Регулирование деятельности кредитных организаций: мировой опыт и российская практика тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Регулирование деятельности кредитных организаций: мировой опыт и российская практика"

На правах рукописи

Хлебников Дмитрий Сергеевич

Регулирование деятельности кредитных организаций: мировой опыт и российская практика.

Специальность - 08.00.14. - Мировая экономика

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва 2005 год

Работа выполнена в Отделе современных теорий рыночной экономики Института мировой экономики и международных отношений Российской академии наук.

Научный руководитель:

доктор экономических наук, профессор Смыслов Д.В.

Официальные оппоненты:

доктор экономических наук, профессор Рубцов Б.Б. кандидат экономических наук, доцент Бубнов И.Л.

Ведущая организация:

Государственный университет -Высшая школа экономики

Защита состоится «_»

2005 года в

часов

на заседании диссертационного совета Д.002.003.01 при Институте мировой экономики и международных отношений РАН по адресу: 117997, Москва, ул. Профсоюзная, д. 23.

С диссертацией можно ознакомится в библиотеке Института мировой экономики и международных отношений РАН.

Автореферат разослан «_»_2005 г.

Ученый секретарь

диссертационного совета су /

доктор экономических наук В.Р.Евстигнеев

I. Общая характеристика работы.

Актуальность выбранной темы исследования заключается в том, что формирование современной надежной банковской системы является одним из необходимых условий создания эффективной рыночной экономики в России Банковская система, состоящая из совокупности кредитных организаций, может устойчиво развиваться в условиях стабильной экономики, развитых финансовых рынков, а также в условиях оптимального финансового регулирования. Обоснование государственного регулирования деятельности кредитных организаций основывается на необходимости защиты от системных рисков, которые проявляются в возможной нестабильности банковской системы в целом, связанной с недостаточной ликвидностью банков, возникающей вследствие обязательного сочетания на балансе кредитных организаций инструментов с разными уровнями ликвидности и доходности.

Мировой опыт регулирования деятельности кредитных организаций показывает, что с помощью государственного регулирования риски банков можно контролировать, уменьшать, а то и избегать вовсе. Использование Центральным банком Российской Федерации современных механизмов и методов регулирования банковской деятельности, создаваемых на основе мноюлетнего опыта центральных банков и других регулирующих органов разных стран мира, является необходимым условием интеграции российской финансовой системы в мировую финансовую систему.

При рассмотрении системы государственного регулирования деятельности кредитных организаций следует также затронуть вопрос о понятии доверия вкладчиков банкам. По словам X. Каруана, управляющего Банка Испании, Председателя Базельского комитета по банковскому надзору, «...банковское дело основано на доверии. Банки облечены особым доверием населения по сохранению достояния клиентов.»1.

Очевидно. что возникает необходимость общественного представительства вкладчиков, необходимого для понимания процессов, происходящих в банковской системе Функции такого представительства может выполнять государство с помощью института регулирования банковской деятельности. Таким образом, общественное представительство вкладчиков и кредиторов банков в целях защиты их интересов становится одним из обоснований необходимости государственного регулирования деятельности кредитных организаций.

Целью диссертационной работы является изучение мирового опыта и российской практики организации и функционирования системы регулирования деятельности кредитных организаций, определение на основе мировой опыта пу!ей создания эффективной системы банковского регулирования и государственного контроля за деятельное 1ью кредитных организаций.

Для достижения этой цели были поставлены следующие задачи:

Каруана X Вопросы финансовой стабильности с точки^рения налзо|

041

системы Бангль II в обеспечение финансовой стааил'ьно! стабильности Москва, Банк России. 29 сентября 2004 I

БИБЛИОТЕКА ^СПетербх

лючая вклад ЬЯ|<| финансовой

1. Обоснование необходимости регулирования деятельности кредитных организаций и раскрытие механизма их государственного регулирования.

2 Характеристика регулирования деятельности кредитных организаций с использованием системы пруденциального надзора.

3. Исследование функций центральных банков по регулированию банковских систем, сопоставительный анализ основных моделей построения системы пруденциального надзора за деятельностью кредитных организаций.

4. Изучение мировых стандартов банковского регулирования, целесообразности и возможности их применения в Российской Федерации.

5. Всесторонний сопоставительный анализ мировой и российской практики использования основных инструментов банковского ре1улирования (принципы мотивированного суждения, основные требования при лицензировании, обязательные экономические нормативы, требования по созданию различных резервов).

6. Анализ системы мер воздействия по отношению к кредитным организациям з? нарушение пруденциальных норм деятельности, применяемых в рамках банковского регулирования.

7. Изучение мирового опыта организации систем страхования депозитов и основных направлений развития российской системы страхования вкладов физических лиц.

8. Определение путей развития системы банковского регулирования и надзора в Российской Федерации.

Объектом исследования является деятельность кредитных организаций в условиях воздействия на нее системы регулирования.

Предметом исследования является совокупность вопросов, связанных с реализацией центральными банками и другими регулирующими органами полномочий по регулированию деятельности кредитных организаций.

Теоретической и методологической основой диссертации послужили работы по банковскому делу отечественных исследователей: Антиповой О.Н.. Василишена Э.Н., Лаврушина О.И., Матовникова М.Ю., Московскиной Л.А.. Пищика В.Я., Полякова В.П., Симановского А.Ю., Усоскина В.М. и других, а также зарубежных - Бартона Ф., Войты Д., Гирли Дж., Даймонда Д., Дибвига П., Дюватрипонта М., Карнелла Р., Каруана X., Тироля Дж., и других аиторов.

При проведении диссертационного исследования применялись экономико-статистические методы сбора и обработки информации, принципы диалектической логики, системного анализа и синтеза, выявления причинно-следственных связей, научной абстракции, моделирования и прогнозирования

Информационной базой исследования стали законодательные акты и постановления правительств, а также нормативные документы и статистические материалы Базельского комитета по банковскому надзору (Basel committee on banking supervision), Банка международных расчетов (The Bank for international settlements), Центрального банка Российской Федерации, Европейского центрального банка, Федеральной резервной системы США, Банка Англии, других регулирующих органов, монографии и статьи из специализированных банковских, фййаМгов'б-экономических изданий.

Научная новизна исследования заключается в проведенном в работе анализе причин создания системы регулирования деятельности кредитных ор|анизаций, а также практических механизмов регулирования этой деятельности во всех регионах мира; основных методов и инструментов банковского регулирования. На этой основе были разработаны рекомендации по модернизации российской системы регутирования деятельности кредитных ор1ани)апий В процессе исследования сформулирован ряд новых методологических подходов, положений и выводов, наибо lee существенными из которых являются следующие:

1 Раскрыта сущность регулирования деятельности кредитных организаций-создание регулирующими органами условий по обеспечению надежности и устойчивости ф> икционирован: банковской системы.

2 Выявлены основные целевые установки создания системы регулирования государством деятельности кредитных организаций: необходимость защиты экономики от системных рисков, обеспечение устойчивою экономического роста, стабильности цен, социальной стабильности и доверия граждан к банкам, равновесие платежного баланса, достигаемое с помощью регулирования международных денежных по i оков, идущих через банковскую систему.

3 Определены основные механизмы и инструменты регулирования деятельное 1И кредитных организаций: центральные банки и другие регулирующие институты предъявляют требования к учредителям банков при лицензировании банковской деятельности; в ршках пруденциального напора устанавливают обязательные экономические нормативы в целях контроля за уровнем рисков, которые кредитные организации принимают на себя (основным нормативом является пока jai ель достаточности собственных средств акционеров, то есть капитала, банка), определяют нормы обязательною резервирования среде i н на корреспондентских счетах кредитных организаций в центральных банках, а также нормы резервирования под обесценение активов; кроме того, центральные банки проводят операции денежно-кредитного регулирования, нацеленные на достижение макроэкономического равновесия с помощью банковской системы.

4. Определены региональные особенности организации chcicm регулирования деятельности кредитных организаций, как в развитых, так и в развивающихся странах, а также в странах с переходной экономикой.

5. Определены основные направления развития регулирования деятельности кредитных opi анизаций в мире и в Российской Федерации: постепенный переход от общих формальных критериев оценки состояния банков к принципам риск-ориентированного надзора, основанного на использовании индивидуальною подхода к рискам отдельного банка; сокращение формальных требований к банкам в рамках тенденции урегулирования финансовых рынков по мере развития пракшки использования понятия мотивированною суждения в регулировании и надзоре.

6. На основе мирового опыта автором разработаны рекомендации по модернизации системы пруденциального надзора в целях увеличения эффективности российской банковской системы: предложено разделить в целях надзора кредитные организации на две группы: во-первых, на группу небольших по размерам основных финансовых показателей банков и, во-вторых, на группу средних и крупных; применять все нововведения (система кураторов КО, МСФО, участие в системе страхования вкладов) в первую очередь, в отношении средних и крупных банков. Практическая значимость проведенного исследования заключается в обобщении мирового опыта регулирования деятельности кредитных организаций, разработке и обосновании предложений и рекомендаций на основании мирового опыта по совершенствованию подходов к организации системы регулирования деятельности кредитных организаций в Российской Федерации, направлений ее развития. Приведенные в диссертации предложения и выводы могут найти применение в деятельности надзорного блока Центрального банка Российской Федерации, а также при разработке законодательных и нормативных актов по вопросам банковского регулирования и надзора.

Апробация результатов исследования. Основные положения диссертации нашли отражение в 4 публикациях автора общим объемом 2,3 п.л.

Разработки по теме диссертации докладывались автором на различных конференциях и семинарах, в том числе на Конференции «Мировая экономика и международные отношения в начале 21 века. Актуальные проблемы глазами молодых ученых», состоявшейся в ИМЭМО РАН 16 апреля 2004 года.

Отдельные положения диссертации были использованы в подразделении надзорного блока Московского Главного Территориального Управления Банка России при анализе операций кредитных организаций Московского региона с ценными бумагами, а также при анализе рисков банковских операций с производными финансовыми инструментами.

Структура работы включает введение, три главы, заключение, список использованной литературы и приложения:

Введение

Глава 1. Система государственного регулирования деятельности кредитных организаций и роль центральных баьков.

1.1. Регулирование банковского сектора в системе государстг.снной макроэкономической политики.

1.2. Основные мтгоды надзора за деятельностью кредитных организаций.

1.3. Системы органов государственного регулирования и контроля за деятельностью кредитных организаций.

1.4. Международные стандарты регулирования деятельности кредитных организаций

1.5. Методы денежно-кредитного регулирования, используемые центральными банками.

Глава 2. Основные инструменты регулирования деятельности кредитных организаций.

2 1 Характеристика основных положений риск-ориентированного надзора.

2.2 Основные принципы лицензирования кредитных организаций и контроля за их деятельностью.

2.3 Регулирование деятельности с помощью установления требований по созданию различных резервов.

2 4 Применение мер к кредитным организациям за нарушения пруденциальных норм чсятельности, предъявляемых в рамках надзора и регулирования.

2 5 Сисчемы государственного страхования депозитов.

Глава 3. Пути развития и совершенствования банковского регулирования и надзора в России.

3 1. Современное состояние банковского сектора, основные задачи его дальнейшего развития.

3.2. Совершенствование банковского законодательства. 3 3 Совершенствование банковского надзора

3 4. Развитие системы страхования вкладов в Российской Федерации. Заключение

Список использованной литературы I [риложения

II. Содержание и проблемы исследования.

В первой главе «Система государственного регулирования деятельности кредитных организаций и роль центральных банков» регулирование деятельности кредитных организаций рассматривается как один из элеменюв системы iосударственной макроэкономической по штики.

1срмин кредитная организация используется в работе автором, исходя из российского определения коммерческого банка, и обозначает в широком смыс к- коммерческие банковские ор1анизации, имеющие право (лицензию) на осущесi вление банковской деятельности.

В первой маве определяются макроэкономические цели регулирования деятельное 1и кредитных организаций:

- устойчивый экономический рост, для чею необходима надежная, беспрепятст вег о функционирующая банковская система, обеспечивающая финансовые ресурсы для производительного накопления;

- стабильность цен, недопущение инфляции, связанной с чрезмерной депозитной эмиссией;

- обеспечение социальной стабильности и доверия граждан к банкам с помощью защиты вкладчиков и клиентов банков от банкротств и злоупотреблений;

- равновесие платежного баланса, достигаемое с помощью peí улирования международных денежных потоков, идущих через банковскую систему. Авшр исслечования определяет регулирование деятельности кредитных

оркпннапин как разработку и издание уполномоченными учреждениями ¡аконо циельпых актов, конкрешых правил и инструкций, определяющих с i р\ к i > р\ и способы осуществления банковского дела. Эти законы и

инструкции формируют такие рамки повеления банков, которые способствуют поддержанию надежной и эффективной банковской системы. Регулирование банковской деятельности также предусматривает осуществление уполномоченными органами комплекса мер по обеспечению устойчивого функционирования и развития банковской системы в целом. Контроль за деятельностью банков предусматривает целостный и непрерывный надзор за осуществлением банками своей деятельности в соответствии с действующим законодательством и инструкциями.

Регулирование деятельности кредитных организаций осуществляется по следующим основным направлениям:

1. создание законодательных и других условий, позволяющих кредитным организациям реализовывать свои экономические интересы;

2. установление экономических нормативов и надзор за их соблюдением с целью обеспечения ликвидности банковских операций;

3. воздействие на операции кредитных организаций путем денежно-кредитного регулирования, оказывающего влияние на объем и структуру денежной массы в обращении.

Первые два направления - это формы организационно-правового, прямого влияния на коммерческие банки. Они представляют собой комплекс мер по минимизации банковских рисков и сохранению стабильности банковской системы.

Третье направление регулирования является формой косвенного экономического влияния Оно представляет собой текущую, повседневную денежно-кредитную и валютную политику, реализуемую в виде воздействия центральных банков на денежно-кредитную систему путем установления учетных ставок, операций рефинансирования банков и т.д. Основным его отличием от двух предыдущих является то обстоятельство, что денежно-кредитная политика, реализуемая, в том числе с помощью регулирования деятельности кредитных организаций, направлена не на банковскую систему в отдельности, а на обеспечение государственной стабильности в целом.

В работе дается общая характеристика инструментов денежно-кредитной политики, используемых центральными банками непосредственно в целях создания оптимальных условий функционирования банковских систем. Многообразие задач, решаемых центральными банками в качестве государственных агентов денежно-кредитного регулирования, требует более глубокого рассмотрения в рамках отдельного исследования.

Центральное место в системе регулирования деятельности кредитных организаций занимают функции банковского надзора, с помощью которого осуществляется реализация мер по первым двум указанным направлениям. В рамках диссертационного исследования основное внимание уделяется надзорной функции, направленной непосредственно на обеспечение стабильности банковской деятельности и предотвращение системных рисков.

В соответствии с положениями Базельского комитета по банковскому надзору основными целями банковского надзора являются:

- защита вкладчиков от неэффективного управления банками и мошенничества;

- поддержание стабильности банковского сектора посредством предотвращения системных рисков;

- защита страхового фонда или собственных фондов правительства от потерь в тех странах, которые имеют национальные системы страхования депозитов или осуществляют другие меры по защите банковских вкладчиков;

- обеспечение доверия вкладчиков и населения к финансовой системе в целом и к кредитным институтам в отдельности.

Банковский надзор в широком смысле включает в себя документарный, или дистанционный, надзор за банками и инспектирование, или инспекционные проверки на местах. При этом пруденциальный документарный надзор за банками является основным элементом в системе надзора за деятельностью кредитных организаций. Его задача заключается в том, чтобы посредством постоянного контроля обнаружить на ранней стадии возникновение проблем в банке, обострение которых может вызвать неплатежеспособность и банкротство кредитной организации, в целях проведения действенных мероприятий для преодоления выявленных негативных явлений и тенденций.

Постоянный контроль со стороны органов надзора за состоянием банков осуществляется на основе анализа регулярно представляемых кредитными организациями установленных форм отчетности.

Основным источником информации является бухгалтерская и иная финансово-статистическая отчетность кредитной организации. Анализ баланса и отчета о финансовых результатах позволяет определить общее состояние ликвидности и доходности, выявить структуру собственных и привлеченных денежных средств на определенную дату или за определенный период, а также установить специализацию и значимость деятельности отдельных банков или их группировок в банковской системе.

Анализ пассива баланса вскрывает основные источники средств банков: депозшы, текущие счета или срочные вклады. Анализ актива баланса носит более сложный характер, так как статьи не всегда дают возможность полностью судить об операциях банка. Для этого необходима дополнительная финансовая информация о качестве активов.

Регулирование деятельности кредитных организаций осуществляется в разных странах в соответствии с исторически сложившимися структурными особенностями, а также с современными тенденциями, связанными с глобализацией и интеграцией финансовых рынков. Автор проводит сравнительный анализ организации регулирования деятельности кредитных организаций практически во всех регионах мира: в странах Западной, Центральной и Восточной Европы, Северной и Южной Америки, Азии, а также в России и СНГ'. Информация о регулирующих органах более 130 стран мира приведена в работе в Приложении 1.

В некоторых странах регулирование банковской деятельности возложено на ценфальные банки (например, Италия, Россия), в других принята смешанная

2 Пр>денииальный от английского prudent - осчотритетьный Свойство осмотрительности надзорной ф\нщин при вмешательстве р.' пирующего органа в лела кредитной организации вытекает из самого

IMlHdIIHH мои с ml 1 см I.I

система (США, Франция), при которой ЦБ выполняет обязанности по регулированию и надзору совместно с другими государственными органами Кроче того, все популярнее становится модель организации надзора за всеми секторами финансового рынка в ведении отдельного государственного органа.

В то же время в каждом регионе существуют свои особенности в организации регулирования деятельности кредитных организаций.

В развитых странах Европы и Северной Америки все острее встает проблема гармонизации структуры и законодательной базы регулирования в целях создания системы консолидированного надзора за всеми сегментами финансового рынка. Наиболее ярким примером проявления указанной тенденции стала передача полномочий Банка Англии по регулированию деятельности кредитных организаций в ведение единого регулирующего органа для всего финансового рынка, так называемого мега- или макрорегулятора. К концу 2001 году все надзорные полномочия Банка Англии были переданы Ведомству по финансовым услугам (The Financial Services Authority), созданному на основе Совета по ценным бумагам и инвестициям (Securities and Investment Board). Единый регулирующий орган для всего финансового рынка создан также в Канаде, а в США сложилась сложная многоступенчатая система регулирования деятельности кредитных организаций. Наличие нескольких контролирующих органов объясняется, прежде всего, многоуровневой структурой самой банковской системы США, которая состоит из национальных банков, а также банков, деятельность которых не выходит за пределы одного или нескольких штатов. При этом основным контролирующим органом, координирующим деятельность других регулирующих органов, в США является Федеральная резервная система (The Federal Reserve System), выполняющая роль центрального банка США.

В развивающихся странах Латинской Америки функции регулирования осуществляются преимущественно специальными органами, отвечающими за банковский надзор. Переход к модели "двух вершин" (центральный банк отвечает за денежно-кредитную политику, а функции надзора выполняет специальное ведомство) происходил, в частности, из-за неспособности центральных банков этих стран адекватно реагировать на изменение кон ыонктуры рынка банковских услуг, что, в свою очередь, зачастую приводило к системным кризисам.

В странах Азии процессы регулирования, осуществляемые центральными банками, направлены на модернизацию банковских систем с учетом региональных особенностей, включающих значительные объемы операций с иностранной валютой и цепными бумагами. Особое внимание в этом аспекте уделяется развитию платежных систем и систем передачи информации. Кроме того, на основе выводов, сделанных после финансового кризиса 1997г., реализуется комплекс мер по минимизации системного риска, поддержанию устойчивости национальных банков на адекватном уровне.

В странах Центральной и Восточной Европы осуществляется переход к мировым стандартам банковского регулирования; регулирующими оришами в большинстве государств остаются центральные банки. В го же время в некоторых крупных государствах региона (Польша) осуществлен переход к

модели "двух вершин" с независимым от центрального банка надзорным органом; в Венгрии по английскому примеру создан специальный орган, отвечающий за регулирование банковского рынка и рынка ценных бумаг.

В России и странах СНГ переход к рыночной модели двухуровневых банковских систем (центральный банк в качестве банка банков и отдельно коммерческие банки) происходил в 90-е годы под контролем центральных банков, как основных регулирующих органов Реформирование систем регулирования было направлено, как и в странах ЦВЕ, на приведение этих систем в соответствие с мировыми стандартами В то же время реформы банковских систем характеризовались рядом особенностей, в том числе меньшей степенью (по сравнению с ЦВЕ) их интеграции в мировые финансовые рынки, а также большей зависимостью решений, принимаемых центральными банками, от позиции государственной власти по тем или иным вопросам. Особенно характерно данная тенденция проявилась в странах Закавказья.

В большинстве стран органами, регулирующими деятельность кредитных организаций, остаются центральные банки. Основным фактором, определяющим выбор модели системы регулирования, является степень развитости финансовых рынков, а также специфика банковского бизнеса. Переход к модели с единым для всех сегментов финансового рынка регулирующим органом происходит в основном в развитых странах со сложными системами финансовых конгломератов, оперирующими в различных секторах национального и международного финансовых рынков. Как отмечалось ранее, такие трансформации произошли в конце 90-х годов в Великобритании, Канаде, а также Японии В ряде стран Центральной и Восточной Европы (Польша. Венгрия) переход к подобного рода системам произошел, в первую очередь, из-за значительного присутствия крупных западных кредитных организаций (до 6080% банковских активов) в банковских системах этих стран.

В результате усиления процессов глобализации рынков капитала, увеличения рисков, вызванных резкими колебаниями темпов экономического развития отдельных отраслей и стран, неравномерностью темпов инфляции, изменениями процентных ставок и валютных курсов, возникла необходимость в координации деятельности центральных банков, направленной на максимальную унификацию норм регулирования в различных странах с целью предотвращения возможных банковских кризисов и резкой миграции международных капиталов. Центром межгосударственного регулирования банковской деятельности стал Банк международных расчетов (The Bank for International Settlements) Эта старейшая международная финансовая организация, созданная в 1930г. в городе Базеле, Швейцария, призвана способствовать сотрудничеству центральных банков и других организаций в процессе поддержания денежно-кредитной и финансовой стабильное ги.

В рамках Банка международных расчетов так называемой "группой десяти" ((} 10). в которую вошли десять стран-членов Международного валютного фонда, а также Швейцария, в июле 1974г. был создан Базельский комитет но банковскому надзору (The Basel Committee on Banking Supervision, далее Базельский комитет) - по названию места его расположения (г. Базель, Швейцария) Базельский комитет является совещательным органом. Он

занимается разработкой основных стандартов регулирования деятельности кредитных организаций (достаточность капитала, диверсификация резервов под риски и т.п.), а его решения носят рекомендательный характер. Тем не менее, рекомендации Базельского комитета принимаются в качестве основ для нормативных документов большинством регулирующих органов, в том числе ЦБ РФ. В работе проводится рассмотрение наиболее важных документов Базельского комитета по банковскому надзору, устанавливающих стандарты регулирования деятельности кредитных организаций.

Основным документом Базельского комитета, определяющим цели и задачи банковского надзора, стали "Основополагающие принципы эффективного банковского надзора" (Соте principles for effective banking supervision, далее - Принципы), опубликованные в сентябре 1997 г. в качестве официальных рекомендаций Документ содержит 25 принципов, реализация которых признана минимально необходимым условием обеспечения эффективного банковского надзора Принципы относятся к различным стадиям функционирования банков и к разным аспектам банковского регулирования.

В настоящее время документ имеет самое широкое международное признание: принципы приняты в качестве руководства к действию более чем в 150 странах мира. Банк России заявил о присоединении к Принципам в октябре 1998 года.

Общепризнанным является суждение, что капитал банка должен быть достаточным для покрытия сокращения активов и прочих возможных убытков. Основополагающг'м международным документом, определяющим нормативы достаточности капитала (собственных средств) банка, показателей ликвидности, стало первое международное соглашение (Capital accord of July 1988, далее Базельское соглашение) по стандартам достаточности капитала для банков, разработанное Базельским комитетом в 1988 г. К соглашению присоединились более 100 стран мира, где нормы соглашения были принята за основу национальных методик расчета обязательных экономических нормативов деятельности кредитных организаций.

В общем виде показатель достаточности капитала, который в разных случаях называют коэффициентом рисковых активов или коэффициентом платежеспособности банка, выглядит следующим образом:

Коэффициент рисковых Совокупный капитал активов Рисковые активы

По Соглашению показатель минимального уровня совокупного капитала, рассчитываемый как отношение размера совокупного капитала к общей величине взвешенных по рискам активов, должен превышать 8%. Этот показатель получил название «коэффициент Кука».

Успех Базельского Соглашения превзошел все ожидания. На основе соглашения центральные банки создали свои системы требований к определению размеров капитала кредитных организаций. ЦБ РФ также присоединился к Соглашению.

Однако к концу 90-х гг. Базельское соглашение, базирующееся на

расширшстг.ном толковании природы различных категорий рисков, в значительной степени перестало соответствовать произошедшим изменениям в струюу ре банковского капитала. Возникли дополнительные предпосылки для у силения напряженности в международной банковской системе. В течение 90-х гг. банки стали активно практиковать весьма сложные финансовые технологии управления активами. распределяя риски между многочисленными составляющими инвестиционного портфеля с целью повышения доходности при размещении работающего капитала. Эти новые схемы усиливали диспропорции между собственным капиталом банков и активами по целому ряду позиций. Как отмечают эксперты Банка Англии, стандарты достаточности капитала, заложенные в первое Базельское соглашение, не только не сдерживали, но косвенно поощряли банки продавать часть высоконадежных кредитов, используя механизм секьюритизации активов.

В июне 1999 г. Базельский комитет выпустил для обсуждения Новое Соглашение по достаточности капитала (The New Basel Capital Accord, далее -Соглашение), которое призвано устранить недостатки действующего Соглашения В обсуждении проекта Соглашения активное участие приняли кредитные организации развитых стран, обладающие своими методиками оценки рисков. Практическое применение положений Соглашения сначала планировалось с 2004г., однако позже было перенесено на 2006 г. В июне 2004 i. был принят окончательный вариант Соглашения.

Таким образом, глубокая модификация положений первого Базельского соглашения привела к созданию фактически нового документа, отвечающего требованиям современные стандартов по борьбе с рисками на финансовых рынках Основные отличия нового Соглашения от первоначальной редакции рас с míi i ринаются в работе в Приложении 3.

По мере интеграции финансовых рынков и расширения операций международных банков за границами своих национальных территорий появля iacb потребность в определении подходов к регулированию i paner раничных операций кредитных организаций. Основным документом, определившим принципы взаимодействия регулирующих органов, стал так называемый Базельский Конкордат (The Concordat). Конкордат представляа собой свод принципов по надзору за дочерними структурами банков ¡а ípaiiimefi. В документе подчеркивается особое значение взаимодействия между национальными органами ре!улирования в целях увеличения эффективности надзорных процедур.

В основу Конкордата заложены два основных принципа- во-первых, ни одна дочерняя структура кредитной организации не может избежать надзорных процедур; во-втрык, надзор дочжен был. адекватным (adequate). Это означает, чю нап р не должен препятствовать деятельности дочерних структуру кредишыч орининаний за границей, но и не позволять при этом избегать процс 1} р peí улирования.

Дмнвп<1я работа Бакгльского комитета но банковскому надзору по со манию и модернизации к моченых аспектов банковского надзора предно iaiaei постоянную доработку существующих положений и создание iiobi.iv I lo Ю/кения Ьазельскою коми i ста. заложенные в Основополагающих

принципах эффективного банковского надзора, Конкордате, Соглашении о капитале, создали основу для нормативных документов по регулированию деятельности кредитных организаций во всем мире.

Во второй главе диссертационного исследования рассматриваются основные инструменты регулирования деятельности кредитных организаций.

Независимо от того, какие институты осуществляют банковский надзор в той или иной стране, органы, призванные выполнять эти функции, должны обладать достаточно широкими полномочиями. Они должны иметь право запрашивать у кредитной организации необходимую информацию о ее деятельности, проверять ее документацию и отчетность на месте, требовать ответы на вопросы, поставленные перед банком органами надзора, в определенной степени регламентировать работу кредитных организаций, располагать возможностями на законных основаниях при необходимости принимать решения по различным аспектам деятельности банка (вплоть до его закрытия) Центральные банки реализуют свои надзорные функции путем:

- регулирования выхода организаций на рынок банковских услуг;

- установления для функционирующих банков экономических нормативов и пруденциальных норм деятельности и осуществления документарного надзора за их соблюдением;

- проведения инспекционных проверок на местах;

- выдвижения требований к кредитным организациям по устранению выявленных недостатков и контроля за их выполнением банками в строю определенные сроки.

В течение нескольких последних десятилетий регулирующие органы работают в условиях диверсификации банковских рисков, связанной со значительными изменениями структуры банковского дела. Автор выделяет 4 основные тенденции, определяющие развитие системы банковского регулирования в настоящее время и на ближайшую перспективу: глобализация, диверсификация бизнеса, укрупнение бизнеса в результате слияний и поглощений и развитие новых технологий.

Глобализация способствует превращению банковских систем отдельных стран в единую мировую банковскую систему. При этом регулирование деятельности банков остается в ведении национальных регулирующих органов. Как показывает практика, создание в обозримом будущем (5-10 лет) международных регулирующих органов, наделенных соответствующими полномочиями, представляется маловероятным. Даже в рамках ЕС возможность перехода к единому регулятору не рассматривается на ближайшую перспективу из-за существенных различий в системах регулирования деятельности КО отдельных стран-членов.

Диверсификация банковского бизнеса привела к созданию холдинговых структур, занятых непосредственно банковским делом, инвестиционным бизнесом, а также страхованием. Наиболее отчетливо указанная тенденция проявилась на развитых рынках США и Западной Европы и Японии Регулирование деятельности таких структур с помощью стандартных формальных правил и критериев оценки показателей деятельности стало неэффективным. Возникла необходимость разработки надзорных методов,

основанных на индивидуальной системе оценки уровня рисков, принимаемых КО.

Увеличение масштабов банковской деятельности является еще одной тенденцией, влияющей на эффективность работы органов надзора. Наиболее крупные кредитные организации представляют собой в настоящее время сложные структуры, работающие в различных сегментах финансового рынка разных стран и регионов мира. При этом в целях роста конкурентоспособности происходит увеличение их размеров, в том числе с помощью слияний и поглощений.

С точки зрения развития технологий банковский надзор вынужден работать со все более сложными решениями в банковском деле, связанными с увеличением объемов операций КО, скорости их проведения, а также расстояний через которые они проводятся. Разработка новых технологически сложных продуктов требует создания новых специальных стандартов банковского регулирования (например, надзор за банковскими операциями, проводимыми через сеть Интернет).

Таким образом, центральные банки и другие регулирующие органы столкнулись с необходимость создания системы регулирования деятельности КО, основанной на индивидуальном подходе к оценке профиля рисков отдельного банка, исходя из специфики его операций.

Ответом органов надзора на возрастающие угрозы стал постепенный переход от формализованных критериев оценки деятельности кредитных организаций к риск-ориентированным методам, основанным на применении в надзорной практике содержательного подхода. Этот подход строится на оценке профиля рисков банков с использованием принципа мотивированного суждения, которое в наиболее общем виде представляет суждение органа надзора о деятельности банка, принимаемое на основе всестороннего анализа специфики операций кредитной организации, а также принимаемых банком рисков.

Таким образом, риск-ориентированный надзор представляет собой процесс оценки рисков на основе мотивированного суждения регулирующего органа по отдельным бизнес-линиям и направлениям деятельности КО. Этот процесс можно разделить на несколько составляющих:

- идентификация рисков с использованием общих определений;

- проведение оценки рисков с использованием специальных стандартов:

- формирование стратегии поведения регулирующего органа по

отношению к конкретному банку.

Развитие теории финансовых рисков и технологий позволяют банкам и регулирующим органам идентифицировать, оценивать и контролировать риски более эффективно. При этом основным достоинством риск-ориентированного надзора является, по мнению автора, ориентация этой системы на выявление наиболее рискованных операций кредитных организаций.

Создание нового банка и контроль за его финансовым состоянием являются ключевыми элементами в системе банковского регулирования и надзора. Учреждение нового банка обычно регулируется общим или специальным банковским законодательством В большинстве стран необходимо специальное разрешение (лицензия) на открытие банка Для получения лицензии

подавшая заявку кредитная организация должна соблюдав минимальный ряд требований, прежде всего, относительно:

минимального размера уставного капитала; источников первоначально инвестируемого капитала; состава основных акционеров;

квалификации и моральной характеристики руководства; круга предполагаемых операций и стратегии деятельности: правильности оценки банковских активов по их рыночной стоимости, комплекса мер по созданию резервов на случай возникновения сомнительной задолженности.

После начала работы кредитной организации процесс надзора за ее деятельностью, как отмечалось ранее, осуществляется регулирующими органами с помощью мотивированного суждения о специфике рисков, принимаемых кредитной организацией, а также с помощью формальных критериев оценки финансового состояния банка - экономических нормативов Авюр определяет экономический норматив как устанавливаемый регулирующим органом (центральным банком) обязательный для выполнения кредшной организацией показатель экономической деятельности

Большинство экономических нормативов определяют минимальнпе или максимальные допустимые значения показателей деятельности КО. В основе практически любого норматива банковской деятельности - риск ориентированная составляющая банковского надзора. При этом основным отличием регулирования с помощью нормативов от регулирования с использованием содержательных подходов является свойство формальности нормативного подхода. Использование нормативов направлено на оценку общих показателей уровня рисков, принимаемых кредитными организациями. В го же время содержательный подход используется для изучения отдельных уязвимых мест в банковской деятельности. Автор подчеркивает, что использование экономических нормативов не отменяет, а дополняет оценку профиля рисков банка на основе мотивированного суждения, и наоборот При этом тенденция перехода к содержательным подходам проявляется (в основном в США и Западной Европе) в сокращении количества нормативов с одновременной доработкой сохраняющихся формальных критериев.

Основным экономическим нормативом, используемым практически во всех странах, является норматив достаточности капитала, рассчитываемый на основе Базельского соглашения. Новая редакция Соглашения в значительной степени ориентирована на сочетание использования мотивированною суждения (содержательного подхода) и формальных критериев Она прсдусматрипас! возможность расчета кредитными ор1ашпациячн показателя лостаючиоеш капитала на основе внутренних методик оценки \ровня рисков акшвов

Экономические нормативы, используемые peíушруюшими орпшачи. помимо показателя достаточное!и собственных среклв. ориеншронаны на поддержание достаточного уровня ликвидности активов крсднгныч организаций, контроль за кредитными рисками, а также рисками конпешршшп активов (риск потерь вследствие размещения активов кредитной орипшацни ) одною заемщика, эмитента (группы связанных заемщиков, эмитентов I.

На основе анализа основных инструментов регулирования деятельности кредитных организаций автор выдвигает ряд предположений о возможных направлениях модернизации системы банковского регулирования на перспективу.

Во главу угла современной модели надзора будет поставлена оценка системы корпоративного управления в кредитной организации, которая включает оценку эффективности деятельности совета директоров, высшего менеджмента, надежности системы внутреннего контроля и аудита, организационной структуры кредитной организации, системы отчетности и оплаты труда.

Систему регулирования деятельности кредитных организаций в перспективе следовало бы построить не на базе проводимых время от времени проверок, а на основе постоянного мониторинга финансового состояния банков Это необходимо, в первую очередь, для раннего предупреждения проблем в кредитных организациях. Для достижения этой цели регулирующий орган должен иметь возможность работать с информационными ресурсами, которые есть в распоряжении высшего менеджмента и совета директоров кредитных организаций.

Таким образом, системы рейтинговых оценок деятельности банка, основанные в настоящее время на результатах единовременных комплексных проверок, превратятся в постоянную систему мониторинга ситуации в банке с тем; вследствие чего рейтинг будет отражать не только текущее состояние дел, но и динамику финансового состояния кредитной организации. При такой системе построения рейтингов появится возможность изменять оценку при появлении первых признаков проблем, с которыми банк, возможно, уже сталкивался ранее.

В системе раскрытия информации о результатах деятельности кредитных организаций предстоит модернизация существующих видов отчетности. Это необходимо для того, чтобы руководство банков, а также регулирующие органы смогли получать информацию о финансовых результатах деятельности отдельных подразделений кредитной организации, специализирующихся на конкретных операциях В новой отчетности данные о финансовых результатах должны быть представлены по сегментам банковского бизнеса наряду с расчетом рисков для отдельных подразделений банка. Отчетность о финансовых результатах должна представляться в регулирующий орган ежемесячно. При этом крупные КО могут делать это еженедельно или даже ежедневно.

Органы надзора сосредоточат внимание на достаточности капитала по отношению к рискам, которые принимает на себя кредитная организация, включая достаточность резервов по кредитным, рыночным и операционным рискам. В целом капитал кредитной организации будет покрывать кредитные, операционные, рыночные, валютные, процентные риски, а также новые виды рисков, например, риск деловой репутации.

Методики контроля и управления рисками становятся все более сложными. Поэтому следует ожидать развития принципов, заложенных в Базельском соглашении 2, по использованию крупными банками своих методик для расчета показателей достаточности капитала. При этом такие системы

оценки рисков должны быть основаны на длинных рядах статистических данных об убытках банка, связанных с конкретным видом риска. Поскольку использование внутренних методик для расчета обязательных нормативов создает для кредитных организаций определенные конкурентные преимущества (например, меньший уровень резервов под какой-либо вид риска), обоснование возможности применения банком этих методов должно быть подкреплено фактическими данными о хорошей операционной истории бизнеса.

Совершенствование методологии деятельности регулирующих органов должно быть в целом направлено на приведение национальных стандартов регулирования в соответствие с мировыми Особенно актуальной в этом плане представляется задача унификации отдельных стандартов, применяемых к международным банкам в рамках трансграничного взаимодействия надзорных органов. Используемые во всех системах регулирования процедуры лицензирования, требования к достаточности капитала должны быть максимально унифицированы, что позволит значительно сократить издержки для банков и повысить в определенной мере авторитет регулирующих органов в глазах банковского сообщества.

В диссертационном исследовании также проводится анализ механизма обязательного резервирования средств кредитных организаций в центральных банках, а также создания кредитными организациями внутренних резервов под возможные потери от обесценения активов. В целом указанные механизмы необходимы для создания дополнительных к капиталу источников средств на случай возникновения проблем в банках.

К системе регулирования деятельности кредитных организаций также относится порядок применения к ним санкций и иных ограничений и запретов в связи с неисполнением норм, предъявляемым к ним банковским законодательством в целях предотвращения возможностей банкротства и минимизации потерь в случае наступления признаков, свидетельствующих о банкротстве.

Набор неофициальных и официальных мер воздействия на банки во всех странах достаточно широк. К неофициальным мерам воздействия относятся: гарантийное письмо неблагополучного банка надзорному органу с признанием конкретных недостатков и определением способа их устранения, письменное соглашение между органом надзора и банком об исправлении выявленных существенных негативных аспектов его деятельности Официальные меры воздействия включают в себя:

- предупреждение;

- директивы по устранению недостатков;

- штрафные санкции;

- приказ о снятии с должности руководителей банка:

- передачу банка под опеку надзорного органа;

- организацию слияния или пог лощения;

- лишение лицензии на проведение банковских операций,

- ликвидацию кредитного учреждения.

В целях сохранения бла!осостояния населения в отдельных странах, в том числе, в Российской Федерации, создана система страхования депозитов на

случай банкротства кредитных организаций. Во второй главе работы автор проводит сопоставительный анализ систем страхования вкладов в разных странах мира. Наличие системы страхования депозитов позволяет

предотвратить перерастание возможного системного кризиса в банковской системе в макроэкономический кризис, поскольку эта система призвана возместить потери вкладчиков в случае возможного банкротства банка. Однако на эту систему автоматически перекладывается часть рисков ведения банковского дела, вследствие чего появляется "моральный риск". Это означает, что государство по сути перекладывает на себя часть рисков кредитных организаций, поскольку принимает на себя часть обязательств банков перед вкладчиками в случае их возможного банкротства. В связи с этим обстоятельством вопрос о правомерное 1 и создания систем страхования вкладов остается до конца не решенным.

В целях сохранения благосостояния населения в отдельных странах, в том числе, в Российской Федерации, создана система страхования депозитов на случай банкротства кредитных организаций. Автор проводит сопоставительный анализ систем страхования вкладов в разных странах мира. Наличие системы страхования депозитов позволяет предотвратить перерастание возможного системного кризиса в банковской системе в макроэкономический кризис, поскольку эта система призвана возместить потери вкладчиков в случае возможного банкротства банка. Однако на эту систему автоматически перекладывается часть рисков ведения банковского дела, вследствие чего появляется "моральный риск" Это означает, что государство по сути перекладывает на себя часть рисков кредитных организаций, поскольку принимает на себя часть обязательств банков перед вкладчиками в случае их возможного банкротства. В связи с этим обстоятельством вопрос о правомерности создания систем страхования вкладов остается до конца не решенным.

В третьей главе работы «Пути развития и совершенствования банковского регулирования и надзора в России» автор дает оценку современного состояния российской банковской системы, определяет основные задачи ее дальнейшего развития.

В течение последних 6 лет были успешно преодолены последствия финансового кризиса 1998 года, происходило активное развитие ресурсной базы кредитных ор! анизаций, расширение спектра кредитных операций (кредитование малого бизнеса, по греби 1ельское кредитование) банков, развитие новых для российских банков видов операций: систем денежных переводов, расчетов по кредитным картам и пр. В целом происходило постепенное укрепление устойчивости и надежности банковской системы. При этом целый ряд задач, связанных с преодолением последствий финансового кризиса, невозможно было бы решить без аюивного участия ЦБ РФ.

Реализация комплекса мер по улучшению сшуации в банковской системе проводилась Центральным банком в соответствии со «Стратегией развития банковского сектора Российской Федерации», принятой в декабре 2001 года. Эшм документом были определены направления деятельности органов юс>дарственной власти РФ и ЦБ РФ на ближайшую перспективу (2-3 года) по

преодолению последствий кризиса 1998 года и приведению нормативной базы надзора в соответствие с мировыми стандартами.

Наиболее успешными результатами работы регулирующего органа по реализации положений документа можно считать очищение банковской системы от обанкротившихся в результате кризиса кредитных организаций, модернизацию методологической, нормативной и законодательной базы надзора, создание системы страхования вкладов физических лиц, создание при активном участии ЦБ РФ системы финансового мониторинга в целях противодействия легализации доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма, введение обязательной для кредитных организаций отчетности, составляемой в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности. Приведенные соображения об укреплении позиций российских банков автор подтверждает соответствующими статистическими данными. ^

Следует, однако, иметь в виду, что многие сопоставления, используемые для характеристики динамики показателей банковской системы, делаются на базе 1998 года - периода, когда большинство кредитных организаций находились на грани банкротства. Поэтому любые оптимистические оценки следует делать с оговоркой о том, что банковская система за последние 6 лет прошла этап восстановления после всеобъемлющего системного кризиса.

Характеристика текущего состояния дел в российской банковской системе, по мнению автора, должна быть следующей: российская банковская система пока не отвечает в полной мере потребностям экономики страны вследствие ряда системных недостатков (низкий уровень капитализации, несовершенство управления, высокий уровень системных рисков); она остается разрозненной по отраслям экономики, которые создают ресурсную базу банков. В стране функционируют не более 20 универсальных по мировым стандартам кредитных организаций, наиболее финансово устойчивыми из них являются банки с государственным участием (Сбербанк, Внешторгбанк). При этом после кризиса 1998 г. произошли значительные изменения, связанные с улучшением показателей устойчивости банков, диверсификации круга их операций, с созданием новых моделей системы управления рисками на основе мирового опыта.

Таким образом, несмотря на значительные недостатки банковской системы, определилась устойчивая тенденция улучшения ее количественных и качественных показателей. Однако потребуются не один десяток лет и огромные усилия для создания в РФ банковской системы в полном смысле этого слова.

Для продолжения преобразований в банковской системе, а также дальнейшей модернизации системы регулирования дсятельносш кредитных организаций органами государственной власти совместно с Банком России была разработана «Стратегия развития банковского сектора Российский Федерации до 2008 года» (далее - Стратегия).

В Стратегии определены основные направления развития банковской системы РФ на ближайшие 3-4 года, цели и задачи органов I осу дарственной власти и Банка России в области государственной поли гики по модернизации банковской системы. По мнению автора, документ достаточно адекватно

отражает динамику развития банковской системы с момента принятия предыдущей редакции Стратегии в 2001 г, оценку текущего положения дел, а также мероприятия, которые необходимо провести для укрепления качественных показателей деятельности кредитных организаций на перспективу. Основным его недостатком является отсутствие определения способов практической реализации его положений, а также конкретизации места и роли отдельных органов государственной власти, ЦБ РФ, как регулирующего органа, в этом процессе.

Повышение эффективности банковского регулирования и банковского надзора рассматривается в Стратегии в качестве одного из приоритетных направлений деятельности Правительства Российской Федерации и Банка России по модернизации банковской системы России.

В целом обеспечение государством условий для развития банковского сектора предусматривается Стратегией по четырем основным направлениям'

- совершенствование законодательства;

- развитие инфраструктуры банковского бизнеса;

- совершенствование банковского регулирования и надзора;

- совершенствование сферы государственных финансов (налогообложения, государственных расходов, инвестиций).

Поскольку совершенствование банковского регулирования и надзора невозможно проводить без соьершенствованш; законодательной и нормативной базы, в работе рассмотрению соответствующих вопросов уделено необходимое внимание. Подготавливаемые в настоящее время законопроекты нацелены в основном на уточнение и приведение в соответствие с мировыми стандартами существующих норм в области банковского регулирования и надзора в части процедур лицензирования, регулирования рисков, а также увеличения прозрачности банковского бизнеса.

В то же время принятие законопроектов происходит зачастую с опозданием. Для восполнения этого и некоторых других недостатков автор высказывает соображения, касающиеся изменения существующей системы принятия законопроектов в области банковского регулирования и надзора Изменение нормативной базы должно начинаться с изменения подходов к разработке законодательных акгов: на этапе подготовки законопроекты должны проходить широкое обсуждение с участием представителей Правительства РФ, Банка России, независимых организаций, представляющих интересы кредитных организаций, например, Ассоциации российских банков. При этом законы должны не только отражать общий характер явления, но и углубляться в его сугь, определять роль и место различных регулирующих органов в принятии решений по тем или иным вопросам.

Основное внимание уделяется автором развитию системы лицензирования кредитных организаций и надзора за их деятельностью.

Задачи, которые предстоит решить государству в рамках модернизации системы лицензирования кредитных организаций, сводятся в целом к упрощению формальной процедуры лицензирования с одновременным повышением требований при выдачи лицензий для вновь создаваемых

кредитных организаций и при расширении видов деятельности по стедующим основным направлениям:

- ужесточение требований к финансовому положению учредителей (участников, акционеров) кредитных организаций и ужесточение контроля за деловой репутчцией учредителей кредитных организаций и лиц, приобретающих более 20% их акций (долей):

- повышение квалификационных требований к кандидатам на должности руководителей и главных бухгалтеров кредитных организаций, включая предъявляемые требования к их деловой репутации;

- повышение и конкретизация требований по составлению бизнес-планов кредитных организаций;

- более пристальное отстеживание структуры реальных владельцев кредитных организаций;

- оценка возможного влияния взаимозависимости учредителей (участников) на деятельность кредитных организаций.

В качестве выводов относшельно перспектив развития системы банковского регулирования и надзора в РФ автор считает целесообразным, чтобы работа по совершенствованию меюдологии надзора проходила по следующим основным направлениям:

1. Совершенствование системы обязательных нормативов путем повышения эффективности их регулирующего воздействия на уровень рисков кредитных организаций.

2. Дальнейшее сокращение числа установленных банком обязательных нормативов при постепенном переходе к использованию содержательных подходов.

3. Развитие практики оценки рисков на консолидированной основе, в том числе путем включения данных об операциях с небанковскими организациями, входящими в состав банковских групп. Это позволит осуществлять в рамках банковского надзора регулирование и мониторинг рисков, принимаемых на себя кредитными организациями в рамках финансово-промышленных групп.

4. Развитие надзора на консолидированной основе, в том числе за деятельностью банковских холдингов, с использованием Международных стандартов финансовой отчетности. Организации лиц, контро шрующих через участие в капитале или иным способом деятельность кредитных организаций, должны осуществлять данные права открыто, а возможная концентрация рисков, связанная с осуществлением данных прав должна выступать объектом специального внимания со стороны органа банковского надзора

5. Расширение состава инструментов и рисков, по которым банки должны формировать резервы на возможные потери. К существующим инструмешам (кредитам, корпоративным ценным бумагам) следует добавить срочные сделки, муниципальные и государственные ценные бума! и

6. Повышение оперативности и качелва анализа финансовой) со< пиния кредитных организаций и эффективности контроля за дос I овериос I ыо банковской отчетности. Данная задача моьта бы бьпь решена путем внедрения комплексных методик анализа финансового состояния кредитных ор|анизаций. как на этапе документарного надзора, так и на Э1аие проведения инспекторских

проверок. Основная задача подобного анализа - выявление проблем кредитных организаций на ранних стадиях их возникновения.

Кроме того, регулирующему органу предстоит решить также ряд концептуальных задач по совершенствованию системы регулирования деятельности кредитных организаций: внедрение института кураторов кредитных организаций, развитие использования международных стандартов финансовой отчетности, борьба с формированием банками уставного капитала с использованием так называемых ненадлежащих активов; развитие системы страхования вкладов. Потребуется внесение определенных изменений в нормативные документы в целях облегчения доступа в российскую банковскую систему кредитных организаций-нерезидентов.

Важное значение имеют вопросы, связанные с возможной передачей надзорных функций в ведение специального органа. Рассматриваются различные точки зрения на эту проблему. В то же время, по мнению автора, исходя из результатов анализа организации систем регулирования деятельности кредитных организаций в разных странах мира, в условиях переходной экономики в России наиболее эффективным институтом для регулирования банковской деятельности на данном этапе остается Центральный банк.

Иначе говоря, в настоящих условиях целесообразно, чтобы Банк России сохранил все или большую часа, своих надзорных полномочий. Нельзя не согласиться с мнением Председт.еля Банка России, который пишет- «мировая практика допускает существование банковского надзора как внутри центрального банка, так и вне его Не убежден, что в российских условиях надзор должен быть вне Банка России. Но... совершенно очевидно, что этого ни в коем случае нельзя делать в ближайшие несколько лет»3.

В целях модернизации системы надзора за деятельностью кредитных организаций автор предлагает выделить группу крупных и средних кредитных организаций, в отношении которых все нововведения применялись бы в первую очередь. В отношении небольших банков какое-то время надзор должен строиться в большей степени на формальных подходах. В этом случае Банк России сможет сосредоточить максимум внимания на наиболее системно значимых кредитных организациях.

В действительности большинство из 1100 малых банков (из общего числа 1300) ведут очень ограниченный круг операций; информация о структуре их рисков очень хорошо известна Банку России на основе данных инспекционных проверок, а депозиты частных вкладчиков у них практически отсутствуют.

В рамках приведенных предложений возможно было бы также начать постепенный переход российский банковской системы к Базельскому соглашению 2. Как отмечалось ранее, указанный стандарт создан для определения степени риска активов с учетом диверсификации структуры рисков банков и развития банковских операций на новых сегментах финансового рынка. Очевидно, что его введение целесообразно только для ограниченного круга наиболее крупных банков.

Интервью Председателя Банка России С М Игнатьева "У нас резко увеличивается спрос на деньги" // Вестник Банка России от 21 04 2004 года № 23 (747), с 8

Реализация указанных предложений способствовала бы также значительному снижению трудоемкости работы подразделений надзорного блока Банка России. Предлагаемые изменения системы регулирования деятельности кредитных организаций позволят превратить новые, весьма современные даже по мировым меркам, надзорные методики (система кураторов кредитных организаций, использование международных стандартов финансовой отчетности и др.) в эффективный инструмент снижения рисков в российской банковской системе.

Основные положения диссертации нашли отражение в следующих работах автора:

1. Хлебников Д.С. Различные подходы к статусу Центрального банка как органа, регулирующего деятельность банковской системы. // Тезисы докладов и выступлений на Второй межвузовской научно-практической конференции по актуальным вопросам менеджмента и бизнеса. (24 ноября 2002г.) Секция «Финансы и кредит» - Москпа: Национальный институт бизнеса. 2003 - объем 0,6 п.л.

2. Рубцов С.Н., Хлебников Д.С. О деятельности московских банков с иностранным участием на российском рынке ценных бумаг. // М.: Банковское дело в Москве, 2003, №3 (99), в том числе автору принадлежит 0,8 п.л.

3. Хлебников Д.С. Модернизация систем регулирования банковской деятельности в условиях интеграции финансовых рынков // Мировая экономика и международные отношения в начале 21 века. Актуальные проблемы глазами молодых ученых. Материалы конференции (16 апреля 2004г.) / Отв. ред. - Э.Г Соловьев - Москва: ИМЭМО РАН. 2004. объем 0,4 п.л.

4 Хлебников Д.С. Опыт центральных банков в регулировании банковских систем. // М.: Практика международного бизнеса, 2004 г. №3 (18), объем 0,5 п.л.

Подписано в печать 22.06.2005 Формат 60x84/16 Гарнитура «Тайме». Печать офсетная Объем 1,0 п.л. 1,0 а.л Тираж 100 экз. Заказ 34 ИМЭМО РАН

117997, Москва, Профсоюзная, 23

*13 4 15

РНБ Русский фонд

2006-4 10398

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Хлебников, Дмитрий Сергеевич

Введение стр.

Глава 1. Система государственного регулирования деятельности кредитных организаций и роль центральных банков стр.

1.1. Регулирование банковского сектора в системе государственной макроэкономической политики стр.

1.2. Основные методы надзора за деятельностью кредитных организаций стр.14 1.3 Системы органов государственного регулирования и контроля за деятельностью кредитных организаций стр.

1.4. Международные стандарты регулирования деятельности кредитных организаций стр.

1.5. Методы денежно-кредитного регулирования, используемые центральными банками стр.

Глава 2. Основные инструменты регулирования деятельности кредитных организаций. стр.

2.1. Характеристика основных положений риск-ориентированного надзора. стр.

2.2. Основные принципы лицензирования кредитных организаций и контроля за их деятельностью стр.

2.3. Регулирование деятельности с помощью установления требований по созданию различных резервов стр.

2.4. Применение мер к кредитным организациям за нарушения пруденциальных норм деятельности, предъявляемых в рамках надзора и регулирования стр.

2.5. Системы государственного страхования депозитов стр.

Глава 3. Пути развития и совершенствования банковского регулирования и надзора в России стр.

3.1. Современное состояние банковского сектора, основные задачи его дальнейшего развития стр.

3.2. Совершенствование банковского законодательства стр.

3.3. Совершенствование банковского надзора стр.

3.4. Развитие системы страхования вкладов в

Российской Федерации стр.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Регулирование деятельности кредитных организаций: мировой опыт и российская практика"

Банковская система, состоящая из совокупности кредитных организаций, может устойчиво развиваться в условиях стабильной экономики, развитых финансовых рынков, а также в условиях оптимального финансового регулирования. Обоснование государственного регулирования деятельности кредитных организаций основывается на необходимости защиты от системных рисков, которые проявляются в возможной нестабильности банковской системы в целом, связанной с недостаточной ликвидностью банков, возникающей вследствие обязательного сочетания на балансе кредитных организаций инструментов с разными уровнями ликвидности и доходности.

Проблема устойчивости кредитной организации к неблагоприятным воздействиям внешней среды становится все серьезней в условиях глобализации и связанного с ней роста масштабов банковских операций. При этом кризис банковской системы может привести к катастрофическим последствиям для всей экономики страны.

Мировой опыт показывает, что с помощью государственного регулирования деятельности кредитных организаций риски * банков можно контролировать, уменьшать, а то и избегать вовсе.

Актуальность выбранной темы исследования заключается в том, что формирование современной надежной банковской системы является одним из необходимых условий создания эффективной рыночной экономики в России. Мировой опыт показывает, что надежность банковской системы зависит в решающей степени от эффективности банковского регулирования и контроля со стороны уполномоченных органов за деятельностью кредитных организаций. Использование Центральным банком Российской Федерации современных механизмов и методов регулирования банковской деятельности, создаваемых на основе многолетнего опыта центральных банков и других регулирующих органов разных стран, является необходимым условием интеграции российской финансовой системы в мировое хозяйство.

Целью диссертационной работы является изучение мирового опыта и российской практики организации и функционирования системы регулирования деятельности кредитных организаций, определение на основе мировой опьгга путей создания эффективной системы банковского регулирования и государственного контроля за деятельностью кредитных организаций в России.

Для достижения этой цели были поставлены следующие задачи:

1. Обоснование необходимости регулирования деятельности кредитных организаций и раскрытие механизма их государственного регулирования.

2. Характеристика регулирования деятельности кредитных организаций с использованием системы пруденциального надзора.

3. Исследование функций центральных банков по регулированию банковских систем, сопоставительный анализ основных моделей построения системы пруденциального надзора за деятельностью кредитных организаций.

4. Изучение мировых стандартов банковского регулирования, целесообразности и возможности их применения в Российской Федерации.

5. Всесторонний сопоставительный анализ мировой и российской практики использования основных инструментов банковского регулирования (принципы мотивированного суждения, основные требования при лицензировании, обязательные экономические нормативы, требования по созданию различных резервов).

6. Анализ системы мер воздействия по отношению к кредитным организациям за нарушение пруденциальных норм деятельности, применяемых в рамках банковского регулирования.

7. Изучение мирового опыта организации систем страхования депозитов и основных направлений развития российской системы страхования вкладов физических лиц.

8. Определение путей развития системы банковского регулирования и надзора в Российской Федерации.

Объектом исследования является деятельность кредитных организаций в условиях воздействия на нее системы регулирования.

Предметом исследования является совокупность вопросов, связанных с реализацией центральными банками и другими регулирующими органами полномочий по регулированию деятельности кредитных организаций.

Теоретической и методологической основой диссертации послужили работы по банковскому делу отечественных исследователей: Антиповой О.Н., Василишена Э.Н., Лаврушина О.И., Матовникова М.Ю., Московскиной JI.A., Пищика ВЛ., Полякова В.П., Симановского А.Ю., Усоскина В.М. и других; зарубежных 4 исследователей: Бартона Ф., Войты Д., Гирли Дж., Гэвина М., Даймонда Д., Дибвига П., Дюватрипонта М., Карнелла Р., Каруана X., Тироля Дж., Хаусмана Р. и других авторов.

При проведении диссертационного исследования применялись экономико-статистические методы сбора и обработки информации, принципы диалектической логики, системного анализа и синтеза, выявления причинно-следственных связей, научной абстракции, моделирования и прогнозирования.

Информационной базой исследования стали законодательные акты и постановления правительств, а также нормативные документы и статистические материалы Базельского комитета по банковскому надзору, Банка международных расчетов, Центрального банка Российской Федерации, Европейского центрального банка, Федеральной резервной системы США, Банка Англии, других регулирующих органов, монографии и статьи из специализированных банковских, финансово-экономических изданий.

Научная новизна исследования заключается в проведенном в работе анализе причин создания системы регулирования деятельности кредитных организаций, а также практических механизмов регулирования этой деятельности во всех регионах мира; основных методов и инструментов банковского регулирования. На этой основе были разработаны рекомендации по модернизации российской системы регулирования деятельности кредитных организаций. В процессе исследования сформулирован ряд новых методологических подходов, положений и выводов, наиболее существенными из которых являются следующие:

1. Раскрыта сущность регулирования деятельности кредитных организаций: создание регулирующими органами условий по обеспечению надежности и устойчивости функционирования банковской системы.

2. Выявлены основные целевые установки создания системы регулирования государством деятельности кредитных организаций: необходимость защиты экономики от системных рисков, обеспечение устойчивого экономического роста, стабильности цен, социальной стабильности и доверия граждан к банкам, равновесие платежного баланса, достигаемое с помощью регулирования международных денежных потоков, идущих через банковскую систему.

3. Определены основные механизмы и инструменты регулирования деятельности кредитных организаций: регулирующие органы предъявляют требования к 5 учредителям банков при лицензировании банковской деятельности; в рамках пруденциального надзора устанавливают обязательные экономические нормативы в целях контроля за уровнем рисков, которые кредитные организации принимают на себя (основным нормативом является показатель достаточности собственных средств акционеров, то есть капитала банка), определяют нормы обязательного резервирования средств на корреспондентских счетах кредитных организаций в центральных банках, а также нормы резервирования под обесценение активов; кроме того, центральные банки проводят операции денежно-кредитного регулирования, нацеленные на достижение макроэкономического равновесия с помощью банковской системы.

4. Определены региональные особенности организации систем регулирования деятельности кредитных организаций как в развитых, так и в развивающихся странах, а также в странах с переходной экономикой.

5. Определены основные направления развития регулирования деятельности кредитных организаций в мире и в Российской Федерации: постепенный переход от общих формальных критериев оценки состояния банков к принципам риск-ориентированного надзора, основанного на использовании индивидуального подхода к рискам отдельного банка; сокращение формальных требований к банкам в рамках тенденции дерегулирования финансовых рынков по мере развития практики использования понятия мотивированного суждения в регулировании и надзоре.

6. На основе мирового опыта автором разработаны рекомендации по модернизации системы пруденциального надзора в целях увеличения эффективности российской банковской системы: предложено разделить в целях надзора кредитные организации на две группы: во-первых, на группу небольших по размерам основных финансовых показателей банков и, во-вторых, на группу средних и крупных; применять все нововведения (система кураторов КО, МСФО, участие в системе страхования вкладов) в первую очередь, в отношении средних и крупных банков.

Практическая значимость проведенного исследования заключается в обобщении мирового опыта регулирования деятельности кредитных организаций, разработке и обосновании предложений и рекомендаций на основании мирового опыта по совершенствованию подходов к организации системы регулирования деятельности кредитных организаций в Российской Федерации, направлений ее развития. Приведенные в диссертации предложения и выводы могут найти применение в деятельности надзорного блока Центрального банка Российской Федерации, а также при разработке законодательных и нормативных актов по вопросам банковского регулирования и надзора.

Апробация результатов исследования. Основные положения диссертации нашли отражение в 4 публикациях автора общим объемом 2,3 п.л.

Разработки по теме диссертации докладывались автором на различных конференциях и семинарах, в том числе на Конференции «Мировая экономика и международные отношения в начале 21 века. Актуальные проблемы глазами молодых ученых», состоявшейся в ИМЭМО РАН 16 апреля 2004 года.

Отдельные положения диссертации были использованы в подразделении надзорного блока Московского главного территориального управления Банка России при анализе операций кредитных организаций Московского региона с ценными бумагами, а также при анализе рисков банковских операций с производными финансовыми инструментами.

Структура работы включает введение, три главы, заключение, список использованной литературы и приложения.

Диссертация: заключение по теме "Мировая экономика", Хлебников, Дмитрий Сергеевич

Заключение.

Несмотря на тенденцию постепенной гармонизации принципов регулирования деятельности кредитных организаций в разных странах мира, основным вопросом, возникающим перед регулирующими органами разных стран, остается определение степени вмешательства в деятельность кредитной организации со стороны государства в лице регулирующего органа. Свойство "осмотрительности" надзорной функции заключается в ограничении влияния регулирующего органа в деятельность банка.

Банковский надзор в широком смысле включает в себя документарный, или дистанционный, надзор за банками и инспектирование, или инспекционные проверки на местах. Центральным звеном в системе надзора за деятельностью кредитных организаций является пруденциальный документарный надзор за банками. Его задача заключается в том, чтобы посредством постоянного контроля обнаружить на ранней стадии возникновение проблем в банке, обострение которых может вызвать неплатежеспособность и банкротство кредитной организации, в целях проведения действенных мероприятий для преодоления выявленных негативных явлений и тенденций.

В связи с тенденциями, определявшими ситуацию в мировой банковской системе в течение нескольких последних десятилетий — глобализацией, диверсификацией бизнеса, укрупнением бизнеса в результате слияний и поглощений, развитием новых технологий, регулирующие органы столкнулись с необходимостью создания системы регулирования деятельности КО, основанной на индивидуальном подходе к оценке профиля рисков отдельного банка, исходя из специфики его операций.

Ответом органов надзора на возрастающие угрозы стал постепенный переход от формализованных критериев оценки деятельности кредитных организаций к риск-ориентированным методам, основанным на применении в надзорной практике содержательного подхода. Этот подход строится на оценке профиля рисков банков с использованием принципа мотивированного суждения, которое в наиболее общем виде представляет суждение органа надзора о деятельности банка, принимаемое на основе оценки профиля деятельности банка, специфики его операций, а также принимаемых кредитной организацией рисков. Наиболее характерно эта тенденция проявилась в развитых странах на рынках со сложной структурой банковских операций. При этом общие формализованные критерии оценки величины уровня принимаемых КО рисками сохраняются практически во всех системах, поскольку использование этих критериев позволяет определить уровень рисков во всей банковской системе, исходя из расчета идентичных показателей для всех банков, а также сопоставить показатели банков друг с другом.

В целях защиты интересов вкладчиков кредитных организаций во многих странах при поддержке центральных банков созданы системы страхования депозитов. Система страхования вкладов является наиболее эффективным государственным инструментом для борьбы с системным риском, поскольку при грамотной организации и управлении она предотвращает массовую потерю средств частных вкладчиков при системном кризисе банковской системы. Единственным существенным недостатком наличия системы страхования вкладов является, вопрос "морального риска". Указанный риск проявляется в том, что государство берет на себя часть рисков ведения банковского дела, создавая систему страхования вкладов. Поэтому регулирующие органы должны уделять больше внимания рискам банков, состоящих в системе страхования вкладов.

Регулирование деятельности кредитных организаций осуществляется в разных странах в соответствии с исторически сложившимися структурными факторами, а также с современными тенденциями, связанными с глобализацией и интеграцией финансовых рынков. В некоторых странах регулирование банковской деятельности возложено на ЦБ (например, Италия, Россия), в других принята смешанная система (США, Франция), при которой ЦБ выполняет обязанности но регулированию и надзору совместно с другими государственными органами. Кроме того, все популярнее становится модель организации надзора за всеми секторами финансового рынка в ведении отдельного государственного органа. Наиболее эффективной такая система организации надзора за деятельностью кредитных организаций является в развитых странах со сложной системой финансовых рынков, где функции надзора находятся в ведении макрорегулятора финансового рынка, обеспечивающего государственный контроль за всеми секторами финансового рынка.

В Российской Федерации функции банковского регулирования и надзора осуществляются Центральным банком. Относительно возможности передачи этих функций в ведение отдельного органа существуют разные точки зрения. При этом авторская позиция заключается в том, что выбор той или иной модели надзора должен осуществляться исходя из специфики банковского дела в стране. В России

167 возможное выделение надзорных функций из ведения ЦБ РФ является преждевременным шагом, поскольку для необходимости указанных изменений должны произойти значительные изменения конъюнктуры всего финансового рынка.

В российской практике банковского регулирования в течение последних нескольких лет были созданы принципиально новые механизмы с учетом мирового опыта: система страхования вкладов физических лиц, введена обязательной для КО отчетности, составляемой в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности, создана система кураторов КО, отражающая мировую тенденцию перехода к принципам использования в надзорной практике мотивированного суждения.

В целях совершенствования системы регулирования деятельности КО в РФ основные действия будут направлены на модернизацию нормативной и законодательной базы надзора, развитие перечисленных нововведений, а также принципов риск-ориентированного надзора. Предстоит решить задачи по увеличению капитализации и финансовой устойчивости российской банковской системы.

Целесообразно, чтобы работа по совершенствованию методологии надзора была продолжена по следующим основным направлениям:

- Совершенствование системы обязательных нормативов путем повышения эффективности их регулирующего воздействия на уровень рисков кредитных организаций.

- Дальнейшее сокращение числа установленных банкам обязательных нормативов при постепенном переходе к использованию содержательных подходов. Однако переход к риск-ориентированному надзору не исключает использование формальных критериев оценки состояния КО. Поэтому ЦБ РФ следует стремиться к оптимальному сочетанию содержательных подходов и формальных критериев в надзоре за деятельностью КО.

- Развитие практики оценки рисков на консолидированной основе, в том числе, путем включения данных об операциях с небанковскими организациями, входящими в состав банковских групп.

- Развитие надзора на консолидированной основе, в том числе, за деятельностью банковских холдингов с использованием Международных стандартов финансовой отчетности.

- Расширение состава инструментов и рисков, по которым банки должны формировать резервы на возможные потери. К существующим инструментам (кредитам, корпоративным ценным бумагам) следует добавить срочные сделки, государственные ценные бумаги, а также налоговые и другие обязательства банков перед государством. В перспективе с внедрением международных стандартов бухгалтерского учета и модернизацией системы налогообложения возможна постепенная либерализация подходов к порядку формирования всех видов резервов.

- Повышение оперативности и качества анализа финансового состояния кредитных организаций и эффективности контроля за достоверностью банковской отчетности.

Для реализации этих задач автором сделано предложение о разделении системы надзора на 2 части: за средними и крупными банками и небольшими КО. В отношении крупных КО все нововведения применялись бы в первую очередь. В отношении небольших банков какое-то время надзор должен строиться в большей степени на формальных подходах. В этом случае Банк России сможет сосредоточить максимум внимания на наиболее системно значимых КО.

В заключение следует отметить, что, несмотря на значительное улучшение показателей устойчивости и надежности российской банковской системы по сравнению с 1990-ми годами, Банку России, органам государственной власти и кредитным организациям еще предстоит долгая и кропотливая работа по созданию в России банковской системы, в полной мере отвечающей потребностям экономики страны.