Полученные в диссертационной работе научные результаты нашли применение и на предприятиях региона при анализе ими их кредитоспособности. Результаты исследования использовались в учебном процессе в Нижегородском государственном университете им. Н. И. Лобачевского, а также могут быть использованы при обучении студентов высших учебных заведений других финансово - экономических профилей.

Апробация результатов работы. Основные положения, теоретические обобщения и выводы диссертационного исследования докладывались на научно-практических конференциях в г. Н. Новгороде. Основные научные результаты и положения диссертационной работы докладывались и обсуждались на:

1. Международной научной конференции «Управление бизнесом», состоявшейся в г.Н.Новгороде 26-28 марта 2001 г.

2. Научно-практической конференции «Власть и право», состоявшейся в г.Н. Новгороде 30 ноября -1 декабря 2001 г.

3. Международной научно-практической конференции «Государственное регулирование экономики. Региональный аспект», состоявшейся в г.Н.Новгороде 23-25 октября 2001 г.

4. Научно -практической конференции «Проблемы экономики, финансов и управления производством», состоявшейся в г. Иваново в октябре 2001 г.

5. Российско-немецком научно-практическом семинаре, состоявшемся в г.Н. Новгороде 20 февраля 2002 г.

6. IV Всероссийской научно -практической конференции «Экономическая безопасность- региональные аспекты», состоявшейся в Нижнем Новгороде 30 сентября 2002 г.

Публикации. Результаты диссертационной работы изложены в публикациях общим объемом 12,08 п.л. (в том числе вклад соискателя 9,8 п.л.). По теме диссертации опубликовано шесть работ и одна монография.

Объем и структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения и списка литературы, 120 наименований. Работа изложена на 149 листах машинописного текста, содержит 15 приложений, 25 таблиц, 49 рисунков.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Шумкова, Ксения Георгиевна

Заключение

Переоснащение промышленных предприятий в настоящее время фактически является гарантией их конкурентоспособности. Техническое перевооружение промышленных предприятий — первоочередная задача экономического реформирования России. По данным Госкомстата, в среднем по стране износ оборудования по всем промышленным отраслям в 1999 г. составил 70 %. Переоборудование предприятий для достижения ими необходимого уровня выпуска продукции пока возможно за счет зарубежной техники, а на нее нужны инвестиции — по подсчетам специалистов около 20 % ВВП. Таких денег, разумеется, у государства на эти цели нет. Таким образом, в настоящее время только банки и финансово - инвестиционные компании могут взять на себя ответственность за целевое инвестирование в промышленные предприятия, у которых нет и еще долго не будет собственных оборотных средств на техническое оснащение. Обеспечение кредитной активности невозможно без разработки конкретных рекомендаций по рациональной организации кредитного процесса в регионе. В российских условиях, где значительная часть банковского капитала сконцентрирована в столице, ужесточение лимита кредитных рисков может ухудшить ситуацию с кредитованием промышленности в регионах, которое и так в силу многих причин явно недостаточное. Поэтому нельзя не согласиться с мнением большинства членов Ассоциации российских банков, которые считают необходимым внедрение диверсифицированного подхода к банкам в зависимости от особенностей регионов и специфики кредитования предприятий различных отраслей промышленности.

1. Коммерческие банки, будучи универсальными и достаточно молодыми кредитными учреждениями, в ряде случаев встречаются с достаточно серьезными проблемами при принятии решения об участии в кредитовании предприятий промышленности. Займы предприятиям реального сектора по — прежнему относятся к крайне рискованным вложениям. Объем «проблемных» кредитов остается недопустимо большим.

По мнению банкиров главным сдерживающим фактором при кредитовании на краткосрочной и долгосрочной основе являются именно кредитные риски. Кредитный риск — основной фактор, дестабилизирующий финансовое состояние кредитных организаций. Поэтому проблема снижения кредитного риска, определения уровня допустимых потерь —лимита кредитного риска— становится все более и более актуальной.

2. Кредитный риск является внутренним риском банка. Для успешного функционирования банкам надо правильно оценивать кредитный риск и умело им управлять. В качестве метода оценки кредитного риска в данной работе используются статистические методы анализа, а из методов управления — лимитирование — определение уровня допустимых потерь.

3. Анализ кредитоспособности показал, что в российской банковской практике применяются количественные методы оценки кредитного риска. Российские банки прежде всего анализируют: финансовое состояние предприятия, осуществляющего проект, обороты компании по счетам и предлагаемое обеспечение. Зарубежные банки для оценки кредитного риска применяют специальные, в отличие от российских банков, интегральные методики кредитного рейтинга. В большинстве своем они представляют собой совокупность оценочных параметров кредитоспособности и имеют комплексный характер. Рассмотренные методики и системы показателей схожи с используемыми в отечественной практике, но в отличие от российских методик используют много качественных показателей. В том числе немалое внимание уделяется сложившейся экономической конъюнктуре, положению отрасли, к которой относится данное предприятие, что объективнее позволяет оценить возможность погашения кредита каждым конкретным клиентом и, главным, образом минимизировать возможные кредитные риски.

4. Методический инструментарий оценки кредитного риска в российских коммерческих банках направлен на облегчение принятия кредитных решений, но он далеко не идеален и в ряде случаев может даже дезориентировать банковских специалистов.

Во-первых, не выработаны критерии и методы учета результатов анализа финансового состояния клиента при определении размера кредитования, процентной ставки, срока кредитования.

Во- вторых, удельные веса и нормативные значения коэффициентов должны иметь разнообразие для различных отраслей промышленности и с течением времени корректироваться на основе среднеотраслевых значений данных показателей на определенный период времени.

Одним из важных вопросов, решаемых в диссертационной работе, является разработка наиболее оптимального механизма определения размера кредита, который учитывал бы как отраслевые, так и региональные особенности, основанный на оценке операционного и финансового риска и оценке текущего состояния предприятий, применяющей как количественные, так и качественные показатели. При этом особое значение приобретает выбор потенциальных заемщиков с учетом приоритетных задач развития регионов и отраслей промышленности. Массовое кредитование реального сектора сдерживается разрывом между процентными ставками и уровнем рентабельности предприятий — заемщиков. Поэтому использование в методике оценки финансового и операционного риска позволяет оценить эффективность финансовой деятельности предприятия с позиции привлекаемых средств и веса постоянных, менее ликвидных активов. Показатель финансового левереджа показывает, насколько увеличивается рентабельность собственных средств предприятия при увеличении доли заемных источников финансирования. Операционный левередж означает возможность получения большего или меньшего изменения прибыли при одном и том же изменении выручки. Эта возможность зависит от доли постоянных издержек в сумме общих. Чем выше операционный левередж, тем выше деловой риск. Также совершенствованию методики кредитования может способствовать применение качественных показателей деятельности предприятия, которые можно разбить на внутренние и внешние. В этой связи наиболее актуальным становится вопрос о том, куда лучше вкладывать средства. Как показывает мировой опыт, приоритетными сферами кредитования являются те, которые позволяют добиваться быстрой окупаемости вложений и одновременно обуславливают возникновение потребностей в развитии сопряженных производств. Инвестировать в хорошо работающее предприятие в развивающейся отрасли менее рискованно, чем в предприятие с такими же финансовыми показателями в отрасли стагнирующие. В западных странах информация, характеризующая состояние отраслей, содержится в специальных сборниках различных рейтинговых агентств ( например, Dun and Bradstreet, Industry Normsand Key Business Rations). В России на сегодняшний день такая информация отсутствует, чем, в значительной степени, можно объяснить низкий уровень банковского инвестирования. В связи с этим представляется актуальной разработка специальной методики, позволяющей постоянно в течение года отслеживать состояние и развитие отраслей экономики в целях определения приоритетных направлений инвестирования. Как показывает международный опыт, одним из эффективных способов оценки привлекательности отраслей экономики для инвестирования является количественный анализ различных сторон их финансово-экономической деятельности. Для этой цели используется группа (система) коэффициентов, фактические значения которых сравниваются со значениями, рекомендованными в качестве нормативных (или критических), и на основе этого делаются заключения. Все вышеперечисленные факторы обеспечивают повышение качества кредитного портфеля банка, сокращают затраты при принятии кредитных решений.

5. Кредитование — процесс в значительной степени подверженный влиянию различного рода политических и экономических факторов, колебаний макроэкономической конъюнктуры. Наибольший интерес в практическом аспекте представляет влияние на кредитоспособность различных макроэкономических параметров. Обязательным правилом при формировании кредитной политики является необходимость учета степени воздействия на кредитный портфель объемов денежной массы в стране, индекса объема производства, объема золотовалютных резервов. В современных условиях исчерпаны практически все источники инвестиций, банковское кредитование остается наиболее реальным способом финансирования потребности предприятий и организаций в дополнительных финансовых ресурсах. Основные принципы кредитования — возвратность и платность заставляют банки строить оптимальную кредитную политику, тем самым способствуют концентрации банковских кредитов в наиболее эффективных и производственных отраслях экономики.

6. На основе исследования, проведенного в данной диссертационной работе, установлено, что Нижегородская область — это богатый индустриальный центр. Но на данный момент большую часть из источников финансирования предприятий Нижегородской области составляют собственные средства. Таким образом, вопрос совершенствования оценки кредитного риска является наиболее актуальным и для такого промышленного центра как Нижний Новгород.

7. Важным моментом для совершенствования оценки кредитоспособности клиентов является состояние нормативно-правового обеспечения. В настоящее время отсутствует достаточно разработанная нормативная база для оценки реальной кредитоспособности заемщиков. Центральный Банк, являющийся главным регулирующим органом кредитных организаций, контролирует многие сферы банковской деятельности, только не кредитование. К сожалению, кроме требований, предъявляемых Центральным Банком РФ каких-либо вспомогательных методических рекомендаций на этот счет не существует. Каждый банк создает соответствующие положения самостоятельно, исходя из профессионального опыта, но без учета опыта других кредитных учреждений. Получается, что формально при проверке перечня документов банки в общей массе имеют положения о кредитной политике, реально же глубокие и продуманные программы с выделением приоритетных действий коммерческого банка существуют редко. Их наличие определяется, скорее всего, уровнем кредитного учреждения и наличием четко поставленной задачи акционерам топ-менеджерам. Используемые рядом коммерческих банков методики отличаются друг от друга набором показателей, принятых за основу, оценки финансовой устойчивости юридических лиц. Вместе с тем, не имея рекомендованной регулируемыми органами надежной методической базы расчета кредитоспособности своих клиентов, коммерческие банки допускают ошибки в процессе выдачи кредитов. Перечень методической документации, рекомендуемый Центральным Банком РФ, не исчерпывает всего набора методических разработок, которые должны иметь коммерческие банки для эффективной организации системы кредитования.

8. Проблема выбора способа определения лимита кредитного риска обусловлена необходимостью обоснования механизма учета в данной величине двух факторов: потребности клиента в заемных средствах и возможности погасить ссудную задолженность. Как известно, потребность клиента в заемных средствах определяется на основе технико-экономического обоснования (ТЭО). Однако, эта величина должна быть сопоставима с потенциальной возможностью клиента вернуть ссуду. Для согласования этих величин надо рассчитывать два показателя: лимит потребности в заемных средствах и лимит кредитного риска заемщика. Первый вид лимита целесообразно рассчитывать в общеустановленном порядке на основе ТЭО. Его величина определяется совокупностью затрат клиента, связанных с кредитуемым объектом, но данный метод не описывает кредитного риска, который несет на себе банк. Второй вид лимита надо рассчитывать на основе наличия возможных источников погашения ссуды. Но этот подход может быть применен для оценки лимита кредитного риска, но с некоторыми ограничениями: только в отношении заемщиков, имеющих стабильный бизнес и длительные связи с банком в части обслуживания их расчетных счетов. Зарубежными банками и рейтинговыми институтами применяются интегральные оценки кредитоспособности заемщиков, которые учитывают как количественные, так и качественные показатели, что позволяет объективнее оценить кредитные риски и минимизировать возможные потери. Обращение к опыту регулирования кредитных рисков экономически сильных стран представляется обязательным условием создания и совершенствования методов регулирования кредитных рисков в России. Наиболее важной проблемой, решаемой в ходе данной работы, является проблема доступа к финансовой отчетности предприятий. Поэтому Россия нуждается в создании национальной системы рейтингования. Национальные рейтинговые агентства сделают компании более прозрачными, позволят более точно оценить и распределить кредитные риски, которые связаны не только с корпоративным менеджментом, но и с влиянием внешней среды, включая неблагоприятное воздействие правительства на рынок. В настоящее время перед банками стоит еще много задач, касающихся области оценки кредитного риска. Так, несмотря на то, что в кредитных подразделениях многих банков создаются разного рода аналитические отделы, в целом, результаты их деятельности недостаточны. Каждый банк должен иметь накопительную аналитическую базу данных, необходимую для оперативного управления кредитным портфелем. Анализ таких данных должен позволять банку иметь точную информацию о состоянии кредитного портфеля, его соответствии стратегии развития банка с точки зрения ликвидности, доходности, отраслевой ориентации. На основании проводимого анализа банк может принимать управленческие решения, в частности, об изменении структуры кредитных вложений по срокам, формам обеспечения.

9. В данной работе рассмотрена возможность установления лимита кредитного риска на основе финансовой отчетности заемщика. В основу определения лимита кредитования в диссертационной работе предложена методика, основанная на анализе количественных и качественных показателей. Лимит кредитования устанавливается с помощью корректировки дисконтированных активов предприятия на величину его краткосрочных обязательств. При этом нормативные значения финансовых коэффициентов — это не «замороженные» значения, а реально установленные на основе анализа предприятий трех отраслей промышленности среднеотраслевые данные. Количественные показатели определения лимита риска корректируются на качественные, определенные на основе анализа финансового и операционного риска и кредитной политики.

10. В современных условиях хозяйствования банкам для возможности дальнейшего перспективного развития остро необходимо повышение уровня управления в целом и управления кредитным портфелем. Проблема адекватной кредитной политики, как инструмента оптимизации кредитной деятельности стоит перед всеми кредитными институтами. Вопросам формирования грамотной кредитной политики коммерческих банков уделяется достаточно внимания в трудах современных экономистов. Попытки Центрального Банка РФ акцентировать внимание на данной проблеме не несут в себе ни конкретной смысловой нагрузки, ни практических рекомендаций. Слабая теоретическая и практическая проработка данного вопроса в совокупности с российской нестабильностью приводит к большим потерям банковских активов, их замораживанию в виде просроченной задолженности. Четкая и здравая кредитная политика является обязательным элементом системы управления коммерческим банком в развитых индустриальных странах. С усилением процессов глобализации финансовых рынков российские банки должны использовать прогрессивный опыт своих западных коллег. В технологии анализа кредитной заявки значительное внимание кредитных экспертов должно уделяться оценке эффективности будущей деятельности предприятия - заемщика. Применение той или иной разновидности детерминировано исключительно вопросами экономической целесообразности. Целесообразность, в свою очередь, обусловлена стремлением к наибольшим доходам и минимизации рисков. Важным моментом, определяющим применение той или иной стратегии развития, является ресурсная база и факторы внешней среды. Так избыток ресурсов толкает банк проводить более активную политику, недостаток ресурсов, наоборот, замораживает кредитные инициативы. А колебания среды вызывают изменение состояния кредитоспособности клиентуры. В модели «Среда—Клиентура—Поведение», разработанной на основе анализа тенденций регионов и отраслей промышленности, увязывается политика банка, среда и состояние клиентской базы. На основе проведенного исследования отраслей и регионов РФ, проведенного информационным агентством «Эксперт» установлено, что на территории Нижегородской области банки вполне могут применять «Активную» кредитную политику. На основании рейтинга, установленного информационным агентством АК& М для десяти отраслей промышленности также определена соответствующая кредитная политика.

11. В основу определения лимита кредитного риска предприятия пищевой промышленности Нижегородской области «Вермани» положено статистическое исследование финансовых показателей и показателей финансового и операционного риска за первый квартал 2002 года 10 предприятий пищевой промышленности. Полученный лимит скорректирован на величину финансового и операционного риска и на качественные показатели региональной и отраслевой кредитной политики. Таким образом, данный подход позволяет в качестве определения лимита риска использовать не залог, а реально более объективно учитывать региональные и отраслевые кредитные риски, опираясь на среднеотраслевые финансовые показатели предприятий промышленности, а не на «замороженные» значения. Данное направление могло быть использовано на практике, если были бы проработаны оптимальные значения требуемых показателей с учетом отраслевой и региональной специфики. Коммерческие банки для выработки своей кредитной политики в определении лимита кредитования могут рассматривать различные параметры, характеризующие развитие отраслей промышленности, но не рассматривать их — значит не уделять надлежащего внимания оценке кредитоспособности клиентов.

Значение политики банков в области кредитования реального сектора трудно переоценить — правильно организованная и достаточным образом скоординированная кредитная политика совокупности коммерческих банков страны, направленная на снижение кредитного риска как основного фактора, дестабилизирующего деятельность кредитных учреждений, может служить достаточно эффективным средством, способствующим осуществлению структурной трансформации экономики России.