Система управления финансами российских предприятий тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Кери, Игорь Тальевич

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА I ОЦЕНКА СОСТОЯНИЯ ФИНАНСОВ РЕАЛЬНОГО СЕКТОРА ЭКО

НОМИКИ

1.1 Основные тенденции в динамике финансов промышленных предприятий

1.2 Государственная политика в повышении финансовой устойчивости отечественных предприятий.

ГЛАВАМ МЕТОДОЛОГИЯ ФОРМИРОВАНИЯ:; ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ

УПРАВЛЕНИЯ РОССИЙСКИХ ПРЕДПРИЯТИЙ

2.1 Особенности методологии разработки финансовой политики и стратегии отечественных предприятий.

2.2 Основные проблемы в формировании финансовой тактики.

ГЛАВА III СТРАТЕГИЧЕСКОЕ И ТЕКУЩЕЕ УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСАМИ РОС

СИЙСКИХ ПРЕДПРИЯТИЙ

3.1 Модели стратегического управления финансами отечественных предприятий.

3.2 Модели текущего управления финансами отечественных предприятий

Диссертация: введение по экономике, на тему "Система управления финансами российских предприятий"

Актуальность темы диссертационного исследования определяется тем, что кризисная ситуация и неблагоприятный инвестиционный климат в России вынуждают отечественные предприятия проводить меры по перестройке системы управления и оздоровлению финансов, овладевать новыми финансовыми способами и инструментами адаптации к многообразным и сложным изменениям рыночной среды.

Российские предприятия имели большой опыт управления финансами в условиях тотального централизованного планирования, жесткого лимитирования ресурсов и ограниченности в свободе их использования. Однако широкое применение в дореформенном периоде методов и форм долгосрочного и текущего планирования финансов эффективно только в условиях стабильности внешней среды. Острота избранной тематики исследования связана с необходимостью разработки отечественными предприятиями моделей стратегического и текущего управления финансами в условиях высоких предпринимательских рисков, обусловленных резким снижением платежеспособного спроса населения, высокой инфляцией, банковским кризисом, повышением издержек производства вследствие неконтролируемого роста цен на продукцию естественных монополий, острым дефицитом оборотных средств.

Очевидно, что накопленный мировой опыт в управлении финансами должен быть существенно скорректирован с учетом сложившегося финансово-экономического положения в России. Научные разработки в области формирования финансовой политики и стратегии, обобщающие зарубежный опыт и адаптирующие методы управления финансами к российским реалиям, позволят отечественным предприятиям выжить в условиях системного кризиса и создать условия для эффективного функционирования и развития.

Начавшееся в 1999 году оживление промышленного производства свидетельствует о том, что российские производители получили в связи с девальвацией рубля серьезные конкурентные преимущества. Однако закрепление позитивных тенденций возможно лишь при условии постоянного поиска новых подходов к управлению финансами предприятий.

В качестве объекта исследования выбраны предприятия пищевой промышленности, система управления их финансами в рыночной среде.

Положение на продовольственном рынке России, состояние пищевой отрасли в значительной степени определяют экономическую и политическую конъюнктуру в стране. С 1992 года производство основных продуктов питания в России уменьшилось на 30 - 40%, в том числе мяса - на 37%, молочной продукции - на 63%, зерна -в 2 раза. Россия закупает сейчас около 50% потребляемых продуктов питания. Продовольственные рынки Москвы и Санкт-Петербурга на 70% зависят от импортных поставок. Очевидно, что значимость вывода из кризиса предприятий пищевой промышленности определяется тем, что от этой отрасли зависят наполнение внутреннего потребительского рынка и национальная безопасность России. Учитывая быстрый оборот капитала, высокую бюджетную эффективность пищевой промышленности, критическую ситуацию на внутреннем продовольственном рынке, необходимо уделить особое внимание этой отрасли в проводимой структурной и промышленной политике.

Цель диссертационного исследования состоит в разработке теоретических проблем управления финансами в современных условиях с учетом критического анализа практики стран с развитой рыночной экономикой; комплексном исследовании адаптации российских предприятий к новой экономической среде; выработке целостной концепции принятия финансовых решений отечественными предприятиями и определении ими конкретных моделей стратегического и текущего управления финансами в условиях перехода к рынку.

Важной отличительной особенностью диссертационной работы является комплексный подход к исследованию финансового состояния российских предприятий, регулированию экономических процессов на макроуровне со стороны государства и возможностей самих предприятий в улучшении управления финансами. В работе приводится анализ большого статистического и аналитического материала развития предприятий реального сектора экономики России, пищевой промышленности в частности.

Исходя из цели диссертационного исследования, автором поставлены следующие задачи:

- выявить тенденции развития предприятий реального сектора экономики и оценить их современное финансовое состояние;

- исследовать влияние государственных макроэкономических мер на финансовое состояние отечественных предприятий в период становления рыночных отношений;

- обосновать основные направления государственной экономической политики, обеспечивающие восстановление и развитие реального сектора экономики;

- определить сущность и цели финансовой политики, стратегии и тактики в управлении финансами предприятий;

- исследовать особенности разработки финансовой политики и стратегии российскими предприятиями пищевой промышленности в современных условиях;

- разработать рекомендации по выбору и реализации моделей текущего и стратегического управления финансами для российских предприятий.

Методологической основой исследования послужили принципы диалектической логики, единства логического и исторического. В процессе работы при изучении объекта использовались такие приемы, как системный подход, анализ и синтез, индукция и дедукция, а также методы математической статистики. В совокупности методы, использованные в диссертации, позволили обеспечить достоверность экономического анализа и обоснованность выводов.

Теоретическую базу диссертации составили труды ведущих отечественных ученых по вопросам управления финансами: В.Г.Белолипецкого, Е.В.Быковой, Е.Ф.Жукова, В.В.Ковалева, С.И. Лушина, Л.Н.Павловой, B.C. Пашковского, В.М.Родионовой, В.А.Слепова, Е.С.Стояновой, И.П.Хоминич, А.Д.Шеремета и др., а также зарубежных экономистов И.Ансоффа, Р.Брейли, М. Портера, С.Майерса, Р.Н. Холта, Дж.К.Ван Хорна и других. При раскрытии темы диссертации автор опирался на работы специалистов-практиков в области пищевой промышленности, нормативно-правовые документы, статистические материалы Российской Федерации и других стран.

Научная новизна работы состоит в выявлении основных тенденций в финансовом состоянии российских предприятий, определении основных факторов повышения их финансовой устойчивости, разработке рекомендаций по созданию и использованию моделей стратегического и текущего управления финансами предприятий пищевой промышленности в условиях перехода к рынку.

Наиболее существенные результаты, полученные лично соискателем:

- дана комплексная оценка финансового состояния реального сектора экономики в результате проводимых в России реформ и на примере предприятий пищевой промышленности разработаны рекомендации по выводу отрасли из кризисной ситуации;

- определены понятия финансовой политики, стратегии и тактики для управления финансами предприятий;

- выявлены особенности разработки финансовой политики и стратегии отечественных предприятий в условиях высоких предпринимательских рисков;

- даны предложения по разработке и реализации моделей текущего и перспективного управления финансами предприятий пищевой промышленности;

- разработаны рекомендации по определению основных стратегических целей пищевых предприятий с учетом их финансового положения.

Практическая значимость работы состоит в разработке:

- рекомендаций по усилению регулирующей и контролирующей роли государства в проведении денежно-кредитной, налоговой, внешнеторговой, ценовой политики, направленных на финансовое оздоровление предприятий реального сектора экономики;

- рекомендаций по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью российских предприятий;

- методики формирования скидок к цене и разработке правил, определяющих эффективность использования скидок;

- рекомендаций по разработке схемы эффективной реструктуризации задолженности предприятий перед бюджетом по налогам и сборам.

Рекомендации и предложения, представленные в диссертации, могут быть использованы Министерством экономики Российской Федерации для выработки промышленной политики, промышленными компаниями, научно-исследовательскими организациями для выработки финансовой политики и стратегии, а также в учебных заведениях при преподавании финансовых дисциплин.

Апробация работы. Основное содержание диссертации использовано для выработки моделей стратегического и текущего управления финансами, принятия ценовых решений ОАО «Лианозовский молочный комбинат» и ОАО «Черкизовский молочный комбинат».

Положения и выводы работы представлены автором на научно-практических конференциях и в опубликованных статьях, а также послужили основой ряда лекций по учебным курсам «Финансы хозяйственных структур», «Корпоративные финансы», «Финансовый менеджмент», «Финансовая стратегия компании», «Кредитование и расчеты».

Логика и структура исследования определяются поставленными задачами и состоят из введения, трех глав, заключения, приложений и библиографического списка использованной литературы.

В первой главе дается оценка финансов отечественных предприятий и результативности проводимой государством макроэкономической политики на развитие отечественного производства, определение основных направлений его оздоровления.

Во второй главе определены особенности методологии разработки финансовой политики, стратегии и тактики отечественных предприятий, возможности их практической реализации в современных условиях.

Третья, заключительная глава посвящена исследованию особенностей управления финансами российских предприятий и разработке конкретных предложений и рекомендаций по выбору моделей стратегического и текущего управления финансами.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Кери, Игорь Тальевич

Выводы и предложения, сформулированные по результатам диссертационного исследования, сводятся к следующему.

1. Современное критическое финансовое состояние предприятий реального сектора экономики стало следствием реализации Правительством России программы реформ на основе концепции либерализации экономики, согласно которой проведение государством жесткой кредитно-денежной политики должно было обеспечить саморегулирование рыночных отношений и адаптацию российских предприятий к рыночной среде. Однако результатом «энергичного ухода» государства из сферы регулирования многих экономических отношений является ситуация, когда объем промышленного производства за 1990 - 1998 годы снизился на 54%, численность промышленно - производственного персонала - на 47%., четвертая часть отечественных предприятий являются банкротами, и число таких предприятий постоянно возрастает.

2. Проведенный анализ свидетельствует, что за годы реформ не только не накоплен, но и растрачен имеющийся производственный, научно - технический, инвестиционный и социальный потенциалы предприятий реального сектора экономики. Отмечается падение объема капиталовложений за счет всех источников финансирования, включая частные и иностранные. Многолетний дефицит инвестиций в народное хозяйство приводит к полному физическому износу основных фондов, снижению хозяйственных показателей и удорожанию продукции, падению ее конкурентоспособности.

3. Реальные перспективы развития отечественных предприятий исследованы на примере пищевой промышленности, конкурентоспособность продукции которой повышается, несмотря на продолжающийся спад производства. Аналитические данные свидетельствуют о резкой поляризации предприятий пищевой промышленности по показателям финансового состояния.

4. Значимость вывода из кризиса пищевых производств определяется тем, что от этих предприятий зависит товарное наполнение внутреннего потребительского рынка и в конечном итоге национальная безопасность страны. Считаем, что основные причины кризисной ситуации в пищевой промышленности находятся за пределами отрасли, в сфере макроэкономических процессов и макроэкономического регулирования.

5. Экономическая политика, проводимая государством в отношении отечественных производителей, являлась непоследовательной и противоречивой. Решающим фактором выведения из кризиса отечественного промышленного комплекса и пищевых предприятий в частности является корректировка основных принципов и направлений макроэкономической политики, реализация неординарных методов государственного регулирования, адекватных особенностям системного кризиса экономики страны, воздействие которых реально будет ощущаться на микроуровне.

6. Целесообразна государственная поддержка отечественных предприятий путем проведения последовательной протекционистской внешнеэкономической политики, изменения порядка расчета налогооблагаемой базы по налогу на прибыль, снижения налоговой нагрузки, расширения покупательного спроса населения, развертывания соответствующей рекламы. Кроме того, для развития предприятий пищевой промышленности необходимо разработать государственные меры по поддержке отечественных производителей агропромышленного комплекса, поскольку эффективное развитие пищевой отрасли напрямую связано с экономическим положением сельского хозяйства, основного ее поставщика.

7. Важным фактором оздоровления финансового состояния отечественных предприятий является создание экономически выгодных условий для прихода в промышленность стратегического инвестора. Вопрос стоит об изыскании источников для развития реального сектора экономики за счет привлечения частных вкладов и зарубежных инвестиций.

8. Возможность привлечения инвестиций для российских предприятий напрямую связана с «ценой предприятия». Для определения реальной «цены» и нивелирования влияния высокого уровня инфляции целесообразно перейти от метода затрат к методам, основанным на оценке доходов.

9. Развитие рыночных отношений делает необходимым изменение сложившихся стереотипов хозяйствования на российских предприятиях и требует от них овладения инструментами выработки собственной стратегии выживания и развития, которые сильно отличаются от принятой ранее системы планирования. В современных условиях основной путь их реформирования отечественных предприятий состоит в поиске внутренних резервов повышения эффективности работы, совершенствовании управления, изменении политики продаж, диверсификации продукции, освобождении от убыточных производств, контроле качества, профессиональном управлении финансами.

10. Трудности становления процесса разработки финансовых решений на уровне предприятий в настоящее время обусловлены тем, что действующая законодательная база и реализация принятых решении в сфере финансов и ценообразования не всегда имеют достаточное научное и правовое обоснование, специалисты, владеющие новыми инструментами управления финансами, на большинстве российских предприятий отсутствуют.

11. Проведенное теоретическое исследование в области определения сущности понятий финансовой политики, стратегии и тактики, определение взаимосвязи финансовой стратегии с конкурентной стратегией позволят предприятиям принимать и реализовывать адекватные решения для обеспечения устойчивого развития. Методология разработки финансовой политики и стратегии для российских предприятий должна стать особой сферой специальных прикладных исследований.

12. Основополагающим для определения конкретных финансовых решений в практической деятельности предприятия является учет внешних и внутренних факторов развития производства. Формализация процедуры выбора методов и инструментов управления финансами, на наш взгляд, позволит существенно повысить уровень финансовой работы на предприятии и ускорит процесс принятия решений, что особенно важно в условиях динамично изменяющейся рыночной среды.

13. Алгоритм принятия решений в области финансового управления должен включать следующие этапы: формулирование целей финансовой стратегии и их количественная оценка; выбор методов реализации поставленных целей; оценка последствий принимаемых решений и уточнение или изменение состава избранных методов; проведение итеративных расчетов и интерпретация полученных результатов.

14. Современная экономическая ситуация требует использования специфических финансовых инструментов реагирования предприятий на изменение внешней среды. На наш взгляд, наиболее важным и менее разработанным в экономической теории является вопрос классификации и систематизации методов управления финансами, которые необходимы в первую очередь для организации рационального практического управления.

15. К наиболее важным приемам стратегической направленности относятся выбор и оценка цены источников финансирования развития предприятия, оценка схем взаимоотношений с иностранными партнерами, определение учетной политики в целях оптимизации налогообложения и другие.

16. В условиях кризиса неплатежей и высокой инфляции для отечественных предприятий весьма актуальным является совершенствование управления дебиторской задолженностью, как составного элемента модели текущего управления финансами. Среди большого числа тактических инструментов управления дебиторской задолженностью важное значение придается вопросам ценообразования.

17. Проведенное исследование свидетельствует об отсутствии у большинства отечественных предприятий грамотной и обоснованной политики ценообразования с учетом требований хозяйственного и налогового законодательства. Считаем, что для отечественных предприятий - производителей пищевой промышленности с учетом соответствующей маркетинговой стратегии и складывающихся тенденций на продовольственном рынке приемлемой на перспективу является стратегия ценового прорыва. Эта стратегия имеет определенные преимущества как для самих российских предприятий, так и для экономики России в целом.

18. Разработанная методика формирования скидок к цене позволяет: ввести систему скидок, а не разрозненные скидки отдельным конкретным покупателям; оценить влияние скидок на финансовые результаты деятельности предприятия; установить целевые ориентиры для различных видов продаж. Результатом ее внедрения является привлечение дополнительных покупателей, что весьма важно в условиях ситуации импортозамещения и спросовых ограничителей.

19. Проведенное исследование показало, что кредиторская задолженность составляет существенную долю в составе источников финансирования российских предприятий и имеет сложную структуру с различной ценой капитала отдельных составных кредиторской задолженности. Результаты анализа показали, что для отечественных предприятий имеет значительные экономические преимущества реструктуризация задолженности в бюджет, поскольку предприятия получают возможность планировать финансовую деятельность на несколько лет вперед и соответственно иметь реальный источник инвестирования.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ