Регулирование риска и доходности операций кредитования тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Регулирование риска и доходности операций кредитования"

На правах рукописи

Довбий Ирина Павловна

РЕГУЛИРОВАНИЕ РИСКА И ДОХОДНОСТИ ОПЕРАЦИЙ КРЕДИТОВАНИЯ

08.00.10 «Финансы, денежное обращение и кредит»

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва—2005

Работа выполнена на кафедре «Финансы, денежное обращение и кредит» Факультета финансов и банковского дела АНХ при Правительстве РФ.

Научный руководитель - доктор экономических наук

Хандруев А.А

Официальные оппоненты - доктор экономических наук, профессор

Цакаев А.Х.

- кандидат экономических наук Иванов В.В.

Ведущая организация - Всероссийский заочный финансово-

экономический институт

Защита состоится 4 июля 2005 г. в 12 часов в зале заседаний Ученого совета на заседании диссертационного совета К 504.001.01 в Академии народного хозяйства при Правительстве РФ по адресу: 119571, Москва, пр-т Вернадского, 82.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Академии народного хозяйства при Правительстве РФ.

Автореферат разослан 1 июня 2005 г.

Ученый секретарь Диссертационного совета К 504.001.01 д.э.н., доцент

I ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы. Формирование в России новых рыночных отношений, интеграция российских банков в международные финансовые рынки и формирование особого рынка инновационных банковских услуг в условиях снижения доходности и возрастания рисков российского финансового рынка обусловливают необходимость совершенствования управления риском коммерческих банков.

В соответствии с рекомендациями Базельского комитета банковская система РФ осуществила переход на Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО), что значительно повысило требования к уровню риск-менеджмента. Ряд документов Банка России, принятых в 2004 г., а именно Положения № 232-П и № 254-П предоставили аналитическим подразделениям банков свободу в разработке внутренних моделей оценки кредитных рисков, связанных с его клиентами и контрагентами. Таким образом, в перспективе будет достигнута цель, обсуждаемая в пакете документов по Новому Базельскому соглашению — заменить общий стандартизированный метод оценки рисков походом, основанным на внутрибанковских моделях и методиках, применяемых для оценки и ограничения возможных убытков финансовой организации. Практиковавшийся ранее формальный контроль соблюдения четко прописанных правил заменен контролем, исходя из принципа «экономического содержания» При оценке реальных рисков деятельности коммерческого банка во главу угла теперь ставится мотивированное суждение относительно профиля и степени этих рисков

Растущие требования к управлению рисками на фоне снижения доходности банковских операций приводят к необходимости объединить управление рисками и рентабельностью, чтобы добиться оптимальной доходности капитала и обеспечить достаточную конкурентоспособность. Осуществление интегрального риск-менеджмента, базирующегося на моделях методологии Уа1ие-а1-Ш8к, применяемых в ряде крупных зарубежных банков, одновременно отвечающих требованиям Новых положений Ба-зельского комитета, для российских банков сопряжено с рядом сложностей. Для многих банков становится актуальным разумный баланс между рисками и системой контроля, поскольку стоимость содержания обслуживающих подразделений и процедур контроля может превысить доходность проводимых операций. Не менее важным яв-

ляется требование Базеля П по формированию массива данных по своим корпоративным и суверенным заемщикам. В соответствии с этим, банки должны оптимизировать свои системы, процессы и процедуры до такой степени, чтобы обеспечить: во-первых, осуществление оценки каждой операции, ее правовой и экономической реализуемости в текущем режиме; во-вторых, идентификацию отдельных задач, которые решаются независимо друг от друга; в-третьих, возможность сведения воедино решения всех задач.

Целесообразность заключения кредитной сделки определяется множеством факторов, и в первую очередь, кредитоспособностью заемщика, которая должна быть установлена на основе подсчета денежного потока на будущий период времени, соответствующий периоду кредитования. Необходимость разработки комплексного, научно-обоснованного подхода к проблеме учета рисков, возникающих при совершении кредитных операций, и формировании кредитного портфеля банка определила основные направления исследования.

Степень разработанности проблемы. Вопросами теории и практики функционирования банка в условиях неопределенной экономической среды и возрастающих финансовых рисков занимались зарубежные экономисты Кейнс Дж.М., Фридемен М., Шумпетер Й., проблемы управления доходностью и кредитными рисками затрагивались в работах ДСрига Х.-У., Доллана Э.Дж., Коха Т.У., Маршалла А., МакНоттон Д., Морсмана Э., Лигу А., Роуза ПС, Рэдхэда К., Синки Дж. Ф. мл., Хьюса С. и др.

При изучении отечественного опыта использовались труды Алавердова А.Р., Балабанова И.Т., Батраковой ЛХ., Василишен Э.Н., Голубович А.Д., Жукова Е.Ф., Кро-ливецкой Л.П., Лаврушина О.И., Ларионовой И.В., Масленченкова Ю.С., Пановой Г.С., Песселя М.А., Помориной М.А., Радченко В.В., Савинской Н.А., Севрук В.Т., Соколинской Н.Э., Шапкина А.С., Шеремет А.Д., Ширинской Е.Б., Тавасиева А.М., Усоскина В.М., Уткина Э.А., Хандруева А.А., Ямпольского М.М. и других.

Анализ публикаций таких авторов, как Гамза В.А., Герасимова Е.Б., Данилова Т.Н., Диченко М.Б., Жованников В.Н., Захаров B.C., Максимов В.И., Симановский А.Ю, Седин АИ., Солянкин АА., Е. Супрунович, Сушков А.И., посвященных этой теме позволяет констатировать наличие значительных наработок по исследуемым вопросам.

Тем не менее, дальнейшего решения требуют вопросы совершенствования методов оценки кредитного риска, связанные с внедрением новых требований Базельского соглашения П, и исследования соотношения риска и доходности операций кредитования при формировании кредитного портфеля банка. Стандарты оценки риска в последние годы подверглись колоссальному давлению в связи с резкими и драматическими изменениями в банковской сфере. Произошли значительные изменения в банковской философии и кредитных стандартах во многих странах. Эти изменения явились ответом на технологическое развитие, появление новых финансовых концепций и инструментов, дерегулирование рынков и усиление конкуренции, уменьшение «спреда» между кредитными и депозитными ставками. По мнению ведущих экономистов, следующий банковский кризис может стать «кризисом плохих портфелей». Поиск универсальной методики определения степени риска конкретного займа притягивает к себе внимание теоретиков и практиков банковского дела, поскольку качество кредитного портфеля определяет устойчивость и надежность банка и банковской системы в целом.

В процессе целенаправленного формирования кредитного портфеля возникает необходимость решения двух взаимосвязанных проблем. Большую значимость и актуальность имеет формирование профессионального суждения об уровне риска для каждой конкретной операции кредитования. Другая рассматриваемая проблема - сбалансированность кредитного портфеля по различным критериям для поддержания его максимальной доходности при заданном уровне кредитного риска. Необходимость проведения специальных исследований и поиска новых путей решения данных проблем, систематизации накопленного отечественного и зарубежного опыта управления кредитным риском предопределили выбор темы, цель и задачи исследования.

Цель исследования состоит в развитии научно-методического подхода к проблеме управления кредитным риском и разработке на его основе методики регулирования риска и доходности операций кредитования и кредитного портфеля банка.

Достижение цели потребовало решения следующих задач: - выявления причин усиления рисков на мировом финансовом рынке в условиях глобализации, их влияния на состояние российского банковского сектора, а также обоснования необходимости реализации процесса управления рисками в рамках стратегии коммерческого банка;

- определения и выявления воздействия внешних и внутренних условий банковской деятельности на способность банка управлять рисками;

- проведения анализа современных методов оценки кредитного риска и возможность их использования в отечественной банковской практике;

- обоснования выбора факторов риска, учитываемых в методике регулирования операций кредитования и выработки концепции построения модели;

- анализа, выбора и на этом основании подбора методик оценки кредитоспособности заемщика и расчета текущих значений параметров операций кредитования, а также обоснования возможности их использования в общей системе обоснованного отбора заказов на кредиты;

- исследования теоретических и практических основ формирования и мониторинга кредитного портфеля.

Предметом исследования являются процессы и методы регулирования риска и доходности операций кредитования и кредитного портфеля коммерческого банка.

Объект исследования - кредитные операции и формирование кредитного портфеля коммерческого банка.

Теоретическую и информационную базу исследования составили: законодательство РФ о банках и банковской деятельности, инструктивные материалы Банка России, документы Базельского комитета по банковскому надзору, экономическая и правовая литература, публикации в отечественной и зарубежной печати, данные, размещенные в сети Интернет на официальных сайтах Банка России.

Научная новизна диссертационной работы заключается в новом подходе к формированию кредитного портфеля, отличающегося большей зависимостью от динамики макроэкономических и финансово-ценовых факторов. Для этого разработана двухуровневая соподчиненная модель, ориентированная на достижение стратегических целей при постоянном поддержании сбалансированности текущих операций кредитования, путем оперативной корректировки состава и структуры кредитного портфеля в режиме реального времени. В этих целях:

- предложена концепция построения аналитической финансовой модели на основе современных технологий структурного моделирования бизнес-процессов по международным стандартам IDEF, отличающаяся динамичным подходом к определению финансового состояния корпоративного клиента, при котором будущие денеж-

ные потоки «cash flow» заемщика моделируются в зависимости от основных показателей, характеризующих изменение состояния рынка (уровень инфляции, изменение курса валют, изменение ставки рефинансирования ЦБ РФ и др.);

- в рамках концепции осуществлена интеграция различных методик по формированию профессионального суждения о заемщиках (оценки кредитоспособности заемщика, имитационного моделирования денежных потоков и финансового состояния заемщика, оценки заложенного имущества, оценки добросовестности заемщика и др.) в единый комплекс регулирования риска и доходности операций кредитования и кредитного портфеля;

- разработана методика формирования кредитного портфеля, позволяющая, во-первых, обеспечить максимизацию дохода при заданном уровне риска кредитного портфеля и ограничениях на величину и структуру кредитного портфеля, во-вторых, осуществлять прямую и обратную связь между стратегическими и тактическими задачами кредитования;

- усовершенствована методика определения текущего класса кредитоспособности заемщика и его возможного изменения, с учетом особенностей текущего и инвестиционного кредитования юридических и физических лиц;

- предложена методика оценки качества обслуживания долга (уровня добросовестности заемщика) на основе мониторинга кредитных операций, а также обобщения и анализа информации о причинах невозврата (несвоевременного возврата) кредита

Практическая ценность работы состоит том, что ее положения и выводы носят типовой характер, что позволяет использовать их при решении тактических и стратегических задач в рамках осуществления банком кредитной деятельности. Использование методики регулирования риска и доходности операций кредитования позволит повысить качество кредитного портфеля и минимизировать риски. Практическим результатом реализации методики является формирование оптимального кредитного портфеля, плана кредитования клиентов (график выдачи и погашения кредита по каждому заемщику) и плана потребности в финансовых ресурсах для кредитования (график потребности ресурсов кредитного отдела).

Диссертационное исследование построено на системном и диалектическом подходе к изучению предмета научного поиска и исходит из того, что оценка и регулирование риска и доходности кредитных операций является частью общего процесса раз-

вития банковской системы и требует дальнейшего совершенствования с учетом международного опыта и новых задач, стоящих перед экономикой страны. В процессе работы применялись общенаучные методы и приемы: анализ от общего к частному, синтез, группировки, экономико-математические методы.

Апробация и внедрение результатов. Результаты исследования были апробированы и внедрены в работу ОАО «Челябинвестбанк». Отдельные положения работы обсуждались на международных и всероссийских научно-практических конференциях. Материалы и положения диссертационной работы используются в учебном процессе на факультете «Банковского дела» ЮУрГУ по курсам «Банковское дело», «Антикризисное управление кредитными организациями», «Банковский менеджмент», «Стратегическое планирование и управление ресурсами коммерческого банка».

Публикации. По теме диссертационного исследования было опубликовано 16 работ общим объемом более 4 п.л.

Структура диссертационного исследования. Структура работы определена целью и поставленными задачами. Диссертационное исследование состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, приложений.

ВВЕДЕНИЕ

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ КОМПЛЕКСНОГО УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТНЫМ РИСКОМ

1.1. Комплексное управление рисками в условиях трансформации финансовых

рынков

1.2. Основные характеристики рисков в деятельности коммерческого банка

1.3. Современные методы оценки кредитного риска в коммерческом банке

2. МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ОПЕРАЦИЙ КРЕДИТОВАНИЯ ПО ПОКАЗАТЕЛЯМ «РИСК» И «ДОХОД»

2.1. Концепция построения методики регулирования риска и доходности операций кредитования и кредитного портфеля банка

2.1.1. Постановка цели и задач исследования

2.1.2. Разработка функциональной модели совершенствования операций кредитования

2.1.3. Регулирование параметров «риск» и «доход» кредитных операций в системе стратегического планирования и управления ресурсами банка

2.2. Формирование профессионального суждения о заемщике при проведении

операций кредитования юридических лиц

2.3. Совершенствование методов оценки кредитоспособности и отбора заемщиков при кредитовании физических лиц

2.3.1. Потребительское кредитование

2.3.2. Ипотечное кредитование

3. МЕХАНИЗМ ОПТИМИЗАЦИИ И МОНИТОРИНГА РИСКА И ДОХОДНОСТИ КРЕДИТНОГО ПОРТФЕЛЯ БАНКА

3.1 Формирование оптимальной структуры кредитного портфеля коммерческого

банка по параметрам «риск» и «доход» в соответствии с изменениями внешней среды

3.2. Практическая апробация модели формирования кредитного портфеля коммерческого банка

3.3. Мониторинг кредитного портфеля. Методика формирования кредитных

историй и определения уровня добросовестности заемщика

ЗАКЛЮЧЕНИЕ СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ ПРИЛОЖЕНИЯ

II ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Первая глава посвящена исследованию теоретических и методологических проблем управления кредитным риском в условиях трансформации финансовых рынков.

За последнюю четверть XX века классический финансовый рынок подвергся значительной трансформации: новые технологии, усиление конкуренции, дезинтермедиа-ция, демографические изменения, формирование новых рынков в странах, принимающих рыночную ориентацию. Глобализация придала новый смысл вопросу социальной ответственности бизнеса. Глубокие изменения коснулись самого характера деятельности банков, системы их взаимоотношений, методов управления и организации, форм обслуживания клиентов. Проведенный автором анализ позволил сделать вывод о том, что современный финансовый рынок характеризуется наличием триединой цели банковского бизнеса. Внешняя цель - удовлетворение рыночных потребностей в банковском продукте, мерой измерения которых является качество. Внутренняя цель - получение максимальной прибыли, мерой измерения последней будет цена банковского продукта, возрастание стоимости бизнеса и доходов собственников. И, наконец, генеральная цель - устойчивое развитие, достижение социальных и этических целей во взаимоотношениях с общественностью и выполнение добровольно принятых на себя обязательств перед обществом, с учетом общественного предназначения банковского учреждения, - обеспечивается минимизацией банковских и финансовых рисков.

По мнению диссертанта, объектом банковского риска в современных условиях является совокупный финансовый поток, представляющий собой непрерывный во вре-

мени процесс образования, перераспределения и использования финансовых ресурсов, генерирующий совокупный доход от операций и существующий во внутренней и внешней среде. Инструментом регулирования финансового потока является информационный поток (правила, процедуры, методы, системы управления). Современная парадигма риск-менеджмента основана на необходимости интегрированного, непрерывного, расширенного управления риском. Эта деятельность предполагает не дискретность действий, а их непрерывность, при этом управление риском необходимо рассматривать в узком и широком смысле. Целенаправленный, динамический, постоянно и сознательно осуществляемый всеми участниками системы процесс, представляющий собой проведение различных процедур, мероприятий и операций, направленных на изменение уровня рисков и составляет управление риском в узком смысле.

Управление банковским риском в широком смысле это совокупность общественных и экономических отношений, направленных: 1) на формирование эффективных внешних и внутренних условий рисковой деятельности; 2) на снижение негативных последствий рисковых ситуаций, возникающих в процессе реализации банковского продукта в связи с диссипативным влиянием внешних и внутренних факторов; 3) на выполнение банками функций агентов по управлению общественным капиталом с целью минимизации рисков и предотвращения убытков.

Анализ подходов к определению кредитного риска позволил сделать вывод о том, что в условиях глобализации происходит размывание традиционных представлений о границах кредитных отношений и формах их проявления, соответственно целесообразно рассматривать кредитный риск в узком и широком значении. В узком смысле кредитный риск возникает при операциях кредитования, в широком - кредитный риск характеризует неисполнение финансовых обязательств по любым долговым финансовым обязательствам, как по основному долгу, так и по процентам. Для целей исследования и решения задачи формирования оптимального по параметрам риск и доход кредитного портфеля кредитный риск рассматривается как риск возникновения у кредитной организации потерь и убытков, связанных с отклонением фактически возможного дохода банка от фиксированного дохода, вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед кредитной организацией в соответствии с условиями кредитного договора.

Базельский комитет по банковскому надзору указывает на необходимость создания условий, обеспечивающих банковской системе возможность сохранять гибкость перед лицом внутренних и внешних потрясений. В диссертационной работе автором были проанализированы условия, которые определяют банковскую деятельность в целом, и кредитный процесс в коммерческом банке в частности, и выделены три группы условий риска. Внешние (предварительные) условия риска должны обеспечиваться государством, которое должно создавать правовую, регулятивную и политическую среду для надежного банковского дела, и способствовать эффективному распределению экономических ресурсов. Внутренние условия риска (постоянные и переменные) определяют параметры протекания и результат внутренних процессов каждого коммерческого банка и позволяют решать задачи повышения эффективности функционирования банковской системы в целом.

Механизм, направленный на создание внутренних условий банковской деятельности, сопряженной с повышенными финансовыми рисками, реализуется, во-первых, через систему банковского регулирования, надзора и контроля. Внутренние постоянные условия риска включают в себя: наличие адекватного собственного капитала (требование к капиталу); требования по оценке качества ссуд и формированию резервов на возможные потери; ограничение по крупным кредитным рискам; нормативы ликвидности; требования по организации внутреннего контроля; требования по предоставлению отчетности и обеспечение базового уровня раскрытия информации; ограничение страновых и рыночных рисков. Во-вторых, банки могут и должны формировать дополнительные условия, характеризующие специфику деятельности банка, особенности его позиционирования на рынке. Внутренние переменные условия риска включают: наличие системы стратегического планирования; создание и функционирование системы прогнозирования, оценки, контроля и управления за рисками; наличие адекватной системы информационных потоков; формирование крепкой депозитной и стабильной клиентской базы; выработка конструктивных взаимоотношений с учредителями; качественное корпоративное управление; качество услуг и их соответствие спросу; инновационный потенциал банка.

Проведенный в процессе исследования анализ современных подходов и методов оценки кредитного риска банка показал наличие их значительного разнообразия, но используемые в зарубежной практике и рекомендованные Всемирным банком методы

не всегда подходят для российских условий вследствие нестабильности экономической, политической и финансовой обстановки в России. Отсутствие единой базы данных о компаниях и практики рейтингования компаний делают практически неприменимыми такие методы оценки, как технология VaR и другие классические теории. Специальные программы иностранных разработчиков по управлению риском достаточно дорогие и, либо не учитывают специфики отечественных условий. Интегрированное управление портфелями становится важнейшей составной частью стратегического планирования и управления в коммерческом банке, а определяющее значение в конкурентной борьбе приобретает инновативность - способность к инновациям, оперативному усвоению научно-технических достижений.

Вторая глава посвящена совершенствованию процесса формирования профессионального суждения о заемщике при осуществлении операций кредитования, а также обоснованию концепции построения методики регулирования риска и доходности операций кредитования.

Ключевыми ориентирами в деятельности банка являются прибыль и риск, при этом стоит задача нахождения оптимального варианта сочетания рентабельности и обеспечения финансовой безопасности. Оценка каждого кредита должна проводиться с точки зрения оценки бизнес—риска и маркетинговых позиций заемщика, расчета его финансовых потоков и учета качества обслуживания долга, определения справедливой стоимости и ликвидности залога. В ходе дискуссии вокруг новых Базельских положений много говорится о необходимости внедрения ориентированных на будущее систем раннего предупреждения, которые позволят проводить систематическую оценку качества кредита и платежеспособности клиента. Требования Банка России также обязывают проводить оценку риска и определение категории качества ссуды на основе профессионального суждения на основе комбинации двух классификационных критериев: финансовое положение заемщика; качество обслуживания им долга. Поскольку предоставление кредита тесно связано с реальными финансовыми потоками и носит, как правило, средне-или долгосрочный характер, постольку определение платежеспособности должно отражать не статичный, а динамичный анализ состояния корпоративного клиента. При этом, чем больше объем многозначной или прогнозной информации, тем выше стратегическая ориентация данной системы. Оценка кредитоспособности и платежеспособности становится не столько инструментом классификации корпоративных клиентов, сколько эф-

фективным фактором стратегического и оперативного управления кредитной деятельностью банка. Автором впервые определены принципы и условия необходимые и достаточные для обеспечения принятия банковскими специалистами профессионального решения об уровне кредитного риска и определении категории качества ссуды (см. таблицу).

Таблица

Принципы принятия профессионального решения об уровне риска

Принцип Содержание понятия

Принцип единства Единая методология оценки риска; единая методическая и информатиза-ционная база; единый подход к рассмотрению всех, наиболее значимых факторов риска; единые сценарные условия; единые регламенты в процессе проведения и степень ответственности лиц, осуществляющих профессиональное суждение

Принцип целенаправленности Оценка и регулирование ориентированы на решение определенных нормативами надзорных органов и стратегией банка конкретных экономических и финансовых задач

Принцип обеспечения эффективности Методологический и процедурный анализ рисков, должен быть строго формализован и документально подтвержден на основе четко прописанных правил, для уменьшения вероятности принятия неправильного решения, оперативного обнаружения ошибок, идентификации ответственных лиц, распределения полномочий и ответственности

Принцип последовательности применения Принятая банком методология соответствует требованиям надзорных органов и будет последовательно применяться для обеспечения эффективности отбора заемщиков

Принцип полноты и обоснованности Своевременный и полный учет всех факторов деятельности заемщика на основе финансовой, управленческой и иной доступной информации, в сочетании последними технологиями и средствами обработки такой информации.

Принцип осмотрительности Высокие требования и количеству и качеству исходной информации, большая готовность к признанию ухудшения положения заемщика, нежели его улучшения в будущем при прогнозировании денежных потоков и доходов заемщика

Принцип рациональности Рациональное ведение исходя из регламентов и технического уклада банка; возможность модернизации инструментальной поддержки и адаптации ее к меняющимся условиям; учет стоимости всех видов обеспечения: методологического, математического, программного, аппаратно-технического, технологического, организационного, кадрового

Для создания целостного механизма регулирования риска и доходности операций кредитования автором было предложено интегрировать различные подходы, методики и регламенты кредитования в аналитическую финансовую модель, позволяющую осуществлять прогнозирование и выбор оптимального соотношения «риск-доходность» как для отдельной операции кредитования, так и в целом, кредитного портфеля банка.

Концепция построения модели базируется на технологии структурного моделирования бизнес-процессов по международным стандартам IDEF. Представление деятельности банка в виде функциональной модели позволяет получить как общую, так и детальную картину, выделять наиболее важные процессы и этапы основных направлений деятельности, обозначать основные риски, которые могут возникать на каждом из выделенных этапов. При этом анализируются причинно-следственные связи протекания процессов и развития рисковых ситуаций.

В рамках модели выделены две принципиально различные задачи. Во-первых, нахождение оптимального соотношения риска и доходности отдельной операции кредитования. Во-вторых, формирование оптимального кредитного портфеля по параметрам «риск-доход» в соответствии со стратегией развития банка

В качестве инструментов реализации модели автором предлагается использовать известные и широко применяемые на практике программные продукты, а также собственные разработки. Для решения первой задачи: 1) методику имитационного моделирования денежных потоков предприятия с использованием программы «Project Expert», для расчета основных параметров операций кредитования, а так же для регулирования риска и доходности данных операций; 2) методику определения класса кредитоспособности заемщика (К) с использованием программы анализа финансового состояния предприятия «Audit Expert». Для реализации второй задачи: 1) авторскую методику и программу оптимизации кредитного портфеля по параметрам «риск» и «доход» с учетом ограничений нормативного и стратегического плана на структуру портфеля; 2) методику и программу "Project Integrator" для расчета суммарного денежного потока выдачи и возврата по всему оптимальному кредитному портфелю банка и формирования данных о потребности финансовых ресурсов; 3) адаптированные матричные модели для определения уровня добросовестности заемщика (D).

Модель имеет целью отбор заказов на кредиты на основании оценки расчетных параметров кредитных операций с учетом прогнозных изменений микро- и макроэкономических факторов. Отбор осуществляется на основании имитационного моделирования денежных потоков заемщика и анализа возможности возврата кредита при различных возможных значениях параметров кредитования. Риск и доходность отдельной операции кредитования традиционно регулируются через параметры суммы кредита (S), процентной ставки (r), периода кредитования (Т). Для регулирования риска и доходно-

ста кредитного портфеля разработана и обоснована система дополнительных критериев: класс кредитоспособности заемщика (К), уровень обеспеченности кредита (О), качество обслуживания долга (Б). Меняя соотношение заемщиков с различными значениями показателей К, О, Б к общему количеству заемщиков, можно регулировать риск и доходность кредитного портфеля в целом.

В соответствии с предлагаемой диссертантом методикой, проводится расчет денежных потоков предприятия, регулируются и согласовываются значения суммы кредита (8), процентной ставки (т), периода кредитования (Т) с заемщиком. Возможен расчет нескольких вариантов, прежде чем будет выбран приемлемый, как для банка, так и для заемщика. Данный приемлемый вариант определяет основные параметры кредитования (в, Г, Т), которые формируют условия кредитного договора и основной вариант выдачи (возврата) денежных средств. Автором предлагается новый подход, в соответствии с которым, моделируются различные сценарии, основанные на прогнозе изменения факторов внешней и внутренней среды, осуществляется анализ чувствительности, рассчитывается уровень риска и определяется способность заемщика погасить кредит, если наступил худший из сценариев. Методика эффективна для анализа кредитов как для юридических лиц (кредитование на пополнение оборотных средств и инвестиционное кредитование), так и для физических лиц (потребительское и ипотечное кредитование). На рисунке приведена блок-схема методики регулирования операций кредитования и оптимизации кредитного портфеля по параметрам «риск» и «доход».

В третьей главе диссертационного исследования автором был рассмотрен механизм формирования кредитного портфеля коммерческого банка по параметрам риск и доходность.

Кредитный портфель может характеризоваться различными критериями, степень значимости которых отражает свойства банка как участника рынка. В условиях классического финансового рынка основным свойством банка является конкурентоспособность, главным показателем которой является прибыль. В условиях трансформации финансовых рынков кредитный портфель банка должен быть воплощением стратегии: конкурентоспособность банка определяется устойчивым развитием, адаптацией, социальной ответственностью бизнеса и уровнем гармоничности отношений между банком и рыночной средой. Соответственно, меняются критерии и приоритеты, определяющие структуру кредитного портфеля.

Традиционными требованиями к структуре кредитного портфеля являются: 1) предельная величина суммы кредитов по всем клиентам S ^ 2) предельная величина суммарного риска по всем клиентам Кпредац 3) отношение суммы кредитов выданных на срок Ть к общей сумме выданных кредитов S не должно превышать некоторой константы CONS(Ti).

Для целей регулирования и диверсификации риска предлагается ввести дополнительные критерии структуры кредитного портфеля: 1) пропорции выданных кредитов по различным классам заемщика, где отношение суммы кредитов, выданных классу заемщика К, к общей сумме выданных кредитов S . не должно превышать некоторой константы CONS(K,); 2) пропорции выданных кредитов по различному уровню их обеспечения, где отношение суммы кредитов, выданных под уровень обеспечения Op к общей сумме выданных кредитов S . не должно превышать некоторой константы CONS(Qi); 3) пропорции выданных кредитов по различному уровню добросовестности клиентов, где отношение суммы кредитов, выданных с уровнем добросовестности заемщика D,, к общей сумме выданных кредитов S . не должно превышать некоторой константы CONS(Di).

Для целей диссертационного исследования кредитный портфель рассматривается как целенаправленно формируемый набор кредитных вложений, выбираемых исходя из стратегических целей обеспечения конкурентоспособной деятельности, при поддержании оптимального соотношения риска и доходности, отвечающий критериям сбалансированности по показателям: срок вложений, класс кредитоспособности заемщика, уровень обеспеченности ссуды, качество обслуживания долга, и соответствующий требованиям надзорного органа по культуре риска, соображениям безопасности и разумной осторожности, исходя из имеющихся у банка ресурсов и их свойств.

Диссертантом предложена новая концепция формирования кредитного портфеля, основанная на ситуационном подходе к учету факторов риска, в соответствии с которым, будущие денежные потоки «cash flow» заемщика моделируются в зависимости от основных показателей, характеризующих изменение состояния рынка (уровень инфляции, изменение курса валют, изменение ставки рефинансирования и др.), отражая не статичный, а динамичный анализ состояния корпоративного клиента. При формировании кредитного портфеля важно учитывать стратегию развития и регла-

мент технологического уклада банка, а также ограничения на структуру портфеля нормативного и тактического плана.

Для решения поставленной задачи диссертантом разработана математическая модель целочисленной оптимизации, выбраны и обоснованы методы решения. Целевая функция представляет собой математически выраженную цель, стоящую перед банком - максимизация дохода портфеля кредитных операций банка. Ограничениями являются: допустимый уровень риска портфеля требуемая структура кре-

дитных операций входящих в портфель (срок кредита, класс заемщика, уровень обеспечения кредита, качество обслуживания долга), максимальная сумма кредитов портфеля (Зщмдда.)- С математической точки зрения решается задача:

^ Р, х, -+• тах

I

£ к, X, * я . •' е 1,1 = {1..... т }

I

£ 5 < * < * 5 = т }

1

£ 5 5 ? е I? с = Г77

£ Б,,*,, * 5 ] ,«, е /,' с /,/ = 177

и

£ * 5 °е с / = Г77

ч

2 5|(Л(|< ^ в /6 с = 177"

'4

л 4 е {о ,1 },» е / ,

где:

Р-докодог й)й операции кредитования; - риск ¡-ой операции кредитования; 3, - сумма займа по 1-ой операции креди-

-ггш£гмшг т — умя...... тмпп хцяктеризующкй (фок зоймв опервцш кредитования, К — класс УЯ)НЯ1 юризунлцкй

его дзждитооаособиояь; О - уровень обеспечения, зацяче^ниующий рипшь обешечвиия осуди; V - уровень обслуживания ДОЛГа ПО Кредитной истории клиента; Ндреды, — ттрядрт.ияя гранту еу!д<ярш1*ч\ рцагя; Яцр^^ — предельная ВШЩЧШШ общей оумдя выддшых кредитов; Зк - предельная сумма вложений в заемщиков к-го кдоса; Зт - прелепькая ауъат кради-тов оо сроками из Т-го временного промежутка; 8° -предельная суша кредитов о уровнем обеспечения - О; Б0-предельная сумма вложений в заемщиков с уровнем добросовестностн-О,1гк - множество индекоов предприягай к-го класса (р -общее чхаю клвооав); 1Т[ — множество индекоов вянмщивцв берущих осуду на срок из 1-го промежутка сроков (ц - общее число промежутков); х, - Булева переменная (1 - соответствующее предприятие входит в формируемый оггтшгтьтшй портфель, 0 - нет).

Методика формирования кредитного портфеля позволяет, во-первых, обеспечить максимизацию дохода, во вторых, осуществлять прямую и обратную связь между стратегическими и тактическими задачами кредитования. Структуру текущего кредитного портфеля невозможно изменить моментально, для ее корректировки проводится ряд последовательных действий:

1. Для каждой вновь поданной заявки на кредит рассчитываются параметры кредитования по методикам, изложенным во второй главе диссертации, и формируется предварительный кредитный портфель.

2. Устанавливаются сроки формирования предварительного портфеля кредитов исходя из возможностей алгоритмов целочисленной оптимизации и целесообразности оптимизации вообще, например, 7 дней.

3. Устанавливается лимит кредитования на срок формирования предварительного кредитного портфеля (7 дней) - исходя из планов развития банка на год, лимитов кредитования на год и текущего кредитного портфеля банка.

4. Устанавливается лимит риска кредитного портфеля на срок формирования предварительного кредитного портфеля (7 дней) - исходя из планов развития банка на год, лимитов риска на год и текущего кредитного портфеля банка.

5. Проводится оптимизация предварительного кредитного портфеля с учетом состояния текущего кредитного портфеля и вновь поданных заявок.

6. Структура оптимального кредитного портфеля по параметрам Т, К, D, О корректируется автоматически при решении задачи оптимизации в соответствии с текущими ограничениями.

7. Клиенты, не вошедшие в оптимальный портфель кредитов, могут быть перенесены в следующий предварительный портфель кредитов, формируемый в течение следующих 7 дней. Сроки рассмотрения заявок на кредиты для таких клиентов автоматически увеличиваются до 14 дней.

Практические расчеты кредитного портфеля для конкретного банка доказали возможность использования программы «lp_solve» разработки Michel Berkelaar (University ofEindhoven) и ее потенциальную востребованность.

Ведущую роль в управлении банковскими рисками играет клиентский подход. Базель-П требует перехода на совершенно новый уровень управления банковскими рисками, а также организации в каждом банке систем внутреннего рейтингования де-

ловых партнеров, одним из элементов которой должен стать анализ индикаторов (наиболее значимых факторов) риска. Проблемы с кредитами возникают в случае крупных финансовых потерь заемщика, в то же время обязательства могут быть не исполнены заемщиком как ввиду объективных причин (независимо от воли и сознания сторон), так и субъективных причин (по вине субъектов гражданско-правовых отношений). Необходимо идентифицировать и анализировать причины, в связи с которыми возникли эти отклонения. Кредитная история должна не только отражать все нюансы исполнения (и отклонений от нормы) кредитных обязательств, но и выявлять и анализировать факторы, которые служат индикаторами кредитного риска. Это в свою очередь, позволит осуществлять статистику невозврата кредитов, и в будущем прогнозировать вероятность возникновения сложностей у заемщика.

Автором предлагается использовать матричные модели для анализа кредитных договоров, а в качестве причин невыполнения могут использоваться дословные формулировки Банка России из инструкции по формированию фондов обязательного резервирования. На основе данной модели можно разрабатывать рейтинговые оценки, выделять индикаторы, воздействие которых приводит к актуализации внутренних цепочек риска. В целом же, анализ внутрибанковских операций, контактов и потоков средств в пределах сегментов, не содержащих элементов конфиденциальности, позволит выявить рыночные настроения собственного клиентского сегмента.

Для практической реализации методики регулирования риска и доходности операций кредитования и кредитного портфеля разработано алгоритмическое и программное обеспечение. Использование предложенных в диссертационной работе методических подходов и теоретических разработок позволит банку повысить качество кредитных операций в отдельности и кредитного портфеля в целом.

III. ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯДИССЕРТАЦИИОПУБЛИКОВАНЫ

В СЛЕДУЮЩИХРАБОТАХ:

1. Довбий И Л. Развитие инновационного потенциала специалистов банка, как условие реализации рисковой деятельности. Профессиональное мастерство: формирование, становление и развитие: Межвузовский сборник научных трудов / Под ред. ВЛ. Горшенина, И.В. Резанович. - Челябинск: Изд-во ЮУрГУ, 2003.-0,4 п.л.

2. Довбий И.П. Возникновение и эволюция финансовых рисков с точки зрения развития банковских систем. Стратегическое управление ресурсами предприятия: Сборник статей участников Международной научно-практической конференции (28-29 апреля 2004 г. У Под ред. В.П. Горшенина. - Челябинск: Изд-во ЮУрГУ, 2004 г.- 0,4 п.л.

3. Довбий И.П., Бурцев СМ. Методы оценки банковских рисков. Экономика и управление в современных условиях: Материалы Всероссийской научно-практической конференции. - Красноярск: СИБУП. 2004. - 0,3 пл.

4. Довбий И.П. Экономическая категория банковского риска. Экономика и управление в современных условиях: Материалы Всероссийской научно-практической конференции. - Красноярск: СИБУП. 2004. - 0,25 пл.

5. Довбий И.П. Ошибки банковского персонала и классификация рисков. Подготовка управленческих кадров в XXI веке: Материалы Всероссийской научно-практической конференции (12-14 декабря 2004 г.У Под ред. И.В. Резанович. -Челябинск: Изд-во ЮУрГУ, 2004.- 0,4 п.л.

6. Довбий И.П. Прогнозирование, оценка и регулирование риска и доходности операций кредитования. Современные тенденции в теории и практике антикризисного управления социально-экономическими системами: Материалы I Всероссийской научно-практической конференции (25-28 февраля 2005 г.) / Под ред. Н.К. Топузова - Челябинск: Изд-во ЮУрГУ, 2005.- 0,5 пл.

7. Довбий И.П., Узких ЮА Модель оптимизации кредитного портфеля банка. Современные тенденции в теории и практике антикризисного управления социально-экономическими системами: Материалы I Всероссийской научно-практической конференции (25-28 февраля 2005 г.) / Под ред. ПК. Топузова -Челябинск: Изд-во ЮУрГУ, 2005.- 0,4 п.л.

Подп. к печати 25 мая 2005 г. Объем 1,3 п. л. Заказ № 202 Тираж 100 экз.

Типография Управления «Реаппроект» 119526, г. Москва, пр-т Вернадского, д. 93 корп. 1. Тел. 433-12-13

11 - ?пь5

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Довбий, Ирина Павловна

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ КОМПЛЕКСНОГО УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТНЫМ РИСКОМ.

1.1. Комплексное управление рисками в условиях трансформации финансовых рынков.

1.2. Основные характеристики рисков в деятельности коммерческого банка.

1.3. Современные методы оценки кредитного риска в коммерческом банке.

ГЛАВА 2. МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ОПЕРАЦИЙ КРЕДИТОВАНИЯ ПО ПОКАЗАТЕЛЯМ «РИСК» И «ДОХОД».

2.1. Концепция построения методики регулирования риска и доходности операций кредитования и кредитного портфеля банка.

2.1.1. Постановка цели и задач исследования.

2.1.2. Разработка функциональной модели совершенствования операций кредитования.

2.1.3. Регулирование параметров «риск» и «доход» кредитных операций в системе стратегического планирования и управления ресурсами банка.

2.2. Формирование профессионального суждения о заемщике при проведении операций кредитования юридических лиц.

2.3. Совершенствование методов оценки кредитоспособности и отбора заемщиков при кредитовании физических лиц.

2.3.1. Потребительское кредитование.

2.3.2. Ипотечное кредитование.

ГЛАВА 3. МЕХАНИЗМ ОПТИМИЗАЦИИ И МОНИТОРИНГА РИСКА И ДОХОДНОСТИ КРЕДИТНОГО ПОРТФЕЛЯ БАНКА.

3.1 Формирование оптимальной структуры кредитного портфеля коммерческого банка по параметрам «риск» и «доход» в соответствии с изменениями внешней среды.

3.2. Практическая апробация модели формирования кредитного портфеля коммерческого банка.

3.3. Мониторинг кредитного портфеля. Методика формирования кредитных историй и определения уровня добросовестности заемщика.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Регулирование риска и доходности операций кредитования"

Актуальность темы. Формирование в России новых рыночных отношений, интеграция российских банков в международные финансовые рынки, формирование особого рынка инновационных банковских услуг в условиях снижения доходности и увеличения рискованности российского финансового рынка обусловливают необходимость совершенствования управления риском коммерческих банков.

В соответствии с рекомендациями Базельского комитета банковская система РФ осуществила переход на Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО), что значительно повысило требования к уровню риск-менеджмента. Ряд документов Банка России, принятых в 2004 г., а именно Положения № 232-П и № 254-П предоставили аналитическим подразделениям банков свободу в разработке внутренних моделей оценки кредитных рисков, связанных с его клиентами и контрагентами. Таким образом, в перспективе будет достигнута цель, обсуждаемая в пакете документов по Новому Базельскому соглашению - заменить общий стандартизированный метод оценки рисков подходом, основанным на внутрибанковских моделях и методиках, применяемых для оценки и ограничения возможных убытков финансовой организации. Практиковавшийся ранее формальный контроль соблюдения четко прописанных правил заменен контролем, исходя из принципа «экономического содержания». При оценке реальных рисков деятельности коммерческого банка во главу угла теперь ставится мотивированное суждение относительно профиля и степени этих рисков. Практиковавшийся ранее формальный контроль соблюдения четко прописанных правил заменен контролем, исходя из принципа «экономического содержания». При оценке реальных рисков деятельности коммерческого банка во главу угла теперь ставится мотивированное суждение относительно профиля и степени этих рисков.

Растущие требования к управлению рисками на фоне снижения доходности банковских операций приводят к необходимости объединить управление рисками и рентабельностью, чтобы добиться оптимальной доходности капитала и обеспечить достаточную конкурентоспособность. Осуществление интегрального риск-менеджмента, базирующегося на моделях методологии VAR, применяемых в ряде крупных зарубежных банков, одновременно отвечающих требованиям Новых положений Базельского комитета, для российских банков сопряжено с рядом сложностей. Для многих банков становится актуальным разумный баланс между рисками и системой контроля, поскольку стоимость содержания обслуживающих подразделений и процедур контроля может превысить доходность проводимых операций. Не менее важным является требование Базеля II по формированию массива данных по своим корпоративным и суверенным заемщикам. В соответствии с этим, банки должны оптимизировать свои системы, процессы и процедуры до такой степени, чтобы обеспечить: во-первых, осуществление оценки операции и ее правовой реализуемости в текущем режиме, во-вторых, идентификацию отдельных задач, которые решаются относительно независимо друг от друга, в-третьих, сведение воедино решения всех, отдельно поставленных задач.

Целесообразность заключения кредитной сделки определяется множеством факторов, и в первую очередь, кредитоспособностью заемщика, которая должна быть установлена на основе подсчета денежного потока на будущий период времени, соответствующий периоду кредитования. Необходимость разработки комплексного, научно-обоснованного подхода к проблеме учета рисков, возникающих при совершении кредитных операций, и формировании кредитного портфеля банка определила основные направления исследования.

Степень разработанности проблемы. Вопросами теории и практики функционирования банка в условиях неопределенной экономической среды и возрастающих финансовых рисков занимались зарубежные экономисты Кейнс Дж.М., Фридемен М., Шумпетер И., проблемы управления доходностью и кредитными рисками затрагивались в работах Дёрига Х.-У., Доллана Э.Дж., Коха Т.У., Маршалла А., МакНотгон Д., Морсмана Э., Пигу А., Роуза П.С., Рэдхэда К., Синки Дж. Ф. мл., Хьюса С. и др.

При изучении отечественного опыта использовались труды Алавердова А.Р., Балабанова И.Т., Батраковой Л.Г., Василишен Э.Н., Голубович А.Д., Жукова Е.Ф., Кро-ливецкой Л.П., Лаврушина О.И., Ларионовой И.В., Масленченкова Ю.С., Пановой Г.С., Песселя М.А., Помориной М.А., Радченко В.В., Савинской Н.А., Севрук В.Т., Соколинской Н.Э., Шапкина А.С., Шеремет А.Д., Ширинской Е.Б., Тавасиева A.M., Усоскина В.М., Уткина Э.А., Хандруева А.А., Ямпольского М.М. и других.

Анализ публикаций таких авторов, как Гамза В.А., Герасимова Е.Б., Данилова Т.Н., Диченко М.Б., Жованников В.Н., Захаров B.C., Максимов В.И., Симановский А.Ю, Седин А.И., Солянкин А.А., Е. Супрунович, Сушков А.И., посвященных этой теме позволяет констатировать наличие значительных наработок по исследуемым вопросам.

Тем не менее, дальнейшего решения требуют вопросы совершенствования методов оценки кредитного риска, связанные с внедрением новых требований Базельского соглашения II, и исследования соотношения риска и доходности операций кредитования при формировании кредитного портфеля банка. Стандарты оценки риска в последние годы подверглись колоссальному давлению в связи с резкими и драматическими изменениями в банковской сфере. Произошли значительные изменения в банковской философии и кредитных стандартах во многих странах. Эти изменения явились ответом на технологическое развитие, появление новых финансовых концепций и инструментов, дерегулирование рынков и усиление конкуренции, уменьшение «спреда» между кредитными и депозитными ставками. По мнению ведущих экономистов, следующий банковский кризис может стать «кризисом плохих портфелей». Поиск универсальной методики определения степени риска конкретного займа притягивает к себе внимание теоретиков и практиков банковского дела, поскольку качество кредитного портфеля определяет устойчивость и надежность банка и банковской системы в целом.

В процессе целенаправленного формирования кредитного портфеля возникает необходимость решения двух взаимосвязанных проблем. Большую значимость и актуальность имеет формирование профессионального суждения об уровне риска для каждой конкретной операции кредитования. Другая рассматриваемая проблема - сбалансированность кредитного портфеля по различным критериям в целях поддержания его максимальной доходности при заданном уровне кредитного риска. Необходимость проведения специальных исследований и поиска новых путей решения проблемы, систематизации накопленного отечественного и зарубежного опыта управления кредитным риском предопределили выбор темы, цель и задачи исследования.

Цель исследования состоит в развитии научно-методического подхода к проблеме управления кредитным риском и разработке на его основе методики регулирования риска и доходности операций кредитования и кредитного портфеля банка.

Достижения цели потребовало решения следующих задач: - выявления причин усиления рисков на мировом финансовом рынке в условиях глобализации, их влияния на состояние и перспективы развития банковского сектора, а также обоснования необходимости реализации процесса управления рисками в рамках стратегии коммерческого банка;

- определения и выявлений воздействия внешних и внутренних условий банковской деятельности на способность банка управлять рисками;

- проведения анализа современных методов оценки кредитного риска и возможность их использования в отечественной банковской практике;

- обоснования выбора факторов риска, учитываемых в методике регулирования операций кредитования и выработки концепции построения модели;

- анализа, выбора и на этом основании подбора методик оценки кредитоспособности заемщика и расчета текущих значений параметров операций кредитования, а также обоснования возможности их использования в общей системе обоснованного отбора заказов на кредиты;

- исследования теоретических и практических основ формирования и мониторинга кредитного портфеля.

Предметом исследования являются процессы и методы регулирования риска и доходности операций кредитования и кредитного портфеля коммерческого банка.

Объект исследования - операции кредитования и формирование кредитного портфеля коммерческого банка.

Научная новизна диссертационной работы заключается в новом подходе к формированию кредитного портфеля, отличающегося большей зависимостью от динамики макроэкономических и финансово-ценовых факторов. Для этого разработана двухуровневая соподчиненная модель, ориентированная на достижение стратегических целей при постоянном поддержании сбалансированности текущих операций кредитования, путем оперативной корректировки состава и структуры кредитного портфеля в режиме реального времени. В этих целях:

- предложена концепция построения аналитической финансовой модели на основе современных технологий структурного моделирования бизнес-процессов по международным стандартам IDEF, отличающаяся динамичным подходом к определению финансового состояния корпоративного клиента, при котором будущие денежные потоки «cash flow» заемщика моделируются в зависимости от основных показателей, характеризующих изменение состояния рынка (уровень инфляции, изменение курса валют, изменение ставки рефинансирования ЦБ РФ и др.);

- в рамках концепции осуществлена интеграция различных методик по формированию профессионального суждения о заемщиках (оценки кредитоспособности заемщика, имитационного моделирования денежных потоков и финансового состояния заемщика, оценки заложенного имущества, оценки добросовестности заемщика и др.) в единый комплекс регулирования риска и доходности операций кредитования и кредитного портфеля;

- разработана методика формирования кредитного портфеля, позволяющая, во-первых, обеспечить максимизацию дохода при заданном уровне риска кредитного портфеля и ограничениях на величину и структуру кредитного портфеля, во-вторых, осуществлять прямую и обратную связь между стратегическими и тактическими задачами кредитования;

- усовершенствована методика определения текущего класса кредитоспособности заемщика и его возможного изменения, с учетом особенностей текущего и инвестиционного кредитования юридических и физических лиц;

- предложена методика оценки качества обслуживания долга (уровня добросовестности заемщика) на основе мониторинга кредитных операций, а также обобщения и анализа информации о причинах невозврата (несвоевременного возврата) кредита.

Практическая ценность работы состоит том, что ее положения и выводы носят типовой характер, что позволяет использовать их при решении тактических и стратегических задач в рамках осуществления банком кредитной деятельности. Использование методики регулирования риска и доходности операций кредитования позволит повысить качество кредитного портфеля и минимизировать риски. Практическим результатом реализации методики является формирование оптимального кредитного портфеля, плана кредитования клиентов (график выдачи и погашения кредита по каждому заемщику) и плана потребности в финансовых ресурсах для кредитования (график потребности ресурсов кредитного отдела).

Теоретическую и информационную базу исследования составили: законодательство РФ о банках и банковской деятельности, инструктивные материалы Банка России, документы Базельского комитета по банковскому надзору, экономическая и правовая литература, публикации в отечественной и зарубежной печати, данные, размещенные в сети Интернет на официальных сайтах Банка России.

Диссертационное исследование построено на системном и диалектическом подходе к изучению предмета научного поиска и исходит из того, что регулирование риска и доходности кредитных операций является частью общего процесса развития банковской системы и требует дальнейшего совершенствования с учетом международного опыта и новых задач, стоящих перед экономикой страны. В процессе работы применялись общенаучные методы и приемы: анализ от общего к частному, синтез, группировки, экономико-математические методы.

Апробация и внедрение результатов. Результаты исследования были апробированы и внедрены в работу ОАО «Челябинвестбанк». Отдельные положения работы обсуждались на международных и всероссийских научно-практических конференциях. Материалы и положения диссертационной работы используются в учебном процессе на Международном факультете ЮУрГУ по курсам «Банковское дело», «Антикризисное управление кредитными организациями», «Банковский менеджмент», «Стратегическое планирование и управление ресурсами коммерческого банка».

Публикации. По теме диссертационного исследования было опубликовано 16 работ общим объемом более 4 п.л.

Структура диссертационного исследования. Структура работы определена целью и поставленными задачами. Диссертационное исследование состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, приложений.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Довбий, Ирина Павловна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Всесторонний анализ существующих методов управления риском раскрывает особую роль системного подхода к управлению риском с учетом изменяющейся макро микро экономической конъюнктуры рынка. Банки вынуждены подстраиваться под внешнюю окружающую среду, причем управление риском должно осуществляться соответственно глубине и быстроте изменений во внешней среде. Доходность выступает одним из важнейших критериев для принятия решений о вложении средств. Чаще всего высокий доход приносят операции, связанные с высоким риском и наоборот. Ориентация только на минимизацию риска ведет к снижению доходности, поскольку обратной стороной риска является возможность получения дополнительных доходов. Обеспечение оптимального соотношения между доходностью банковских операций и их рискованностью является одной из задач банковского менеджмента.

Базельский комитет в своих рекомендациях стимулирует банковское сообщество к разработке собственных моделей оценки рисков, которые смогут быть обоснованы только в процессе аналитической работы специалистов самих финансовых организаций. Такие модели должны предусматривать сбалансированное развитие банка при оптимизации профиля принимаемых им рисков.

1. В процессе диссертационного исследования были выявлены основные тенденции изменения финансовых рынков и доказано, что банк, как общественный институт должен ставить своей целью предпринимательской деятельности не максимизацию прибыли через минимизацию расходов, а нахождение стратегического преимущества на базе технологических, продуктовых и организационных инноваций, обеспечивая устойчивое развитие на основе минимизации риска.

2. Установлено наличие триединой цели банковского бизнеса. Внешняя цель -• удовлетворение рыночных потребностей в банковском продукте, мерой измерения которых является качество. Внутренняя цель - получение максимальной прибыли, мерой измерения последней будет цена банковского продукта, возрастание стоимости бизнеса и доходов собственников. И, наконец, генеральная цель - устойчивое развитие, достижение социальных и этических целей во взаимоотношениях с общественностью и выполнение добровольно принятых на себя обязательств перед обществом, с учетом общественного предназначения банковского учреждения, - обеспечивается минимизацией банковских и финансовых рисков.

3. Обоснована необходимость рассмотрения управления риском в узком смысле как процесс, направленный на изменение уровня риска, и в широком смысле, как совокупность общественных и экономических отношений.

4. Доказана необходимость комплексного подхода к прогнозированию факторов риска и управлению рисками, который подразумевает: во-первых, осуществление процессов прогнозирования и управления рисками в коммерческом банке на постоянной основе; во-вторых, опирается на использование современных методов, методик и технологий.

5. Выявлена взаимосвязь между уровнем развития производительных сил и функциями риска, определяющими механизм реализации банковских услуг, а также выделена особая функция риска, характерная для банковских отношений конца XX — начала XXI века - инновативная, означающая восприимчивость, готовность и способность к инновациям и рискам, оперативному усвоению и внедрению научно-технических достижений, прогнозирование новых рисков и гибкое реагирование на изменения внешней среды, готовность персонала к эффективному освоению научно-технического нововведения, выработку необходимых объективных социально-экономических условий для внедрения нововведений с позиций человеческого фактора.

6. Были проанализированы внешние и внутренние предварительные условия риска позволяющие банку иметь определенный диапазон (область) устойчивости, характеризующий способность противостоять факторам риска при осуществлении повседневной деятельности. Выявлены переменные условия банковского риска, предопределяющие конкурентные преимущества кредитного учреждения.

7. Анализ современных методов оценки кредитного риска и подходов к определению кредитного риска позволил сделать вывод о том, что кредитный риск рассматривается и узком и широком смысле. Было сформулировано авторские определения кредитного риска и управления кредитным риском. Кредитный риск - риск возникновения у кредитной организации потерь и убытков, связанных с отклонением фактически возможного дохода банка от фиксированного дохода, вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед кредитной организацией в соответствии с условиями кредитного договора. Управление кредитным риском рассматривается как целенаправленный, динамический, постоянно и сознательно осуществляемый всеми участниками системы процесс, представляющий собой проведение различных процедур, мероприятий и операций, направленных на оптимизацию соотношения кредитного риска и доходности кредитных вложений. Был сделан вывод о возможности использования западной методологии оценки риска в условиях неустойчивого финансового рынка России только с максимальной адаптацией и упрощением, и необходимости внедрения банками собственных интегрированных систем оценки и управления рисками.

8. Методика регулирования риска и доходности операций кредитования и кредитного портфеля банка имеет целью разработку комплексной системы регулирования риска и доходности операций кредитования для конкретного банка на основании множества унифицированных численных оценок основных критериев данных операций.

В качестве инструментов было предложено использовать:

- методику имитационного моделирования денежных потоков и доходов заемщика с использованием программы «Project Expert», для расчета основных параметров операций кредитования (S, г, Т, R, Р) а так же для регулирования «риска-доходности» операций кредитования;

- методику определение класса кредитоспособности заемщика (К) с использованием программы «Audit Expert»;

- матричные модели для определения уровня добросовестности заемщика (D);

- методику и программу «Project Integrator» для расчета суммарного денежного потока выдачи и возврата по всему оптимальному кредитному портфелю банка и формирования потребности в финансовых ресурсах.

9. Сформулированы принципы формирования профессионального мотивированного суждения при оценке риска и определении категории качества ссуды

Ю.Суть новой концепции формирования кредитного портфеля состоит в определенном отходе от традиционного подхода, предполагающего рассмотрение «cash flow» на основе фактических данных за истекшие периоды и прогнозных данных на кредитный период. Макро- и микроэкономические факторы, влияющие на деятельность заемщика, при этом считаются стабильными в течение длительного времени.

Новый подход основан на ситуационном подходе к учету факторов риска, в соответствии с которым, будущие денежные потоки заемщика моделируются для различных вариантов изменения макро- и микроэкономических показателей рынка, отражая не статичный, а динамичный анализ состояния корпоративного клиента.

11. Для разработки системы регулирования риска и доходности операций кредитования или кредитного портфеля было использовано одно из современных направлений информационных технологий (Computer Science) - CASE-технологии с пакетами прикладных программ (1111) — BPWin/ERWin, Rotional Rose, ARIS. Применение IDEF-технологии позволяет выполнять требования базельского комитета по формированию массива данных по заемщикам, по накоплению и оценке релевантных данных и формированию единой классификации активов и обеспечения.

12. Разработана и обоснована система критериев (параметров), позволяющую оценивать и регулировать параметры «риск - доходность» отдельных операций кредитования; осуществлен подбор, совершенствование и разработка комплекса необходимых методик, и интеграция их в единую систему регулирования «риска-доходности» кредитных операций; обоснована возможность дл формирования профессионального суждения о заемщике использования существующих методик в общей системе при условии их совершенствования, предложенного автором.

13. Разработана методика и математическая модель оптимизации кредитного портфеля по параметрам «риск-доходность», обеспечивающие максимальный доход при заданном суммарном уровне риска всего кредитного портфеля и накладываемых ограничений на общую сумму и структуру кредитного портфеля (струюуру по срокам, по классам кредитоспособности заемщика, по уровню обеспечения кредитов и по уровню добросовестности обслуживания долга). Предложены алгоритм расчетов и последовательность проведения работ при формировании кредитного портфеля, и подчеркнуто, что принимаемые решения должны соответствовать стратегической цели банка.

14. Получена методика, позволяющая формировать предварительный кредитный портфель клиентов (график выдачи и погашения кредита по каждому заемщику) и план потребности в финансовых ресурсах для кредитования (график потребности ресурсов кредитного отдела).

15. Выявлено, что факт невозврата кредита и отклонение от условий кредитного договора, хотя и свидетельствуют о ненадежности клиента, однако зачастую проблемы с кредитами возникают в случае крупных финансовых потерь заемщика. При этом обязательства могут быть не исполнены заемщиком как ввиду объективных причин (независимо от воли и сознания сторон), так и субъективных причин (по вине субъектов гражданско-правовых отношений). Предложена модель, оценки уровня добросовестности заемщика на основании статистической обработки информации о невозврате и несвоевременном возврате кредита из кредитной истории заемщика и анализа причин невозврата.

16. Разработано алгоритмическое и программное обеспечение анализа кредитных операций и формирования кредитного портфеля по оптимальному соотношению риска и дохода.

17. Предложена методика, позволяющая на основе матричных моделей, формировать статистику несвоевременного возврата кредитов, прогнозировать вероятность возникновения сложностей у заемщика, отражать в кредитной истории заемщика все нюансы исполнения кредитных обязательств, а также выявлять и анализировать факторы, которые служат индикаторами кредитного риска.

Использование предложенных в диссертационной работе методических подходов и теоретических разработок позволяет банку повысить качество кредитных операций в отдельности и кредитного портфеля в целом. Практическую ценность представляет комплекс методик по формированию профессионального суждения о заемщиках, интегрированных в единую систему регулирования риска и доходности кредитных операций. Предложенная методика формирования оптимальной структуры кредитного портфеля по параметрам «риск» и «доходность», учитывающая изменения макроэкономических и финансово-ценовых факторов позволяет осуществлять управление ростом кредитного портфеля (притоком средств в портфель) на базе четко выраженной портфельной стратегии для достижения целевой структуры портфеля. Она также позволяет одновременно осуществлять мониторинг и управление портфелем путем текущего контроля позиций и обеспечивать своевременное принятие соответствующих мер.