Развитие системы коммерческих банков в посткризисной российской экономике тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Развитие системы коммерческих банков в посткризисной российской экономике"

На правах рукописи

Щемелева Анна Сергеевна

РАЗВИТИЕ СИСТЕМЫ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ В ПОСТКРИЗИСНОЙ РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКЕ

Специальность 08.00.10 - финансы, денежное обращение и кредит

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Ростов-на-Дону - 2012

005049177

005049177

Работа выполнена в федеральном государственном бюджетном образовательном учреждении высшего профессионального образования «Ростовский государственный экономический университет (РИНХ)».

Научный руководитель:

Официальные оппоненты:

Ведущая организация:

доктор экономических наук, профессор Кузнецов Николай Геннадьевич

Куницына Наталья Николаевна, Д.Э.Н., профессор, ФГАОУ ВПО «Северо-Кавказский федеральный университет», заведующая кафедрой «Денежное обращение и кредит»

Гасанов Оскар Сейфуллович, к.э.н., доцент, ФГБОУ ВПО «Ростовский государственный строительный университет», доцент кафедры «Финансы и кредит»

ФГБОУ ВПО «Кубанский государственный университет»

Защита состоится 9 ноября 2012 года в 11.30 на заседании диссертационного совета Д 212.209.02 в Ростовском государственном экономическом университете (РИНХ) по адресу: 344002, г. Ростов-на-Дону, ул. Большая Садовая, 69, ауд. 231.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Ростовского государственного экономического университета (РИНХ).

Автореферат разослан 8 октября 2012 г.

Ученый секретарь диссертационного совета

И.Н. Богатая

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Современный этап эволюции банковской системы Российской Федерации характеризуется необходимостью формирования национальной системы коммерческих банков, адекватной уровню развития отечественной экономики и происходящим процессам глобализации в условиях выхода из мирового экономического кризиса.

Кризисы 1998 и 2008 годов показали, что способность динамичного сохранения системы российских коммерческих банков во многом определяется их государственной поддержкой, в том числе и действиями Центрального банка Российской Федерации (Банка России). Однако механизм регулирования деятельности коммерческих банков со стороны Центрального банка (ЦБ РФ) остается далеким от совершенства.

Как отчетливо показал последний кризис, российская система коммерческих банков все в большей степени становится зависимой от происходящих мировых процессов глобализации. Решение реально существующих проблем системы российских коммерческих банков невозможно осуществить в отрыве от трансформационных процессов в национальной и мировой экономиках, изучение которых продолжается в теоретическом плане и на базе обобщения эмпирических данных и национального опыта.

Значительные проблемы существуют и в самих коммерческих банках, начиная от базовых вопросов собственности, решение которых имеет национальные особенности, до менеджмента, применяемых технологий, качества и методологии отчетности и других моментов, включая в том числе и корпоративную культуру.

Кризис обострил все отмеченные выше проблемы и поставил вопросы не только об их научной оценке и определении путей его преодоления, но и актуализировал обоснование перспективного, экономически целесообразного характера посткризисной системы коммерческих банков Российской Федерации. Отсутствие системных исследований банковского сектора и отдельных его составляющих, особенно в условиях происходящих в экономике трансформаций, подтверждает актуальность темы диссертационного исследования.

Степень научной разработанности проблемы. Первые теоретические исследования банковского сектора принадлежат классикам экономической теории: А. Смиту, Д. Рикардо, К. Марксу, И. Фишеру, Р. Гильфсрдингу, Д. Кейнсу.

Исследования банковских систем в контексте развития экономики проводились В. Леоновым, А. Масленниковым, В. Немцовым, П. Самуэльсоном, В. Усоскиным, Л. Ушвицким, С. Фишером, М. Фридманом и другими.

В проведенном исследовании автор опирался на теоретические разработки организации банковского дела, представленные в работах: А. Грязновой, О. Лаврушина, А. Петрова и т.д.

Исследованию экономического инструментария трансформации институциональной структуры банковской системы посвящены научные труды В. Алешина, Л. Андреевой, В. Барда, Г. Белоглазовой, А. Гапоненко, О. Гасанова, В. Гуртова, 3. Клкжович, Н. Кузнецова, Н. Куницыной, О. Лаврушина, С. Лаптева, В. Миловидова, Л. Павлова, О. Семенюты,

B. Сенчагова и др.

В отечественной литературе анализу влияния процессов глобализации на трансформационные процессы в России посвящены работы А. Архипова, А. Грязновой, Н. Данилевского, М. Делягина, В. Золотарева, К. Кочмолы, Н. Моисеева, Я. Миркина, А. Нестеренко, В. Овчинникова, В. Сенчагова, А. Уткина.

Фундаментальными исследованиями циклической составляющей динамики экономических изменений являются труды Н. Кондратьева, С. Кузнеца, Е. Слуцкого, М. Туган-Барановского, Й. Шумпетера.

Основоположниками теории самоорганизации или синергетики, в перечень исследуемых проблем которой входит исследование эволюционных изменений в сложных системах, являются И. Пригожин и Г. Хакен, А. Колесников,

C. Курдюмов, Г. Малинецкий, Н. Моисеев, Д. Чернавский.

Несмотря на наличие значительного количества работ в области изучения банковских систем и коммерческих банков, по-прежнему недостаточно разработанными как в теоретическом, так и в прикладном аспектах, остаются взаимосвязи банковского сектора с национальными экономиками, финансовыми рынками, степень влияния на них процессов глобализации. Как показал последний кризис, недостаточно обоснованной является политика государства в

4

части регулирования и поддержки систем коммерческих банков. Динамично изменяющаяся экономика и перманентность отмеченных проблем определяют целесообразность проведения настоящего исследования и предопределяют цель, задачи и структуру работы.

Целью диссертационного исследования является разработка научно-методических положений и практических рекомендаций по совершенствованию системы российских коммерческих банков в посткризисный период ее трансформации во взаимодействии с Центральным банком РФ и в контексте происходящих изменений в национальной экономике, интегрируемой в мировые экономические процессы, в направлении повышения ее эффективности и стабильности.

Для реализации поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

— исследовать банковский сектор как когерентный национальной экономике с учетом происходящих процессов интеграции и глобализации, и на основании полученных результатов дать авторскую трактовку понятия «система коммерческих банков», выявив ее специфические характеристики;

— определить характер и причины кризисных явлений в системе коммерческих банков в единстве с состоянием национальной и мировой экономик, диагностировать процесс восстановления в посткризисный период;

— провести оценку мер государственной поддержки банковского сектора, оценить их эффективность и последствия для перспектив развития системы коммерческих банков в контексте происходящих и декларируемых трансформаций в отечественной экономике;

— определить последствия политики регулирования банковского сектора Центральным банком Российской Федерации, включая изменения значений ставки рефинансирования, и разработать предложения по ее совершенствованию;

— обосновать теоретически и подтвердить эмпирическими данными прогноз перспективного состояния системы коммерческих банков с позиций как количественной, так и качественной ее составляющих, роли института собственности в этом процессе;

-обосновать комплекс мер по совершенствованию системы управления российскими коммерческими банками, повышению транспарентности и эффективности их деятельности.

Предметом исследования является динамика экономических отношений в системе коммерческих банков, определяющая ее перспективное состояние в условиях выхода из экономического кризиса.

Объектом диссертационного исследования является система коммерческих банков Российской Федерации.

Теоретико-методологической основой исследования рассмотренных в диссертации проблем являются результаты исследований отечественных и зарубежных ученых в области системного анализа, функционирования банковского сектора, экономической кибернетики, глобализации и интеграции мировых экономических процессов, а также законодательные акты Российской Федерации, регулирующие деятельность Центрального банка (Банка России), программные документы. В работе также использованы фундаментальные труды, монографии и научные статьи отечественных и зарубежных исследователей, посвященные проблемам развития банковского сектора и коммерческих банков в частности.

Диссертационная работа выполнена в рамках Паспорта специальности ВАК 08.00.10 — финансы, денежное обращение и кредит, части 2 «Денежное обращение, кредит и банковская деятельность», раздела 2 «Банки и иные кредитные организации», пунктов: 10.1 «Формирование банковской системы и ее инфраструктуры в условиях рыночной экономики»; 10.2 «Проблемы обеспечения институциональной основы развития банковского сектора и его взаимодействия с Центральным банком РФ»; 10.5 «Устойчивость банковской системы РФ и стратегии ее развития».

Инструментарно-методический аппарат диссертационного исследования основан на общенаучных и специальных методах познания: диалектическом, экономико-статистическом, финансовом, сравнительном и логическом анализе, структурном, функциональном и системном подходах. Достижению достоверности и аргументированности выводов исследования способствовало использование методов научной абстракции, классификации, индукции, дедукции, моделирования.

Информационно-эмпирическую базу составили статистические данные федеральной службы государственной статистики России (Росстата) и ее региональных органов, Центрального банка Российской Федерации, данные публикуемой отчетности коммерческих банков, а также информация официальных сайтов по экономической проблематике в сети Интернет. В работе использовались действующие законодательные и нормативно-правовые акты Российской Федерации, регулирующие деятельность банковской системы, инструктивные материалы Банка России.

Рабочая гипотеза диссертационного исследования основывается на том, что система российских коммерческих банков, обеспечивая аккумулирование и распределение денежных средств в экономике, является субъектом кредитных, финансовых, валютных рынков и опосредованно — рынка страховых услуг. Следовательно, она должна быть соответствующей уровню развития материального и нематериального производства экономики страны. Соответственно, и реформирование системы российских коммерческих банков целесообразно проводить в направлении повышения эффективности ее функционирования, что предполагает: 1) разработку корректирующих мер государственного регулирования как национальной экономики, так и системы коммерческих банков, основанных на положениях теории экзогенного роста и сложившейся системы управления банковским сектором; 2) необходимость изменения самой системы управления коммерческими банками; 3) введение комплексных мер по повышению транспарентности коммерческих банков. В совокупности данные меры одновременно нацелены и на сохранение целостности системы коммерческих банков, и на повышение ее эффективности.

Положения диссертации, выносимые на защиту.

1. В современной отечественной и зарубежной экономической литературе отсутствует исчерпывающий анализ совокупности коммерческих банков как системы, обладающей свойствами синергичности, эмерджентности, мультипликативности, целевой ориентации, коммуникативности и целостности. Вместе с тем система коммерческих банков играет все большую роль в национальных экономиках. Таким образом, обоснование понятия «система коммерческих банков» как объекта самостоятельного исследования с последующим

ее системным анализом позволит определить ее характерные свойства и особенности функционирования.

2. В условиях мирового экономического кризиса реализация неомонетаристских теорий (в частности теории Фридмана) в практической деятельности правительств ведущих западных экономик, придерживавшихся ранее неокейн-сианских подходов регулирования экономических процессов, не позволила реализовать так называемое «созидательное разрушение» Шумпетера. В результате гипертрофированного роста задолженности на всех уровнях национальных экономик произошла консервация кризисных явлений, в связи с чем требуется дополнительное теоретическое обоснование основных направлений разрешения сложившейся ситуации в Российской Федерации и раскрытие трансформационных изменений системы коммерческих банков.

3. Использование современного инструментария исследования состояния системы коммерческих банков в кризисный период позволило осуществить прогноз ее перспективного состояния во взаимосвязи с изменениями, происходящими на финансовых рынках, и в первую очередь на рынке акций, а также последствия регулирующего воздействия ЦБ РФ, трансформируемое через систему коммерческих банков на реальный сектор экономики Российской Федерации.

4. Возрастающая роль института собственности в генезисе системы коммерческих банков Российской Федерации, имеющих значительные трансфертные издержки; низкие показатели, характеризующие результативность их деятельности; малоэффективный банковский менеджмент и, как следствие, невысокую по сравнению с развитыми экономиками степень влияния на реальный сектор национального хозяйства, требует учета и обобщения опыта зарубежных стран с целью обоснования первоочередных мер по изменению государственного участия в капитале коммерческих банков. Это должно стать необходимым условием создания конкурентного рынка в банковской сфере, снижения нагрузки на государственный бюджет РФ по поддержанию малоэффективных банковских структур, повышению транспарентности коммерческих банков.

5. На базе эмпирических данных и теоретических исследований объективно необходимо обоснование комплексных мер по изменению системы банковского менеджмента, не обеспечивающего в настоящий момент соответствие

8

объема и качества банковских услуг изменяющимся потребностям российской экономики. Такое изменение позволит качественно улучшить эффективность взаимодействия как элементов внутри самой системы коммерческих банков, так и ее взаимодействие с внешней экономической средой.

Научная новизна результатов диссертационного исследования состоит в разработке теоретических и научно-методических положений по определению перспективного состояния системы коммерческих банков и обосновании комплекса мер по повышению эффективности ее функционирования в условиях трансформационных изменений в отечественной и мировых экономиках в посткризисный период.

В процессе проведенного диссертационного исследования получены следующие результаты, имеющие научную новизну:

1. Предложена авторская трактовка системы коммерческих банков как совокупности банков, осуществляющих свою деятельность с позиций достижения собственных целей в рамках, определяемых регулирующими органами во взаимодействии с изменениями социально-экономической среды. Данная трактовка, в отличие от существующих, включает в себя: 1) определение цели деятельности коммерческого банка; 2) разделение функций и подцелей деятельности коммерческих банков и их регуляторов. Это позволяет оценивать влияние социально-экономических институтов на совокупность коммерческих банков и их системную трансформацию, обусловленную действием внешних и внутренних факторов, для выработки мер по ее эффективному развитию и расширению методических приемов исследования деятельности коммерческих банков как особой группы участников финансового рынка.

2. Определены последствия масштабов и характера государственной поддержки отечественной системы коммерческих банков для ее перспективного развития, а именно: 1) переход к преимущественно адаптационным методам управления; 2) сокращение государственного участия в капитале коммерческих банков; 3) обеспечение доступности средств ЦБ РФ всем коммерческим банкам, отвечающим требованиям устойчивости; 4) усиление мер надзора со стороны Банка России. Это позволило развить теоретические положения политики поддержки коммерческих банков в периоды экономических кризисов.

3. Проведена диагностика состояния российской системы коммерческих банков в процессе преодоления последствий острой фазы кризиса 2008 года и определено влияние на нее и экономику страны динамики ставки рефинансирования ЦБ РФ в единстве с изменениями фондового рынка, что позволило сформулировать и теоретически обосновать предложения по изменению порядка предоставления финансовых ресурсов Центральным банком системе коммерческих банков, а также участию коммерческих банков в осуществлении операций с ценными бумагами.

4. Обосновано теоретически и подтверждено эмпирическими данными перспективное состояние системы российских коммерческих банков с учетом выявленных тенденций в ее трансформационных изменениях, динамики общеэкономических процессов, декларируемых направлений развития системы управления экономикой страны. Это позволило определить количественные и качественные характеристики системы российских коммерческих банков, характер взаимосвязи их элементов в изменяющейся конкурентной среде, в условиях усиливающихся интеграционных процессов и глобализации мировой экономики.

5. Обоснованы и подтверждены фактическими данными первоочередные меры по совершенствованию деятельности российских коммерческих банков, включающие предложения по изменению характера собственности системообразующих российских коммерческих банков; развитию системы банковского менеджмента с позиций изменения структуры управления и функций основных органов управления, с учетом отечественного и зарубежного опыта, что позволит повысить уровень их транспарентности и эффективности функционирования.

Теоретическая значимость исследования. Теоретические результаты, полученные в рамках диссертационной работы, дополняют и расширяют теоретический ракурс исследований поведения коммерческих банков и их системы в кризисные и посткризисные периоды за счет предложенного автором метода изучения проблем развития системы коммерческих банков в контексте трансформации экономики в целом. Это позволяет обоснованно осуществлять преобразования в банковском секторе в направлении повышения его эффективности. Результаты, полученные в ходе исследования, могут быть использованы в дальнейших исследованиях развития российской системы коммерческих банков. Научные результаты исследования также могут найти применение при

10

подготовке учебно-методических материалов и чтении курсов «Деньги, кредит, банки», «Деятельность коммерческих банков» для студентов высших учебных заведений.

Практическая значимость исследования определяется его основными теоретико-методологическими положениями и научно-методическими разработками по повышению результативности деятельности системы коммерческих банков в процессе выхода из экономического кризиса.

Полученные выводы и рекомендации могут быть использованы в практической деятельности органов государственного управления по оказанию экономической помощи отечественным коммерческим банкам в кризисных условиях, а также при разработке антикризисных программ менеджментом коммерческих банков.

Теоретические положения и практический материал диссертационного исследования используются в деятельности ряда коммерческих банков, а также в учебном процессе «РГЭУ (РИНХ)».

Апробация работы. Основные теоретические и практические положения работы докладывались автором на научно-практических конференциях «Трансформация финансово-кредитных отношений в условиях финансовой глобализации», «Развитие финансовой системы России в условиях глобализации» (Ростов-на-Дону, 2010—2011), «ЕХ научно-практическая конференция Юго-Западного банка Сбербанка РФ» (Ростов-на-Дону, 2010), «Студенческая наука XXI века: проблемы и перспективы развития» (Ростов-на-Дону, 2010), «Теория и практика системной модернизации экономики России» (Ростов-на-Дону, 2010), «Модернизация российской экономики: проблемы и перспективы» (Ростов-на-Дону, 2011).

Материалы исследования используются в учебной деятельности «Ростовского государственного экономического университета (РИНХ)», результаты диссертационного исследования нашли свое практическое применение в процессе перспективного планирования деятельности ростовского филиала банка «Возрождение» (ОАО), а также в работе отдела маркетинга. Также результаты диссертационного исследования используются в деятельности подразделений филиала открытого акционерного общества «Коммерческий банк «Петрокоммерц» в г. Ростове-на-Дону при формировании перспективных планов их дея-

11

тельности и в части изменения системы управления коммерческим банком в посткризисный период и в деятельности корпоративно-инвестиционного блока филиала «Ростовский» ОАО «Альфа-Банк».

По теме исследования опубликовано 6 печатных работ общим объемом 3,37 п.л., из них 3,17 — авторских, в том числе 3 статьи в журналах, рекомендованных ВАК Минобрнауки России, объемом 2,24 п.л.

Структура и объем диссертации отражают логику, порядок исследования и алгоритм решения поставленных задач. Диссертационное исследование состоит из введения, трех глав, включающих 9 параграфов, заключения, библиографического списка, включающего 150 наименований. Текст работы содержит 150 страниц, 8 графиков и 9 таблиц и имеет следующую структуру:

Введение

Глава 1. Теоретические основы развития системы российских коммерческих банков в условиях цикличности современной экономики

1.1. Исследование сущностного содержания системы коммерческих банков и ее основных характеристик

1.2. Влияние мирового экономического кризиса на состояние банковских систем развитых стран

1.3. Характеристика причин кризисного состояния системы российских коммерческих банков

Глава 2. Трансформации в системе коммерческих банков в условиях выхода из кризиса

2.1. Оценка направлений антикризисных мер Центрального банка Российской Федерации по поддержке коммерческих банков

2.2. Методические подходы к использованию инструментария регулирования банковского сектора в условиях кризисных явлений

2.3. Последовательность выхода российской системы коммерческих банков из кризиса

Глава 3. Институциональные преобразования системы коммерческих банков в носткризисной российской экономике

3.1. Прогнозирование состояния экономической среды развития российской системы коммерческих банков

3.2. Посткризисная трансформация системы российских коммерческих банков

3.3. Направления основных внутрибанковских изменений, обусловленных посткризисным развитием

Заключение

Библиографический список

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введении автором обосновывается актуальность диссертационного исследования, характеризуется степень научной разработанности проблемы, формулируются цель и задачи исследования, рабочая гипотеза, определяется предмет и объект исследования, приводятся положения научной новизны и положения, выносимые на защиту, характеризуется степень апробации полученных результатов.

Логическая структура и содержание диссертации отражают решение трех групп проблем, каждой из которых посвящена отдельная глава диссертационной работы.

Первая группа проблем, рассматриваемых в диссертационной работе, посвящена исследованию теоретических основ деятельности коммерческих банков. Так, исследуются основные характеристики, роль и место системы коммерческих банков и банковской системы в экономике Российской Федерации в условиях кризиса 2008—2009 годов.

Критически осмысливая определения банка, даваемые в экономической литературе и в законодательных актах РФ, и системы, рассматриваемые основоположниками кибернетики, автор определяет систему коммерческих банков как совокупность коммерческих банков, осуществляющих свою деятельность с позиций достижения собственных целей в рамках, определяемых регулирующими органами во взаимодействии с изменениями окружающей среды.

Систему коммерческих банков Российской Федерации, как и любую другую, можно охарактеризовать рядом свойств, которые, в свою очередь, могут быть связаны с целями и функциями системы, с ее структурой либо с ресурсами и особенностями взаимодействия со средой.

К свойствам, связанным с целями и функциями системы, можно отнести синергичность — однонаправленность (или целенаправленность) действий компонентов, которая усиливает эффективность функционирования системы. В определении системы, данной учеными-кибернетиками, выделяется основополагающее свойство — целевая ориентация, которую также можно отнести к свойствам системы коммерческих банков. В многочисленных публикациях, посвященных банковской системе, приводятся описания функций, связанных с целями ее деятельности, но не определяется само понятие цели. В ряде научных публикаций в качестве основной цели деятельности банков чаще всего называют извлечение максимальной прибыли. Таким образом, каждый банк является частью системы коммерческих банков, которая, в свою очередь, является частью национальной банковской системы. Система коммерческих банков обладает свойствами, не присущими отдельно взятому банку. Эмерджентность системы коммерческих банков проявляется прежде всего в ее глобальном взаимодействии со всеми субъектами национальной экономики, в отличие от отдельно взятого банка, трансформационном воздействии на нее регулятора, по-разному проявляющемся в отдельных элементах системы. Мультипликативность системы коммерческих банков характеризуется способностью многократно увеличивать денежное кредитование, в отличие от отдельно взятого образующего ее элемента.

В процессе рассмотрения свойств системы коммерческих банков в короткой ретроспективе современной России автором показано, что наиболее значимые изменения в ней происходят в периоды кризисов и последующего экономического роста. Эти изменения касаются не только и не столько количественных характеристик, сколько качественных трансформаций.

Банковская система любого государства, являясь подсистемой национальной экономики, отражает уровень развития последней со всеми имеющимися недостатками и достижениями, происходящими интеграционными и центробежными процессами, проявляет зависимость от проводимой в стране экономической политики и глобализации экономических отношений. То же самое можно сказать и о системе коммерческих банков как подсистемы банковской системы страны.

Фактор глобализации оказывает все большее влияние на банковскую систему, преобразуя ее из подсистемы национальной экономики в элемент глобального мирового хозяйства.

Банковские системы развитых стран мира в 2006-2008 годах столкнулись с кризисом ликвидности, вызванным ростом проблемной задолженности, сложностями на рынке деривативов и сокращением базы заемщиков как в лице корпораций, так и в лице частных лиц. Кризис банковской системы стал отражением кризиса в сфере производства, принявшего классическую форму, трансформированную происходящей глобализацией экономических отношений.

Несмотря на масштабность последнего кризиса, система коммерческих банков в России сохранилась, а государственные банки оказали поддержку экономике страны. При этом в системе коммерческих банков РФ, как и в ряде других стран, не произошло, пользуясь термином Иозефа Шумпетера, «созидательного разрушения». Кризис в системе российских банков несколько активизировал процессы, направленные на укрупнение банков, совершенствование системы их регулирования Центробанком, показал необходимость увеличения капитализации отечественных банковских учреждений. Рост проблемной задолженности показал актуальность систем управления рисками, совершенствования банковских продуктов. Вместе с тем рост значения государственных банков для экономики и их доминирующее положение в системе коммерческих банков, помимо отмеченных положительных черт, в перспективе может привести к снижению эффективности как системы в целом, так и отдельных банков. Отмеченные проблемы системы коммерческих банков, решаемые в значительной мере за счет вливания в экономику ликвидности, создали проблемы посткризисного развития, требующие дополнительных эффективных методов решения.

Вторая группа исследуемых проблем посвящена анализу изменений, произошедших в российской системе коммерческих банков в условиях выхода из кризиса 2008 года, а также анализу действий ЦБ РФ и их влиянию на систему в данных условиях.

Выход российской системы коммерческих банков из кризиса, как и всей экономики страны, обеспечивался значительной поддержкой государства и начавшейся стабилизацией мировой экономики. Значительные золотовалютные резервы и финансовые ресурсы позволили предоставить крупные кредиты

15

национальным компаниям и банковской системе. Вместе с тем в процессе выхода из кризиса сохранялась угроза роста просроченной задолженности, создававшая опасность нового витка кредитного сжатия и дестабилизации отдельных региональных и федеральных банков.

Анализ данных, полученных автором (табл. 1), позволяет сделать следующие выводы. Система коммерческих банков РФ при сохранении сформировавшихся тенденций будет вынуждена использовать кредиты ЦБ РФ не только как важный источник поддержки ликвидности, но и как инструмент, замещающий привлечение средств от рыночных контрагентов.

Таблица 1 — Динамика привлеченных и размещенных средств системой коммерческих банков РФ1

Годы Объем кредитов, предоставленных Банком России коммерческим банкам (внутридневные, овернайт, ломбардные, прочие), млн руб. Объем кредитов, депозитов и прочих размещенных средств, предоставленных организациям, физическим лицам и кредитным организациям, млн руб. Разница между размещенными (3) и привлеченными (2) средствами, млн руб.

2004 3 086 674 5 991 393 2 904 719

2005 6 046 176 8 304 774 2 258 598

2006 11 324 112 11 019 467 -304 646

2007 13 689 823 13 561 012 -128 811

2008 18 212 793 19 305 642 1 092 849

2009 25 282 416 20 652 118 -4 630 298

2010 31 039 562 21 068 331 -9 970 731

2011 38 754 209 28 699 223 -10 054 986

Если ставку рефинансирования рассматривать в качестве «входящего» индикатора, то эффективность ее применения можно оценить по двум группам «выходящих» индикаторов: по валовому внутреннему продукту (ВВП) как показателю, оценивающему влияние доступности и стоимости заемных средств на динамику выпуска продуктов и услуг, и по индексам РТС и ММВБ как показателям, отражающим влияние стоимости денежных средств в экономике, а соответственно, и объема временно свободных ресурсов на динамику финансовых рынков и активность их экономических агентов.

1 Составлена автором на основе официальных данных ЦБ РФ. - Режим доступа: www.cbr.nj.

16

Коэффициент корреляции показателей ставки рефинансирования и валового внутреннего продукта равен 7?=—0,55310. (Расчет проведен в табличном процессоре MS EXCEL с использованием формулы для вычисления коэффициента корреляции г =-.)

Sx Sy

С точки зрения макроэкономического анализа это означает, что стоимость денег в экономике, предъявляемая через механизм коммерческого кредитования, недостаточно влияет на результаты ее функционирования.

Коэффициент корреляции показателей ставки рефинансирования и индекса РТС составляет R = -0,51978, а для индекса ММВБ - R = -0,73884 (расчет проведен в табличном процессоре MS EXCEL с использованием формулы для

вычисления коэффициента корреляции Гху = ——-), что говорит об отсут-

sxs у

ствии какой-либо связи фундаментального показателя стоимости денег и индикаторов их использования на фондовом рынке.

: iooооо

i>0 ООО

; воооо

| 70 ООО

; 60 ооо I 50 ООО : 40 ооо зоооо I 20 000

i 10 ООО

о

Г -10 000

-20 ООО

-30 ООО

J Difference (КБ » ЦБ}

Прогноз объема кредиюв предоставленных ВамксшЁ РойбИи Коммерческим бликам (ону чриднеемые, ооернайз, 'Ш ломбардные, прочие), млрд. ру£>

Прогноз объема кредитов, депозиюз и прочих размещенных сре.и,ггв, предоставленных оргдщзаиммм, физические лицам и кредитным организациям, млрд.

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 200S 2003 2010 2011 2012 2013 2014

Рисунок ] — Прогноз объема привлечения и размещения денежных средств коммерческими банками до 2014 года, млрд руб.1

1 Составлен автором на основе официальных данных ЦБ РФ. - Режим доступа: www.cbr.ru.

17

Прямой связи между стоимостью кредитования и ростом фондовых рынков в ходе данного исследования обнаружить не удалось. Это говорит о том, что отечественный механизм предоставления кредитов системе коммерческих банков с использованием ставки рефинансирования в существующем виде имеет особенности, влияющие на последствия изменения ставки ЦБ РФ.

В результате активной поддержки ЦБ РФ и Правительства страны система российских коммерческих банков продемонстрировала устойчивость в условиях глобального экономического кризиса и начала последовательно из него выходить, параллельно с восстановлением экономики страны. При этом остались открытыми вопросы о степени участия коммерческих банков в операциях на рынках ценных бумаг, регулирующих функциях ЦБ РФ и их фактической реализации, корпоративного управления в коммерческих банках, достаточности уровня капитализации и др.

Третья группа исследуемых проблем связана с обоснованием сценариев дальнейшего развития системы коммерческих банков в период после выхода из кризиса 2008 года, предложенных на основе исследования, проведенного в предыдущих двух главах. Также приведены эмпирические подтверждения правильности сделанных ранее прогнозов.

Связь показателя ВВП, индекса РТС и индекса ММВБ, при устранении фактора волатильности, является настолько тесной, что позволяет не только прогнозировать взаимозависимую динамику индикаторов, но и предложить сценарии дальнейшего развития отечественной экономики (рис. 2).

Самый вероятный сценарий, исходя из проведенного анализа, заключается в ожидании подавляющим большинством экономических субъектов «самопроизвольного» завершения кризисного цикла в мировом масштабе, восстановления спроса на основные сырьевые товары и дальнейшего поступательного расширения отечественной экономики по докризисной схеме, что и наблюдается со второй половины 2009 года.

Иной сценарий будет реализован при условии принятия действенных мер по модернизации экономики. Лейтмотивом данных изменений станет модернизация, направленная, в частности, на повышение эффективности использования сырья, переход на технологии, снижающие потребление невозобновляемых ресурсов.

45 ООО

500

25 ООО

20 000

35 000

15 ООО

10 ООО

30 ООО

5 ООО

О

2000 |

1000 I

1500 |

Рисунок 2 - Прогноз динамики ВВП, индекса РТС и индекса ММВБ, исходи из наличия тесных корреляционных зависимостей'

В третьем сценарии наличие значительного числа свободных денежных средств, полученных от реализации сырьевых ресурсов, может привести к переходу «количества в качество», когда потребности инвесторов в эффективном вложении средств совпадут с инициативами по реализации большого числа инновационных проектов с локализацией в Российской Федерации. В итоге возникнет устойчивый ежегодный прирост ВВД при средней активности фондового рынка. В этих условиях возможен переток банковских активов в сферу дополнительного кредитования инновационных проектов, имеющих государственную поддержку, и снижение активности проведения банками операций на фондовых рынках.

Сохраняющаяся волатильность на фондовых рынках будет поддерживать сложившиеся предпочтения российских коммерческих банков в работе с государственными ценными бумагами или с бумагами ведущих отечественных корпораций, имеющих значительные доли государственного участия.

В целом же экономические условия развития системы российских коммерческих банков останутся в среднесрочной перспективе аналогичными докризисным, если не считать более медленных темпов развития экономики, ко-

1 Составлен автором на основе официальных данных Федеральной службы государственной статистки РФ. -Режим доступа: www.gks.ru.

то рая не претерпит значительных качественных изменений, и повышения налоговой нагрузки.

Проблемы и изменения, происходящие в банках с государственным участием в силу их масштабности, непосредственно сказываются на всей системе коммерческих банков.

До последнего времени в экономической литературе и специализированных СМИ существовала точка зрения, что государственные банки выполняют важную социальную функцию, являются институтами, финансирующими важные для экономики страны, но малоэффективные проекты. При ближайшем рассмотрении подобные аргументы не выдерживают никакой критики.

Функции, выполняемые госбанками, при отлаженном механизме госгарантии, софинансировании, конкурсном распределении обслуживания счетов госорганов, может выполнять любой коммерческий банк, располагающий достаточными ресурсами, банковскими технологиями и продуктовым рядом предоставляемых услуг. Для этого нет необходимости иметь госбанки с их громоздкими и неэффективными системами управления, укомплектованными госчиновниками различного уровня. Оказывать же помощь, в случаях кризисных явлений, можно и коммерческим банкам, значимым для отечественной экономики. Однако в этом случае возрастает ответственность как госчиновников, принимающих решения об оказании помощи, так и менеджеров банков, рискующих своим будущим и собственностью в случае неэффективного управления предоставленными государством ресурсами. Таким образом, все приведенные доводы в пользу существования и превалирования в российской банковской системе банков с государственным участием несостоятельны с позиций рыночной экономики. Сами проблемы, объясняющие существование госбанков, связаны либо с несовершенством финансовой системы, либо с проблемами законодательства, практикой его соблюдения и другими аспектами, находящимися за пределами банковской системы.

Единственной причиной существования и сохранения в среднесрочной перспективе банков с государственным участием является система управления экономикой России, в которой доминируют административные методы. В долгосрочной перспективе причинами ликвидации участия государства в капитале банков могут стать трансформации в самой системе управления экономикой в

20

сторону адекватных рыночных методов и интеграции страны в мировое хозяйство, в том числе и в рамках таких международных организаций, как ВТО. В ближайшей же перспективе превалирующее положение госбанков сохранится, часть из них будет присоединена, в той или иной мере, к более крупным, и они будут оказывать значительное влияние на частные коммерческие банки, выполняя большую часть функций, возлагаемых на систему коммерческих банков.

Коммерческие банки без государственного участия в Российской Федерации весьма разнородны. В первую очередь, их можно разделить на банки, контролируемые нерезидентами, и отечественные банки. Такое разделение обусловлено в первую очередь различиями в корпоративном управлении, доступностью ресурсов и различиями в применяемых банковских технологиях. В первом квартале 2011 года банки, контролируемые нерезидентами, полностью вернули средства, привлеченные от Банка России. Они были замещены, прежде всего, средствами организаций на расчетных и прочих счетах, а также вкладами физических лиц. Для сравнения, в это время только Сбербанк РФ оставался должен ЦБ РФ по субординированному кредиту 500 млрд рублей. Банки, контролируемые нерезидентами, привлекали средства от Банка России по рыночным ставкам, поэтому при повсеместном снижении ставок по депозитам юридических и частных лиц возникла экономическая целесообразность их замещения на них клиентские. Этому также способствовал рост доверия россиян к банкам с зарубежным капиталом, среди которых за период существования современной российской банковской системы не было случаев банкротства. Кроме того, банки, контролируемые нерезидентами, демонстрируют устойчивые темпы роста. Показатели рентабельности банков, контролируемых нерезидентами, превышают аналогичные показатели по банковскому сектору России в целом. Если в начале 2000-х годов иностранные банки преимущественно учреждали в РФ свои дочерние структуры, то впоследствии отмечались случаи приобретения последними российских банков. В качестве примеров можно привести покупку ОАО «Райффайзенбанк» Импексбанка, а ОАО «Банк Сосьете Же-нераль Восток» — Соцбанка. Однако практика приобретения иностранными банками через свои дочерние структуры российских банков не распространена по причине непрозрачности отечественных кредитных организаций и неэффективности системы надзора, да и всей правоохранительной системы в целом.

21

Из-за объективно существующих проблем в системе российских коммерческих банков и непрозрачности отечественных кредитных учреждений активность банков, контролируемых нерезидентами, на рынке слияний и поглощений крайне мала. Основным направлением роста присутствия банков, контролируемых нерезидентами, остается создание ими дочерних структур. При этом общее число банков, контролируемых нерезидентами, за время с начала кризиса практически не изменилось. Некоторые игроки уходили с российского рынка, когда материнские банки испытывали значительные финансовые трудности или дочерние структуры не выполняли планы, столкнувшись со спецификой российского рынка банковских услуг.

Вступление России в ВТО первоначально не предусматривает возможность открытия на территории страны филиалов иностранных банков и зарубежных страховых компаний. Поэтому в среднесрочной перспективе не следует ожидать значительного увеличения присутствия банков, контролируемых нерезидентами, в силу инерционного развития страны и банковского сектора.

Трансформации российских коммерческих банков происходят в том же русле, что и банков с государственным участием. Различия относятся к методам слияний и поглощений. Если решения о поглощении того или иного банка с государственным участием принимают государственные органы, то в случаях с коммерческими банками подобные сделки в значительно большей мере основываются на рыночных отношениях. Причем интеграционные трансформации в банковской сфере Российской Федерации носят менее жесткий характер: недружественные захваты происходят реже, чем в других сферах экономики.

Отличительной особенностью проведения интеграционных преобразований в России является широкое распространение (особенно в условиях кризиса) механизма банкротства с целью дальнейшего поглощения проблемной организации санирующим банком. В этом случае банк, проводящий присоединение, получает сеть точек продаж, частично депозиты частных лиц, часть работников поглощаемого банка, кредитный портфель и некоторое число обслуживающихся юридических лиц.

Таким образом, отечественные коммерческие банки, в том числе с государственным участием, будут развиваться инерционно, в русле уже сложившихся направлений. Банки с государственным участием, в первую очередь Сбербанк РФ

22

и ВТБ, будут развиваться не только за счет увеличения и диверсификации собственного бизнеса, но и путем присоединения банков как с государственным участием, так и частных организаций. Доминирование этих двух банков на отечественных рынках будет становиться все более значимым. Частные коммерческие банки, из числа ведущих, все в большей степени будут привлекать иностранных инвесторов, стремясь к повышению эффективности осуществляемого бизнеса, при низкой активности сделок по слиянию и поглощению. Общее количество коммерческих банков будет неуклонно сокращаться за счет не выдерживавших конкуренции с госбанками и более сильными игроками из числа частных кредитных организаций. Этот процесс будут стимулировать административные методы ЦБ РФ, направленные на повышение собственного капитала банков. Возникающие в процессе трансформации банков кредитные учреждения с ограниченными лицензиями будут постепенно исчезать с рынка как не обеспечивающие снижения стоимости трансакций и постепенно расширяющегося спектра банковских услуг.

Собственно бизнес отечественных банков будет трансформироваться в сторону все более полного учета закономерностей этой важной сферы деятельности, учета в рамках риск-менеджмента расширяющегося спектра различных рисков, разделения функций собственников и управляющих, на которых возлагается оперативное управление банками. При этом банки, как и весь банковский сектор, будут адекватны экономике, элементами которой они являются, с ее достоинствами и недостатками управления.

В заключении диссертации сформулированы основные выводы и предложения, полученные в результате проведенного исследования.

По результатам диссертационного исследования опубликованы следующие работы:

Статьи в периодических научных изданиях, рекомендованных ВАК Минобрнауки Российской Федерации

1. Щемелева, A.C. Влияние динамики фондовых рынков на ВВП в Российской Федерации [Текст] / A.C. Щемелева // Финансовые исследования. — 2010. -№ 1 (26).-0,82 п.л.

2. Щемелева, A.C. Тенденции развития банковского сектора и рынка ценных бумаг в посткризисный период в России [Текст] / A.C. Щемелева // Финансовые исследования. - 2010. - № 3 (28). - 0,8 п.л.

3. Щемелева, A.C. Роль и значение ставки рефинансирования в регулировании системы коммерческих банков [Текст] / A.C. Щемелева // Экономические науки. - 2011. - № 2 (75). - 0,62 п.л.

Доклады на научных конференциях и другие научные публикации

4. Щемелева, A.C. Совершенствование регулирования российской банковской системы [Текст] / A.C. Щемелева // Трансформация финансово-кредитных отношений в условиях финансовой глобализации : материалы международ. науч.-практ. VI интернет-конф. — Ростов н/Д : изд-во РГЭУ «РИНХ», 2010.-0,1 п.л.

5. Щемелева, A.C. Система коммерческих банков и ее роль в модернизации российской экономики [Текст] / A.C. Щемелева // Модернизация российской экономики: проблемы и перспективы: материалы международ, науч.-практ. конф. (15 апреля 2011 года) / под общ. ред. Э.М. Лисс, Н.П. Бондаренко ; Рост, международ, инс-т экономики и управления. — Ростов н/Д, 2011. — 0,63 п.л.

6. Щемелева, A.C. Развитие банковского сектора Российской Федерации в посткризисный период [Текст] / B.C. Пащенко, A.C. Щемелева // Студенческая наука XXI века: проблемы и перспективы развития : межвуз. студ. науч.-практ. конф. (23-24 апреля 2010 года). — Ростов н/Д : Ростиздат, 2011. - 0,4 п.л., в том числе авторских — 0,2 п.л.

Подписано в печать 05.10.2012. Формат 60x84/16. Объем 1,0 уч.-изд. л. Печать цифровая. Бумага офсетная. Гарнитура Times New Roman. Тираж 120 экз.

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Щемелева, Анна Сергеевна

Введение

1 Теоретические основы развития системы российских коммерческих банков в условиях цикличности современной экономики

1.1 Исследование сущностного содержания система коммерческих 12 банков и её основные характеристики

1.2 Влияние мирового экономического кризиса на состояние банковских систем развитых стран

1.3 Характеристика причин кризисного состояния системы российских коммерческих

2 Трансформации в системе коммерческих банков в условиях выхода из кризиса

2.1 Оценка направлений антикризисных мер Центрального банка Российской Федерации по поддержке коммерческих банков

2.2 Методические подходы к использованию инструментария регулирования банковского сектора в условиях кризисных явлений

2.3 Последовательность выхода российской системы коммерческих банков из кризиса

3 Институциональные преобразования системы коммерческих банков в посткризисной российской экономике

3.1 Прогнозирование состояния экономической среды развития российской системы коммерческих банков

3.2 Посткризисная трансформация системы российских коммерческих банков

3.3 Направления основных внутрибанковских изменений, обусловленных посткризисным развитием 124 Заключение 139 Библиографический список

Диссертация: введение по экономике, на тему "Развитие системы коммерческих банков в посткризисной российской экономике"

Актуальность темы исследования. Современный этап эволюции банковской системы Российской Федерации характеризуется необходимостью формирования национальной системы коммерческих банков адекватной уровню развития отечественной экономики и происходящим процессам глобализации в условиях выхода из мирового экономического кризиса.

Кризисы 1998 и 2008 годов показали, что способность динамичного сохранения системы российских коммерческих банков во многом определяется их государственной поддержкой, в том числе, и действиями Центрального Банка Российской Федерации (Банка России). Однако механизм регулирования деятельности коммерческих банков со стороны Центрального Банка (ЦБ РФ) остается далеким от совершенства.

Как отчетливо показал последний кризис, российская система коммерческих банков все в большей степени становится зависимой от происходящих мировых процессов глобализации. Решение реально существующих проблем системы российских коммерческих банков невозможно осуществить в отрыве от трансформационных процессов в национальной и мировой экономиках, изучение которых продолжается в теоретическом плане и на базе обобщения эмпирических данных и национального опыта.

Значительные проблемы существуют и в самих коммерческих банках, начиная от базовых вопросов собственности, решение которых имеет национальные особенности, до менеджмента, применяемых технологий, качества и методологии отчетности и других моментов, включая, в том числе, и корпоративную культуру.

Кризис обострил все отмеченные выше проблемы и поставил вопросы не только об их научной оценке и определению путей его преодоления, но и актуализировал обоснование перспективного, экономически целесообразного характера посткризисной системы коммерческих банков Российской

Федерации. Отсутствие системных исследований банковского сектора и отдельных его составляющих, особенно, в условиях, происходящих в экономике трансформаций, подтверждает актуальность темы диссертационного исследования.

Степень разработанности темы исследования. Первые теоретические исследования банковского сектора принадлежат классикам экономической теории: А. Смиту, Д. Рикардо, К. Марксу, И. Фишеру, Р. Гильфердингу, Д. Кейнсу.

Исследования банковских систем в контексте развития экономики проводились В. Леоновым, А. Масленниковым, В. Немцовым, П. Самуэльсоном, В. Усоскиным, Л. Ушвицким, С. Фишером, М. Фридманом и другими.

В проведенном исследовании автор опирался на теоретические разработки организации банковского дела, представленные в работах: А. Грязновой, О. Лаврушина, А. Петрова и т.д.

Исследованию экономического инструментария трансформации институциональной структуры банковской системы посвящены научные труды В. Алешина, Л. Андреевой, В. Барда, Г. Белоглазовой, А. Гапоненко, О. Гасанова, В. Гуртова, 3. Клюкович, Н. Кузнецова, Н. Куницыной, О. Лаврушина, С. Лаптева, В. Миловидова, Л. Павлова, О. Семенюты, В. Сенчагова и др.

В отечественной литературе анализу влияния процессов глобализации на трансформационные процессы в России посвящены работы А. Архипова, А. Грязновой, Н. Данилевского, М. Делягина, В. Золотарева, К. Кочмолы, Н. Моисеева, Я. Миркина, А. Нестеренко, В. Овчинникова, В. Сенчагова, А. Уткина.

Фундаментальными исследованиями циклической составляющей динамики экономических изменений являются труды Н. Кондратьева, С. Кузнеца, Е. Слуцкого, М. Туган-Барановского, Й. Шумпетера.

Основоположниками теории самоорганизации или синергетики, в перечень исследуемых проблем которой входит исследование эволюционных изменений в сложных системах, являются И. Пригожин и Г. Хакен, А. Колесников, С. Курдюмов, Г. Малинецкий, Н. Моисеев, Д. Чернавский.

Несмотря на наличие значительного количества работ в области изучения банковских систем и коммерческих банков, по-прежнему, недостаточно разработанными, как в теоретическом, так и в прикладном аспектах, остаются взаимосвязи банковского сектора с национальными экономиками, финансовыми рынками, степень влияния на них процессов глобализации. Как показал последний кризис, недостаточно обоснованной является политика государства в части регулирования и поддержки систем коммерческих банков. Динамично изменяющаяся экономика и перманентность отмеченных проблем определяют целесообразность проведения настоящего исследования и предопределяют цель, задачи и структуру работы.

Область исследования соответствует Паспорту специальности ВАК 08.00.10 - финансы, денежное обращение и кредит, Части 2. Денежное обращение, кредит и банковская деятельность, Раздела 2. Банки и иные кредитные организации, пунктов: 10.1 Формирование банковской системы и ее инфраструктуры в условиях рыночной экономики; 10.2 Проблемы обеспечения институциональной основы развития банковского сектора и его взаимодействия с Центральным Банком РФ; 10.5 Устойчивость банковской системы РФ и стратегии ее развития.

Предметом исследования является динамика экономических отношений в системе коммерческих банков, определяющая ее перспективное состояние в условиях выхода из экономического кризиса.

Объектом диссертационного исследования является система коммерческих банков Российской Федерации.

Целью диссертационного исследования является разработка научнометодических положений и практических рекомендаций по совершенствованию системы российских коммерческих банков в 5 посткризисный период ее трансформации во взаимодействии с Центральным Банком РФ, и в контексте происходящих изменений в национальной экономике, интегрируемой в мировые экономические процессы, в направлении повышения ее эффективности и стабильности.

Для реализации поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- исследовать банковский сектор, как когерентный национальной экономике, с учетом происходящих процессов интеграции и глобализации, и на основании полученных результатов дать авторскую трактовку понятия «система коммерческих банков», выявив ее специфические характеристики,

- определить характер и причины кризисных явлений в системе коммерческих банков в единстве с состоянием национальной и мировой экономик, диагностировать процесс восстановления в посткризисный период;

- провести оценку мер государственной поддержки банковского сектора, оценить их эффективность и последствия для перспектив развития системы коммерческих банков в контексте происходящих и декларируемых трансформаций в отечественной экономике;

- определить последствия политики регулирования банковского сектора Центральным Банком Российской Федерации, включая изменения значений ставки рефинансирования, и разработать предложения по ее совершенствованию;

- обосновать теоретически и подтвердить эмпирическими данными прогноз перспективного состояния системы коммерческих банков с позиций как количественной, так и качественной ее составляющих, роли института собственности в этом процессе;

- обосновать комплекс мер по совершенствованию системы управления российскими коммерческими банками, повышению транспарентности и эффективности их деятельности.

Теоретико-методологической основой исследования рассмотренных в диссертации проблем являются результаты исследований отечественных и б зарубежных ученых в области системного анализа, функционирования банковского сектора, экономической кибернетики, глобализации и интеграции мировых экономических процессов, а также законодательные акты Российской Федерации, регулирующие деятельность Центрального Банка (Банка России), программные документы. В работе также использованы фундаментальные труды, монографии и научные статьи отечественных и зарубежных исследователей, посвященные проблемам развития банковского сектора и коммерческих банков, в частности.

При проведении исследования в работе использовались общие и специальные методы научного познания: диалектической логики, системного и воспроизводственного подхода, анализа и синтеза, экономико-статистических динамических рядов, группировок, сравнительного анализа, графического представления результатов исследования и другие.

Информационно-эмпирическую базу составили статистические данные федеральной службы государственной статистики России (Росстата) и ее региональных органов, Центрального Банка Российской Федерации, данные публикуемой отчетности коммерческих банков, а также информация официальных сайтов по экономической проблематике в сети Интернет. В работе использовались действующие законодательные и нормативно-правовые акты Российской Федерации, регулирующие деятельность банковской системы, инструктивные материалы Банка России.

Научная новизна результатов диссертационного исследования состоит в разработке теоретических и научно-методических положений по определению перспективного состояния системы коммерческих банков и обосновании комплекса мер по повышению эффективности ее функционирования в условиях трансформационных изменений в отечественной и мировых экономиках в посткризисный период.

В процессе проведенного диссертационного исследования получены следующие результаты, имеющие научную новизну:

1. Предложена авторская трактовка системы коммерческих банков, как совокупности банков, осуществляющих свою деятельность с позиций достижения собственных целей в рамках, определяемых регулирующими органами во взаимодействии с изменениями социально-экономической среды. Данная трактовка, в отличие от существующих, включает в себя: 1) определение цели деятельности коммерческого банка, 2) разделение функций и подцелей деятельности коммерческих банков и их регуляторов. Это позволяет оценивать влияние социально-экономических институтов на совокупность коммерческих банков и их системную трансформацию, обусловленную действием внешних и внутренних факторов, для выработки мер по ее эффективному развитию и расширению методических приемов исследования деятельности коммерческих банков как особой группы участников финансового рынка.

2. Определены последствия масштабов и характера государственной поддержки отечественной системы коммерческих банков для ее перспективного развития, а именно: 1) переход к преимущественно адаптационным методам управления, 2) сокращение государственного участия в капитале коммерческих банков, 3) обеспечение доступности средств ЦБ РФ всем коммерческим банкам, отвечающим требованиям устойчивости; 4) усиление мер надзора со стороны Банка России. Это позволило развить теоретические положения политики поддержки коммерческих банков в периоды экономических кризисов.

3. Проведена диагностика состояния российской системы коммерческих банков в процессе преодоления последствий острой фазы кризиса 2008 года и определено влияние на нее и экономику страны динамики ставки рефинансирования ЦБ РФ в единстве с изменениями фондового рынка, что позволило сформулировать и теоретически обосновать предложения по изменению порядка предоставления финансовых ресурсов Центральным Банком системе коммерческих банков, а также участию коммерческих банков в осуществлении операций с ценными бумагами. 8

4. Обосновано теоретически и подтверждено эмпирическими данными перспективное состояние системы российских коммерческих банков с учетом выявленных тенденций в ее трансформационных изменениях, динамики общеэкономических процессов, декларируемых направлений развития системы управления экономикой страны. Это позволило определить количественные и качественные характеристики системы российских коммерческих банков, характер взаимосвязи их элементов в изменяющейся конкурентной среде, в условиях усиливающихся интеграционных процессов и глобализации мировой экономики.

5. Обоснованы и подтверждены фактическими данными первоочередные меры по совершенствованию деятельности российских коммерческих банков, включающие: предложения по изменению характера собственности системообразующих российских коммерческих банков; развитию системы банковского менеджмента, как с позиций изменения структуры управления, так и функций основных органов управления, с учетом отечественного и зарубежного опыта, что позволит повысить уровень их транспарентности и эффективности функционирования.

Теоретическая значимость исследования. Теоретические результаты, полученные в рамках диссертационной работы, дополняют и расширяют теоретический ракурс исследований поведения коммерческих банков и их системы в кризисные и посткризисные периоды за счет предложенного автором метода изучения проблем развития системы коммерческих банков в контексте трансформации экономики в целом. Это позволяет обоснованно осуществлять преобразования в банковском секторе в направлении повышения его эффективности. Результаты, полученные в ходе исследования, могут быть использованы в дальнейших исследованиях развития российской системы коммерческих банков. Научные результаты исследования также могут найти применение при подготовке учебно-методических материалов и чтении курсов «Деньги, кредит, банки», «Деятельность коммерческих банков» для студентов высших учебных заведений.

Практическая значимость исследования определяется его основными теоретико-методологическими положениями и научно-методическими разработками по повышению результативности деятельности системы коммерческих банков в процессе выхода из экономического кризиса.

Полученные выводы и рекомендации могут быть использованы в практической деятельности органов государственного управления по оказанию экономической помощи отечественным коммерческим банкам в кризисных условиях, а также при разработке антикризисных программ менеджментом коммерческих банков.

Теоретические положения и практический материал диссертационного исследования используются в деятельности ряда коммерческих банков, а также в учебном процессе «РГЭУ (РИНХ)».

Апробация работы. Основные теоретические и практические положения работы докладывались автором на научно-практических конференциях «Трансформация финансово-кредитных отношений в условиях финансовой глобализации», «Развитие финансовой системы России в условиях глобализации» (Ростов-на-Дону, 2010 - 2011), «IX Научно-практическая конференция Юго-Западного банка Сбербанка РФ» (Ростов-на-Дону, 2010), «Студенческая наука XXI века: проблемы и перспективы развития» (Ростов-на-Дону, 2010), «Теория и практика системной модернизации экономики России» (Ростов-на-Дону, 2010), «Модернизация российской экономики: проблемы и перспективы» (Ростов-на-Дону, 2011).

Материалы исследования используются в учебной деятельности

Ростовского государственного экономического университета (РИНХ)», результаты диссертационного исследования нашли свое практическое применение в процессе перспективного планирования деятельности

Ростовского филиала Банка «Возрождение» (ОАО), а также в работе отдела маркетинга. Также результаты диссертационного исследования используются в деятельности подразделений филиала Открытого акционерного общества ю

Коммерческий банк «Петрокоммерц» в г. Ростове-на-Дону при формировании перспективных планов их деятельности и в части изменения системы управления коммерческим банком в посткризисный период и в деятельности инвестиционно-корпоративного блока Филиала «Ростовский» ОАО «Альфа-Банк».

По теме исследования опубликовано 6 печатных работ общим объемом 3,37 п.л., из них 3,17 - авторских, в том числе 3 статьи в журналах, рекомендованных ВАК Минобрнауки России, объемом 2,24 п.л.

Структура и объем диссертации отражает логику, порядок исследования и алгоритм решения поставленных задач. Диссертационное исследование состоит из введения; трех глав, включающих 9 параграфов; заключения, библиографического списка, включающего 150 наименований. Текст работы содержит 150 страниц, 8 графиков и 9 таблиц.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Щемелева, Анна Сергеевна

Заключение

Система коммерческих банков Российской Федерации представляет собой некоторую общность, характеризующуюся присущими ей свойствами, связанными с ее целями и функциями, имеющую структуру и взаимодействующую с окружающей средой.

При всем многообразии решаемых задач и выполняемых функций национальная система коммерческих банков имеет основную цель - получение прибыли, и этим во многом определяются и происходящие в ней трансформации, нарастают и разрешаются проблемы.

Эмерджентность системы коммерческих банков проявляется в ее глобальном взаимодействии со всеми субъектами национальной экономики, трансформационном воздействии на нее регулятора, по-разному проявляющемся в отдельных элементах системы. Частным проявлением эмерджентности банковской системы является ее мультипликативность, многократно увеличивающая денежное кредитование. Система коммерческих банков когерентна национальной экономике, изменения в которой трансформируют средства достижения ее целей.

Кризисы 1998 и 2008 годов показали, что способность динамичного сохранения системы российских коммерческих банков во многом определяется их поддержкой ЦБ РФ и государством в целом. Именно за счет государственной поддержки система российских коммерческих банков смогла сохранить свою целостность и способность выполнять свои важнейшие функции.

Адресность проводившейся в условиях последних кризисов поддержки коммерческих банков государством привела к значительным изменениям в структуре их системы в направлении усиления позиций банков с госучастием и ухода с рынка некоторого числа мелких и средних частных банков. Последнему обстоятельству способствовали и проблемы самих банков, обусловленные экономическими и управленческими аспектами их деятельности.

Взаимодействие системы российских коммерческих банков с внешней, прежде всего, экономической, средой носит отчасти специфический характер, обусловленный преобладанием госучастия в капиталах крупнейших коммерческих банков и отражающий преобладание административных методов управления отечественной экономикой. Подобный процесс нарушает и коммуникативность системы российских коммерческих банков с внешней средой, деформирует принцип обратной связи и рыночного регулирования их системы. Поэтому и адаптивность системы коммерческих банков рассматривается как ее стремление к состоянию устойчивого равновесия, во многом обеспечиваемое внешними по отношению к ней административными методами госорганов.

Наиболее значимые изменения в системе коммерческих банков происходят в периоды кризисов и последующего экономического восстановления. При этом система коммерческих банков, являясь подсистемой национальной экономики, проявляет зависимость от происходящих в стране процессов и глобализации экономических отношений. Последний фактор оказывает все большее влияние на банковскую систему, преобразуя ее из подсистемы национальной экономики в элемент глобального мирового хозяйства. Глобализация в банковской сфере открывает доступ российским коммерческим банкам к рынкам заимствований относительно дешевых и долгосрочных ресурсов, которые не в состоянии по объективным причинам создавать национальные институциональные организации, использовать достижения передовых банковских технологий, осуществлять операции на мировых финансовых рынках. Но при этом национальная банковская система становится все более зависимой от процессов, происходящих в мировой экономике, основными субъектами которой являются транснациональные корпорации и международные финансовые институты.

Поэтому, так называемый ипотечный кризис в США, породил масштабный мировой экономический кризис, в который была вовлечена и Россия, и ее банковская система. В основе последнего кризиса перепроизводство недвижимости и потребительских товаров, обусловленное искусственным повышением спроса за счет кредитных ресурсов, что, собственно, и вызвало беспрецедентные проблемы банковского сектора, прежде всего США и переферийных стран Европы (у последних возникли проблемы с обслуживанием госдолга). Теоретическими предпосылками кризиса явились идеи неолиберализма Мильтона Фридмана, игнорировавшие недостатки свободных рынков. Последовательное снятие ограничений на деятельность корпораций и банков, приватизации инфраструктурных объектов в сочетании с повсеместным ростом долговой нагрузки и привели к столь масштабному кризису.

Кризис банковских систем вылился в проблемы ликвидности, вызванные ростом проблемной задолженности и сокращением базы заемщиков (в ряде стран остро стала проблема рынка деривативов).

Предоставление крупнейшим банкам и корпорациям значительных займов со стороны государства, как за рубежом, так и в России, позволило предотвратить масштабные негативные последствия кризиса, не устранив, как было показано в настоящей работе, его первопричин, лежащих в глубинных трансформациях мировых экономик.

Российская банковская система, ориентированная в значительной степени после кризиса 1998 года на реальный сектор экономики, столкнулась с проблемами осенью 2008 года, несколько позже, чем развитые страны Европы и Америки, что позволило отечественным коммерческим банкам провести некоторые превентивные меры в части сокращения неоперационных издержек. Вместе с тем, к 2008 году в России сложилась ситуация, напоминающая процессы, происходившие в развитых странах: рост потребления в ущерб накоплению и инвестированию, стимулируемые кредитованием.

Падение цен на сырье и энергоресурсы, падение фондовых рынков и отток иностранного капитала, начавшееся обесценение рубля, привели в России к масштабному банковскому кризису.

Катастрофических последствий кризиса в системе коммерческих банков удалось избежать за счет вливания Правительством РФ ликвидных средств и медленной девальвации рубля. Коммерческие банки с сентября 2008 года скупали валюту по субсидируемому курсу и играли на понижение рубля, что позволило им получать значительную часть из 200 млрд. долларов США, потраченных на поддержание курса национальной валюты. Эффективность подобной валютной политики вызывает сомнение, как противоречащее экономическому постулату о предпочтении прямых выплат косвенным, что и подтверждается проведенным исследованием.

Отрицательное влияние на банковский сектор оказало введение повышенных ввозных пошлин на потребительские товары, что в сочетании с падением заработных плат и сокращением рабочих мест обострило проблему возврата ранее взятых населением потребительских кредитов.

Реструктуризация задолженности градообразующих предприятий и крупных компаний - фактических банкротов, под влиянием госорганов создало долгосрочные проблемы, прежде всего, крупным российским банкам, особенно, с госучастием, снизило уровень инвестиционной активности и, как было показано, способствовало завышению цен на ресурсы и рабочую силу.

В целом же проведенный анализ показал обоснованность большинства мер Правительства РФ по выходу из острой фазы кризиса, которые были в целом рыночными и учитывали реалии отечественной действительности.

Кризис в системе российских коммерческих банков несколько активизировал процессы, направленные на укрупнение банков, совершенствование системы их регулирования Центробанком, показал необходимость повышения капитализации кредитных учреждений, развитие менеджмента.

Вместе с тем, проведенные Правительством РФ меры по выходу из экономического кризиса, как и аналогичные действия госорганов других стран, привели к определенной консервации предкризисного состояния экономики, что, исходя из теории экономического роста, замедлит посткризисное развитие, в том числе, и банковского сектора.

Кроме того, как показало проведенное исследование, посткризисный банковский сектор стал представлять собой систему, в которой высоки риски, предупреждающее нивелирование которых требует привлечения все большего объема денежных средств на фоне роста кредитных и рыночных рисков.

Представленный в работе прогноз показывает ожидаемую динамику привлечения денежных средств коммерческими банками от Центробанка.

Анализ действий госорганов и, в первую очередь, ЦБ РФ по выводу системы коммерческих банков из кризиса позволил сделать прогноз динамики ставки рефинансирования, актуальность которого подтверждается эмпирическими данными. И ожидаемое снижение ставки рефинансирования будет способствовать снижению стоимости заемных средств, что в условиях сокращения базы качественных заемщиков приведет к их перенаправлению на фондовые рынки, обеспечивая рост доходности банковских операций с ценными бумагами. Это стало важным фактором роста прибыльности российских коммерческих банков в посткризисный период, влияя на скорость их восстановления.

Исходя из выявленных тенденций посткризисного развития (развития после отрой фазы кризиса) системы коммерческих банков были составлены:

- тренд-прогноз числа кредитных организаций, зарегистрированных Банком России,

- тренд-прогноз зарегистрированного уставного капитала действующих кредитных организаций.

Данные прогнозов подтверждаются эмпирическими данными последних лет, что подтверждает их актуальность.

Проведенное исследование позволило сформулировать условия, которые позволят банковскому сектору преодолеть негативные последствия кризиса. В том числе был проанализирован механизм отечественного рефинансирования коммерческих банков, как элемент управления на основе изменения макроэкономических индикаторов, одним из которых является ставка рефинансирования Центрального Банка РФ.

Если ставку рефинансирования рассматривать в качестве «входящего индикатора», то эффективность ее изменения можно оценить по степени влияния на валовой внутренний продукт и основные фондовые индексы. Проведенный корреляционный анализ показал отсутствие связи между изменением ставки рефинансирования и динамикой ВВП. Это означает, что стоимость денег в российской экономике, предъявляемая через механизм коммерческого кредитования предприятий реального сектора, не влияет на результаты их работы.

Корреляционный анализ показателей ставки рефинансирования и индексов РТС и ММВБ также показал отсутствие тесной связи фундаментального показателя стоимости денег и фондовых индикаторов. Таким образом, проведенное исследование показало, что отечественный механизм предоставления кредитов коммерческим банкам через их рефинансирование ЦБ РФ имеет существенные особенности (в частности, ограниченный доступ банков к средствам ЦБ), влияющие на эффективность его применения. Предложения по его совершенствованию, как и обоснованные меры по развитию банковского регулирования, приведенные в работе, будут способствовать повышению действенности системы воздействия ЦБ РФ на отечественные коммерческие банки.

Проведенный анализ последовательности выхода российской системы коммерческих банков из кризиса в 2009 - 2011 годах подтвердил правильность сделанных прогнозов, позволил выявить происшедшие трансформации в банковском секторе и направления их развития, показал характер зависимости банков от трендов развития фондового и в целом финансовых рынков.

142

Прогнозирование динамики фондовых рынков и развитие экономики России в посткризисный период позволило конкретизировать перспективы изменения системы коммерческих банков, выявленные в процессе анализа эмпирических данных последних лет, с позиций меняющейся экономической среды и внутренних изменений в самой системе коммерческих банков.

Рассмотрение динамики показателей системы коммерческих банков в рублевом исчислении показало не только его восстановление уже по итогам 2010 года, но и определенный рост. Вместе с тем, при использовании в качестве измерителей валюты ведущих экономик, а также швейцарского франка, как наиболее стабильной валюты, оказывается, что не все показатели 2010 года достигли докризисного уровня. При применении цены золота, как объективного мерила стоимости, уже сопоставление докризисных показателей 2007 года с 2010 показывает, что они не достигнуты, что ставит вопрос о реальном выходе банковской системы из кризиса. Кроме того, как показано в проведенном исследовании, сами показатели, характеризующие результаты деятельности российских коммерческих банков, далеки от объективности с позиций методологии исчисления, и практики расчетов в кредитных организациях. Это ставит под сомнение достоверность отчетности системы коммерческих банков и качество работы надзорных органов и рейтинговых агентств, особенно в отношении ведущих российских коммерческих банков с госучастием и мощным административным ресурсом.

В целом же достижение прогнозируемых показателей отечественной системы коммерческих банков в посткризисный период все в большей степей будет обеспечиваться ведущими госбанками при некотором увеличении числа и доли банков, контролируемых нерезидентами, и сокращении количества мелких и средних коммерческих банков, роль которых в банковской системе будет последовательно снижаться.

Нивелирование же недостатков госбанков, повышение их транспарентности и эффективности работы возможно лишь за счет приватизации и полного выхода государства из капиталов кредитных

143 организаций. Полная приватизация госбанков оздоровит конкурентную среду, понизит коррупционную составляющую банковской деятельности и будет способствовать росту инвестиционной привлекательности всей системы коммерческих банков.

Подобные изменения и инсайдерская модель корпоративного контроля, присущая российским банкам и характерная для развивающихся экономик, плохо адаптируема к инновационному производству. Трансформация корпоративной модели управления коммерческими банками будет происходить путем передачи крупных пакетов их акций частным компаниям, либо частным лицам с последующим изменением и систем управления кредитными организациями в направлении разделения функций собственников и наемных менеджеров, с усилением ответственности последних за результаты работы и наполнением новым содержанием органов управления.

Эффективность обоснованных в исследовании изменений в банковском секторе, относящихся как к отдельно взятым банкам, так и к их системе в целом, во многом будет определяться глубиной и масштабностью преобразований в российской экономике, поскольку система коммерческих баков когерентна экономике в целом. Чем быстрей и последовательней произойдет переход от преимущественно административной системы управления экономикой к адаптационным методам, тем реальней станут перспективы приватизации госбанков, повышение действенности надзорных органов, повышение конкурентности на рынках банковских услуг.

В целом в период после острой фазы кризиса 2008 года российская система коммерческих банков развивается инерционно, испытывая значительную зависимость от государственной помощи и усиления в среднесрочной перспективе роли и значения банков с госучастием при относительно увеличивающемся присутствии в банковском секторе кредитных учреждений, контролируемых нерезидентами, сокращением числа малых и средних коммерческих банков. Масштабные изменения в системе российских коммерческих банков в направлении повышения качества предоставляемых

144 ими услуг, уровня менеджмента, в том числе и из перечня обоснованных в настоящей работе, могут быть реализованы в русле модернизации отечественной экономики и последовательном проведении рыночных преобразований.