Состоятельность банковского заемщика и ее оценка тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Состоятельность банковского заемщика и ее оценка"

На правах рукописи

БАТЯЕВ Антон Павлович

СОСТОЯТЕЛЬНОСТЬ БАНКОВСКОГО ЗАЕМЩИКА И ЕЕ ОЦЕНКА

Специальность: 08.00.10 - "Финансы, денежное обращение и кредит"

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Саратов - 2004

Работа выполнена на кафедре банковского дела Саратовского государственного социально-экономического университета.

Научный руководитель

■ д-р экон. наук, профессор Коробова Галина Григорьевна

Официальные оппоненты

■ д-р экон. наук, профессор Якунина Алла Викторовна - канд. экон. наук, доцент Кабанцева Наталья Гавриловна

Ведущая организация

Самарская государственная экономическая академия.

Защита состоится 9 июня 2004 года в 1300 час. на заседании диссертационного совета Д 212.241.03 при Саратовском. государственном социально-экономическом университете по адресу:

410000, Саратов, Радищева, 89, Саратовский государственный социально-экономический университет, ауд. 843.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Саратовского государственного социально-экономического университета.

Автореферат разослан 8 мая 2004 года.

Ученый секретарь диссертационная^, <"----^_£^бэгомолов

совета, канд. экон.

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Начиная с 2000 года в Российской экономике наметились положительные тенденции в её стабилизации и обеспечении роста. Так, в течение 2000-2003 года прирост ВВП обеспечивается в пределах до 7,1% в год.

В условиях стабилизации и роста экономики страны в целом появляются реальные возможности более активного участия банковской системы в ее развитии.

Предыдущий период развития экономики России с его нестабильностью и кризисными ситуациями, высокими рисками на кредитно-финансовом рынке создал условия, когда банковская система неохотно работала на реальный сектор экономики, так как имелись другие источники вложения средств, обеспечивающие получение значительной доли прибыли с минимальными рисками (ГКО, валютные операции и т.д.). В этих условиях преобладали краткосрочные банковские кредиты.

В настоящее время, учитывая потребности реального сектора экономики, предоставление кредитных ресурсов должно осуществляться на более длительные сроки, в среднем от 3 до 5 лет, что естественно повышает степень кредитных рисков. Проблема минимизации рисков связана с более глубоким подходом к оценке банковского заёмщика. Однако на сегодняшний день единого подхода к оценке заёмщиков банка нет.

Методы оценки банковских заемщиков, приоритетные сегодня, а именно оценка их кредитоспособности, не в полной мере обеспечивают интересы банка, поскольку дают характеристику текущей, а не перспективной состоятельности заемщика. Кроме того, сама система оценки заёмщика слишком упрощена и сводится фактически к его текущей финансовой оценке, а также оценке залога. Общемировая практика обязывает увязывать в оценочный комплекс помимо финансовых и имущественных характеристик, аспекты, связанные с изучением рыночного положения заёмщика, его производственного состояния, определяемые как в текущем режиме, так и на долгосрочную перспективу, не обозначенную только границами кредитования. То есть исследования, которые ведутся, не учитывают в достаточной степени специфику изменяющихся рыночных отношений и особенность деятельности коммерческих банков в этих условиях. Отсутствуют специальные комплексные исследования сущности состоятельности банковских заёмщиков, а также способов ее оценки.

Исходя из указанного, актуальность темы диссертационного исследования обусловлена:

во-первых, особой значимостью для деятельности российских коммерческих банков вопросов определения и оценки

РОС. :1Л11;'ОГ.ЛЛЬЧЛЯ 3 Г, >Б-!.'.ОГЕКЛ

во-вторых, неразработанностью теоретико-методологического аппарата сущности и системы оценки состоятельности банковского заемщика;

в-третьих, отсутствием комплексных исследований проблем состоятельности банковского заемщика.

Степень разработанности проблемы. Вопросы, связанные с исследованием состоятельности заёмщика коммерческого банка в научной литературе сводятся в основном к оценке финансового состояния заёмщика, его кредитоспособности. Здесь большое значение имеют работы О.ИЛаврушина, И.Д. Мамоновой, Г.Г. Коробовой, Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой, О.Г. Семенюты, Н.И. Валенцевой, Г.С. Пановой, И.В. Вишнякова, А.Ф. Рябовой, Е.К. Гурылё-вой, Р.А. Карповой, B.C. Пашковского, Г.С. Панова, В.Б. Тиханина, Г.Г. Фетисова и др.

Среди работ зарубежных учёных и практиков, посвященных различным аспектам рассматриваемой проблемы, можно выделить труды таких авторов как С.Л. Брю, Дж. Кэмпбелл, И.Х. фон Штайн, Э.Дж. Долан, М. Хиггинс, К.Р. Мак-доннелл, Ф. Котлер, Р.С. Портер.

Поскольку в процессе исследования проблем состоятельности банковского заемщика затрагивались общетеоретические вопросы оценки фирмы и ее финансового оздоровления, то для данного исследования большое значение имеют научные труды А.Г. Грязновой, И.В. Ларионовой, Л.В. Переверзевой, Г.С. Мерзликиной, В.Н. Седовой, А.Г. Гузновой, Е.В. Козловой, А.С. Шаховской, В.Н. Игнатущенковой и др.

Актуальность и недостаточная научная разработанность вопросов состоятельности банковского заемщика и ее оценки определили выбор темы, цели и задачи диссертационного исследования.

Целью диссертационного исследования является-выяснение сущности состоятельности банковского заёмщика, её видов и разработка концепции её оценки.

Задачи исследования. Для реализации поставленной цели потребовалось решить следующие задачи, определившие логику диссертационного исследования и его структуру:

- исследовать теоретические основы состоятельности клиентов-заёмщиков коммерческого банка, раскрыв ее сущность;

- обосновать авторскую модель системы оценки состоятельности банковского заёмщика;

-показать многоаспектный характер оценки состоятельности банковского заёмщика;

- выделить виды состоятельности заёмщика, определив факторные характеристики каждого вида;

- определить критерии оценки состоятельности банковского заёмщика применительно к её видам;

- предложить пути совершенствования оценки состоятельности банковского заемщика.

Предметом исследования являются экономические отношения, складывающиеся в процессе взаимодействия банковской системы и реального сектора экономики, при осуществлении процесса кредитования.

Объектом исследования выступает действующая банковская практика по оценке состоятельности заёмщика коммерческого банка.

Методологической основой работы является системный подход и диалектический метод. Предлагаемые положения обосновываются с учетом принципов диалектической логики; оценка состоятельности банковского заемщика рассматривается как обобщающая система. В процессе исследования использовались такие общенаучные методы и приёмы как научная абстракция, моделирование, анализ и синтез, методы группировки и сравнения.

Теоретическую базу диссертационного исследования составили законодательные и нормативные акты Российской Федерации, Банка России, российская и зарубежная монографическая литература, диссертационные исследования, статьи в экономической периодике (журналы: "Банковское дело", "Деньги и кредит", "Деньги", "Финансы и кредит", "Российский экономический журнал", "Бизнес и банки", газеты: "Экономика и жизнь", "Финансовая газета", "Коммер-санть", "Российская газета", региональная пресса).

Информационной базой исследования послужили статистические материалы Госкомстата России, Центрального банка РФ, данные российских коммерческих банков, материалы научно-практических конференций, вторичная информация из периодической печати, Internet - ресурсы.

Научная новизна диссертационной работы определяется тем, что в ней осуществлено комплексное исследование теоретических и экономических основ состоятельности банковского заёмщика как основного инструмента формирования безрискового ссудного портфеля банка, разработана концепция оценки состоятельности банковского заёмщика и определены некоторые пути ее совершенствования

Наиболее существенные научные результаты проведенного исследования состоят в следующем:

-определена сущность состоятельности банковского заёмщика как долгосрочная характеристика его экономического и имущественного состояния, выраженная в обеспечении предприятия собственными и дополнительными ресурсами и финансово-хозяйственным потенциалом, обеспечивающим своевременный возврат заёмных средств;

- на основе зарубежного и отечественного опыта разработана модель системы оценки состоятельности банковского заёмщика с выделением следующих элементов: цель кредитования, характеристика клиента, способность заимствовать, оценка деятельности клиента, обеспечение, условия кредитования;

- раскрыт многоаспектный характер понятия "состоятельности банковского заёмщика" и выделены её виды: во-временном разрезе: текущая и перспективная; в разрезе функциональных составляющих: рыночная, производственная, финансовая, имущественная;

- предложена концепция оценки состоятельности банковских заёмщиков с определением критериев оценки, основанная на факторных характеристиках каждого вида состоятельности;

- разработана стратегия взаимоотношений банка с заёмщиком на основе рейтинговой оценки заёмщика;

- выработаны рекомендации минимизации потерь при возможном снижении состоятельности банковского заемщика как на начальной стадии предоставления кредита, так и на последующих этапах кредитного процесса.

Теоретическая и практическая значимость работы состоит в том, что данное диссертационное исследование развивает недостаточно разработанное в экономической науке и практике научное направление и содержит решение задачи оценки состоятельности банковского заемщика, имеющей важное народнохозяйственное значение. Основные идеи, выводы и рекомендации диссертационной работы формулируются с учётом возможности их реализации в деятельности коммерческих банков.

Теоретические положения и практические результаты диссертационного исследования могут быть использованы в дальнейшей разработке рассматриваемых проблем, а также в учебном процессе при изучении курсов "Организация деятельности коммерческого банка", "Банковский менеджмент", "Банковские риски".

Практическую значимость имеют конкретные рекомендации, направленные на совершенствование оценки состоятельности банковского заёмщика. Предложенные критерии и показатели оценки состоятельности заёмщика могут быть использованы в своей деятельности любым коммерческим банком. Разработанная модель системы оценки состоятельности банковского заемщика может использоваться при разработке кредитной политики коммерческого банка, а также непосредственно в период действия кредитного договора.

Апробация работы. Основные положения и результаты диссертационного исследования докладывались и обсуждались на итоговых научных конференциях Саратовского государственного социально-экономического университета (2001-2004гг.). Автор принимал участие во Всероссийской научно-практической конференции "Мониторинг рынка банковских услуг" (Саратов, 2003 г.), Международной научно-практической конференции "Стратегия и тактика социально-экономического развития общества" (Астрахань, 2004г.), Наиболее существенные положения и результаты исследования опубликованы в 4 работах общим объемом 3,3 п.л.

Ряд положений, содержащихся в диссертации и высказанных в опубликованных работах нашли применение в работе Филиала ЗАО АКБ "Экспресс-Волга" в г.Энгельсе, а также КБ "Энгельс банк" ООО; используются в учебном процессе Саратовского государственного социально-экономического университета.

Объём и структура диссертации определены актуальностью рассматриваемой проблемы, её практической значимостью, целью и логикой исследования. В работе 172 страницы компьютерного текста, включая 25 таблиц, 17 ри-

сунков, 2 приложения. Список использованной литературы содержит 152 наименования. Она имеет следующую структуру, обусловленную поставленными в ней задачами:

Введение

Глава 1. Теоретические и экономические основы состоятельности банковского заёмщика.

1.1. Понятие состоятельности банковского заёмщика.

1.2. Система оценки состоятельности банковского заёмщика и её элементы.

1.3. Виды состоятельности банковского заёмщика.

Глава 2. Оценка состоятельности банковского заёмщика.

2.1. Рыночная состоятельность и необходимость ее учета при оценке состоятельности заемщика коммерческого банка.

2.2. Значение производственной состоятельности в оценке состоятельности банковского заемщика.

2.3. Финансовая состоятельность банковского заёмщика - основа оценки его кредитоспособности.

2.4. Оценка перспективной состоятельности клиента-заемщика коммерческого банка и ее особенности.

2.5. Место имущественной состоятельности в оценке состоятельности банковского заемщика.

Глава 3. Пути совершенствования оценки состоятельности банковского заёмщика.

3.1. Совершенствование управления рисками при оценке состоятельности банковского заёмщика.

3.2. Формирование стратегии взаимоотношений банка с заемщиком.

Заключение

Список использованной литературы.

Приложения.

ОСНОВНЫЕ ИДЕИ И ВЫВОДЫ ДИССЕРТАЦИИ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

Основные выводы, положения и рекомендации, содержащиеся в диссертации, можно разделить на три логически взаимосвязанные группы теоретических, методологических и организационно-прикладных проблем, в совокупности представляющих единую концепцию оценки состоятельности банковского заемщика.

Первая группа проблем посвящена раскрытию теоретических и экономических основ состоятельности банковского заемщика.

В данном диссертационном исследовании выяснено, что понятие состоятельности банковского заемщика является сложным и многоаспектным. Указанное обусловлено как спецификой деятельности коммерческого банка, так и особенностями среды, в которой работают коммерческие банки, то есть особенностями рыночной экономики. На основе исследования теоретических основ

состоятельности банковского заемщика дается авторское определение этого понятия, а именно:

Состоятельность банковского заемщика - это долгосрочная характеристика его экономического и имущественного состояния, выраженная в обеспечении предприятия собственными и дополнительными ресурсами и финансово-хозяйственным потенциалом, обеспечивающим своевременный возврат заёмных средств.

Автор обращает внимание на то, что понятие состоятельности появилось в экономике благодаря понятию антониму - несостоятельность, определённому в Законе "О несостоятельности (банкротстве)". Более того, само слово "состоятельность" не упоминается даже в толковых словарях, но есть близкие ему. У Владимира Даля встречаем: состояться - исполниться, случиться, сбыться; состояние - положение, в котором кто-то или что-то находится; состоятельный человек - порядочный, зажиточный, исправный, могущий заплатить налоги, имущество коего покрывает долги. Однако уже отсюда можно сделать вывод, что понятие "состоятельность" является сложным, поскольку предусматривает наличие здесь различных компонентов. Особенностью состоятельности, по нашему мнению, является и то, что она должна быть долгосрочной, равноустойчи-вой, либо динамично развивающейся. Следует также иметь в виду, что относительно конкретного субъекта состоятельность специфична. Так состоятельность предприятия вообще и состоятельность банковского заемщика не идентичны.

Основное отличие состоятельности банковского заемщика от текущей экономической состоятельности предприятия, по нашему мнению состоит в следующем:

-важна не только сегодняшняя состоятельность заемщика, но и будущая. Именно будущая состоятельность предприятия-заемщика интересует банк, так как правильная оценка перспектив гарантирует своевременный и полный возврата кредита. На практике встречаются случаи, когда несостоятельное предприятие благодаря удачным капиталовложениям, четкой стратегии, планированию, жесткому менеджменту и маркетингу становится состоятельным, а сверх состоятельные предприятия, теряя бдительность в реалиях экономики, и чувство сохранения и умножения капитала, за короткий промежуток времени теряли все накопленное ранее. Следовательно, банку нужно выбирать такое предприятие, в качестве заемщика, чтобы его состоятельность сохранялась до полного возврата кредита в установленный срок;

-состоятельность банковского заемщика может гарантироваться залогом под кредит;

- наличие специфических гарантийных форм обеспечения состоятельности банковского заемщика, например, с помощью гарантий поручителя;

- рассматривается деятельность не только заемщика, но и состояние развития отрасли, то есть дается оценка отраслевого риска;

-план поддержания состоятельности и функционирования предприятия-заемщика согласовывается с банком;

- наличие постоянного контроля за поддержанием состоятельности заемщика со стороны банка;

Заёмщик - это лицо, которое для поддержания своего финансового равновесия, функционирования, развития использует кредит банка. Заемщик - это клиент банка, который берет на себя ответственность за получение, сохранение, умножение, своевременный возврат в полной сумме средств банка и уплату вознаграждения в виде процентов за использование этих средств. Следовательно, можно сделать вывод, что состоятельность банковского заёмщика представляет состоятельность, которая в рамках своих экономических критериев, тесным образом связана с кредитным механизмом, а также сущностной характеристикой кредита - его возвратностью. Возвратность кредита зависит от способности заёмщика вернуть использованный кредит. Последнее напрямую зависит не столько от желания заемщика, сколько от особенностей его хозяйствования, кругооборота денежных фондов, достаточной рентабельности, величины прибыли, финансовой устойчивости и других причин.

Оценка состоятельности банковского заемщика - это, по нашему мнению, деятельность коммерческого банка, направленная на изучение как текущего так и будущего общеэкономического состояния заёмщика, его готовности к получению заемных средств и наличие гарантий их возврата в будущем. Отсюда важным является определение критериев и показателей для оценки состоятельности банковского заемщика.

Диссертантом обращается внимание на то, что используемые для оценки заёмщика в настоящее время показатели кредитоспособности, платёжеспособности, устойчивости, ликвидности несомненно важные оценочные характеристики, но каждый из них не раскрывает необходимой информации о состоянии заёмщика.

По мнению диссертанта, именно термин "состоятельность" объединяет в себе все выше упомянутые показатели, поскольку включает в себя всю совокупность экономических характеристик заёмщика (рис.1.). Именно оценка состоятельности дает детальную картину способности клиента к получению кредита.

Рис.1. Состоятельность банковского заёмщика и её составляющие

Основываясь на указанном подходе, автор предлагает комплексную оценочную характеристику состоятельности банковских заемщиков, сочетающую в себе совокупность показателей и критериев, позволяющих оценить его экономическое состояние и сделать вывод о потенциале заёмщика.

В этих целях диссертантом обоснована система оценки состоятельности банковского заемщика с выделением ее элементов, а для практического использования разработана се модель.

На основе изучения факторных элементов систем оценки заёмщика, предложенных в зарубежной научной литературе: системы "Шести "Си"", "модели CAMPARI", "PARTS", немецкой модели, в работе доказана необходимость включения в систему оценки состоятельности банковского заемщика следующих элементов: цель кредитования, характеристика заемщика, способность заимствовать, деятельность заемщика, обеспечение, условия кредитования.

Цель кредитования. Определение цели - это первый и необходимый элемент оценки состоятельности, поскольку кредитная политика многих банков имеет определенные приоритеты в выборе клиентов, направлена на кредитование только определенных отраслей и определенных объектов. И уже сразу определив цели кредитования, банк может отказать клиенту в предоставлении кредита.

Характеристика заемщика. Это следующий элемент оценки состоятельности заемщика. Его выбор обусловлен тем, что еще до глубокого анализа состоятельности заемщика банк должен быть уверен в том, что потенциальный заемщик обладает всеми необходимыми деловыми качествами, имеет хорошую репутацию и возможность выполнить свои обязательства по кредиту. В задачу сотрудника кредитного отдела, прежде всего, входит изучение кредитной истории клиента, то есть прежних взаимоотношений с собственным банком или другими кредитными учреждениями, и всегда ли он выполнял свои финансовые обязательства.

Способность заимствовать. Это правовое обоснование способности клиента к получению кредита. Этот элемент обязателен, поскольку, если обратившийся клиент, юридически не состоятелен, вся дальнейшая работа напрасна.

Деятельность заемщика. Это самый основной и трудоемкий момент оценки заемщика. Он включает в себя финансовый, производственный и рыночный аспекты оценки. Именно на его основе делается заключение о способности заемщика к возврату кредита.

Обеспечение. Оценка обеспечения является основным гарантом возврата кредита и состоятельности заемщика.

Условия кредитования. Данный элемент объединяет основные условия кредитования, размер кредита, маржу, оценку способности клиента удовлетворять этим условиям. Этот этап заключительный, так как он подводит основную черту в решении вопроса о предоставлении кредита.

Особенность выделенных элементов состоит в их взаимосвязи, поскольку каждый предыдущий может отменить необходимость определения всех последующих элементов, и в то же время каждый последующий элемент либо вытекает из предыдущего, либо служит его продолжением. Совокупное нахождение всех элементов необходимо, так как только комплексная оценка позволит получить реальную картину состоятельности заемщика.

.. Элементы оценки состоятельности заемщика создают своеобразный цикл оценки, процесс, который необходимо осуществить сотрудникам банка. Для бо-

лее глубокой оценки состоятельности заемщика целесообразно выделить этапы, дающие качественную характеристику заемщика. В этих целях нами разработана соответствующая модель (рис. 2.).__

Подготовительный

этап "ЗПТПППШПГ

ггглгггтттптттг.

Определение исполнителей и ответственных за оценку

Определение целей кредитования и постановка задач

Отработка и детализация организационных моментов

Подготовка и отбор первичных данных о заемщике лтпстстп

"СПТТТТТТТТТГТТТПТТТТТТ.ТТТТТТТиТчШ^ТТТТТТ

Предварительный этап ■такяппзппв

Проверка достоверности, анализ качества и отбор данных о заемщике

Группировка, комбинирование и структурирование данных

Расчет оценочных и нормативных абсолютных и относительных показателей по данным заемщика

Сбор оперативной информации о заёмщике на месте произ-

Аналиткческий этап

Л

Обработка полученных данных на основе изучения:

динамики показателей

структуры показателей

группировок показателей

Группировка, комбинирование и структурирование данных

Расчёт оценочных и нормативных абсолютных в относи............тетньр^пок^ателей: по да1^ш заемп^а ..........

Сбор оперативной информации о заёмщике на месте произ-

водства и рынке буисттонирования

1

Заключительный этап

тпшлгспшвтссшшшЛ

Оценка уровня состоятельности потенциального заемщика

Выработка стратегии взаимоотношений с заемщиком, _прогнозы и рекомендации_„

Рис2. Модель системы оценки состоятельности банковского заёмщика

Оценка состоятельности банковских заемщиков, по нашему мнению, должна производиться по трем направлениям:

1) оценка прошлой работы предприятия (обычно оценивается работа предприятия и её динамика за прошедшие два, три, года);

2) оценка текущего состояния предприятия;

3) оценка, а вернее прогнозная оценка, будущего состояния;

Указанное позволяет выделить следующие виды состоятельности банковского заемщика: текущую и перспективную (рис. 3.).

Состоятельность до принятия решения о кредитовании

Общая состоятельность заемщика

Состоятельность после принятия

решения о кредитовании

Текущая состоятельность

Перспективная состоятельность

Рис.3. Виды состоятельности банковского заёмщика во временном разрезе

Текущая состоятельность предполагает наличие всех качественных и количественных характеристик состоятельности заемщика в прошлом и на сегодняшний день, которые позволяют выдать ему кредит. Основной целью и задачей оценки текущей состоятельности заемщика является определение способности на данный момент получать и использовать кредит, оценивая его состояние, а это не что иное, как кредитоспособность.

Перспективная состоятельность предполагает в будущем такую работу заемщика, которая позволила бы ему, придерживаясь выработанной программы, выполнить задачи бизнес-плана и рассчитаться по кредиту в положенные сроки. Оценка перспективной состоятельности основывается на изучении бизнес -плана, прогнозов по отрасли, перспектив развития рынка, оценки готовности менеджмента, готовности производственных мощностей. Именно этот анализ позволяет сделать выводы о способности заемщика к возврату заемных средств в будущем.

В диссертации обращается внимание на то, что многоаспектный характер понятия состоятельности заемщика наряду с ее временными видами, требует функциональной классификации. В связи с чем в работе выделены рыночная, производственная, финансовая и имущественная состоятельность.

Рыночная состоятельность определяет положение заемщика на рынке, положение производимых им продуктов, товаров, услуг, рынков их реализации. Степень и уровень реализуемости товара - это один из основных залогов прибыльности предприятия, а следовательно, приоритетного источника погашения ссудной задолженности, и, как следствие, его устойчивости. Отсюда необходимость учета рыночной состоятельности при оценке состоятельности банковского заемщика.

Производственная состоятельность предполагает оценку эффективности использования средств труда: пассивных - недвижимость; активных - техники и технологией, обеспеченность способами использования факторов производства и эффективность их использования. Это один из ключевых этапов оценки состоятельности банковского заемщика. От состояния основного производства зависит финансовая и экономическая состоятельность предприятия, поскольку только эффективная работа производства способна приносить стабильный доход на текущий момент и в перспективе. Поэтому оценка производственной состоятельности имеет большое значение для вывода о возможности заемщика своевременно возвратить кредит.

Финансовая состоятельность, как известно, предполагает, во-первых, обеспеченность предприятия финансовыми ресурсами; во-вторых, наличие собственных средств для непрерывности саморазвития, возможности предприятия воспринимать инновационные процессы.

Финансовая состоятельность является основой для оценки кредитоспособности заемщика.

Таким образом, рыночная состоятельность обеспечивает внешнее равновесие, производственная состоятельность - внутреннее, а финансовая состоятельность позволяет сбалансировать внутреннее и внешнее равновесие, тем самым формируя совокупную состоятельность банковского заемщика.

Важной составляющей состоятельности заёмщика в диссертации выделено качество залога, предоставляемого под кредит. Это наиболее ликвидное имущество предприятия, которое может являться гарантом состоятельности заёмщика, а для банка - важным фактором снижения риска по сделке. Поэтому мы предлагаем выделить в особую группу - имущественную состоятельность заемщика.

Таким образом, автором обосновывается следующая функциональная классификация видов состоятельности банковского заемщика (рис.4).

Рис.4. Виды состоятельности банковского заёмщика, (функциональная классификация) Теоретический подход к сущности состоятельности банковского заемщика создает основу для рассмотрения второй группы проблем, посвященной разработке концепции оценки состоятельности банковского заёмщика на основе факторных характеристик каждого вида.

Исходя из специфики оценки состоятельности банковского заемщика, диссертант делает вывод о необходимости дифференцированного подхода к определению состоятельности заемщика в зависимости от вида его деятельности и целей кредитования. В связи с этим по каждому виду состоятельности автором выделены основные критерии оценки и предложены матрицы критериев, которые позволяют отнести заемщика к определенному классу состоятельности: высший, первый, второй, третий и четвертый (несостоятельный). Матрицы критериев состоятельности составлены по единому типу, то есть разделены на 5 классов, отражающих соответствующий текущий и перспективный уровень критериев по каждому направлению анализа. Естественно, что по каждой группе критериев, предприятие может быть отнесено к различному классу состоятельности. Для подведения результата анализа составляется соответствующая

балльная система, границы которой для каждого критерия банком выбирается самостоятельно, в зависимости от его приоритетов, специфики, целей и разработанной кредитной политики.

При оценке рыночной состоятельности анализируются критерии: товара и товарной политики заемщика; снабженческо-сбытовой политики заемщика; рынка сбыта; стратегии продвижения товара; рыночной позиции заемщика.

Для каждого из перечисленных направлений оценки на основе анализа определяются текущие и перспективные критерии, которые позволяют отнести заёмщика к соответствующему классу и с помощью разработанных матриц определить рейтинг рыночной состоятельности заемщика.

Исходя из предложенной методологии оценки, матрица критериев для определения рыночной состоятельности диссертантом предложена в следующем виде (табл.1).

Таблица 1.

Матрица критериев рыночной состоятельности заемщика

Направления оцеп-ки Класс Товар и товарная политика заемщика. Снабженческо-сбытовая политика Рынок сбыта Стратегия продвижения товара Рынок и рыночная позиция заемщика

Высший Высококачественный товар, лидер среди конкурентов, сбалансированный по цене, спрос стабильный. Разветвленная сбытовая сеть, выгодные каналы сбыта. Имеются договора поставки высококачественного сырья и материалов. Поставки осуществляются ритмично по графику Доля на рынке большая. Емкость рынка высокая. Отсутствие товаров-субститутов Эффективно выстроенная стратегия. Развивающийся рынок, позиция на рынке лидирующая.

I Качественный товар конкурентоспособный, сбалансированный по цене, пользуется спросом. Разветвленная сбытовая сеть, выгодные каналы сбыта. Поставка сырья осуществляется равномерно. Доля на рынке большая, емкость рынка высокая, присутствуют товары субституты. Эффективная стратегия, но не устойчивая. Развивающийся рынок, позиция на рынке устойчивая.

П Конкурентоспособный товар, но существуют недостатки в качественных характеристиках и цене, требует доработки. Сеть слабо распространена. Имеются нарушения в графике и сроках поставки. Стоимость поставок не стабильна. Достаточная доля рынка, емкость рынка низкая. Недостаточно эффективная стратегия. Неразвивающийся рынок, позиция на рынке лидирующая.

Направления оценки Класс Товар и товарная политика заемщика. Снабженческо-ебьгговая политика Рынок сбыта Стратегия продвижения товара Рынок и рыночная позиция заемщика

III Низкие требуемые качественные характеристики, требуется модернизация, спрос небольшой. Использование неэффективных каналов сбыта. Графики поставок сырья не определены. Небольшая доля рынка, но стабиль- • ная, емкость рынка не высокая. Малоэффективная стратегия. Неразвивающийся рынок, позиция на рынке устойчивая.

IV Неконкурентоспособный устаревший товар, требует полной модернизации или перепрофилирования. Сети сбыта нет. Поставщик один. Снижающаяся доля рынка, емкость рып-ка не высокая. Стратегия отсутствует. Сокращающийся рынок, позиция не устойчивая.

Аналогичный анализ на основе изучения отчётной документации, бизнес-планов и прогнозных планов заемщика проводится и по другим видам состоятельности.

Для оценки производственной состоятельности с позиции банка целесообразно использование критериев:

1) наличия и обеспеченности производства кадрами специалистов и рабочих;

2) эффективности использования рабочей силы;

3) эффективности использования материальных ресурсов;

•4) обеспеченности и состояния ОПФ.

При оценке финансовой состоятельности за основу диссертантом взята используемая в литературе система ранжирования заемщика на основе анализа денежных потоков и система интегральной рейтинговой оценки на базе финансовых коэффициентов.

Для оценки имущественной состоятельности заемщика в работе использовался зарубежный опыт, где для оценки состоятельности залога в качестве гарантии возврата кредита используют три критерия: 1) соотношение суммы заложенного имущества и суммы кредита; 2) ликвидность заложенного имущества; 3) возможность банка осуществлять контроль за заложенным имуществом.

В результате анализа и обработки комплекса критериев по каждому виду состоятельности определяется соответствующий рейтинг состоятельности заемщика. Это позволяет составить сводную матрицу состоятельности, результаты которой позволяют определить возможность и целесообразность предоставления кредита заёмщику.

Предложенная диссертантом концепция оценки состоятельности банковского заемщика требует наличия и развития глобальной информационной базы, которую может обеспечить развитие популярных в зарубежной банковской прак-

тике кредитных бюро позволяющих проведение вариационного анализа на основе сравнения со среднеотраслевыми показателями рынка заемщика.

Третья группа проблем, освещенная в работе, имеет прикладной характер и касается практических вопросов по выработке взаимоотношений банка с заёмщиком и разработки стратегии минимизации потерь при наступлении несостоятельности заёмщиков.

Особое внимание в диссертационном исследовании уделено выработке стратегии банка после проведения оценки состоятельности заемщика и выявления его класса. Диссертант делает вывод, что не существует универсальной стратегии взаимоотношения банка и заемщика, но постарался определить концептуальные направления в данном вопросе. В результате были выработаны общие условия кредитования заемщика с разным классом состоятельности.

Условия кредитования предприятий с высшим классом состоятельности. Заёмщик, отнесённый к высшему классу, должен быть безупречным клиентом, обладающий стабильными финансами, и развитым производством, кредиты ему могут предоставляться на самых льготных условиях, без требования гарантий и залогового обеспечения.

Условия кредитования предприятий с первым классом состоятельности. Заёмщик, отнесённый к первому классу, имеет высокую состоятельность. Кредиты ему могут предоставляться на льготных, доверительных условиях. Если краткосрочные кредиты предоставляются на срок до трёх месяцев и клиент имеет высокий уровень свободного обеспечения, требование к нему о предоставлении залогового обязательства не обязательно. Первоклассным заёмщикам могут предоставляться ссуды без гарантий и поручительств в любой форме.

Однако если клиенту предоставляется крупная сумма кредита, а также на срок более трех лет, может возникнуть вопрос о залоге, гарантиях и поручительствах третьей стороны. Такое условие необходимо также и в тех случаях, когда кредит предоставляется клиенту, репутация которого банку неизвестна.

Условия кредитования предприятия со вторым классом состоятельности. Режим кредитования ссудозаемщиков, отнесенных ко второму классу, должен быть адекватным состоятельности этой категории предприятий, составляющей основной состав кредитующихся клиентов банка. Одним из главных условий предоставления им кредитов должно стать залоговое обеспечение материальными активами и гарантиями третьей стороны.

В качестве непременного условия выдачи ссуд должно стать обязательство заемщика воздержаться от продажи или передачи в аренду подавляющей части своих активов, дачи средств взаймы, от выступления в качестве гаранта или поручителя, а также от передачи в залог своих активов в качестве обеспечения по ссудам других кредиторов.

Условия кредитования предприятий с третьим классом состоятельности. Степень состоятельности этой группы заемщиков обязывает банк быть особенно осторожным при решении вопроса о целесообразности и условиях предоставления им кредитов.

Во-первых, ссуды могут предоставляться только тем предприятиям, которые отнесены к третьему классу, сложившемуся под влиянием объективных обстоятельств, но ссудозаемщик располагает потенциальными возможностями поправить дело, улучшить показатели не ниже второго класса.

Во-вторых, кредиты могут предоставляться исключительно под залог имущества или в форме страховых полисов либо под гарантию лица с известной репутацией.

Поскольку низкая степень состоятельности свидетельствует о финансовой нестабильности предприятий этой группы и о необходимости накапливать собственный капитал, заемные средства для них должны быть значительно дороже и менее доступны. В связи с этим кредиты им следует предоставлять под повышенные проценты против ставок за аналогичные кредиты предприятиям второго класса.

Несостоятельные предприятия - четвёртый класс. Несостоятельным предприятиям кредиты предоставляться не должны даже в самом жестком режиме. Тем не менее, банк может пойти на определенный риск, предоставляя краткосрочные кредиты за счет централизованных ресурсов отдельным предприятиям.

Основной задачей банка является не только выявление возможности несостоятельности предприятия, но и определение уровня кредитного риска.

В диссертации выделены две группы рисков при оценке состоятельности заемщика:

1) объективные - не зависящие непосредственно от организации;

2) субъективные - характеризующие состояние организации.

Одновременно выделены и причины возможного наступления несостоятельности заёмщика: ошибки работников кредитного отдела банка; ошибки, фальсификации и нарушения представителей заёмщика; различные непредвиденные обстоятельства (экономические, политические, природные), не зависящие от воли ни кредитора, ни заёмщика.

Анализируя накопленный в банковской практике опыт, диссертант делает вывод, что во многом причинами существующей и возникающей несостоятельности являются сами заёмщики. Поскольку цели, с которой клиент подает заявку на кредит, определены им заранее, поэтому и несостоятельность с их стороны может быть: подготовленная, случайная и закономерная.

Подготовленная несостоятельность возникает, когда заёмщик заранее готовится к невозврату кредита, и все его действия направляются на создание фальшивой ситуации благоприятствования. предприятия, с целью получения как можно большего количества кредита для его дальнейшего перераспределения, хищения, и личного использования.

Случайная несостоятельность возникает, когда добропорядочный и состоятельный заёмщик становится жертвой воздействия каких - то внешних факторов, которые напрямую от него не зависят, и последствия которых он мог предвидеть, предотвратить, исправить, но в силу каких-то причин этого не сделал.

Закономерная несостоятельность чаще всего связана с руководством компании. Когда во главе состоятельной компании встает менеджер, не способный ею

управлять, который не в состоянии использовать потенциал фирмы и перераспределять ресурсы, в том числе и кредитные, имеющиеся в его руках, правильно направлять финансовые потоки, то это делает невозможным осуществление идей, заложенных в бизнес-плане и на предприятии в целом. Совершая ошибку за ошибкой в управлении фирмой, такое предприятие закономерно идёт к несостоятельности.

Автором выделяется три этапа на которых возможно выявление несостоятельности клиента: 1) до принятия банком решения о кредитовании; 2) после начала процесса кредитования, но до завершения полной выдачи кредита; 3) после полной выдачи банком кредита заёмщику.

Для устранения последствий возможной несостоятельности диссертантом предлагаются различные методы минимизации потерь банка, на различных этапах выявления проблем с заёмщиком. Не зависимо от того, каковы причины возникших проблем с кредитом, при первых проявлениях ухудшения кредита, сотрудник кредитного отдела должен предпринять следующие меры:

- проанализировать проблемы заемщика;

- проконсультироваться с сотрудниками отдела, занимающимися проблемными кредитами или с руководством;

-рекомендовать дать кредиту более низкую классификацию и прекратить отражение процентов по кредиту в доходах банка;

- собрать информацию о том, где еще банк может столкнуться с риском в работе с данным клиентом;

- ежедневно следить за счетом клиента на предмет возникновения овердрафта;

- просмотреть всю кредитную документацию, гарантии, векселя, обеспечения, ипотеку;

-изучить возможность получения обеспечения (в случае, если кредит необеспечен);

- выработать план корректирующих мер.

Обычно банки стараются помочь предприятию выйти из затруднительной ситуации, но основным аргументом в выборе стратегии спасения кредита, является стремление к возврату собственных активов банка. Выбор конкретной стратегии по кредиту, зависит от степени проблемности кредита и уровня несостоятельности клиента сбалансированной на возможность минимизации потерь.

В выборе стратегии спасения кредита и минимизации потерь не существует каких-либо универсальных правил, поскольку каждый проблемный кредит уникален, но наиболее широко распространены следующие подходы:

- разработка программ изменении структуры задолженности;

- получение дополнительной документации и гарантий;

- удержание дополнительного обеспечения;

- работа с руководством по выявлению проблем и поиску их решений;

-назначение управляющих и консультантов для работы с компанией от

имени банка;

- реорганизация компании (вне суда);

- организация финансовой помощи со стороны другого финансового института;

- принятие юридических мер, таких, как официальное обращение к гаранту и продажа залога, если кредит находиться на последней стадии ухудшения;

- оформление документов о банкротстве.

Использование и исполнение на практике всех выше перечисленных процедур позволит минимизировать для банка потери по кредитам и сохранить отношения с клиентом.

Автор не претендует на исчерпывающую полноту раскрытия всех поставленных в диссертации вопросов. Но есть основания полагать, что результаты проведённого исследования, выдвинутые теоретические положения по сущности и концепции оценки состоятельности банковского заемщика, практические рекомендации по выработке стратегии взаимоотношения банка с заёмщиком, будут способствовать формированию оптимального и "безрискового" ссудного портфеля коммерческих банков и снижения кредитного риска, тем самым поднимая ликвидность и надёжность самого банка.

СПИСОК РАБОТ, ОПУБЛИКОВАННЫХ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ

1.Батяев А.П. Мониторинг состоятельности банковского заёмщика, при предоставлении услуг кредитования. / Сборник тезисов Всероссийской научно-практической конференции. - Саратов: Издат. центр СГСЭУ, 2003. - 0,2 п. л.

2. Батяев А. П. Мониторинг рынка банковских услуг. / Материалы Всероссийской научно-практической конференции. Обзор докладов на пленарном заседании. // Банковские услуги. - 2003. - №5. - 0,1 п. л.

3. Батяев А. П. Состоятельность банковского заёмщика и её оценка. - Саратов: Издат. центр СГСЭУ, 2004. - 2,6 п. л.

4. Батяев А.П. Состоятельность банковского заёмщика и её оценка. / Стратегия и тактика социально-экономического развития общества: Материалы Международной научно-практической конференции. - Астрахань: Издательский дом "Астраханский университет", 2004. - 0,4 п. л.

»121*8

Подписано в печать Бумага типогр. №1 Печать офсетная Заказ

Автореферат

OS\ CiP. г OOt/r. Формат 60x84 '/,6

Гарнитура "Times" Уч.-изд. л. 1,0 Тираж 100 экз.

Издательский центр Саратовского государственного социально-экономического университета. 410000, Саратов, Радищева, 89.

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Батяев, Антон Павлович

Введение.

Глава 1. Теоретические и экономические основы состоятельности банковского заёмщика.

1.1. Понятие состоятельности банковского заёмщика.

1.2. Система оценки состоятельности банковского заёмщика и её элементы.

1.3. Виды состоятельности банковского заёмщика.

Глава 2. Оценка состоятельности банковского заёмщика.

2.1. Рыночная состоятельность и необходимость ее учета при оценке состоятельности заемщика коммерческого банка.

2.2. Значение производственной состоятельности в оценке состоятельности банковского заемщика.

2.3. Финансовая состоятельность банковского заёмщика - основа оценки его кредитоспособности.

2.4. Оценка перспективной состоятельности клиента-заемщика коммерческого банка и ее особенности.

2.5. Место имущественной состоятельности в оценке состоятельности банковского заемщика.

Глава 3. Пути совершенствования оценки состоятельности банковского заёмщика.

3.1. Совершенствование управления рисками при оценке состоятельности банковского заёмщика.

3.2. Формирование стратегии взаимоотношений банка с заемщиком.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Состоятельность банковского заемщика и ее оценка"

Актуальность темы исследования. Начиная с 2000 года в силу внешних и внутренних факторов в российской экономике наметились положительные тенденции к стабилизации и обеспечению её роста. Так, в течение 2000-2003 годов обеспечивается прирост ВВП в пределах до 7,1 % в год1. Стабильно высокие цены на нефть обеспечивают увеличение валютных резервов Центрального банка РФ, стабилизируется банковская система после кризиса 1998 года. Неуклонно снижаются ставки рефинансирования Центрального банка, что позволяет снижать процентные ставки по кредитам банков .

В условиях стабилизации и роста экономики страны в целом появляются более реальные возможности развития и расширения финансово-кредитного сектора экономики.

Предыдущий период развития экономики России с его нестабильностью и кризисными ситуациями, высокими рисками на кредитно-финансовом рынке создал условия, когда банковская система неохотно работала на реальный сектор экономики, так как имелись другие источники вложения средств, обеспечивающие получение значительной доли прибыли с минимальными рисками (ГКО, валютные операции и т.д.).

За последние годы реальная ситуация на банковском рынке претерпела значительные изменения: с исчезновением спекулятивных источников получения прибыли, банковский сектор вынужден искать новые пути для использования своих капиталов, как собственных, так и внешних.

Тенденция, сложившаяся в банковской системе, когда кредиты на короткие сроки от 6 до 12 месяцев под быстрые операции составляли всего 10-18 % от общего оборота банков, быстро меняется.

Основные направления денежно-кредитной политики на 2004 год создают условия и выдвигают требования более активного участия банковской системы в развитии реального сектора экономики.

1 См.: Российская газета. 2004. №8.

2 См.: Деньги и кредит. 2003. №2 С.55-60.

Этому способствует и стремление к вступлению России в ВТО, когда может сложиться кризис российской экономики на макроуровне. Во-первых, из-за недостатка вложений в реальный сектор экономики наши предприятия станут разоряться, не выдерживая конкуренции с иностранной продукцией, нишу российских банков в кредитной сфере займут банки иностранные, а внешние инвестиции и внутренние ресурсы наших кредитных учреждений останутся невостребованными.

С учётом этого механизмы кредитно-денежной политики с приходом банковских капиталов в реальный сектор экономики должны быть осмыслены, претерпеть изменения и модернизироваться с учётом специфики развития экономики на современном этапе.

С учетом реальных потребностей экономики предоставление кредитных ресурсов должно осуществляться на более длительные сроки, в среднем от 3 до 5 лет, что естественно повышает степень кредитных рисков. Проблема минимизации рисков связана с более глубоким подходом к оценке заёмщика. Однако на сегодняшний день нет единой политики в оценке заёмщиков банка. Это является основным тормозящим фактором в определении направлений и границ исследования проблемы оценки заёмщика, имеющей не только теоретическое, но и большое практическое значение.

Методы оценки клиентов, приоритетные сегодня, оценка кредитоспособности не в полной мере могут обеспечивать интересы банка с учётом не только текущего, но и перспективного состояния клиента. Поскольку из-за краткосрочности заимствования система оценки заёмщика слишком упрощена и фактически сводится к текущей и неудалённой финансовой оценке предприятия, а также оценке залога. Общемировая практика обязывает увязывать в оценочный комплекс, помимо финансовых и имущественных характеристик, рыночные аспекты, связанные с изучением маркетингового положения заёмщика, а также производственного состояния предприятия, определяемые как в текущем режиме, так и на долгосрочную перспективу, не обозначенную только границами кредитования. Отсутствует систематизированность и комплексность исследования указанной проблемы, а те методы, которые существуют, не учитывают сущностных характеристик кредитного процесса и специфику изменяющихся рыночных отношений.

Исходя из указанного актуальность темы диссертационного исследования обусловлена:

-во-первых, особой значимостью для деятельности российских коммерческих банков вопросов определения и оценки состоятельности заемщиков;

-во-вторых, неразработанностью теоретико-методологического аппарата сущности и системы оценки состоятельности банковского заемщика;

-в-третьих, отсутствием комплексных исследований проблем состоятельности банковского заемщика.

Степень разработанности проблемы. Вопросы, связанные с исследованием состоятельности заёмщика коммерческого банка, в научной литературе сводятся в основном к оценке финансового состояния заёмщика, его кредитоспособности. Здесь большое значение имеют работы О.И. Лаврушина, И.Д. Мамоновой, Г.Г. Коробовой, Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой, О.Г.Семенюты, Н.И. Валенцевой, Г.С. Пановой, И.В. Вишнякова, А.Ф. Рябовой, Е.К. Гурылёвой, Р.А. Карповой, B.C. Пашковского, Г.С. Панова, В .Б. Тиханина, Г.Г. Фетисова и др.

Среди работ зарубежных учёных и практиков, посвящённых различным аспектам рассматриваемой проблемы, можно выделить труды таких авторов как С.Л. Брю, Дж. Кэмпбелл, И.Х. фон Штайн, Э.Дж. Долан, М. Хиггинс, К.Р.Макдоннелл, Ф. Котлер, Р.С. Портер.

Поскольку в процессе исследования проблем состоятельности банковского заемщика затрагивались общетеоретические вопросы оценки фирмы и ее финансового оздоровления, то для данного исследования большое значение имеют научные труды А.Г. Грязновой, И.В. Ларионовой, Л.В.Переверзевой, Г.С. Мерзликиной, В.Н. Седовой, А.Г. Гузновой, Е.В.Козловой, А.С. Шаховской, В.Н. Игнатущенковой и др.

Актуальность и недостаточная научная разработанность вопросов состоятельности банковского заемщика и ее оценки определили выбор темы, цели и задачи диссертационного исследования.

Целью диссертационного исследования является выяснение сущности состоятельности банковского заёмщика, её видов и разработка концепции её оценки.

Задачи исследования. Для реализации поставленной цели потребовалось решить следующие задачи, определившие логику диссертационного исследования и его структуру:

- исследовать теоретические основы состоятельности клиентов-заёмщиков коммерческого банка, раскрыв ее сущность;

- обосновать авторскую модель системы оценки состоятельности банковского заёмщика;

- показать многоаспектный характер оценки состоятельности банковского заёмщика;

-выделить виды состоятельности заёмщика, определив факторные характеристики каждого вида;

- определить критерии оценки состоятельности банковского заёмщика применительно к её видам;

- предложить пути совершенствования оценки состоятельности банковского заемщика.

Предметом исследования являются экономические отношения, складывающиеся в процессе взаимодействия банковской системы и реального сектора экономики при осуществлении процесса кредитования.

Объектом исследования выступает действующая банковская практика по оценке состоятельности заёмщика коммерческого банка.

Методологической основой работы является системный подход и диалектический метод. Предлагаемые положения обосновываются с учетом принципов диалектической логики; оценка состоятельности банковского заемщика рассматривается как обобщающая система. В процессе исследования использовались такие общенаучные методы и приёмы, как научная абстракция, моделирование, анализ и синтез, методы группировки и сравнения.

Теоретическую базу диссертационного исследования составили законодательные и нормативные акты Российской Федерации, Банка России, российская и зарубежная монографическая литература, диссертационные исследования, статьи в экономической периодике (журналы "Банковское дело", "Деньги и кредит", "Деньги", "Финансы и кредит", "Российский экономический журнал", "Бизнес и банки", газеты "Экономика и жизнь", "Финансовая газета", "Коммерсантъ", "Российская газета", региональная пресса).

Информационной базой исследования послужили статистические материалы Госкомстата России, Центрального банка РФ, данные российских коммерческих банков, материалы научно-практических конференций, вторичная информация из периодической печати, Internet - ресурсы.

Научная новизна диссертационной работы определяется тем, что в ней осуществлено комплексное исследование теоретических и экономических основ состоятельности банковского заёмщика как основного инструмента формирования безрискового ссудного портфеля банка, разработана концепция оценки состоятельности банковского заёмщика и определены некоторые пути ее совершенствования

Наиболее существенные научные результаты проведенного исследования состоят в следующем:

- определена сущность состоятельности банковского заёмщика как долгосрочная характеристика его экономического и имущественного состояния, выраженная в обеспечении предприятия собственными и дополнительными ресурсами и финансово-хозяйственным потенциалом, обеспечивающим своевременный возврат заёмных средств;

- на основе зарубежного и отечественного опыта разработана модель системы оценки состоятельности банковского заёмщика с выделением следующих элементов: цель кредитования, характеристика клиента, способность заимствовать, оценка деятельности клиента, обеспечение, условия кредитования;

- раскрыт многоаспектный характер понятия "состоятельности банковского заёмщика" и выделены её виды: во временном разрезе - текущая и перспективная; в разрезе функциональных составляющих - рыночная, производственная, финансовая, имущественная;

- предложена концепция оценки состоятельности банковских заёмщиков с определением критериев оценки, основанная на факторных характеристиках каждого вида состоятельности;

- разработана стратегия взаимоотношений банка с заёмщиком на основе рейтинговой оценки заёмщика;

- выработаны рекомендации по минимизации потерь при возможном снижении состоятельности банковского заемщика, как на начальной стадии предоставления кредита, так и на последующих этапах кредитного процесса.

Теоретическая и практическая значимость работы состоят в том, что данное диссертационное исследование развивает недостаточно разработанное в экономической науке и практике научное направление и содержит решение задачи оценки состоятельности банковского заемщика, имеющей важное народнохозяйственное значение. Основные идеи, выводы и рекомендации диссертационной работы формулируются с учётом возможности их реализации в деятельности коммерческих банков.

Теоретические положения и практические результаты диссертационного исследования могут быть использованы в дальнейшей разработке рассматриваемых проблем, а также в учебном процессе при изучении курсов "Организация деятельности коммерческого банка", "Банковский менеджмент", "Банковские риски".

Практическую значимость имеют конкретные рекомендации, направленные на совершенствование оценки состоятельности банковского заёмщика. Предложенные критерии и показатели оценки состоятельности заёмщика могут быть использованы в своей деятельности любым коммерческим банком. Разработанная модель системы оценки состоятельности банковского заемщика может использоваться при разработке кредитной политики коммерческого банка, а также непосредственно в период действия кредитного договора.

Апробация работы. Основные положения и результаты диссертационного исследования докладывались и обсуждались на итоговых научных конференциях Саратовского государственного социально-экономического университета (2001-2004гг.). Автор принимал участие во Всероссийской научно-практической конференции «Мониторинг рынка банковских услуг» (Саратов, 2003г.), Международной научно-практической конференции «Стратегия и тактика социально-экономического развития общества» (Астрахань, 2004г.), Наиболее существенные положения и результаты исследования опубликованы в 4 работах общим объемом 3,3 п.л.

Ряд положений, содержащихся в диссертации и высказанных в опубликованных работах, нашли применение в работе Филиала ЗАО АКБ «Экспресс-Волга» в г.Энгельсе, а также КБ «Энгельс банк» ООО; используются в учебном процессе Саратовского государственного социально-экономического университета.

Структура работы. Структура диссертации обусловлена целью и задачами исследования, объектом анализа и теоретико-методологической базой.

В первой главе диссертации «Теоретические и экономические основы состоятельности банковского заёмщика» рассматриваются вопросы теоретико-методологических основ понятия состоятельности банковского заемщика, выделения ее видов, а также определения элементов и этапов оценки состоятельности банковского заемщика.

Вторая глава работы «Оценка состоятельности банковского заёмщика» посвящена разработке концепции оценки состоятельности банковского заемщика, выделению критериев и показателей оценки по каждому виду состоятельности, позволяющих отнести каждого заемщика к определенному классу состоятельности.

Содержание третьей главы «Пути совершенствования оценки состоятельности банковского заёмщика» составляет изучение и анализ предложений по взаимоотношению банка с заемщиком и минимизации потерь при возможном снижении состоятельности заемщика банка.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Батяев, Антон Павлович

Основные выводы, положения и рекомендации, содержащиеся в диссертации, можно разделить на три логически взаимосвязанные группы теоретических, методологических и организационно-прикладных проблем, в совокупности представляющих единую концепцию оценки состоятельности банковского заемщика.

Первая группа проблем посвящена раскрытию теоретических и экономических основ состоятельности банковского заемщика.

В данном диссертационном исследовании выяснено, что понятие состоятельности банковского заемщика является сложным и многоаспектным. На основе исследования теоретических основ состоятельности банковского заемщика дается авторское определение этого понятия, а именно:

Состоятельность банковского заемщика - это долгосрочная характеристика его экономического и имущественного состояния, выраженная в обеспечении предприятия собственными и дополнительными ресурсами и финансово-хозяйственным потенциалом, обеспечивающим своевременный возврат заёмных средств.

Особенностью состоятельности, по нашему мнению, является и то, что она должна быть долгосрочной, равноустойчивой, либо динамично развивающейся. Следует также иметь в виду, что относительно конкретного субъекта состоятельность специфична.

В работе делается вывод, что состоятельность предприятия вообще и состоятельность банковского заемщика не идентичны. Поскольку состоятельность банковского заёмщика представляет состоятельность, которая в рамках своих экономических критериев, тесным образом связана с кредитным механизмом, а также сущностной характеристикой кредита - его возвратностью.

Исходя из особенностей «состоятельности банковского заемщика», диссертантом определяется понятие оценки состоятельности банковского заемщика - это, по нашему мнению, деятельность коммерческого банка, направленная на изучение как текущего, так и будущего общеэкономического состояния заёмщика, его готовности к получению заемных средств и наличие гарантий их возврата в будущем. Отсюда важным является определение критериев и показателей для оценки состоятельности банковского заемщика.

Диссертантом обращается внимание на то, что используемые для оценки заёмщика в настоящее время показатели кредитоспособности, платёжеспособности, устойчивости, ликвидности несомненно важные оценочные характеристики, но каждый из них не раскрывает необходимой информации о состоянии заёмщика. По мнению диссертанта, именно термин "состоятельность" объединяет в себе все выше упомянутые показатели, поскольку включает в себя всю совокупность экономических характеристик заёмщика. Именно оценка состоятельности дает детальную картину способности клиента к получению кредита. Основываясь на указанном подходе, автор предлагает комплексную оценочную характеристику состоятельности банковских заемщиков, сочетающую в себе совокупность показателей и критериев, позволяющих оценить его экономическое состояние и сделать вывод о потенциале заёмщика. В этих целях диссертантом обоснована система оценки состоятельности банковского заемщика с выделением ее элементов, а для практического использования разработана ее модель.

На основе изучения факторных элементов систем оценки заёмщика, предложенных в зарубежной научной литературе: системы "Шести "Си"", "модели CAMPARI", "PARTS", немецкой модели, в работе доказана необходимость включения в систему оценки состоятельности банковского заемщика следующих элементов: цель кредитования, характеристика заемщика, способность заимствовать, деятельность заемщика, обеспечение, условия кредитования. Особенность выделенных элементов состоит в их взаимосвязи, поскольку каждый предыдущий может отменить необходимость определения всех последующих элементов, и в то же время каждый последующий элемент либо вытекает из предыдущего, либо служит его продолжением. Совокупное нахождение всех элементов необходимо, так как только комплексная оценка позволит получить реальную картину состоятельности заемщика.

Элементы оценки состоятельности заемщика создают своеобразный цикл оценки, процесс, который необходимо осуществить сотрудникам банка. Для более глубокой оценки состоятельности заемщика диссертантом в работе выделены этапы, дающие качественную характеристику заемщика.

Оценка состоятельности банковских заемщиков, по нашему мнению, должна производиться по трем направлениям: 1) оценка прошлой работы предприятия (обычно оценивается работа предприятия и её динамика за прошедшие два, три, года); 2) оценка текущего состояния предприятия; 3) оценка, а вернее прогнозная оценка, будущего состояния;

Указанное позволяет выделить следующие виды состоятельности банковского заемщика: текущую и перспективную.

Текущая состоятельность предполагает наличие всех качественных и количественных характеристик состоятельности заемщика в прошлом и на сегодняшний день, которые позволяют выдать ему кредит. Основной целью и задачей оценки текущей состоятельности заемщика является определение способности на данный момент получать и использовать кредит, оценивая его состояние, а это не что иное, как кредитоспособность.

Перспективная состоятельность предполагает в будущем такую работу заемщика, которая позволила бы ему, придерживаясь выработанной программы, выполнить задачи бизнес-плана и рассчитаться по кредиту в положенные сроки. Именно этот анализ позволяет сделать выводы о способности заемщика к возврату заемных средств в будущем.

В диссертации обращается внимание на то, что многоаспектный характер понятия состоятельности заемщика наряду с ее временными видами, требует функциональной классификации. В связи с чем в работе выделены рыночная, производственная, финансовая и имущественная состоятельность.

Рыночная состоятельность определяет положение заемщика на рынке, положение производимых им продуктов, товаров, услуг, рынков их реализации.

Производственная состоятельность предполагает оценку эффективности использования средств трудаг пассивных - недвижимость; активных - техники и технологией, обеспеченность способами использования факторов производства и эффективность их использования.

Финансовая состоятельность, как известно, предполагает, во-первых, обеспеченность предприятия финансовыми ресурсами; во-вторых, наличие собственных средств для непрерывности саморазвития, возможности предприятия воспринимать инновационные процессы.

Важной составляющей состоятельности заёмщика в диссертации выделено качество залога, предоставляемого под кредит. Это наиболее ликвидное имущество предприятия, которое может являться гарантом состоятельности заёмщика, а для банка - важным фактором снижения риска по сделке. Поэтому мы предлагаем выделить в особую группу - имущественную состоятельность заемщика.

Теоретический подход к сущности состоятельности банковского заемщика создает основу для рассмотрения второй группы проблем, посвященной разработке концепции оценки состоятельности банковского заёмщика на основе факторных характеристик каждого вида.

Исходя из специфики оценки состоятельности банковского заемщика, диссертант делает вывод о необходимости дифференцированного подхода к определению состоятельности заемщика в зависимости от вида его деятельности и целей кредитования. В связи с этим по каждому виду состоятельности автором выделены основные критерии оценки и предложены матрицы критериев, которые позволяют отнести заемщика к определенному классу состоятельности: высший, первый, второй, третий и четвертый (несостоятельный). Матрицы критериев состоятельности составлены по единому типу, то есть разделены на 5 классов, отражающих соответствующий текущий и перспективный уровень критериев по каждому направлению анализа. Естественно, что по каждой группе критериев, предприятие может быть отнесено к различному классу состоятельности. Для подведения результата анализа составляется соответствующая балльная система, границы которой для каждого критерия банком выбирается самостоятельно, в зависимости от его приоритетов, специфики, целей и разработанной кредитной политики.

При оценке рыночной состоятельности анализируются критерии: товара и товарной политики заемщика; снабженческо-сбытовой политики заемщика; рынка сбыта; стратегии продвижения товара; рыночной позиции заемщика.

Для оценки производственной состоятельности с позиции банка целесообразно использование критериев: наличия и обеспеченности производства кадрами специалистов и рабочих; эффективности использования рабочей силы; эффективности использования материальных ресурсов; обеспеченности и состояния ОПФ.

При оценке финансовой состоятельности за основу диссертантом взята используемая в литературе система ранжирования заемщика на основе анализа денежных потоков и система интегральной рейтинговой оценки на базе» финансовых коэффициентов.

Для оценки имущественной состоятельности заемщика в работе использовался зарубежный опыт, где для оценки состоятельности залога в качестве гарантии возврата кредита используют три критерия: 1) соотношение суммы заложенного имущества и суммы кредита; 2) ликвидность заложенного имущества; 3) возможность банка осуществлять контроль за заложенным имуществом.

В результате анализа и обработки комплекса критериев по каждому виду состоятельности определяется соответствующий рейтинг состоятельности заемщика. Это позволяет составить сводную матрицу состоятельности, результаты которой позволяют определить возможность и целесообразность предоставления кредита заёмщику.

Предложенная диссертантом концепция оценки состоятельности банковского заемщика требует наличия и развития глобальной информационной базы, которую может обеспечить развитие популярных в зарубежной банковской практике кредитных бюро позволяющих проведение вариационного анализа на основе сравнения со среднеотраслевыми показателями рынка заемщика.

Третья группа проблем, освещенная в работе, имеет прикладной характер и касается практических вопросов по выработке взаимоотношений банка с заёмщиком и разработки стратегии минимизации потерь при наступлении несостоятельности заёмщиков.

Особое внимание в диссертационном исследовании уделено выработке стратегии банка после проведения оценки состоятельности заемщика и выявления его класса. Диссертант делает вывод, что не существует универсальной стратегии взаимоотношения банка и заемщика, но постарался определить концептуальные направления в данном вопросе. В результате были выработаны общие условия кредитования заемщика с разным классом состоятельности.

Основной задачей банка является не только выявление возможности несостоятельности предприятия, но и определение уровня кредитного риска.

В диссертации выделены две группы рисков при оценке состоятельности заемщика: объективные - не зависящие непосредственно от организации;

2) субъективные - характеризующие состояние организации.

Одновременно выделены и причины возможного наступления несостоятельности заёмщика: ошибки работников кредитного отдела банка; ошибки, фальсификации и нарушения представителей заёмщика; различные непредвиденные обстоятельства (экономические, политические, природные), не зависящие от воли ни кредитора, ни заёмщика.

Анализируя накопленный в банковской практике опыт, диссертант делает вывод, что во многом причинами существующей и возникающей несостоятельности являются сами заёмщики. Поскольку цели, с которой клиент подаёт заявку на кредит, определены им заранее, поэтому и несостоятельность с их стороны может быть: подготовленная, случайная и закономерная.

Подготовленная несостоятельность возникает, когда заёмщик заранее готовится к невозврату кредита.

Случайная несостоятельность возникает, когда добропорядочный и состоятельный заёмщик становится жертвой воздействия каких - то внешних факторов, которые напрямую от него не зависят.

Закономерная несостоятельность чаще всего связана с руководством компании. Когда во главе состоятельной компании встаёт менеджер, не способный ею управлять, который не в состоянии использовать потенциал фирмы и перераспределять ресурсы, в том числе и кредитные, имеющиеся в его руках, правильно направлять финансовые потоки, то это делает невозможным осуществление идей, заложенных в бизнес-плане и на предприятии в целом.

Автором выделяется три этапа на которых возможно выявление несостоятельности клиента: I) до принятия банком решения о кредитовании; 2) после начала процесса кредитования, но до завершения полной выдачи кредита; 3) после полной выдачи банком кредита заёмщику.

Для устранения последствий возможной несостоятельности диссертантом; предлагаются различные методы минимизации потерь банка, на различных этапах выявления проблем с заёмщиком.

Обычно банки стараются помочь предприятию выйти из затруднительной ситуации, но основным аргументом в выборе стратегии спасения кредита, является стремление к возврату собственных активов банка. Выбор конкретной стратегии по кредиту, зависит от степени проблемности кредита и уровня несостоятельности клиента сбалансированной на возможность минимизации потерь. В выборе стратегии спасения кредита и минимизации потерь не существует каких-либо универсальных правил, поскольку каждый проблемный кредит уникален, но наиболее широко распространены следующие подходы:

- разработка программ изменении структуры задолженности;

- получение дополнительной документации и гарантий;

- удержание дополнительного обеспечения;

- работа с руководством по выявлению проблем и поиску их решений;

- назначение управляющих и консультантов для работы с компанией от имени банка;

- реорганизация компании (вне суда);

-организация финансовой помощи со стороны другого финансового института;

- принятие юридических мер, таких, как официальное обращение к гаранту и продажа залога, если кредит находиться на последней стадии ухудшения;

- оформление документов о банкротстве.

Использование и исполнение на практике всех выше перечисленных процедур позволит минимизировать для банка потери по кредитам и сохранить отношения с клиентом.

Автор не претендует на исчерпывающую полноту раскрытия всех поставленных в диссертации вопросов. Но есть основания полагать, что результаты проведённого исследования, выдвинутые теоретические положения по сущности и концепции оценки состоятельности банковского заёмщика, практические рекомендации по выработке стратегии взаимоотношения банка с-заёмщиком, будут способствовать формированию оптимального и "безрискового" ссудного портфеля коммерческих банков и снижения кредитного риска, тем самым поднимая ликвидность и надёжность самого банка.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ.