Развитие системы управления кредитными рисками банков с использованием Базельских Соглашений тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Развитие системы управления кредитными рисками банков с использованием Базельских Соглашений"

На правах рукописи

ЗАНГИЕВА Ирема Асланбековна

РАЗВИТИЕ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТНЫМИ РИСКАМИ БАНКОВ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ БАЗЕЛЬСКИХ СОГЛАШЕНИЙ

Специальность: 08.00.10 - финансы, денежное обращение и кредит

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва-2012

005045669

Диссертация выполнена на кафедре экономики и финансов общественного сектора в федеральном государственном бюджетном образовательном учреждении высшего профессионального образования «Российская академия народного хозяйства и государственной службы при Президенте Российской Федерации»

Научный руководитель:

Официальные оппоненты:

доктор экономических наук, доцент, заслуженный экономист РФ Рыбакова Ольга Викторовна

доктор экономических наук, профессор Панова Галина Сергеевна кандидат экономических наук, доцент Пашковская Ирина Владимировна

Ведущая организация:

ФГОБУ ВПО «Всероссийская государственная налоговая академия Министерства финансов Российской Федерации (ВГНА Минфина России)»

Защита состоится 22 июня 2012 года в 14.00 на заседании диссертационного совета по экономическим наукам Д 504.001.07 при ФГБОУ ВПО «Российская академия народного хозяйства и государственной службы при Президенте Российской Федерации» по адресу: 119606, Россия, Москва, проспект Вернадского, 84, корпус 1, ауд. № 3304.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ФГБОУ ВПО «Российская академия народного хозяйства и государственной службы при Президенте Российской Федерации».

Автореферат разослан 22 мая 2012 г.

Ученый секретарь диссертационного совета

В.М. Яковлев

1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования вытекает из необходимости минимизации последствий от воздействия негативных факторов влияния кредитных рисков коммерческих банков. Это оказало дестабилизирующее действие на национальные банки большинства государств, в том числе в различных сегментах финансовых рынков. Данное обстоятельство обусловило необходимость консолидации действий мирового банковского сообщества и выработки коллективной стратегии по урегулированию проблемы стабилизации и устойчивости банковского сектора и финансовых рынков, в том числе путем разработки превентивных мер по управлению кредитными рисками банков.

Особенностью финансовой нестабильности, вытекающей из снижения активности кредитного сектора, является мгновенное распространение отрицательных финансово-экономических последствий на связанные рынки и институты, а затем и на деятельность корпораций реального сектора. Цепочка таких событий разрушает отлаженные связи «клиент - банк» и замедляет поток движения финансовых ресурсов в кредитной системе. Вследствие этого появляются проблемы и у банков, работающих с корпорациями, и у хозяйствующих субъектов.

На саммите «большой двадцатки», прошедшем в Лондоне1, отмечалось, что выросшее кредитование и секьюритизация активов привели к снижению прозрачности и возникновению системного риска высокого уровня. В этой связи в сфере управления кредитным риском в докризисный и посткризисный период обозначился ряд стабилизирующих направлений, которые призваны нивелировать банковские риски.

Этот факт можно объяснить тем, что кредитование является спецификой банковских операций в повседневной оперативной работе и занимает значительный объем фондов денежных средств.

Одним из важных направлений оздоровления мировой кредитной системы и её первичных звеньев - кредитных учреждений - выступает решение о введении международных стандартов в области управления банковской деятельностью, которые разрабатываются с учетом рекомендаций Базельских Соглашений. В целях хеджирования кредитных банковских

1 Ссылка на Саммит «большой двадцатки», который состоялся 02.04. 2009 г. Участники саммита дали оценку кризису и обязались обеспечить дополнительную программу помощи мировой экономике в преодолении кризиса для восстановления кредитования, экономического роста п занятости. Большая часть этих действий должна проводиться через мировые финансовые институты

рисков в дополнение к классическим банковским операциям кредитования намечено использование финансовых инструментов и производных финансовых инструментов. Эти проблемы приобретают особую актуальность в системе молодой рыночной экономики России, так как показатели просроченной и проблемной задолженности по кредитным портфелям в два-три раза превышают уровень аналогичных показателей банков развитых стран. Поэтому от своевременного и профессионального введения Базель-ских Соглашений, а также активности внутреннего банковского риск-менеджмента зависит эффективность деятельности каждого конкретного банка и стабильность функционирования всей банковской системы страны. В связи с этим исследование проблемы институциональных факторов на формирование системы управления кредитными рисками банков с использованием Базельских Соглашений является достаточно актуальной, логичной и своевременной.

Степень разработанности проблемы. Концепции создания эффективной системы управления кредитными рисками в банковской сфере имеют серьезную научную и практическую основу. Многие ученые и практики внесли весомый вклад в науку о предупреждении кредитных рисков и развитие банковского дела. Значимые научные и прикладные исследования, посвященные проблемам возникновения кредитных рисков и созданию инструментария управления банковскими кризисами, принадлежат известным российским ученым: О.И. Лаврушину, А. В. Улюкаеву, А.Г. Куликову, С.Н. Кубушкину, JT.H. Красавиной, И.В. Ишиной, Г.С. Пановой, С.А. Андрееву, В.Н. Валенцевой, C.B. Боженко, В.Н. Вяткину, А.Ф. Пенкину, Н.Э. Соколинской, В.А. Гамзы, H.H. Наточеевой и др.

Большой вклад в исследование методов преодоления банковских кризисов внесли A.B. Мурычев, A.M. Тавасиев, А.Д. Шенгелая, В.М. Новиков, О.Ю. Свиридов и др. Теоретические и методологические аспекты прогнозирования и управления кредитными рисками рассматриваются в трудах таких ведущих зарубежных специалистов, как: Г. Марковиц, Р. Мертон, X. Грюнинг, Б. Брайович, С. Вайн, Э. Альтман, Киндлбергер Ч., Джозеф Ф. Синки, А. Дамодоран, Питер С. Роуз, Дж. Вилфорд, А. Сонде-рас, Р. Мертон, С. Ален и др.

В работах этих авторов значительное внимание уделено созданию системы анализа и оценки кредитных рисков банков. В то же время остаются недостаточно разработанными методы управления кредитными рисками на основе международных Базельских Соглашений, возможности сокращения рисков на основе повышения достаточности капитала и других

регулирующих мер в условиях перманентного усиления финансовой нестабильности.

В настоящий период крайне важна консолидация усилий мирового банковского сообщества в формировании механизмов сокращения факторов риска и эффективной системы управления кредитными рисками банков в долгосрочной перспективе. Недостаточная теоретическая и практическая проработанность этих проблем обосновывает научную необходимость и актуальность темы исследования.

Целью диссертационного исследования является обобщение теоретических и методологических положений и разработка практических рекомендаций по формирование системы управления кредитными рисками банков на основе Базельских Соглашений.

Для реализации данной цели в работе поставлены и решены следующие задачи исследования:

- исследовать основные институциональные факторы, влияющие на возникновение финансовой нестабильности в банковской сфере;

- систематизировать теоретико-методологические подходы к экономической категории «кредитный риск» в отечественной науке и Соглашениях Базельского комитета по банковскому надзору;

- выявить взаимосвязь между банковскими рисками и уровнем потерь кредитной организации, а также нормативом достаточности её собственного капитала;

- на основе сравнительного анализа Соглашений Базель-2 и Базель-3 обобщить требования к регулированию достаточности капитала и минимальному показателю краткосрочной ликвидности как наиболее важным факторам, определяющим уровень кредитного риска;

- обобщить опыт Банка России в регулировании деятельности кредитных организаций по снижению кредитного риска;

- разработать эффективный финансовый механизм взаимодействия форм, методов, инструментов сокращения и предупреждения кредитных рисков в коммерческом банке.

Область исследования. Исследование проведено в рамках паспорта специальности 08.00.10. - Финансы, денежное обращение и кредит пункта 10. «Банки и иные кредитные организации», п.п. 10.12. «Совершенствование системы управления рисками российских банков» и п.п.10.16. «Система мониторинга и прогнозирования банковских рисков».

Объект исследования. Коммерческие банки, осуществляющие кредитную деятельность в условиях нестабильности финансовой среды.

Предметом исследования являются современные тенденции развития в институциональных отношениях, механизмах и инструментах реализации стратегий по предупреждению и управлению банковскими кредитными рисками с уметом требований Базельских Соглашений.

Методологической и теоретической основой диссертационного исследования послужили фундаментальные и прикладные работы отечественных и зарубежных ученых в области банковского дела и финансового менеджмента, диалектический метод познания, системный анализ, исторический подход, статистический анализ, группировка и классификация. В работе использованы методы сравнительного анализа, экспертных оценок. Их сочетание обеспечивает достоверность и глубину исследования, а также обоснованность выводов и рекомендаций.

Информационно-нмперическую и нормативно-правовую основу исследования составляют законодательные акты Российской Федерации, связанные со сферой банковского бизнеса; нормативные документы, устанавливающие требования к банковской сфере; статистическая и финансовая информация Банка России; справочно-аналитические материалы международных финансовых форумов и конференций; информационная система «Гарант» и «Консультант Плюс»; периодическая печать; сайты Интернет.

Основные научные результаты исследования состоят в следующем:

1. Выявлено, что на деятельность банковского сектора оказывают влияние институциональные факторы финансовой нестабильности: цикличность экономической активности, недостаточно развитый правовой механизм и система контроля финансовых рынков и институтов, подверженность прямому воздействию колебаний на мировых рынках капиталов. Финансовая нестабильность трансформируется в системный финансовый кризис и приводит к расстройству функционирования важнейших составляющих финансовой системы страны, ростом неплатежеспособности субъектов рыночных отношений. Разрушаются клиентские связи банков, ограничивается сфера их деятельности и возрастают риски инвестирования и кредитования.

2. Раскрыта качественная динамика банковского кредитного риска и его генезиса в условиях мировой финансовой нестабильности. Предложен новый подход к категории «кредитный риск в банковской сфере».

3. Установлено, что на снижение уровня кредитного банковского риска положительное воздействие оказывает усиление требований к нормативу достаточности собственного капитала банка. В этой связи предложен консервативный подход при определении его страхового покрытия

путем ужесточения требования к величине кредитного риска по срочным сделкам и введения поправочного коэффициента 1,2 КРС.

4. На основании исследования систематизированы требования Ба-зельского Комитета по банковскому надзору «Базель-2» и «Базель-3» к банкам по снижению и предупреждению кредитного риска. Выявлены особенности рекомендаций «Базель-3», направленные на повышение качества, устойчивости и прозрачности капитальной базы банков, увеличение покрытия кредитных рисков, усиление контроля системного риска, неукоснительность введения риск-ориентированного подхода к уровню капитала и коэффициенту финансового левериджа и др.

5. Аргументировано, что антикризисные меры, предпринятые Банком России, в определенной степени позволили преодолеть кризис ликвидности в банковском секторе и в основном обеспечить достаточность капитализации кредитных организаций. Предложены организационные меры, обеспечивающие развитие конкуренции на всех сегментах финансового рынка и учитывающие регулятивные требования Базельских Соглашений.

6. Сформулированы рекомендации для отечественных банков по формированию системы управления кредитными рисками на основании применения Базельских Соглашений. В целях нивелирования недостатков в методах минимизации кредитного риска предложен новый подход к созданию структуры финансового механизма управления кредитными рисками в банковской сфере. Важными элементами механизма являются: кредитно-финансовые методы, кредитно - финансовые рычаги и кредитно -финансовые инструменты.

Практическая значимость работы состоит в том, что положения, сформулированные в работе, могут быть использованы Центральным банком России и отечественными финансовыми институтам при формировании политики в области управления кредитными банковскими рисками.

Область применения результатов исследования. Положения работы могут быть использованы:

- как теоретическая и методологическая база при разработке документов нормативно-правового характера в целях совершенствования управления кредитными рисками банков;

- для обоснования новых направлений политики в сфере управления кредитными рисками;

- с целью развития методов управления банковскими кредитными рисками в условиях нестабильной финансовой среды;

- в преподавании учебных курсов по кредитному и банковскому делу.

Апробация результатов исследования. Работа прошла апробацию на кафедре экономики и финансов общественного сектора факультета «Международный институт государственной службы и управления» ФГБОУ ВПО «Российская академия народного хозяйства и государственной службы при Президенте Российской Федерации». Результаты исследования обсуждены на научно-практической конференции «Инновационная стратегия развития экономики России: финансовое обеспечение, проблемы и перспективы»,2009г., «Проблемы модернизации финансовой и денежно-кредитной политики государства», 2010г.; «Денежно-кредитная и финансовая политика государства в условиях преодоления кризиса», 2009г.

Структура и объем диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, включающие девять параграфов, заключения, списка использованных источников и приложения. По теме диссертации опубликовано б работ, общим объемом более 2,5 п.л., в том числе 3 статьи в журналах, рекомендованных ВАК. Структура работы обусловлена логикой исследования и имеет следующее содержание.

ВВЕДЕНИЕ

Глава 1. Институциональные основы управления деятельностью банков в условиях финансовой нестабильности

1.1. Институциональные факторы финансовой нестабильности и их влияние на деятельность банковского сектора

1.2. Систематизация подходов к категории «кредитный риск» в банковской сфере и в отечественной и зарубежной экономике

1.3. Влияние банковских рисков на формирование норматива достаточности собственного капитала кредитной организации

Глава 2. Современная методология прогнозирования банковского кредитного риска в Базельских Соглашениях и российском законодательстве

2.1. Минимизация и предупреждение кредитного риска в банковской сфере

2.2. Международный опыт прогнозирования банковского кредитного риска

2.3. Специфика оценки кредитных рисков в Соглашениях Базель-ского Комитета по банковскому надзору

Глава 3. Совершенствование механизма управления кредитными рисками на основе применения Базельских Соглашений

3.1. Влияние Соглашений Базель-2 и Базель-3 на управление банковскими кредитными рисками

3.2. Усиление регулирующего влияния Банка России на снижение кредитного риска

3.3. Практическое внедрение эффективных механизмов предупреждения кредитных рисков в банке

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

II. РЕЗУЛЬТАТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

1. Влиянне институциональных факторов финансовой нестабильности на деятельность организаций банковской сферы

В современный период развития мирохозяйственных связей управление эффективностью функционирования кредитных учреждений на рынке банковских услуг в большей степени зависит от страновой финансовой стабильности. Устойчивость в финансовой сфере в силу взаимосвязанности отечественной экономики с экономиками других государств подвержена прямому воздействию колебаний на мировых рынках капиталов, товаров, услуг. Финансовая нестабильность и банковские кризисы отнюдь не новое явление для динамично развивающейся экономики. Документально подтверждено, что в XIX в. кризисы имели место в ряде стран:

1. Великобритания: 1810 г. - массовая спекуляция на Лондонской бирже и чрезмерная эмиссия провинциальных банков потребовала от казначейства принятия срочных мер по стабилизации финансового рынка.

2. США: 46 государственных банков в августе 1814 г. приостановили наличные платежи вследствие войны 1812 г., парализовавшей операции казначейства.

3. Россия: в апреле 1826 г. закрыт Русский банк; платежи наличными были приостановлены и так и не были возобновлены, Перманентный дефицит в казне означал, что имела место безнадежная кредитная ситуация.

4. Швеция: обесценивание золота в 1811 г. привело к The Bullion Report (наподобие The Report on Irish Currency от 1804 года). Имели место серьезные банковские кризисы.

И этот список можно продолжить.

Из огромного числа финансовых кризисов и потрясений двадцатого столетия, начиная с восьмидесятых годов прошлого века, можно выделить одиннадцать банковских кризисов, которые серьезно повлияли как на мировую финансовую систему, так и на ее институциональное регулирова-

нне. Среди них: банковский кризис в Чили (1981), в Швеции и Норвегии (1991), в Индонезии, Корее и Японии (1997), в Турции (2001), Аргентине (2007), в Англии, США (2007), а затем и в России. Негативные финансово-экономические и социальные последствия кризисов затронули как развивающиеся, так и высокоразвитые экономики. Каждый из шести кризисов, произошедших в отечественной экономике с 1993 года по настоящее время, имел свои предпосылки, проблемы, причины и последствия: промышленная рецессия; обесценение национальной валюты; рост безработицы; сокращение инвестиционных программ.

Финансовая нестабильность связана со многими факторами. В развитых странах на устойчивость банковской сферы оказали влияние цикличность уровня деловой и экономической активности, либерализация движения капиталов, диверсификация финансовых услуг и создание новых банковских продуктов, недостаточно развитый правовой механизм и система контроля финансовых рынков и институтов. Для сокращения рисков принимались адекватные меры по совершенствованию правового и институционального обеспечения и усилению роли банковского надзора и аудита.

Финансовая нестабильность, как правило, завершается системным финансовым кризисом или расстройством функционирования важных составляющих финансовой системы страны, неплатежеспособностью основных финансовых инструментов. В результате их воздействия возникает неустойчивое состояние экономики банка, которое проявляется в разрушении отлаженных клиентских связей, ограничении сферы деятельности и усиления рискованности операций по инвестированию и кредитованию.

2. Категория «банковский кредитный риск» в отечественной н зарубежной экономике и документах Базельского Комитета по банковскому надзору.

Анализ существующих трактовок категории «банковский кредитный риск» показал, что их можно систематизировать по пяти группам.

1. В трудах зарубежных финансистов и банкиров акцентируется внимание банковского менеджмента на необходимость принятия превентивных мер и мониторинга ссуды и рисков, возникающих у банков при сделках с финансовыми инструментами, имеющими кредитный характер, то есть на те риски, которые практически никогда не учитывались в российской банковской практике до начала последнего мирового кризиса.

2. В определениях российских ученых четко прослеживается взаимосвязь между понятиями «кредитный риск» и «потери банка», подчеркивается негативная сторона этой экономической категории; кредитный риск

квалифицируется как «чистый» риск, приводящий к отрицательным последствиям вне связи со «спекулятивными» рисками.

3. В Соглашении «Базель-2» кредитный риск характеризуется как «...возможность того, что заемщик банка или контрагент не сможет исполнить свои обязательства в соответствии с ранее достигнутыми условиями»1 и как «...риск потерь, возникающих вследствие дефолта у кредитора или контрагента»2.

С экономической точки зрения важна вероятность наступления дефолта или «момента значительного ухудшения положения заемщиков кредитора по сравнению с ранее заключенными договоренностями либо неизбежность данного ухудшения в будущем», как фактора кредитного риска. Базельский Комитет допускает наличие задолженности в пределах 90 дней в исполнении обязательств перед банком, что отражает банковскую практику признания момента дефолта.

4. Позиция Банка России в определении кредитного риска банка изложена в его документах:

«риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед кредитной организацией в соответствии с условиями договора»3;

«потеря вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде перед кредитной организацией в соответствии с условиями договора либо существования реальной угрозы такого неисполнения (ненадлежащего исполнения)»4. Это определение связывает кредитный риск и конкретного заемщика, что является отражением только одной стороны понятия кредитного риска.

5. Кредитный риск с точки зрения МСФО.

Определение, представленное в МСФО (IAS) 32 имеет следующую трактовку: «Кредитный риск - это риск неисполнения своих обязательств одной стороной по финансовому инструменту и, вследствие этого, возник-

1 Principles for the Measurement of Credit Risk. - Basle: Basle Committee on Banking Supervision, September 2000, p.l.

2 The New Basle Capital Accord: An Explanatory Note (CP2). Annex 2. Clarification of Some Basic Terms. - Basle: Secretariat of the Basle Committee on Banking Supervision, January 2001, p.10.

3 Письмо Банка России от 23.06.2004 № 70-Т «О типичных банковских рисках»

4 Положение Центрального банка РФ «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» от 26.03.2004 № 254-П, пп.1.3.

новения у другой стороны финансового убытка»1. Источником кредитного риска по МСФО выступают финансовые инструменты.

Проведенный анализ позволил предложить новый подход к категории «кредитный риск в банковской сфере» с точки зрения банковского дела как науки и как практической деятельности. Учитывая риски прямого кредитования, связанные с банковской деятельностью, кредитный риск -это вероятность неисполнения заемщиком долговых обязательств перед кредитной организацией вследствие наступления дефолта, неблагоприятного изменения рыночной конъюнктуры финансовых инструментов, иных внешних институциональных и (или) внутренних организационных проблем. С другой стороны, кредитный банковский риск в аспекте выявления причинно-следственных связей банковской предпринимательской практики - это утрата платежеспособности кредитной организацией в результате неисполнения заемщиком договорных обязательств в установленные сроки.

2. Специфика регулирования норматива достаточности собственного капитала банка.

Учитывая уроки последнего кризиса, возникшие в этой связи риски в банковской сфере и комплекс предпринятых мер по его преодолению, со стороны Регулятора повышены требования к финансовой устойчивости и сокращению концентрации потерь банков. Анализ тенденций в динамике банковских рисков позволил выявить степень их воздействия на деятельность кредитной организации (табл.1).

Таблица 1

Банковские риски и уровень потерь кредитных организаций

Виды банковских рисков Степень возможного неблагополучия Уровень активных операций Содержание

Кредитный риск Высокая (до 80%) возможно банкротство Высокий Риск невыполнения долговых обязательств. Классифицируется как профессиональный риск банка. Высокий уровень активных операций

Операционный риск Высокая (до 70%) возможно банкротство Высокий Риск потерь из-за несостоятельности внутренних процессов или систем, некомпетентности сотрудников, либо в результате внешних событий

Страновой риск Возможно банкротство при совокупном проявлении всех перечисленных категорий риска. Высокий Отражает состояние инвестиционного климата по оценке внешних инвесторов по категориям: экономические данные (25%); политический риск (25%); долговые показатели (10%); невыплачи-ваемые или реструктурированные долги (10%); ( кредитный рейтинг (10%); доступ к банковским |

1 МСФО 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и предоставление информации».

финансам (5%); доступ к краткосрочным финансам (5%); доступ к рынкам капитала (5%); дискаунт по форфейтингу (5%).

Риск рыночный Высокая, (до 65%) От высокого уровня до среднего Риск потерь, обусловленный колебаниями рыночных цен и тарифов, проявляющийся в возникновении потерь по балансовым и внебалансовым статьям.

Риск потери ликвидности Связан с возможным невыполнением банка своих обязательств или необеспеченностью требуемого роста активов.

Инфляционный риск Средняя, есть вероятность сохранить кредитоспособность без внешних инвестиций (до 60%) От высокого уровня до среднего Связан с макроэкономическим положением в стране. При увеличении инфляции реальные доходы заемщика могут уменьшиться. Однако банком может быть получена прибыль.

Риск неди-версифици-рованности вложений Средний Связан с возможными потерями в следствии резких изменений на секторе рынка, в который вложена большая часть активов банка

Риск потери деловой репутации От высокого уровня до среднего Связан с возникновением операционных сбоев, неспособностью соблюдать законодательную, нормативную и методологическую базу

Риск неплатежеспособности Высокий Обусловлен неблагоприятными внешними обстоятельствами, когда у компании возникают затруднения с погашением долговых обязательств.

Риск колебания процентных ставок Возникновение потерь из-за негативного влияния изменения процентных ставок по привлекаемым и размещаемым ресурсам, несбалансированности активов и пассивов по срокам и стоимости.

Риск ценовой Низкий Изменение цены долгового обязательства из-за роста или падения уровня процентных ставок

Правовой риск Невысокая (до 30%) От высокого уровня до среднего Обусловлен несовершенством правовой и нормативной базы.

Валютный рнск Возникает при инвестициях в иностранные финансовые активы и конвертации иностранной валюты в национальную валюту инвестора.

Разработка автора

В таблице раскрываются основные риски в зависимости от уровня деятельности кредитного учреждения на соответствующих рынках, объема активных операции и пр. условий. Кредитный риск как наиболее значимый вид риска приводит к высокой степени ущерба. Вторым по воздействию на устойчивость финансовой деятельности банка выступает операционный риск.

Примечательно, что в Директиве1 устанавливаются критерии измерения следующих рисков:

валютный риск - система измерения учитывает факторы риска, соответствующие золотой и отдельным иностранным валютам, в которых выражены позиции учреждения;

процентный риск с системой измерения, включающей ряд факторов риска, соответствующих процентным ставкам в каждой валюте, в которой банк имеет чувствительные к процентным ставкам находящиеся в равновесии или выведенные из равновесия позиции;

товарный риск, в котором измерение риска использует отдельный фактор риска как минимум для каждого товара;

фондовый риск - включает отдельный фактор риска как минимум для каждого из фондовых рынков, в которых банк имеет значительные позиции.

В Соглашениях Базельского Комитета установлено, что рыночный риск рассматривается как риск потерь, обусловленный колебаниями рыночных цен, и включает следующие составляющие: валютный, процентный, акционерный (возникает при снижении стоимости акции на фондовом рынке), товарный (возникает при снижении цен на драгоценные металлы) и политический риск.

Одно из направлений снижения банковского кредитного риска состоит в капитализации активов и концентрации капитала банков. В этой связи в период значительного роста доли производных финансовых инструментов и уровня кредитного риска для расчета норматива достаточности собственного капитала банка (Н1) предлагается уточнить формулу' и ужесточить требования к величине кредитного риска по срочным сделкам и введения поправочного коэффициента 1,2 КРС.

Н1=---хЮ0%

-Рк, + КОЙ8807+ код&957+ ПК+ КРВт1,2 КРС- код&992+1 Ох ОР+ РР

(1)

Где: К - собственные средства (капитал) банка, определенные в соответствии; Кр - коэффициент риска 1-го актива; А - ¡-й актив банка;

1 См.: Директива Европейского Парламента и Совета Европейского Союза 2006/49/ЕЭС от 14.06.2006 г. «О достаточности капитала инвестиционных и кредитных организаций»

2 Указание ЦБР от 20 апреля 2011г. N 2613-У «О внесешш изменении в Инструкцию Банка России от 16 января 2004 года N110-И «Об обязательных нормативах банков»

Рк - величина резерва на возможные потери или резерва на i возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности i-ro актива;

КРВ - величина кредитного ряска по условным обязательствам кредитного характера; КРС - величина кредитного риска по срочным сделкам; ОР - величина операционного риска; РР - величина рыночного риска; ПК - операции с повышенными коэффициентами риска.

Коды 8957, 8807, 8992 - коды, используемые при расчете обязательных нормативов, величина которых определяется в соответствии с Приложением 1 к Инструкции N110-И.

В этом случае достигается выполнение важной стабилизирующей функции коэффициента (Н1) в регулировании уровня достаточности капитала банка и увеличении запаса финансовой прочности банка.

4. Аиплш, обобщение н применение требований Базельских Соглашений в управлении банковским кредитным риском

Ведущие позиции в совершенствовании подходов и методов сокращения кредитных рисков в банковской деятельности занимают рекомендации Базельского Комитета по банковскому надзору. На основе выполненного сравнительного анализа документов «Базель-2» и «Базель-3» обобщены требования к регулированию достаточности капитала, буферу и минимальному показателю краткосрочной ликвидности, как наиболее важным условиям предупреждения кредитного риска банка. В качестве компонентов в системе управления банковским кредитным риском предусмотрены следующие меры: введение трендового анализа и исторических рядов для оценки риска; оптимизация сегментации продуктов в инвестиционном портфеле; обеспечение всестороннего хеджирования; совершенствование системы формирования финансовой отчетности и информационной системы управления; повышение эффективности внутренней управляемости, снижение издержек.

Ключевой аспект соглашения «Базель - 2» заключен в принципе повышения управления банками на основе достоверной оценки капитализации банка по данным официальной отчетности.

Схематично основные составляющие Базельского Соглашения пред-

Рис. 1. Основные компоненты Соглашения Базель-2

Соглашение «Базель - 3» устанавливает более жесткие минимальные требования к достаточности капитала банков.

Рис.2. Основные компоненты Соглашения Базель-3 Особенностью рекомендаций «Базель-3» является акцент на повышение качества, устойчивости и прозрачности капитальной базы; увеличение покрытия риска; контроль системного риска; риск-ориентированный подход к уровню капитала и коэффициенту финансового левериджа; сокращение процикличности и применение контрциклического буфера; выдвижение концепции динамического резервирования.

Предусмотрен постепенный переход с 2013 г. на новые стандарты. Мировой банковский сектор, в том числе и российский, к 2019 году должен привести свои капиталы и иные значимые параметры в полное соответствие с документом «Базель -3».Сравнительный анализ требований Ба-зельских документов и Банка России подтверждают усиление регулятивных требований к повышению устойчивости банковской системы и управлению кредитным риском (табл.2).

Таблица 2

Сравнительный анализ ключевых требований к капитану в документах

Базельского комитета по банковскому надзору и Банка России

Показатель Среднее значение в России Базель-2 Базель-3

Совокупный норматив достаточности капитала 19% 8% 10,5%

Норматив достаточности капитала 1-уровня 12,4% 4% 6%

Коэффициент ликвидности Н2 (мгновенная): 15% Н3(текущая):50% Н4(долгосрочная): 120% Не предусматривает конкретных значений Текущая ликвидность: 100%

Показатели, зафиксированные в таблице, свидетельствуют о «неком соответствии» отечественной кредитной системы международным требо-

ваниям. Тем не менее, необходимо отметить, что расчет совокупного норматива достаточности капитала и норматива достаточности капитала ]-уровня в отечественной практике ещё очень далек от совершенства, а резервы снижения по показателям достаточности велики.

Соглашение Базель-3 предусматривает в первом стандарте расчет показателя ликвидности (LCR):

Совокупность высоколиквидых активов 1Г1Л0/ ■ ^ 1(Ю /о

Чистый отток денежных средств

v^)

Имеющиеся в наличии ликвидные активы по идеологии Базеля- 3 должны обеспечить банку возможность продолжать свою деятельность как минимум в течение 30 дней.

Обобщенны сравнительные требования к капиталу, в процентах от активов, взвешенных на риск, представлены в табл. 3.

Данные таблицы подтверждают повышение действующих и введение новых, более высоких требований к собственному капиталу банка. В практике деятельности российских коммерческих банков ужесточающая надзорные требования корректировка расчёта норматива достаточности капитала банка Н1 состоит в отказе (рекомендация документа Базель-3) от включения в расчёт норматива капитала И-го уровня.

Таблица 3

Сопоставление требований к капиталу банка_

Капитал Базель-2 Базель-3 Изменение , рост

Уставный фонд (обыкновенный акционерный капитал)

- минимальный 2.0 4,5 + 2,25 пункта

-буферный капитал - 2,5 Новое требование

-требуемый - 7,0 Новое требование

Капитал первого уровня (Tierl):

-минимальный 4.0 6,0 + 2 пункта

-требуемый 8.5 Новое требование

Общин капитал:

-минимальный 8.0 8,0 -

-требуемый - 10,5 Новое требование

Эти меры, совместно с исполнением других требований Базльских Соглашений, повышают внешние рейтинговые оценки отечественной кредитной системе.

5.Успленне ролп Банка России как Регулятора снижения кредитного риска в банковской сфере

Антикризисные меры Банка России позволили преодолеть кризис ликвидности в банках и повысить капитализацию кредитных организаций. Меры по снижению кредитного риска должны выступать основополагающим фактором при кредитовании, и заключаться не только в расчете показателей, но и в первую очередь в выборе варианта организации кредитного процесса. В этих целях Регулятором принята Стратегия развития отечественного банковского сектора на период до 2015 года, устанавливающая качественно новые требования к управлению банками, состоянию конкурентной среды, учету и отчетности, рыночной дисциплины и транспарентности, банковскому регулированию и надзору, соответствующие международным стандартам. К 2015 году предполагается обеспечить следующие совокупные показатели деятельности в отечественной банковской сфере:

Таблица 4

Совокупные показатели российской банковской системы в 20151 г.

Показатели 2010 год 2015 год Темп

Активы /ВВП 75,4% более 90% 1,2 раза

Капитал /ВВП 11,8% 13-14% 1,2 раза

Кредиты нефинансовым организациям и физическим лицам/ВВП 41,3% 50-55% ок. 1,4 раза

В целях снижения уровня кредитных рисков Регулятором рекомендованы технологии единой процедуры оценки кредитоспособности корпоративных заёмщиков и методология присвоения им рейтингов, что позволят составить объективную и сопоставимую информацию по клиентам разных банков; регулировать размер обязательных резервов по портфелям, лимитировать объемы кредитования по видам заемщиков; создать банк кредитных историй.

6. Инструментарнй предупреждения кредитных рисков в коммерческом банке.

Наиболее значимыми и применяемыми способами минимизации кредитного риска для банка являются диверсификация кредитного портфеля, структурирование кредитов, изменение процентной ставки за пользование кредитом, залог имущества заемщика, страхование и пр.

1 Заявление Правительства РФ и ЦБР от 5 апреля 2011 г. NN 472п-П13, 01-001/1280 «О Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2015 года»

Финансовый механизм управлении кредитными рисками в банковской сфере

лг

Планирование:

-финансовой стратегии развития банка;

- миним&чьный показатель краткосрочной ликвидности НЗ;

- минимальный показатель долгосрочной ликвидности Н4

Оценка:

- риска заёмщика;

- риска кредитного портфеля банка

Нормирование:

- достаточности капитала;

- защитного буфера капитала к совокупным активам, взвешенным по риску

Контроль:

- внутренней системы контроля рисков;

- контроль надзорных органов

Кредитно-финансовые методы

Анализ:

- факторов воздействия внешней среды; факторов воздействия внутренней среды;

- итогов и результатов деятельности

^ -и

Кредитно-финансовые отношения

ЬА

Регулирование:

- приоритетов кредитования;

-организации процесса кредитования; -установления лимитов кредитования;

- создания резервов;

- обеспечения кредитов с помощью залога (заклада, гарантии, полиса и т.п.);

- передачи и хеджирование кредитного риска

Управление

-управление кредитным портфелем;

- организационная структура

- управление внутренней микросредой

Формирование резервов нз возможные ожидаемые потери.

Законодательное и методологическое регулирование кредитно-финансовой и хозяйственной деятельности банка

и-

Общеэкономические: - финансовые санкции;

• - экономические ц финансовые показатели

Внутрибанковские: • -аудит кредитно-денежной политики;

- дивидендная политика

Фундаментальные:

- процентные ставки

-инструменты инвестирования

- инструменты страхования; -акции;

- облигации

Производные: -свопы; „ -фьючерсы, -опционы; соглашения о будущей валютной ставке и пр.

Кредитно-финансовые инструменты

Рис. 3. Система управления кредитным риском в банковской сфере

При этом существует множество недостатков во всех перечисленных методах. Для их нивелирования разработана рекомендуемая структура фи-

нансового механизма управления кредитными рисками в банковской сфере. Основными, тесно взаимосвязанными между собой элементами указанного механизма являются: кредитно-финансовые методы, кредитно - финансовые рычаги и кредитно - финансовые инструменты. Наиболее важными аспектами управления выступают: оценка кредитного риска, использование кредитных и корпоративных финансовых технологий его минимизации. При этом оценка вероятности кредитного риска должна выступать ключевым вопросом кредитования и заключаться не только в расчете показателей, но и в первую очередь в отработке последовательности организации кредитного процесса в коммерческом банке и контроле исполнения правовых и методологических требований.

Предложенная модель финансового механизма регулирования предупреждения кредитного риска в банках учитывает положения и требования к деятельности банка со стороны международного сообщества в лице Базельского Комитета по банковскому надзору и Банка России.

Огромное влияние на совершенствование инструментария управления кредитными банковскими рисками оказало введение международных стандартов в области управления банковской деятельностью, которые разрабатываются с учетом рекомендаций Базельских Соглашений. В этом плане положительной тенденцией является систематическое повышение требований к минимальной величине уставного капитала, к составу и нормативам достаточности капитала.

Основные публикации, отражающие результаты исследования 1. Статьи в научных журналах, которые включены в перечень ВАК Мннобрнауки РФ

1. Зангиева И.А. Основные направления развития банковской системы России // Вестник СОГУ. 2011. № 3. С.275-278.

2. Зангиева И.А. Кредитные деривативы как инструмент управления риском//Научно-технические ведомости СПбГПУ. -2011- №3(125). -С.177-181.

3. Зангиева И.А. Проблемы оценки достаточности капитала банков в условиях кризиса/ Научно-технические ведомости СПбГПУ. -2011-№2(119). -С.156-159.

2. Публикации в журналах, сборниках, материалах научных конференций

4. Зангиева И. А. Особенности мирового финансового кризиса и его влияние на деятельность банков России/ Инновационная стратегия развития экономики России: финансовое обеспечение, проблемы и перспективы:

материалы научно-практической конференции; под. общ. ред. А.Б. Ярлы-капова. - М.: Изд-во РАГС, 2009. -С.92-96.

5. Зангиева И. А. Достаточность капитала банков в условиях кризиса / Проблемы модернизации финансовой и денежно-кредитной политики государства: сборник научных статей; под. общ. ред. А.Г. Куликова. — М.: Изд-во РАГС, 2010. - С. 239-251.

6. Зангиева И. А. Влияние глобального кризиса на рынок секьюрити-зации финансовых активов./Денежно-кредитная и финансовая политика государства в условиях преодоления кризиса: сборник научных статей; под общ. ред. А.Г. Куликова. - М.г Изд-во РАГС, 2009. - С. 180-188.

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Зангиева Ирема Асланбековна

Тема диссертационного исследования

Формирование системы управления кредитными рисками банков с использованием Базельских Соглашений

Научный руководитель: доктор экономических наук, доцент, Заслуженный экономист России Рыбакова Ольга Викторовна

Изготовление оригинал-макета Зангиева Ирема Асланбековна

Подписано в печать 21. 05. 2012 г. Тираж 80 экз. Усл. 1,0 п.л. Отпечатано ОПМТ РАНХиГС. Заказ № 80 119606, г. Москва, пр. Вернадского, 84

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Зангиева, Ирема Асланбековна

Введение

Глава 1 Институциональные основы управления деятельностью банков в условиях финансовой нестабильности

1.1. Институциональные факторы финансовой нестабильности и их влияние на деятельность банковского сектора

1.2 Систематизация подходов к категории «кредитный риск» в банковской сфере и в отечественной и зарубежной экономике

1.3. Влияние банковских рисков на формирование норматива достаточности собственного капитала кредитной организации

Глава 2 Современная методология прогнозирования банковского кредитного риска в Базельских Соглашениях и российском законодательстве

2.1. Минимизация и предупреждение кредитного риска в банковской сфере

2.2 Международный опыт прогнозирования банковского кредитного риска

2.3 Специфика оценки кредитных рисков в Соглашениях Ба-зельского Комитета по банковскому надзору

Глава 3 Совершенствование механизма управления кредитными рисками на основе применения Базельских Соглашений

3.1 Влияние Соглашений «Базель-2» и «Базель-3» на управление банковскими кредитными рисками

3.2 Усиление регулирующего влияния Банка России на снижение кредитного риска

3.3. Практическое внедрение эффективных механизмов предупреждения кредитных рисков в банке

Диссертация: введение по экономике, на тему "Развитие системы управления кредитными рисками банков с использованием Базельских Соглашений"

Актуальность темы исследования вытекает из необходимости минимизации последствий от воздействия негативных факторов влияния кредитных рисков коммерческих банков. Это оказало дестабилизирующее действие на национальные банки большинства государств, в том числе в различных сегментах финансовых рынков. Данное обстоятельство обусловило необходимость консолидации действий мирового банковского сообщества и выработки коллективной стратегии по урегулированию проблемы стабилизации и устойчивости банковского сектора и финансовых рынков, в том числе путем разработки превентивных мер по управлению кредитными рисками банков.

Особенностью финансовой нестабильности, вытекающей из снижения активности кредитного сектора, является мгновенное распространение отрицательных финансово-экономических последствий на связанные рынки и институты, а затем и на деятельность корпораций реального сектора. Цепочка таких событий разрушает отлаженные связи «клиент - банк» и замедляет поток движения финансовых ресурсов в кредитной системе. Вследствие этого появляются проблемы и у банков, работающих с корпорациями, и у хозяйствующих субъектов.

На саммите «большой двадцатки», прошедшем в Лондоне1, отмечалось, что выросшее кредитование и секьюритизация активов привели к снижению прозрачности и возникновению системного риска высокого уровня. В этой связи в сфере управления кредитным риском в докризисный и посткризисный период обозначился ряд стабилизирующих направлений, которые призваны нивелировать банковские риски.

1 Ссылка на Саммит «большой двадцатки», который состоялся 02.04. 2009 г. Участники саммита дали оценку кризису и обязались обеспечить дополнительную программу помощи мировой экономике в преодолении кризиса для восстановления кредитования, экономического роста и занятости. Большая часть этих действий должна проводиться через мировые финансовые институты

Этот факт можно объяснить тем, что кредитование является спецификой банковских операций в повседневной оперативной работе и занимает значительный объем фондов денежных средств.

Одним из важных направлений оздоровления мировой кредитной системы и её первичных звеньев - кредитных учреждений - выступает решение о введении международных стандартов в области управления банковской деятельностью, которые разрабатываются с учетом рекомендаций Базельских Соглашений. В целях хеджирования кредитных банковских рисков в дополнение к классическим банковским операциям кредитования намечено использование финансовых инструментов и производных финансовых инструментов. Эти проблемы приобретают особую актуальность в системе молодой рыночной экономики России, так как показатели просроченной и проблемной задолженности по кредитным портфелям в два-три раза превышают уровень аналогичных показателей банков развитых стран. Поэтому от своевременного и профессионального введения Базельских Соглашений, а также активности внутреннего банковского риск-менеджмента зависит эффективность деятельности каждого конкретного банка и стабильность функционирования всей банковской системы страны. В связи с этим исследование проблемы институциональных факторов на формирование системы управления кредитными рисками банков с использованием Базельских Соглашений является достаточно актуальной, логичной и своевременной.

Степень разработанности проблемы. Концепции создания эффективной системы управления кредитными рисками в банковской сфере имеют серьезную научную и практическую основу. Многие ученые и практики внесли весомый вклад в науку о предупреждении кредитных рисков и развитие банковского дела. Значимые научные и прикладные исследования, посвященные проблемам возникновения кредитных рисков и созданию инструментария управления банковскими кризисами, принадлежат известным российским ученым: О.И. Лаврушину, А. В. Улюкаеву, А.Г. Куликову, С.Н. Ку-бушкину, Л.Н. Красавиной, И.В. Ишиной, Г.С. Пановой, С.А. Андрееву, В.Н.

Валенцевой, C.B. Боженко, В.Н. Вяткину, А.Ф. Пенкину, Н.Э. Соколинской, В.А. Гамзы, H.H. Наточеевой и др.

Большой вклад в исследование методов преодоления банковских кризисов внесли A.B. Мурычев, A.M. Тавасиев, А.Д. Шенгелая, В.М. Новиков, О.Ю. Свиридов и др. Теоретические и методологические аспекты прогнозирования и управления кредитными рисками рассматриваются в трудах таких ведущих зарубежных специалистов, как: Г. Марковиц, Р. Мертон, X. Грю-нинг, Б. Брайович, С. Вайн, Э. Альтман, Киндлбергер Ч., Джозеф Ф. Синки, А. Дамодоран, Питер С. Роуз, Дж. Вилфорд, А. Сондерас, Р. Мертон, С. Ален и др.

В работах этих авторов значительное внимание уделено созданию системы анализа и оценки кредитных рисков банков. В то же время остаются недостаточно разработанными методы управления кредитными рисками на основе международных Базельских Соглашений, возможности сокращения рисков на основе повышения достаточности капитала и других регулирующих мер в условиях перманентного усиления финансовой нестабильности.

В настоящий период крайне важна консолидация усилий мирового банковского сообщества в формировании механизмов сокращения факторов риска и эффективной системы управл ения кредитными рисками банков в долгосрочной перспективе. Недостаточная теоретическая и практическая проработанность этих проблем обосновывает научную необходимость и актуальность темы исследования.

Целью диссертационного исследования является обобщение теоретических и методологических положений и разработка практических рекомендаций по формирование системы управления кредитными рисками банков на основе Базельских Соглашений.

Для реализации данной цели в работе поставлены и решены следующие задачи исследования:

- исследовать основные институциональные факторы, влияющие на возникновение финансовой нестабильности в банковской сфере;

- систематизировать теоретико-методологические подходы к экономической категории «кредитный риск» в отечественной науке и Соглашениях Базельского комитета по банковскому надзору;

- выявить взаимосвязь между банковскими рисками и уровнем потерь кредитной организации, а также нормативом достаточности её собственного капитала;

- на основе сравнительного анализа Соглашений Базель-2 и Базель-3 обобщить требования к регулированию достаточности капитала и минимальному показателю краткосрочной ликвидности как наиболее важным факторам, определяющим уровень кредитного риска;

- обобщить опыт Банка России в регулировании деятельности кредитных организаций по снижению кредитного риска;

- разработать эффективный финансовый механизм взаимодействия форм, методов, инструментов сокращения и предупреждения кредитных рисков в коммерческом банке.

Область исследования. Исследование проведено в рамках паспорта специальности 08.00.10. - Финансы, денежное обращение и кредит пункта 10. «Банки и иные кредитные организации», п.п. 10.12. «Совершенствование системы управления рисками российских банков» и п.п.10.16. «Система мониторинга и прогнозирования банковских рисков».

Объект исследования. Коммерческие банки, осуществляющие кредитную деятельность в условиях нестабильности финансовой среды.

Предметом исследования являются современные тенденции развития в институциональных отношениях, механизмах и инструментах реализации стратегий по предупреждению и управлению банковскими кредитными рисками с учетом требований Базельских Соглашений.

Методологической и теоретической основой диссертационного исследования послужили фундаментальные и прикладные работы отечественных и зарубежных ученых в области банковского дела и финансового менеджмента, диалектический метод познания, системный анализ, исторический подход, статистический анализ, группировка и классификация. В работе использованы методы сравнительного анализа, экспертных оценок. Их сочетание обеспечивает достоверность и глубину исследования, а также обоснованность выводов и рекомендаций.

Информационно-империческую и нормативно-правовую основу исследования составляют законодательные акты Российской Федерации, связанные со сферой банковского бизнеса; нормативные документы, устанавливающие требования к банковской сфере; статистическая и финансовая информация Банка России; справочно-аналитические материалы международных финансовых форумов и конференций; информационная система «Гарант» и «Консультант Плюс»; периодическая печать; сайты Интернет.

Основные научные результаты исследования состоят в следующем:

1. Выявлено, что на деятельность банковского сектора оказывают влияние институциональные факторы финансовой нестабильности: цикличность экономической активности, недостаточно развитый правовой механизм и система контроля финансовых рынков и институтов, подверженность прямому воздействию колебаний на мировых рынках капиталов. Финансовая нестабильность трансформируется в системный финансовый кризис и приводит к расстройству функционирования важнейших составляющих финансовой системы страны, ростом неплатежеспособности субъектов рыночных отношений. Разрушаются клиентские связи банков, ограничивается сфера их деятельности, и возрастают риски инвестирования и кредитования.

2. Раскрыта качественная динамика банковского кредитного риска и его генезиса в условиях мировой финансовой нестабильности. Предложен новый подход к категории «кредитный риск в банковской сфере».

3. Установлено, что на снижение уровня кредитного банковского риска положительное воздействие оказывает усиление требований к нормативу достаточности собственного капитала банка. В этой связи предложен консервативный подход при определении его страхового покрытия путем ужесточения требования к величине кредитного риска по срочным сделкам и введения поправочного коэффициента 1,2 КРС.

4. На основании исследования систематизированы требования Базель-ского Комитета по банковскому надзору «Базель-2» и «Базель-3» к банкам по снижению и предупреждению кредитного риска. Выявлены особенности рекомендаций «Базель-3», направленные на повышение качества, устойчивости и прозрачности капитальной базы банков, увеличение покрытия кредитных рисков, усиление контроля системного риска, неукоснительность введения риск-ориентированного подхода к уровню капитала и коэффициенту финансового левериджа и др.

5. Аргументировано, что антикризисные меры, предпринятые Банком России, в определенной степени позволили преодолеть кризис ликвидности в банковском секторе и в основном обеспечить достаточность капитализации кредитных организаций. Предложены организационные меры, обеспечивающие развитие конкуренции на всех сегментах финансового рынка и учитывающие регулятивные требования Базельских Соглашений.

6. Сформулированы рекомендации для отечественных банков по формированию системы управления кредитными рисками на основании приме нения Базельских Соглашений. В целях нивелирования недостатков в методах минимизации кредитного риска предложен новый подход к созданию структуры финансового механизма управления кредитными рисками в банковской сфере. Важными элементами механизма являются: кредитно-финансовые методы, кредитно - финансовые рычаги и кредитно - финансовые инструменты.

Практическая значимость работы состоит в том, что положения, сформулированные в работе, могут быть использованы Центральным банком России и отечественными финансовыми институтам при формировании политики в области управления кредитными банковскими рисками.

Область применения результатов исследования. Положения работы могут быть использованы:

- как теоретическая и методологическая база при разработке документов нормативно-правового характера в целях совершенствования управления кредитными рисками банков;

- для обоснования новых направлений политики в сфере управления кредитными рисками;

- с целью развития методов управления банковскими кредитными рисками в условиях нестабильной финансовой среды;

- в преподавании учебных курсов по кредитному и банковскому делу.

Апробация результатов исследования. Работа прошла апробацию на кафедре экономики и финансов общественного сектора факультета «Международный институт государственной службы и управления» ФГБОУ ВПО «Российская академия народного хозяйства и государственной службы при Президенте Российской Федерации». Результаты исследования обсуждены на научно-практической конференции «Инновационная стратегия развития экономики России: финансовое обеспечение, проблемы и перспективы»,2009г., «Проблемы модернизации финансовой и денежно-кредитной политики государства», 2010г.; «Денежно-кредитная и финансовая политика государства в условиях преодоления кризиса», 2009г.

Структура и объем диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, включающие девять параграфов, заключения, списка использованных источников и приложения. По теме диссертации опубликовано 6 работ, общим объемом более 2,5 п.л., в том числе 3 статьи в журналах, рекомендованных ВАК. Структура работы обусловлена логикой исследования.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Зангиева, Ирема Асланбековна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

На основании проведенного исследования можно сделать следующие выводы.

1. Продолжающийся в латентном варианте финансово-экономический кризис оказывает негативное влияние на мировую и отечественную экономику, что наиболее остро проявляется в деятельности банковской системы. Проблемы острого дефицита ликвидности у ряда кредитных организаций выявили слабые зоны как в функционировании финансовых институтов, включая банки, так и в регулировании их деятельности. Проблема нестабильности в финансовой сфере возникает в силу взаимосвязанности национальных экономик на мировом уровне. В результате локальные финансовые колебания или кризисы в одной стране часто проявляются на региональных рынках или даже глобальных уровнях.

Финансовая нестабильность это такое состояние экономики хозяйствующего субъекта, региона, страны, которое разрушает отлаженные связи и деятельность отраслей народного хозяйства. Проявлением крайней финансовой нестабильности является финансовый кризис, который многими учеными рассматривается как кризис финансовой системы, другими словами - финансовый системный кризис.

Под финансовым системным кризисом понимается глубокое расстройство функционирования основных составляющих финансовой системы страны. Финансовый системный кризис выражается в полной неплатежеспособности основных финансовых инструментов и сопровождается финансовой паникой.

2. Кредитному риску подвержена деятельность производственных предприятий, финансовых и страховых компании, государственных производственных структур. Но в наибольшей мере кредитный риск все-таки характерен для кредитной сферы, так как банковский бизнес специализируется на предоставлении кредитов одним субъектам экономики за счёт денежных средств, принадлежащих, в основном, другим субъектам хозяйственной деятельности. Предлагается новый подход к дефиниции «кредитный риск в банковской сфере». Во-первых, необходимо его рассматривать с точки зрения банковского дела как науки, т.е. в широком смысле с учетом рисков прямого кредитования, ажиотаж и кредитные риски, связанные с финансовым инструментарием банка. «Кредитный риск в банковской сфере - это вероятность неисполнения заемщиком своих долговых обязательств перед кредитной организацией в силу возникновения в его деятельности непредвиденных обстоятельств, потенциальными факторами которых выступают: неисполнение контрагентами и партнерами своих обязательств вследствие наступления дефолта, неблагоприятного изменения рыночной конъюнктуры финансового инструмента, иных внешних институциональных и (или) внутренних организационных проблем».

Во-вторых, кредитный банковский риск с точки зрения выявления причинно-следственных связей банковской предпринимательской практики - это утрата платежеспособности кредитной организацией в результате неисполнения заемщиком договорных обязательств в установленные сроки.

3. Рост объемов кредитования приводит к необходимости уделять особое внимание организации системы комплексного подхода предупреждения и снижения кредитных рисков банка. Банк России в ходе дистанционного надзора кредитных организаций оценивает эффективность функционирования службы внутреннего контроля, действующей системы управления кредитным риском.

На основании ранжирования различных видов рисков банка выявлено, что кредитный риск — наиболее значимый вид риска из тринадцати рассмотренных типов. Он приводит к возникновению очень высокой степени финансового ущерба. Неисполнение обязательств заемщиками наносит существенный урон финансовому состоянию, возможна потеря кредитоспособности и наступление банкротства, ввиду невозврата выданных ссуд.

Анализ практики факторов дестабилизации финансового состояния кредитных организаций показал, что низкие темпы развития реального сектора экономики, общая нестабильность мирового финансового рынка, неудовлетворительное качество управления банками существенно снижают финансовую устойчивость и ликвидности большинства банков до критического уровня.

Для управления кредитным риском используется ряд различных методов, например, устанавливают критерии, методы и процедуры санкционирования новых кредитов в соответствии с величиной и сложностью кредитов, применяют методы финансового и управленческого анализа, мониторинга документации, выполняют комплексный анализ отчетности по кредитным позициям на постоянной основе и по проблемным активам.

Однако наиболее действенным методом предупреждения кредитного риска банка является соблюдение норматива достаточности собственных средств (капитала) банка и контроль его уровня. Для достижения указанной цели предложено ввести ужесточение требования к размеру собственного капитала и использовать поправочный коэффициент 1,2 КРС. При реализации этого предложения обеспечивается повышение устойчивости к воздействию кредитных рисков.

4. Задачей законодательства в сфере регулирования предупреждения банковского кредитного риска явилось создание эффективной системы быстрого реагирования на скрытую неплатежеспособность субъекта кредитных отношений. На макроэкономическом уровне важнейшим способом обеспечения стабильности функционирования банковской системы является наличие действенного эффективного правового поля и осуществление государственного контроля за рисками, принимаемыми на себя банками. Совершенствование правовой и нормативной базы в сфере отечественных финансов способствует созданию надежных гарантий для кредитора, позволяющих ему реализовать кредитования в рамках правового поля.

Анализ методов предупреждения финансовых кризисов позволил выделить пять периодов, в которых менялись тенденции регулирования в банковской сфере, и установить, что в каждой из них прослеживается цель - преодоление угрозы потери банковской системой значительной части собственного капитала и обеспечение стабильности финансовой системы.

Рассмотренные основные мероприятия методологического характера в мировой практике и на внутрироссийском банковском рынке, направленные на регулирование и предупреждение кредитного риска в банковской сфере оказали значительное влияние на стабилизацию финансового состояния организаций кредитной сферы.

5. К середине 90-х гг. XX в. консалтинговыми фирмами были разработаны методики расчёта и измерения рисков. Широкое распространение в международной и отечественной банковской практике приобрела рекомендованная Базельским Комитетом по банковскому надзору методология измерения рисков банковской деятельности путём оценки рисков потенциальных убытков в результате неблагоприятных изменений конъюнктуры финансовых рынков, получившая название VAR. Для оценки и измерения кредитного риска крупнейшими банками мира используется пять моделей методологии VAR : Credit Metrics; Credit Risk +; Portfolio Manager; Credit Portfolio View; и Jarrow - Turnbull Model.

Наиболее оптимальная Модель Portfolio Manager. Отличительной особенностью этой модели является оптимизация кредитного портфеля; определение оптимальных уровней покупки, продажи и владения активом; расчёт стоимости кредитов; определение уровня экономического капитала, необходимого для поддержания кредитного портфеля и защиты от рисков. Использование этой модели можно за полтора года до наступления предполагаемого рискового события получить информацию об ухудшении кредитоспособности заёмщиков и вероятности дефолта.

6. Одной из главных целей деятельности Базельского Комитета является формирование единого международного стандарта для банков различной юрисдикции для борьбы с кредитными рисками. В 1988г. были впервые подготовлены рекомендации - соглашения Базельского Комитета по банковскому надзору, которые предусматривали создание единых условий для международной гармонизации банковского сектора, стандартизации подхода к кредитоспособности и уровню резервирования капитала. В этих рекомендациях установлено, что все банковские системы различных стран должны стремиться к тому, чтобы были внедрены стандартные требования по минимальному уровню капитала в банках. В настоящее время издано три документа рекомендательного характера: «Базель-1», «Базель-2» и «Базель-3». В этих рекомендациях нашли отражения предложения по внедрению стандартных требований и принципов в различных аспектах банковской деятельности, в том числе по минимальному уровню капитала в банках - 8%, совокупному нормативу достаточности капитала и нормативу достаточности капитала 1-уровня, нормативному значению ликвидности и пр. Однако предложенные в Базельских Соглашениях рекомендации имеют ряд недостатков и неточностей, связанных с недостаточно полным учетом территориальной специфики. Для их устранения Базельский Комитет в декабре 2009 г. внес предварительные предложения по повышению устойчивости банковского сектора, которые будут дорабатываться вплоть до конца 2015 г. Кроме того, в мировом банковском сообществе одна из широко обсуждаемых тем - концепция динамического резервирования - фундаментальная новация, которая содержит два подхода: динамические резервы и резервный капитал.

7. Мировое и отечественное банковское сообщество в вопросах оценки, прогнозирования и управления кредитным риском руководствуются рекомендациями Базельского Комитета по банковскому надзору. Одной из главных целей деятельности комитета является формирование единого международного стандарта для банков различной юрисдикции для борьбы с кредитными рисками. В Соглашении Базель -3 предъявляются существенно более высокие требования к достаточности капиталов банков по сравнению с аналогичными требованиями Базеля-2. В этой связи следует усилить в отечественной банковской системе требования к капиталу банка, «буферу» и минимальному показателю краткосрочной ликвидности, как наиболее важным факторам предупреждения кредитного риска банка. При этом необходимо продолжить выполнение программы Базеля-2 по оптимизации активов и своевременно ввести положения и принципы, предусмотренные программой Базель-3 по эффективности системы управления ликвидностью банков. Как необходимые компоненты управления банковским кризисом следует принять в практике деятельности коммерческих банков следующие меры: использование трендового анализа и исторических рядов для оценки риска и расчета нагрузки для оценки риска; оптимальную сегментацию продуктов в инвестиционном портфеле; обеспечение всестороннего хеджирования; совершенствование системы формирования финансовой отчетности и информационной системы управления; повышение эффективности внутренней управляемости, снижение издержек. Указанные меры, совместно с исполнением требований Соглашения Базель-2 и Базель-3 позволят отечественной кредитной системе повысить внешние рейтинговые оценки и предупредить кредитный банковский риск.

8. Усиление роли Банка России в системе снижения кредитного риска играет первостепенную роль. Использование таких технологий как выработка единой процедуры оценки кредитоспособности корпоративных заёмщиков и методологии присвоения им рейтингов позволяют получать объективную и сопоставимую информацию по клиентам разных коммерческих банков; уточнение подходов к портфельному резервированию и обязательному учёту информации, содержащейся в кредитных историях заёмщиков, способствует усилению роли Регулятора в предотвращении кризисных ситуаций. Существенную роль в усилении роли Банка России в этой сфере может оказать оптимизация организационных мероприятий, таких как создание условий, обеспечивающих развитие конкуренции на всех сегментах финансового рынка, возможность сокращения государственного участия в капиталах кредитных организаций, создание Международного финансового центра. Оценка кредитного риска должна выступать ключевым вопросом кредитования и заключаться не только в расчете показателей, но и в первую очередь в отработке последовательности организации кредитного процесса в коммерческом банке.

В практической деятельности кредитные организации, основываясь на методическом обеспечении Регулятора, используют различные способы минимизации кредитного риска. Однако принимаемые банками меры пока недостаточно адекватны банковским рискам. Для решения этой проблемы предлагаются параметры национальной модели механизма регулирования кредитными рисками банка, в которой прослеживается взаимосвязь между элементами указанного механизма, обеспечивающего устойчивость кредитно-финансовой деятельности.