Регулирование вексельного обращения России тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Аношкин, Роман Николаевич

Введение.

Глава 1. Исторические основы вексельного обращения.

1. Основные этапы формирования векселя как ценной бумаги.

2. Зарождение вексельного обращения в России.

Глава 2. Специфические особенности вексельного обращения России.

1. Англо-американская и европейская модели вексельного обращения.

2. Основные особенности российского вексельного обращения.

3. Нерешенные вопросы вексельного обращения России.

4. Основные направления совершенствования российского вексельного обращения.

Глава 3. Организация регулирования вексельного обращения России.

1. Использование практики регулирования российского рынка ценных бумаг при организации регулирования вексельного обращения.

2. Необходимость разработки российской модели регулирования вексельного обращения.

3. Институт вексельных регистраторов как орган регулирования вексельного обращения.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Регулирование вексельного обращения России"

Актуальность темы диссертационного исследования определяется значением вексельного обращения для экономических отношений субъектов российской экономики и рынка ценных бумаг. Место вексельного обращения в современной экономике страны характеризуется прежде всего его функциями и объемом находящихся в настоящее время в обращении векселей, который по оценочным данным превышает 250 млрд. руб., при объеме денежной массы на 24 августа 1998 г. 161,8 млрд. руб. (данные ЦБ РФ). Вексель в условиях острого дефицита оборотных средств у российских предприятий выполняет роль второго по объему после денег средства платежа. Эта функция векселя особенно важна для отечественных промышленных предприятий, у которых выпуски векселей являются одним из основных источников финансовых ресурсов. Кроме того, вексель является одним из важнейших расчетных инструментов в государственных финансовых проектах (векселя министерства финансов РФ серии АПК, вексельные программы финансирования расходов бюджета МФ РФ в 1996-1997 гг., позволившие покрыть дефицит бюджета того периода и рассчитаться с коммерческими банками по гарантийным обязательствам ЦБ РФ при кредитовании агропромышленного комплекса).

Этапы развития современного вексельного обращения России соответствуют развитию экономико-правовой базы и экономики России в целом. Современный российский вексельный рынок характеризуется отсутствием законодательных и исполнительных гарантий реализации участниками вексельного обращения своих вексельных прав и обязательств, следствием чего являются преобладание на отечественном вексельном рынке суррогатов векселей (денежных документов, необоснованно имеющих пометку «вексель», форма или практика обращения которых не соответствует нормам вексельного права), ненадлежащее исполнение вексельных обязательств и недостаточная инфраструктура вексельного рынка. Одной из главных причин такой ситуации является отсутствие государственного регулирования вексельного обращения.

Таким образом, необходимость регулирования вексельного обращения со стороны государства для всей экономики России и рынка ценных бумаг, в частности, определяет актуальность настоящего диссертационного исследования.

Степень разработанности проблемы. В отечественной экономической литературе в ряде исследований ведущих специалистов по вексельному обращению, выполненных как в период конца XIX века ( Барац С.М., Бубнов И.Т., Табашников И.Г., Цитович П.П. и другие), так и в последние годы (Белов В.А., Макеев А.В., Миркин Я.М., Равкин Д.А, Шиманова З.И. и другие) получили освещение вопросы, связанные с теоретической и практической разработкой проблем возникновения и развития вексельного обращения России. В своих трудах авторы исследовали вексель в историческом, правовом и экономическом аспектах. Однако теоретические и практические результаты исследований не касались вопроса необходимости централизованного комплексного регулирования вексельного обращения как метода формирования и совершенствования организованного российского вексельного рынка. В отличие от опубликованных работ в диссертации комплексно исследован вопрос необходимости государственного регулирования вексельного обращения, разработаны российская модель регулирования, ее методы и механизмы.

Целью диссертационной работы является анализ формирования и становления российского вексельного рынка и комплексная теоретическая и практическая разработка на этой основе модели и механизма регулирования вексельного обращения России в современных условиях.

Исходя из цели диссертационного исследования, автором поставлены следующие задачи:

•изучить историю возникновения векселя и трансформацию его в ценную бумагу;

•проанализировать особенности возникновения и развития векселя в России;

•исследовать современные экономические предпосылки развития вексельного обращения России и его особенности в настоящее время;

•выработать практические рекомендации по совершенствованию вексельного обращения России;

•определить необходимую степень и форму регулирования вексельного обращения России;

•сформулировать экономические основы регулирования вексельного обращения;

•разработать российскую модель и предложить механизм регулирования вексельного рынка;

•разработать практические рекомендации по совершенствованию организованного вторичного вексельного рынка.

Предметом исследования является вексельное обращение в России, особенности его развития и регулирования. Исследования в диссертации проводятся на макроуровне в плане разработки российской модели регулирования вексельного обращения и введения института вексельных регистраторов как механизма контроля и регулирования вексельного рынка.

Методологической основой исследования являются принципы диалектической логики, единство логического и исторического; научной абстракции, диалектика общего, особенного и единичного; восхождения от конкретного к абстрактному.

В работе применялись различные формы и методы исследования: анализ и синтез, системный подход, моделирование. При работе над диссертацией автор пользовался официальной информацией - Госкомстат РФ, ЦБ РФ, Минфин РФ, ФКЦБ РФ, а также публикациями в специализированных средствах массовой информации, что в совокупности обеспечивает достоверность и обоснованность выводов.

Теоретическую базу диссертационной работы составили исследования ведущих отечественных специалистов по вексельному обращению, рынку ценных бумаг, банковскому делу, денежному обращению, а так же работы юристов по вексельному законодательству и другим разделами экономического права. При раскрытии темы автор опирался на нормативно-правовые документы России и международное законодательство.

Научная новизна исследования заключается в следующем.

1 .Сформулированы особенности развития вексельного рынка России, которые включают:

• отсутствие контроля и регулирования вексельного обращения со стороны государства и как следствие его гипертрофированное развитие;

• массовое использование векселей в качестве средства платежа или заменителя денег;

• преобладание на вексельном рынке суррогатов.

2.Выделены основные направления совершенствования вексельного обращения России, в частности такие, как:

• разработка Вексельного Уложения, как основополагающего свода нормативных документов вексельного обращения;

• определение комплекса мероприятий, направленных на обеспечение гарантии по исполнению участниками вексельного рынка своих прав и обязательств;

• формирование и расширение инфраструктуры вексельного рынка.

3. Предложена российская модель регулирования вексельного обращения, которая включает систему органов и комплекс методов его регулирования.

4.0боснована система органов, составляющая модель регулирования, которая включает:

• государственный орган по регулированию вексельного обращения, задачей которого является разработка и реализация государственной программы развития вексельного обращения;

• институт вексельных регистраторов, в функции которого входит формирование вексельного рынка в соответствии с государственной концепцией развития вексельного обращения России.

5.Сформулирована категория векселеспособности участников вексельного обращения и предложены показатели для ее расчета. б.Определены принципы построения внебиржевой Вексельной торговой системы России.

Практическая значимость результатов исследования заключается в том, что оно доведено до конкретных рекомендаций по совершенствованию вексельного обращения России и разработки российской модели регулирования вексельного обращения.

Основные положения диссертационной работы могут применяться как государственными органами, так и саморегулируемыми организациями участников вексельного рынка для регулирования вексельного обращения, разработки законопроектов и нормативных актов, направленных на его совершенствование.

Апробация работы. Основные положения диссертационного исследования нашли отражение в научных публикациях автора общим объемом один печатный лист, а так же были заслушаны на научно-практических конференциях, посвященных вопросам развития и регулирования вексельного обращения в Десятых международных Плехановских чтениях (1996 г.). Результаты исследования были использованы автором в написании раздела «Вексель» учебника «Рынок ценных бумаг» (1997 г.).

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Аношкин, Роман Николаевич

ЗАКЛЮЧЕНИЕ.

Возрождение вексельного обращения в России происходило в условиях нестабильной экономики и неэффективной законодательной системы, что сформировало гипертрофированный вексельный рынок, имеющий множество отрицательных особенностей. Например, таких как преобладание на вексельном рынке суррогатов векселей. Дальнейшее стихийное развитие вексельного обращения, по мнению автора, может привести к полной дискредитации вексельного обращения в России. В этой связи, автор провел в диссертации масштабные исследования: возникновения института векселя, зарождения вексельного обращения в России, современного отечественного вексельного рынка, и сделал следующие выводы и предложения на их основе.

1. В возникновении и развитии института векселя можно выделить три основные причины: во-первых, потребность оформления долговых отношений, позволяющее рассматривать вексель как современный результат развития средневековой долговой расписки; во-вторых, необходимость обмена одних денег (валют) на другие, а также потребности торгового оборота и возможность облегчения торговых отношений; в-третьих, обеспечение безопасности транспорта денег из одного торгового центра в другой, что выражалось в использовании векселя как заменителя денег.

2. Анализ эволюции вексельного института позволил автору сформулировать следующие функции векселя:

•оформление долговых отношений, •обмен валют, •сохранность капитала, •средство платежа, •ценная бумага.

•осуществление взаимных расчетов,

Эволюционный путь векселя менял не только форму и правила его обращения, но и внес изменения в значение некоторых функций векселя. На каждом этапе развития вексельных отношений преобладали те функции векселя, которые были востребованы экономическими отношениями соответствующего периода. Например, функции: оформления вексельного долга, сохранности капитала и обмена валют, получили наибольшее распространения на этапе возникновения векселя. Хотя, практически все из шести функций векселя остаются актуальными и в современных экономических условиях.

3. Возникновение и история развития векселя в России имеет следующие особенности.

• Причиной появления векселя в России были не столько экономические предпосылки его использования в торговом обороте, сколько практика использования векселей царским правительством для государственных нужд, в частности для транспортировки казенных денег, таким образом «прививка» вексельного обращения шла сверху вниз.

•Своеобразие культурных и исторических условий России отразились на том, что несмотря на повышенное внимание отечественных законодателей к переводному векселю, простые (соло) векселя получили значительно большую популярность в российском торговом обороте. Причем простые векселя российские купцы использовали даже в тех случаях, когда было бы значительно удобнее использование переводных векселей (в России продавец никогда не отпускал товар до предварительного получения на свое имя простого векселя).

•Дореволюционный период вексельного обращения характеризовался очень высокой активностью вексельного рынка. Вексель был основным расчетным звеном между производителем товаров и их продавцом. В тот период вексель действительно обслуживал торгово-промышленный оборот и не использовался российскими банками только в качестве финансового инструмента.

4. В структуре двух основных мировых систем регулирования вексельного обращения наблюдается сходство построения вексельных форм и отношений, однако при этом следует отметить, что Англо-американская модель регулирования вексельного рынка характеризуется все же большей демократичностью правил оформления и обращения векселей по сравнению с Женевской, лежащей также в основе вексельного законодательства России.

5. Особенности вексельного обращения России заключаются, во-первых, в отсутствии исполнительных и законодательных гарантий исполнения субъектами вексельного обращения своих прав и обязательств, вызванного отсутствием полноценного законодательства, регулирующего вексельное обращение.

Во-вторых, в массовом использовании промышленными предприятиями в условиях острого дефицита оборотных средств и инвестиций вексельных выпусков в качестве источника финансовых ресурсов.

В-третьих, в отсутствии достаточной инфраструктуры вексельного обращения.

6. Выявлены наиболее существенные из нерешенных проблем вексельного обращения - бездокументарная форма носителя векселя, платеж, протест векселя, взыскание по векселю, а также предложены пути их решения.

7. Основными направлениями совершенствования вексельного обращения России являются следующие.

1) Решение экономических и юридических вопросов, связанных с совершенствованием экономического законодательства, регулирующего вексельный рынок России, и разработкой Вексельного Уложения, представляющего собой систему необходимых инструкций, призванных разрешать все возможные вопросы и проблемы вексельного обращения. Поскольку первопричиной некоторых несоответствий вексельного законодательства России современным условиям являются недостатки некоторых морально устаревших норм ЕВЗ, то необходима их переработка и приведение в соответствие современным экономическим отношениям и техническим возможностям (возможность пересмотра положений Женевской Конвенции существует и ее условия описаны в статье 9 Конвенции).

2) Введение разумного государственного регулирования вексельного обращения.

3) Внедрение российской модели регулирования вексельного обращения в соответствии со спецификой вексельного рынка и других особенностей экономики России, состоящая из системы органов и комплекса методов регулирования.

Автором разработана двухуровневая система органов регулирования вексельного обращения, первый уровень которой представлен государственным органом по регулированию вексельного обращения, а второй - Институтом вексельных регистраторов.

Выделены две группы методов регулирования: исполнительного и законодательного характера.

К методам «исполнительного» характера относятся:

•контроль за исполнением участниками вексельного обращения и их саморегулируемыми организациями законодательства, регулирующего вексельный рынок России, а также пресечение его нарушений;

•определение государственного органа власти, ответственного за регулирование вексельного рынка.

•регистрация вексельных операций,

•систематизация и анализ информации о структуре и объемах вексельного обращения,

•регулирование вексельного обращения путем введения ограничений векселеспособности субъектов вексельного обращения,

•экспертный контроль за подлинностью вексельных документов и их надлежащим оформлением.

Методы «законодательного» характера непосредственно касаются совершенствования законодательства, влияющего на развитие вексельного обращения. К ним относятся:

•проведение консультационных конференций с участием как представителей государственных органов регулирования вексельного рынка, так и заинтересованных участников вексельного обращения с целью разработки проектов законодательных решений текущих проблем вексельного обращения;

•разработка Вексельного Уложения, содержащего полный перечень: -инструкций по решению современных проблем вексельного обращения, -четко определенных прав и обязанностей, возникающих у участников вексельного обращения в конкретных ситуациях,

-варианты надлежащего оформления вексельных документов и другой инструктивный материал, отсутствие которого в настоящее время значительно усложняет функционирование вексельного обращения;

•разработка концепции государственной политики развития вексельного обращения России;

•принятие законопроектов, регламентирующих деятельность саморегулируемых организаций профессиональных участников вексельного рынка и формирующих наиболее благоприятные условия для их развития.

8. Автором разработан проект организации Института вексельных регистраторов как основного механизма системы органов российской модели регулирования вексельного обращения, целью которого является:

• получение оперативной и точной информации о структуре, объеме и тенденциях развития вексельного обращения России;

• оперативный контроль за выпуском и обращением векселей;

• создание механизма эффективного регулирования вексельного обращения;

• организация комплексной инфраструктуры вексельного рынка.

9. Автором предложен вариант формирования ВТС, который предполагает использование структуры Института вексельных регистраторов как основы формирования торговой системы. По его мнению, интегрирование ВТС в структуру ИВР - это наиболее эффективное и экономичное решение проблем организации торговой системы, которое позволит объединить в структуре ИВР сразу четыре основные инфраструктурные системы вексельного рынка: регистрационно-контрольную, информационную, торговую и банковско-депозитарную, и обеспечит работу всех инфраструктурных частей вексельного рынка как единого целого, что благоприятно отразится на качественных характеристиках и возможностях ее дальнейшего развития.

Использование на практике выводов и рекомендаций, изложенных в диссертации, по мнению автора, позволит сформировать цивилизованный вексельный рынок в России и дать положительный импульс развитию производства.