Развитие финансов России в условиях глобализации тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Развитие финансов России в условиях глобализации"

На правах рукописи

Худяков Михаил Алексеевич

РАЗВИТИЕ ФИНАНСОВ РОССИИ В УСЛОВИЯХ ГЛОБАЛИЗАЦИИ

Специальность 08.00 10 - финансы, денежное обращение и кредит

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Краснодар 2005

Диссертационная работа выполнена на кафедре экономического анализа, статистики и финансов Кубанского I осударственного универси1е1а

Научный руководитель: кандидат экономических наук, профессор

В.М. Желтоносое

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Н.В. Липчиу

кандидат экономических наук Ю.О. Колотое

Ведущая организация: Волгоградский государственный

университет

Защита состоится 26 января 2006 г. в 13 часов на заседании диссертационного совета Д 212 101.05 по экономическим специальностям при Кубанском государственном университете по адресу: 350040 г. Краснодар, ул. Ставропольская, 149, ауд. 231.

С диссертацией можно ознакомиться в научной библиотеке Кубанского государственного университета по адресу: 350040 г. Краснодар, ул. Ставропольская, 149 (читальный зал).

Автореферат разослан 26 декабря 2005 г.

Ученый секретарь диссертационного совета

д-р экон наук, проф. \2лЛ С Н Трунин

1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность выбранного исследования обусловлена поиском путей повышения уровня финансового развития России в условиях нарастающего господства финансовой глобализации. Произошло масштабное изменение качеств финансового капитала, выразившееся в появлении новых форм финансово-экономических взаимоотношений глобального плана, обусловившее необходимость исследования финансового пространства и отношений, которые возникают между практикой функционирования глобальных финансов и политикой, направленной на обеспечение комплексного развития страны, соответствующего господствующим тенденциям в мире с позиций всепроникающей фи-нансизации общественной жизни.

Актуализирует научную проблему последствия «финансизации», выразившиеся в возросшей значимости финансовой) сек юра. превалирования в экономиках развитых стран доходов от операций на финансовых рынках, занявших существенное место в структуре совокупных доходов общества В общественном сознании развитых стран утвердилась новая модель поведения, состоящая в доминировании финансовых услуг и финансовых инструментов, организующих движение финансовых (денежных) ресурсов

В настоящее время в России создается принципиально новая институциональная среда в экономике, которая неизбежно должна отражать в себе нарастающее влияние глобальных процессов, одним из основательных проводников которых выступают корпорации, представляющие структурообразующие отрасли и, прежде всего, автомобилестроение.

Концелтуальность выбранного направления исследования состоит в определении характера воздействия глобального корпоративного капитала (ГКК) на вектор развития финансовой системы России. При этом ее элементы подвергаются адаптирующему воздействию новых финансовых форм, превращающих существующие в новое состояние. Однородовыми становятся компоненты системообразующей подсистемы финансов, включающей в себя госфинансы, корпоративный капитал естественных монополий, а под воздействием финансовой глобализации - финансы глобального корпоративного капитала.

Исследование степени разработанности данного научного направления позволило обосновать применительно к России возрастающую роль (значимость) финансового развития, выраженного в создании условий доступности к финансированию отечественного предпринимательства, извлечению экономических выгод от ГКК, что в итоге должно обеспечить экономическое развитие страны.

Степень изученности проблемы. На основе изучения трудов отечественных и зарубежных ученых и практиков о возрастании активной роли воздействия финансовой системы на воспроизводственные процессы выявлено объективное существование научной проблемы повышения уровня финансового развития страны в условиях пространственного расширения господства геоэкономики и, прежде всего, его проводников - глобальных корпоративных структур.

Научные взгляды основоположников учения о взаимообусловленности финансов и экономического развития - Р.

БИБЛИОТЕКА I С.Петев"---* л

О э *

л

нина, К. Маркса, X. Мински, И. Шумпетера, послужили для определения исходных позиций при разработке методологии исследования

Меюдологические обоснования сущностных проявлений субъектно-объектных взаимосвязей элементов финансовой системы выполнены на основе трудов Э.А. Вознесенского, О.В. Врублевской, М.В. Ершова, А Г Куликова, Б.Н. Сабанти. Теоретические аспекты активного влияния финансовой сипемы в современных условиях на экономический рост исследовали такие отечественные экономисты, как Л.М. Григорьев, Е.Т. Гурвич, Ю.А. Данилевский, М.Г. Делягин,

A.Г. Мовсесян, Н.П. Обухов, С.А. Пелих, М.В. Романовский, А.Л. Савастюгин, Ю В. Саморуков, Я.В. Ссргиенко, а также зарубежные - Л. Зингалес, Р. Раджан, Л. Рэй, Дж Сорос, С. Фаццери, Ч. Уолен. Для определения влияния геоэкономики на хозяйственную систему использовались труды С.Ю. Глазьева, Н.Д. Кондратьева, Б.Н. Кузыка, Ю.В. Яковца для обоснования позиций объективной необходимости перехода экономики к инновационному типу производства.

Научные взгляды отмеченных ученых использованы при обосновании научной проблемы исследования необходимости повышения уровня финансового развития страны, устойчивости финансовой системы под нарастающим воздействием финансовой глобализации.

При исследовании системного взаимодействия финансов России с ГКК использованы труды российских ученых Е.В. Балацкого, О.Т. Богомолова,

B.В. Бурцева, Ф.С. Губайдулина, Р.И. Зиминкова, B.C. Кондратьева, С.И. Лу-шина, В. Маевского, J1.A. Мясникова, О.В. Хмыз, что позволило сделать вывод о недостаточной разработанности обозначенной проблемы и предложить собственное видение способов ее решения.

Для авторского обоснования возможности повышения устойчивости финансовой системы были использованы труды О.В. Иншакова, Д.С. Львова, P.A. Попова, И Ансоффа, позволившие институционально способствующие решению проблемы на практике.

Механизм проникновения ГКК в экономику страны раскрыт на примере автомобильной промышленности, научной посылкой чему послужили труды Л.И. Громова, Л Д. Градобитого, А.Г. Гранберга, В.Л. Иноземцева, Л.А. Кравцова, H.A. Родионовой, A.B. Федорченко, АЛ' Хрущева, М. Шимаи.

Произошедшие изменения общей экономической ситуации в стране привели к созданию дефицита финансовых ресурсов, столь необходимых для изменения структуры производства, обеспечения инфраструктурных преобразований и эффективной организации рынков капиталов, финансово-хозяйственных комплексов и отдельных отраслей.

Недостаточная теоретическая и практическая разработанность обозначенной научной проблемы определили ее актуальность и обусловили выбор темы, цели, объекта и предмета исследования.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационной работы является раскрытие теоретических и методических основ развития финансовой системы, ее адаптации к процессам глобальной финансизации, проводникам которой выступает ГКК.

Для ее достижения предстояло решить ряд взаимосвязанных задач:

1. Теоретико-методологически раскрьпь поведенческую суть финансовой системы посредством выявления противоречий внутреннею характера и изменений вектора развития под воздействием ГКК.

2. Раскрыть внутрисистемные изменения характера финансовых отношений с позиций проникающего влияния новых геофинансовых форм на системообразующую подсистему финансов страны.

3. Определить стратегические направления воздействия геофинансов на вектор развшия финансовой системы с учётом адаптивности (тождественности), привносимых в ее структуру современных финансовых форм, активного влияния их на воспроизводственные процессы и экономический рост.

4. Раскрыть причинно-следственное влияние виртуальных финансов на реальный сектор экономики, последствия их совместного функционирования в общем процессе финансовой глобализации.

5. Исследовать объективные процессы адаптационного формирования финансовой подсистемы отечественных корпоративных структур, способных противодействовать ГКК и на этой основе обосновать роль государства в институциональном регулировании таких процессов.

6. Определить финансовую устойчивость иностранного капитала в финансово-хозяйственных комплексах в разрезе региона, отраслевого пространственного освоения рынков, проникновения глобальных корпоративных структур в финансово-экономическую систему на примере автомобильной промышленности.

7. Алгоритмизировать первичное закрепление глобальных корпоративных структур на примере развития дилерской сети корпорации «ДаймлерКрайслер» в специфичных условиях автопрома России.

Предметом исследования выступают финансово-экономические отношения по поводу адаптивной восприимчивости финансовой системой страны условий проникновения ГКК

Объектом исследования является финансовое развитие России в условиях глобализации.

Методологические и теоретические основы исследоваиия. Теоретические принципы и положения диссертации базируются на фундаментальных концепциях, обоснованных в трудах отечественных и зарубежных ученых, общенаучных методах познания (диалектики движения и форм проявления процессов, системного анализа, принципах логики, методах экономического анализа и синтеза, логико-статистического моделирования и др.).

Информационная база исследования сформирована из материалов официальных статистических органов, первичных источников отчётности о деятельности инофирм, международных организаций, отслеживающих финансово-экономическую деятельность корпоративных структур в глобальном масштабе, годовой и текущей отчётности их представителей в России: корпорации «Лю-минекс» (отделение «СЭБ-Восток»), ЗАО «Даймлер-Крайслер Автомобили Рус», финансовой отчетности предприятий с иностранным капиталом Краснодарского края, компьютерной базы средств массовой информации, публикаций отечественных и зарубежных исследовательских центров по обозначенной научной проблеме, которые обработаны при помощи экономико-статистических методов и программных продуктов, проанализированы с учётом нормативно-

правовых документов, что обеспечило достоверность результатов и обоснованность прикладных рекомендаций, сделанных в рабо1е

Положения диссертации, выносимые на защиту:

1. Основными особенностями современных финансов выступает постоянная их глобализация и наполнение на этой основе финансовых отношений принципиально новыми «кодами» развития, изменениями инструментария и правил в управлении финансовыми потоками, всеохватывающая финансизация всех сторон общественной жизни, обусловленная кардинально меняющейся ролью финансовых систем, выраженной в превращении их в активный элемент воспроизводственных процессов, организующим субъектом которых становятся глобальные корпоративные структуры, представляющие собой единство межформовой интеграции финансового, производительного и торгового капиталов.

2. Процесс проникновения иностранного капитала в условиях господства геофинансовых отношений в мирохозяйственном комплексе непременно подвержен модифицирующему воздействию внутреннего его состояния, противоречивости функционирования финансовой системы принимающей страны, зависит от уровеня финансового развития страны, а так же наличия внутрисистемных деформаций, которые могут стать причинами создания условий для господства и подчинения ее социально-экономического развития интересам ГКК. Все это обуславливает необходимость создания современной финансовой инфраструктуры, способной быть адаптивной к геофинансам, интегрированной с ними, но функционирующей в рамках национального финансово-экономического поля в относительно самостоятельном режиме. Массированное проникновение ГКК в национально-хозяйственные системы привело на практике к необходимости решения проблем обеспечения устойчивости финансовой системы, нарушение которой чревато утратой экономической и, прежде всего, финансовой безопасности.

3 Проявление современных рыночных финансовых отношений обусловлено наличием в каждой стране внутренних взаимосвязей собственных финансов с геномами новейших глобальных образований, появившихся в ходе постоянных поглощений и слияний в корпоративном мире, происходящих в условиях виртуализации финансов, приведших к появлению различных стратегических альянсов, глобальных модульных отраслевых структур, что расширяет «плацдарм» для интенсивного воздействия на направления развития отдельных стран, их комплексов и отраслей, игнорирование чего приводит к непредсказуемости последствий для отечественной экономики в части подчинения управления финансовыми потоками с последующим диктатом в определении направлений источников финансирования различных сфер экономики, особенно в территориально-отраслевом разрезе организации производства. Противодействующей силой этим процессам могут выступить собственные глобальные корпоративные структуры, активно поддерживаемые государством, вплоть до прямого участия в их создании и управлении.

4. Функционирующие предприятия с иностранным капиталом во многом адаптировались к вновь создаваемым институциям после прошедшего дефолта и представляют собою подсистему в хозяйственном комплексе, характерными чертами которой являются финансовая устойчивость, прирост чистых активов, высокий уровень менеджмента и рентабельности капитала. Этот подкомплекс

на нынешнем этапе представляет своеобразную площадку для расширения сфер привлечения иностранного капитала, создания новых производств и рынков, постоянного преобладания в региональных инвалютных потоках, роста занятости и доходности бюджетов, при этом одновременно необходимо направлять средства глобальных корпоративных структур в инвестиции на основе создания мощности промышленного производства в России взамен ранее ввозимых готовых товаров и компонентов для их производства.

5. Оценка в отраслевом срезе деятельное™ глобальных структур в стране выявила простейшие формы привлечения иностранного капитала преимущественно в част ном коммерческом секторе, стремящегося достичь прибыльности за счет расширения (освоения) рынков продаж продукции и услуг. Показательным является развише российского автопрома, не способного удовлетворить существующий потребительский спрос, для чего требуется не только кооперация, но и интеграция производства на основе создания новых мощностей совместно с глобальными корпоративными структурами мирового автопрома при одновременном внедрении технологических, финансовых и сбытовых инноваций. В противном случае возникающие рыночные ниши неизбежно будут заполняться товарами и услугами, производимыми в глобальных отраслевых модулях

Научная новизна диссертационного исследования заключается в концептуальном обосновании определяющего влияния финансовых систем на реальный сектор экономики в условиях адаптивного воздействия ГКК, возможной локализации его негативных воздействий, определении степени восприимчивости российскими финансами глобальных процессов.

Основные положения, содержащие научную новизну и выносимые на защиту, состоят в следующем:

- обосновано адаптационное влияние иностранного капитала на сгрукту-ры принимающей страны, имеющее противоречивый характер, суть которого соответствует, с одной стороны, национальным интересам, а с другой - при становлении их тождественными формам геофинансов - интересам глобальных структур, выступающих их проводниками;

- уточнена роль системообразующего элемента финансов в условиях модифицирующего воздействия ГКК, способного влиять на изменение вектрра развития финансовой системы страны, придания ему геофинансовой направленности, последствия которой оцениваются как подчинение финансово-хозяйственных структур стратегиям ГКК, направленным на захват производства, рынков, создания возможных колебаний в равнодоступном потреблении финансовых ресурсов предпринимательскими структурами;

- определена взаимосвязь между инерционным состоянием существующих форм организации финансирования и выгодами, возникающими от привлечения глобальных финансов на основе промышленной кооперации по линии технологического перевооружения производства, внедрения новых технологических процессов, обмена инновационными достижениями, способами организации финансового менеджмента;

- обоснована защитная функция государственных корпоративных структур в преодолении негативных последствий финансовой экспансии ГКК, посредством локализации отрицательного его воздействия на финансовое разви-

тие страны, при создании условий для мобилизации внутренних источников финансирования экономики;

- сделан вывод о необходимости сис1ематического мониторинга воздействия ГКК на финансово-хозяйственные системы в региональном, отраслевом и макроэкономическом разрезах, на изменения вектора развития финансовой системы страны, исключающего утраты национальных интересов;

- анализ финансовой устойчивости и денежных инвалютных потоков предприятий с иностранным капиталом в регионе показал устойчивое финансовое развитие предприятий, представляющих ГКК, со сложившейся собственной подсистемой в финансово-хозяйственном комплексе, способном перейти от состояния закрепления достигнутых позиций в национальной экономике к развитию с использованием имеющегося собственного финансово-экономического потенциала:

- выявлены тенденции в развитии ГКК на примере автомобильной промышленности, смоделирован механизм первичного закрепления ГКК в России на примере ЗАО «ДаймлерКрайслер Автомобили Рус» с учетом национальных интересов, включающий метод исследования социально-экономической специфики рынков, способы развития дилерской сети, что может послужить полезным опытом для развития отечественного автопрома.

Теоретическая и практическая значимость диссертационного исследования заключается в том, что сделанные выводы могут быть использованы в качестве теоретической базы при разработке и реализации на региональном уровне программ привлечения иностранного капитала ' в финансово-хозяйственный комплекс региона.

41 Практическая значймость работы состоит в выработкег рекомендаций и предложений по противодействию экспансии глобальных экономических струк1ур в экономику страны, локализации негативных последствий этому, адаптивной интеграции действующих финансово-экономических форм с новыми привносимыми глобальными финансами. Результаты исследования проникновения и адаптации иностранного капитала носят универсальный характер и могут быть использованы региональными органами власти для теоретического обоснования реформирования институциональной среды, соответствующей современным требованиям привлечения прямых иностранных инвестиций.

Теоретические разработки автора могут быть применены при подготовке методических материалов к учебным курсам «Финансы», «Рынок ценных бумаг» и другим теоретическим и специальным курсам.

Апробация результатов исследования. Основные положения и выводы диссертационного исследования апробированы на международных, всероссийских и региональных конференциях: «Альтернатива экономического роста в России» (Сочи, 2003), «Актуальные проблемы экологии, экономики, культуры» (Пятигорск, 2003), «Инвестиционный потенциал экономического роста в условиях глобализации» (Сочи, 2004). Включены в заключительный- отчет научно-исследовательского проекта «Создание модели инфраструктурного единства и устойчивого развития субъектов рынка финансовых услуг» (грант РГНФ №0302-00386 аЛО от 06.01.2003 г.) в качестве раздела «Инфраструктурное обеспе-

чение устойчивого функционирования финансовой системы в условиях проникновения глобального корпоративного капитала» (2005 г ).

По теме диссертации опубликованы 6 работ общим объемом 3,3 п л. (в том числе авторских - 3,0 п.л.).

Структура диссертации определяется основными положениями, рассматриваемыми в работе. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка и приложений в виде таблиц и рисунков.

2. ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЦИОННОЙ РАБОТЫ

Во введении обоснована актуальность темы, заключающаяся в обосновании новой парадигмы места и роли финансовой системы страны в условиях возрастающего воздействия финансовой глобализации на развитие экономических систем в современном мире.

В первой главе «Финансовая система в условиях геоэкономики» исследованы проблемы внутрисистемного развития в условиях поэтапного проникновения иностранного капитала в различные ее составляющие эттементы, присутствия элементов глобализации в многообразном спектре хозяйственной жизни страны.

Отмечен факт отсутствия необходимых институтов для восстановления порушенных взаимосвязей отечественных финансового и реального секторов экономики, обратного воздействия новых форм финансовых отношений на главный элемент их системы (рис.1). При помощи ГКК в нулевой квадрат проникают новые формы геофинансов, которые через тождество адаптируются к новой среде, влияют на систему в целом или смогут подчинить ее своим закономерностям развития.

я •&

Финансовые институты -учреждения, организации

Финансово-кредитная сфера

Государственные финансы 1 Российские корпорации 7

Корпо- 3 рации есгест -венных монополий Ж

I в § «

Финансы отраслей и хозяйственных комплексов

Отраслевые интегрированные структуры

Рис. 1 Финансово-экономическая система России (составлен автором)

Финансовая практика постоянно сталкивается с проблемой общего, логического взаимоположения элементов системы финансов с точки зрения диалектической природы их единства. Под воздействием ГКК возможны мноювари-анжые изменения, интерпретированные к его условиям (рис. 2).

Интернаниона-! ««изания хозяйства (ВЭД)

Iранснациона-личация хозяйства посрелст-4 воч кфпора тинного капитала, проникающего в системообразующий ,элемент

Защитная среда финансовой системы (ФС) (безопасность)

Отдельные элементы финансов в разрезе отраслей и сфер экономики

Корпоративный финансовый капитал

Вектор развития финансовой системы (а)

Интегральное направление (В)

Вектор развития системообразующего зле-меита(Р)

Государствен ные финансы

Государственное регулирование

Способыпнметоды проникновения ТНК

Воздействие системообразующего элемента на вектор развития ФС

И нститу циональное воздействие на производственные отношения

Рис 2. Воздействие транснационального корпоративного кагш гала на финансовую систему страны

Критическое рассмотрение различных точек зрения на роль финансовой системы в процессе воспроизводства позволило сделать вывод о том, что в современной рыночной экономике вовсе не нужно, чтобы все финансирование определялось рынком, потому что значительные объемы финансовых потоков

могут контролироваться на внерыночных основаниях и финансировать инве-сшционное развитие из собственных источников. Причиной этому выступает то, что крупные глобальные корпоративные системы могут самостоятельно определять направления финансовых потоков и способы их организации. В результате неизбежны структурные сдвиги в макрофинансах страны под воздействием корпоративного транснационального капитала.

Повышенный интерес глобальных структур в финансовой системе России выражен в позитивной динамике цен мирового рынка на финансовые ресурсы, следствием чему является разработка стратегий «освободившихся» рыночных ниш для иностранного капитала. Отсюда рост российской экономики носит более финансоемкий характер и возникает вопрос, как страна может создать более эффективную финансовую систему в условиях воздействий глобальных финансов на ее состояние? Дело в том, что прогноз состояния фондовых рынков показывает, что Россия будет во многом зависеть от ситуаций, складывающихся на мировых товарных и фондовых рынках.

Усилия ученых и практиков направлены на выявление причинно-следственной связи между интересами глобальных структур и финансами страны, прежде всего с позиции отношений собственности, что показано на рис 3 При этом следует уточнить авторское понимание финансовой глобализации, которое включает составными частями производство финансовых ресурсов (геоэкономика) и управление ими в глобальной плоскости (геофинансы). Приведенное уточнение позволяет рассматривать как идентичные субъектно-объектные связи финансовых отношений, но с позиции не просто отношений собственности, а их мегауровнего состояния.

Сопоставление состояния российской экономики с другими странами показывает качественное отличие отечественных корпоративных структур от глобальных, в результате чего снижается доступность финансирования отдаленных от естественных монополий и иностранного капитала подавляющего числа субъектов предпринимательства. Отсюда возникает дилемма: развивать корпоративный рынок ценных бумаг или отдать предпочтение банковской системе финансирования. Совершено очевиден тот факт, что на нынешнем этапе развития финансовой системы России приоритет должен быть отдан банковским структурам, не умоляя роли и значения рынка финансовых услуг и его других секторов. Отсюда и возросший интерес представителей ГКК к состоянию рынка финансовых услуг.

Дело в том, что термин «геофинансы» широко не вошел в научный оборот и поэтому его следует рассматривать как относительно новое явление последних десятилетий XX века. Причем следует оценивать геофинансы как составную часть современной экономической реальности, их дуалистическое влияние на структуру финансовых потоков, пронизывающих национальные экономические системы, обеспечивая их саморазвитие.

Изменение функций глобальных финансовых потоков привело к издержкам виртуализации, на что реальный сектор экономики отреагировал созданием собственных структур, активно извлекающих доходы от участия в арбитражных сделках, одновременно подчинив всю свою деятельность капитализации бизнеса.

Акционерная собственность ГКК

Крупно-оптовая структура акционерной собственности

Розничная структура акционерной собственности

Рис. 3. Влияние структуры собственности ГКК на формирование финансовой модели экономики (составлен автором)

В России, несмотря на позднее применение финансовых технологий геоэкономики, феномен «виртуализации» также получил широкое распространение, что ярко выражено в последствиях дефолта 1998 г Рос1 доходов в виртуальном пространстве финансового сектора в принципе положительно отражал закономерности развития рынков финансового капитала Но практика организации управления этими процессами привела к торможению вхождения России в общий геофинансовый процесс Остался только единственный выход из создавшегося положения: это преодоление существенной разницы в характере воздействия ГКК на поведение национальной экономической системы. Имеет смысл разделение потоков финансовых ресурсов с геоэкономической точки зрения и как следствие конкурентной борьбы за их источники Финансовые системы обладают внутренними источниками саморазвития, что неизбежно должно столкнуться с противодействием геоэкономических бизнес~струк1ур, в результате чего возникает проблема решения экономической безопасности страны, решение которой находится в плоскости повышения степени ее финансовой развитости, что выражено в доступности предпринимательских структур к источникам финансирования.

Попытка определить пороговые значения параметров финансовой устойчивости сталкивается с проблемой оздоровления общеэкономической ситуации в стране. По различным экспертным и аналитическим оценках эти пороговые значения обозначены нами в работе.

В конечном итоге проведена мысль о том, что проникновение ГКК в финансово-хозяйственную систему страны побуждает к жизни восстановление государственного влияния на процессы, происходящие в финансовой системе России.

Во второй главе «Формирование финансовой подсистемы глобальных корпоративных структур в экономике России» отслежены процессы влияния геофинансовых структур на экономику страны. Постоянно бытующая точка зрения на иностранный капитал как дополняющий финансирование инвестиционных процессов в России устарела. Сегодня не следует преувеличивать его аморфную роль в развитии экономики, так как он привносит новые геофинансовые формы, приспосабливающие к своим интересам действующие финансовые структуры и определяющие в конечном итоге направления развития финансовой системы.

Данная теоретическая посылка основана на том, что традиционное понимание ГКК смещается в сторону самодеятельности, переводимых за рубеж производств, открытостью трансформационных экономик, способствующих этому, особенно на первоначальных этапах освоения новых рынков, достижению высокой прибыльности по сравнению с предприятиями-резидентами Происходит это посредством вертикальной и горизонтальной интеграции различных структур на основе прямых иностранных инвестиций Процесс этот представляет собой сложную систему, что отражено на рис. 4.

Рис 4 Формы присутствия иностранного корпоративного инвестора в отраслях национальной экономики инвестируемой сюроны (составлен автором)

Относительно экономики России субъекты ГКК используют арсенал различных организационных форм инвестирования, состоящий из поступательного создания зарубежных филиалов, совместного участия в капитале, вплоть до органической адаптации (И. Ансофф), в силу различных организационно-финансовых причин создания совместных производств. Такие формы проникновения представлены в табл. 1.

Таблица 1

Организационно-финансовые формы проникновение ГКК на основе промышленной кооперации (составлена автором)

Ор| аншационно-финансовые формы Выпускаемая продукция Рынки Менеджмент

ПИИ Высокотехнологичная Высокоразвитый Высокоразвитый

Совместные Предприятия Высокосредне-технологичная Высокоразвитый Высокосреднеразвитый

1 Договорные Отношения Среднетехнологичная Высокоразвитый Слаборазви гый

Экспорт Средненизко-технологичная Высокоразвитый Слаборазвитый

Объединения Средненизко-технологичная Слабосреднеразвитый Слаборазвитый

Лицензии Среднеиизко-технологичная Слаборазвитый Слаборазвитый

Понятие адаптивности в авторской трактовке выглядит как двоякий процесс, одновременно несущий в себе как силы противодействия влиянию мощи

корпоративных структур, так и возможности определенного сишеза существующих национальных форм с финасово-глобальными. Это противоречие ярко проявилось в определенной мере обособленности и специфики исламских финансов по отношению к происходящим глобальным процессам Очевидно на личис особенностей и в российской национальной финансовой системе

Отсюда возникает ситуация трансфертной передачи технико-экономических основ глобальных структур, в основе которых положены интересы участвующих сторон. Передача таких свойств глобальными корпорациями взаимовыгодна с точки зрения трансакций и рыночных возможностей принимающей страны. Все это происходит на фоне постоянных поглощений и слияний между разными структурами ГКК (табл. 2)

Таблица 2

Классификация слияний и поглощений по размеру компаний в

течение 5 лет после сделки, %

Рост объема продаж Падение объема продаж

Группа компаний Рост Снижение Рост Снижение

прибыли прибыли прибыли ~прибыли

Небольшие фирмы 34,7 17,5 20,4 27,4

Крупные компании 3,4 12,7 34,8 29.1

В среднем по совокупности 29,1 15,1 27,6 28,2

Источник Gugler Klaus, Mueller Denms С .Yurtoglu В Burcm и Zulehner Christine «The effects of Mergers An International Comparison», 2001 (составлено автором)

Очевидно, что процессы ранее конкурирующих структур найдут понимание в отечественной финансовой политике, так как современные стратегические альянсы и им подобные образования преследуют свои стратегические цели.

Так, в группе компаний «SEB Восток» проводящей многоплановую деятельность в России, на нынешний момент преобладают современные рыночные тенденции по извлечению прибыли и ее реинвестированию в головную компанию. При этом валютные потоки от первоначального состояния передачи прибылей в материнскую компанию все больше переориентируются на укрепление позиций на рынке соответствующих товаров в России.

Анализ основных показателей деятельности дочернего предприятия ЗАО «Группа SEB Восток» показал стремление к получению максимальных прибылей за сче[ дешевизны валюты на внутреннем рынке России и преимуществ в экономико-технологическом плане реализуемой продукции.

Дальнейшее развитие подобных структур в России проанализировано в разрезе организационно-правовых форм, что позволило выявить положительную динамику инвалютных потоков в региональном разрезе. Складывается тенденция использования в регионе валютных средств от текущей деятельности большинства субъектов хозяйствования с участием иностранного капитала. Таким образом инвалютные потоки в регионе в основном подчинены предприятиям с участием иностранного капитала, представляющих собой глобальные структуры (табл. 3).

Таблица Л

Движение средств в иностранной валюте в разрезе организационно-правовых форм предприятий с участием иностранного капитала в Краснодарском крае, тыс. долл. США

Показатель Всего по краю (всех субъектов хозяйствования В том числе с участием иностранного капитала (ОАО, ЗАО, ООО)

2002 г. 2003 г. Темп роста, % 2002 г. 2003 г. Темп роста. %

Всего Удел, вес, % Всего Удел, вес, %

1 2 3 4 5 6 7 8 9

Остаток на начало отчетного периода на транзитных валютных счетах 7482,5 7455,9 99,6 472,6 6,3 39 0,5 8,25

Поступило иностранной валюты (всего) 1274829,(5 2222074,2 174,3 440860,6 34,6 1079047,9 48,6 244,76

Остаток на начало отчетного периода на текущих валютных сетах 110182,6 91782,0 1 83,3 2960,3 2,7 2895,9 3,2 97,82

Поступило иностранной валюты (всего) 1070430,1 1918906,5 179,3 553053ДГ 51,7 1256841,7 65,5 227,26

Израсходовано иностранной валюты (всего) 983510,9 . 1910717,3 194,3 554321,5 56,4 1249943,0 65,4 225,49

Прочие выплаты и перечисления 366662,5 620069,6 169,1 189173,0 51,6 402725,5 65,0 212,89

Остаток на конец отчетного периода на текущих валютных счетах 197101,8 99971,2 50,7 1691,8 0,9 9794,6 9,8 578,95

Израсходовано иностранной валюты за отчетный период 136740,1 354401,8 259,2 151366,4 110,7 214510,2 60,5 141,72

на импорт продукции 187036,9 213839,4 114,3 103173,5 55,2 138684,5 64,9 134,42

Прочие выплаты 3560,0 11894,6 334,1 446,5 12,5 9241,1 77,7 В 20,7 раза

Источник рассчитано автором на основе первичной отчетности предприятий.

Издержки односюронней ориентации на поддержку малою и среднего бизнеса привели к потере рядом крупных промышленных комплексов своих позиций в мировом пространстве, к катастрофическому спаду производства, к нарушению многих воспроизводственных связей в экономике. Отсюда в современных условиях сложилась тенденция корпоративизации собственного народного хозяйства, охватывающая отрасли и предприятия, подверженные трансформации под воздействием глобальных процессов. Для этого крупные отечественные корпорации должны следовать стратегическим национальным интересам и играть ключевую роль в обеспечении финансово-г!ромышленного могущества России.

Следствием этого выступает возможность использования адаптационного воздействия ийостранного капитала на финансово-экономическое развитие страны. Исходя из теоретических посылок современной теории корпоративного управления сегодня в мире преобладает расходование финансовых средств на разработку и внедрение инновационных проектов, что приносит основную долю доходов глобальных корпораций По отношению к России это выражено в том, что до 90% доходов бюджета формируется топливно-энергетическим комплексом страны.

Так, накопленная часть иностранных инвестиций за трехлетний период меньше ежемесячного их поступления в экономику США в размере более 90 млрд дол.

Данные рис. 5 позволили в итоге представить структурно-логическое состояние, адаптивность иностранного капитала в России (рис 5)

Рис. 5. Структурное состояние адаптивности иностранного капитала (составлен автором)

Глобальные структуры корпоративного капитала претворяют в жизнь свои стратегии с помощью комплекса макро- и микроэкономических методов воздействия на региональном и общероссийском уровнях при почти полном отсутствии системы управления развишем финансово-хозяйственных комплексов и защиты федеральных и региональных интересов от неблагоприятных воздействий ГКК Поэтому задачи по устойчивому развитию финансово-хозяйственных комплексов требует проведение целенаправленной экономической политики и безотлагатель ного совершенствования управления экономическим развитием в условиях ГКК.

В третьей главе «Финансово-хозяйственный комплекс региона (отрасли) в условиях геоэкономики» исследуется подсистема, представленная предприятиями с иностранным капиталом в региональном и отраслевом разрезах, вплоть до выявления особенностей закрепления отдельной структуры в экономике принимающей страны.

Последовательно рассмотрены финансовая устойчивость, рыночное состояние и адаптивность различных форм организации иностранного капитала и как следствие этому показаны возможные варианты их развития с учетом того факта, что эти формы представляют собой по существу геофинансовые процессы.

Практика закрепления и адаптации исследуется в рамках автомобилестроения, от состояния которого зависят многие ключевые параметры развития жопо-мики отдельных стран. Именно в этой отрасли наиболее ярко проявляется системообразующая роль корпоративной глобализации производства, неизбежно ведущей к постоянным переменам в конъюнктурах мирового автомобильного рынка.

Исследование организации и принципов функционирования крупнейших корпораций автопрома имеет особое значение для России, стремящейся к созданию собственного конкурентоспособного производства автомобилей с одновременным включением его в систему геоэкономики и финансов. Действующие корпорации мирового автопрома закрепились в рамках совместных предприятий в отечественной отрасли на уровне создания и совершенствования дилерских сетей. Исследование стратегии наиболее яркого представителя корпоративного капитала, синтегрировшего в себя геоэкономические и финансовые способы деятельности, выполнено на примере совсем недавнего (по историческим меркам) слияния двух корпораций («ДаймлерБенц» и «КрайслерДжип») и образование новой мощной структуры «ДаймлерКрайслер», представленной в России ЗАО «ДаймлерКрайслер Автомобили Рус», показывает, что ее намерения находятся в плоскости заполнения тех ниш производства и рынка, что не смог сделать отечественный автопром.

Однако намерение осуществить прямые инвестиции в строительство производственных мощностей по принципу глобальных отраслевых модулей приняло выжидательный характер. Причиной этому явилось выработанная руководством России политика, суть коюрой состоит в переходе от простого импорта автомобилей к инвестициям в российский автопром, в создании производств на территории России. Для этого необходимо создать режим промышленной сборки и тем самым нарастить мощности от 180 тыс. автомобилей в 2005 г. до 800-900 тыс. в 2010 г. Суть такого перехода состоит в постепенном увеличении объема производства автомобильных компонентов в России. Другими словами инвестор должен взять обязательство по налаживанию промышленной сборки и в конечном итоге наладить производство основных компонентов на территории России и задействовать смежные отрасли для работы на автопром.

На наш взгляд, такая экономическая политика правительства по отношению к российскому автопрому наиболее оптимальна, но ей будет противодействовать два фактора. Первый (самый главный) - нежелание крупных корпораций оставлять свои наработанные технолого-экономические и финансовые ин-

новации в режиме действующего производства и давление той части бюрократии, которая ратует за «отверточное» производство иномарок в России

Корпорации руководствуются собственным инструментарием финансового управления, который можно разделить на две группы: легальные - 01 крытые для широкого круга лиц, включая государство (регулирование дивидендных платежей, внутрикорпоративные займы и кредиты и т.д.); неформальные (трансфертное ценообразование, внутренние ставки заимствований, нормативы).

Феномен создания альянса между компаниями-конкурентами позволяв! утверждать об их антиконкурентном воздействии в деле достижения долгосрочных преимуществ для участников альянса в рамках глобальной стратегии Определенные преимущества и выигрыши от присутствия иностранного капи-гала получают местные компании, которые вступают в отношения делового партнерства с ними, например, становятся поставщиками сырья или полуфабрикатов, берут субподряды, становятся дистрибьюторами, участвуют в каких-либо совместных проектах и т.п., а население данной страны выигрывает от снижения цен на товары и услуги, конкурируют ими с продукцией отечественных производителей.

В заключении сформулированы основные выводы, полученные в ре-¡ультате исследования.

1. В действительности функционирование финансовой системы по законам диалектического единства, его субъектно-объсктных сторон является естественной средой существования и развития экономики. При этом важно понимать, как из форм тождества, которые являются основой развития элементов системы, возникают как таковые новые (в чистом виде), способные приспособить к себе, к своим новым характеристикам социально-экономическую систему.

2. Новые тенденции в становлении финансовой системы зарождаются от носителей принципиально иных финансово-кредитных форм внутри «старой» ее структуры, качественно изменяя систему, с которой связаны ее совершенствования, утверждаются новые финансовые формы, дающие простор для развития адаптированных отношений к прежней системе, неоднозначно влияющих на ее поведение.

3. Потенциал роста, опирающийся только на преимущества отечественного транснационального корпорационного капитала, использующего благоприятную внешнеэкономическую конъюнктуру, ограничен, а поэтому российская экономика неизбежно столкнется с самым главным ограничителем ее роста - отсутствием собственной системы перераспределения имеющихся в России и мире финансовых ресурсов и превращение их в инвестиционные инновации промышленных корпораций

4. Постановка и решение обозначенной проблемы имеет вполне определенные основания - рыночные финансовые структуры (банки, фондовые рынки, страховые компании и т.д.), с помощью которых должно происходить рыночное перераспределение денежных потоков, находятся пока что в эмбриональном состоянии и выполняют соответствующие функции только лишь на уровне высококонцентрированной корпоративной собственности.

5. В существовании проблемы обеспечения экономической безопасности особую роль играет поддержание финансовой устойчивости экономики. Выделение финансовой безопасности в отдельную относительно-самостоятельную ветвь экономической безопасности обусловлено тем, что финансовая система в виде финансовых потоков и отношений гораздо более чувствительна к внутренним и внешним угрозам, чем материально-вещественные объекты и процессы в экономике, так как современные финансы способны саморазвиваться.

6. Влияние различных форм проникновения ГКК выражается в том, что они не вызывают никаких принципиально новых экономических процессов, не

la&k

свойственных иредприяжю как экономической системе, они только усиливают или ослабляют имеющиеся

7. Глобальные корпорации претворяют в жизнь свои стратегии с помощью комплекса макро- и микроэкономических методов негативного воздействия на региональном и общероссийском уровнях при почти полном отсутствии системы управления развитием ФХК и защиты федеральных и региональных интересов от их неблагоприятных влияний. Поэтому задачй устойчивого развития ФХК в российских регионах требуют проведения целенаправленной экономической политики и безотлагательного совершенствования управления экономическим развитием с использованием ГКК.

8. Противодействующей стороной должны стать корпоративные национальные компании (KHK). Создание и развитие сети KHK, ограничивающих деятельность иностранных ГКК, является в любом случае более предпочти- „ тельным, нежели такие «грубые» методы, как манипулирование таможенными пошлинами, которые используют российские власти сегодня.

По теме диссертационного исследования опубликованы следующие работы:

1. Желтоносов В.М., Стряпчева И.А., Худяков М.А. Об организационном проникновении иностранного капитала в сахарную промышленность России // Экономика: теория и практика. - 2001 - №1. - 0,5 п.л. (авт. - 0,3 п.л)

2. Худяков М.А, Иностранный капитал и финансовая обособленность российских предприятий // Эколого-экономические проблемы на современном этапе развития общества; Матер, междунар. научн. конф. - Пятигорск: Ин-т экономики и управления, 2003 - 0,25 п.л.

3. Худяков М.Д. Иностранные инвестиции в экономику Краснодарского края в условиях экономического роста // Альтернативы экономического роста в России: Матер. Междунар. семинара. - Краснодар- Кубан. гос. ун-т. - 2003. -0,15 п.л.

4. Худяков М.А. Инвестиционная деятельность ТИК в России // Инвестиционный потенциал экономического роста в условиях глобализации: Матер, междунар. науч.-практ. конф. Краснодар: Кубан. гос. ун-т, 2064. Ч. 3. -0,15 п.л.

5. Желтоносов В.М., Худяков М.А. Деятельность ТНК bi национально-хозяйственных системах // Известия высших учебных • заведений. СевероКавказский регион. Общественные науки. Приложение. ~ 2004. -№1.-1 п.л. (авт - 0,6 п л.)

6 Худяков М А. Финансово-хозяйственный комплекс с участием иностранного капитала: анализ финансовой адаптации в регионе (на примере Краснодарского края). - Краснодар: ЦНТИ, 2005. - 1,42-,п.л:

Бумага тип. №2. Печать трафаретная. Формат 60x84 '/|6 Ум -изд. л. 1,5. Усл. печ. л 1,65. Тираж 100 экз Заказ № 415 от 23 12.05 г. Кубанский государственный университет

350040, г. Краснодар, ул Ставропольская, 149, Центр "Универсервис", тел. 21-99-551

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Худяков, Михаил Алексеевич

ВВЕДЕНИЕ.

Глава 1. ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА В УСЛОВИЯХ ГЕОЭКОНОМ ИКИ

1.1 Теоретико-методологические основы влияния финансовой системы на экономическое развитие.

1.2 Структурные сдвиги в макрофинансах под воздействием глобального корпоративного капитала.

1.3 Современные тенденции развития финансов России в условиях

11 глобализации.

Глава 2. ФОРМИРОВАНИЕ ФИНАНСОВОЙ ПОДСИСТЕМЫ ГЛОБАЛЬНЫХ КОРПОРАТИВНЫХ СТРУКТУР ф В ЭКОНОМИКЕ РОССИИ

2.1 Финансово-организационные формы проникновения ГКК в экономику принимающей стороны.

2.2 Формы адаптационного воздействия транснационального корпоративного капитала на экономическое развитие.

2.3 Корпоративная модель госсектора в системе регулирования процессов транснационализации экономики.

Глава 3. ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННЫЙ КОМПЛЕКС

РЕГИОНА (ОТРАСЛИ) В УСЛОВИЯХ ГЕОЭКОНОМИКИ 3.1 Финансово - хозяйственный комплекс с участием иностранного ^ капитала: финансовая адаптация в регионе на примере Краснодарского края).

3.2. Отраслевой хозяйственный комплекс под воздействием геоэкономических интеграционных процессов (на примере автопрома России).

3.3 Механизм первичного закрепления иностранного корпоративного капитала в отраслевых финансах (на примере деятельности ТНК «Даймлер

Крайслер» в России»).

Диссертация: введение по экономике, на тему "Развитие финансов России в условиях глобализации"

Актуальность выбранного исследования обусловлена поиском путей повышения уровня финансового развития России в условиях нарастающего господства финансовой глобализации. Произошло масштабное изменение качеств финансового капитала, выразившееся в появлении новых форм финансово-экономических взаимоотношений глобального плана, обусловившее необходимость исследования финансового пространства и отношений, которые возникают между практикой функционирования глобальных финансов и политикой, направленной на обеспечение комплексного развития страны, соответствующего господствующим тенденциям в мире с позиций всепроникающей финанси-зации общественной жизни.

Актуализирует научную проблему результат «финансизации» выразившийся в резко возросшей доли финансового сектора в мировом ВВП, превалирования в экономиках развитых стран доходов от операций на финансовых рынках, занявших существенное место в структуре совокупных доходов общества. В общественном сознании развитых стран утвердилась новая модель поведения, сориентированная на доминирование финансовых услуг и финансовых инструментов, организующих движение финансовых (денежных) ресурсов.

Новые реалии актуализируют проведение изучения характера функционирования структурообразующих глобальную экономику отраслей, наиболее ярко проявившийся в автомобилестроении, создание принципиально новой институциональной среды в экономике, которая неизбежно должна отражать в себе нарастающее влияние глобальных процессов, одним из основательных проводников которых выступают корпорации, представляющие структурообразующие отрасли. Для этого в России имеются образовавшиеся рыночные ниши большой емкости в силу отставания отечественного автопрома от мирового класса.

Концептуальность выбранного направления исследования состоит в следующем: под воздействием глобального корпоративного капитала (ГКК) изменяется вектор развития финансовой системы России, ее элементы няется вектор развития финансовой системы России, ее элементы адаптируются (становятся тождественными) новым финансовым формам. Прежде всего, од-нородовыми становятся компоненты системообразующей подсистемы финансов, включающей в себя госфинансы, корпоративный капитал естественных монополий, а под воздействием финансовой глобализации - финансы, представляющие ГКК.

Исследование степени разработанности данного научного направления, критическая оценка различных точек зрения на проблему позволило обосновать применительно к России возрастающую роль (значимость) степени финансового развития, выраженную в создании условий доступности к финансированию отечественного предпринимательства, извлечению экономических выгод от ГКК, что в итоге должно обеспечить экономическое развитие страны.

Степень изученности проблемы. На основе изучения трудов отечественных и зарубежных ученых и практиков о возрастании активной роли воздействия финансовой системы на воспроизводственные процессы выявлено объективное существование научной проблемы первостепенной значимости в деле повышения уровня финансового развития страны в условиях пространственного расширения господства геоэкономики и, прежде всего, его проводников -глобальных корпоративных структур.

Научные взгляды основоположников учения о взаимообусловленности финансов и экономического развития таких как Р. Гильфердинга, Дж. Кейнса, В.И. Ленина, К. Маркса, X. Мински, И. Шумпетера послужили для определения исходных позиций по разработке методологии исследования.

Методологические обоснования сущностных проявлений субъектно-объектных взаимосвязей элементов финансовой системы выполнены с учетом взглядов таких ученых как Э.А. Вознесенского, О.В. Врублевской, М.В. Ершова, А.Г. Куликова, Б.Н. Сабанти, что позволило рассматривать системные противоречия современных финансов.

Теоретические аспекты активного влияния финансовой системы в современных условиях на экономический рост исследовали такие отечественные экономисты, как JI.M. Григорьев, Е.Т. Гурвич, Ю.А. Данилевский, М.Г. Делягин, А.Г. Мовсесян, Н.П. Обухов, СЛ. Пелих, М.В. Романовский, А.Л. Сава-стюгин, Ю.В. Саморуков, Я.В. Сергиенко, а также зарубежные - Л. Зингалес, Р. Раджан, Л. Рэй, Дж. Сорос, С. Фаццери, Ч. Уолен. Для определения влияния геоэкономики на хозяйственную систему использовались труды С.Ю. Глазьева, Н.Д. Кондратьева, Б.Н. Кузыка, Ю.В. Яковца с позиций объективной необходимости перехода экономики к инновационному типу производства.

Научные взгляды отмеченных ученых использованы при обосновании диссертантом научной проблемы исследования, постановке цели и задач, определении необходимости повышения уровня финансового развития страны, устойчивости финансовой системы под нарастающим проникновением геоэкономических процессов.

Основой исследования системного взаимодействия финансов России с корпоративным транснациональным капиталом послужили труды российских ученых Е.В. Балацкого, О.Т. Богомолова, В.В. Бурцева, Ф.С. Губайдулина, Р.И. Зиминкова, B.C. Кондратьева, С.И. Лушина, В.И. Маевского, Л.А. Мясникова, О.В. Хмыз, что позволило сделать вывод о недостаточной разработанности обозначенной проблемы в отечественной литературе и предложить собственное видение задач и способов их решения, связанных с финансовым развитием страны.

Для авторского обоснования возможности повышения устойчивости финансовой системы использовались труды О.В. Иншакова, Д.С. Львова, Р.А. Попова, а из зарубежных авторов - И. Ансоффа, позволяющие институционально закрепить решение проблемы на практике.

Исследование проникновения корпоративного геоэкономического капитала в Россию выполнено на примере автомобильной промышленности, научной посылкой этому послужили труды Л.И. Громова, Л.Д. Градобитого, А.Г. Гранберга, В.Л. Иноземцева, Л.А. Кравцова, И.А. Родионовой, А.В. Федорчен-ко, А.Т. Хрущева, М. Шимаи, что позволило раскрыть основные тенденции его воздействия на отраслевую структуру автомобилестроения, влияния этой отрасли на финансовую систему.

Значительные изменения общей экономической ситуации в стране создали дефицит финансовых ресурсов, необходимых для изменения. структуры производства, обеспечения инфраструктурных преобразований и эффективной организации рынков капиталов, финансово-хозяйственных комплексов и отдельных отраслей.

Недостаточная теоретическая и практическая разработанность обозначенной научной проблемы определили ее актуальность и обусловили выбор темы, цели, объекта и предмета исследования.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационной работы является раскрытие теоретических и методических основ развития финансовой системы, ее адаптации к процессам глобальной финансизации, проводникам которой выступает ГКК.

Для ее достижения предстояло решить ряд взаимосвязанных задач:

1. Теоретико-методологически раскрыть поведенческую суть финансовой системы посредством выявления противоречий внутреннего характера и изменений вектора развития под воздействием ГКК.

2. Раскрыть внутрисистемные изменения характера финансовых отношений с позиций проникающего влияния новых геофинансовых форм на системообразующую подсистему финансов страны.

3. Определить стратегические направления воздействия геофинансов на вектор развития финансовой системы с учётом адаптивности (тождественности), привносимых в ее структуру современных финансовых форм, активного влияния их на воспроизводственные процессы и экономический рост.

4. Раскрыть причинно-следственное влияние виртуальных финансов на реальный сектор экономики, последствия их совместного функционирования в общем процессе финансовой глобализации.

5. Исследовать объективные процессы адаптационного формирования финансовой подсистемы отечественных корпоративных структур, способных противодействовать ГКК и на этой основе обосновать роль государства в институциональном регулировании таких процессов.

6. Определить финансовую устойчивость иностранного капитала в финансово-хозяйственных комплексах в разрезе региона, отраслевого пространственного освоения рынков, проникновения глобальных корпоративных структур в финансово-экономическую систему на примере автомобильной промышленности.

7 Алгоритмизировать первичное закрепление глобальных корпоративных структур на примере развития дилерской сети корпорации «ДаймлерКрайслер» в специфичных условиях автопрома России.

Предметом исследования выступают финансово-экономические отношения по поводу адаптивной восприимчивости финансовой системой страны условий проникновения ГКК.

Объектом исследования является финансовое развитие России в условиях глобализации.

Методологические и теоретические основы исследования. Теоретические принципы и положения диссертации базируются на фундаментальных концепциях, обоснованных в трудах отечественных и зарубежных ученых, общенаучных методах познания (диалектики движения и форм проявления процессов, системного анализа, принципах логики, методах экономического анализа и синтеза, логико-статистического моделирования и др.).

Информационная база исследования сформирована из материалов официальных статистических органов, первичных источников отчётности о деятельности инофирм, международных организаций, отслеживающих финансово-экономическую деятельность корпоративных структур в глобальном масштабе, годовой и текущей отчётности их представителей в России: корпорации «Лю-минекс» (отделение «СЭБ-Восток»), ЗАО «Даймлер-Крайслер Автомобили Рус», финансовой отчетности предприятий с иностранным капиталом Краснодарского края, компьютерной базы средств массовой информации, публикаций отечественных и зарубежных исследовательских центров по обозначенной научной проблеме, которые обработаны при помощи экономико-статистических методов и программных продуктов, проанализированы с учётом нормативно-правовых документов, что обеспечило достоверность результатов и обоснованность прикладных рекомендаций, сделанных в работе.

Положения диссертации, выносимые на защиту:

1. Основными особенностями современных финансов выступает постоянная их глобализация и наполнение на этой основе финансовых отношений принципиально новыми «кодами» развития, изменениями инструментария и правил в управлении финансовыми потоками, всеохватывающая финансизация всех сторон общественной жизни, обусловленная кардинально меняющейся ролью финансовых систем, выраженной в превращении их в активный элемент воспроизводственных процессов, организующим субъектом которых становятся глобальные корпоративные структуры, представляющие собой единство межформовой интеграции финансового, производительного и торгового капиталов.

2. Процесс проникновения иностранного капитала в условиях господства геофинансовых отношений в мирохозяйственном комплексе непременно подвержен модифицирующему воздействию внутреннего его состояния, противоречивости функционирования финансовой системы принимающей страны, зависит от уровня финансового развития страны, наличием внутрисистемных деформаций, которые могут стать причинами создания условий для господства и подчинения ее социально-экономического развития интересам ГКК. Все это обуславливает необходимость создания современной финансовой инфраструктуры, способной быть адаптивной к геофинансам, интегрированной с ними, но функционирующей в рамках национального финансово-экономического поля в относительно самостоятельном режиме. Массированное проникновение ГКК в национально-хозяйственные системы привело на практике к необходимости решения проблем обеспечения устойчивости финансовой системы, нарушение которой чревато утратой экономической и, прежде всего, финансовой безопасности.

3. Проявление современных рыночных финансовых отношений обусловлено наличием в каждой стране внутренних взаимосвязей собственных финансов с геномами новейших глобальных образований, появившихся в ходе постоянных поглощений и слияний в корпоративном мире, происходящих в условиях виртуализации финансов, приведших к появлению различных стратегических альянсов, глобальных модульных отраслевых структур, что расширяет «плацдарм» для интенсивного воздействия на направления развития отдельных стран, их комплексов и отраслей, игнорирование чего приводит к непредсказуемости последствий для отечественной экономики в части подчинения управления финансовыми потоками с последующим диктатом в определении направлений источников финансирования различных сфер экономики, особенно в территориально-отраслевом разрезе организации производства. Противодействующей силой этим процессам могут выступить собственные глобальные корпоративные структуры, активно поддерживаемые государством, вплоть до прямого участия в их создании и управлении.

4. Функционирующие предприятия с иностранным капиталом во многом адаптировались к вновь создаваемым институциям после прошедшего дефолта и представляют собою подсистему в хозяйственном комплексе, характерными чертами которой являются финансовая устойчивость, прирост чистых активов, высокий уровень менеджмента и рентабельности капитала. Этот подкомплекс на нынешнем этапе представляет своеобразную площадку для расширения сфер привлечения иностранного капитала, создания новых производств и рынков, постоянного преобладания в региональных инвалютных потоках, роста занятости и доходности бюджетов, при этом одновременно необходимо направлять средства глобальных корпоративных структур в инвестиции на основе создания мощности промышленного производства в России взамен ранее ввозимых готовых товаров и-компонентов для их производства.

5. Оценка в отраслевом срезе деятельности глобальных структур в стране выявила простейшие формы привлечения иностранного капитала преимущественно в частном коммерческом секторе, стремящегося достичь прибыльности за счет расширения (освоения) рынков продаж продукции и услуг. Показательным является развитие российского автопрома, не способного удовлетворить существующий потребительский спрос, для чего требуется не только кооперация, но и интеграция производства на основе создания новых мощностей совместно с глобальными корпоративными структурами мирового автопрома при одновременном внедрении технологических, финансовых и сбытовых инноваций. В противном случае возникающие рыночные ниши неизбежно будут заполняться товарами и услугами, производимыми в глобальных отраслевых модулях.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в концептуальном обосновании определяющего влияния финансовых систем на реальный сектор экономики в условиях адаптивного воздействия ГКК, возможной локализации его негативных воздействий, определении степени восприимчивости российскими финансами глобальных процессов.

Основные положения, содержащие научную новизну и выносимые на защиту, состоят в следующем:

- обосновано адаптационное влияние иностранного капитала на структуры принимающей страны, имеющее противоречивый характер, суть которого соответствует, с одной стороны, национальным интересам, а с другой - при становлении их тождественными формам геофинансов - интересам глобальных структур, выступающих их проводниками;

- уточнена роль системообразующего элемента финансов в условиях модифицирующего воздействия ГКК, способного влиять на изменение вектора развития финансовой системы страны, придания ему геофинансовой направленности, последствия которой оцениваются как подчинение финансово-хозяйственных структур стратегиям ГКК, направленным на захват производства, рынков, создания возможных колебаний в равнодоступном потреблении финансовых ресурсов предпринимательскими структурами;

- определена взаимосвязь между инерционным состоянием существующих форм организации финансирования и выгодами, возникающими от привлечения глобальных финансов на основе промышленной кооперации по линии технологического перевооружения производства, внедрения новых технологических процессов, обмена инновационными достижениями, способами организации финансового менеджмента;

- обоснована защитная функция государственных корпоративных структур в преодолении негативных последствий финансовой экспансии ГКК, посредством локализации отрицательного его воздействия на финансовое развитие страны при создании условий для мобилизации внутренних источников финансирования экономики;

- сделан вывод о необходимости систематического мониторинга воздействия ГКК на финансово-хозяйственные системы в региональном, отраслевом и макроэкономическом разрезах, на изменения вектора развития финансовой системы страны, исключающего утраты национальных интересов;

- анализ финансовой устойчивости и денежных инвалютных потоков предприятий с иностранным капиталом в регионе показал устойчивое финансовое развитие предприятий, представляющих ГКК, со сложившейся собственной подсистемой в финансово-хозяйственном комплексе, способном перейти от состояния закрепления достигнутых позиций в национальной экономике к развитию с использованием имеющегося собственного финансово-экономического потенциала;

- выявлены тенденции в развитии ГКК на примере автомобильной промышленности, смоделирован механизм первичного закрепления ГКК в России на примере ЗАО «ДаймлерКрайслер Автомобили Рус» с учетом национальных интересов, включающий метод исследования социально-экономической специфики рынков, способы развития дилерской сети, что может послужить полезным опытом для развития отечественного автопрома.

Теоретическая и практическая значимость диссертационного исследования заключается в том, что сделанные выводы могут быть использованы в качестве теоретической базы при разработке и реализации на региональном уровне программ привлечения иностранного капитала в финансово-хозяйственный комплекс региона.

Практическая значимость работы состоит в выработке рекомендаций и предложений по противодействию экспансии глобальных экономических структур в экономику страны, локализации негативных последствий этому, адаптивной интеграции действующих финансово-экономических форм с новыми, привносимыми геоэкономикой и геофинансами. Рекомендации по исследованию проникновения и адаптации иностранного капитала носят универсальный характер и могут быть использованы региональными органами власти как теоретического обоснования реформирования институциональной среды, необходимой для облегчения и ускорения привлечения прямых иностранных инвестиций.

Теоретические разработки автора могут быть применены при подготовке методических материалов к учебным курсам «Финансы», «Рынок ценных бумаг» и другим теоретическим и специальным курсам.

Апробация результатов исследования. Основные положения и выводы диссертационного исследования апробированы на международных, всероссийских и региональных конференциях: «Альтернатива экономического роста в России» (Сочи, 2003), «Актуальные проблемы экологии, экономики, культуры» (Пятигорск, 2003), «Инвестиционный потенциал экономического роста в условиях глобализации» (Сочи, 2004). Включены в заключительный отчет научно-исследовательского проекта «Создание модели инфраструктурного единства и устойчивого развития субъектов рынка финансовых услуг» (грант РГНФ №0302-00386 а/Ю от 06.01.2003 г.) в качестве раздела «Инфраструктурное обеспечение устойчивого функционирования финансовой системы в условиях проникновения глобального корпоративного капитала» (2005 г.).

По теме диссертации опубликованы 6 работ общим объемом 3,3 п.л. (в том числе авторских - 3,0 п.л.). Структура диссертации определяется основными положениями, рассматриваемыми в работе. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка и приложений в виде таблиц и рисунков.