Развитие системы банковского кредитования реального сектора экономики России

Купор, Сергей Владимирович

Автореферат диссертации по теме "Развитие системы банковского кредитования реального сектора экономики России"

На правах рукописи

Л А

Купор Сергей Владимирович

РАЗВИТИЕ СИСТЕМЫ БАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ РЕАЛЬНОГО СЕКТОРА ЭКОНОМИКИ РОССИИ

Специальность 08.00.10 - финансы, денежное обращение и кредит

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени

кандидата экономических наук

0 5 ДЕК 2008

Ростов-на-Дону - 2008

003454488

Диссертация выполнена на кафедре «Финансы и кредит» Южного федерального университета

Научный руководитель: доктор экономических наук, профессор

Алёшин Валерий Алексеевич

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Защита состоится 19 декабря 2008 г. в 9.00 часов на заседании диссертационного совета Д 212.208.02 по экономическим наукам при Южном федеральном университете по адресу: 344007, г. Ростов-на-Дону, ул. М. Горького, 88, ауд. 220.

С диссертацией можно ознакомиться в Зональной научной библиотеке ЮФУ по адресу: 344006, г. Ростов-на-Дону, ул. Пушкинская, 148. С авторефератом - на официальном сайте университета по адресу: www.sfedu.ru

Автореферат разослан «18» ноября 2008 г.

Отзывы на автореферат, заверенные печатью, просим направлять по адресу: 344007, г. Ростов-на-Дону, ул. М. Горького, 88, экономический факультет ЮФУ, диссертационный совет Д 212.208.02 по экономическим наукам, ауд. 209, Ученому секретарю.

Щемелев Сергей Николаевич

кандидат экономических наук, доцент Шеметова Наталия Анатольевна

Ведущая организация: Ростовский государственный

экономический университет

«РИНХ»

Ученый секретарь диссертационного совет кандидат экономических наук, доцент

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность исследования. В настоящее время экономика России остро нуждается в диверсификации. Ее необходимость обусловлена серьезными диспропорциями в развитии отдельных отраслей народного хозяйства страны. Сегодня большую часть экспорта России по-прежнему составляют топливно-энергетические ресурсы. В условиях мировой конкуренции экономика государства, ориентированная на сырьевой экспорт, не имеет будущего. Опыт экономически развитых стран показывает, что укреплению экономики в долгосрочной перспективе способствует развитие не добывающих, а обрабатывающих отраслей. При этом решающую роль играет инновационная составляющая производимого продукта или услуги.

При дальнейшей интеграции России в глобальную систему мировой экономики продукция многих отраслей народного хозяйства не сможет выдержать конкуренцию со стороны иностранных компаний, имеющих современную материально-технологическую базу и внешние источники доступных финансовых ресурсов, стимулирующих их постоянное развитие.

Банковский сектор России во многом может способствовать развитию приоритетных отраслей реального сектора экономики. Аккумулируя денежные средства населения, организаций, государства, банки способны трансформировать их в кредиты хозяйствующим субъектам промышленности, сельского хозяйства, наукоемких отраслей непроизводственной сферы, которые осуществляют разработку и внедрение инновационных технологий. При этом предоставляемые банковской системой ресурсы должны, прежде всего, финансировать инвестиционные процессы, связанные с качественным развитием капитальной базы предприятий. Таким образом, актуальным является создание условий для размещения банками денежных средств на долгосрочной основе.

Ключевую роль в процессе развития и стимулирования банковского

кредитования реального сектора экономики в целом и приоритетных его

направлений, в частности, должно играть государство. Это возможно через

3

законодательное регулирование кредитно-финансовой системы, осуществление налоговой и денежно-кредитной политики, а также за счет его участия в деятельности кредитных институтов и небанковских организаций, при помощи отдельных институтов государственной власти.

Таким образом, вопрос развития системы банковского кредитования реального сектора экономики России достаточно актуален.

Степень научной разработанности проблемы. Проблеме банковского кредитования реального сектора экономики в научной литературе уделяется большое внимание. Ряд научных трудов посвящен роли банковского кредита в развитии предпринимательства, государственному стимулированию долгосрочного банковского кредитования, развитию банковского кредитования среднего и малого бизнеса.

Сущность банковского кредита, его роль в экономике, в том числе в рамках взаимодействия с ее реальным сектором, были исследованы В.А. Алёшиным, И.Т. Балабановым, Г.Н. Белоглазовой, О.С. Белокрыловой, B.C. Геращенко, A.B. Калтыриным, A.M. Ковалевой, Л.П. Кроливецкой, А.Г. Куликовым, О.И. Лаврушиным, А.Г. Мовсесяном, В.А. Москвиным, В.Н. Овчинниковым, А.И. Ольшаным, Г.С. Пановой, A.M. Тавасиевым, В.М. Усоскиным и другими учеными.

Сущность кредита как экономической категории изучалась отечественными и зарубежными учеными: Э. Альтманом, Д.Д. Ван-Хаузом, Ч. Дж. Вулфелом, Е.Ф. Жуковым, A.A. Исаевым, З.С. Каценеленбаумом, В.И. Колесниковым, И.М. Кулишером, К. Марксом, А. Смитом, И.А Трахтенбергом, К.В. Трубниковым, М.И. Туган-Барановским, А.И. Чупровым, П.Н. Шуляком, Й. Шумпетером.

Тем не менее, несмотря на достаточно обширную базу исследования различных аспектов банковского кредитования реального сектора экономики, многие вопросы данной темы требуют дальнейшего обоснования и исследования. Это касается, в частности, совершенствования системы государственного регулирования и стимулирования банковского

кредитования хозяйствующих субъектов, проблем, которые в этой связи существуют, а также способов их решения.

Цель и задачи исследования.

Целью диссертационной работы является исследование банковского кредитования реального сектора экономики на макро- и микроуровнях, выявление направлений его совершенствования, регулирования и стимулирования.

В соответствии с поставленными целями предусматривается последовательное решение следующих задач:

- исследование концептуальных основ системы банковского кредитования реального сектора отечественной экономики;

- анализ современной ситуации в сфере банковского кредитования хозяйствующих субъектов реальной экономики России, выявление макроэкономических проблем в данной области, определение причин их существования;

- выявление особенностей взаимодействия банков с первичными звеньями хозяйствования в области кредитных отношений и связанных с ним проблем;

- детальное исследование системы государственного регулирования и стимулирования банковского кредитования хозяйствующих субъектов реального сектора экономики России, ее основных недостатков и разработка рекомендаций по их устранению;

- определение основных направлений решения базовых проблем банковского кредитования хозяйствующих субъектов на микроэкономическом уровне.

Объектом исследования является система банковского кредитования, ориентированная на создание и реализацию кредитного продукта предприятиям реального сектора экономики.

Предметом исследования выступают экономические отношения, связанные с кредитованием хозяйствующих субъектов реального сектора банками, и их влияние на развитие экономики государства в целом.

Теоретико-методологической основой исследования являются научные труды основоположников кейнсианской теории развития экономики, теории институционализма, теории финансов и банковского дела, в которых в той или иной мере были освещены вопросы, связанные с такой экономической категорией, как кредит, исследовались теоретические основы существования его банковской формы, классификация кредитных операций коммерческих банков, роль банковского кредита в деятельности отдельного хозяйствующего субъекта и экономики государства в целом, анализировались актуальные проблемы и современные тенденции в сфере банковского кредитования реального сектора экономики, перспективы развития данной формы экономических отношений.

Инструментарно-методический аппарат работы. В ходе диссертационного исследования применялись диалектический метод, метод восхождения от абстрактного к конкретному, системный метод, методы экспертных оценок, графических интерпретаций рассматриваемых явлений и процессов, исторический, аналитический, экономико-статистический, формально-логический и структурно-логический методы.

Информационно-эмпирическая база исследования включает официальные данные Федеральной службы статистики России, аналитические и статистические материалы, статьи, опубликованные в периодических изданиях и электронных средствах массовой информации, а также иностранные источники.

Нормативной базой являются законы Российской Федерации, указы Президента России, постановления Правительства Российской Федерации, различные нормативно-правовые акты, издаваемые органами исполнительной власти, нормативные документы Банка России, программы, стратегии,

концепции, регулирующие вопросы денежно-кредитного обращения и реформирования банковского сектора Российской Федерации.

Рабочая гипотеза диссертационного исследования состоит в обосновании необходимости совершенствования системы банковского кредитования, ее институциональной инфраструктуры как условий развития приоритетных отраслей реального сектора российской экономики, которое должно инициироваться не только кредиторами путем качественного улучшения информационной и инструментарно-методической составляющих кредитного процесса, но и государством - с помощью инструментов и институтов, призванных координировать и стимулировать кредитование приоритетных отраслей народного хозяйства в целях их интенсивного развития.

Положения диссертации, выносимые на защиту:

1. Базовыми макроэкономическими проблемами банковского кредитования реального сектора экономики являются:

- недостаточность объемов кредитования предприятий реального сектора, вследствие дефицита ресурсной базы у многих коммерческих банков, отсутствия действенной системы государственного регулирования и стимулирования банковского кредитования заемщиков - хозяйствующих субъектов реального сектора экономики;

- нехватка предложения долгосрочных кредитных ресурсов со стороны банковской системы, обусловленная краткосрочным характером ресурсной базы отечественных банков;

- отраслевые диспропорции при осуществлении банками кредитных операций, порожденные особенностями производственно-коммерческого цикла предприятий отдельных отраслей;

- диспропорции в кредитовании отдельных групп хозяйствующих субъектов, вызванные высокими рисками и значительными трансакционными издержками при проведении кредитных операций (относится, прежде всего, к представителям малого и среднего бизнеса).

2. Кредитование приоритетных инвестиционных проектов за счет государственных средств должно производиться Банком развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанком) не только напрямую, но и при участии в этом процессе уполномоченных коммерческих банков, которые способны продуктивно работать с государственными ресурсами. Оценить потенциал данных кредиторов можно путем анализа абсолютных и относительных показателей их деятельности с учетом исключения возможности монополизации отечественной банковской системы.

3. Реформирование государственной системы регулирования и стимулирования банковского кредитования реального сектора экономики России должно способствовать её позитивному влиянию на процесс распределения ресурсов государства и коммерческих банков в пользу приоритетных отраслей реального сектора экономики. Одним из направлений такого реформирования могло бы стать построение системы взаимодействия Внешэкономбанка с другими специализированными банками с государственным участием (РосБР, Росэксимбанк, Россельхозбанк), предполагающей распределение между ними функций по кредитованию уполномоченных банков и представителей приоритетных отраслей реального сектора отечественной экономики. Внешэкономбанк, играя в данной системе центральную роль, должен определять приоритеты развития экономики, размещая имеющиеся в его распоряжении ресурсы в пользу специализированных банков, которые кредитуют непосредственно предприятия реального сектора (Росэксимбанк, Россельхозбанк), либо, как РосБР, уполномоченные банки, осуществляющие кредитование малого и среднего бизнеса.

4. В рамках существенного изменения порядка функционирования такой формы государственной поддержки реального сектора, как субсидирование процентных ставок по кредитам, целесообразно отказаться от ставки рефинансирования как исходного показателя, определяющего размер

субсидии по кредиту, в пользу средневзвешенных ставок удорожания по предоставляемым хозяйствующим субъектам кредитным ресурсам, которые должны рассчитываться отдельно для каждого региона России. Соответствующие показатели можно группировать согласно статусу заемщика (отдельно по кредитам малому, среднему бизнесу; по кредитам представителям корпоративного бизнеса). При этом каждая из двух групп будет включать в себя средневзвешенные ставки удорожания, рассчитанные в зависимости от срока кредитования. Субсидирование должно осуществляться дифференцированно с учетом статуса заемщика и срока предоставления ему кредитных ресурсов.

5. Эффективному банковскому кредитованию реального сектора экономики препятствуют проблемы, связанные с двойственным характером кредитного процесса, определяемым субъектами кредитной сделки. Данные проблемы целесообразно представлять как с позиции кредитора, так и с позиции заемщика. К проблемам кредитора относятся: информационные, обусловленные сложностью сбора информации для анализа качественных и количественных параметров деятельности заемщика; инструментарно-методические, существующие ввиду отсутствия эффективных инструментов и методик для оценки кредитоспособности хозяйствующего субъекта, ориентированных на специфику его деятельности; правовые, имеющие место в процессе управления предоставленным кредитом, связанные с недостаточной правовой защищенностью кредитора в случае нарушения заемщиком условий кредитной сделки. Для заемщика характерны трансакционные проблемы, возникающие вследствие необходимости поиска и получения кредитного продукта; и репрезентативные, обусловленные высокими требованиями к качеству бизнес-проектов кредитуемых сделок.

6. Создание единого реестра регистрации залогов движимого имущества по банковским кредитам представляет собой один из способов решения микроэкономических проблем информационного характера, связанных с банковским кредитованием экономики. Формировать указанный реестр

необходимо на основе единой электронной базы данных, которая включала бы в себя информацию об операциях, касающихся обременения движимого имущества в рамках обеспечения обязательств заемщика по соответствующей кредитной сделке. Данная информация в электронном виде должна за максимально короткий срок поступать от банков-кредиторов в указанную базу, ресурсы которой должны быть доступны в режиме on-line коммерческим банкам-пользователями. Размещение в базе соответствующей информации возможно только с согласия залогодателя и заемщика. В роли координатора представленной деятельности может выступить Федеральная служба по финансовым рынкам.

Научная новизна исследования состоит в развитии системы банковского кредитования реального сектора экономики, определении конкретных направлений данного процесса на основе выявления и группировки проблем кредитования хозяйствующих субъектов реальной экономики, анализа причин их существования на макро- и микроуровнях, а также разработке рекомендаций по их устранению.

Конкретные элементы научной новизны.

1. На основе проведенного анализа показателей динамики развития процессов взаимодействия банков и реального сектора выявлены и систематизированы базовые макроэкономические проблемы банковского кредитования, связанные с недостаточными его объемами и короткими сроками; отраслевыми диспропорциями кредитных операций коммерческих банков; диспропорциями в кредитовании отдельных групп хозяйствующих субъектов. Исследованы основные причины их возникновения, что должно способствовать продуктивному поиску путей решения указанных проблем.

2. Разработан порядок взаимодействия коммерческих банков и государственного финансового института - Внешэкономбанка. Предложен алгоритм их совместного участия в инвестиционном кредитовании приоритетных проектов: уполномоченный коммерческий банк проводит предварительный анализ проекта, согласовывает его с Внешкэкономбанком,

при положительном решении получает от последнего (на условиях срочности, платности, возвратности) необходимый объем ресурсов для дальнейшего кредитования заемщика. Предложенный порядок инвестиционного кредитования позволит использовать опыт работы коммерческих банков с соответствующими заемщиками, осуществлять оперативный контроль со стороны уполномоченных банков за реализацией кредитуемых проектов и эффективно трансформировать накопленные государством финансовые ресурсы в инвестиции реальному сектору экономики.

3. Предложен порядок взаимодействия специализированных банков с государственным участием и уполномоченных коммерческих банков в процессе кредитования приоритетных направлений экономики и отдельных групп хозяйствующих субъектов, в рамках которого, часть функций Внешэкономбанка, связанных с кредитованием отдельных сфер экономики, передается специализированным банкам - Росэксимбанку, Россельхозбанку, которые должны кредитовать непосредственно хозяйствующих субъектов реального сектора экономики; РосБР, предоставляющему кредиты уполномоченным коммерческим банкам. При этом Внешэкономбанк как государственный финансовый институт, определяющий приоритеты кредитования экономики, осуществляет функцию контроля над работой специализированных банков. Это будет способствовать эффективному распределению государственных ресурсов в пользу приоритетных отраслей экономики.

4. Разработана методика расчета средневзвешенных ставок удорожания по банковским кредитам, дифференцированным по срокам предоставления кредитных ресурсов и группам заемщиков (субъекты малого и среднего предпринимательства, предприятия корпоративного бизнеса). Определен порядок их использования в процессе государственного субсидирования затрат, связанных с привлечением кредитных ресурсов соответствующей группой заемщиков. Дифференцированный подход к субсидированию указанных расходов позволит государству стимулировать развитие

долгосрочного банковского кредитования предприятий реального сектора экономики.

5. Выявлены основные проблемы процесса банковского кредитования хозяйствующих субъектов экономики, а также причины их возникновения. Представлена группировка данных проблем по отношению к кредитору (информационные, инструментарно-методические, правовые) и к заемщику (трансакционные, репрезентативные), которая будет способствовать дальнейшему исследованию банковского кредитования реального сектора на микроэкономическом уровне с целью поиска направлений его совершенствования.

6. В качестве одного из направлений решения микроэкономических проблем информационного характера, возникающих при кредитовании хозяйствующих субъектов, предложено создание единой электронной базы данных, в которую от всех банков-кредиторов в электронном виде поступали бы сообщения об операциях, связанных с обременением движимого имущества, в рамках обеспечения обязательств заемщика по соответствующей кредитной сделке. Сообщения должны быть установленного формата и содержать сведения о залогодержателе, залогодателе, соответствующем заемщике, о кредитуемой сделке, об основных характеристиках предмета залога. Ресурсы указанной базы должны быть доступны в режиме on-line коммерческим банкам, зарегистрированным в ней в качестве официальных пользователей. Подобная система регистрации залогов движимого имущества позволит банкам-кредиторам оперативно проверять наличие обременения в отношении соответствующего обеспечения, предлагаемого при кредитной сделке и свести к минимуму риск многократного предоставления в залог одного и того же движимого имущества.

Теоретическая значимость исследования состоит в обобщении, систематизации, углублении научных знаний о проблемах банковского кредитования, существующих на макроэкономическом уровне, причинах их

возникновения, о способах решения данных проблем с учетом специфики российской банковской системы. Кроме того, в работе проведено исследование современных тенденций в области кредитных отношений банков с первичными звеньями хозяйствования, на основе анализа микроэкономических проблем банковского кредитования предложена их группировка, учитывающая двойственный характер кредитного процесса, а также определены направления по повышению эффективности взаимодействия банков-кредиторов с заемщиками-хозяйствующими субъектами.

Практическая значимость исследования заключается в том, что материалы диссертации могут найти применение при проведении коммерческими банками и уполномоченными государственными органами мероприятий, касающихся минимизации кредитных рисков. Сделанные в работе выводы и сформулированные на их основе предложения позволят государству эффективно регулировать распределение ресурсов банковской системы в пользу соответствующих групп заемщиков и приоритетных отраслей народного хозяйства, что приведет к диверсификации отечественной экономики. Основные результаты исследования могут быть использованы в учебном процессе при чтении таких учебных курсов, как «Банковское дело», «Деятельность коммерческих банков», «Экономика предприятий», «Финансы», «Государственное регулирование экономики».

Апробация результатов исследования. Основные теоретические и практические выводы исследования были представлены на научно-практических конференциях, а его результаты получили отражение в 6 опубликованных работах общим объемом 2,7 п.л.

Структура работы отражает логику, цель и задачи исследования. Диссертация состоит из введения, 6 параграфов, объединенных в 3 главы, заключения и списка использованных источников, приложений, содержит 14 таблиц, 19 рисунков.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введении обосновывается актуальность темы исследования, характеризуется степень научной разработанности проблемы, формулируются цель и задачи исследования, представлена рабочая гипотеза и положения, выносимые на защиту, приводятся элементы научной новизны, теоретическая и практическая значимость работы.

Первая глава «Концептуальные основы системы банковского кредитования реального сектора экономики России» посвящена исследованию экономической сущности, принципов и видов банковского кредитования реального сектора экономики, типологии его функций.

Сущность кредита заключается в двусторонней форме движения стоимости — от кредитора к заемщику и обратно. При этом условие возвратности является его главным родовым признаком, без которого кредит не может существовать как экономическая категория. Для современной рыночной экономики характерно широкое распространение его банковской формы. Следует отметить, что банковский кредит - продукт взаимодействия кредитора и заемщика, причем в роли первого выступает банк или небанковская кредитная организация, предоставляющие ссудный капитал (обязательно в денежной форме) на основе возвратности с целью получения дохода (банковского процента). Деятельность, связанную с созданием и реализацией банковского кредита, представляющую собой упорядоченный комплекс организационных, информационных, финансовых, юридических и иных процедур, определяющих порядок отношений между кредитором и заемщиком по поводу предоставления последнему на основании договора, определенной суммы денежных средств, можно определить как банковское кредитование. Его систему образуют фундаментальный, экономико-технологический, организационный и нормативный блоки, находящиеся в тесной взаимосвязи и отражающие различные аспекты соответствующей деятельности.

Среди фундаментальных составляющих системы банковского кредитования следует выделить субъекты, объекты, принципы. К первым относятся кредитор и заемщик. Кредитор - лицо, предоставляющее имеющиеся у него временно свободные денежные средства на определенных условиях заемщику - временному владельцу данной суммы ссужаемых средств, которую он обязан вернуть кредитору и уплатить за ее использование ссудный процент. Полученные кредитные средства заемщик может применять в сфере материального, нематериального производства, либо в сфере обращения. Хозяйствующие субъекты, относящиеся к первым двум сферам, формируют реальный сектор экономики. В отличие от предприятий сферы обращения капитала, деятельность хозяйствующих субъектов реального сектора экономики, в целом, менее рентабельна ввиду высокой доли их постоянных расходов (в частности амортизация основных средств, аренда), не зависящих от объема производства. Кроме того, скорость обращения денежных средств в сфере материального производства значительно ниже, чем в сфере обращения. При этом реальный сектор экономики является основой существования современного общества, так как он создает все необходимые человеку материальные, а также нематериальные блага.

Реальный сектор экономики сегодня представляет собой поле для практической реализации достижений научно-технического прогресса. Одним из базовых факторов его развития являются капиталовложения, направленные на внедрение инновационных изменений, способных значительно повысить эффективность функционирования реального сектора, а следовательно, стимулировать рост экономики в целом.

Неотъемлемым элементом системы банковского кредитования наряду с субъектами является объект. На стадии отношений «кредитор - заемщик» объектом взаимодействия соответствующих субъектов является ссужаемая стоимость. Заемщик, воздействуя на объект, достигает определенных целей,

которые явились побуждающим мотивом его обращения к кредитным средствам.

Отношения между кредитором и заемщиком в процессе банковского кредитования строятся на основе ряда принципов, присущих кредиту как экономической категории. Их можно объединить в две группы: базовые принципы (возвратность, срочность, платность) и дополнительные (обеспеченность, дифференцированность, целевой характер). Последние призваны в значительной степени способствовать соблюдению принципов базовых.

Банковское кредитование, будучи деятельностью, связанной с созданием и реализацией кредитного продукта, выполняет определенные функции и существенно влияет на состояние экономики государства в целом и на деятельности отдельных хозяйствующих субъектов, в частности.

Проведенный в диссертации критический анализ подходов к определению в современной экономической литературе функций кредита позволил выявить в качестве базовых: перераспределительную; экономии издержек обращения; ускорения концентрации капитала; связанную с обслуживанием товарооборота.

Исследование функций банковского кредитования в работе проведено с позиций макро- и микроэкономического анализа.

На макроэкономическом уровне наиболее полно проявляется перераспределительная функция, реализуемая до последнего времени стихийно, когда ссудный капитал в форме банковских кредитов переходит в наиболее прибыльные сферы народного хозяйства. Однако современный кризис рыночных отношений требует повышения роли государственного регулирования банковского кредитования (особенно реального сектора экономики), которое может осуществляться посредством законодательного регулирования кредитно-финансовой системы; налоговой и денежно-кредитной политики; участия государства в деятельности кредитных институтов и небанковских организаций, призванных содействовать

развитию системы банковского кредитования; мероприятий по поддержке отдельных групп заемщиков.

Проведенный в диссертации анализ современной экономической ситуации, сложившейся в России, показал, что развитие системы банковского кредитования хозяйствующих субъектов реального сектора экономики, его приоритетных отраслей, во многом будет способствовать процессу поступательного экономического развития нашей страны. Конкурентоспособность отечественной экономки в значительной мере зависит от правильного, научно обоснованного подхода к установлению приоритетов в развитии отраслей народного хозяйства, требующих государственной поддержки. В работе приведен сравнительный анализ подходов к установлению перечня приоритетных отраслей, содержащихся в Концепции долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации до 2020 года и Меморандуме о финансовой политике Внешэкономбанка.

Функция банковского кредитования, связанная с обслуживанием товарооборота, также проявляется на макроуровне. В диссертации показано, что банковское кредитование в значительной мере способствует созданию базы для ускоренного развития безналичных расчетов, внедрению их новых способов. Развитие безналичных расчетов является чрезвычайно актуальным в современных условиях. При существенном снижении трансакционных издержек, присущих наличным расчетам между хозяйствующими субъектами, оно позволяет повысить прозрачность бизнеса и стимулировать увеличение объемов налоговых отчислений в бюджеты различных уровней, способствуя сокращению доли теневой экономики.

Анализ показал, что функция ускорения концентрации капитала проявляется на микроуровне, если речь идет об отдельно взятом хозяйствующем субъекте, группе субъектов, кредит в процессе инновационного развития деятельности предприятия играет роль финансового рычага, с помощью которого осуществляется разработка и

реализация инновационного продукта или услуги. Таким образом, в условиях рыночной экономики, он дает определенное преимущество перед конкурентами, которые развивают свой бизнес только за счет внутренних источников, позволяет получить необходимую сумму сразу, нивелируя, таким образом, влияние фактора времени. В то же время концентрация капитала с использованием банковского кредитования возможна в отдельных отраслях и сегментах экономики, а это уже макроуровень. Это касается и функции экономии издержек обращения - перемещение капитала от одних субъектов экономики к другим способствует сокращению издержек, связанных с его использованием (размещение, либо привлечение), при этом происходит экономия издержек обращения в масштабах всей национальной экономики.

Вторая глава «Анализ современных тенденций в сфере кредитования реального сектора отечественной экономики» посвящена исследованию базовых макро- и микроэкономических проблем развития системы банковского кредитования предприятий реальной экономики.

Несмотря на существенный рост совокупного объема кредитов, предоставленных нефинансовым организациям в последние годы, потенциал банковского кредитования в России реализован не полностью. Об этом свидетельствует достаточно низкая доля банковских кредитов по отношению к ВВП страны (таблица 1), в отличие от подавляющего большинства развитых стран, где она гораздо выше (более 60 %).

Таблица 1 - Динамика макроэкономических показателей деятельности банковского сектора РФ (2003-2007 гг.)1

Показатель 2003 2004 2005 2006 2007

Валовой внутренний продукт (в рыночных ценах), млрд руб 13 243,2 17 048,1 21 625,4 26 879,8 32 987,4

Кредиты и прочие размещенные средства, предоставленные нефинансовым организациям, физическим лицам, млрд руб 2 684,70 3 887,6 5 454,0 8 031,2 12 288,3

% к ВВП 20,3 22,8 25,2 29,9 37,3

1 Составлена автором по материалам официального сайта Госкомстата РФ - www gks.ru, обзора банковского сектора РФ. - 2008 - № 64. - с 2

Невысокой остается доля долгосрочных банковских кредитов нефинансовым организациям (рис.1).

Рисунок 1 - Структура предоставленных кредитов на 01.01.2008 г.2

По состоянию на 01.01.2008 г. кредиты, предоставленные на срок свыше 3 лет, составляют лишь 23,9 % от общего объема банковских кредитов нефинансовым организациям. Это подтверждает высокий уровень фактического самофинансирования большинства отраслей, относящихся к реальному сектору экономики (у обрабатывающих производств, в том числе у предприятий сельского хозяйства, на начало 2008 г. он был не менее 50 %).

Потребности в инвестиционных ресурсах для многих предприятий реального сектора обусловлены существенным износом их основных фондов. К середине текущего десятилетия более половины производственного оборудования отечественной промышленности работало свыше 20 лет.

Негативное влияние на объемы и «длину» ресурсной базы отечественной банковской системы со второй половины 2007 г. оказывает мировой финансовый кризис, который в 3 квартале 2008 г. особенно обострился.

При выборе направлений кредитования предпочтения отечественной банковской системы отдаются тем отраслям, вкладывая в которые значительные ресурсы на довольно непродолжительный срок, можно

2 Составлен автором по материалам отчета о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2007 году. - 2008. - с. 24.

получить хорошую прибыль в виде банковского процента. Поэтому многие отрасли сферы обращения остаются более привлекательными в отличие от большинства отраслей реального сектора экономики России (таблица 2).

Таблица 2 - Структура банковского кредитования нефинансовых организаций и физических лиц в РФ (2006-2008 гг.), %3

Отрасли экономики 01 01 2006 г 01 01 2007 г 01 01 2008 г.

Сельское хозяйство 4,86 6,06 6,42

Добыча полезных ископаемых 5,07 7,58 5,75

Обрабатывающие производства 18,00 17,09 17,18

Строительство 6,02 6,46 8,38

Оптовая и розничная торговля 32,09 27,39 25,97

Прочие направления 29,04 30,83 30,98

Транспорт и связь 4,92 4,59 5,32

Итого 100,00 100,00 100,00

Одной из актуальных макроэкономических проблем является проблема отраслевых диспропорций при осуществлении банковского кредитования. Потребности в банковских кредитах многих отраслей материального и нематериального производства намного превосходят объемы средств, предоставляемых им банковской системой России. Во многом это обусловлено особенностями производственно-коммерческого цикла предприятий той или иной отрасли, их рентабельностью, оборачиваемостью активов, вследствие чего, разработка и внедрение инновационных технологий в указанных сферах как неотъемлемой части прогресса экономики любого государства осуществляются с большим трудом.

Помимо отраслевых диспропорций банковского кредитования, необходимо выделить проблему, связанную со статусом хозяйствующих субъектов. В данном случае имеется в виду проблема кредитования представителей среднего и малого бизнеса, чьи потребности в кредитных ресурсах удовлетворяются, по разным оценкам, не более чем на 30 %.

3 Составлена автором по материалам официального сайта Банка России - www cbr ru, бюллетеня банковской статистики -2006 -№3(154) - с 127,2007 - №3(166) - с 129, 2008 -№3(178) - с. 139

В России доля малых, средних предприятий в ВВП довольно низка. Вклад малого бизнеса в ВВП РФ по итогам 2007 г. колеблется в пределах 13-15 %. Одной из причин сложившейся ситуации является дефицит финансовых ресурсов, необходимых для постоянного развития указанных предприятий.

Приток заемных средств во многом ограничивают высокие риски банковского кредитования представителей малого, среднего бизнеса, обусловленные их низкой финансовой прозрачностью и стабильностью, отсутствием ликвидного залогового обеспечения. Кроме того, трансакционные издержки при кредитовании соответствующей группы заемщиков со стороны банков гораздо выше, чем при кредитовании, например, представителей корпоративного бизнеса, которым предоставляются несоизмеримо большие суммы.

Анализ взаимодействия банков с первичными звеньями хозяйствования в области кредитных отношений предполагает исследование процесса банковского кредитования предприятий реального сектора экономики, составляющими которого являются анализ кредитоспособности заемщика, производящийся на основе собранной о нем информации; исполнение кредитования и управление кредитом до момента его полного погашения.

На сегодняшний день в практике банковского кредитования хозяйствующих субъектов существуют проблемы, связанные с низкой транспарентностью информации об их финансовом состоянии. Многие предприятия, относящиеся не только к малому и среднему, но и к корпоративному бизнесу, продолжают вести «двойную бухгалтерию». Возможность использования упрощенной системы налогообложения по-прежнему должным образом не способствует раскрытию заемщиками информации о реальных количественных параметрах их деятельности. Банки в процессе оценки кредитоспособности заемщиков довольно часто используют официально не подтвержденные данные - так называемую

«управленческую» отчетность, в связи с чем, существует серьезный риск получения некорректных результатов.

Кроме того, существующие методики анализа кредитоспособности зачастую не позволяют должным образом оценить способность заемщика обслуживать предоставляемый кредит. Отсутствие официально установленных нормативных значений основных финансовых показателей деятельности хозяйствующих субъектов, учитывающих отраслевую дифференциацию, препятствует объективной оценке их финансового состояния. Не всегда кредиторы уделяют должное внимание анализу качественных параметров деятельности заемщика (его кредитной истории, особенностям менеджмента, положению в отрасли и т.д.), что недопустимо, особенно в том случае, когда речь идет о кредитовании среднесрочного и долгосрочного характера. В частности, текущий финансовый кризис поставил в сложное положение те банки, которые увлекались кредитованием заемщиков отраслей с высокой кредитной зависимостью.

Оценка обеспечения, предлагаемого по запрашиваемому кредиту, -неотъемлемая составляющая кредитного процесса. Достаточно часто в отечественной практике банковского кредитования хозяйствующих субъектов возникают проблемы, связанные с установлением прав третьих лиц в отношении движимого имущества, предлагаемого в качестве обеспечения (в особенности оборудования, товаров в обороте). При выявлении наличия соответствующих обременений кредиторами используются сведения, предоставляемые заемщиком; информация, полученная от выявленных кредиторов заемщика, лиц с ним связанных, либо из других источников. Проверить достоверность сведений заемщика можно на основании анализа договоров по соответствующим сделкам, которые он предоставляет в числе прочих документов. В кредитных соглашениях банки прописывают, какие договоры обеспечивают обязательства заемщика. Проверив все договоры обеспечения, на которые идет ссылка в кредитном соглашении, банк выявляет наличие/отсутствие обязательств в отношении предлагаемого в залог

имущества. Однако у заемщика все равно существует возможность передать в залог, например, оборудование, товары в обороте и даже транспорт несколько раз подряд. В частности, если он предоставлял это имущества ранее в отношении обязательств по кредитному договору третьего лица, прямая связь заемщика с которым кредитующим банком не выявлена. Кроме того, заемщик в течение действия кредитного договора может производить замену залога, которая оформляется дополнительным соглашением к кредитному договору и новым договором обеспечения. Таким образом, при желании заложить имущество, предоставленное в качестве замены, можно несколько раз, не предъявляя в рассматривающие заявку банки соответствующее дополнительные соглашения. Как мы видим, банки-кредиторы не всегда могут выявить наличие обременения в отношении имущества заемщика. Зачастую это усугубляется проведением кредитором поверхностной проверки, поскольку время рассмотрения заявки строго лимитировано. В условиях конкурентной борьбы банки вынуждены принимать на себя высокие риски, связанные со стремлением заполучить клиента, предоставив ему кредит в максимально сжатые сроки. Соответствующие риски банки-кредиторы компенсируют за счет более высокой процентной ставки по кредитам. А это - лишние расходы для заемщика, удорожание кредитных ресурсов в целом. При наличии рисков, связанных с нехваткой информации, увеличение скорости обращения капитала, способствует его удорожанию для конечного потребителя.

В третьей главе «Основные направления развития банковского кредитования хозяйствующих субъектов реального сектора экономики России» представлены предложения, касающиеся развития государственной системы регулирования кредитования предприятий реальной экономики, а также методический инструментарий решения базовых проблем банковского кредитования на микроэкономическом уровне.

Ситуация, складывающаяся в финансовом секторе экономики России, свидетельствует о необходимости развития государственной системы его регулирования.

Пропорциональное развитие экономики страны с момента ее реформирования было осложнено отсутствием адекватного порядка государственного воздействия на распределение инвестиционных ресурсов посредствам банковского кредитования, которое должно осуществляться за счет инструментов денежно-кредитной политики, а также на базе различных государственных институтов: универсальных банков с участием государства, государственных банков развития.

С 2007 г. в России был создан Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк), который является государственной корпорацией. Среди направлений его деятельности следует выделить реализацию инвестиционных проектов, ориентированных на развитие отечественной инфраструктуры, инноваций, кредитование коммерческих банков и юридических лиц, осуществляющих поддержку малого и среднего бизнеса. Он, несомненно, призван сыграть позитивную роль в процессе стимулирования банковского кредитования реального сектора экономики. Однако это возможно лишь при должной «настройке» соответствующего порядка государственных инвестиций.

Проведенный в диссертационном исследовании анализ позволил установить, что Внешэкономбанк, в частности, должен распределять привлеченные им государственные ресурсы не только напрямую заемщикам, но и в пользу коммерческих банков, способных осуществлять кредитование инвестиционных проектов. Для этого необходимо разработать определенные критерии, которым должны соответствовать уполномоченные коммерческие банки, а также кредитуемые проекты. В диссертации обосновывается вывод о том, что государству стоит установить определенный «проходной балл» по соответствующей шкале для банков, способных продуктивно работать с ресурсами Банка развития. Это позволит ограничить к ним доступ тех банков,

у которых по итогам работы последних лет не просматривается перспектива дальнейшего роста. Но такие ограничения не должны привести к монополизации рынка банковских услуг. Потому при расчете «проходного балла» для коммерческих банков, определяющими критериями должны стать как абсолютные, так и относительные показатели (например, качество ссудной задолженности, удельный вес в кредитном портфеле кредитов, выданных реальному сектору экономики, срок работы на рынке банковских услуг, конкурентное положение банка в регионе и т.д.). В свою очередь, инвестиционные проекты, кредитуемые уполномоченными банками, должны быть направлены на развитие инноваций, устранение инфраструктурных ограничений экономического роста. Порядок представленного взаимодействия Внешэкономбанка с уполномоченными банками при инвестиционном кредитовании будет иметь следующий вид (рис.2).

Внешэкономбанк

10

Минфин РФ

Уполномоченный банк

Заемщик

12

Минфин субъекта РФ

Рисунок 2 - Порядок взаимодействия при инвестиционном кредитовании4

1 - предоставление Министерством финансов РФ за счет средств Фонда национального благосостояния (ФНБ) депозита Внешэкономбанку; 2,3 -согласование кредитной заявки по инвестиционному проекту (кредитование за счет средств ФНБ); 4,5 - получение уполномоченным банком кредита, кредитование инвестиционного проекта; 6 - предоставление Внешэкономбанком гарантий на сумму кредитных ресурсов, которые

уполномоченный банк выделяет на проект из собственной ресурсной базы (при необходимости); 7 - предоставление заемщику субсидии на возмещение части процентных расходов по инвестиционному кредиту (по мере возможности); 8,9,10 - возвратное движение кредитных средств.

Участие коммерческих банков в кредитовании приоритетных инвестиционных проектов Внешэкономбанком, в том числе и за счет средств Фонда национального благосостояния, позволит им расширить сотрудничество с теми клиентами, которые ранее обслуживались у них по кредитам и в дальнейшем собираются развивать свой бизнес за счет данных проектов. Таким образом, банки сохранят свою клиентскую базу, а в банковской системе сохранится конкуренция, способствующая дальнейшему ее развитию. Кроме того, опыт работы уполномоченного банка с соответствующими заемщиками, возможность оперативного контроля за реализацией кредитуемого проекта позволят более эффективно трансформировать накопленные государством ресурсы в инвестиции.

Также целесообразно было бы распределить часть функций Внешэкономбанка, связанных с кредитованием отдельных сфер экономики в пользу других специализированных банков с государственным участием (РосБР, Росэксимбанк, Россельхозбанк).

Рисунок 3 - Порядок взаимодействия специализированных банков5

В представленном порядке взаимодействия центральная роль отводится Внешэкономбанку как базовому финансовому институту, призванному контролировать работу других специализированных банков с государственным участием. Внешэкономбанк, определяя приоритеты развития экономики, направляет имеющиеся в его распоряжении ресурсы специализированным банкам, непосредственно кредитующим предприятия реального сектора, либо, как РосБР, предоставляющим кредиты уполномоченным банкам, работающим с малым, средним бизнесом. Подобное распределение полномочий будет способствовать более эффективному осуществлению государственных инвестиций в форме банковских кредитов, поскольку соответствующие банки уже имеют определенный опыт, накопленный при кредитовании субъектов представленных направлений.

Также необходимо совершенствовать государственную поддержку отдельных групп хозяйствующих субъектов реального сектора, осуществляемую в форме субсидирования расходов на уплату процентов по предоставленным им кредитам.

В Ростовской области из средств областного бюджета субсидирование процентной ставки по привлеченным субъектами малого бизнеса кредитам производится в размере не более 2/3 ставки рефинансирования. При этом соответствующие субъекты кредитуются отечественными банками по ставкам гораздо выше учетной, а размер ставки напрямую зависит от срока предоставления кредита: чем он длиннее, тем выше ставка. Это не позволяет заемщику сделать свой выбор в пользу долгосрочных кредитов.

В работе обосновывается возможность устранения указанных недостатков путем установления дифференцированного субсидирования. Для этого предлагается отказаться от ставки рефинансирования как исходного показателя, определяющего размер субсидии по кредиту. Вместо нее в каждом отдельном регионе банки-кредиторы должны ежеквартально рассчитывать средневзвешенные ставки удорожания дифференцированные по

срокам кредитования и по группам заемщиков (кредиты малому, среднему бизнесу; кредиты остальным хозяйствующим субъектам).

В диссертации приводится авторская методика расчета средневзвешенных ставок удорожания по банковским кредитам.

Ставка удорожания по кредиту - Prp (the rate of rise in price), как правило, отличается от ставки указанной в кредитном договоре, потому что сегодня во многих банках, существует практика взимания дополнительных платежей, например, в виде комиссии за предоставление кредита или ежемесячных комиссий за обслуживание ссудной задолженности. Данный показатель может рассчитываться в процентах годовых по следующей формуле:

.Sp Kd Кг. 365 1П.

Ргр = М- +-+ —) х-х 100

V V V Т

где V - объем кредита по договору; Sp - суммы процентов по кредиту за весь

срок кредитования (sum of percent); Kd - единоразовые комиссии по кредиту

(the disposable commission); Кг - регулярные комиссии за весь срок

кредитования (the regular commissions); Т - срок кредита в днях.

Средневзвешенное удорожание по кредитам - Parp (the average rise in

price) предполагается рассчитывать по следующей формуле:

р = V,xPrp1+V2xPrp2+... + VnxPrpn

v1+v2+...vn

где V], V2,..., Vn - объем кредита по договору по n-й сделке; Ргрь Ргр2,..., Ргрп - средневзвешенная процентная ставка удорожания по n-й сделке, рассчитанная банком.

Данные по средневзвешенным ставкам должны в качестве обязательной отчетности ежеквартально предоставляться коммерческими банками в уполномоченные органы субъектов РФ (в Ростовской области таковым может являться Министерство экономики, торговли, международных и внешнеэкономических связей). В дальнейшем, соответствующим институтом определяются региональные средневзвешенные ставки удорожания по

банковским кредитам и осуществляется дифференцированное распределение субсидий заемщикам в зависимости от сроков их кредитования.

В работе обосновываются достоинства методики дифференцированного субсидирования: субсидирование не процентной ставки по кредиту, а реального его удорожания позволит оказывать более ощутимую поддержку соответствующим группам заемщиков, так как в ставке удорожания будут учтены дополнительные комиссии, связанные с обслуживанием ссудной задолженности; дифференциация субсидирования по срокам кредитования будет нивелировать высокую стоимость долгосрочных кредитов по сравнению с краткосрочными; дифференциация средневзвешенных ставок удорожания в зависимости от статуса заемщика (малый и средний, корпоративный бизнес), позволит адекватно определить объем требуемого субсидирования по кредитам для указанных субъектов.

Как было отмечено выше, процесс кредитования отечественными коммерческими банками хозяйствующих субъектов реального сектора экономики связан со значительными проблемами. На микроэкономическом, уровне, по-нашему мнению, целесообразно рассмотрение данных проблем с позиции кредитора и с позиции заемщика (рис.4).

Рисунок 4 - Классификация микроэкономических проблем банковского кредитования с позиции субъектов кредитной сделки6

Как показано в работе, решению информационных проблем кредиторов, связанных с недостатком достоверной информации о финансовых и нефинансовых параметрах деятельности заемщиков, должны способствовать: оптимизация систем налогообложения с целью повышения финансовой прозрачности деятельности хозяйствующих субъектов экономики; развитие института кредитных рейтингов; создание системы средних показателей для различных отраслей народного хозяйства страны, совершенствование порядка работы бюро кредитных историй.

Проблемы, связанные с установлением прав третьих лиц в отношении движимого имущества, предлагаемого в качестве обеспечения, также относятся к группе информационных. Решить их предлагается путем создания единого реестра регистрации залогов движимого имущества на основе единой электронной базы данных, в которую от всех банков-кредиторов в электронном виде поступали бы сообщения об операциях, связанных с обременением указанного имущества, в рамках обеспечения обязательств заемщика по соответствующей кредитной сделке. Ресурсы соответствующей базы должны быть в режиме on-line доступны коммерческим банкам, которые зарегистрируются в ней в качестве официальных пользователей. Распоряжение подобной информацией необходимо осуществлять с согласия залогодателя и заемщика. Порядок создания и функционирования единой электронной базы данных по регистрации залогов движимого имущества должен быть определен на уровне федерального законодательства.

Создание единого реестра регистрации залогов движимого имущества позволит банкам-кредиторам осуществлять оперативную проверку наличия обременения в отношении интересующего их обеспечения в ходе отдельной кредитной сделки. Высокая степень достоверности получаемых банком сведений, даст возможность свести риск мошенничества, связанного с многократным предоставлением в залог одного и того же имущества, к минимуму.

Совершенствование методик оценки кредитоспособности заемщика, предполагающее их дифференциацию в зависимости от специфики его деятельности, создание систем их анализа и оценки кредитоспособности на базе активного использования 1Т-технологий, в значительной мере позволит справиться с инструментарно-методическими проблемами процесса кредитования.

Правовые проблемы, обусловленные, в частности, недостаточной правовой защитой кредиторов, можно решить за счет приведения отечественной нормативно-правовой базы в соответствие, с учетом интересов банковского сообщества. Кроме того, важно в ближайшее время упорядочить работу банковского законодательства путем создания Банковского кодекса РФ.

В рамках кредитного процесса заемщик, как и кредитор, сталкивается с рядом проблем. Неадекватное представление заемщиком цели кредитования не позволяет грамотно составить бизнес-план, либо технико-экономическое обоснование (ТЭО) в отношении освоения запрашиваемых кредитных ресурсов, что препятствует соблюдению такого принципа банковского кредитования, как целевой характер их использования. Кроме того, у предприятия, собирающегося взять кредит, достаточно часто возникают проблемы, связанные с обеспечением требований банков по подтверждению их кредитоспособности. Указанные проблемы носят репрезентативный характер.

Зачастую высокими являются трансакционные издержки заемщика, имеющие место при поиске оптимального кредитного продукта среди предлагаемых коммерческими банками - трансакционные проблемы.

Существование репрезентативных и трансакционных проблем привело к возникновению на рынке банковского кредитования посредников, помогающих осуществить кредитную сделку, - кредитных брокеров. Главная их функция - обеспечение максимально выгодных условий кредитования для конкретного клиента. При этом оплата заемщиком услуг кредитного брокера

приводит к значительному удорожанию получаемого кредита. Кроме того, существует проблема «черных брокеров», которые не заботятся о последствиях кредитной сделки, руководствуясь единственным желанием получить сиюминутную прибыль.

В современных условиях коммерческим банкам необходимо активно развивать сотрудничество с добросовестными кредитными консультантами. В этой связи актуальным остается регулирование деятельности кредитных брокеров. Необходимо обязательное введение их аккредитации или лицензирования со стороны государства, которое, как и порядок их деятельности, взаимодействия с банками, должны быть закреплены в Федеральном законе «О брокерской деятельности».

В диссертационной работе в ходе исследования были выявлены основные направления развития системы банковского кредитования хозяйствующих субъектов реальной экономики, предложены пути и методы усиления роли государства в распределении кредитных ресурсов в пользу приоритетных отраслей экономики нашей страны, способствующего повышению ее конкурентоспособности на базе развития высокотехнологичных отраслей материального производства, отраслей «экономики знаний».

В заключении кратко сформулированы основные результаты и выводы, полученные в ходе диссертационного исследования.

По теме диссертации опубликованы следующие работы:

Статьи, опубликованные в периодических научных изданиях, рекомендованных ВАК РФ:

1. Купор C.B. Оценка кредитоспособности предприятия-заемщика в рамках банковского кредитования // Экономический вестник Ростовского государственного университета. - 2007. - Том 5. - №3 (часть II). - 0,51 п.л.

Статьи, опубликованные в научных изданиях:

2. Купор C.B. Инновации и их значение в экономике / Таможенная политика в реалиях российской экономки: межвузовский сборник научных трудов

студентов, слушателей и молодых ученых / Ростовский государственный экономический университет «РИНХ». - Ростов н/Д, 2005. - 0,39 пл.

3. Купор C.B. Анализ современной ситуации в сфере банковского кредитования субъектов реального сектора экономики России // Российский экономический интернет-журнал [Электронный ресурс]: Интернет-журнал АтиСО. - 2008. - № гос. регистрации 0420700008. - Режим доступа: http://www.e-rej.ru/Articles/2008/Kupor.pdf, свободный. - загл. с экрана. - 0,58 п.л.

4. Купор C.B. Микроэкономические проблемы банковского кредитования реального сектора экономики России / Сборник научных трудов по материалам международной научно-практической конференции «Современные направления теоретических и прикладных исследований '2008» 15-25 марта 2008 г. / Научно-исследовательский проектно-конструкторский институт морского флота Украины. - Одесса, 2008. - Т.8. -Экономика. - 0,27 п.л.

5. Купор C.B. Теоретические основы банковского кредита // Научная мысль Кавказа. - 2008. - № 1 - 0,49 п.л.

6. Купор C.B. Участие небанковских организаций и региональных институтов государственной власти в системе регулирования и развития банковского кредитования // Государственное и муниципальное управление: Ученые записки СКАГСа. - 2008. - №1. - 0,5 п.л.

Печать цифровая Бумага офсетная. Гарнитура «Тайме» Формат 60x84/16 Объем 1,4 уч -изд.-л.

Заказ № 1032. Тираж 100 экз. Отпечатано в КМЦ «КОПИЦЕНТР» 344006, г Ростов-на-Дону, ул Суворова, 19, тел. 247-34-88

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Купор, Сергей Владимирович

Введение.

Глава 1. Концептуальные основы системы банковского кредитования реального сектора экономики России.

1.1 Экономическая сущность, принципы и виды банковского кредитования реального сектора экономики.

1.2 Типология функций кредитования хозяйствующих субъектов реальной экономики России.

Глава 2. Анализ современных тенденций в сфере кредитования реального сектора отечественной экономики.

2.1 Проблемы обеспечения институциональной среды развития системы банковского кредитования реального сектора.

2.2. Исследование процессов взаимодействия банков с первичными звеньями хозяйствования в сфере кредитных отношений.

Глава 3. Основные направления развития банковского кредитования хозяйствующих субъектов реального сектора экономики России.

3.1 Развитие государственной системы регулирования кредитования предприятий реальной экономики.

3.2 Методический инструментарий решения базовых проблем банковского кредитования на микроэкономическом уровне.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Развитие системы банковского кредитования реального сектора экономики России"

Актуальность исследования. В настоящее время экономика России остро нуждается в диверсификации. Ее необходимость обусловлена серьезными диспропорциями в развитии отдельных отраслей народного хозяйства страны. Сегодня большую часть экспорта России по-прежнему составляют топливно-энергетические ресурсы. В условиях мировой конкуренции экономика государства, ориентированная на сырьевой экспорт, не имеет будущего. Опыт экономически развитых стран показывает, что укреплению экономики в долгосрочной перспективе способствует развитие не добывающих, а обрабатывающих отраслей. При этом решающую роль играет инновационная составляющая производимого продукта или услуги.

При дальнейшей интеграции России в глобальную систему мировой экономики продукция многих отраслей народного хозяйства не сможет выдержать конкуренцию со стороны иностранных компаний, имеющих современную материально-технологическую базу и внешние источники доступных финансовых ресурсов, стимулирующих их постоянное развитие.

Банковский сектор России во многом может способствовать развитию приоритетных отраслей реального сектора экономики. Аккумулируя денежные средства населения, организаций, государства, банки способны трансформировать их в кредиты хозяйствующим субъектам промышленности, сельского хозяйства, наукоемких отраслей непроизводственной сферы, которые осуществляют разработку и внедрение инновационных технологий. При этом предоставляемые банковской системой ресурсы должны, прежде всего, финансировать инвестиционные процессы, связанные с качественным развитием капитальной базы предприятий. Таким образом, актуальным является создание условий для размещения банками денежных средств на долгосрочной основе.

Ключевую роль в процессе развития и стимулирования банковского кредитования реального сектора экономики в целом и приоритетных его направлений, в частности, должно играть государство. Это возможно через законодательное регулирование кредитно-финансовой системы, осуществление налоговой и денежно-кредитной политики, а также за счет его участия в деятельности кредитных институтов и небанковских организаций, при помощи отдельных институтов государственной власти.

Таким образом, вопрос развития системы банковского кредитования реального сектора экономики России достаточно актуален.

Степень научной разработанности проблемы. Проблеме банковского кредитования реального сектора экономики в научной литературе уделяется большое внимание. Ряд научных трудов посвящен роли банковского кредита в развитии предпринимательства, государственному стимулированию долгосрочного банковского кредитования, развитию банковского кредитования среднего и малого бизнеса.

Сущность банковского кредита, его роль в экономике, в том числе в рамках взаимодействия с ее реальным сектором, были исследованы В.А. Алёшиным, И.Т. Балабановым, Г.Н. Белоглазовой, О.С. Белокрыловой, B.C. Геращенко, A.B. Калтыриным, A.M. Ковалевой, Л.П. Кроливецкой, А.Г. Куликовым, О.И. Лаврушиным, А.Г. Мовсесяном, В.А. Москвиным, В.Н. Овчинниковым, А.И. Ольшаным, Г.С. Пановой, A.M. Тавасиевым, В.М. Усоскиным и другими учеными.

Сущность кредита как экономической категории изучалась отечественными и зарубежными учеными: Э. Альтманом, Д.Д. Ван-Хаузом, Ч. Дж. Вулфелом, Е.Ф. Жуковым, A.A. Исаевым, З.С. Каценеленбаумом, В.И. Колесниковым, И.М. Кулишером, К. Марксом, А. Смитом, И.А Трахтенбергом, К.В. Трубниковым, М.И. Туган-Бараповским, А.И. Чупровым, П.Н. Шуляком, И. Шумпетером.

Тем не менее, несмотря на достаточно обширную базу исследования различных аспектов банковского кредитования реального сектора экономики, многие вопросы данной темы требуют дальнейшего обоснования и исследования. Это касается, в частности, совершенствования системы государственного регулирования и стимулирования банковского кредитования хозяйствующих субъектов, проблем, которые в этой связи существуют, а также способов их решения.