Совершенствование обеспечения кредита в российской банковской практике тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Совершенствование обеспечения кредита в российской банковской практике"

На правах рукописи ББК: 65.262.2 (2Р) К 19

Кондаурова Дарья Владимировна

Совершенствование обеспечения кредита в российской банковской практике

08.00.10 — Финансы, денежное обращение кредит

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Диссертация выполнена на кафедре «Денежно-кредитные отношения и банки» ФГОУ ВПО «Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации»

Научный руководитель: Заслуженный деятель науки РФ,

доктор экономических наук, профессор Лаврушин Олег Иванович

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Захаров Вячеслав Сергеевич

Защита состоится 7 декабря 2006 года в 10— часов на заседании диссертационного совета Д 505.001.02 в ФГОУ ВПО «Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации» по адресу: 125468, Москва, Ленинградский проспект, д. 49, аудитория 306.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ФГОУ ВПО «Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации» по адресу: 125468, Москва, Ленинградский проспект, д. 49, комната 203.

Автореферат разослан 3 ноября 2006 года

Ученый секретарь

диссертационного совета Д 505.001.02

кандидат экономических наук Мираков Борис Валериевич

Ведущая организация:

Московский банковский институт

д.э.н., профессор

/ Общая характеристика работы

Актуальность темы исследования. Значительный рост объемов кредитования, как реального сектора экономики, так и населения стал в настоящее время одним из заметных явлений, характеризующих развитие банковской системы России. Нарастающая в этой связи конкуренция вынуждает банки расширять спектр кредитных продуктов, в том числе и за счет снижения требований к клиентам. В результате существенно возросли кредитные риски и их влияние на финансовую устойчивость банков. Анализ последних кризисов банковских систем ряда стран показал, что глубинные причины проблемности банков были вызваны именно реализацией кредитного риска — значительным объемом просроченных кредитов, явившихся следствием проведения рискованной кредитной политики.

Проблема возвратности предоставленных кредитов для российского банка приобретает особое значение. Статистика свидетельствует о происходящем в 2005 — 2006 годах росте просроченных кредитов в структуре кредитных портфелей российских банков.

Обеспечение кредита является тем механизмом защиты банка-кредитора от неплатежей, с помощью которого банк может гарантировать своевременное погашение задолженности по кредитному договору.

С точки зрения практики, актуальность поднятых в диссертации вопросов обусловлена:

■ увеличением объемов кредитования российской экономики и, как следствие, ростом влияния кредитных рисков на финансовую устойчивость банков;

■ возрастающей потребностью банков в разнообразии способов обеспечения для снижения кредитных рисков;

■ недостаточной проработанностью некоторых аспектов практического использования различных способов обеспечения кредита;

■ целесообразностью глубокого анализа зарубежной практики обеспечения кредитов с целью оценки возможностей ее использования в России.

В настоящее время банками накоплен достаточный опыт по работе со стандартными видами обеспечения, который необходимо рассматривать как основу, дающую возможность для выработки и построения целостной системы обеспечения кредита, позволяющей снизить кредитные риски, а также риски, непосредственно связанные с самим обеспечением.

В теоретическом аспекте актуальность темы диссертации обусловлена недостаточностью теоретической базы по проблеме, что существенным образом отражается на практике.

Степень разработанности темы. Исследование вопросов, непосредственно связанный с темой диссертации можно найти в работах Балабановой И.Т., Валенцевой Н.И., Конева

Е.Ю., Лаврушина О.И., Лазаренко Л.Б., Мамоновой И.Д., Нетишинской Л.Ф., Пановой Г.С., Саввиной А.А., Усоскиной В.М., Южелевского В.М.

Отдельно стоит отметить работу Ольшанного А.И. «Банковское кредитование: российский и зарубежный опыт», которая в настоящий момент является единственной работой, рассматривающей отдельные аспекты обеспечения кредита, практику применения видов обеспечения, как в России, так и за рубежом.

Вместе с тем, анализ работ отмеченных выше авторов показал, что в научной и периодической литературе нет единого мнения как в части терминологии обеспечения кредита, так и в части понимания сущности обеспечения. Большинство работ ограничиваются лишь рассмотрением обеспечения как одного из принципов кредита или посвящены отдельным способам обеспечения, например, залогу, поручительству. Практически не анализируются такие аспекты обеспечения как качество, критерии и методы его оценки, границы и их зависимость от текущей экономической системы. Фрагментарность рассмотрения проблемы не позволяет составить целостной картины.

К настоящему моменту, таким образом, назрела объективная необходимость систематизации имеющихся взглядов и развития теоретической базы, связанной с обеспечением кредита. Все это позволило сформулировать следующие цель и задачи исследования.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационной работы является разработка теоретических проблем и комплекса мер по совершенствованию обеспечения кредита в российской практике. Для достижения данной цели необходимо решить следующие задачи:

• Систематизировать имеющиеся теоретические подходы к пониманию обеспечения кредита, проанализировать границы обеспечения и их изменение в зависимости от типа экономической системы, расширить понятийный аппарат;

• Исследовать процесс и роль обеспечения кредита на разных уровнях банковской системы, в условиях разных экономических систем;

• Оценить зарубежную практику обеспечения кредита, возможности и эффективность использования данных способов обеспечения кредита в России;

• Оценить эффективность использования существующих в России способов обеспечения кредита, разработать предложения по их совершенствованию;

• Разработать систему критериев и методику оценки качества обеспечения кредита;

• Разработать новые методы и способы снижения рисков, связанных с обеспечением кредита;

• Проанализировать российскую практику обеспечения кредитов, выявить наиболее предпочтительный, с точки зрения банка, способ обеспечения и оценить тенденции изменения структуры портфеля обеспечения кредитов российских коммерческих банков. Объект н предмет исследования. Объектом исследования выступает использование в банковской практике обеспечения кредита с целью управления кредитным риском. Предметом исследования является научная проблематика обеспечения кредита, в том числе различные способы и виды обеспечения, направления их совершенствования, способы и методы стоимостной и качественной оценки, а также система контроля за состоянием обеспечения в период действия кредитного договора.

Методологическая и теоретическая база. В основе диссертации лежит комплексный системный подход к изучению объекта исследования. Обеспечение рассматривается как неотъемлемая часть кредита. В ходе исследования применялись методы анализа и синтеза, методы группировки и сравнения, метод аналогии, исторический метод, метод факторного анализа.

Информационной базой диссертации являются научные труды преимущественно российских и советских авторов по проблемам кредита и его обеспечения, а также управлению кредитными рисками, материалы научных конференций и семинаров, действующие законодательные и нормативные акты, внутрибанковские документы иностранных и российских кредитных организаций, методические материалы, статистические данные и публикации российских и международных организаций, зарубежная банковская практика.

В диссертационном исследовании использовались также ряд аналитических работ ведущих финансовых организаций (Исследования Всемирного Банка), нормативные документы международных регулирующих органов (Basel Committee for banking supervision).

Работа выполнена в рамках п. 9.17 «Совершенствование системы управления рисками российских банков» специальности 08.00.10 — «Финансы, денежное обращение, кредит» паспорта специальностей ВАК

Научная новизна исследования заключается в развитии теоретических представлений об обеспечении кредита, разработке системы критериев качества обеспечения и методики его оценки.

В диссертационной работе получены и выносятся на защиту следующие научные результаты:

• Получили дополнительное развитие теоретические основы обеспечения кредита; внесены предложения по уточнению понятийного аппарата, в том числе проведено разграничение понятий «обеспечение кредита» и «обеспеченность кредитования»; дано определение обеспечения кредита как совокупности обязательств заемщика или третьего лица перед

кредитором, используемых для снижения вероятности получения убытков в связи с невозвратом денежных сумм, предоставленных в кредит заемщику;

• Обоснован тезис о зависимости границ обеспечения кредита от экономической системы и общего уровня развития экономики страны банка-кредитора;

• Разработана система критериев оценки качества обеспечения кредита, отличительной особенностью которой является сочетание базовых (например, надежность, экономичность, стандартность и т.п.) и специфических критериев (например, законность, приемлемость для банка и подконтрольность ему, ликвидность);

• Обосновано двоякое влияние обеспечения на уровень кредитных рисков: обеспечение кредита может как способствовать снижению риска невозврата кредита, так и его росту;

• Даны новые предложения по различным направлениям совершенствования эффективности залогового механизма, в том числе посредством использования комплексного подхода к оценке стоимости залога, внедрения многоуровневого и многофакторного контроля за состоянием залога в период кредитования.

Практическая значимость исследования. Практическая значимость исследования состоит в формировании научно-методологических основ системы обеспечения кредита, ориентированных на широкое использование в кредитной работе российских банков.

Самостоятельную практическую значимость имеют:

• предложения по повышению эффективности использования каждого вида обеспечения, разработанные на основе анализа российской и зарубежной практики, в том числе разработанная методика многофакторного контроля за залогом в период кредитования, подходы к согласованию оценок имущества различными методами;

• система критериев качества обеспечения и построенная на ее основе методика оценки качества различных видов обеспечения;

• модель определения величины залогового дисконта;

• методика текущего мониторинга обеспечения.

Материалы, содержащиеся в диссертации, могут быть использованы ВУЗами при преподавании учебных курсов «Деньги. Кредит. Банки» и «Банковское дело».

Апробация и внедрение результатов исследования. Диссертация выполнена в рамках научно-исследовательских работ Финансовой Академии при Правительстве РФ в соответствии с комплексной темой «Пути развития финансово-экономического сектора России».

Основные положения, выводы и предложения, сформулированные в диссертации, получили принципиальное одобрение и используются в практической деятельности российского коммерческого банка, в том числе рекомендации по построению системы контроля за

состоянием и оценки качества обеспечения внедрены в деятельность Кредитно-депозитного отдела ИКБ «Судкомбанк» ООО.

Основные выводы диссертации были представлены в выступлении на научной конференции «Финансово-кредитные посредники России: проблемы и перспективы развития», проведенной кафедрой «Банковское дело» Финансовой Академии при Правительстве Российской Федерации в ноябре 2005 года, г. Москва.

Материалы диссертации используются кафедрой «Денежно-кредитные отношения и банки» Финансовой академии при Правительстве РФ в преподавании учебных дисциплин: «Деньги, кредит, банки» и «Организация деятельности коммерческого банка».

Публикации. Положения диссертации опубликованы в 3 статьях общим объемом 1,58 п.л. (весь объем авторский).

Структура диссертации. Структура работы определена исходя из целей и задач исследования с учетом особенностей предмета и объекта исследования. Диссертация состоит

из введения, трех глав, заключения, библиографии и приложений.

Структура диссертации

Название глав Название параграфов Кол-во схем Кол-во таблиц Кол-во графиков Кол-во приложений

1 2 3 4 5 6

Введение - - - -

Глава 1. Содержание и развитие обеспечения кредита в банковской практике. 1.1. Обеспечение кредита: сущность понятия, его место в системе принципов кредитования. 3

1.2. Критерии классификации обеспечения кредита. 2 - - 1

1.3. Эволюция представлений о качестве и границах обеспечения кредита.

Глава 2. Залог материальных активов как основной способ обеспечения кредита российских коммерческих банков: проблемы и направления совершенствования. 2.1. Практика залогового обеспечения кредита российскими коммерческими банками. 2 2 1 12

2.2. Проблемы оценки стоимости и качества залогового обеспечения. 1 6

2.3. Международная практика залогового обеспечения кредита и возможности ее использования в России. 4

Глава 3. Альтернативные способы обеспечения кредита, направления их развития и совершенствования. 3.1. Гарантии и поручительства для обеспечения своевременного возврата кредита в российской банковской практике. 8

3.2. Возможности использования иных альтернативных способов обеспечения 2 1

кредита в банковской практике России.

3.3. Обеспечение возврата кредита: первичные источники, возможности использования в России и перспективы развития. 1 3

Заключение - - - -

Список использованной литературы - - - -

Приложения 7 3 2 37

II Основное содержание работы

В первой главе диссертации рассматриваются теоретические аспекты проблемы обеспечения банковских кредитов, которые оказывают решающее влияние на практическое применение обеспечения в кредитной работе банков.

Анализ теоретических проблем показал, что само по себе обеспечение стало использоваться в структуре кредитной сделки еще в Древнем Риме, именно с этого периода ведет свою историю такой способ обеспечения как залог. На современном этапе развития в практике банков помимо залога применяется еще ряд способов обеспечения — поручительство, банковская гарантия и другие. Основной целью их включения в структуру кредитной сделки является стремление кредитора защитить себя от невозврата кредита. В таком понимании «обеспечение» полностью соответствует устаревшим трактовкам глагола обеспечивать — «заверять, гарантировать, ограждать». Но, вместе с тем, эта трактовка отражает и само происхождение слова «обеспечение» от латинского procurare — заботиться; то есть обеспечение буквально «заботится» о том, чтобы кредитор получил ранее предоставленный заемщику кредит, что является сущностью обеспечения и конечной целью его использования в кредитном процессе.

Значительная роль, которая отводится и отводилась обеспечению в процессе кредитования на разных стадиях развития экономических отношений, привела к тому, что обеспечение стало рассматриваться и как сущностная черта и, следовательно, как принцип кредитования.

Проведенный анализ взглядов различных авторов на содержание понятия «обеспечение» и подходов к определению данного понятия показал, что в связи с изменением внешних экономических условий, например, типа экономической системы, содержание понятия «обеспечение» меняется. Так, в условиях командно-административной экономики под обеспечением кредита, преимущественно, понимались товарно-материальные ценности и затраты производства, служащие для кредитора залогом полного и своевременного возврата должником полученных в ссуду средств и уплаты им причитающихся процентов. В условиях рынка подходы к определению понятия изменились. Обеспечение рассматрива-

ется как совокупность условий и обязательств, дающих кредитору основание быть более уверенным в том, что долг будет ему возращен.

В диссертации под обеспечением кредита понимается совокупность дополнительных обязательств заемщика или третьего лица (гаранта, залогодателя) перед кредитором, служащих для того, чтобы снизить вероятность получения убытков в связи с невозвратом денежных сумм, предоставленных в кредит заемщику.

Наряду с микроэкономической трактовкой понятия «обеспечение кредита» в работе затронут и макроэкономический аспект поднятой проблемы. Существенное внимание в работе уделяется макро- и микроэкономическим аспектам проблемы. В частности, анализ значительного числа источников позволил рассмотреть понятия «обеспечение кредита» и «обеспеченность кредитования» как самостоятельные, не являющиеся синонимами. Если первое понятие рассматривается с точки зрения конкретной сделки кредитования, то есть в микроэкономическом аспекте, то второе, наоборот, - связывается с макроэкономической стороной вопроса. В диссертации обосновывается позиция, в соответствии с которой наличие обеспечения по кредиту является одним из существенных условий экономического равновесия.

Изучение исторических аспектов проблемы обеспечения с точки зрения его качества позволило выявить взаимосвязь между границами обеспечения, а также степенью использования тех или иных способов обеспечения от экономической системы и общего уровня развития экономики страны банка-кредитора.

В диссертации делается вывод о том что, границы обеспечения кредита непостоянны, находятся в движении. В каждый данный момент они определяются не только характером экономической системы (командно-административная или рыночная экономика), но и особенностями развития и текущего состояния каждой конкретной страны, ее политической системой, спецификой и достаточностью законодательной базы, состоянием судебной системы и рядом других факторов, непосредственно влияющих на эффективность использования того или иного вида обеспечения. Изменения хотя бы в одном из названных факторов приведет к изменению границ обеспечения кредита.

Так, в условиях командно-административной экономики широта границ обеспечения кредита определялась особенностями системы кредитования в плановой экономике, а именно, уверенностью банка-кредитора в возвратности кредита, если не от самого предприятия заемщика, то от его вышестоящего органа или государства, в крайнем случае.

В условиях рыночной экономики границы обеспечения определяются уже под влиянием того факта, что коммерческие банки стали самостоятельными кредитными учреждениями, независимыми от государства и самостоятельно несущими все риски деятельности, в том

числе и риски невозврата предоставленных кредитов. Изменение границ обеспечения произошло под влиянием двух факторов. Во-первых, обеспечение кредита стало выполнять свои функции, а именно защищать интересы банка-кредитора в случае невозможности своевременного погашения заемщиком кредита и процентов. Во-вторых, при решении вопроса о целесообразности принятия в обеспечение того или иного вида имущества или обязательств банк руководствуется не только собственными внутренними документами, но и требованиями Центрального банка.

В первой главе работы аргументируется двоякая роль обеспечения кредита в структуре кредитной сделки. На основе критического анализа практики делается вывод, что:

■ с одной стороны, наличие качественного обеспечения по кредиту ведет к снижению уровня кредитного риска;

■ с другой стороны, обеспечение по кредиту зачастую выступает не только как способ защиты от кредитного риска, но и как фактор риска. Упор только на обеспечение как на основной источник возврата кредита может быть причиной его невозврата. Это связано, в первую очередь, с тем, что в период действия кредитного договора качественное состояние обеспечения может измениться под влиянием множества факторов, что отразится на его стоимостной оценке и, как следствие, на возможностях банка по погашению кредита за счет его реализации.

Поскольку рассмотрение обеспечения в теоретическом аспекте было бы неполным без анализа различных его видов, без выделения критериев, в соответствии с которыми можно проклассифицировать все виды обеспечения, в диссертации проводится анализ существующих критериев классификации. Существующая в настоящее время система критериев классификации обеспечения кредита не дает полной картины. Она не позволяет классифицировать все то многообразие форм и видов обеспечения, применявшихся и применяющихся в российской и зарубежной практике. В этой связи в диссертации разработан подход к выделению критериев классификации обеспечения кредита. Выделяется 10 критериев классификации обеспечения кредита:

• Характер обеспечения; • «Определенность»/«конкретность»

• Степень использования; обеспечения;

• Субъект кредитования; • «Источник» обеспечения;

• Качество обеспечения; • Степень ликвидности;

• Степень влияния на размер резерва • Материально-вещественная форма; на возможные потери по ссуде; • «Время обращения».

В развитие поднятого вопроса отмечаются направления практического использования разработанной системы критериев. Прежде всего, для детализации бухгалтерского учета обеспечения. Что позволит, во-первых, более эффективно оценивать степень защищенности банка от кредитных рисков. Предлагаемая классификация, во-вторых, дает возмож-

ность оценить широту использования в банковской практике того или иного вида обеспечения, а также определить тенденции развития практики обеспечения.

Анализ теории вопроса позволил выявить ряд проблем, которые тормозят развитие практики обеспечения кредитов, предоставляемых российскими коммерческими банками. К одной из наиболее существенных относится проблема качества обеспечения кредита.

Согласно нормативных актов Банка России оценка качества обеспечения ограничивается двумя критериями качества — достаточность и ликвидность. При этом перечень видов обеспечения 1 категории качества твердо закреплен и не может быть расширен.

Вместе с тем, учитывая, что проблема оценки качества обеспечения первоначально возникает при общении кредитора и заемщика, то оценочную связь необходимо рассматривать как субъект-объектную связь. То есть качество оцениваемого вида обеспечения реально проявляется во взаимосвязи двух субъектов оценки. В качестве одного из субъектов выступает кредитор, а в качестве второго - залогодатель. Кредитор оценивает качество предлагаемого обеспечения с точки зрения его достаточности для погашения кредита, а залогодатель - со стороны затрат на его приобретение, его вовлеченности в оборот и психологических факторов. Поэтому оценка качества обеспечения кредита должна характеризоваться не только свойствами необходимости и достаточности, но и полноты. Таким образом, в диссертации подчеркивается, что применяющихся на практике критериев качества недостаточно, поскольку они не в полной мере отражают сущность и ценность обеспечения кредита для разных сторон кредитных отношений.

Во второй и третьей главах диссертации рассматриваются существенные моменты практического использования обеспечения кредита. На основе комплексного изучения статистической информации как по банковской системе России в целом, так и по отдельным банкам, было выявлено, что в настоящее время основным видом обеспечения является залог, а также поручительство и банковская гарантия. В диссертации дан детальный анализ практики их использования.

Особый упор при рассмотрении вопросов залогового кредитования (вторая глава диссертации) сделан на наиболее используемые в российской банковской практике виды залога - залог недвижимости, залог транспортных средств, залог ценных бумаг, залог товаров в обороте.

На основе анализа сложившейся практики сделан вывод о недостаточной эффективности залога как способа обеспечения в России. При этом подчеркивается, что данная ситуация связана не с особенностями залога как способа обеспечения кредита, а, как раз наоборот, обусловлена недостаточной работой банков с залоговым обеспечением, некорректным применением отдельных видов залога на практике. Не в последнюю очередь низкая сте-

пень практической эффективности залога связывается с недостаточным законодательным обеспечением, а также наличием противоречий в законодательстве о залоге.

В диссертации подчеркивается и обосновывается тезис о том, что именно в залоге наиболее оптимально сочетаются все те требования, которые банк предъявляет к обеспечению кредита как способу снижения кредитного риска. Поскольку данный способ обеспечения дает дополнительную имущественную гарантию возврата кредита. А недостаточная эффективность схем проведения залоговых операций российскими банками обусловлена отсутствием методологической базы в самом банке-кредиторе. Таким образом, решением проблемы, в первую очередь, является усовершенствование методологической базы залогового кредитования на уровне каждого коммерческого банка, которая не должна ограничиваться лишь кредитной политикой, а должна включать ряд регламентов, инструкций и методических материалов по вопросам обеспечения, оценки его качества, расчету издержек по его реализации.

На основе результатов детального анализа практики по каждому из выделенных видов залога в диссертации предложены направления их совершенствования. В частности, разработаны: система критериев качества обеспечения кредита и построенная на ее основе методика оценки качества; подходы к оценке имущества различными методами оценки и согласованию полученных результатов; модель определения величины залогового дисконта; методика текущего мониторинга обеспечения; пропорции диверсификации портфеля обеспечения по видам залогового имущества.

В диссертации раскрыта авторская система критериев качества обеспечения, в основу которой положены и взаимоувязаны два подхода — базовая система критериев качества, основанная на критериях качества товара, и система критериев качества, учитывающая специфику качества обеспечения кредитного продукта. К базовым критериям в диссертации относены 7 критериев качества - назначение, надежность (безопасность, долговечность, ремонтопригодность, сохраняемость), экономичность, эргономичность, технологичность, стандартность, безопасность.

В дополнение к указанным выше базовым критериям качества обеспечения кредита выделяются и другие не менее важные критерии, которые возникают в связи со спецификой обеспечения кредита:

• законность, то есть наличие законодательных основ использования;

• ликвидность, то есть способность обеспечения быть превращенным в денежные средства, необходимые для погашения кредита. При этом показатель ликвидности обеспечения рассматривается с двух точек зрения — с юридической (достаточность

законодательной базы, сложность процедуры обращения взыскания в соответствии с законодательством) и экономической (развитость рынка, стабильность цен и т.п.);

• подконтрольность банку, то есть возможность для банка осуществлять контроль за состоянием обеспечения в период действия кредитного договора;

• приемлемость для банка, например в связи с особенностями кредитной политики, положения на рынке, кадрового состава и других факторов.

Предложенная система критериев позволяет, с одной стороны, всесторонне охарактеризовать качество обеспечения, с другой стороны - ответить на вопрос — почему одно и тоже имущество в одном банке принимается в виде обеспечения, а в другом - нет. Система критериев может быть использована на любом уровне банковской системы; позволяет учесть специфику отдельного банка (например, за счет следующих критериев - подконтрольность обеспечения банку, приемлемость для банка-кредитора).

Разработанная система критериев качества, в свою очередь, легла в основу для при построении методики оценки качества обеспечения, особенностями которой являются:

■ использование в процессе оценки всех выделенных критериев качества и их взаимоувязка. Проблемы значительного количества выделенных критериев качества и возможности влияния субъективных факторов на процесс оценки качества были решены за счет по шагового применения системы рейтингов;

■ методика построена по 100-балльной системе. Все критерии объединены в 4 большие группы, в рамках каждой их которых критериям присвоены весовые значения, соответствующие важности критерия в группе. Присвоение баллов каждому критерию жестко регламентировано, что снижает действие фактора субъективизма в процессе оценки;

■ на заключительном этапе обеспечение с учетом набранных баллов относится к одной из трех категорий качества;

■ методика адаптирована и к таким способам обеспечения как поручительство и банковская гарантия;

■ методика взаимоувязана с методикой текущего мониторинга, а также моделью определения уровня залогового дисконта, поскольку последние используют результаты качественной оценки обеспечения.

В процессе рассмотрения вопросов, связанных со стоимостной оценкой обеспечения, предложены направления совершенствования действующего в настоящее время механизма. Во-первых, разработаны рекомендации относительно порядка построения взаимоотношений банков-кредиторов и оценочных компаний, а именно, создание банком дочерней оценочной компании как самостоятельного направления бизнеса. В таком случае достига-

ется двоякий эффект с точки зрения акционеров банка. С одной стороны, развитие оценочной деятельности выступает направлением диверсификации. А с другой — банк получает качественную оценку имущества для целей обеспечения, которой он может в полной мере доверять.

Во-вторых, на основе анализа зарубежной практики оценки в диссертации предложен подход к комплексной оценке предлагаемого имущественного обеспечения путем согласования оценок, полученных с использованием различных методов оценки (затратный, доходный, сравнительный). Таким образом, предлагается последовательный 2-х этапный процесс оценки имущественного обеспечения. На первом этапе определяется стоимость обеспечения с использованием всех трех методов, а на втором - полученным результатам стоимостной оценки присваиваются определенные веса на основе экспертного суждения оценщика. В зависимости от вида оцениваемого имущества наибольший удельный вес присваивается одному из методов.

Проблема контроля за качеством обеспечения в период действия кредитного договора имеет не менее важное значение. Данный вывод делается на основе глубокого анализа практики. Большой процент невозврата даже обеспеченных кредитов связан с тем, что во многих банках работа с обеспечением заканчивается на стадии выдачи кредита и оформления соответствующих договоров (договор залога, поручительства и банковской гарантии). В дальнейшем контроль за обеспечением носит номинальный характер. Реальное обращение к обеспечению происходит лишь в случае несвоевременности выполнения заемщиком своих обязательств по кредиту. В этот момент перед банком встает задача погасить задолженность по кредиту за счет имеющегося обеспечения. В связи с отсутствием адекватного контроля за обеспечением оно, как правило, полностью или частично (в лучшем случае) утрачивает свою стоимость. Его реализация не может покрыть даже основной суммы долга, не говоря уже о процентах.

Снижение данного риска в деятельности банка может быть достигнуто за счет комплексного подхода к обеспечению кредита, включающего не только методику оценки качества, но и методику по организации контроля за обеспечением в период действия кредитного договора. Результаты оценки качества обеспечения в соответствии с разработанной методикой являются базой для построения графика контроля обеспечения в период действия кредитного договора: частота и направления контроля обеспечения кредита поставлены в зависимость от его качества. Методика контроля дифференцирована также и по видам заложенного имущества, финансовому состоянию заемщика/залогодателя, платежной дисциплине по обслуживанию кредита (своевременное погашение основного долга и процентов).

В работе проведен анализ зарубежной практики залогового обеспечения кредитов, оценены возможности использования накопленного опыта российскими банками.

Обзор банковской практики стран Запада, анализ статистического массива данных показал, что наряду со стандартными и для России способами обеспечения широкое распространение за рубежом получил ряд новых способов. К ним относятся, залог денежных средств (в форме залога депозитных счетов и депозитных сертификатов), залог дебиторской задолженности (в форме цессии и факторинга).

Наиболее интересным и перспективным видом обеспечения является залог денежных средств в различных формах. Однако, возможности его использования в России необходимо оценивать с точки зрения особенностей законодательного регулирования залога денежных средств в целом. Анализ практики использования данного способа обеспечения кредита в советской Росси и в условиях рыночной экономики показал, что ограничивающим фактором на всех этапах выступало действующее законодательство.

В настоящее время Гражданским Кодексом РФ прямо и не предусмотрена возможность залога денежных средств, вместе с тем, он и не запрещает данного способа обеспечения, оставляя список способов обеспечения кредита открытым. Кроме того, Банком России такой способ обеспечения, как гарантийный депозит, относится к обеспечению наивысшей степени надежности при кредитовании юридических лиц.

Вместе с тем, залог денежных средств как один из способов обеспечения противоречит целям кредита. Как известно, большинство заемщиков берут кредит для того, чтобы восполнить временный недостаток собственных денежных средств, а при использовании данного способа обеспечения предприятие-заемщик должно будет найти средства, чтобы сформировать депозит в необходимом размере. В диссертации подчеркивается, что залог денежных средств не должен быть самоцелью, то есть кредиты под залог денег не должны рассматриваться как самостоятельный банковский продукт. Этот вид обеспечения целесообразно использовать лишь в тех случаях, когда клиент по каким-либо причинам обратился в банк с просьбой о досрочном прекращении депозита. Это позволит повысить устойчивость депозитной базы банка и снизить риски досрочного прекращения депозитов.

В зарубежной практике залогового кредитования выделяется и другой широко используемый способ обеспечения кредита - залог дебиторской задолженности. Анализ статистической информации по банковской системе России характеризует данный способ обеспечения как один из наиболее перспективных, как с точки зрения достигнутых результатов, так и с точки зрения высоких темпов роста. Вместе с тем здесь также есть своя специфика, обусловленная особенностями законодательного регулирования. В России особенно рас-

пространена практика факторинга, в то время как за рубежом объемы факторинга и цессии примерно сопоставимы.

Обзор законодательной базы, приведенный в диссертации, показывает ее недостаточность. В настоящее время использование цессии в российской практике обеспечения обязательств регулируется лишь общим законодательством — Главой 24 Гражданского Кодекса. Недостаточность законодательной базы приводит к возникновению проблем, связанных с практическим применением цессии, которые решаются с помощью арбитражных судов. Однако некоторые постановления Арбитражного суда противоречат друг другу, что еще более усложняет возможности практического использования цессии. Кроме того, в настоящее время отсутствуют рекомендации вышестоящих органов (Банка России) по вопросам цессии, не регламентирован порядок отражения подобных операций на счетах бухгалтерского учета.

Сложившаяся ситуация на рынке кредитования, а также наметившиеся тенденции свидетельствуют об увеличении доли залога как способа обеспечения кредита и расширении его видов, что происходит под действием как минимум трех факторов. Во-первых, в связи с ростом темпов кредитования юридических лиц. Во-вторых, за счет использования международного опыта в данной области. В-третьих, в связи с расширением присутствия иностранных банков на российском рынке и унификации их работы.

В диссертации (в третьей главе) рассмотрены также альтернативные способы обеспечения кредитов, дан обзор и критическое осмысление текущей практики России, а также банковской практики зарубежных стран в связи с использованием альтернативных залогу способов обеспечения.

Основополагающие свойства банковской гарантии — ее безотзывность и независимость от основного обязательства, даже в случае его недействительности - способствуют существенному росту качества данного способа обеспечения по сравнению с поручительством. Рост качества достигается за счет снижения рисков, связанных с самим обеспечением - с самой банковской гарантией непосредственно связан лишь один риск — риск ухудшения финансового положения гаранта. Однако, уровень этого риска значительно ниже, чем для юридического лица-поручителя или даже самого заемщика: действующая система отчетности (в отличие от системы отчетности других предприятий) позволяет построить эффективную систему контроля за финансовым состоянием гаранта. Вместе с тем, несмотря на высокое качество данного способа обеспечения, его использование в России встречается крайне редко.

Наоборот, широкое распространение в России получил такой способ обеспечения как поручительство. Кроме того, анализ показал, что в современной отечественной практике

существует тенденция увеличения его доли в структуре портфелей российских коммерческих банков: по группе обследованных банков объем поручительств растет не только быстрее, чем объем кредитного портфеля, но и быстрее, чем объем имущества, принятого в залог.

Для подавляющего большинства банков поручительство - это дополнительное обеспечение: степень обеспеченности кредитного портфеля по обследованным банкам превышает 150%, а в целом по группе — 270%, обеспеченность залогом превышает 100%. В связи с этим в работе делается вывод о том, что поручительство не рассматривается большинством банков как надежное обеспечение.

Использование поручительства в качестве обеспечения кредита ведет к концентрации рисков. Как правило, поручителем по кредиту выступает какая-либо связанная с основным заемщиком компания, которая имеет сходную сферу деятельности и подвергается таким же рискам. В этом случае обеспечение кредита поручительством не достигает своей цели.

Невысокая степень оценки эффективности поручительства как способа обеспечения обусловлена негативными результатами предшествующей практики его использования. Обзор практики показал, что в конце 90-х гг. наличие поручителя по кредитному договору вовсе не снижало риски невозврата кредита. И кредитор, и заемщик, и поручитель подходили к нему с формальных точек зрения. Подписывая договор поручительства, поручитель, как правило, не рассматривал данное обстоятельство как момент возникновения обязательств. Последующее обращение банка к поручителю в большинстве случаев не приводило к реальному погашению кредита.

При оценке перспектив использования поручительства в России отстаивается и аргументируется позиция об увеличении значимости данного способа обеспечения под влиянием двух факторов. Во-первых, качество и эффективность данного способа обеспечения возрастет в связи с вступлением в силу федерального закона о кредитных историях, созданием и функционированием бюро кредитных историй. Во-вторых, рост объемов поручительств будет обусловлен более агрессивной политикой банков, направленной на значительное увеличение объемов кредитования.

Использование статистической информации при рассмотрении поручительства и банковской гарантии позволило поднять в работе и вопрос бухгалтерского учета обеспечения в России. Недостаточная степень детализации бухгалтерского учета обеспечения является пробелом законодательного регулирования обеспечения кредита. В плане счетов бухгалтерского учета в коммерческом банке для учета обеспечения выделено всего три счета второго порядка: 91303 — «Ценные бумаги, принятые в залог по выданным кредитам», 91305 — «Полученные гарантии и поручительства», 91307 - «Имущество, принятое в залог по вы-

данным кредитам, кроме ценных бумаг». Перед банками это, зачастую, ставит вопрос о правильности учета используемых на практике видов обеспечения. Например, имеющиеся счета не позволяют учитывать залог нематериальных активов или залог прав требования по договорам. Для многих банков неурегулированность вопросов учета становится тем фактором, под влиянием которого принимается решение, не работать с данным видом обеспечения.

Кроме того, детализация системы бухгалтерского учета обеспечения на законодательном уровне позволит более эффективно оценивать степень защищенности банка от кредитных рисков и даст возможность оценить широту использования в банковской практике того или иного вида обеспечения на основе анализа статистического объема данных, а также тенденции развития практики обеспечения.

В третье главе работы анализируется зарубежная практика обеспечения кредитов с использованием альтернативных залогу способов обеспечения. В качестве одного из перспективных способов выделяется страхование жизни заемщика, когда обеспечением по кредиту выступает полис страхования жизни. Залог полисов страхования жизни, и, прежде всего, полисов накопительного страхования жизни, особенно широко используется в США и Канаде. В этих странах страхование жизни и уровень развития судебной системы находятся на высоком уровне. Эти два фактора позволяют свести к минимуму риски при получении банками средств по полису страхования в случае реализации залога. Причины нераспространенности такого обеспечения в России заключаются в неразвитости данного сегмента страхового рынка, а также в неразвитости законодательной базы.

При оценке перспектив развития форм обеспечения кредита в России существенное внимание уделяется залогу нематериальных активов, а точнее — залога объектов интеллектуальной собственности. Главной трудностью на пути развития услуги предоставления кредитов под залог интеллектуальной собственности является неготовность многих банков выдавать кредит под такой залог. Вместе с тем, кредитование под залог нематериальных активов имеет ряд существенных преимуществ:

1) практика выдачи кредитов организациям или частным лицам под залог интеллектуальной собственности дает возможность развиваться компаниям, не обладающим крупными финансовыми средствами;

2) заемщик получает дополнительные возможности для развития своего бизнеса и сохраняет материальные активы в качестве резерва для привлечения дополнительного долгового финансирования;

3) банк, в свою очередь, расширят потенциальную клиентскую базу, диверсифицирует свою залоговую базу;

4) потеря бренда является более тяжелой для компании, поскольку в отличие от осязаемых активов, успех брендов является уникальным сочетанием определенных условий, факторов, людей и конкретного момента времени, в результате чего его копирование или воссоздание практически невозможно. Залог объектов интеллектуальной собственности, в первую очередь залог торговых марок и брендов, может получить развитие на российском рынке кредитования, но только по мере роста конкурентоспособности потребительских рынков и развития практики пресечения недобросовестной конкуренции.

Также в зарубежной практике значительный объем кредитов предоставляется без какого-либо обеспечения. Обзор текущей российской практики показывает, что предоставление кредитов без обеспечения в России в отличие от западной практики не является столь широко распространенным. Об этом, в частности, свидетельствует значительное превышение объема портфеля обеспечения над кредитным портфелем у большинства банков. На сегодняшний момент практически единственным видом кредитования без обеспечения в России являются кредиты типа овердрафт. При этом, система краткосрочного овердрафтного кредитования физических и юридических лиц в российских банках построена таким образом, что денежные потоки компании или физического лица выступают надежным источником погашения кредита. Они могут рассматриваться в качестве достаточного обеспечения и не требуют дополнительного обеспечения в виде залога и/или поручительства.

Для развития практики долгосрочного кредитования без обеспечения, в том числе проектного финансирования необходимо совершенствовать законодательства, принимать ряд мер в сфере государственного управления, в том числе, создать систему кредитных бюро и инфраструктуру финансового рынка.

Результаты работы автора изложены в следующих публикациях:

1) Кондаурова Д.В. Обеспечение кредита: теоретические и практические аспекты. «Финансово-кредитные посредники России: проблемы и перспективы развития. Сборник научных статей молодых ученых (по материалам конференции молодых ученых, ноябрь 2005 года)» — М.: Финансовая академия. — 2006. - 0,5 п.л.

2) Кондаурова Д.В. Система критериев качества обеспечения // Финансы и кредит, № 22, 2006-0,51 пл.

3) Кондаурова Д.В. «Обеспечение кредита: место и роль в кредитной политике»// Банковское дело, № 9, 2006 — 0,57 пл.

Заказ № 4/11/06 Подписано в печать 02.11.2006 Тираж 100 экз. Усл. п.л. 1,25

ООО "Цифровичок", тел. (495) 797-75-76; (495) 778-22-20 www.cfr.ru ; е-таИ:info@cfr.ru

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Кондаурова, Дарья Владимировна

Введение

Глава 1. Содержание и развитие обеспечения кредита в банковской практике.

1.1 Обеспечение кредита: сущность понятия, его место в системе принципов кредитования.

1.2 Критерии классификации обеспечения кредита

1.3 Эволюция представлений о качестве и границах обеспечения кредита.

Глава 2. Залог материальных активов как основной способ обеспечения кредита российских коммерческих банков: проблемы и направления совершенствования.

2.1. Практика залогового обеспечения кредита российскими коммерческими банками.

2.2. Проблемы оценки стоимости и качества залогового обеспечения.

2.3. Международная практика залогового обеспечения кредита и возможности ее использования в России.

Глава 3. Альтернативные способы обеспечения кредита, направления их развития и совершенствования.

3.1. Гарантии и поручительства для обеспечения своевременного возврата кредита в российской банковской практике.

3.2 Возможности использования иных альтернативных способов обеспечения кредита в банковской практике России.

3.3. Обеспечение возврата кредита: первичные источники, возможности использования в России и перспективы развития.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Совершенствование обеспечения кредита в российской банковской практике"

Актуальность темы исследования. В связи наращиванием темпов кредитования реального сектора экономики, а также потребительского кредитования кредитные операции коммерческих банков осуществляются в условиях острой конкурентной борьбы. Одним из проявлений высокого уровня конкуренции между банками па практике является борьба за клиента и агрессивная кредитная политика. Результатом этого является рост кредитных рисков, и том числе увеличение рисков невозврата предоставленных кредитов. Подтверждением данного утверждения могут служить данные о происходящем в 2005-2006 годах росте просроченных кредитов в кредитных портфелях российских банков. Особенно это актуально для портфеля потребительских кредитов1. В данной ситуации особое значение для банка приобретает проблема возвратности предоставленных кредитов.

Возвратность кредита представляет собой основополагающее свойство кредитных отношений, отличающее их от других видов экономических отношений. Факторами, определяющими возвратность кредита, являются кредитные риски, присущие каждому кредиту, качество оценки финансового состояния потенциального заемщика. К настоящему времени банковская практика выработала различные методы и способы оценки уровня кредитных рисков и финансового состояния потенциального заемщика. Но в связи со значительным временным лагом между моментом оценки кредитного риска и моментом его реализации на практике эти способы не дают необходимой степени гарантии возврата кредита. Таким образом, целесообразно применять дополнительные способы снижения рисков. Одним из них является обеспечение кредита.

Обеспеченность кредита - это один из важнейших его принципов. Реализация принципа па практике означает предоставление кредитов под залог и под финансовые гарантии.

С точки зрения практики, вопросы, связанные с обеспечением кредита, особенно актуальны. В условиях кризисных ситуаций множество предприятий-заемщиков не способны выполнить свои обязательства по кредитным договорам, вследствие чего банки испытывают кризис ликвидности, разоряются, а первичные инвесторы лишаются собственных средств. В связи с этим практика применения различных способов обеспечения кредитов Сайт Агентства Интерфакс. Новости но состоянию на 15.12.2005 h11р:' ww.intorfax.ru 'r• I<'IInanccs должна расширяться и совершенствоваться. Направлениям развития и совершенствования российской практики обеспечения будут посвящены вторая и третья главы диссертации.

В теоретическом аспекте тема настоящего исследования также представляет значительный интерес. Па протяжении достаточно длительного времени обеспечение кредита не выступало темой самостоятельного исследования. К настоящему моменту несмотря на длительную историю применения обеспечения в практике кредитования не выработано однозначного подхода к определению данного понятия, пет понимания сущности и роли обеспечения кредита.

Таким образом, проблема обеспечения банковского кредита в современной России имеет особое значение как в теоретическом, так и в практическом плане. С точки зрения теории особый интерес вызывают различные трактовки сущпостн обеспечения. Па практике же актуальность данной проблемы связана с высоким риском, присущим кредитным операциям банков, ограниченностью способов обеспечения и их различной ликвидностью, что, в конечном счете, приводит к высокой доле иевозвращеппых кредитов.

Степень разработанности темы. В существующей литературе пет единого мнения как в части терминологии обеспечения кредита, так п в части понимания сущпостн обеспечения. Большинство работ ограничиваются лишь рассмотрением обеспечения как одного из принципов кредита или посвящены отдельным способам обеспечения. Например, залогу, поручительству. Практически не анализируются такие аспекты обеспечения как качество, критерии и методы его оценки, границы и их зависимость от текущей экономической системы. Фрагментарность рассмотрения проблемы не позволяет составить целостной картины. Это накладывает определенный отпечаток и па практическое использование обеспечения.

Необходимо подчеркнуть, что на всех этапах развития научной мысли ученые-экономисты, как правило, рассматривают обеспечение в контексте общетеоретических вопросов, связанных с кредитом и принципами его функцнопнроваппя. А авторство большинства работ, анализирующих какой-либо способ обеспечения, принадлежит юристам. Наибольшее количество работ в настоящее время связано с таким способом обеспечения как залог, особенно залогом недвижимого имущества - ипотекой (Конев Е.Ю., Лазарсико Л.П., Петишннская Л.Ф., Саввина А.А., Южелсвский В.М.).

Вместе с тем ряд вопросов, связанных с обеспечением кредита, рассматриваются в работах, посвященных проблемам управления кредитными портфелями и кредитными рисками (Балабанова И.Т., Валепневой II.И., Лаврушина О.И., Мамоной И.Д., Пановой Г.С., Усоскина В.М.).

Отдельно стоит отметить работу Ольшаипого А.И. «Банковское кредитование: российский и зарубежный опыт», которая в настоящий момент является единственной работой, рассматривающей отдельные аспекты обеспечения кредита, практику нримепенпя видов обеспечения как в России, так и за рубежом.

Цели и задачи исследования. Целью диссертационной работы является разработка теоретических проблем и комплекса мер по совершенствованию обеспечения кредита в российской практике. Для достижения дайной цели необходимым представляется решение следующих задач:

• Систематизировать имеющиеся теоретические подходы к пониманию обеспечения кредита, проанализировать границы обеспечения и их изменение в зависимости от тина экономической системы, расширить понятийный аппарат;

• Исследовать процесс и роль обеспечения кредита на разных уровнях банковской системы, в условиях разных экономических систем; i

• Оценить зарубежную практику обеспечения кредита, возможности и эффективность использования данных способов обеспечения кредита в России;

• Оценить эффективность использования существующих в России способов обеспечения кредита, разработать предложения но их совершенствованию;

• Разработать систему критериев и методику оценки качества обеспечения кредита;

• Разработать новые методы и способы снижения рисков, связанных с обеспечением кредита;

• Проанализировать российскую практику обеспечения кредитов, выявить наиболее предпочтительный, е точки зрения банка, способ обеспечения и оценить тенденции изменения структуры портфеля обеспечения кредитов российских коммерческих банков. Предмет и объект исследования. Объектом исследования выступает использование в банковской практике обеспечения кредита с целью управления кредитным риском. Предметом исследования является обеспечение кредита, в том числе различные способы и виды обеспечения, направления их совершенствования, способы и методы стоимостной и качествениой оцсики, а также система организации контроля за состоянием обеспечения в период действия кредитного договора.

Методологическая и теоретическая баш. В основе настоящей диссертации лежит комплексный системный подход к изучению объекта исследования. Обеспечение рассматривается как неотъемлемая часть кредита. В ходе исследования применялись следующие методы и приемы: методы анализа, синтеза и сравнения, метод аналогии, исторический метод.

Информационной базой настоящей диссертации являются действующие законодательные и нормативные акты, внутрибанковские документы иностранных и российских кредитных организации, статистические данные и публикации российских и международных организаций. В качестве теоретической базы выступили работы отечественных авторов по проблемам кредита и его обеспечения, а также управлению кредитными рисками.

В диссертационном исследовании использовались также ряд аналитических работ ведущих финансовых организаций (Исследования Всемирного Банка), нормативные документы международных регулирующих органов (Basel Committee for banking supervision).

Работа выполнена в рамках п. 9.17 «Совершенствование системы управления рисками российских банков» Паспорта специальности 08.00.10 - «Финансы, денежное обращение, кредит». "V

Научная новизна исследования заключается в развитии теоретических представлений об обеспечении кредита, разработке системы критериев качества обеспечения и методики его оценки.

В диссертационной работе нолучепы и выносятся па защиту следующие научные результаты:

• Получили дополнительное развитие теоретические основы обеспечения кредита; внесены предложения по уточнению понятийного аппарата, в том числе проведено разграничение понятий «обеспечение кредита» и «обеспеченность кредитования»; дано определение обеспечения кредита как совокупности дополнительных обязательств заемщика или третьего лица перед кредитором, используемых для снижения вероятности получения убытков в связи с невозвратом денежных сумм, предоставленных в кредит заемщику;

• Обоснован тезис о зависимости границ обеспечения кредита от экономической системы и общего уровня развития экономики страны банка-кредитора;

• Разработана система критериев оценки качества обеспечения кредита, отличительной особенностью которой является сочетание базовых (например, надежность, экономичность, стандартность и т.п.) и специфических критериев (например, законность, приемлемость для банка и подконтрольность ему, ликвидность);

• Обосновано двоякое влияние обеспечения па уровень кредитных рисков: обеспечение кредита может как способствовать снижению риска невозврата кредита, так и его росту;

• Даны новые предложения по различным направлениям совершенствования эффективности залогового механизма, в том числе посредством использования комплексного подхода к оценке стоимости залога, внедрения многоуровневого и многофакторного контроля за состоянием залога в период кредитования.

Практическая значимость исследования. Практическая значимость исследования состоит в формировании научно-методологических основ системы обеспечения кредита, ориентированных на широкое использование в кредитной работе российских банков. Самостоятельную практическую значимость имеют:

• предложения по повышению эффективности использования каждого вида обеспечения, разработанные па основе анализа российской и зарубежной практики, в том числе разработанная методика многофакторпого контроля за залогом в период кредитования, подходы к согласованию оценок имущества различными методами;

• система критериев качества обеспечения и построенная на ее основе методика оценки качества различных видов обеспечения;

• модель определения величины залогового дисконта;

• методика текущего мониторинга обеспечения.

Материалы, содержащиеся в диссертации, могут быть использованы ВУЗами при преподавании учебных курсов «Деньги. Кредит. Банки» и «Банковское дело».

Апробация и внедрение результатов исследования. Научное исследование выполнено в рамках научно-исследовательских работ Финансовой Академии при Правительстве РФ в соответствии с Комплексной темой «Фпиансово-экопомпческие основы устойчивого и безопасного развития России в XXI веке».

Основные положения, выводы и предложения, сформулированные в диссертации, используются в практической деятельности российского коммерческого банка, в том числе рекомендации по построению системы контроля за состоянием обеспечения и оценке качества обеспечения внедрены в деятельность Кредитно-депозитного отдела ИКБ «Судком-бамк» ООО.

Основные выводы диссертации были представлены автором в выступлении на научной конференции «Финансово-кредитные посредники России: проблемы и перспективы развития», проведенном кафедрой «Банковское дело» Финансовой Академии при Правительстве Российской Федерации в ноябре 2005 года, г. Москва.

Материалы диссертации используются кафедрой «Денежно-кредитные отношения и банки» Финансовой академии при Правительстве РФ в преподавании учебных дисциплин: «Деньги, кредит, банки» и «Организация деятельности коммерческого банка».

Публикации. Положения диссертации опубликованы в 3-х статьях, общим объемом 1,58 п.л. (весь объем авторский).

Структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, библиографии и приложений.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Кондаурова, Дарья Владимировна

Заключение

В настоящее время в России наблюдается бурный рост объемов банковского кредитования, как юридических, так и физических лиц. Таким образом, степень подверженности банков кредитному риску растет, что является фактором увеличения значимости существующих и разработки новых методов снижения кредитного риска. Одним из них является использование в структуре кредитной сделки обеспечения.

Исследование практики России п зарубежных стран в области банковского кредитования, а также анализ места обеспечения в структуре кредитной операции банка в условиях различных экономических систем позволили сделать следующие заключения:

1) обеспечение, как необходимый элемент кредитования, возникло практически одновременно с возникновением самого кредита. Уже в римском праве существовал такой способ обеспечения как залог. Само возникновение обеспечения связано с природой кредита, его принципами и определяется самой сущностью кредита, а именно, его временным характером.

2) в условиях различных экономических систем обеспечению отводилась различная роль в структуре кредита/кредитования. Так в условиях командно-административной экономики обеспечение являлось фактором, отражающим взаимосвязь кругооборота фондов и денежных средств, а также способом контроля целевого использования кредита. В условиях рынка обеспечение стимулирует заемщика выполнить свои обязательства перед кредитором или компенсирует убытки банка, вызванные невозвратом или несвоевременным возвратом кредита.

3) применение отдельных видов обеспечения на практике определяется действующей экономической системой, уровнем ее развития, экономической ситуацией в стране кредитора и заемщика, наличием необходимой инфраструктуры, особенностями делового оборота, уровнем достаточности законодательной базы.

4) в связи с особенностями экономики России эффективное использование отдельных видов обеспечения, нашедших широкое применение за рубежом, в банковской практике России в настоящее время ограничено. И наоборот, ряд используемых в России способов обеспечснпя практически не применяются на Западе. Например, страхование риска невозврата кредита.

При решении поставленных в диссертации задач был осуществлен комплексный анализ существующей теоретической базы по обеспечению кредита, по результатам которого предложено собственное определение понятия как совокупности обязательств заемщика или третьего лица (гаранта, залогодателя) перед кредитором, используемых для снижения вероятности получения убытков в связи с невозвратом денежных сумм, предоставленных в кредит.

В связи с тем, что одной из задач диссертации являлась систематизация и дополнение теоретической базы по обеспечению, автором выполнен анализ принципов кредита и их взаимосвязи. Было показано, что именно обеспеченность как принцип кредита выступает необходимым условием осуществления, реализации других принципов. Обоснована точка зрения, в соответствии с которой обеспечение кредита рассматривается в качестве базового элемента системы кредитных отношений.

Для формирования полноценной теоретической базы была рассмотрена взаимосвязь обеспечения со сторонами кредита - кредитором, заемщиком, ссужаемой стоимостью.

Подводя итог теоретическим исследованиям обеспечения кредита, был сделай вывод о том, что обеспечение является необходимым элементом реализации сущности кредита. Оно защищает не только интересы кпелитопа. по и интересы пепииши-ту инвесторе:?, способствуй реал;: зацпн принципов кредитования.

В работе значительное внимание уделено практическим аспектам обеспечения. Говоря об обеспечении как о способе снижения кредитного риска, необходимо подчеркнуть, что такой результат достигается только при условии построения эффективной системы обеспечения в банке. С одной стороны, обеспечение - это фактор снижения риска, но с другой стороны, оно, наоборот, может быть ирпчниой увеличения рисков кредитования. Зачастую иалпчие обеспечения по кредиту рассматривается в качестве единственного и достаточного условия возврата кредита. Поэтому не уделяется необходимого внимания финансовому положению потенциального заемщика и его возможностям обслуживать кредит, направлениям вложения кредитных средств и эффективности кредитуемого проекта.

Па наш взгляд, эффективная система обеспечения должна включать ряд элементов. Во-первых, необходимый объем внутрибанковских документов, которые бы определяли не только виды обеспечения, приемлемые для банка, но и стандарты залоговой маржи, ироцедуры оценки обеспечения, лимиты, обеспечивающие диверсификацию кредитного портфеля по видам обеспечения. При этом использование отдельных видов обеспечения в практике конкретного банка и их закрепление во внутрибанковских документах должно основываться па трех «китах»:

• качество каждого вида обеспечения. Особенностью российской практики в настоящий момент является отсутствие системы оценки качества различных видов обеспечения. Положение 254-11, регулирующее, в том числе, вопросы, связанные с обеспечением, пс содержит каких-либо критериев оценки качества обеспечения. Оно дает лишь жесткую классификацию ограниченного количества видов. Подавляющее большинство банков в качестве критериев качества обеспечения используют лишь два критерия - ликвидность и достаточность. Па наш взгляд, этих критериев недостаточно и анализ обеспечения кредита должен основываться как минимум па четырех критериях: ликвидности, достаточности, степени контролируемости банком предмета залога, приемлемости по содержанию и правовому оформлению. Однако, даже эти критерии пс дают полной картины, не освещают со всех сторон такую сложную категорию как качество обеспечения. В связи с этим нами была предложена авторская система критериев оценки качества обеспечения.

• накопленный опыт в области использования пазпичиыу ri-гдов обесп?1,ения.

• эффективность применения каждого вида обеспечения, которая должна оцениваться не только исходя из сложившейся практики, учитывающей, в том числе, законодательные особенности России, но и из специфики байка.

Во-вторых, систему работы с обеспечением в период действия кредитного договора. В данном случае имеется в виду необходимость анализа изменения качественных и стоимостных характеристик обеспечения в период действия кредитного договора.

В-третьих, систему мониторинга кредитного риска, необходимым элементом которой должен быть контроль за состоянием обеспечения в период кредитования. В диссертации нами была предложена методика комплексной проверки залогов, в том числе и методы контроля залога с точки зрения 4-х значимых факторов.

Учет всех показателей качества обеспечения кредита и осуществление периодического жесткого контроля за каждым критерием позволят байку повысить эффективность применения различных способов обеспечения. Наиболее важными характеристиками системы обеспечения качества должны быть ее цикличность и направленность на усовершенствование.

Проведенный анализ отечественной практики показал, что наиболее широко распространенным и эффективным, с точки зрения российских банков, способом обеспечения кредита является залог движимого и недвижимого имущества. Доля данного вида обеспечения в структуре обеспечения российских банков превышает 60%. Вместе с тем, его использование имеет свои границы и проблемы:

• далеко пс все клиенты банков обладают имуществом, движимым и недвижимым, которое могло бы выступить в качестве залога по кредиту. Предъявление к имуществу таких требований как достаточный уровень ликвидности и коммерческая ценность сужает границы данного вида обеспечения.

• отсутствует методологическая база и достаточные навыки у персонала банков.

• недостаточна законодательная база. Правовая база залогового кредитования предполагает существование определенной государственной инфраструктуры контроля залоговых операций (в частности, регистрации объектов залога, проведение аукционов по реализации объектов залога и пр.), которой в настоящее время в закопченном виде не существует.

Именно эти факторы обуппяр«пмоотОТ иед0г-Тятп1шук> эффективность схем прсведе;;;;л залоговых операций российскими банками. Полагаем, что для расширения использования залоговых операций и увеличения их эффективности на практике целесообразно было бы:

• Усовершенствовать методологическую базу залогового кредитования на различных уровнях банковской системы и, прежде всего, на уровне каждого коммерческого банка. В настоящее время в большинстве банков залоговое кредитование регулируется 2 документами - Кредитной политикой, которая устанавливает общие ориентиры, и Методикой проведения залоговых операций. Второй документ, как правило, содержит рекомендации по оценке целесообразности принятия того или иного имущества в залог и описание процедуры проведения мониторинга. На наш взгляд, необходимо расширить перечень вопросов, которые регулируются внутренними документами. Это позволит снизить влияние субъективных факторов на эффективность залога. Прежде всего, необходимо по аналогии с Кредитной политикой разработать Залоговую политику, которая бы определяла общие подходы к залогу, его приоритетные виды, устанавливала бы пропорции диверсификации залоговых портфелей и т.д. Также, с нашей точки зрения, необходим отдельный документ, регламентирующий вопросы оценки залогов, в том числе, закрепляющий компании-партнеры банка в области оценки или подходы к включению оценочной компании в число аттестованных. Необходимым также является разработка методики оценки качества обеспечения.

• В рамках правил осуществления залоговых операций банка предусмотреть методы еппжепия рисков, связанных с самим обеспечением. В качестве таковых, на наш взгляд, целесообразно применять страхование обеспечения от всех возможных рисков в зависимости от вида закладываемого имущества, заключение фьючерсных контрактов для снижения ценовых рисков, а также построение системы мониторинга залога пе только в зависимости от вида заложенного имущества, но и в зависимости от финансового положения заемщика/залогодателя.

• Исключить возможности концентрации рисков в портфеле обеспечения за счет диверсификации видов залогового имущества, с которыми работает банк, и осуществлять контроль за соблюдением установленных пропорций;

• Построить систему детализированного учета залога в зависимости от видов заложенного имущества.

• Применять тот или иной вид залога в каждом конкретном случае, исходя из принципа эффективности, то есть па основе сопоставления затрат (трудовых и временных), связанных с оформлением в залог конкретного имущества, с уровнем риска по предоставляемому кредиту и его срочностью.

• Разработать многоуровневую систему дисконтирующих коэффициентов для закладываемого имущества пе только в зависимости от его видов, по и от других факторов.

• Ориентировать систему осуществления залоговых операций па перспективу, то сеть положительный опыт банковской системы в области залогов должен с наименьшим временным лагом внедряться в практику банка. Вместе с тем, данный опыт должен в определенной степени модифицироваться, чтобы учитывать специфику конкретного банка.

Указанные выше факторы в совокупности позволят построить эффективную систему залогового обеспечения кредитов и использовать залог как способ снижения кредитного риска.

Наряду с вышесказанным стоит отметить, что в последние полтора года в банковской практике России наблюдается рост доли поручительства в структуре обеспечения кредитного портфеля. При этом высокие темпы наращивания объемов кредитования и более высокие темпы роста объема поручительств, скорее, свидетельствуют о низкой оценке банками эффективности данного вида обеспечения. Па наш взгляд, это обусловлено недостаточными требованиями банков к потенциальным поручителям в погоне за необходимостью размещения пассивов и высокими темпами роста наиболее доходной части активов - кредитного портфеля.

В диссертации значительное впнмаппе также уделено возможным направлениям развития практики обеспечения кредитов. Как нам представляется, можно выделить два направления развития обеспечения кредита:

1. использование зарубежного опыта обеспечения. Например, залог нематериальных активов, залог дебиторской задолженности, залог денежных средств. Однако, применяя международный опыт обеспечения кредита, необходимо учитывать особенности рыночной экономики России, отсутствие необходимой инфраструктуры. На первом этапе развития это может быть, использование новых способов обеспечения, распространенных в зарубежной практике, лишь как дополнительного обеспечения.

2. совершенствование применяемых в России способов обеспечения кредита. Например, квазилизинговые сделки ппи залоге нептгА-импгп имушегтя итп; г одной сторонп, обеспечит необходимый уровень защиты для банка-креднтора, а с другой, - позволит предоставлять более долгосрочные кредиты.

Необходимо отметить, что дальнейшее развитие рынка в России будет способствовать росту использования некоторых видов обеспечения, распространенных на Западе. Одновременно с этим, применяемые в настоящее время способы обеспечения могут эволюционировать, что приведет к возникновению относительно новых видов обеспечения, эффективность применения которых на практике будет отвечать требованиям банков.