Роль государства в развитии ипотечного кредитования как интегрированной экономической системы в современной экономике России тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Диссертация: текстпо экономике, кандидата экономических наук, Сигал, Инесса Мойшевна, Казань

61 09-8/1930

КАЗАНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ им. А.Н. ТУПОЛЕВА

На правах рукописи

СИГАЛ ИНЕССА МОЙШЕВНА

РОЛЬ ГОСУДАРСТВА В РАЗВИТИИ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ КАК ИНТЕГРИРОВАННОЙ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ СИСТЕМЫ В СОВРЕМЕННОЙ ЭКОНОМИКЕ РОССИИ

Специальность 08.00.01 - Экономическая теория

Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Научный руководитель д.э.н., профессор А.Ш. Хасанова

У-М.З. ///

О < О V У/З'

%с<

Казань 2009

СОДЕРЖАНИЕ

Введение.

Глава 1. Теоретико-методологические основы формирования и развития системы ипотечного кредитования.........................................................12

1.1 Экономическая история и эволюция института ипотеки..............................12

1.2 Экономическая сущность ипотечного кредита и системы ипотечного кредитования.....................................................................................................22

1.3 Международный опыт построения институциональных моделей ипотечного кредитования...................................................................................49

Глава 2. Специфика государственного регулирования в развитии ипотечного кредитования как интегрированной экономической системы в современной экономике России....................................................................................................63

2.1 Совершенствование методов государственного регулирования в развитии системы ипотечного кредитования в России..............................................63

2.2 Теоретико-практические аспекты развития ипотечного кредитования как способа активизации инвестиционных процессов в экономике

России...........................................................................................75

2.3. Теоретические основы формирования и развития механизмов привлечения инвестиций в систему ипотечного жилищного кредитования......................90

Заключение..........................................................

Библиографический список использованной литературы

.115 121

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования. В условиях проводимых в России социально-экономических преобразований, формирование рынка доступного жилья через создание условий для сбалансированного увеличения платежеспособного спроса населения на жилье с помощью развития жизнеспособной системы ипотечного жилищного кредитования и увеличения объемов жилищного строительства, является первоочередной задачей государства.

Макроэкономические факторы, сложившиеся в России в результате мирового экономического кризиса 2007-2008гг. усиливают важность развития долгосрочного ипотечного жилищного кредитования населения как целостной экономической системы при непосредственной реализации механизмов государственной поддержки. Глобальный кризис ликвидности способствовал приостановке ряда ипотечных программ, ужесточению условий выдачи ипотечных кредитов со стороны банков, ухудшению финансового состояния застройщиков, сокращению объемов строящегося жилья и снижению платежеспособного спроса населения вследствие временного сокращения темпов роста доходов населения и роста безработицы.

В сложившихся условиях возникает необходимость реализации государством комплексной программы организационных, правовых и финансовых мер для поддержки и восстановления конкурентной среды на рынке ипотечного кредитования, развития инвестиционно-строительной деятельности, оказания адресной государственной поддержки населения, поддержки банковского сектора, расширения механизмов рефинансирования ипотечных кредитов и формирования рынка ипотечных ценных бумаг. При правильной организации комплексной системы мер государственной поддержки, ипотечное кредитование сможет обеспечить и в значительной степени определить функционирование рынка жилья.

Актуальность исследования, обусловленная значимостью развития системы ипотечного кредитования и необходимостью реализации эффективных механизмов участия государства в формировании рынка доступного и комфортного жилья, удовлетворяющего жилищные потребности основной части населения, а также недостаточная разработанность теоретического и прикладного инструментария в рамках данного направления, определили выбор темы, цель и задачи диссертационного исследования.

Степень изученности проблемы. Теоретические и практические вопросы, связанные с функционированием механизма ипотечного жилищного кредитования, являются новым направлением в российской экономической науке.

Основой теоретического исследования вопросов, посвященных теории и практике функционирования действующих систем ипотечного жилищного кредитования послужили труды зарубежных специалистов Дж. Кука, Н. Ор-дуэя, Г. Саймона, М. Тейлора, С. Хадсона-Вильсона, Г. Харисона, Р. Страйка, Ф.Дж. Фабоцци, Д. Фридмана и др.

Мировая практика ипотечного жилищного кредитования была исследована в работах российских ученых М.Г. Камынкиной, В.В. Меркулова, Н.С. Пастуховой.

Проблемам развития ипотечного кредитования в России посвящены работы ученых C.B. Барулина, В.И. Бусова, Н.И. Валенцевой, И.Д. Грачева, И.В. Довдиенко, B.C. Ема, Н.Б. Косаревой, В.А Кудрявцева, А.Н. Ларионова, В.И. Лимаренко, В.А. Лялина, В.Г. Полякова, В.Н. Рыбина, Л.И. Рябченко, В.В. Смирнова, Д.А. Сергеева, А.Н. Ужегова, Г.А. Цыли-ной и др.

При написании диссертационной работы были использованы результаты исследований известных ученых-экономистов: В.М. Агапкина, П.В. Довдиенко, М.И. Каменецкого, В.А. Кудрявцева, Н.Б. Косаревой, О.И. Лаврушина, В.М. Ланцова, В.И. Лимаренко, М.П. Логинова, И.А.

Разумовой, Г.А. Цылиной, A.B. Толкушкина, В.В. Меркулова, Н.С. Пастуховой, А.Ю. Шарипова, А.И.Щербакова.

Однако в современной отечественной литературе еще не нашли должного отражения проблемы комплексного исследования направлений и подходов государственного регулирования, ориентированных на развитие эффективной системы долгосрочного ипотечного кредитования населения, кредитования жилищного строительства, государственной бюджетной поддержки населения, а также практические рекомендации по совершенствованию используемых механизмов и инструментов комплексного решения жилищной проблемы. Недостаточно проанализирован российский опыт по формированию институциональных основ и согласованию интересов участников рынка ипотечного кредитования.

Цель диссертационной работы. Целью диссертационной работы является комплексное теоретическое исследование совокупности экономических процессов, оказывающих воздействие на формирование и функционирование системы ипотечного жилищного кредитования в современной экономике России, и определение механизмов государственного регулирования, способствующих оптимизации деятельности экономических субъектов рынка ипотечного кредитования и взаимозависимых рынков.

В соответствии с поставленной целью при проведении диссертационного исследования предполагается решить следующие основные задачи:

- изучить теоретические основы ипотечного кредитования, раскрыть экономическую сущность ипотечного кредита, выявить его специфические особенности;

- сформулировать и классифицировать функции ипотечного жилищного кредитования, связанные с повышением доступности жилья и другими макроэкономическими задачами;

- исследовать принципы построения систем ипотечного кредитования, сложившиеся в мировой практике;

- изучить инструментарий государственного регулирования ипотечного кредитования как интегрированной экономической системы с учетом максимально возможного согласования интересов участников ипотечного рынка;

- определить основные механизмы и методы государственной экономической поддержки, направленной на развитие ипотечного кредитования и решение жилищных проблем населения.

Предметом исследования выступают экономические отношения, складывающиеся в процессе развития системы ипотечного кредитования, и механизмы участия государства в функционировании рынка ипотечного кредитования.

Объектом исследования является процесс развития системы ипотечного жилищного кредитования в условиях рыночных преобразований экономики России.

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования явились фундаментальные труды отечественных и зарубежных ученых в области государственного регулирования экономики, организации ипотечного кредитования и опыта построения систем ипотечного кредитования в странах с развитой рыночной экономикой. В процессе работы были изучены российские и зарубежные законодательные и нормативные акты, монографические работы и статьи в специальной периодической литературе, современные исследования, данные государственной статистики, материалы международных и всероссийских научно-практических конференций и семинаров и непосредственные наблюдения диссертанта в исследуемых сферах экономики.

При проведении исследования были применены методы систематического анализа, системный подход в качестве общего метода познания, информационно-экономический анализ, методы логического моделирования, структуризации целей, статистического анализа и экспертных оценок.

Информационной базой исследования явились законодательные акты и нормативные документы Российской Федерации, справочные материалы Государственного комитета по статистике Российской Федерации, а также фактиче-

ские и статистические материалы Центрального Банка России, Всемирного Банка, Федерального агентства по ипотечному жилищному кредитованию, Комитета ассоциации российских банков по ипотечному кредитованию.

Содержание диссертационного исследования соответствует пункту 1. Общая экономическая теория: 1.1. Политическая экономия: роль и функции государства и гражданского общества в функционировании экономических систем; формирование экономической политики (стратегии) государства Паспорта ВАК России специальности 08.00.01 - «Экономическая теория».

Новые научные результаты, полученные в ходе исследования, заключаются в следующем:

1. Уточнен понятийно-категориальный аппарат и предложены новые концептуальные подходы, связанные с теоретическим осмыслением развития ипотечного жилищного кредитования как интегрированной экономической системы. Дано определение ипотечного кредитования как интегрированной экономической системы, в которой синтезируются все воспроизводственные отношения, включающие процесс выдачи ипотечного кредита, операции на рынке недвижимости и механизмы привлечения финансовых ресурсов с рынка капиталов. Система ипотечного жилищного кредитования исследована автором как система социально-экономических отношений, институциональная система и совокупность функциональных связей в экономике.

2. Выявлена экономическая сущность ипотечного кредитования как инвестиционного механизма, способствующего расширению совокупного спроса, привлечению инвестиций в жилищное строительство и определены факторы, воздействующие на проявление мультипликативного эффекта вследствие увеличения объемов ипотечного жилищного кредитования.

3. Введено в научный оборот определение системы ипотечного кредитования как информационной категории, внутренним содержанием которой выступает информационная деятельность и информационное взаимодействие участников рынка в условиях развития информационной экономики и вовлечения в систему ипотечного кредитования многочисленных банковских структур, ре-

гиональных операторов, ипотечных брокерских компаний, сервисных агентов, агентств недвижимости, компаний - застройщиков.

4. Дано научное обоснование целесообразности реализации в современной экономике России комбинированной модели ипотечного кредитования, использующей основные принципы функционирования институциональных моделей ипотечного кредитования, применяемых в мировой практике. Определено, что создание институциональной среды, способствующей развитию институтов коммерческих банков, ипотечных банков, ссудо-сберегательных институтов и институтов вторичного рынка ипотечных кредитов, позволит диверсифицировать источники привлечения инвестиций в систему ипотечного кредитования и оптимизировать институциональные риски субъектов системы ипотечного кредитования в условиях кризиса.

5. Определена роль государства в развитии ипотечного кредитования как интегрированной экономической системы в современной экономике России, изучен инструментарий государственного регулирования ипотечной системы с учетом максимально возможного согласования интересов участников ипотечного рынка, рассмотрены основные механизмы и методы участия государства в развитии системы ипотечного жилищного кредитования и формировании рынка доступного жилья. Выявлены и проанализированы основные тенденции рынка, обоснована необходимость реализации комплексной программы государственной поддержки по развитию ипотечного кредитования и жилищного сектора.

6. Обоснована необходимость развития системы целевых накопительных институтов и обеспечения механизмов надежных и прозрачных в финансовом отношении сбережений граждан в целях приобретения жилья. Определены преимущества и даны рекомендации по развитию депозитарно-ипотечной схемы кредитования в условиях кризиса.

7. Определены основные направления и подходы реализации государственной поддержки в сфере субсидирования жилья, ориентированные на развитие системы долгосрочного ипотечного кредитования населения, кредитования

жилищного строительства, государственной бюджетной поддержки населения. Даны практические рекомендации по совершенствованию используемых механизмов и инструментов комплексного решения жилищной проблемы.

Теоретическая и практическая значимость работы. Содержащиеся в диссертации теоретические положения, практические рекомендации и научные результаты, полученные автором, могут послужить:

1. Теоретико-методологической базой для дальнейшего исследования данной проблемы.

2. Для использования в учебном процессе при написании учебных и практических пособий и преподавании общих лекционных и специальных курсов «Экономическая теория», «Микроэкономика», «Макроэкономика», «Институциональная экономика», «Теория экономики переходного периода», «Государственное регулирование экономики», а также спецкурсов по проблемам ипотечного кредитования.

Апробация результатов исследования. Основные результаты и выводы диссертационного исследования изложены, обсуждены и получили одобрение на заседаниях кафедры экономической теории Казанского государственного технического университета им. А.Н.Туполева, на профессиональных форумах участников рынка ипотечного кредитования, на международных региональных, республиканских, межвузовских научно-практических и научно-методических конференциях в 2007-2008 гг.: Международной научно-практической конференции «Актуальные проблемы современной экономики России. VI Спиридо-новские чтения» (Казань, 2008 г.); I Региональном Форуме профессиональных участников рынка ипотечного кредитования (Казань, 2008г.) и др. Разработанные практические рекомендации внедрены и используются в учебном процессе в ГОУ ВПО «Академия государственного и муниципального управления при Президенте Республики Татарстан» и в ГОУ ВПО «Казанский государственный технический университет им. А.Н.Туполева».

Основные положения исследования изложены в сборниках научных трудов и периодических изданиях экономической тематики в общей сложности в 8 публикациях общим объемом 3,71 п.л, в том числе статьи в Евразийском международном научно-аналитическом журнале «Проблемы современной экономики», рекомендованном ВАК России для опубликования материалов по кандидатским и докторским диссертациям.

Структура и объем диссертации. Диссертация включает введение, две главы, семь параграфов, заключение, библиографический список использованной литературы. Основное содержание работы изложено на 135 страницах, иллюстрировано 10 таблицами и 8 рисунками. Список использованной литературы включает в себя 155 наименований.

Во введении обоснована актуальность диссертационной работы. Определены цель, задачи, объект и предмет исследования, раскрыта теоретическая и информационная база исследования, обоснованы научная новизна и практическая значимость работы.

В первой главе «Теоретико-методологические основы формирования и развития системы ипотечного кредитования» исследованы экономическая сущность, основные понятия и инфраструктура системы ипотечного кредитования, классифицированы и сформулированы функции ипотечного жилищного кредитования, предложены новые концептуальные подходы, связанные с теоретическим осмыслением развития ипотечного жилищного кредитования как интегрированной экономической и информационной категории.

Во второй главе «Специфика государственного регулирования в развитии ипотечного кредитования как интегрированной экономиче�