Разработка метода и моделей формирования эффективных инвестиционных проектов развития системы управления транспортной компанией тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Ульянов, Сергей Александрович

Введение.

Глава I. Анализ системы управления транспортной компанией и методов оценки эффективности инвестиций.

1.1. Анализ системы управления транспортной компанией как объекта инвестиционной деятельности.

1.2. Анализ технико-экономических показателей транспортной компании и проблемы инвестиционной деятельности.

1.3. Анализ существующих методов и методических подходов оценки эффективности инвестиций.

Глава И. Методические основы формирования эффективных инвестиционных проектов для развития системы управления транспортной компанией.

2.1. Выбор критерия оценки эффективности инвестиционных проектов.

2.2. Влияние инфляции на эффективность инвестиционных проектов и анализ методов её учёта.

2.3. Методика учёта рисков при оценке эффективности инвестиционных проектов.

2.4. Особенности принятия инвестиционных решений в транспортных компаниях.

Глава III. Разработка методических положений по инвестиционному проектированию развития системы управления транспортной компанией.

3.1. Методика инвестиционного проектирования развития системы управления транспортной компанией.

3.2. Развитие организационной структуры управления транспортной компанией в процессе инвестиционного проектирования.

3.3. Апробация основных положений по выбору эффективного инвестиционного проекта развития системы управления на примере ГК "Мосгортранс".

Диссертация: введение по экономике, на тему "Разработка метода и моделей формирования эффективных инвестиционных проектов развития системы управления транспортной компанией"

Муниципальный транспорт является самостоятельной отраслью городского хозяйства, имеющей свою специфику организации и управления. В ней функционируют различные виды транспорта, участвующие в перевозочном процессе, связанные сетью коммуникаций. Поэтому транспортная система мегаполисов является интегрированной и предполагает согласование результатов деятельности нескольких транспортных компаний, а также их подчинение общей цели - удовлетворению потребности предприятий и пассажиров в бесперебойных и своевременных перевозках. Эффективность её работы существенным образом зависит от качественного управления. Современное управление - комплексное и многостороннее понятие, включающее в себя социальные, экономические, правовые, психологические, технические, технологические и другие аспекты. Теории организационного управления посвящено большое количество отечественных и зарубежных научных работ и исследований. Среди них особо хочется отметить работы Р. Акоффа, Н.П. Бусленко, Б.Л. Геронимуса, Е.Н. Вое-вудского, Б.Е. Мильнера и других.

Разработка и реализация систем управления транспортными компаниями связаны с привлечением долгосрочных и среднесрочных инвестиций. Это, в свою очередь, требует оценки эффективности инвестиционных проектов и выбора из них наилучшего варианта. Различные теоретические и методические проблемы оценки эффективности инвестиций нашли отражение в работах В. Беренса, Я. Хонко, Г. Бирмана, Д.С. Львова, Д.Э. Старика, В.В. Ковалёва, И.В. Липсица, У.Ф. Шарпа и других.

Тем не менее, в приведённых работах вопросы оценки эффективности инвестиций рассматриваются в общем случае, без учёта специфики транспортных компаний. Недостаточная научная разработанность существующих на практике задач, а также имеющаяся практическая необходимость решения проблем, связанных с инвестированием в развитие систем управления транспортными компаниями, определили актуальность выбранной темы диссертационного исследования.

Цель и задачи исследования. Основной целью диссертационной работы является разработка моделей формирования эффективных инвестиционных проектов по развитию системы управления транспортной компанией и методических положений по оценке их эффективности. Для реализации поставленной цели потребовалось решение следующих задач:

1. Проанализировать существующие методологии исследования систем управления и выбрать наиболее приемлемую для транспортных компаний.

2. Проанализировать структурно-функциональное построение системы управления транспортной компанией для выявления её характерных особенностей.

3. Выявить особенности и основные тенденции развития транспортных компаний в современных условиях.

4. Систематизировать существующие методические подходы и показатели оценки эффективности инвестиций для обоснования выбора экономического критерия их оценки с учётом специфики транспортных компаний.

5. Выявить и систематизировать методы учёта факторов риска и влияния инфляции, возникающих при инвестировании в системы управления.

6. Предложить модель выбора эффективного варианта инвестиционного проекта по развитию системы управления транспортной компанией.

7. Сформировать модель принятия инвестиционных решений для транспортной компании в современных условиях хозяйствования.

8. Разработать основы методики инвестиционного проектирования развития системы управления транспортной компанией.

9. Провести реорганизацию системы управления транспортной компанией.

10. Разработать алгоритм оценки эффективности инвестиционных проектов развития систем управления транспортными компаниями и выбора из них наиболее рационального варианта.

Объект исследования. Системы управления транспортными компаниями, работающими в условиях переходной и рыночной экономики.

Предмет исследования. Совокупность теоретических подходов к формированию инвестиционных проектов и методов оценки эффективности инвестиций.

Методология исследования. Базируется на теоретических, методических, нормативных и информационных материалах ведущих научно-исследовательских институтов в области инвестиционного анализа, в том числе ЦЭМИ РАН, Института системного анализа РАН, ЮНИДО и Всемирного Банка, а также теоретических разработках зарубежных и отечественных учёных в области инвестиционного проектирования.

Для решения поставленных задач в диссертационной работе применяются методы системного и экономического анализа, инвестиционного проектирования и экономико-математического моделирования.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в теоретическом исследовании путей формирования эффективных инвестиционных проектов развития системы управления транспортной компанией и разработке методических положений по использованию экономических критериев оценки эффективности инвестиций на прединвестиционной стадии. Основные выносимые на защиту положения и результаты заключаются в следующем:

1. Обоснован экономический критерий и уточнена методика его расчёта при оценке эффективности инвестиций в системы управления транспортными компаниями на прединвестиционной стадии инвестиционного цикла.

2. Предложен метод и модель выбора эффективного варианта инвестиционного проекта, позволяющая учесть ограничения по финансам и времени его реализации, уточнённые применительно к специфике функционирования системы управления транспортной компанией.

3. Разработана модель принятия инвестиционного решения в транспортной компании, позволяющая интегрировать качественные и количественные факторы оценки эффективности инвестиционных проектов.

4. Разработаны методические положения по инвестиционному проектированию для развития системы управления транспортной компанией, позволяющие комплексно осуществлять инвестиционный процесс от разработки концепции до реализации проекта.

5. Представлен алгоритм оценки эффективности инвестиционных проектов и выбора наиболее эффективного варианта для развития системы управления транспортной компанией, апробированный на примере ГК "Мосгортранс".

Практическая значимость исследования. Разработанные методические положения и модели, а также практические рекомендации по формированию инвестиционных проектов для развития системы управления транспортной компанией позволяют на прединвестиционной стадии осуществлять выбор наиболее эффективного варианта. Методические рекомендации могут быть использованы при формировании и осуществлении инвестиционных программ в крупных транспортных компаниях.

Апробация результатов исследования нашла отражение в докладе на научно-практической конференции в Московском государственном индустриальном университете (МГИУ) по теме "Разработка стратегии совершенствования организации управления на основе современных информационных технологий на примере МТК "Мосгортранс", Москва, 1997 г.; конференции "Развитие транспортного комплекса г. Москвы: проблемы и перспективы", Москва, 1998 г. с участием АМО ЗИЛ, ГК "Мосгортранс", МК "Мосавтолегтранс", ОАО МТК "Мосавтотранс", МГИУ. Положения диссертационной работы были доложены на заседании экспертного совета Академии промышленности и менеджмента, Москва, 1998 г. Диссертационное исследование проводилось в соответствии с планом научно-исследовательских работ института "МосгортрансНИИпроект" по научной программе на 1996-2000 годы "Развитие системы управления ГК "Мосгортранс". По теме диссертации опубликовано 8 работ общим объёмом 2,2 печатных листа.

Основные положения диссертации реализованы в транспортной компании "Мосгортранс" при разработке и реализации инвестиционных проектов на текущий период, а также длительную перспективу. Использование разработанного метода и методических положений по формированию эффективных инвестиционных проектов и выбора из них рационального позволило сократить расходы финансовых ресурсов и время их реализации.

Структура и объём работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и четырёх приложений. Текст диссертации изложен на 114 страницах. Основные результаты исследования иллюстрируют 7 рисунков и 17 таблиц.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Ульянов, Сергей Александрович

Выводы по третьей главе

По третьей главе диссертационного исследования можно сделать следующие выводы:

1. Инвестиционное проектирование в транспортной компании основывается на системном анализе, что позволяет описать его процесс через технико-экономические показатели и характеристики объекта проектирования.

2. Включение в системный анализ не только собственно процессов инвестиционного проектирования, но и процессов, происходящих в системе управления транспортной компанией, существенно расширяет границы исследования и позволяет придти к более глубоким обобщениям. Таким образом, подтверждается необходимость рассмотрения системы управления с точки зрения её структуры, взаимосвязей элементов, иерархии, целостности, целее и критериев оценки функционирования и развития.

3. Методика инвестиционного проектирования развития системы управления транспортной компанией включает в себя следующие взаимосвязанные этапы: разработку концепции совершенствования системы управления транспортной компанией; формулирование целей развития; формирование стратегии развития компании; формирование инвестиционной стратегии; формирование вариантов инвестиционных проектов; оценку экономической эффективности и выбор наиболее эффективного варианта инвестиционного проекта; реализацию выбранного варианта.

4. Определены возможные варианты источников финансирования инвестиционных проектов, такие как: фонд накопления за счет прибыли и амортизации; дополнительная эмиссия ценных бумаг; банковские кредиты и ссуды; государственные (льготные) кредиты; государственные капитальные вложения; лизинг оборудования; финансы, реализуемые в рамках интеграционных процессов. Для транспортных компаний в качестве источника финансирования выбраны государственные кредиты, как форма финансирования инвестиционных проектов, по критериям доступности получения источника, эффективности использования получаемого финансирования и уровню риска использования источника.

5. На формирование инвестиционной стратегии транспортной компании оказывают первоочередное влияние факторы эффективности проекта, степени соответствия рыночной стратегии, цены и масштаба проекта, длительности реализации проекта. Установлено, что приоритетными будут проекты, имеющие одновременно высокие оценки по критериям степени соответствия рыночной стратегии, и эффективности проекта и более низкие оценки по критериям цены и масштаба проекта, а также длительности осуществления проекта.

6. В процессе проведённого структурно-функционального исследования системы управления ГК "Мосгортранс" была произведена декомпозиция функций управления с точки зрения их роли в деятельности конкретных структурных подразделений. Таким образом, были выявлены нормальные (выполнение которых соответствует специализации структурного подразделения), избыточные (выполнение которых не отвечает положению о структурном подразделении), распределённые (в выполнении которых участвуют различные структурные подразделения), неопределённые (выполнение которых затруднительно ввиду их задания в неявном виде) и дублируемые (выполнение которых закреплено за рядом структурных подразделений). В процессе развития функциональной структуры ГК "Мосгортранс" избыточные функции были устранены, а неопределённые функции были уточнены. Дублирование функций было устранено путём закрепления их за наиболее профильным подразделением. В качестве распределённой функции была выявлена функция ведения баз данных по различным структурным подразделениям и закреплена за отделом АСУ, как профильным подразделением.

7. Изучение специфики деятельности верхнего уровня управления ГК "Мосгортранс" и функций, выполняемых его конкретными подразделениями с целью рационального обеспечения перевозок населения, позволило произвести реструктуризацию основных направлений деятельности системы управления. В частности, представляется целесообразным осуществлять управление производством раздельно в электротранспорте и автобусном транспорте. Реструктуризированная система управления ГК "Мосгортранс" построена по функциональному признаку и носит преимущественно централизованный характер, что в условиях экономической нестабильности позволяет получит: следующие результаты: обеспечивается сохранность муниципальной собственности и её надлежащее использование в интересах развития городского пассажирского транспорта; предотвращается сокращение работы по обслуживанию населения города за счет расширения коммерческой деятельности; создаётся стабильное финансовое положение и обеспечивается устойчивая работа эксплуатационных предприятий; обеспечивается возможность аккумулирования средств и их рационального использования в приоритетных направлениях инвестирования, в частности при создании автоматизированных информационных систем управления.

8. Предложен алгоритм оценки эффективности инвестиционного проекта и выбора наиболее эффективного варианта.

9. Проведена апробация изложенных в диссертационном исследовании методических положений на примере расчёта эффективности двух инвестиционных проектов: внедрение автоматизированной системы учёта и контроля за сбором проездной платы; внедрение автоматизированной системы разработки расписаний движения городского наземного пассажирского транспорта.

10. Основой для реализации инвестиционных проектов в систему управления служит сформированная автоматизированная информационная система управления ГК "Мосгортранс. Формирование автоматизированной информационной системы управления было выполнено в ряд этапов. Среди них: изучение информационных потоков методом сетевого планирования; построение функциональной модели предприятия; разработка технического задания на создание автоматизированной информационной системы; создание концептуальной и физической модели базы данных; формулирование требований к ЛВС, аппаратному и организационному обеспечению.

11. По критерию максимума чистого дисконтированного дохода при учёте ограничений по финансам и времени реализации был осуществлён выбор проекта внедрение автоматизированной системы учёта и контроля за сбором проездной платы.

Заключение

Недостаточно эффективное организационно-структурное построение транспортных компаний свидетельствует о необходимости развития их систем управления. Кроме того, взаимосвязь динамики показателей деятельности муниципальных транспортных компаний с динамикой капитальных вложений доказывает необходимость совершенствования процесса инвестиционного проектирования. Поэтому в диссертационной работе основное внимание обращено разработке методических основ формирования эффективных инвестиционных проектов развития систем управления транспортными компаниями. Проведённые в этом направлении исследования позволяют сделать следующие выводы:

1. В основу методологии исследования систем управления транспортными компаниями положен метод структурно-функционального анализа. Он позволяет проанализировать структуру системы управления и её функциональное содержание с учётом внешних и внутренних факторов.

2. Организационные структуры управления транспортными компаниями в современных условиях носят преимущественно линейно-функциональный характер. Установление рациональной меры в сочетании централизации и децентрализации управления ими является необходимым условием осуществления эффективного руководства и проведения единой транспортной и инвестиционной политики.

3. Характерными чертами современного развития государственной компании "Мосгортранс" являются падение количества перевезённых пассажиров, износ и медленное обновление подвижного состава и др. Преобладание негативных тенденций происходит на фоне систематического уменьшения объёмов капитальных вложений. Проведённое исследование взаимосвязи динамики технико-экономических показателей деятельности транспортной компании с динамикой капитальных вложений показало, что темп падения показателей гораздо выше темпа падения инвестиций. Это из свидетельствует о слабой восприимчивости системы управления к инвестиционному процессу и требует её реструктуризации.

4. Выполненный сравнительный анализ методик оценки эффективности инвестиционных проектов позволил сформулировать их достоинства, недостатки и области применения. Он выявил невозможность использования в современных условиях методик, разработанных для плановой экономики, так как в них не учитывается фактор времени. При проведении инвестиционных расчётов следует использовать методики рыночной экономики, основанные на дисконтировании денежных потоков. Однако, они не в полной мере учитывают факторы риска и инфляции, а также специфику инвестирования средств для развития системы управления транспортной компанией.

5. В качестве экономического критерия, учитывающего специфику инвестирования в систему управления транспортной компанией, предложено использовать совокупность значений нескольких показателей. Основным критерием является максимум чистого дисконтированного дохода при ограничениях по финансам и времени реализации проекта. Дополнительными -значения внутренней нормы рентабельности и дисконтированного периода окупаемости.

6. В качестве методического подхода для учёта влияния уровня инфляции на эффективность инвестиционных проектов в транспортной компании используется подход, основанный на коррекции номинальной ставки относительно уровня инфляции.

7. Проведённый сравнительный анализ методов учёта рисков позволил выбрать среди них методический подход, основанный на коррекции ставки дисконтирования относительно рискованности проекта.

8. Разработана модель выбора эффективного варианта инвестиционного проекта, которая позволяет учесть специфику ограничений по финансам и времени реализации проекта, присущих инвестированию в систему управления государственной транспортной компанией. То есть, учитывается срок реализации проекта, обусловленный установленным руководством компании нормативным сроком освоения капитальных вложений в систему управления государственной транспортной компанией.

9. Предложена модель принятия инвестиционного решения, которая позволяет интегрировать качественные факторы (политические и социальные) оценки эффективности инвестиционных проектов развития систем управления транспортными компаниями с количественными факторами (экономическими).

10. Сформирована методика инвестиционного проектирования развития системы управления транспортной компанией, которая включает в себя следующие взаимосвязанные этапы: разработку концепции совершенствования системы управления транспортной компанией; формулирование целей развития; формирование стратегии развития компании; формирование инвестиционной стратегии; формирование вариантов инвестиционных проектов; оценку экономической эффективности и выбор наиболее эффективного варианта инвестиционного проекта; реализацию выбранного варианта.

11. Проведена реструктуризация системы управления транспортной компании на примере ГК "Мосгортранс" с целью совершенствования её структурно-функционального построения и повышения степени восприимчивости к инвестиционному процессу.

12. Разработан алгоритм оценки эффективности инвестиционного проекта и выбора наиболее эффективного варианта, учитывающий ограничения по финансам и времени реализации проекта, влияние инфляции, риски, а также качественные факторы, присущие инвестированию в развитие систем управления транспортными компаниями.

Полученные результаты определяют научную новизну и практическую значимость исследования. Безусловно, оно не претендует на исчерпывающую полноту, в ряде случаев они могут быть дополнены. Однако, они будут полезны при практической реализации инвестиционных проектов при развитии систем управления транспортными компаниями в условиях становления рыночных отношений в России.