Отток капитала в системе экономической безопасности современной России тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Отток капитала в системе экономической безопасности современной России"

ЗДУНОВ АРТЕМ АЛЕКСЕЕВИЧ

ОТТОК КАПИТАЛА В СИСТЕМЕ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ СОВРЕМЕННОЙ РОССИИ

Специальность 08,00.01 - Экономическая теория

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Казань - 2005

Работа выполнена в Казанском государственном финансово-экономическом институте

Научный руководитель - доктор экономических наук, профессор

Андреев Станислав Иванович

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Мокичев Сергей Васильевич

кандидат экономических наук, доцент Морозов Александр Викторович

Ведущая организация - Чувашский государственный

университет

Защита состоится мая 2005 года в 14 часов на заседании диссертационного совета ДМ 212.083.02 при Казанском государственном финансово-экономическом институте по адресу: 420012, г. Казань, ул. Бутлерова, д. 4, ауд. 34.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Казанского государственного финансово-экономического института.

Автореферат разослан 3 апреля 2005 г.

Ученый секретарь диссертационного совета, профессор

Азизов К.И.

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. В современных условиях развития экономической интеграции мирового хозяйства, процесс международного движения капитала приобретает колоссальные масштабы, оказывая заметное влияние на состояние и дальнейшее развитие экономики любого государства. Характер такого влияния не всегда можно оценить однозначно. Теоретически считается, что участие страны в этом процессе создает предпосылки для ее экономического роста. С другой стороны, высокая чувствительность международных инвесторов к изменениям ожидаемой доходности и риска вложений могут спровоцировать движение капитала в таких масштабах и направлениях, которые не отражают реальных потребностей экономики.

В настоящее время вывоз капитала из экономики России приобрел устойчивый характер, что приводит к деструктивному влиянию на развитие отечественной экономики и является реальной угрозой экономической безопасности.

Вывоз капитала из России означает сокращение инвестиционных ресурсов и искусственный спрос на внешние кредиты, снижение налоговых поступлений, недополучение валютной выручки и доходов от внешнеэкономической деятельности и сокращение валюгных резервов страны. В стране не используется прибыль, полученная от "сбежавших" за границу капиталов, уменьшается совокупная денежная масса. Данный процесс ведет к снижению устойчивости всех сегментов денежного рынка, денежного обращения и обострению проблем национальной экономики.

Одновременно можно констатировать неспособность профильных министерств и ведомств России в полной мере противостоять проблеме все нарастающей угрозы бегства отечественных капиталов. Сложившаяся ситуация диктует необходимость привлечения дополнительных сил и средств государства с целью предотвращения неблагоприятных последствий вывоза российского капитала за рубеж, нейтрализации у казанной угрозы безопасности страны.

Учитывая крайне негативное влияние процесса вывоза капитала на экономическую ситуацию в России, первоочередной задачей становится разработка и принятие программы, нацеленной на преодоление негативной его оттока, условий для репатриации

капитала. Для того чтобы определить пути решения поставленной задачи, необходимо выявить основные характеристики данного процесса, его причины, формы, размеры и тенденции развития.

Несмотря на значительную степень изученности российскими и зарубежными экономистами различных сторон регулирования движения капитала, в экономической науке до сих пор нет системной теоретической концепции, позволяющей определить необходимость и границы контроля государства над таким составным элементом внешнеэкономической деятельности, как вывоз капитала.. В этой связи требует уточнения положение о роли и задачах государственных структур в регулировании движения капитала, о системе инструментов экономической политики в указанной области.

Недостаточно полно исследованы закономерности оттока капитала в системе экономической безопасности России. Отсутствует сравнительный анализ результативности регулирования оттока капитала в различных странах. На фоне дискуссий отечественных и западных экономистов о наилучших способах борьбы с оттоком капитала особую значимость такому анализу придает богатейший мировой опыт решения этих проблем.

Актуальность, социально-экономическая значимость и недостаточная степень научной разработанности указанных проблем определили выбор темы, цели и задач, структуры и содержания диссертационного исследования.

Степень разработанности проблемы. Проблема вывоза капитала имеет глубокую научную разработку. В основе теорий вывоза капитала лежат труды таких известных экономистов как У. Стаффорд, Г. Скаруффи, Т. Мэн, А Монкретьен, А. Сера, С. Фортрей, В. Петти, А. Смит, Дж. С. Милль, Д. Риккардо, Ж.-Б. Сэй, У. Джевонс, К. Мен-гер, Е. Бем-Баверк, А. Маршалл, К. Маркс, В. И. Ленин, И.Иверсен, Б. Олин, Р. Нурксе, Э. Хекшер, Дж. Кейнс, Ф. Махлуп, Р. Ф. Харрод, Е. Домар и др.

Особенности вывоза капитала зарубежных стран были рассмотрены Ч. Киндлебергером, М. Дули, Дж. Каддингтоном, Д.Тобиным, Дж. Вэли, Д. Уильямсоном, Р. Дорнбушем, С. Хаймером, Р. Коузом Р. Вернононом, Дж. Даннингом и др.

Большой вклад в изучение последствий вывоза капитала из России внесли многие экономисты. Среди исследований российских уче-

ных, занимающихся данной проблематикой, наиболее значимыми представляются труды Л.И. Абалкина, А.С. Булатова, С.Ю. Глазьева, Е.Г. Ясина, Н.В. Смородинской, И.Н. Платоновой, С.П. Глинкиной, Л.Н. Красавиной, Л.Л. Фитуни, А.Н. Захарова, ПИ. Самарян, Н.В. Шу-стровой, И.Н. Бычковой, А.А. Зверева, В.А. Панова, А.Е. Волкова, А.В. Фролова и др.

Труды вышеуказанных экономистов в значительной степени определили теоретическую основу данного диссертационного исследования. Вместе с тем, стремительное изменение обстановки на мировом рынке капитанов, вовлечение государств в процесс финансовой глобализации свидетельствуют о том, что накопленный теоретический материал по указанной проблеме нуждается в переосмыслении, глубоком и системном изучении и совершенствовании с учетом современных особенностей развития национальной экономики.

Объектом исследования является отток капитала из страны.

Предметом исследования выступает отток капитала в системе экономической безопасности, основные подходы к его предотвращению, а также приоритетные направления противодействия этому процессу с учетом национальных интересов России.

Цели и задачи исследования. Основной целью работы является разработка подходов и теоретической концепции оттока капитала, выявление закономерностей, целесообразности и эффективности его регулирования при решении проблем стабилизации экономики.

В соответствии с основной целью диссертационной работы в ходе исследования поставлены и разработаны следующие задачи:

- рассмотреть эволюцию взглядов на экономическую природу вывоза капитала;

- раскрыть экономическое содержание оттока капитала, уточнить понятийный аппарат корреспондирующих понятий вывоза, экспорта, утечки и бегства капитала;

- изучить особенности институциональной среды оттока капитала в рыночной экономике, выявить основные причины и мотивы его осуществления;

- классифицировать угрозы экономической безопасности России, выделить среди них отток капитала и макроэкономические последствия его осуществления;

основных каналов оттока капитала;

раССМОфСТЬ мировой ОПЫТ юсударслвонпого КОИфОЛЯ над вывозом капитала, разработать теоретические подходы его эффективного использования в российской экономике;

определить направления противодействия оттоку капитала с позиции реализации национальных интересов России в ходе интеграции в мировое сообщество.

Теоретические и методологические основы исследования. Поставленные в диссертации цели и задачи решаются в рамках макроэкономического и структурно-институционального подходов к изучаемому предмету.

В процессе исследования применялись историко-логический, системный, функциональный, позитивный и нормативный подходы, а также научной абстракции, анализа и синтеза, дедукции и индукции, сравнительною и статистического анализа.

база исследования включает документы и ста-тисгические материалы международных организаций ФАТФ, ФИНСЕН, нормативные и законодательные акты РФ и РТ, материалы Госкомстата РФ, ЦБ РФ, ГТК РФ, Министерства экономического развития и торговли РФ, ФСБ РФ, МВД РФ, Комитета по финансовому мониторингу РФ, Института экономики РАН, интернет-ресурсов, отечественной и зарубежной литературы.

Научная новизна. В результате проведенного исследования получены следующие результаты, выносимые на защиту:

- определена экономическая природа оттока капитала; -на основе использования таких корреспондирующих понятий, как "вывоз капитала", "экспорт капитала", "утечка капитала", "бегство капитала" уточнен понятийный аппарат оттока капитала;

-выявлены и классифицированы основные причины и мотивы оттока капитала, превалирующие в современных условиях - социально-политическая нестабильность в обществе, отсутствие соответствующих гарантий со стороны государства, коррупция в органах государственной власти и управления, общее неудовлетворительное состояние инвестиционного климата, налоговой политики в стране, вывоз и "отмывание" за границей незаконно нажитых денежных средств;

-уточнено место и значение оттока капитала в системе экономической безопасности;

-раскрыта классификация основных каналов опока капитала, обозначены наиболее часто используемые пути сокрытия его нелегального оттока через легальные каналы экспорта капитала из страны;

-с учетом мирового опыта государственного контроля над международным движением капитала разработана его классификация, доказана необходимость и эффективность использования практических достижений зарубежного опыта в этой сфере для экономики России.

-выявлена ведомственная разобщенность и неспособность профильных государственных структур осуществлять действенный контроль над оттоком капитала из страны, сделан вывод о том, что государство практически устранилось от целенаправленной политики в области регулирования оттока капитала, что усугубляет современный системный кризис и наносит ущерб экономической безопасности России;

-предложена необходимость незамедлительного государственного вмешательства в процесс регулирования оттока капитала, в этих целях обосновано создание в России координирующего органа, который объединит в себе финансовые, фискальные и правоохранительные функции для решения указанной задачи.

Теоретическая и практическая значимость работы. Полученные в ходе исследования выводы позволяют расширить научные представления об оттоке капитала и стать теоретической основой для прикладных исследований в этой области; отдельные положения работы могут рассматриваться как развитие теории макроэкономической политики и теории государственного регулирования рыночной экономики.

В практическом плане результаты исследования могут быть применены для оценки адекватности существующей в стране системы государственного регулирования оттока капитала условиям функционирования экономики, а также в процессе выработки рекомендаций по корректировке этой системы. Рассмотренные два возможных варианта решения проблемы, обоснование необходимости создания межведомственного координирующего органа могут послужить основой для формирования национальной концепции государственного регулирования оттока капитана.

Отдельные положения диссертации могут быть использованы при преподавании учебных курсов "Экономическая теория", "Национальная экономика", "Макроэкономика", "Государственное регулирование экономики".

Апробация. Основные положения и результаты исследования докладывались и обсуждались на межвузовских и всероссийских экономических научно-практических конференциях МГУ, (Государственный Университета Управления, (г. Москва, 2001-2003 гг.), СПГУЭФ, КГФЭИ, КГТУ, предлагались к обсуждению на теоретических семинарах кафедры макроэкономики и экономической теории КГФЭИ.

По теме диссертации опуликовано 10 научных работ.

Структура диссертационной работы. Диссертация состоит из введения, двух глав, содержащих шесть параграфов, заключения, списка использованной литературы и приложения.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введении обосновывается актуальность темы, определяется степень ее разработанности, а также цели, задачи, объект и предмет исследования, описывается методологическая и информационная база диссертации, формулируется научная новизна и практическая значимость работы.

В первой главе "Отток капитала и институциональная среда его осуществления" рассматривается эволюция взглядов на экономическую природу вывоза капитала, раскрывается экономическое содержание оттока капитала, на основе использования таких корреспондирующих понятий, как "вывоз капитала", "экспорт капитала", "утечка капитала", "бегство капитала" уточняется понятийный аппарат оттока капитала, приводятся результаты исследований институциональной среды оттока капитала в рыночной экономике, выявляются основные причины и мотивы его осуществления.

В системе международных экономических отношений движение капитала между странами всегда играло и играет значительную и важную роль. Настоящий количественный и качественный рост вывоза капитала начался с развитием капитализма и на рубеже XIX - XX вв. приобрел доминирующую роль в международных экономических связях. В XX веке проблема вывоза капитала приобретает новое значение в связи с развитием монополистической стадии капитализма, она изу-

чается в трудах К. Маркса и В.И. Ленина. По мнению автора, несмотря на ожесточенную критику ленинской теории, существующие тенденции на мировом рынке капитала, мотивы деятельности МНК и ТНК, а также международных экономических организаций не могут быть до конца поняты без уче га основных ее положений. Сегодня уже очевидно, что финансовый капитал действительно "раскинул свои сети на все страны мира", в том числе с использованием системы банков и их зарубежных отделений.

В процессе изучения экономических теорий вывоза капитала диссертант пришел к выводу, что их с определенной долей условности можно сгруппировать в две большие группы: традиционные теории (классическая, кейнсианская, марксистская) в XIX- первой половине XX в.в., и современные теории (портфельных инвестиций, прямых инвестиций, бегства капитала) во второй половине XX -начале XXI в.в.

По мнению автора, в настоящее время объективный подход к определению необходимости регулирования оттока капитала, способа его количественной оценки и методов репатриации требует разграничения в формулировках основных форм осуществления вывоза капитала. Это вызвано тем обстоятельством, что такие экономические термины как "экспорт", "отток", "утечка" и "бегство" капитала нередко используются хаотично, бессистемно, часто подменяя друг друга. Так, при сопоставлении статистических данных за различные периоды могут сравниваться между собой совершенно разные экономические категории, что приводит к самым неожиданным выводам о резком спаде или о внезапном росте огтока капитала.

Многообразие и противоречивость представленных в работе категорий вывоза, оттока, бегства, экспорта и утечки капитала обусловило необходимость уточнения содержания и четкой классификации указанных понятий.

Автор предлагает под вывозим капитала понимать одностороннее перемещение за границу капитала в товарной и денежной форме. Цели его вывоза могут быть различными, начиная от обычных инвестиций для получения максимальной прибыли и заканчивая вывозом с целью сохранения или легализации нажитого нечестным путем капитала.

В диссертации автор приходит к выводу о том, что проблему вывоза целесообразно

рех основных форм его осуществления: экспорт, отток, утечка и бегство капиталов.

Экспорт капитала выступает легальном, обоснованной интересами государства или компаний формой вывоза капитала в условиях стабильного функционирования экономики, высокого уровня конкуренции, накопления и образования свободных капиталов в стране-доноре и наличия для их приложения более в ы г о днкшю в других странах.

В современном мире международное движение капитала харак-что экономическая в отдельно взятой стране определяет больший масштаб вывоза из нее капитала (соотношение вывоза и ввоза капитала). Эта диспропорция отгоком, утечкой или бегством капитала.

Если масштаб вывоза капитала носит высокий, длительно-устойчивый характер, то данный процесс называется оттоком капитала. Отток капитала, по мнению автора, может происходить экономически мотивированно и немотивированно. В первом случае капитал "бежит" из-за неблагоприятного инвестиционного климата в стране. То есть отток капитала обусловлен застойным ухудшением условий воспроизводства капитала, нестабильной экономикой, депрессией с длительными негативными последствиями, стагнацией регионов или отраслей, часто осуществляется нелегально, вопреки интересам и при дефиците инвестиций в стране-доноре. Даже будучи полностью легальным, отток осуществляется в виде продажи акций предприятий, перетока ресурсов в страны с более благоприятным инвестиционным климатом.

Во втором случае отток происходите целью сохранения капитала в связи с политической и экономической нестабильностью; легализации незаконно нажитого капитала, - несмотря на выгодность внутренних инвестиций. Причиной объективного процесса вывоза капитала является не только разница в норме прибыли, но и направление вывоза не всегда совпадающее с максимальной нормой прибыли. По мнению автора, отток капитала может быть объяснен, например, малоэффективной защитой прав собственности, которые значат для владельцев активов гораздо больше, чем высокий уровень доходов. Таким образом, капитал перемещается туда, где ему безопаснее.

В диссертации отток капитала по неэкономическим причинам (сохранение или легализация капитала) предлагается определить термином "утечки капитала ". Как составная часть вывоза капитала, утеч-

ка, менее управляемая в сравнении с экспортом, предполагает принятие адекватных мер как со стороны национальных правительств, так и международных финансовых институтов.

Утечка капиталов с высокой скоростью по нелегальным каналам называется бегством капитала. Капитал "бежит" из страны, используя обе формы - и товарную (экспорт товаров), и денежную.

Бегства капитала - это массовый и ускоренный вывоз {в денежной и товарной формах) частного капитала с целью его сохранения, осуществляемый, несмотря на выгодность внутренних инвестиций, крепнущее 1 пенно нелегальными путями. Бегство капитала - явление характера, чем имеет

иную резким обострением

альных и кризисных явлений, военными конфликтами

и бедствиями, структурными сдвигами,

крытием нозых ресурсов и технологии, коренным изменением хозяйственного законодательства.

бегства капитала из России во времена от командно-административной к либерально-рыноч-

ной системе регулирования экономики (особенно в начале 90-х годов XX века) являются длительность этого явления, его лавинообразность и масштабность.

диссертации классификация в терминологии и основных форм его осуществления позволяют сделать вывод о том, что в настоящее время российская экономика сталкивается с проблемой усиливающегося опока капитала из страны, представляющего серьезную угрозу экономической безопасности государства и требующего всестороннего теоретического осмысления и анализа изучаемого явления. Масштабный отток капитала наносит значительный ущерб интересам России, выступая индикатором неустойчивости политической, экономической и социальной обстановки как внутри страны, так и положения России и ее регионов на ной арене.

Отток несмотря на существующие ограни-

чения, накладываемые I осударсгвом на процесс перемещения капитала, что подткерждаст функциональную несостоятельность существующего в порядка валютного контроля, направ-

его необхо

димость создания эффективной сточки зрения реализации национальных интересов системы прямого государственного регулирования движения капитала.

По мнению автора, основополагающим аспектом в решении вопроса о необходимости и повышении эффективности государственного регулирования оттока капитала является объективное существование противоречий между частным и общественным (национальным) экономическими интересами в указанном процессе. При этом, призывы государства о соблюдении национальных интересов, выполнение которых прямо противоречит частной цели оптимизации доходности, в большинстве случаев не найдут должного понимания. Международные корпорации втягивают в орбиту своей деятельности национальные экономики, разворачивая на их территории те виды деятельности, которые приносят им сравнительно больший доход. В силу этого государство вынуждено отстаивать общенациональные интересы, используя различные комбинации имеющихся в его распоряжении инструментов принудительного характера, например, валютное регулирование движения капитала.

В диссертации автор приходит к выводу о том, что отток капитала из экономики России происходит вследствие нестабильности институциональной среды, слабости институциональных механизмов защиты прав собственности, широко распространившейся коррупции, неуверенности ряда предпринимателей в необратимости реформ. Вместе с тем, рассматривая мотивы оттока капитала, следует учитывать не только желание его владельцев обезопасить свои накопления от риска политических перемен в стране, но и такие экономические факторы, как страхование от инфляции и стремление к диверсификации лортфеля активов с целью снижения рисков и получения устойчивой прибыли. Проблему оттока капитала (поиск более благоприятной институциональной среды) можно разделить на следующие элементы: оптимизация соотношения доходов и расходов, стремление хозяйствующего индивида к получению большей прибыли, создание предсказуемых условий для инвестиций, использование эффективных методов реализации контракта, минимизация налогов, страхование от инфляции, "отмывание денег", накопление средств как формы страхования от непредвиденных обстоятельств.

Во второй главе "Основные направления государственного регулирования оттока капитала" дается классификация угроз эко-

номической безопасности России, среди них выделяется отток капитала и макроэкономические последствия его осуществления, выявляются и анализируются основные каналы оттока капитала, рассматривается мировой опыт государственного контроля международного движения капитала, разрабатываются теоретические подходы его эффективного использования в российской экономике, определяются направления совершенствования государственного регулирования оттока капитала с позиции реализации национальных интересов России в ходе интеграции в мировое сообщество.

Под национальной безопасностью РФ понимается безопасность ее многонационального народа как носителя суверенитета и единственного источника власти в стране. Национальная безопасность - это состояние в государстве, при котором в нем защищены национальные интересы страны в широком их понимании, включающем территориальные, политические, экономические, военные, социальные, оборонно-промышленные, внешнеполитические, экологические, информационные, продовольственные, энергетические и иные аспекты.

Под экономической безопасностью понимается такое состояние экономики и институтов власти, при котором обеспечивается гарантированная защита национальных экономических интересов, технико-экономическая независимость и неуязвимость страны от внешних и внутренних угроз и социально направленное развитие общества в целом.

Важнейшими элементами экономической безопасности являются мониторинг и прогнозирование факторов, определяющих угрозы экономической безопасности. Под угрозами понимают совокупность условий и факторов, создающих опасность для жизненно важных экономических интересов личности, общества и государства.

В диссертации отмечается, что основными составляющими экономической безопасности являются: финансовая безопасность, безопасность основных или базовых отраслей экономики; продовольственная, энергетическая, сырьевая, экологическая безопасности, научно-техническая или технологическая безопасность; безопасность (защищенность) внешнеэкономических интересов и военно-технического сотрудничества. В настоящее время в российской экономике целесообразно выделить следующие угрозы финансовой безопасности: дефицит государственного бюджета, инфляция, дестабилизация банковской системы, государственный внутренний и внешний долг, отток оте-

чественных капиталов из России за рубеж. Таким образом, опок капитала традиционно считается одной из главных) гроз эконом и ческой безопасности страны.

По мнению автора, в конце 80-х - начале 90-х годов прошлого столетия в России наблюдался процесс крупномасштабного бегства капитала, создавший реальную угрозу национальной безопасности РФ в экономической сфере. В дальнейшем бегство капитала трансформировалось в устойчивый отток капитала из страны, который, по оценке ряда экономистов, соизмерим с внешним долгом России. Государство теряет важнейшие инвестиционные ресурсы, снижается инвестиционная и инновационная активность, наблюдается стагнация промышленного сектора экономики и развитие топливно-сырьевой направленности ее экономической структуры. Как следствие, происходит ослабление производственного

России. Отток капитанов за рубеж активно влияет на усиление таких угроз финансовой безопасности, как внешнедолговой пресс, бюджетный дефицит, финансовая недостаточность российских предприятий и другие. Поэтому противодействие оттоку капитала из отечественной экономики является важной задачей, направленной на снижение уровня угроз экономической безопасности России.

Автор отмечает, что выявленные к настоящему времени каналы оттока капитала можно подразделить на легальные и нелегальные. В диссертации основным критерием данной классификации является то, насколько данный канал вывоза капитала соответствует или же противоречит законодательству страны. Вместе с тем, четкое разграничение между законными и незаконными формами вывоза капитала из России провести весьма сложно, так как зачастую легальные каналы экспорта используются для сокрытия его нелегального оттока ИЗ с граны. Наибольшую опасность представляет тот факт, что отток капитала стал принимать весьма изощренные формы, не всегда подлежащие контролю в рамках действующего законодательства.

Рассмотренное в разнообразие каналов

из России подтверждает

структур в их стремлении любыми способами выводить финансовые

средства из страны, даже в

ные и разрозненные меры, использовавшиеся до

сдерживали, а порой провоцировали

сгиоваппе каналов 01 юка кагшша из страны. Решить ">ш проблемы во ¡можно только при разработке научно обоснованной цел оси юй стратегии оттока капитала, которая должна учитывать как программу сдерживания оттока капталов и привлечения иностранных инвестиций, гак и меры, создающие условия для вывош российских капиталов в интересах развития национальной экономики.

Расширение каналов и усовершенствование путей оттока российского капитала при остром дефици ге финансовых ресурсов для развития о!ечсственной экономики диктует необходимость привлечения зарубежного опыта решения этой проблемы. Вместе с тем, мировой опыт, но мнению диссертанта, следует использовать достаточно ост о-рожно, учитывая особенности политического н социально-экономического развития России.

До недавнего времени одним из инструмент» достижения целей валютиою регулирования в ведущих зарубежных странах служили ограничения на операции, связанные с движением капитала. Так, в за-конодакмьпвах стран Западной Европы и Америки основной мерой предотвращения оттока каииталаявлялосьустаиовление ограничений на его вывоз. Следует о гмет ить, что подобные ограничения снимались постепенно, но мере продвижения эт их стран к свободному международному рынку капиталов. В США это произошло в 1974 I., в западноевропейских странах - лишь в 90-х годах. Только к этому времени правительства посчитали, что экономическое развише их государств достигло у ровня, позволяющею сия гь некоторые ограничения. Регулирование движения капитала стало постепенно обеспечиваться рыночным механизмом и инструментами денежно-кредитной политики. Сегодня в западноевропейских странах акцепт в борьбе с оттоком каши а-ла делается на совершенствование системы налогообложения, направленной на снижение налогов и стимулирование вложения капитала в национальную экономику. Таким образом, запретительные меры вывоза капитала заменяются созданием экономических условий дтя его функционирования внутри страны (например, с гимулнрование при ¡ока инвестиций в реальный сектор, способствующих снижению объемов вывоза капитала).

Опыт многих развитых арап свидетельствует, что ведомственная разобщенность и отсу 1ствие координации внутри ннанациональной структуры вапютного кош роля создае! неподконтрольные зоны или

вызывает дублирование отдельных мер. Во многих же странах существует система единого государственного финансового контроля, и это нигде не рассматривается как противоречие либеральной модели рыночной экономики.

По мнению диссертанта, при формировании системы единого государственного контроля вывоза капитала может быть учтен опыт стран, организовавших комплексную систему противодействия оттоку капиталов и борьбы с отмыванием незаконно нажитых денежных средств. В качестве примеров может послужить функционирование таких специализированных органов как Fincen в США, FSA в Великобритании, ТгасАп во Франции, Объединенное агентство финансовых расследований в Гонконге, Исполнительное агентство по предотвращению нелегального вывоза и отмывания капиталов в Испании. Такой подход будет соответствовать современным тенденциям мирового экономического сообщества, позволит наладить взаимовыгодные партнерские отношения с международными и зарубежными финансовыми организациями, осуществляющими контроль над движением капиталов.

Необходимость государственного регулирования оттока капитала выводится из особенностей современной рыночной экономики. Во-первых, из того, что существуют такие важнейшие для общества сферы, как образование, фундаментальная наука, защита окружающей среды и другие, к которым в значительной степени неприменимо измерение эффективности прибылью. "Невидимая рука" рынка оказывается бессильной в определении их значимости для общества. Во вторых, современная экономика выступает как смешанная - и по форме собственности, и по организации предпринимательской деятельности, - следовательно, соответствующий механизм хозяйствования является не чисто рыночным, чисто конкурентным, а смешанным. Ведь если рынок не универсален, то должны быть и другие рычаги воздействия на экономику, восполняющие ограниченность рыночного механизма.

Диссертант пришел к выводу, что нет и не может быть эффективной, базирующейся на современных научных достижениях социально-ориентированной рыночной экономики без активной регулирующей роли государства. Многочисленные кризисы в России лишь подтверждают негативные результаты случайного или намеренного ухода государства из экономики.

Как показывается в работе, отток капитала является одной из основных частей внешнеэкономической деятельности, и государство не имеет ни морального, ни юридического права устраниться от его регулирования. При этом конечной целью регулирования должно являться не установление тотального административного контроля и усиление государственного вмешательства во внешнеэкономическую сферу, а достижение максимально эффективного результата в области улучшения благосостояния общества и государства. Только административные ограничения в сфере валютных операций и вывоза доходов неизбежно будут тормозить приток инвестиций в Россию и, соответственно, ее экономический подъем. Поэтому одновременно необходимо целенаправленно улучшать инвестиционный и предпринимательский климат, создавая атмосферу доверия к правительству и финансовым институтам.

В сложившейся обстановке необходимо срочно разработать и осуществить комплекс взаимосвязанных мероприятий, направленных на сдерживание оттока капитала из России и привлечение иностранных инвестиций, на создание условий для экспорта российских капиталов в интересах развития национальной экономики. В диссертации предлагается создание специального координирующего органа, регулирующего отток капитала, который объединит усилия российских министерств и ведомств в борьбе с нелегальным оттоком капитала из страны. Полномочия координирующего органа будут охватывать все этапы подготовки и осуществления финансовых операций:

-сбор и обработку информации о движении всех финансовых потоков с помощью современных технических средств;

-мониторинг и накапливание сведений в специальном банке данных для последующего анализа и разработки прогнозов и предоставления информации надзорным и правоохранительным органам;

-блокирование исполнения незаконных и мнимых финансовых операций, связанных с движением капитала, для более глубокого изучения их правомерности и ущербности для экономики России;

- взаимодействие с аналогичными зарубежными структурами. Среди комплекса мер, необходимых для предотвращения оттока капитала, автором в работе выделены следующие:

1. Необходимо уделять пристальное внимание надежности системы таможенного контроля как на границе Российской Федерации, так

и в ее внутренних районах, ведущих шпенсивную внешнеэюмомиче-ск-ую деятельность. Таможенный контроль особенно необходим на границах со странами СНГ.

2. Необходима грамогная и рациональная протекционистская политика государства, защита внутреннего прошводства, проведение курса на создание высокотехнологичной промышленности с экспортной ориентацией. В этой связи было бы полезным наметить приоритетные направления совершенствования товарной и географической структуры экспорта, определить перечень форм внешнеэкономической деятельности, заслуживающих поддержки и развития в первоочередном порядке.

4. Представляется целесообразным продолжать работу по усилению контроля над внешнеэкономической деятельностью с целью предотвращения оттока капитала за рубеж; по совершенствованию мер валютного контроля над экспортными и импортными операциями, банковскими переводами капитала и другими операциями, связанными с перемещением денежных ресурсов и финансовых активов за рубеж.

5. Провести срочную инвентаризацию государственной собственности России за рубежом, наладить ее отвегственное управление и использование.

6. Обеспечить рациональное использование внешних заимствованных средств с тем, чтобы они в основном расходовались на производственные цели.

7. Установить четкий контроль государства во внешнеэкономической сфере за деятельностью свободных экономических зон, совместных предприятий в России, а также российских оффшорных компаний за рубежом и зарубежных оффшорных компаний на российском рынке.

8. Осуществлять интенсивные научные исследования проблем оттока и репатриации российского капитала.

Как показывает мировая практика, лучшее средст во против оттока капитала это нормализация экономической ситуации в экономике. Наибольшего результата можно добиться не только запретительными мерами, но и, анализируя состояние экономики, принятием необходимых решений о стратегии экономического развития, приоритетных отраслях, методах стимулирования экспорта и защит ы национальных производителей.

Рассмотрение оттока капитала в системе экономической безопасности России, предложенные автором в работе мероприятия по противодействию указанному процессу, вписываются в систему мер, считающихся приоритетными для укрепления российской государственности и рациональной интеграции нашей страны в мировое хозяйство.

В заключении сформулированы основные выводы, полученные в результате диссертационного исследования и выносимые на защиту.

Основанные положения диссертации отражены в следующих публикациях:

1. Здунов А.А. Государственное регулирование оттока капиталов из России // Проблемы управления. Тезисы докладов 10-го Всероссийского студенческого семинара. Выпуск 2. - Москва: Государственный университет управления, 2002, с. 17-18.

2. Здунов А.А. К проблеме оттока капитала из страны // Социально-экономические проблемы становления и развития рыночной экономики. Тезисы докладов итоговой научно-практической конференции. -Казань: КФЭИ, 2002, с. 54-55.

3. Здунов А.А Анализ теории международного движения капиталов // Молодежь и экономическая наука. Статьи и тезисы докладов межвузовской научной конференции молодых ученых и студентов. -Казань: КГФЭИ, 2002, с. 8-9.

4. Здунов А.А. Административно-государственное регулирование вывоза капитала из страны // Социально-экономические проблемы становления и развития рыночной экономики. Тезисы докладов итоговой научно-практической конференции. - Казань: КГФЭИ, 2003, с. 38-40.

5. Здунов А.А. Новые принципы экономической политики России в борьбе с нелегальным оттоком капитала из страны //Актуальные проблемы современной экономики России. Сборник материалов международной научно-практической конференции. - Казань: КГТУ им. А.Н. Туполева, 2003, с. 135-136.

6. Здунов А.А. Роль глобальной финансовой системы в усилении теневых капиталопотоков // Новая политика для новой экономики. Тезисы докладов на международной научной конференции. - Москва: Российская государственная библиотека, 2003, с. 157-159.

7. Здунов А.А. О значении вступления России в ВТО для формирования национальной системы противодействия бегству капиталов из

страны//Процесс присоединения России к ВТО и проблемы подготовки и переподготовки кадров. Магериалы научно-практического семинара. - Москва: Государственный Университет Управления, 2003. с. 181-184.

8. Здунов А.А. Отток капитала из отечественной экономики: основные мотивы и пути противодействия // Вестник научных трудов. Выпуск 5 "Экономика". - Нижнекамск: Московский гуманитарно-экономический институт. Нижнекамский филиал, 2004, с. 12-19.

9. Здунов А.А. Современный подход к марксистско-ленинской теории вывоза капитала из страны // Социально-экономические проблемы становления и развития рыночной экономики. Тезисы докладов итоговой научно-практической конференции. - Казань: КГФЭИ,2004, с. 23-24.

10. Здунов А.А. Отток капитала из отечественной экономики как угроза национальной безопасности России // Ученые записки. Выпуск 17. - Казань: КГФЭИ,2004, с. 112-117.

Подписано к печати 31.03.2005.Формат60\841/16.\

Объем 1.25 пл. Заказ №41. Тираж 100 зу. К ^ \

Типография КГФЭИ. 420012. Казань, >л. Бутлерова*. 4.!> Г ^ Г О

• 2 2 1.п? ГЗ

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Здунов, Артем Алексеевич

Введение.

Глава 1. Отток капитала и институциональная среда его осуществлен ия.

§1.1. Эволюция взглядов на экономическую природу вывоза капитала.

§ 1.2. Экономическое содержание оттока капитала.

§ 1.3. Институциональная среда оттока капитала в рыночной экономике.

Глава 2. Основные направления государственного регулирования оттока капитала.

§ 2.1. Отток капитала в системе экономической безопасности

России.

§ 2.2. Мировой опыт государственной контроля международного движения капитала.

§ 2.3. Необходимость государственного регулирования оттока капитала.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Отток капитала в системе экономической безопасности современной России"

Актуальность темы исследования. В современных условиях развития экономической интеграции мирового хозяйства, процесс международного движения капитала приобретает колоссальные масштабы, оказывая заметное влияние на состояние и дальнейшее развитие экономики любого государства. Характер такого влияния не всегда можно оценить однозначно. Теоретически считается, что участие страны в этом процессе создает предпосылки для ее экономического роста. С другой стороны, высокая чувствительность международных инвесторов к изменениям ожидаемой доходности и риска вложений могут спровоцировать движение капитала в таких масштабах и направлениях, которые не отражают реальных потребностей экономики.

В настоящее время вывоз капитала из экономики России приобрел устойчивый характер, что приводит к деструктивному влиянию на развитие отечественной экономики и является реальной угрозой экономической безопасности.

Вывоз капитала из России означает сокращение инвестиционных ресурсов и искусственный спрос на внешние кредиты, снижение налоговых поступлений, недополучение валютной выручки и доходов от внешнеэкономической деятельности и сокращение валютных резервов страны. В стране не используется прибыль, полученная от «сбежавших» за границу капиталов, уменьшается совокупная денежная масса. Данный процесс ведет к снижению устойчивости всех сегментов денежного рынка, денежного обращения и обострению проблем национальной экономики.

Одновременно можно констатировать неспособность профильных министерств и ведомств России в полной мере противостоять проблеме все нарастающей угрозы бегства отечественных капиталов. Сложившаяся ситуация диктует необходимость привлечения дополнительных сил и средств государства с целью предотвращения неблагоприятных последствий вывоза российского капитала за рубеж, нейтрализации указанной угрозы безопасности страны.

Учитывая крайне негативное влияние процесса вывоза капитала на экономическую ситуацию в России, первоочередной задачей становится разработка и принятие программы, нацеленной на преодоление негативной тенденции его оттока, создание условий для репатриации капитала. Для того чтобы определить пути решения поставленной задачи, необходимо выявить основные характеристики данного процесса, его причины, формы, размеры и тенденции развития.

Несмотря на значительную степень изученности российскими и зарубежными экономистами различных сторон регулирования движения капитала, в экономической науке до сих пор нет системной теоретической концепции, позволяющей определить необходимость и границы контроля государства над таким составным элементом внешнеэкономической деятельности, как вывоз капитала. В этой связи требует уточнения положение о роли и задачах государственных структур в регулировании движения капитала, о системе инструментов экономической политики в указанной области.

Недостаточно полно исследованы закономерности оттока капитала в системе экономической безопасности России. Отсутствует сравнительный анализ результативности регулирования оттока капитала в различных странах. На фоне дискуссий отечественных и западных экономистов о наилучших способах борьбы с оттоком капитала особую значимость такому анализу придает богатейший мировой опыт решения этих проблем.

Актуальность, социально-экономическая значимость и недостаточная степень научной разработанности указанных проблем определили выбор темы, цели и задач, структуры и содержания диссертационного исследования.

Степень разработанности проблемы. Проблема вывоза капитала имеет глубокую научную разработку. В основе теорий вывоза капитала лежат труды таких известных экономистов как У. Стаффорд, Г. Скаруффи, Т. Мэн, А

Монкретьен, А. Сера, С. Фортрей, В. Петти, А. Смит, Дж. С. Милль, Д. Рик-кардо, Ж.-Б. Сэй, Дж. Кейрнс, У. Джевонс, К. Менгер, Е. Бем-Баверк, А. Маршалл, К. Маркс, В. И. Ленин, И.Иверсен, Б. Олин, Р. Нурксе, Э. Хекшер, Дж. Кейнс , Ф. Махлуп, Р. Ф. Харрод, Е. Домар и др.

Особенности вывоза капитала зарубежных стран были рассмотрены Ч. Киндлебергером, М. Дули, Дж. Каддингтоном, Д.Тобиным, Дж. Вэли, Д. Уильямсоном, Р. Дорнбушем, С. Хаймером, Р. Коузом Р. Вернононом, Дж. Дан-нингом и др.

Большой вклад в изучение последствий вывоза капитала из России внесли многие экономисты. Среди исследований российских ученых, занимающихся данной проблематикой, наиболее значимыми представляются труды Л.И. Абалкина, А.С. Булатова, С.Ю. Глазьева, Е.Г. Ясина, Н.В. Смородинской, И.Н. Платоновой, С.П. Глинкиной, Л.Н. Красавиной, Л.Л. Фитуни, А.Н. Захарова, Г.И. Самарян, Н.В. Шустровой, И.Н. Бычковой, А.А. Зверева, В.А. Панова, А.Е. Волкова, А.В. Фролова и др.

Труды вышеуказанных экономистов в значительной степени определили теоретическую основу данного диссертационного исследования. Вместе с тем, стремительное изменение обстановки на мировом рынке капиталов, вовлечение государств в процесс финансовой глобализации свидетельствуют о том, что накопленный теоретический материал по указанной проблеме нуждается в переосмыслении, глубоком и системном изучении и совершенствовании с учетом современных особенностей развития национальной экономики.

Объектом исследования является отток капитала из страны.

Предметом исследования выступает отток капитала в системе экономической безопасности, основные подходы к его предотвращению, а также приоритетные направления противодействия этому процессу с учетом национальных интересов России.

Цели и задачи исследования. Основной целью работы является разработка подходов и теоретической концепции оттока капитала, выявление закономерностей, целесообразности и эффективности его регулирования при решении проблем стабилизации экономики.

В соответствии с основной целью диссертационной работы в ходе исследования поставлены и разработаны следующие задачи:

- рассмотреть эволюцию взглядов на экономическую природу вывоза капитала;

- раскрыть экономическое содержание оттока капитала, уточнить понятийный аппарат корреспондирующих понятий вывоза, экспорта, утечки и бегства капитала;

- изучить особенности институциональной среды оттока капитала в рыночной экономике, выявить основные причины и мотивы его осуществления;

- классифицировать угрозы экономической безопасности России, выделить среди них отток капитала и макроэкономические последствия его осуществления;

- выявить и провести анализ основных каналов оттока капитала;

- рассмотреть мировой опыт государственного контроля над вывозом капитала, разработать теоретические подходы его эффективного использования в российской экономике;

- определить направления противодействия оттоку капитала с позиции реализации национальных интересов России в ходе интеграции в мировое сообщество.

Теоретические и методологические основы исследования. Поставленные в диссертации цели и задачи решаются в рамках макроэкономического и структурно-институционального подходов к изучаемому предмету.

В процессе исследования применялись историко-логический, системный, функциональный, позитивный и нормативный подходы, а также методы научной абстракции, анализа и синтеза, дедукции и индукции, сравнительного и статистического анализа.

Информационная база исследования включает документы и статистические материалы международных организаций ФАТФ, ФИНСЕН, нормативные и законодательные акты РФ и РТ, материалы Госкомстата РФ, ЦБ РФ, ГТК РФ, Министерства экономического развития и торговли РФ, ФСБ РФ, МВД РФ, Комитета по финансовому мониторингу РФ, Института экономики РАН, интернет-ресурсов, отечественной и зарубежной литературы.

Научная новизна. В результате проведенного исследования получены следующие результаты, выносимые на защиту:

- определена экономическая природа оттока капитала;

- на основе использования таких корреспондирующих понятий, как «вывоз капитала», «экспорт капитала», «утечка капитала», «бегство капитала» уточнен понятийный аппарат оттока капитала;

- выявлены и классифицированы основные причины и мотивы оттока капитала, превалирующие в современных условиях - социально-политическая нестабильность в обществе, отсутствие соответствующих гарантий со стороны государства, коррупция в органах государственной власти и управления, общее неудовлетворительное состояние инвестиционного климата, налоговой политики в стране, вывоз и «отмывание» за границей незаконно нажитых денежных средств;

- уточнено место и значение оттока капитала в системе экономической безопасности;

- раскрыта классификация основных каналов оттока капитала, обозначены наиболее часто используемые пути сокрытия его нелегального оттока через легальные каналы экспорта капитала из страны;

- с учетом мирового опыта государственного контроля над международным движением капитала разработана его классификация, доказана необходимость и эффективность использования практических достижений зарубежного опыта в этой сфере для экономики России.

- выявлена ведомственная разобщенность и неспособность профильных государственных структур осуществлять действенный контроль над оттоком капитала из страны, сделан вывод о том, что государство практически устранилось от целенаправленной политики в области регулирования оттока капитала, что усугубляет современный системный кризис и наносит ущерб экономической безопасности России;

- предложена необходимость незамедлительного государственного вмешательства в процесс регулирования оттока капитала, в этих целях обосновано создание в России координирующего органа, который объединит в себе финансовые, фискальные и правоохранительные функции для решения указанной задачи.

Теоретическая и практическая значимость работы. Полученные в ходе исследования выводы позволяют расширить научные представления об оттоке капитала и стать теоретической основой для прикладных исследований в этой области; отдельные положения работы могут рассматриваться как развитие теории макроэкономической политики и теории государственного регулирования рыночной экономики.

В практическом плане результаты исследования могут быть применены для оценки адекватности существующей в стране системы государственного регулирования оттока капитала условиям функционирования экономики, а также в процессе выработки рекомендаций по корректировке этой системы. Рассмотренные два возможных варианта решения проблемы, обоснование необходимости создания межведомственного координирующего органа могут послужить основой для формирования национальной концепции государственного регулирования оттока капитала.

Отдельные положения диссертации могут быть использованы при преподавании учебных курсов «Экономическая теория», «Национальная экономика», «Макроэкономика», «Государственное регулирование экономики».

Апробация. Основные положения и результаты диссертационного исследования докладывались и обсуждались на межвузовских и всероссийских экономических научно-практических конференциях МГУ, «Проблемы Управления» (Государственный Университета Управления, г. Москва, 20012003 гг.), СПГУЭФ, КГФЭИ, КГТУ, предлагались к обсуждению на теоретических семинарах кафедры макроэкономики и экономической теории КГФЭИ.

Основные теоретические положения и результаты исследования отражены в 10 научных публикациях.

Структура диссертационной работы. Диссертация состоит из введения, двух глав, содержащих шесть параграфов, заключения, списка использованной литературы и приложения.

Диссертация: заключение по теме "Экономическая теория", Здунов, Артем Алексеевич

Заключение

На базе проведенного исследования автором сделаны следующие выводы и предложения:

Отток капитала из России приобрел масштабный, системный и относительно стабильный характер. В этой связи необоснованно и ошибочно рассматривать его как случайное и кратковременное явление. Вывоз капитала из России означает сокращение инвестиционных ресурсов и искусственный спрос на внешние кредиты, снижение налоговых поступлений, недополучение валютной выручки и доходов от внешнеэкономической деятельности и сокращение валютных резервов страны. В стране не используется прибыль, полученная от «сбежавших» за границу капиталов, уменьшается совокупная денежная масса. Данный процесс ведет к снижению устойчивости всех сегментов денежного рынка, денежного обращения и обеднению национальной экономики в целом.

В настоящее время объективный подход к определению необходимости регулирования и валютного контроля над этим процессом, способа его количественной оценки и методов репатриации требует разграничения в формулировках основных форм осуществления вывоза капитала. Это вызвано тем обстоятельством, что такие экономические термины как «экспорт», «отток», «утечка» и «бегство» капитала нередко используются хаотично, бессистемно, часто заменяя друг друга. Так, при сопоставлении статистических данных за различные периоды могут сравниваться между собой совершенно разные экономические категории, что приводит к самым неожиданным выводам о резком спаде или, наоборот, внезапном росте оттока капитала.

Многообразие и противоречивость представленных в работе определений вывоза, оттока, бегства, экспорта и утечки капитала обусловило необходимость уточнения содержания и четкой классификации указанных понятий.

Автор предлагает под вывозом капитала будем понимать одностороннее перемещение за границу капитала в товарной и денежной форме. Цели вывоза капитала могут быть различными, начиная от обычных инвестиций для получения максимальной прибыли и заканчивая вывозом с целью сохранения или легализации нажитого нечестным путем капитала.

В диссертации автор приходит к выводу о том, что проблему вывоза капитала из страны целесообразно рассматривать в разрезе четырех основных форм его осуществления: экспорт, отток, утечка и бегство капиталов.

Экспорт капитала выступает легальной, обоснованной интересами государства или компаний формой вывоза капитала в условиях стабильного функционирования экономики, высокого уровня конкуренции, перенакопления и образования свободных капиталов в стране-доноре и наличия для их приложения более выгодных условий в других странах.

В современном мире международное движение капитала характеризуется тем, что экономическая отсталость или нестабильность в отдельно взятой стране определяет больший масштаб вывоза из нее капитала (соотношение вывоза и ввоза капитала). Эта диспропорция и называется оттоком, утечкой или бегством капитала.

Если масштаб вывоза капитала носит высокий, длительно-устойчивый характер, то данный процесс называется оттоком капитала. Отток капитала может происходить экономически мотивированно и немотивированно. В первом случае капитал "бежит" из-за неблагоприятного инвестиционного климата в стране. То есть отток капитала обусловлен застойным ухудшением условий воспроизводства капитала, нестабильной экономикой, депрессией с длительными негативными последствиями, стагнацией регионов или отраслей, часто осуществляется нелегально, вопреки интересам и при дефиците инвестиций в стране-доноре. Даже будучи полностью легальным, отток осуществляется в виде продажи акций предприятий, перетока ресурсов в страны с более благоприятным инвестиционным климатом.

Во втором случае отток происходит с целью сохранения капитала в связи с политической и экономической нестабильностью; легализации незаконно нажитого капитала, - несмотря на выгодность внутренних инвестиций. Причиной объективного процесса вывоза капитала является не только разница в норме прибыли, но и направление вывоза, не всегда совпадающее с максимальной нормой прибыли. Отток капитала может быть объяснен, например, неэффективной защитой прав собственности, которые значат для владельцев активов гораздо больше, чем высокий уровень доходов. Таким образом, капитал перемещается туда, где ему безопаснее.

В диссертации отток капитала по неэкономическим причинам (сохранение или легализация капитала) предлагаем обозначать термином «утечка капитала». Как составная часть вывоза капитала, утечка, менее управляемая в сравнении с экспортом, предполагает принятие адекватных мер как со стороны национальных правительств, так и международных финансовых институтов.

Утечка капиталов с высокой скоростью по нелегальным каналам называется бегством капитала. Капитал «бежит» из страны, используя обе формы- и товарную (экспорт товаров), и денежную.

Бегство капитала — это массовый и ускоренный вывоз (в денежной и товарной формах) частного капитала с целью его сохранения, осуществляемый, несмотря на выгодность внутренних инвестиций, преимущественно нелегальными путями. Бегство капитала - явление качественно иного характера, чем экспорт или отток капитала, имеет иную природу и вызвано резким обострением экономических, социальных и политических кризисных явлений, военными конфликтами и стихийными бедствиями, структурными сдвигами, потерей или открытием новых ресурсов и технологий, коренным изменением хозяйственного законодательства.

Специфическими особенностями бегства капитала из России во времена перехода от командно-административной к либерально-рыночной системе регулирования экономики (особенно в начале 90-х годов 20 века) являются длительность этого явления, его лавинообразность и масштабность.

Представленная в диссертации классификация в терминологии понятия «вывоз капитала» и основных форм его осуществления позволяет сделать вывод о том, что в настоящее время российская экономика сталкивается с проблемой усиливающегося оттока капитала из страны, представляющего серьезную угрозу экономической безопасности государства и требующего всестороннего теоретического осмысления и анализа изучаемого явления. Масштабный и устойчивый отток капитала наносит значительный ущерб интересам России, выступая индикатором неустойчивости политической, экономической и социальной обстановки как внутри страны, так и положения России и ее регионов на международной арене.

Отток капитала происходит несмотря на существующие ограничения, накладываемые государством на процесс перемещения капитала, что подтверждает функциональную несостоятельность существующего в Российской Федерации порядка валютного контроля, направленного на блокирование каналов его оттока, и обуславливает необходимость создания эффективной с точки зрения реализации национальных интересов системы прямого государственного регулирования перемещения капитала.

По мнению автора, основополагающим аспектом в решении вопроса о необходимости и повышении эффективности государственного регулирования оттока капитала является объективное существование противоречий между частным и общественным (национальным) экономическими интересами в указанном процессе. При этом, призывы государства о соблюдении национальных интересов, выполнение которых прямо противоречит частной цели оптимизации доходности, в большинстве случаев не найдут должного понимания. Международные корпорации втягивают в орбиту своей деятельности национальные экономики, разворачивая на их территории те виды деятельности, которые приносят им сравнительно больший доход. В силу этого государство вынуждено отстаивать общенациональные интересы, используя различные комбинации имеющихся в его распоряжении инструментов принудительного характера, например, валютное регулирование движения капитала.

В диссертации автор приходит к выводу о том, что отток капитала из экономики России происходит вследствие нестабильности институциональной среды, слабости институциональных механизмов защиты прав собственности, широко распространившейся коррупции, неуверенности ряда предпринимателей в необратимости реформ. Вместе с тем, рассматривая мотивы вывоза капитала, следует учитывать не только желание его владельцев обезопасить свои накопления от риска политических перемен в стране, но и такие экономические факторы, как страхование от инфляции и стремление к диверсификации портфеля активов с целью снижения рисков и получения устойчивой прибыли. Проблему оттока капитала (поиск более благоприятной институциональной среды) можно разделить на следующие подцели: оптимизация соотношения доходов и расходов, стремление хозяйствующего индивида к получению большей прибыли, создание предсказуемых условий для инвестиций, использование эффективных методов реализации контракта, минимизация налогов, страхование от инфляции, "отмывание денег", накопление средств как формы страхования от непредвиденных обстоятельств.

В работе под национальной безопасностью РФ понимается безопасность ее многонационального народа как носителя суверенитета и единственного источника власти в стране. Национальная безопасность — это состояние в государстве, при котором в нем защищены национальные интересы страны в широком их понимании, включающем территориальные, политические, экономические, военные, социальные, оборонно-промышленные, внешнеполитические, экологические, информационные, продовольственные, энергетические и иные аспекты.

Под экономической безопасностью понимается такое состояние экономики и институтов власти, при котором обеспечивается гарантированная защита национальных экономических интересов, технико-экономическая независимость и неуязвимость страны от внешних и внутренних угроз и социально направленное развитие общества в целом.

Важнейшими элементами экономической безопасности являются мониторинг и прогнозирование факторов, определяющих угрозы экономической безопасности. Под угрозами понимают совокупность условий и факторов, создающих опасность для жизненно важных экономических интересов личности, общества и государства.

В диссертации отмечается, что основными составляющими экономической безопасности являются: финансовая безопасность, безопасность основных или базовых отраслей экономики; продовольственная, энергетическая, сырьевая, экологическая безопасности, научно-техническая или технологическая безопасность; безопасность (защищенность) внешнеэкономических интересов и военно-технического сотрудничества. В настоящее время в российской экономике целесообразно выделить следующие угрозы финансовой безопасности: дефицит государственного бюджета, инфляция, дестабилизация банковской системы, государственный внутренний и внешний долг, отток отечественных капиталов из России за рубеж. Таким образом, отток капитала традиционно считается одной из главных угроз экономической безопасности страны.

По мнению автора, в конце 80-х - начале 90-х годов прошлого столетия в России наблюдался процесс крупномасштабного бегства капитала, создавший реальную угрозу национальной безопасности РФ в экономической сфере. В дальнейшем бегство капитала трансформировалось в устойчивый отток капитала из страны, который, по оценке ряда экономистов, соизмерим с внешним долгом России. Государство теряет важнейшие инвестиционные ресурсы, снижается инвестиционная и инновационная активность, наблюдается стагнация промышленного сектора экономики и развитие топливно-сырьевой направленности ее экономической структуры. Как следствие, происходит ослабление производственного и интеллектуального потенциала России. Отток капиталов за рубеж активно влияет на усиление таких угроз финансовой безопасности, как внешнедолговой пресс, бюджетный дефицит, финансовая недостаточность российских предприятий и другие. Поэтому противодействие оттоку капитала из отечественной экономики является важной задачей, направленной на снижение уровня угроз экономической безопасности России.

Автор отмечает, что выявленные к настоящему времени каналы оттока капитала можно подразделить на легальные и нелегальные. В диссертации основным критерием данной классификации является то, насколько данный канал вывоза капитала соответствует или же противоречит законодательству страны. Вместе с тем, четкое разграничение между юридически законными и незаконными формами вывоза капитала из России провести весьма сложно, так как зачастую легальные каналы экспорта капитала используются для сокрытия его нелегального оттока из страны. Наибольшую опасность представляет тот факт, что отток капитала стал принимать весьма изощренные формы, не всегда подлежащие контролю в рамках действующего законодательства.

Рассмотренное в работе разнообразие каналов оттока капиталов из России подтверждает большую активность предпринимательских структур в их стремлении любыми способами выводить финансовые средства из страны, даже в обход законодательных норм. Бессистемные и разрозненные меры, использовавшиеся до сих пор в России, не сдерживали, а порой провоцировали увеличение числа и усовершенствование каналов оттока капитала из страны. Решить эти проблемы возможно только при разработке научно обоснованной целостной стратегии оттока капитала, которая должна учитывать как программу сдерживания оттока капиталов и привлечения иностранных инвестиций, так и меры, создающие условия для вывоза российских капиталов в интересах развития национальной экономики.

Расширение каналов и усовершенствование путей оттока российского капитала при остром дефиците финансовых ресурсов для развития отечественной экономики диктует необходимость привлечения зарубежного опыта решения этой проблемы. Вместе с тем, мировой опыт, по мнению диссертанта, следует использовать достаточно осторожно, учитывая особенности политического и социально-экономического развития России.

До недавнего времени одним из инструментов достижения целей валютного регулирования в ведущих зарубежных странах служили ограничения на операции, связанные с движением капитала. Так, в законодательствах стран Западной Европы и Америки основной мерой предотвращения оттока капитала являлось установление ограничений на его вывоз. Следует отметить, что подобные ограничения снимались постепенно, по мере продвижения этих стран к свободному международному рынку капиталов. В США это произошло в 1974 г., в западноевропейских странах - лишь в 90-х годах. Только к этому времени правительства посчитали, что экономическое развитие их государств достигло уровня, позволяющего снять некоторые ограничения. Регулирование движения капитала стало постепенно обеспечиваться рыночным механизмом и инструментами денежно-кредитной политики. Сегодня в западноевропейских странах акцент в борьбе с оттоком капитала делается на совершенствование системы налогообложения, направленной на снижение налогов и стимулирование вложения капитала в национальную экономику. Таким образом, запретительные меры вывоза капитала заменяются созданием экономических условий для его функционирования внутри страны (например, стимулирование притока инвестиций в реальный сектор, способствующих снижению объемов вывоза капитала).

Опыт многих развитых стран свидетельствует, что ведомственная разобщенность и отсутствие координации внутри институциональной структуры валютного контроля создает неподконтрольные зоны или вызывает дублирование отдельных мер. Во многих же странах существует система единого государственного финансового контроля, и это нигде не рассматривается как противоречие либеральной модели рыночной экономики.

По мнению диссертанта, при формировании системы единого государственного контроля вывоза капитала может быть учтен опыт стран, организовавших комплексную систему противодействия оттоку капиталов и борьбы с отмыванием незаконно нажитых денежных средств. В качестве примеров может послужить функционирование таких специализированных органов как Fin-сеп в США, FSA в Великобритании, Tracfin во Франции, Объединенное агентство финансовых расследований в Гонконге, Исполнительное агентство по предотвращению нелегального вывоза и отмывания капиталов в Испании. Такой подход будет соответствовать современным тенденциям мирового экономического сообщества, позволит наладить взаимовыгодные партнерские отношения с международными и зарубежными финансовыми организациями, осуществляющими контроль над движением капиталов.

Необходимость государственного регулирования оттока капитала выводится из особенностей современной рыночной экономики. Во-первых, из того, что существуют такие важнейшие для общества сферы, как образование, фундаментальная наука, защита окружающей среды и другие, к которым в значительной степени неприменимо измерение эффективности прибылью. «Невидимая рука» рынка оказывается бессильной в определении их значимости для общества. Во вторых, современная экономика выступает как смешанная - и по форме собственности, и по организации предпринимательской деятельности, -следовательно, соответствующий механизм хозяйствования является не чисто рыночным, чисто конкурентным, а смешанным. Ведь если рынок не универсален, то должны быть и другие рычаги воздействия на экономику, восполняющие ограниченность рыночного механизма.

Диссертант пришел к выводу, что нет и не может быть эффективной, базирующейся на современных научных достижениях социально-ориентированной рыночной экономики без активной регулирующей роли государства. Многочисленные кризисы в России лишь подтверждают негативные результаты случайного или намеренного ухода государства из экономики.

Как показывается в работе, отток капитала является одной из основных частей внешнеэкономической деятельности, и государство не имеет ни морального, ни юридического права устраниться от его регулирования. При этом конечной целью регулирования должно являться не установление тотального административного контроля и усиление государственного вмешательства во внешнеэкономическую сферу, а достижение максимально эффективного результата в области улучшения благосостояния общества и государства. Только административные ограничения в сфере валютных операций и вывоза доходов неизбежно будут тормозить приток инвестиций в Россию и, соответственно, ее экономический подъем. Поэтому одновременно необходимо целенаправленно улучшать инвестиционный и предпринимательский климат, создавая атмосферу доверия к правительству и финансовым институтам.

В сложившейся обстановке необходимо срочно разработать и осуществить комплекс взаимосвязанных мероприятий, направленных на сдерживание оттока капитала из России и привлечение иностранных инвестиций, на создание условий для экспорта российских капиталов в интересах развития национальной экономики. В диссертации предлагается создание специального координирующего органа, регулирующего отток капитала, который объединит усилия российских министерств и ведомств в борьбе с нелегальным оттоком капитала из страны. Полномочия координирующего органа будут охватывать все этапы подготовки и осуществления финансовых операций:

- сбор и обработку информации о движении всех финансовых потоков с помощью современных технических средств;

- мониторинг и накапливание сведений в специальном банке данных для последующего анализа и разработки прогнозов и предоставления информации надзорным и правоохранительным органам;

- блокирование исполнения незаконных и мнимых финансовых операций, связанных с движением капитала, для более глубокого изучения их правомерности и ущербности для экономики России; взаимодействие с аналогичными зарубежными структурами.

Среди комплекса мер, необходимых для предотвращения оттока капитала, автором в работе выделены следующие:

1. Необходимо уделять пристальное внимание надежности системы таможенного контроля как на границе Российской Федерации, так и в ее внутренних районах, ведущих интенсивную внешнеэкономическую деятельность. Таможенный контроль особенно необходим на границах со странами СНГ.

2. Необходима грамотная и рациональная протекционистская политика государства, защита внутреннего производства, проведение курса на создание высокотехнологичной промышленности с экспортной ориентацией. В этой связи было бы полезным наметить приоритетные направления совершенствования товарной и географической структуры экспорта, определить перечень форм внешнеэкономической деятельности, заслуживающих поддержки и развития в первоочередном порядке.

4. Представляется целесообразным продолжать работу по усилению контроля над внешнеэкономической деятельностью с целью предотвращения оттока капитала за рубеж; по совершенствованию мер валютного контроля над экспортными и импортными операциями, банковскими переводами капитала и другими операциями, связанными с перемещением денежных ресурсов и финансовых активов за рубеж.

5. Провести срочную инвентаризацию государственной собственности России за рубежом, наладить ее ответственное управление и использование.

6. Обеспечить рациональное использование внешних заимствованных средств с тем, чтобы они в основном расходовались на производственные цели.

7. Установить четкий контроль государства во внешнеэкономической сфере за деятельностью свободных экономических зон, совместных предприятий в России, а также российских оффшорных компаний за рубежом и зарубежных оффшорных компаний на российском рынке.

8. Осуществлять интенсивные научные исследования проблем оттока и репатриации российского капитала.

Как показывает мировая практика, лучшее средство против оттока капитала это нормализация экономической ситуации в экономике. Наибольшего результата можно добиться не только запретительными мерами, но и, анализируя состояние экономики, принятием необходимых решений о стратегии экономического развития, приоритетных отраслях, методах стимулирования экспорта и защиты национальных производителей.

Рассмотрение оттока капитала в системе экономической безопасности России, предложенные автором в работе мероприятия по противодействию указанному процессу, вписываются в систему мер, считающихся приоритетными для укрепления российской государственности и рациональной интеграции нашей страны в мировое хозяйство.