Развитие рынка банковских продуктов на основе исламского банкинга тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Развитие рынка банковских продуктов на основе исламского банкинга"

На правах рукописи

ДАНЧЕНКО ЕВГЕНИЯ АЛЕКСАНДРОВНА

РАЗВИТИЕ РЫНКА БАНКОВСКИХ ПРОДУКТОВ НА ОСНОВЕ ИСЛАМСКОГО БАНКИНГА

Специальность 08.00.10 - финансы, денежное обращение, кредит

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

2 3 СЕН 2015

005562565

Ростов-на-Дону - 2015

005562565

Работа выполнена в ФГБОУ ВО «Ростовский государственный экономический университет (РИНХ)»

Научный руководитель: доктор экономических наук, профессор

Семенюта Ольга Гетовна

Официальные оппоненты: Вагизова Венера Ильдусовна,

доктор экономических наук, профессор, ФГАОУ ВПО «Казанский (Приволжский) федеральный университет», институт управления, экономики и финансов, отделение финансов, кафедра «Банковское дело», заведующая кафедрой

Роднн Денис Яковлевич,

доктор экономических наук, доцент, ФГБОУ ВПО «Кубанский государственный аграрный университет», кафедра «Денежное обращение и кредит», доцент

Ведущая организация: ФГБОУ ВО «Майкопский государственный

технологический университет»

Защита состоится «16» октября 2015 г. в 10:00 ч. на заседании диссертационного совета Д 212.209.02 в Ростовском государственном экономическом университете (РИНХ) по адресу: 344002, г. Ростов-на-Дону, ул. Большая Садовая, 69, ауд. 231.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке и на сайте ФГБОУ ВО «Ростовский государственный экономический университет (РИНХ)», www.rsue.ru

Автореферат разослан «15» сентября 2015 г. Ученый секретарь

диссертационного совета Ц&кЪ Иванова Ольга Борисовна

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ Актуальность темы диссертации. Устойчивое развитие банковской системы невозможно без эффективно функционирующего рынка банковских продуктов. Это обусловлено тем, что предоставление банковскими организациями продуктов и услуг служит функциональной основой деятельности банков. Банковская система теряет свою устойчивость в том случае, если она не способна полноценно выполнять свои функции и эффективно предоставлять клиентам банковские продукты. Рынок банковских продуктов, в том числе и российский, носит спекулятивный характер, что усиливает отрыв финансового рынка от реального сектора экономики, провоцируя новые этапы кризиса. Исторически на мировом финансовом рынке были сформированы два центра рынка банковских продуктов: Европа и Ближний Восток.

Несмотря на всестороннюю вовлеченность в мировой финансовый рынок и подверженность влиянию кризисных явлений банки, предоставляющие услуги в соответствии с нормами исламского права, по-прежнему, демонстрируют высокую степень надежности и устойчивости, однако опыт исламских банков остается за рамками многих исследований.

Необходимость предотвращения негативных последствий развития рынка банковских продуктов, который является одним из главных инструментов перераспределения денежных средств между субъектами экономики, требует выявления тенденций развития рынка банковских продуктов и разработки комплекса мер по внедрению инновационного продукта, в том числе и основанного на принципах исламского права.

Степень нзученностн проблемы. Рынок банковских продуктов как сфера финансовой деятельности и основа экономики стал формироваться с началом разделения труда и развитием экономических отношений. Основные теоретические положения, отражающие процессы его становления и развития, представлены в работах Дж. М. Кейнса, К. Маркса, Маршалла, Н.Г. Кузнецова, Л.Н. Красавиной, О.И. Лаврушина, Г.Н. Белоглазовой, Н.И. Парусимовой, Е.Ф. Жукова, О.Г. Семенюты, Ю.И. Коробова, Н.Г. Вовченко,

3

С.А. Уразовой, JI.B. Пригода, И.Н. Ефременко, Д.Я. Родина, В.М. Мазняка, В.А. Перехожева, Г.И. Магомедова. Все авторы признают важную роль рынка банковских продуктов как стимулятора экономического развития. В то же время, современное экономическое состояние страны показывает, что основные функции банковских продуктов не выполняются и субъекты экономики, нуждающиеся в свободных денежных средствах в конечном итоге их не получают в силу несовершенства порядка предоставления банковских продуктов. Таким образом, актуальность совершенствования качества и необходимость развития банковских продуктов неоднократно доказана ведущими учеными и обусловили проведение настоящего исследования направленного на выявление и обобщение современных тенденций развития рынка банковских продуктов.

Теоретические основы моральной экономики были заложены в трудах A.B. Чаянова, Э. Томсона и развиты в исследованиях исламских финансов отечественных и зарубежных исследователей: Р.И. Беккина, М.И. Яндиева, А.Ю. Журавлёва, П.В. Трунина, М.В. Каменских, М. Муфтяхетдинова, В.И. Вагизовой, К.В. Кочмола, И.Н. Ефременко, Муслим Абу Муса Ас-Саляфи. Авторы отмечают наличие элементов моральной экономики как отличительных черт, формирующих особенности исламских продуктов и их отличия от традиционных финансовых продуктов.

Вместе с тем, проведенные отечественными и зарубежными учеными исследования, посвященные проблемам обеспечения устойчивого развития рынка банковских продуктов, нельзя считать завершенными. До сих пор в мировой и отечественной практике остается не изученным опыт исламских банков, характеризующихся высокой степенью устойчивости к кризисам.

Недостаточная теоретическая разработанность и высокая практическая значимость комплекса задач, связанных с развитием рынка банковских продуктов на основе исламского банкинга, обуславливают необходимость их дополнительного исследования, предопределяя цель и задачи работы.

Цель и задачи работы. Целью диссертационного исследования развитие теоретических положений и выявление основных направлений

4

развития мирового и российского рынка банковских продуктов, разработке новационного для российского рынка продукта, основанного на принципах исламского банкинга. Достижение поставленной цели потребовало решения следующих задач:

• уточнить экономическое содержание рынка банковских продуктов с целью расширения представлений о его роли в экономике России;

• определить этапы и направления развития мирового и российского рынка банковских продуктов;

• проанализировать современное состояние рынка банковских продуктов и выявить основные тенденции развития рынка банковских продуктов РФ;

• выявить и проанализировать предпосылки внедрения перспективных банковских продуктов для России, в том числе характерные для исламской модели, исходя из потребностей экономических субъектов;

• разработать комплекс мер по применению инновационных банковских продуктов с целью развития рынка банковских продуктов в России;

• определить адаптационные возможности использования исламских банковских продуктов;

• разработать новационный банковский продукт для российского банковского рынка на основе исламского банкинга.

Предмет и объект исследования. Предметом исследования является организационно-финансовые отношения, сконцентрированные на рынке банковских продуктов и направленные на удовлетворение потребностей клиентов в зависимости от модели развития рынка банковских продуктов. Объектом исследования является рынок банковских продуктов России с учетом применения опыта исламских банковских продуктов.

Теоретико-методологической основой исследования послужили

фундаментальные принципы предоставления банковских продуктов,

основные подходы к построению банковской системы, экономические

теории регулирования рынков, концепции влияния рынка банковских

5

продуктов на экономические процессы, исследования отечественных ученых, посвященные специфике банковского рынка. В исследовании на базе использования системного подхода применялись такие методы научного познания как: абстрактно-логический, структурный, функциональный, статистический и сравнительный анализ, графического и теоретического моделирования.

Диссертационное исследование выполнено в соответствии с паспортом специальности ВАК Минобрнауки России (экономические науки) 08.00.10 «Финансы, денежное обращение и кредит», части 2 «Денежное обращение, кредит и банковская деятельность, раздела 10 «Банки и иные кредитные организации», п. 10.22 «Новые банковские продукты: виды, технология создания, способы внедрения».

Инструментарно-методический аппарат. В ходе исследования использовались общенаучные методы познания: диалектика, анализ, синтез, аналогия. В качестве инструментарно-методического аппарата выступает системный, комплексный, циклический и динамический подход. В основу диссертационного исследования, также были положены конкретные положения экономической теории, методологии общенаучных методов познания, методы сравнительного анализа, моделирование.

Информационную и эмпирическую основу исследования составили законодательные и нормативные акты Российской Федерации, научная и учебно-методическая литература, российские и зарубежные периодические издания, материалы межрегиональных научно-практических конференций, статистические данные, Интернет - ресурсы (официальные сайты надзорных органов, кредитных организаций РФ, стран СНГ, Великобритании и США), материалы, собранные в период прохождения стажировок в банках.

Рабочая гипотеза диссертационного исследования состоит в том, что основой социально-экономической стабильности страны и ее пропорционального развития должен стать сбалансированный рынок банковских продуктов с эффективно функционирующими его субъектами. Однако в современных условиях российский рынок нельзя считать

6

полноправным гарантом надежности и эффективности экономики России, поэтому необходима разработка и внедрение новых банковских продуктов, которые позволят обеспечить мобильность экономики и повысить экономическую независимость Российской Федерации. Развитие российского рынка банковских продуктов следует проводить с учетом принципов, положенных в основу исламского банка, который зарекомендовал себя как устойчивый к кризисным явлениям. Использование принципов построения исламских банковских продуктов для российского банковского рынка открывает возможность инвестирования не только для западных инвесторов, но и инвесторов из исламских государств, что значительно расширяет инвестиционный потенциал страны.

Основные положения диссертационного исследования, выносимые на защиту.

1. Подходы к определению понятия «рынок банковских продуктов» не дают однозначного понимания роли банковских продуктов в экономике. Это послужило предпосылкой для исследования категорийно - понятийного аппарата в области рынка банковских продуктов и формирования его авторского определения, отличающегося от ранее выдвинутых смещением акцентов на главные функции этого рынка - аккумулирование и перераспределение денежных средств, а также выявления иерархической взаимосвязи понятий «банковский продукт» - «банковская услуга» -«банковская операция», что необходимо для расширения теоретических представлений о рынке банковских продуктов.

2. Парадигма формирования современного мирового рынка банковских продуктов на основе двух центров развития рынка банковских продуктов: европейского и исламского - позволяет получить представление о широко распространённых в научных трудах понятиях «исламский банкинг» и «традиционный банк». Сближение и конвергенция данных центров лежит в основе формирования направлений развития мирового и российского рынка банковских продуктов. Этапизация данных процессов позволяет генерировать пакеты новых банковских продуктов с минимальным уровнем

7

риска и способствует устойчивому развитию банковской системы.

3. Анализ современного состояния рынка банковских продуктов России позволяет выявить основные тенденции его развития, в том числе определить вектор распространения исламских банковских продуктов, включающих особый механизм взаимодействия банка и клиента. Поиск предпосылок распространения исламских продуктов на мировом финансовом рынке позволяет обосновать адаптационные возможности исламских банковских продуктов к российскому рынку и сформировать устойчивую банковскую систему за счет усиления процессов конвергенции.

4. Конкуренция между коммерческими банками в области создания инновационных продуктов на современном этапе развития банковского рынка становится все более актуальной. Вместе с тем, в банковской системе России банковские продукты создаются путем адаптации, то есть являются «производными от ранее обращавшихся» продуктов, а следовательно, не могут считаться действительно инновационными. Данные тенденции банковского дела обусловили необходимость поиска принципиально новых продуктов, основанных на принципах альтернативных традиционной модели.

Современный банковский сектор постепенно утратил свои главные функции: перераспределение и стимулирование развития экономики путем финансирования беспрерывного воспроизводственного процесса. Основой развития рынка банковских продуктов должен стать комплекс мер по совершенствованию банковской деятельности в двух аспектах: внедрение инновационных технологий и модернизация банковских продуктов. В качестве возможных вариантов модернизации банковских продуктов целесообразна адаптация и внедрение отдельных принципов исламского банкинга: разделение рисков и формирование партнерских отношений.

Научная новизна диссертационного исследования состоит в развитии теоретических положений и выявлении основных направлений развития мирового и российского банковского рынка на основе конвергенции европейских и исламских банковских продуктов, разработке новационного банковского продукта, направленного на развитие реального сектора

8

экономики, основанного на адаптации элементов исламских банковских продуктов.

Научная новизна диссертационного исследования состоит в следующем:

1. Уточнен категорийно - понятийный аппарат в области рынка банковских продуктов путем, во-первых, авторского определения его как системы экономических отношений, возникающих в сфере непрерывного обмена экономическими благами между производителем (держателем) и потребителем блага и осуществляющиеся через операции посредника, которое отличается от ранее выдвинутых смещением акцентов на главные функции рынка банковских продуктов - аккумулирование и перераспределение денежных средств, во-вторых, обоснования иерархической взаимосвязи понятий «банковский продукт» - «банковская услуга» - «банковская операция», что дает более расширенное теоретическое представление о рынке банковских продуктов.

2. Выявлены процессы сближения и конвергенции двух центров формирования и развития рынка банковских продуктов: европейского и исламского, заключающиеся, с одной стороны, в адаптации европейских банковских продуктов к нормам исламского права, с другой - во внедрении исламских принципов ведения банковского бизнеса: разделение рисков и формирование партнерских отношений с клиентом. Данный процесс позволяет генерировать пакеты новых банковских продуктов с минимальным уровнем риска и способствовать устойчивому развитию мировой банковской системы.

3. Раскрыты предпосылки распространения исламских продуктов на мировом и российском банковском рынке, включающие особый механизм взаимодействия банка и клиента, в основе которого заложены принципы формирования долгосрочных партнерских отношений, разделения рисков и заинтересованности банков в успешной реализации проектов клиента, что позволило обосновать адаптационные возможности исламских банковских продуктов к российскому рынку.

4. Предложены направления по совершенствованию банковской деятельности в двух аспектах: внедрение инновационных технологий для автоматизации низкорентабельных услуг, широко применяемых в европейской модели; модернизация банковских продуктов с учетом принципов разделения рисков и долевого финансирования, характерных для исламской банковской модели. Данные рекомендации позволят не только повысить рентабельность деятельности банков и минимизировать риски, но и будут способствовать формированию более устойчивой банковской системы за счет усиления процессов интеграции европейского и исламского рынка банковских продуктов.

5. Предложен инновационный для российского банковского рынка продукт, включающий в себя черты банковских продуктов как европейской, так и исламской моделей, основными отличительными характеристиками которого является, во-первых, привлечение свободных денежных средств в финансирование реального сектора экономики с минимальным уровнем риска за счет долевого участия банка и клиента в финансировании проектов, во-вторых, создание динамично развивающегося устойчивого банковского рынка, отвечающего потребностям как физических и юридических лиц, так и способствующего развитию экономики в целом. Внедрение предложенного продукта позволит привлекать денежные средства различных слоев населения на финансирование реального сектора, путем использования не спекулятивных механизмов, а принципов направленных на финансирование определенных проектов.

Теоретическая и практическая значимость исследования заключается в развитии теоретических положений о роли рынка банковских продуктов в структуре мирового финансового рынка, а также в обосновании необходимости разработки и внедрения инновационных банковских продуктов, основанных на исламском банкинге. Теоретические положения, касающиеся направленности развития банковского рынка, способов их внедрения в работу банков, определение методических подходов к информационному и организационному сопровождению технологизации

10

банковской деятельности, имеют значение для систематизации и дальнейшего развития научных взглядов в теории банковской деятельности. Практическая значимость работы состоит в том, что ее основные положения и выводы сформулированы в виде конкретных рекомендаций, которые могут быть использованы в банковской системе для совершенствования порядка предоставления банковских продуктов и создания устойчивой банковской системы. Разработанные в диссертации базовые направления развития и внедрения банковских продуктов на основе исламского банкинга позволят банковской системе осуществлять перераспределение денежных средств между субъектами экономики и. тем самым стимулировать экономическое развитие страны.

Апробация результатов исследования. Основные результаты диссертационного исследования использованы в работах по договору №1491/14 на тему: «Управление лимитами, проблемной и просроченной задолженностью при ипотечном жилищном кредитовании в коммерческом банке», а также внедрены в учебный процесс в рамках дисциплины «Банковское дело», «Управление банковским продуктом» Ростовского государственного экономического университета (РИНХ). Наиболее значимые положения диссертационной работы отражены в докладах соискателя на межрегиональных, международных научно-практических конференциях, посвященных проблемам развития банковской системы и экономики России.

Публикации. Основные положения диссертационного исследования нашли свое отражение в 13 печатных работах общим объемом 5,45 авторских п.л., в том числе 5 статей опубликованы в изданиях, входящих в перечень рекомендуемых ВАК Минобрнауки России журналов для публикации основных научных результатов.

Логическая структура и объем работы. Цель и задачи исследования определили логику, структуру и объем диссертационной работы. Работа выполнена на 172 страницах машинописного текста, состоит из введения, 3 глав, объединяющих 8 параграфов, заключения, списка использованных источников, включающего 157 наименований, 40 рисунков, 24 таблицы, 7

формул.

Диссертационная работа имеет следующую структуру, определенную предметом, логикой исследования и совокупностью решаемых задач:

Введение

Глава 1. Теоретические основы исследования рынка банковских продуктов

1.1 Экономическое содержание понятия «рынок банковских продуктов»

1.2. Парадигма формирования современного мирового рынка банковских продуктов

1.3 Характеристика европейской и исламской модели рынков банковских продуктов

Глава 2. Место исламского банкинга в структуре мирового рынка банковских продуктов

2.1 Особенности современного состояния российского рынка банковских продуктов

2.2 Предпосылки распространения исламских продуктов на мировом и российском банковском рынке

Глава 3. Применение опыта исламского банкинга при развитии рынка банковских продуктов в России

3.1. Направления развития рынка банковских продуктов в России на основе принципов исламского банкинга

3.2. Возможности адаптации исламских банковских продуктов к российскому рынку

3.3 Разработка новационного банковского продукта для российского рынка, основанного на принципах исламского банкинга

Заключение

Список литературы

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ Во введении дается общая характеристика работы, определены цель, задачи, предмет и объект исследования, а также теоретико-методологическая база, основные положения диссертационного исследования, выносимые на защиту, положения научной новизны, теоретическая и практическая значимость и данные об апробации результатов работы. Основные научные результаты диссертационного исследования представлены в трех главах.

В первой главе «Теоретические основы исследования рынка

банковских продуктов» уточнен категорийно - понятийный аппарат в

области рынка банковских продуктов, выявлены процессы сближения и

12

интеграции двух центров формирования и развития рынка банковских продуктов: европейского и исламского.

В диссертационной работе были проанализированы различные подходы к определениям «рынок банковских продуктов» и «банковской продукт» и установлено, что упущением ранее предложенных в экономической литературе подходов к определению банковского продукта является рассмотрение его как исключительно экономических отношений или результата деятельности банка. Роль рынка банковских продуктов в экономике недооценена. Автор отмечает, что в современной экономике банковский продукт является инструментом повышения устойчивости банковской системы, так как непосредственно содействует процессу перераспределения денежных средств между экономическими субъектами.

Рынок банковских продуктов имеет свою сложную структуру, которая включает в себя также часть информационного рынка и консультационные услуги. В России рынок банковских продуктов является главным инструментом перераспределения свободных денежных средств между различными отраслями и населением, а, следовательно, является одним из основных факторов устойчивости банковской системы и экономики страны.

Впервые упоминание о банковских услугах на территории Европы связано со знаменитыми греческими храмами, такими как Дельфийский и Эфесский. Храмы имели высокий уровень доверия, как со стороны государства, так и со стороны населения, поэтому именно они осуществляли хранение денег и выдачу ссуд. Однако развитию рынка банковских услуг на территории средневековой Европы предшествовала потребность в обмене денег. Таким образом, первоначально в Европе сформировались следующие виды банковских услуг: обмен монет; хранение ценностей, в том числе денежных средств; залог.

На Востоке развитие рынка банковских продуктов начиналось в первых государствах, которые возникают возле рек Тигр и Евфрат — Двуречье, Нил - Египет, позднее Индия и Китай. Колыбелью мировой цивилизации принято считать Вавилон. Исторически известно, что в XVIII в

13

до нашей эры были сформированы «законы Хаммурапи» где были прописаны основные договоры, регулирующие экономические отношения. Позднее, переход в начале VII в., в странах арабского Востока было сформировано арабское государство, в идеологической основе которого находилась религия ислам. В соответствии с основными законами разрешена торговля, а также залог, поручительство и хранение.

В диссертационной работе выявлены и исследованы основные процессы в развитии двух центров формирования и развития рынков банковских продуктов. Акцентируя внимание на том факте, что Ближний Восток долгое время развивался исключительно под воздействием внутренних факторов (форма устройства государства; направление политики государства; религия; менталитет и уровень образования населения), развитие европейской модели рынка банковских продуктов шло наиболее открыто кроме того эта модель оказывала активное влияние на развитие других рынков. Что касается России то, несмотря на независимость ее территорий в период 16-20 в., в Российской империи активно распространялась теория западничества, согласно которой построение государственности (а, следовательно, и экономики) должно идти по пути развития европейских государств.

Ориентированность российской модели рынка банковских продуктов на Европу сыграла важную роль в становлении современной банковской модели, действующей в России. Однако именно этот факт как представляется, становится одной из причин неприспособленности рынка банковских услуг к внешним и внутренним кризисным явлениям.

В диссертационной работе сделан вывод о том, что исторически было сформировано два центра распространения рынка банковских услуг, имеющих специфические черты развития. Определяющим отличительным фактором в развитии данных центров можно считать влияние социально-культурных особенностей регионов, что придало особую специфику сформировавшимся там моделям рынка банковских услуг. Как известно, формированию и развитию рынка банковских услуг предшествовали

14

общественное разделение труда и экономическая обособленность производителей, а также развитие международной торговли. Именно это объясняет наличие общих основополагающих банковских услуг: обмен, хранение и залог - на исламском и европейском рынках банковских услуг. Однако особенности развития данных регионов наложили характерные отпечатки на экономические модели, а, следовательно, на модели рынков банковских услуг.

Во второй главе «Место исламского банкинга в структуре мирового рынка банковских продуктов» раскрыты предпосылки распространения исламских продуктов на мировом и российском банковском рынке, определены основные направления развития мирового и российского рынка банковских продуктов.

В диссертации обосновывается наличие у исламских банков ряда специфических рисков, которые не свойственны европейским банкам, а также раскрываются принципы, которые защищают исламский банк от ряда традиционных банковских рисков. Наличие специфических рисков (риск надбавок на издержки производства, риск предоставления клиентом недостоверной отчетности (в исламском банке — занижение доходов)) на исламском рынке банковских продуктов доказывает особый механизм предоставления банковских услуг в соответствующей модели.

Стоит заметить, что европейская и исламская модели имеют специфические черты, которые как положительно, так и отрицательно влияют на развитие экономики. Так европейская модель направлена на получение прибыли от основной деятельности банков, что способствует его развитию и увеличению доходов сотрудников. Однако главными минусами данной модели является высокорискованая деятельность, которая негативно влияет на устойчивость банка и экономики в целом. Исламская модель отличается направленностью на построение долгосрочных партнерских отношении с клиентом, что положительно влияет на экономику, но не влечет за собой быстрой прибыли для банка. Важной отличительной чертой исламской модели от европейской является ее социальная направленность.

Состояние финансового посредничества в среднесрочной перспективе во многом определяет предпринимательскую активность. Эффективно функционирующий рынок банковских продуктов способствует созданию условий для выполнения банковской системой функции перераспределения накопленных средств, а его развитие должно дать импульс к выходу экономики из стагнации.

Осуществленный в диссертационной работе корреляционный анализ взаимосвязи объема кредитования юридических лиц, в том числе индивидуальных предпринимателей, и динамики внутреннего валового продукта показывает высокую зависимость ВВП от показателей объемов кредитования (коэффициент корреляции г = 0,9747, т.е. прямая высокая зависимость, рассматриваемых показателей). Расчет показателя корреляции выявил ключевую роль рынка банковских продуктов в развитии экономики и устойчивом функционировании банковской системы.

В ходе анализа продуктового предложения на российском рынке банковских продуктов установлено, что банки используют традиционный набор продуктов, сформировавший из базовых банковских продуктов путем модернизации, и не способна создавать инновационные продукты, способные стимулировать не только развитие банка, но и экономики страны в целом. Таким образом, необходимо искать новые подходы и принципы формирования новых банковских продуктов.

Современные исламские банковские продукты начинали формироваться на основе тех же базовых продуктов, что и европейская модель, к которой относится российская банковская система. При этом в продуктовом ряде исламских банков встречаются как продукты аналогичные продуктам европейской модели, так и принципиально новые продукты. Так, например, мушарака - совместное участие в реализации какого-либо бизнес - плана (инвестиционного проекта) - имеет специфический механизм, отличающийся от базовых банковский продуктов. Анализ исламских банковских продуктов показал, что в их структуре преобладают в основном

продукты, направленные на финансирование, инвестирование и кредитование деятельности предприятий. Так, например, наибольшее распространение получили такие банковские продукты, как мурабаха и убывающая мушарака, то есть перепродажа с торговой наценкой, и совместной участие в финансировании проекта с последующим уменьшением доли банка.

Клиентов исламские банки привлекают своими этическими нормами, основанных на сочетании принципов разделения прибыли и рисков. Это стало очевидным, когда в неисламских странах появились исламские банки, открытые известными западными банками для обслуживания проживающих там мусульман, которые прежде не могли пользоваться необходимыми им базовыми продуктами — вкладами, платежами, ипотекой и инвестициями, основанным на оплате или получении процентов, что запрещено исламским правом. Необходимо отметить, что клиентов, не имеющих к исламу никакого отношения, такие банки привлекают теми же элементами «моральной экономики», что также может объяснять достаточно активное развитие исламского банкинга в Западных странах в последние десятилетия.

Банки, предоставляющие исламские банковские продукты, стремительно развиваются не только в исламских странах, но за их пределами. Несомненным лидером по количеству традиционных банков со специализированными исламскими подразделениями также является Великобритания.

Внедрение и распространение исламских банковских продуктов подтверждается увеличением активов не только в регионах с исламской моделью рынка банковских продуктов, но и за их пределами. Исламские банковские активы коммерческих банков глобально выросли до $ 1300 млрд в 2011 году, и, согласно прогнозам, продолжат расти за 2 триллиона долларов к 2014 году.

257

1,811

1,334

(Ото - Бостонная Азия

Сотрудничество стран Персидского

Остальной

активы

Рисунок 1. - Объем активов исламских банков (млрд. долларов США)1

Анализ рынка банковских продуктов исламской модели показал, что эти банковские продукты претерпели значительные изменения по сравнению с банковскими продуктами европейской модели банковского рынка. Повышенный интерес банкиров Европы и Америки к данным видам продуктов объясняется их стремлением внедрить принципиально новые для европейской модели банковского рынка продукты, характеризующиеся низким уровнем риска, относительно европейских банковских продуктов, и высоким уровнем доверия к ним клиентов.

Заинтересованность в развитии исламских финансов в России наблюдается не только на уровне банкиров и финансистов, но и на уровне государственных органов власти. Так в августе 2003 года во время официального визита в Малайзию Президент России сделал заявление о стремлении России стать наблюдателем в Организации Исламской Конференции (ОИК). Одним и направлений деятельности ОИК является содействие экономическому и социальному прогрессу в странах- членах. Для этих целей на базе ОИК был создан Исламский банк развития, который осуществляет финансирование социально значимых проектов в странах-членах. В июне 2005 года Россия получила официальный статус наблюдателя при ОИК. Таким образом, можно отметить стремление России на всех уровнях развивать сотрудничество в сфере исламских финансов.

В третьей главе «Применение опыта исламского банкинга при развитии рынка банковских продуктов в России» предложены

1 Информационный портал Malaysia International Islamic Financial Center Аналитический отчет за 2012 год URL: http://www.mifc.com/

направления по совершенствованию банковской деятельности, предложен инновационный для российского банковского рынка продукт.

В Российской Федерации существует объективная необходимость развития рынка банковских продуктов, который позволил бы выполнить присущие банкам функции по аккумулированию и распределению капитала, способствуя развитию промышленных и производственных отраслей экономики. Сокращение вкладов, увеличение просроченной задолженности, невостребованность посреднических продуктов - основные, но далеко не единственные проблемы, с которыми сталкиваются банки на рынке банковских продуктов.

Впервые идеи моральной экономики были изложены в трудах российского экономиста A.B. Чаянова о семейно-трудовом хозяйстве. Особо отмечалось, что в России деятельность крестьян в двадцатые годы XX в. нацелена не на получение прибыли, а на общее благосостояние.

Понятие исламская экономика достаточно часто воспринимается экономистами как синоним понятию «моральная экономика», исламская экономика создает социальный институт, свободный от традиционных негативных черт капитализма, тем самым, формируя независимые ценностные ориентиры. Именно поэтому, рассмотрение исламской банковской системы как основы развития российского рынка банковских продуктов остается актуальным направлением. Во-первых, исламская банковская система сохраняет в своей основе принципы «моральной экономики» и остается наиболее близкой по своим принципам, например, к православию. Во-вторых, исламский рынок банковских продуктов имеет в своей продуктовой линейке продукты, которые могли бы способствовать развитию инвестирования в такие приоритетные сектора российской экономики как сельское хозяйство, строительство жилья и других.

Все чаще в качестве возможного направления развития инновационных для российского рынка банковских продуктов рассматривается внедрение исламских банковских продуктов. Опрос общественного мнения, проводимый Советом муфтиев России, показал, что население РФ готово

19

пользоваться услугами исламского банка (т.е. пользоваться исламскими банковскими продуктами). Особо внимание стоит обратить на готовность немусульман пользоваться исламскими банковскими продуктами (около 50 % граждан РФ выразили заинтересованность к данным видам банковских продуктов).

Таким образом, основными приоритетами развития российского рынка банковских продуктов на основе исламского банка являются: во-первых, заинтересованность населения во внедрении новых банковских продуктов, во-вторых, высокая доля готовности населения пользоваться исламскими банковскими продуктами, в-третьих, устойчивость исламской банковской системы к кризисам. Рассмотрим основные принципы исламских банковских продуктов, которые дают возможность адаптировать для российского рынка банковских продуктов.

В диссертационной работе обосновывается вывод о том, что в целях противодействия стагнации производства и стимулирования тем самым развитие финансово-банковского сектора необходимо переориентировать деятельность финансовых посредников на основе государственного вмешательства, в частности путем модернизации кредитного механизма на основе финансового партнерства банка и предприятия. Главным преимуществом такой модернизации является формирование гибкой финансово-кредитной системы страны, то есть переориентация финансовых потоков в проекты, которые в среднесрочной перспективе будут способствовать стабилизации экономики в целом. Особо актуальна возможность трансформации банковских продуктов, которая будет способствовать увеличению финансирования и кредитования приоритетных направлений социально-экономического развития страны.

Для стимулирования развития банковских продуктов на основе доверительных отношений с клиентом и активизации финансирования реального сектора экономики, а также развития приоритетных направлений в экономике можно предложить следующий банковский продукт: финансирование приоритетных отраслей экономики по схеме Мушарака

20

(ФПОЭМ). Сделка осуществляется в четыре этапа, которые представлены на рисунке 2.

Первый этап.

1. Разработка Плана стратегического социально-экономического развития страны (Министерством экономического развития и Центральным банком)

2. На основе Плана стратегического социально-экономического развития

формулировка технического задания для банков

^

Второй этап.

1. Подбор исполнителей проекта. (Формирование групп: банк, софинансирующнй проект, предприятие, реализующее проект.

2. Проведение конкурса. (Выбор банка, реализующего техническое задание)

V

Третий этап.

1. Экспертиза конкурсных документов на выполнение технического задания.

»

Четвертый этап.

1. Финансирование и реализация проекта государственного технического задания.

2. Мониторинг выполнения технического задания (ежемесячный контроль выполняется инвестиционным отделом банка; ежегодный контроль службами Внешэкономбанка).

Рисунок 2. - Механизм осуществления финансирования приоритетных отраслей экономики по схеме мушарака (ФПОЭМ)2

Привлекая денежные средства клиентов банк должен акцентировать внимание на всех условиях вложения средств:

1. финансируемый проект проходит экспертизу на соответствие требованиям технического задания, разработанного ЦБ РФ совместно с Министерством экономического развития РФ;

2. проект софинансируется Внешэкономбанком, за счет привлечения средств клиентов (инвестиционные счета);

3. доход инвестиционного проекта будет делиться в соответствии с долей вложения в проект.

Рассматривая данный вид банковского продукта можно выделить ряд преимуществ и недостатков, которые представлены в таблице 1.

2 составлено автором

Таблица 1. - Преимущества и недостатки финансирования проектов банковским продуктом мушарака3

Преимущества Недостатки

- способствует развитию приоритетных социально-экономических направлений; - возможен длительный срок поиска и подготовки проекта и оформления документов;

- высокая степень надежности вложения средств для населения (так как анализ и конечный контроль за реализацией проекта находится у государственных органов; - высокая вероятность мошенничества (в том числе путем занижение показателей полученной прибыли);

- обеспечением может выступать земля под строительство, здания, материалы и прочие товары, создаваемые в период реализации проекта. - отсутствие финансового левериджа

- возможность банка наращивать долю своих клиентов по мере реализации проекта и выкупая долю Центрального банка (например, при финансировании производственных предприятий)

-для участия в реализации государственного технического задания, банк должен иметь безупречную репутацию и постоянно совершенствовать свою работу в сфере противодействия легализации доходов, полученных преступным путем

- создаются рабочие места как в банках (экспертные комиссии), так и на предприятиях, выполняющих техническое задание

- отсутствие финансового левериджа

Таким образом, развитие данного вида банковского продукта должно способствовать отказу от спекулятивных продуктов и переориентировать рынок на получение прибыли путем развития реального сектора экономики и социальнозначимых проектов.

Адаптация исламских банковских продуктов в российскую банковскую систему позволит не только расширить продуктовый ряд банков и внедрить моральные принципы в деятельность кредитных организаций, а также открывает возможность привлекать инвесторов исламских государств, где сосредоточенны значительные финансовые ресурсы. В свою очередь это обеспечит:

- расширение и диверсификация экспортного потенциала России;

3 составлено автором

- создание импортозамещающих производств;

-развитие производства товаров народного потребления, продовольственных товаров, медикаментов;

- развитие сферы транспорта и связи, отрасли инфраструктуры;

-содействие притоку иностранных инвестиций в трудоизбыточные

регионы, в восточные районы страны, обладающие богатыми природными запасами.

Модернизация и развитие российского рынка банковских продуктов на основе исламской банковской модели также позволит сформировать устойчивую банковскую систему, направленную на развитие и модернизацию экономики страны, повысить устойчивость банков к влияниям внешних экономических факторов и стабильное их развитие на долгосрочную перспективу. Инновационные для российского рынка банковские продукты, сформированные на основе продуктов исламского банкинга, будут способствовать снижению рисков, присущих традиционным банковским продуктам, за счет разделения их между субъектами финансово-кредитных отношений, а система государственных технических заданий будет способствовать переходу российской банковской модели рынка от спекулятивной к посреднической, которая будет приносить банку стабильную прибыль.

В заключении сформулированы основные итоги диссертационного исследования, касающиеся разработки, на основе проведенного анализа, существующего многообразия трактовок авторского понятия «рынок банковских продуктов», определения этапов и направления развития мирового и российского рынка банковских продуктов, анализа современного состояние рынка банковских продуктов и выявления основных тенденций развития рынка банковских продуктов РФ, а также выявление предпосылок внедрения перспективных банковских продуктов для России, в том числе определение адаптационных возможностей использования исламских банковских продуктов, исходя из потребностей экономических субъектов, с целью разработки комплекс мер по применению инновационных банковских

23

продуктов с целью развития рынка банковских продуктов в России и разработки новационного банковского продукта для российского банковского рынка на основе исламского банкинга.

По результатам диссертационного исследования, опубликованы следующие работы:

Статьи в рецензируемых научных изданиях, рекомендованных ВАК Министерства образования и науки Российской Федерации

1. Данченко, Е.А. Рынок банковских продуктов как основной источник роста экономики России/ Е.А. Данченко // Финансовая аналитика: проблемы и решения - 32(218) август - 2014 г - 1 п.л.

2. Данченко, Е.А, Семенюта, О.Г, Панченко, И.О. Рынок банковских продуктов как фактор устойчивости банковской системы/ Е.А. Данченко, О.Г. Семенюта, Н.О. Панченко // Финансы и кредит. - 2014. - № 2. - 0,85 п.л./0,3 авт. л.

3. Данченко, Е.А. Адаптация взимания процента к принципам исламской банковской системы/ Е.А. Данченко // Финансовые исследования -№1 (март) - 2015 г. - 0,75 п.л.

4. Данченко, Е.А. Распространение исламских банковских продуктов на мировом финансовом рынке/Е.А. Данченко// Финансы и кредит -№25,-2015 - 1 пл.

5. Данченко, Е.А., Начкебия, P.M., Коликова, Е.М., Основные направления развития банковского рынка Республики Абхазии/ Е.А. Данченко, Е.М. Коликова, P.M. Начкебия // Финансовые исследования - №2, -2015 - 0,7п.л./0,2 авт. л.

Статьи в научных сборниках, материалах конференций и прочие

публикации:

6. Данченко, Е.А. Development of Islamic banking in the world. /Е.А. Данченко// материалы 2nd International Scientific Conference European Applied Sciences: modern approaches in scientific researches, - г. Штутгарт, Германия, -

24

18-19 февраля, - 2013 г. - 0,2 пл.

7. Данченко, Е.А., Семенюта, О.Г., Панченко, Н.О. Banking system's sustainability of Russia: Transformation of national banking market./E.A. Данченко, Н.О. Панченко, О.Г. Семенюта // Middle East Journal of Scientific Research - Volume 21 - Number (5), - 2014- 0,4 п.л./ 0,15 автл.

8. Danchenko, E.A. The spread of Islamic banking products in global financial markets/ E.A. Danchenko // «7th International Scientific Conference Science and Society». - 25-26 November - 2014 - London - 0.36 пл.

9. Danchenko, E.A. Feasibility study ban percent in the Islamic financial system. /Е.А. Danchenko // IS J Theoretical & Applied Science - 02 (22): 21-24. -2015-0,14 пл.

10. Данченко, E.A., Семенюта, О.Г., Трансформация современного банковского дела на основе исламского банкинга /Е.А. Данченко, О.Г. Семенюта// IS J Theoretical & Applied Science №06 (26) - 2015. - In л/ 0,5 автл.

11. Данченко, E.A Перспективы внедрения «исламских окон» в банковскую систему России /Е.А. Данченко// Современные тенденции в экономике и управлении: новый взгляд. - 2011. - № 12-2. - 0.3 пл.

12. Данченко, Е.А. Основные проблемы развития банковских услуг для населения в России /Е.А. Данченко, под общ. ред. д.э.н., доц. С.В. Галачиевой.// Экономическое развитие страны: различные аспекты вопроса: материалы 4 Международной научно-практической конференции (27 октября 2011 г.) - М.: Издательство «Спутник+», - 2011. - 0,25 пл.

13. Данченко, Е.А. Анализ европейской и исламской модели рынков банковских продуктов. Теория и практика современной науки [Текст]: материалы XIII Международной научно-практической конференции, г.Москва, 2-3 апреля 2014 г. Том I / Науч.-инф. издат. центр «Институт стратегических исследований». - Москва: Изд-во «Спецкнига», - 2014. - 0,3 пл.

Печать цифровая. Бумага офсетная. Гарнитура «Тайме». Формат 60x84/16. Объем 1.0 уч.-изд.-л. Заказ № 4000. Тираж 100 экз. Отпечатано в КМЦ «КОПИЦЕНТР» 344006, г. Ростов-на-Дону, ул. Суворова, 19, тел. 247-34-88