Совершенствование ресурсного обеспечения малых инновационных компаний тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Совершенствование ресурсного обеспечения малых инновационных компаний"

На правах рукописи

ЯГУНОВ Денис Анатольевич

СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ РЕСУРСНОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ МАЛЫХ ИННОВАЦИОННЫХ КОМПАНИЙ

Специальность 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (Управление инновациями)

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва-2011

2 1 ДПР 2011

4844401

Диссертация выполнена на кафедре Менеджмента и маркетинга в ГОУ ВПО «Московский государственный институт индустрии туризма»

Научный руководитель: Официальные оппоненты:

Ведущая организация:

доктор экономических наук Бандурин Владимир Васильевич

Доктор экономических наук, профессор Кузнецов Юрий Александрович

Кандидат экономических наук Перцов Всеволод Викторович

НОУ ВПО «Московская финансово-промышленная академия»

Защита состоится «29» марта 2011 г. в 13.00 на заседании диссертационного совета Д 222.020.01 по экономическим наукам при ФГУП «Российский научно-технический центр информации по стандартизации, метрологии и оценке соответствия» по адресу: 123995, г. Москва, К-1, ГСП-5, Гранатный пер., д. 4.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ФГУП «Российский научно-технический центр информации по стандартизации, метрологии и оценке соответствия» по адресу: 117418, г. Москва, Нахимовский проспект, д. 31, корп. 2, с авторефератом диссертации дополнительно - на официальном сайте Российского научно-технического центра информации по стандартизации, метрологии и оценке соответствия www.gostinfo.ru.

Автореферат разослан «18» февраля 2011 г.

Ученый секретарь диссертационного совета кандидат экономических наук

1 ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования

В современной экономике деятельность малых инновационных компаний является одним из важнейших элементов, влияющих на развитие страны в целом. Повышение эффективности российской экономики, развитие ее инфраструктуры невозможно обеспечить без улучшения результатов деятельности в инновационной сфере. Технологический уровень оснащенности инновационной деятельности является основой для расчета эффективности. Отсутствие источников ресурсного обеспечения существенным образом затрудняет инновационную деятельность.

Масштабы экономической активности субъектов инновационной деятельности обеспечивают повышение конкурентоспособности и эффективности деятельности производственного сектора, а также расширение сферы потребления благ населением страны. В настоящее время российские инновационные компании все чаще сталкиваются с конкуренцией не только между собой, но и со стороны иностранных компаний. В настоящее время венчурным фондам, работающим на российском рынке, целесообразно активно использовать накопленный опыт отечественных и иностранных институтов в сфере ресурсного обеспечения инновационных компаний.

Ресурсодателям необходимо применять наиболее эффективные методы и подходы к оценке инновационной деятельности. Увеличение объемов финансовых рынков в России сопровождалось ухудшением качества размещаемых ресурсов во всех отраслях. Для российских компаний данная проблема более значительна, так как показатели просроченной задолженности по предоставленным ресурсам существенно превышают уровень аналогичных показателей развитых стран. Основными причинами этого является отсутствие качественных механизмов размещения ресурсов и, в частности, использование малоэффективного инструментария для оценки ресурсных потребностей и возможностей малых инновационных компаний. Это свидетельствует об исключительной важности построения четкого и адекватного механизма предоставления и возврата ресурсов как для самих компаний, так и для национальной экономики в целом.

В современных условиях реализация инновационного проекта должна быть нацелена на удовлетворение конкретных рыночных потребностей. Специфика инновационного бизнеса такова, что главным фактором преуспевания инновационной компании на рынке являются постоянные нововведения. Для коммерческих организаций в настоящее время

исключительно важным является применение инновационных и наиболее эффективных методов и подходов к размещению и привлечению ресурсов. Исследование и реализация наиболее оптимальных форм фондирования и размещения ресурсов, по нашему мнению, должны стимулировать привлечение средств на рынок инновационных разработок, а также сделать получение ресурсов более доступным для компаний Российской Федерации. Проблемы развития и обоснования оптимальных механизмов движения ресурсов нуждаются в серьезной научной разработке.

Актуальность научных исследований в сфере развития ресурсного обеспечения инновационной деятельности связана с необходимостью упрощения механизмов формирования ресурсной базы. Данное направление является не менее значимым и для венчурных фондов, извлекающих коммерческую выгоду из операций по размещению ресурсов. На выбор темы исследования повлияла практическая значимость и недостаточная разработанность вопросов использования современных механизмов по ресурсному обеспечению малых инновационных компаний.

Степень разработанности научной проблемы

Различные вопросы инновационной политики и ресурсного обеспечения в инновационной сфере рассматриваются в исследованиях следующих зарубежных и отечественных авторов: М. Алфимов, Ю. Анисимов, Г. Анрощук, Ф. Бездуднов, С. Глазьев, И. Горохова, Е. Еремина, А. Казанцев, Т. Морозова, Д. Рыгалин, Н. Сараханова, В. Синекина, А. Терещенко, Т. Шерстобитова, В. Чан Ким, Р. Мауборнье, Дж. А. Мюррей, М. Лорд, Д. деБетизи, Дж. Вагер, Д. Клейтон, М. Кристенсен, Р. Такер, Й. Шумпетер, П. Друкер и др. Из российских ученых также следует выделить В. Володина, Т. Куприянову, Е. Непомнящего, А. Панова, М. Французову и др., внесших значительный вклад в исследование проблем ресурсного обеспечения малых компаний.

Однако следует подчеркнуть, что работы указанных авторов в большей степени посвящены фундаментальным проблемам научно-технического управления. При этом многие вопросы ресурсного обеспечения малых хозяйствующих субъектов до сих пор требуют глубокого теоретического осмысления и дальнейшего развития, особенно в условиях усиления внимания государства к вопросам инновационного развития экономики, усиления взаимодействия государства и малого предпринимательства, повышения влияния нематериальных активов на экономический рост и роста объемов ресурсного обеспечения проектов развития инновационного потенциала хозяйствующих субъектов.

Цель и задачи исследования

Цель исследования состоит в решении научной задачи по разработке направлений совершенствования системы ресурсного обеспечения малых инновационных компаний на основе комплекса мероприятий движения ресурсов в компаниях-ресурсодателях за счет внедрения механизма оценки качества инновационных проектов. Основными задачами, решение которых объективно необходимо для достижения поставленной цели исследования, являются:

• выявить основные признаки ресурсов, предоставляемых инновационным компаниям, на основе комплексной классификации для определения наиболее перспективных с точки зрения практического применения в деятельности компаний-ресурсодателей;

• сформулировать подходы к совершенствованию существующей системы оценки качества инновационных компаний;

• разработать адаптивный механизм оценки качества ресурсов, который позволит увеличить объемы ресурсного обеспечения малых инновационных компаний за счет повышения достоверности обрабатываемой информации и комплексности анализа;

• обосновать механизм ресурсного конвейера для повышения результативности обработки данных по анализу ресурсной привлекательности малых инновационных компаний;

• доказать эффективность предлагаемой модели ресурсного конвейера, выявить и проанализировать факторы, препятствующие реализации инновационной модели развития в российских компаниях.

Объект и предмет исследования

Объект исследования - ресурсное обеспечение инновационной деятельности в малых инновационных компаниях.

Предмет исследования - экономические отношения между малыми инновационными компаниями и команиями-ресурсодателями по поводу совершенствования ресурсного обеспечения инновационной деятельности.

Методологическая основа исследования

При написании диссертационной работы использовались законодательные и нормативные акты РФ, материалы научных конференций и научных изданий. В качестве методологической основы исследования использовался диалектический метод познания, позволяющий оценить явление в развитии и взаимосвязи, а также инструменты экономического и финансового анализа: системный и факторный анализ, логико-структурный и

экономико-математический методы обработки информации, статистическое наблюдение, методы классификации и научной абстракции.

Информационная база исследования включает в себя нормативно-правовые акты в сфере регулирования экономической деятельности; нормативные документы Банка России; статистические данные Федеральной службы государственной статистики; практические материалы различных ресурсодателей и инновационных компаний и других субъектов экономики России и зарубежных стран; публикации в специализированных экономических изданиях, периодической печати и сети Интернет.

Научная новизна диссертационного исследования

Научная новизна диссертационного исследования заключается в решении научной задачи по разработке направлений совершенствования ресурсного обеспечения малых инновационных компаний за счет создания в компаниях-ресурсодателях универсального механизма движения ресурсов с использованием ресурсного конвейера для оценки качества инновационных проектов на основе адаптированной скоринг-системы, а также инструментария интерактивной обработки данных в рамках ресурсного конвейера. Научная новизна содержится в следующих положениях:

1. Обоснована классификация ресурсов, предоставляемых малым инновационным компаниям для стратегической концентрации ресурсодателя на приоритетных инструментах на основе обобщения и систематизации существующих теоретико-методологических принципов инновационной деятельности. Основными признаками классификации являются: основные направления инновационной деятельности, модели взаимодействия ресурсодателей и малых инновационных компаний. Данная классификация используется для определения видов ресурсов, которые могут быть вовлечены в процесс обеспечения инновационной деятельности в ресурсном конвейере.

2. Разработаны методические и научно-практические подходы к организации оценки качества ресурсов на основе специфики ресурсной базы, учитывающей особенности инновационной деятельности малых инновационных компаний: создание единого центра оценки качества, включающего всю филиальную сеть ресурсодателя; дифференциация методов оценки качества ресурсов в зависимости от категории ресурсополучателя; анализ причин появления инновационных рисков; разработка регламентированного комплекса критериев оценки качества для каждой категории ресурсополучателя; оперативный анализ качества в процессе пользования ресурсами; идентификация и оценка факторов инновационного риска только на основе документальных источников; лимитирование максимальных объемов принятия решений в зависимости от

опыта сотрудников, стажа работы, должности и т.д.; разработка мер по предупреждению невозврата ресурсов.

3. Предложен алгоритм оценки качества инвестиционных ресурсов, включающий инструменты экспресс-оценки финансовых последствий, метод консолидации, а также инструментарий инвестиционного менеджмента в части оценки вероятности дефолта малой инновационной компании. Алгоритм включает следующие этапы: 1) предварительный анализ компании и условий сделки, выбор метода анализа устойчивости ресурсополучателя; 2) комплексный анализ сделки ресурсного обеспечения; 3) вынесение мотивированного суждения о целесообразности и безопасности размещения ресурсов и определение условий размещения; 4) определение объемов и сроков размещения ресурсов; 5) текущий мониторинг деятельности ресурсополучателя; 6) ретроспективный анализ результатов размещения ресурсов.

4. Разработан механизм ресурсного конвейера в компании-ресурсодателе, предложен комплексный инструментарий интерактивной аналитической обработки данных для информационной системы, а также алгоритмы действий сотрудников для наиболее эффективной интеграции модели в процесс размещения ресурсов. В состав инструментов включены функциональный блок автоматизированной системы обработки данных, алгоритмы проведения сделки по размещению ресурсов в рамках конвейера, методика экспресс-анализа сделки. Использование ресурсного конвейера позволяет повысить эффективность ресурсного обеспечения малых инновационных компаний за счет сокращения времени обработки заявок и повышения достоверности оценки инновационного проекта.

5. Доказана эффективность предлагаемой модели ресурсного конвейера на основе сопоставительного анализа деятельности ресурсодателя по ключевым оценочным показателям: количество сотрудников, участвующих в процессе предоставления ресурсов; среднее время принятия решения; среднее время от момента подачи заявки до момента предоставления ресурсов; количество программных продуктов, задействованных в процессе. С учетом повышения эффективности принятия решения о выделении ресурсов выявлены и проанализированы факторы, препятствующие распространению инноваций в российских компаниях. Обоснованы основные направления развития инновационной деятельности организаций.

Работа выполнена в соответствии с п. 2.20 «Разработка инновационных методов инвестирования простого и расширенного воспроизводства основного капитала, исследование тенденций изменения структуры имущественного комплекса в инновационно активных экономических системах» и п. 2.23 «Теория, методология и методы оценки эффективности

инновационно-инвестиционных проектов и программ» Паспорта специальности 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством.

Теоретическая и практическая значимость

Основные результаты диссертационного исследования развивают теорию инновационной деятельности в части направлений организации движения инвестиционных ресурсов, а также отдельные положения финансового менеджмента в части принятия решений области фондирования инновационной деятельности. Сформулированные в исследовании положения способствуют развитию отдельных вопросов теории инновационной деятельности и теории финансов.

Практическая значимость диссертационной работы заключается в реализации основных рекомендаций в деятельности компаний-ресурсодателей при организации процесса размещения ресурсов и внедрении комплексной системы оценки качества инновационных компаний. Предложенная автором система оценки качества инновационных компаний может использоваться венчурными фондами и кредитующими подразделениями компаний при принятии организационно-управленческих решений. Предложена модель ресурсного конвейера - комплексного механизма движения ресурсов на основе автоматизированной информационной системы.

Результаты исследования могут быть использованы в работе венчурных фондов при принятии решения об инвестировании средств в инновационную деятельность, финансовых учреждений для создания систем оценки кредитоспособности инновационных компаний, а также при разработке новых инвестиционных продуктов. Кроме того, результаты данного исследования могут быть использованы в рамках процесса подготовки специалистов в области финансового менеджмента.

Апробация результатов исследования

Основные положения и выводы диссертационной работы докладывались на научно-практических конференциях теоретико-практических семинарах, организованных ГОУ ВПО «Российская Экономическая Академия им. Г.В. Плеханова», а также ГОУ ВПО «Государственный Университет Управления» в 2007-2009 г.г. Теоретические итоги исследования были апробированы и использовались в учебном процессе в ГОУ ВПО «Российская Экономическая Академия им. Г.В. Плеханова». Отдельные результаты диссертационного исследования использованы в практической деятельности ООО «Технологии стратегического менеджмента».

Представленные в диссертации рекомендации и предложения могут быть использованы для организации процессов движения ресурсов в

компаниях-ресурсодателях и для построения системы оценки качества размещаемых ресурсов.

Публикации

По теме диссертационного исследования опубликовано 8 научных работ общим объемом 3,5 п.л., в том числе три публикации - в журналах из обязательного перечня ВАК.

Объем и структура диссертационной работы определены логикой и задачами исследования. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка. Диссертационная работа содержит 13 рисунков, 15 таблиц. Библиографический список содержит 143 источника. Ниже приводится структура диссертации.

Введение

Глава 1 Инновационная деятельность как объект ресурсного обеспечения в современных условиях

1.1. Анализ состояния инновационной деятельности в России в посткризисный период

1.2. Приоритетные направления развития малых инновационных компаний в условиях ограниченного ресурсного обеспечения

1.3. Комплексная оценка рисков инновационной деятельности в российской экономике

Глава 2. Направления совершенствования ресурсного обеспечения инновационной деятельности в процессе функционирования ресурсодателей

2.1 Анализ существующих методик оценки привлекательности малых инновационных компаний для размещения ресурсов

2.2 Система оценки качества инновационных проектов как объектов ресурсного обеспечения

2.3 Разработка предложений по совершенствованию ресурсного обеспечения малых инновационных компаний

Глава 3. Адаптация современных подходов размещения ресурсов в инновационную деятельность

3.1 Реализация системы оценки качества инновационных проектов для распределения размещаемых ресурсов

3.2 Применение механизма ресурсного конвейера для повышения эффективности ресурсного обеспечения инновационной деятельности

Заключение

Список использованных источников и литературы

2 ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

В результате решения первой задачи исследования включает в себя систематизацию существующих теоретико-методологических основ инновационной деятельности. В диссертационной работе проведено теоретическое исследование изменения сущности понятия инновации в историческом разрезе становления экономической науки. Рассмотрены сущность и содержание категории инновационная деятельность, в результате чего предложена авторская классификация ресурсов (таблицы 1,2), предоставляемых малым инновационным компаниям для стратегической концентрации ресурсодателя на приоритетных инструментах на основе обобщения и систематизации существующих теоретико-методологических принципов инновационной деятельности.

Таблица 1 - Классификация видов ресурсов, предоставляемых инновационным компаниям'

№ Признак классификации Описание разновидностей

1 По виду ресурсополучателя • Ресурсы для физических лиц • Ресурсы для индивидуальных предпринимателей • Ресурсы для коммерческой организации • Ресурсы для некоммерческой организации

2 По страновой принадлежности ресурсополучателя • Резидент • Нерезидент

3 По целевому назначению средств • Целевые ресурсы • Многоцелевые ресурсы

4 По сроку пользования » Краткосрочные • Среднесрочные • Долгосрочные

5 По порядку предоставления • Единовременное предоставление средств • Поэтапное предоставление средств

6 По форме предоставления • Предоставление реальных средств • Рефинансирование • Переоформление долга

7 По валюте предоставления • В национальной валюте • В иностранной валюте • Мультивалютные

8 По обеспеченности • Обеспеченные • Частично обеспеченные Необеспеченные

9 По уровню риска • Высокорисковый Среднерисковый Низкорисковый

Основными признаками классификации являются: основные направления инновационной деятельности, модели взаимодействия ресурсодателей и малых инновационных компаний. Данная классификация используется для определения видов ресурсов, которые могут быть вовлечены в процесс обеспечения инновационной деятельности в ресурсном конвейере. Использование классификационных положений может быть использовано как в целях создания системы оценки качества инновационных компаний, так и в целях создания новых инвестиционных технологий в области деятельности венчурных фондов. Классификация позволила автору исключить некоторые виды механизмов для использования сокращенной классификации в рамках ресурсного конвейера. В диссертации показано, что в связи с особенностями механизма ресурсного конвейера, в частности высокой скоростью обработки данных, низкой степенью вовлеченности сотрудников организации необходимо ограничить количество видов используемых ресурсов. Введение ограничений по количеству обрабатываемых ресурсов положительно отражается на эффективности модели, что доказано в исследовании.

Таблица 2 - Классификация видов ресурсов для использования в рамках ресурсного конвейера2

№ Признак классификации Описание разновидностей

1 По виду ресурсополучателя • Ресурсы для индивидуальных предпринимателей • Ресурсы для коммерческой организации

2 По страновой принадлежности ресурсополучателя • Резидент

3 По целевому назначению • Целевые

4 По сроку пользования • Среднесрочные • Долгосрочные

5 По порядку предоставления • Единовременное предоставление средств • Поэтапное предоставление средств

6 По форме предоставления Предоставление реальных средств

7 По валюте предоставления • В национальной валюте • В иностранной валюте

8 По обеспеченности Частично обеспеченные Необеспеченные

9 По уровню риска Высокорисковый Среднерисковый Низкорисковый

2 Составлено автором

Вторая задача исследования заключается в необходимости изменения существующих методик оценки качества инновационных компаний. В диссертационном исследовании автор разработал методические и научно-практические подходы к организации оценки качества ресурсов на основе специфики ресурсной базы, выявил и конкретизировал недостатки существующих методик оценки. По мнению автора к основным недостаткам систем оценки качества инновационных компаний венчурными фондами:

• существенный объем ручной обработки данных;

• большой объем «бумажного документооборота»;

• сложности получения и интерпретации получаемых данных;

• оценка качества размещаемых ресурсов на основании данных за истекший период времени;

• отсутствие единой методики оценки;

• отсутствие ответственности сотрудников за финансовый результат;

• отсутствие текущего анализа (мониторинга в процессе пользования ресурсами);

• отсутствие ретроспективного анализа результатов размещения ресурсов;

• разрозненность подразделений, принимающих решение о размещении ресурсов;

• возможность злоупотребления сотрудниками филиалов организации, принимающих решение о размещении ресурсов.

Автором предлагается комплекс научно-методических подходов и рекомендаций к модернизации систем оценки качества размещаемых ресурсов. В диссертационном исследовании сформулированы научно-методические подходы и рекомендации к организации системы оценки качества инновационных компаний, которые включают:

• создание единого центра оценки качества, включающего всю филиальную сеть организации;

• дифференциация методов оценки качества ресурсов в зависимости от категории ресурсополучателя;

• анализ причин появления инвестиционных рисков;

• разработка регламентированного комплекса критериев оценки качества для каждой категории ресурсополучателя;

• оперативный анализ качества в процессе пользования ресурсами;

• идентификация и оценка факторов инвестиционного риска только на основе документальных источников;

• идентификация и оценка доходов и активов ресурсополучателя только на основе документальных источников;

• создание системы мотивации сотрудников, ответственных за принятие решений;

• лимитирование максимальных сумм принятия решений в зависимости от опыта сотрудников, стажа работы, должности и т.д.;

• разработка мер по предупреждению невозврата ресурсов.

На основании проведенного исследования автором сформулированы преимущества предлагаемой инновационной системы оценки качества инновационных компаний. Данные преимущества включают в себя:

• существенное сокращение сроков рассмотрения заявок на предоставление ресурсов, снижение числа сотрудников, вовлеченных в процесс предоставления;

• снижение инвестиционных рисков;

• снижение объемов невозврата инвестиций;

• оптимизация бизнес-процесса по размещению ресурсов;

• улучшение «обратной связи» с ресурсополучателями и контрагентами;

• повышение уровня мотивированности сотрудников;

• снижение операционных расходов за счет организации; централизованной системы по принятию решений;

• снижение операционных расходов за счет отсечения неблагонадежных ресурсополучателей на этапе предварительного анализа;

• снижение операционных расходов за счет снижения объема документооборота и ручной обработки;

Третья задача исследования заключается в необходимости повышения эффективности системы оценки качества инновационных компаний. Предложен авторский алгоритм оценки качества инвестиционных ресурсов, включающая инструменты экспресс-оценки финансовых последствий, метод консолидации, а также инструментарий инвестиционного менеджмента в части оценки вероятности дефолта малой инновационной компании.

Особенностью предлагаемой системы оценки инновационных компаний является функциональное выделение текущего мониторинга и ретроспективного анализа состояния ресурсополучателя как обособленного процесса, что способствует повышению эффективности, в частности, актуальности внедрения системы и точности оценки данных. Автором предлагается система оценки инновационных компаний, адаптируемая к деятельности венчурных фондов и инвестиционных компаний в области

размещения ресурсов, независимо от масштабов проводимых операций. Система разработана на основе теоретических и практических аспектов, учитывающих специфику и поэтапность операций размещения инвестиционных ресурсов. Применение данной системы позволит подразделениям венчурных фондов и инвестиционных компаний значительно повысить объемы и эффективность размещения ресурсов, в том числе снизить количество дефолтов; приведет к снижению рисков инвестиционной деятельности, оптимизации бизнес-процесса размещения ресурсов, созданию клиентоориентированного подхода и, в конечном итоге, к снижению операционных расходов организаций-ресурсодателей.

Необходимо отметить, что в различных странах и у различных компаний имеются отличия в методике оценки: по набору методов исследования, объектам анализа, весу оценочных показателей. При всем разнообразии подходов можно выделить основную особенность - системный подход при осуществлении оценки. При оценке деятельности ресурсополучателя организация старается получить полную информацию о финансовом положении потенциального получателя инвестиционных ресурсов в прошлом и в настоящий момент. Оценить возможность изменения финансового положения ресурсополучателя в будущем для компании непросто, поскольку уровень доходов ресурсополучателя может измениться в любой момент. Это является особенностью российской практики оценки качества инновационных компаний, которая обусловлена недостаточной стабильностью экономики и, как следствие, нестабильной деятельностью многих потенциальных контрагентов. Тем не менее, в России сложилась определенная практика оценки качества инновационных компаний.

По нашему мнению, существующие в России методики оценки качества инновационных компаний несовершенны и нуждаются в модернизации. Автором названы основные недостатки существующих методик и определены методические и научно-практические подходы к оценке качества размещаемых инвестиционных ресурсов.

С нашей точки зрения, при планировании масштабной инвестиционной деятельности в области инноваций необходимо найти способы сокращения операционных расходов и минимизации рисков путем разработки эффективной системы оценки инновационных компаний для того, чтобы функционировать на рынке в условиях постоянного ужесточения конкуренции. Также компаниям, работающим на рынке размещения инвестиционных ресурсов, необходимо перераспределить на информационные системы основную нагрузку в области оценки качества ресурсной базы. При этом, с нашей точки зрения, полный отказ от участия сотрудников компании в процессе оценки качества не рационален. На основе

проведенного анализа существующих систем оценки качества инновационных компаний, считаем целесообразным использование следующей системы (рисунок 1).

Первый элемент системы включает в себя определение целей размещения ресурсов, нормативно-правовую оценку предоставляемых документов и выбор метода анализа. Предварительный анализ ресурсополучателя осуществляется путем определения соответствия либо несоответствия запрашиваемых инвестиционных ресурсов основным требованиям к ресурсополучателям и условиям размещения ресурсов,

принципам формирования инвестиционного портфеля компании и нормативно-правовым документам органов контроля и надзора, оценки предшествующего опыта взаимодействия с данным контрагентом, проверки наличия всех необходимых документов. Важной составляющей данного элемента является выбор конкретного метода оценки финансового положения в зависимости от объемов и сроков размещения ресурсов, категории ресурсополучателя и некоторых других факторов.

После предварительного анализа ресурсополучателя и условий сделки проводятся аналитические исследования, результаты которых непосредственно влияют на конечный итог всего процесса (элемент 2). Выводы, получаемые на основе проведения комплексной оценки финансового положения ресурсополучателя, анализа инвестиционных рисков дают возможность принять окончательное решение о размещении ресурсов.

Мотивированное суждение о целесообразности и безопасности предоставления ресурсов и определение условий инвестирования (элемент 3) включает в себя обобщение результатов анализа в элементе 2 и формулирование рекомендаций по условиям сделки. Мотивированное суждение представляет собой обоснование возможности, безопасности и целесообразности предоставления ресурсов и условий его предоставления, которое проводится на основе совокупности выводов в элементе 2. Это связано с тем, что невозможно, используя только лишь оценку финансового положения компании-ресурсополучателя, делать окончательные выводы о безопасности предоставления инвестиционных ресурсов. Обоснование безопасности включает в себя выявление возможных действий ресурсодателя и ресурсополучателя вне рамок законодательства. Действия сотрудников компании-ресурсодателя, выносящих мотивированное решение, должны быть строго регламентированы внутренними методиками компании во избежание возможных злоупотреблений и мошеннических действий.

Отдельным элементом системы (элемент 4) является определение количественных параметров инвестиционной сделки - срока и объема инвестирования. Что, в свою очередь, влияет на определение выгодности сделки для самого ресурсодателя и в конечном итоге целесообразности размещения ресурсов. Также считаем необходимым в состав данного элемента включить оценку инвестиционных рисков, т.к. на сегодняшний день велика вероятность реализации рисков, которые могут не только повлечь дестабилизацию финансового положения ресурсодателя, но и негативно сказаться на экономике страны в целом. Таким образом, при принятии решения по размещению ресурсов необходимо иметь в виду, что не только оценка финансового положения ресурсополучателя является

гарантией возврата ресурсов, но и анализ инвестиционных рисков необходимо принимать во внимание.

В системе анализа финансового положения ресурсополучателя используются различные виды анализа, т.е. нужно выделить в отдельные блоки текущий мониторинг (анализ) и ретроспективный анализ. Необходимость осуществления текущего мониторинга финансового состояния (элемент 5) вызвана тем, что на его основе выявляются и корректируются отклонения от изначально заданных условий сделки, что позволяет быстро устранить негативные экономические последствия той или иной ситуации (например, возможно применение реструктуризации, а также требование обеспечения).

Текущий мониторинг может выражаться в требовании от ресурсополучателя подтверждения функционирования организации и необходимого уровня прибыльности при попадании сделки в определенную выборку (например, при резком ухудшении ситуации в определенной отрасли). В то же время результаты ретроспективного анализа (элемент 6) служат исходными данными для предварительного анализа. Задачами данного блока являются оценка результата взаимодействия с ресурсополучателем, определение причин, оказавших негативное влияние на возврат ресурсов, формирование предложений по минимизации негативного влияния и внесение изменений в систему оценки качества инвестиционных ресурсов, методики оценки финансового положения ресурсополучателя.

Представленная автором система оценки качества инновационных компаний представляет собой комплексный механизм оценки финансового положения ресурсополучателя и условий сделки, а так же анализ результатов размещения ресурсов. Данная система позволяет компаниям-ресурсодателям размещать ресурсы независимо от срока и объемов инвестирования. Ресурсный конвейер представляет собой упрощенную модель представленной системы оценки качества инновационных компаний. В данном случае упрощение необходимо для эффективной работы с большим и постоянным потоком потенциальных ресурсополучателей. На первый план выходят скорость обработки данных, количество совершенных сделок. Таким образом упрощение системы оценки качества инвестиционных ресурсов позволяет добиться максимального эффекта в процессе работы ресурсодателя в области размещения ресурсов путем снижения количества сотрудников, вовлеченных в процесс инвестирования, сокращения времени обработки данных при неизменном уровне инвестиционного риска и качестве инвестиционных ресурсов.

В рамках четвертой задачи исследования сформулированы предложения по созданию инновационного механизма ресурсного конвейера. На протяжении последних лет все успешные компании идут к минимизации документооборота в своей деятельности и в частности при проведении сделок по размещению ресурсов. По нашему мнению, наиболее перспективной моделью размещения ресурсов, по нашему мнению, является «ресурсный конвейер», в рамках которого проводятся сделки по размещению ресурсов на идентичных условиях, параметры оценки финансового положения ресурсополучателей стандартизированы, и минимизировано влияние человеческого фактора. Модель ресурсного конвейера также учитывает наиболее острые проблемы взаимоотношений между ресурсодателем и ресурсополучателей, в частности сроки рассмотрения заявок, а также большое количество необоснованных отказов в предоставлении ресурсов, таким образом, улучшая имидж компании-ресурсодателя и мотивируя ресурсополучателей.

Цели такого конвейера, как и на любом производстве, достаточно просты: увеличение объемов производства (то есть увеличение инвестиционного портфеля) и снижение издержек на единицу выпускаемой продукции (то есть на размещенные ресурсы). Ресурсный конвейер позволяет компаниям-ресурсодателям построить цепочку процессов управления сделками в соответствии с принятыми правилами, контролировать порядок и, самое главное, время обработки документов исполнителями.

Конкуренция и сильная зависимость спроса от макроэкономической конъюнктуры также усугубляют ситуацию, предъявляя к системе требования максимальной гибкости при полном сохранении контроля. При этом по нашему мнению, невозможно эффективное функционирование полностью автоматических систем принятия решений. Анализ положения компаний-ресурсополучателей является многофакторным, и многие нюансы просто невозможно прописать в программном обеспечении. По нашему мнению, наибольшую эффективность в области оценки финансового положения ресурсополучателей могут обеспечить автоматизированные системы, в которых окончательное решение принимает сотрудник компании-ресурсодателя. Исходя из терминологии «ресурсный конвейер», для безостановочной работы механизма необходим работник, обслуживающий его. В нашем случае речь идет об эксперте, вносящим какие-либо корректировки в процессе обработки данных и принимающем итоговое решение о целесообразности размещения ресурсов.

Автоматизированная инновационная система оценки должна иметь функцию отказа в случаях несоответствия ресурсополучателя минимальным требованиям, оценки истории взаимодействия с данным контрагентом как

плохой, нахождения контрагента в стоп-листах компании-ресурсодателя, расчета суммы инвестирования ниже минимально возможной. На каждую операцию в рамках ресурсного конвейера время строго регламентируется. Ускорение процесса принятия решений происходит за счет уменьшения функций сотрудников компании-ресурсодателя и снижения объемов ручной обработки. Иными словами формирование запросов в бюро кредитных историй, оценка финансового состояния ресурсополучателя, проверка по стоп-листам и некоторые другие функции должна производить автоматизированная система. Также большая часть функций в области предупреждения невозврата инвестиционных средств переносится на автоматизированную систему.

В рамках ресурсного конвейера решение проблемы сроков рассмотрения заявок на привлечение инвестиционных ресурсов обеспечивается за счет создания адаптивного перечня необходимых проверок ресурсополучателя и системы контроля времени исполнения обязанностей сотрудниками ресурсодателя. Автоматизированная система информирует сотрудников о приближении окончания срока очередного этапа или о приближении срока рассмотрения заявки.

Важным условием функционирования ресурсного конвейера в рамках процесса предоставления ресурсов является строгая временная регламентированность всех этапов обработки заявок. Использование такой модели, по нашему мнению, позволит снизить объем ручной обработки заявок и ускорить процесс их рассмотрения. Построение ресурсного конвейера возможно только на основе централизованной системы принятия решений, которая должна включать в себя процесс рассмотрения заявок, поступающих от всей филиальной сети компании-ресурсодателя. Это связано с тем, что для полноценного функционирования конвейера необходима поточность заявок на привлечение средств, которую невозможно обеспечить в рамках одного филиала компании-ресурсодателя.

Принципиальным отличием предлагаемого ресурсного конвейера от стандартного процесса размещения ресурсов является то, что компания-ресурсодатель изменяет процедуру размещения ресурсов и методику оценки финансового положения ресурсополучателя. Большинство процессов при организации размещения инвестиционных средств должны быть автоматизированы. Автоматизация данного процесса дает компаниям-ресурсодателям конкурентное преимущество, поскольку позволяет существенно повысить оперативность работы с контрагентами. При использовании ресурсного конвейера компания может снизить срок принятия решения до 3-5 дней и существенно ограничить пакет требуемых от ресурсополучателей документов.

Рисунок 2 - Схема прохождения заявки на привлечение ресурсов через ресурсный конвейер4

В рамках ресурсного конвейера система автоматически делает запросы в бюро кредитных историй, Пенсионный фонд РФ, Единый государственный реестр юридических лиц и т.д. С помощью ответов из бюро кредитных историй оценивается платежная дисциплина ресурсополучателей, а также действующая финансовая нагрузка. Практическим результатом внедрения ресурсного конвейера является существенное снижение сроков рассмотрения заявки, а также установление строго формализованных причин, по которым принимается решение об отказе в предоставлении ресурсов. Автором разработан инструментарий интерактивной аналитической обработки данных для информационной системы в рамках ресурсного конвейера:

• анализ соответствия минимальных требований к ресурсополучателям;

• расчет максимальной суммы инвестирования и предложение вариантов по увеличению или снижению срока размещения ресурсов;

• направление запросов и анализ отчетов из бюро кредитных историй;

• направление запросов и анализ отчетов из Пенсионного Фонда России;

• направление запросов и анализ отчетов из ЕГРЮЛ, ЕГРИП;

• направление запросов и анализ отчетов из Федеральной Миграционной Службы России;

• проверка по стоп-листам компании;

• определение перечня проверок для сотрудника, принимающего решение;

• контроль времени прохождения заявки через все этапы, а также информирование сотрудников о приближении окончания срока рассмотрения заявки.

Пятая задача исследования заключается в оценке эффективности предлагаемого механизма и обосновании основных направлений развития инновационной деятельности организаций. Инновационная деятельность связана с повышенной степенью риска. Руководители компаний должны всегда иметь в своем арсенале ряд инновационных проектов, чтобы поддерживать конкурентоспособность своего предприятия на высоком уровне и быть в состоянии быстро и гибко переориентировать свой бизнес в соответствии с меняющимися внешними условиями, актуальными научно-техническими разработками и требованиями. При этом необходима оценка качества внедрения инновационных механизмов. На основе проведенного анализа результатов внедрения ресурсного конвейера в процесс предоставления ресурсов составлена таблица показателей эффективности внедрения ресурсного конвейера, включающая в себя показатели в соответствии с целями внедрения конвейера (таблица 3).

Как видно из представленной таблицы, произошло существенное улучшение всех показателей эффективности по всем трем компаниям. Показатель «количество сотрудников, участвующих в процессе» отражает снижение трудозатрат в процессе размещения ресурсов и большую вовлеченность информационных технологий, что является одной из основных целей внедрения ресурсного конвейера. Этот показатель также характеризуют сокращение «человеческого фактора». Среднее время принятия решения уменьшилось во всех анализируемых компаниях, что, безусловно, показывает положительный эффект от внедрения механизма.

Таблица 3 - Показатели эффективности внедрения ресурсного конвейера5

Компания 1 Компания 2 Компания 3

Показатели До После До После До После

внедрения внедрения внедрения внедрения внедрения внедрения

Количество

сотрудников, участвующих в процессе предоставления ресурсов 37 15 120 84 195 130

Среднее время принятия решения, часов 248 102 378 284 287 109

Среднее время от момента подачи заявки до момента 347 298 460 402 470 298

предоставления ресурсов, часов

Количество

программных продуктов, задействованных в 9 6 12 7 10 9

процессе

По нашему мнению, не менее важным является показатель «среднее время от момента подачи заявки до момента предоставления ресурсов», который не только характеризует скорость прохождения заявки через ресурсный конвейер, но и показывает ожидания и готовность самого ресурсополучателя к сотрудничеству с компанией-ресурсополучателем. Иными словами, ранее ресурсополучателям приходилось ожидать решения компании-ресурсодателя в течение долгого времени, и многие были готовы к этому. В настоящее время ускорение принятия решения отражается на лояльности контрагентов к компании-ресурсодателю и формировании положительного имиджа компании в целом. Этот показатель также влияет на взаимоотношения с контрагентами, вовлеченными в инвестиционную сделку и заинтересованными в наиболее быстром привлечении ресурсов ресурсополучателем.

По нашему мнению, при внедрении инновационных механизмов в компаниях появляются некоторые новые виды рисков. К ним относятся: снижение эффективности деятельности компании в результате внедрения; краткосрочность положительного эффекта; риск, связанный с «человеческим фактором»; риск несоответствия результатов внедрения целям и задачам компании. В данном случае при внедрении ресурсного конвейера происходит снижение данных видов риска.

В результате внедрения ресурсного конвейера произошло качественное изменение процесса размещения ресурсов, что отражают приведенные показатели эффективности. Немаловажным является и влияние внедрения механизма на положительный имидж компании для контрагентов.

В рамках создания инновационной системы оценки качества инновационных компаний автором был проведен анализ основных направлений развития инновационной деятельности компаний-ресурсодателей. По мнению автора, наибольшую перспективу развития получат венчурные фонды и инвестиционные компании, организующие свою деятельность на основе инновационных механизмов, подобных модели ресурсного конвейера. Это обусловлено, прежде всего, тем, что модель ресурсного конвейера предполагает обработку максимально большого количества заявок в минимально короткий срок. Простота оформления и скорость предоставления ресурсов становятся факторами конкурентной борьбы. Таким образом, наибольшая клиентская база будет у тех компаний, которые смогут выстроить цепочку принятия решений наиболее эффективно.

Внедрение ресурсного конвейера, как и внедрение любой другой инновационной модели, несет в себе некоторые риски. Автором сформулированы основные риски внедрения ресурсного конвейера и меры по снижению данных рисков. По мнению автора, риски внедрения ресурсного конвейера включают в себя:

• риск снижения эффективности деятельности компании в результате внедрения;

• риск краткосрочности положительного эффекта;

• риски, связанные с «человеческим фактором»;

• риск несоответствия результатов внедрения целям и задачам компании.

В диссертационном исследовании сформулированы рекомендации по снижению рисков в результате внедрения ресурсного конвейера. Для достижения положительных результатов после внедрения ресурсного конвейера необходимо проведение тестирования в условиях филиального подразделения компании, не включая всю филиальную сеть в работу. В результате внедрения ресурсного конвейера в процесс предоставления ресурсов не происходит снижения эффективности деятельности компании по причине того, что полученные результаты показывают рост эффективности по основным показателям. Фактор краткосрочности положительного эффекта в данном случае минимизируется по причине того, что ресурсный конвейер рассчитан на полный цикл проведения инвестиционной сделки, в том числе и на работу с ресурсополучателем после выполнения всех условий договора.

Риски, связанные с «человеческим фактором» не являются существенными по причине того, что в ресурсном конвейере участие сотрудников сводится к минимуму, все действия максимально регламентированы и минимизирована возможность мошеннических действий сотрудников. По нашему мнению, результаты внедрения ресурсного конвейера максимально соответствуют целям и задачам компаний-ресурсодателей в части снижения операционных расходов, уменьшения уровня просроченной задолженности и увеличения прибыли.

Разработанная модель ресурсного конвейера может использоваться в деятельности организаций, занимающихся размещением ресурсов -венчурных фондов, инвестиционных и финансовых компаний при проведении венчурного и проектного финансирования; коммерческих банков при осуществлении кредитных операций с юридическими лицами и пр.

ПУБЛИКАЦИИ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ

Публикации в источниках, рекомендованных ВАК РФ:

1. Ягунов Д.А. Классификация видов ресурсов, предоставляемых малым инновационным компаниям // Транспортное дело России, 2010. -№ 10.-0,5 п.л.

2. Ягунов Д.А. Кредитный конвейер на основе скоринга // Транспортное дело России, 2010. - № 1. - 0,4 п.л.

3. Ягунов Д.А. Перспективы развития розничного кредитования в условиях кризиса» // Вестник университета. Государственный университет управления, 2009. - № 5. - 0,4 п.л.

Публикации в других источниках:

4. Ягунов Д.А Основные проблемы, препятствующие совершенствованию оценки качества инвестиционных компаний. // Менеджмент и право, 2010. - № 3. - 0,4 п.л.

5. Ягунов Д.А. Механизм ресурсного конвейера для малых инновационных компаний. // Юрист&Экономист, 2010. -№ 3 - 0,4 п.л.

6. Ягунов Д.А. Некоторые аспекты совершенствования ресурсного обеспечения малых инновационных компаний // Научный вестник МГИИТ, 2011.-№ 1.-0,4 пл.

7. Ягунов Д.А. Влияние кризиса на потребительское кредитование в России // Менеджмент и право, 2008. - № 6. - 0,3 п.л.

8. Ягунов Д.А. Особенности использования скоринга в потребительском кредитовании // Межвузовский сборник научных трудов, 2009.-№4.-0,3 пл.

Для заметок

ЯГУНОВ Денис Анатольевич

Совершенствование ресурсного обеспечения малых инновационных

компаний

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Подписано в печать 15.02.2011 г. Формат 60x90, 1/16. Объем 1,0 п.л. Тираж 100 экз. Заказ № 110

Отпечатано в ООО ((Фирма Блок» 107140, ул. Русаковская, д. 1.; т. (499) 264-30-73 Изготовление брошюр, авторефератов, печать и переплет диссертаций.

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Ягунов, Денис Анатольевич

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1 ИННОВАЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ КАК ОБЪЕКТ РЕСУРСНОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ.

1.1 Анализ состояния инновационной деятельности в России в посткризисный период.

1.2 Приоритетные направления развития малых инновационных компаний в условиях ограниченного ресурсного обеспечения.

1.3 Комплексная оценка рисков инновационной деятельности в российской экономике.

ГЛАВА 2. НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ РЕСУРСНОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ ИННОВАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В ПРОЦЕССЕ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ РЕСУРСОДАТЕЛЕЙ.

2.1 Анализ существующих методик оценки привлекательности малых инновационных компаний для размещения ресурсов.

2.2 Система оценки качества инновационных проектов как объектов ресурсного обеспечения.

2.3 Разработка предложений по совершенствованию ресурсного обеспечения малых инновационных компаний.

ГЛАВА 3. АДАПТАЦИЯ СОВРЕМЕННЫХ ПОДХОДОВ РАЗМЕЩЕНИЯ РЕСУРСОВ В ИННОВАЦИОННУЮ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ.

3.1 Реализация системы оценки качества инновационных проектов для распределения размещаемых ресурсов.

3.2 Применение механизма ресурсного конвейера для повышения эффективности ресурсного обеспечения инновационной деятельности.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Совершенствование ресурсного обеспечения малых инновационных компаний"

Актуальность темы исследования

В современной экономике деятельность малых инновационных компаний является одним из важнейших элементов, влияющих на развитие страны в целом. Повышение эффективности российской экономики, развитие ее инфраструктуры невозможно обеспечить без улучшения результатов деятельности в инновационной сфере. Технологический уровень оснащенности инновационной деятельности является основой для расчета эффективности. Отсутствие источников ресурсного обеспечения существенным образом затрудняет инновационную деятельность.

Масштабы экономической активности субъектов инновационной деятельности обеспечивают повышение конкурентоспособности и эффективности деятельности производственного сектора, а также расширение сферы потребления благ населением страны. В настоящее время российские инновационные компании все чаще сталкиваются с конкуренцией не только между собой, но и со стороны иностранных компаний. В настоящее время венчурным фондам, работающим на российском рынке, целесообразно активно использовать накопленный опыт отечественных и иностранных институтов в сфере ресурсного обеспечения инновационных компаний.

Ресурсодателям необходимо применять наиболее эффективные методы и подходы к оценке инновационной деятельности. Увеличение объемов финансовых рынков в России сопровождалось ухудшением качества размещаемых ресурсов во всех отраслях. Для российских компаний данная проблема более значительна, так как показатели просроченной задолженности по предоставленным ресурсам существенно превышают уровень аналогичных показателей развитых стран. Основными причинами этого является отсутствие качественных механизмов размещения ресурсов и, в частности, использование малоэффективного инструментария для оценки ресурсных потребностей и возможностей малых инновационных компаний. 3

Это свидетельствует об исключительной важности построения четкого и адекватного механизма предоставления и возврата ресурсов как для самих компаний, так и для национальной экономики в целом.

В современных условиях реализация инновационного проекта должна быть нацелена на удовлетворение конкретных рыночных потребностей. Специфика инновационного бизнеса такова, что главным фактором преуспевания инновационной компании на рынке являются постоянные нововведения. Для коммерческих организаций в настоящее время исключительно важным является применение инновационных и наиболее эффективных методов и подходов к размещению и привлечению ресурсов. Исследование и реализация наиболее оптимальных форм фондирования и размещения ресурсов, по нашему мнению, должны стимулировать привлечение средств на рынок инновационных разработок, а также сделать получение ресурсов более доступным для компаний Российской Федерации. Проблемы развития и обоснования оптимальных механизмов движения ресурсов нуждаются в серьезной научной разработке.

Актуальность научных исследований в сфере развития ресурсного обеспечения инновационной деятельности связана с необходимостью упрощения механизмов формирования ресурсной базы. Данное направление является не менее значимым и для венчурных фондов, извлекающих коммерческую выгоду из операций по размещению ресурсов. На выбор темы исследования повлияла практическая значимость и недостаточная разработанность вопросов использования современных механизмов по ресурсному обеспечению малых инновационных компаний.

Степень разработанности научной проблемы

Различные вопросы инновационной политики и ресурсного обеспечения в инновационной сфере рассматриваются в исследованиях следующих зарубежных и отечественных авторов: М. Алфимов, ТО. Анисимов, Г. Анрощук, Ф. Бездуднов, С. Глазьев, И. Горохова, Е. Еремина, А. Казанцев, Т. Морозова, Д. Рыгалин, Н. Сараханова, 4

В. Синекина, А. Терещенко, Т. Шерстобитова, В. Чан Ким, Р. Мауборнье, Дж. А. Мюррей, М. Лорд, Д. деБетизи, Дж. Вагер, Д. Клейтон, М. Кристенсен, Р. Такер, Й. Шумпетер, П. Друкер и др. Из российских ученых также следует выделить В. Володина, Т. Куприянову, Е. Непомнящего, А. Панова, М. Французову и др., внесших значительный вклад в исследование проблем ресурсного обеспечения малых компаний.

Однако следует подчеркнуть, что работы указанных авторов в большей степени посвящены фундаментальным проблемам научно-технического управления. При этом многие вопросы ресурсного обеспечения малых хозяйствующих субъектов до сих пор требуют глубокого теоретического осмысления и дальнейшего развития, особенно в условиях усиления внимания государства к вопросам инновационного развития экономики, усиления взаимодействия государства и малого предпринимательства, повышения влияния нематериальных активов на экономический рост и роста объемов ресурсного обеспечения проектов развития инновационного потенциала хозяйствующих субъектов.

Цель и задачи исследования

Цель исследования состоит в решении научной задачи по разработке направлений совершенствования системы ресурсного обеспечения малых инновационных компаний на основе комплекса мероприятий движения ресурсов в компаниях-ресурсодателях за счет внедрения механизма оценки качества инновационных проектов. Основными задачами, решение которых объективно необходимо для достижения поставленной цели исследования, являются:

• выявить основные признаки ресурсов, предоставляемых инновационным компаниям, на основе комплексной классификации для определения наиболее перспективных с точки зрения практического применения в деятельности компаний-ресурсодателей;

• сформулировать подходы к совершенствованию существующей системы оценки качества инновационных компаний;

• разработать адаптивный механизм оценки качества ресурсов, который позволит увеличить объемы ресурсного обеспечения малых инновационных компаний за счет повышения достоверности обрабатываемой информации и комплексности анализа;

• обосновать механизм ресурсного конвейера для повышения результативности обработки данных по анализу ресурсной привлекательности малых инновационных компаний;

• доказать эффективность предлагаемой модели ресурсного конвейера, выявить и проанализировать факторы, препятствующие реализации инновационной модели развития в российских компаниях.

Объект и предмет исследования

Объект исследования - ресурсное обеспечение инновационной деятельности в малых инновационных компаниях.

Предмет исследования — экономические отношения между малыми инновационными компаниями и команиями-ресурсодателями по поводу совершенствования ресурсного обеспечения инновационной деятельности. Методологическая основа исследования

При написании диссертационной работы использовались законодательные и нормативные акты РФ, материалы научных конференций и научных изданий. В качестве методологической основы исследования использовался диалектический метод познания, позволяющий оценить явление в развитии и взаимосвязи, а также инструменты экономического и финансового анализа: системный и факторный анализ, логико-структурный и экономико-математический методы обработки информации, статистическое наблюдение, методы классификации и научной абстракции.

Информационная база исследования включает в себя нормативно-правовые акты в сфере регулирования экономической деятельности; нормативные документы Банка России; статистические данные Федеральной службы государственной статистики; практические материалы различных ресурсодателей и инновационных компаний и других субъектов экономики России и зарубежных стран; публикации в специализированных экономических изданиях, периодической печати и сети Интернет. Научная новизна диссертационного исследования Научная новизна диссертационного исследования заключается в решении научной задачи по разработке направлений совершенствования ресурсного обеспечения малых инновационных компаний за счет создания в компаниях-ресурсодателях универсального механизма движения ресурсов с использованием ресурсного конвейера для оценки качества инновационных проектов на основе адаптированной скоринг-систему, а также инструментария интерактивной обработки данных в рамках ресурсного конвейера. Научная новизна содержится в следующих положениях:

1. Обоснована классификация ресурсов, предоставляемых малым инновационным компаниям для стратегической концентрации ресурсодателя на приоритетных инструментах на основе обобщения и систематизации существующих теоретико-методологических принципов инновационной деятельности. Основными признаками классификации являются: основные направления инновационной деятельности, модели взаимодействия ресурсодателей и малых инновационных компаний. Данная классификация используется для определения видов ресурсов, которые могут быть вовлечены в процесс обеспечения инновационной деятельности в ресурсном конвейере.

2. Разработаны методические и научно-практические подходы к организации оценки качества ресурсов на основе специфики ресурсной базы, учитывающей особенности инновационной деятельности малых инновационных компаний: создание единого центра оценки качества, включающего всю филиальную сеть ресурсодателя; дифференциация методов оценки качества ресурсов в зависимости от категории ресурсополучателя; анализ причин появления инновационных рисков; разработка регламентированного комплекса критериев оценки качества для каждой категории ресурсополучателя; оперативный анализ качества в процессе пользования ресурсами; идентификация и оценка факторов инновационного риска только на основе документальных источников; лимитирование максимальных объемов принятия решений в зависимости от опыта сотрудников, стажа работы, должности и т.д.; разработка мер по предупреждению невозврата ресурсов.

3. Предложен алгоритм оценки качества инвестиционных ресурсов, включающая инструменты экспресс-оценки финансовых последствий, метод консолидации, а также инструментарий инвестиционного менеджмента в части оценки вероятности дефолта малой инновационной компании. Алгоритм включает следующие этапы: 1) предварительный анализ компании и условий сделки, выбор метода анализа устойчивости ресурсополучателя; 2) комплексный анализ сделки ресурсного обеспечения; 3) вынесение мотивированного суждения о целесообразности и безопасности размещения 8 ресурсов и определение условий размещения; 4) определение объемов и сроков размещения ресурсов; 5) текущий мониторинг деятельности ресурсополучателя; 6) ретроспективный анализ результатов размещения ресурсов.

4. Разработан механизм ресурсного конвейера в компании-ресурсодателе, предложен комплексный инструментарий интерактивной аналитической обработки данных для информационной системы, а также алгоритмы действий сотрудников для наиболее эффективной интеграции модели в процесс размещения ресурсов. В состав инструментов включены функциональный блок автоматизированной системы обработки данных, алгоритмы проведения сделки по размещению ресурсов в рамках конвейера, методика экспресс-анализа сделки. Использование ресурсного конвейера позволяет повысить эффективность ресурсного обеспечения малых инновационных компаний за счет сокращения времени обработки заявок и повышения достоверности оценки инновационного проекта.

5. Доказана эффективность предлагаемой модели ресурсного конвейера на основе сопоставительного анализа деятельности ресурсодателя по ключевым оценочным показателям: количество сотрудников, участвующих в процессе предоставления ресурсов; среднее время принятия решения; среднее время от момента подачи заявки до момента предоставления ресурсов; количество программных продуктов, задействованных в процессе. С учетом повышения эффективности принятия решения о выделении ресурсов выявлены и проанализированы факторы, препятствующие распространению инноваций в российских компаниях. Обоснованы основные направления развития инновационной деятельности организаций.

Работа выполнена в соответствии с п. 2.20 «Разработка инновационных методов инвестирования простого и расширенного воспроизводства основного капитала, исследование тенденций изменения структуры имущественного комплекса в инновационно активных экономических системах» и п. 2.23 «Теория, методология и методы оценки эффективности 9 инновационно-инвестиционных проектов и программ» Паспорта специальности 08.00.05 — Экономика и управление народным хозяйством.

Теоретическая и практическая значимость

Основные результаты диссертационного исследования развивают теорию инновационной деятельности в части направлений организации движения инвестиционных ресурсов, а также отдельные положения финансового менеджмента в части принятия решений области фондирования инновационной деятельности. Сформулированные в исследовании положения способствуют развитию отдельных вопросов теории инновационной деятельности и теории финансов.

Практическая значимость диссертационной работы заключается в реализации основных рекомендаций в деятельности компаний-ресурсодателей при организации процесса размещения ресурсов и внедрении комплексной системы оценки качества инновационных компаний. Предложенная автором система оценки качества инновационных компаний может использоваться венчурными фондами и кредитующими подразделениями компаний при принятии организационно-управленческих решений. Предложена модель ресурсного конвейера - комплексного механизма движения ресурсов на основе автоматизированной информационной системы.

Результаты исследования могут быть использованы в работе венчурных фондов при принятии решения об инвестировании средств в инновационную деятельность, финансовых учреждений для создания систем оценки кредитоспособности инновационных компаний, а также при разработке новых инвестиционных продуктов. Кроме того, результаты данного исследования могут быть использованы в рамках процесса подготовки специалистов в области финансового менеджмента.

Апробация результатов исследования

Основные положения и выводы диссертационной работы докладывались на научно-практических конференциях теоретикопрактических семинарах, организованных ГОУ ВПО «Российская Экономическая Академия им. Г.В. Плеханова», а также ГОУ ВПО «Государственный Университет Управления» в 2007-2009 г.г. Теоретические итоги исследования были апробированы и использовались в учебном процессе в ГОУ ВПО «Российская Экономическая Академия им. Г.В. Плеханова». Отдельные результаты диссертационного исследования использованы в практической деятельности ООО «Технологии стратегического менеджмента».

Представленные в диссертации рекомендации и предложения могут быть использованы для организации процессов движения ресурсов в компаниях-ресурсодателях и для построения системы оценки качества размещаемых ресурсов.

Публикации

По теме диссертационного исследования опубликовано 8 научных работ общим объемом 3,5 п.л., в том числе три публикации - в журналах из обязательного перечня ВАК.

Объем и структура диссертационной работы определены логикой и задачами исследования. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка. Диссертационная работа содержит 13 рисунков, 15 таблиц. Библиографический список содержит 143 источника. Ниже приводится структура диссертации.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Ягунов, Денис Анатольевич

Заключение

Развитие экономики Российской Федерации невозможно без дальнейшего поддержания высокого уровня инвестиционной активности в области инновационной деятельности. Определяющая роль в этом процессе в условиях российской экономики принадлежит, безусловно, государству. Однако при этом нельзя не учитывать влияние частного капитала.

Сложность изучения любого вопроса в сфере экономических отношений связана с существованием ряда дискуссионных моментов и отсутствием в российской экономической науке единой точки зрения. В соответствие с этим определение сущности ключевых экономических категорий является наиболее важным направлением в исследовании экономических отношений.

В диссертационном исследовании проведен анализ зарубежного и отечественного опыта предоставления компаниями-ресурсодателями ресурсов инновационным компаниям. Данное исследование охватывает ряд вопросов в области ресурсного обеспечения малых инновационных компаний и, в частности, проблем в сфере оценки качества инновационных компаний, решение которых, по мнению автора, будет способствовать активизации развития инновационного сектора, росту уровня потребления благ физическими лицами. В данном исследовании приведена оценка текущего состояния рынка инноваций в Российской Федерации.

Современное ресурсное обеспечение отличается многообразием форм, видов и способов предоставления инвестиционных ресурсов, непрерывно идет процесс расширения продуктовой линейки инвестиций в зависимости от изменения спроса и потребностей ресурсополучателей, от политики государства в области финансов, от кредитной политики банков и рядя других факторов. Многообразие операций по размещению ресурсов ведет к необходимости четкой классификации данных операций. В ходе исследования, опираясь на изучение существующих классификаций видов ресурсов в научно-экономической литературе, разработана авторская модель классификации видов ресурсов, предоставляемых малым инновационным компаниям. Использование классификационных положений позволит компаниям-ресурсодателям повысить эффективность ресурсного обеспечения малых инновационных компаний и выделить оптимальные для расширения операции.

В диссертационном исследовании автором предложены пути совершенствования системы оценки качества малых инновационных компаний.

Проведенный в исследовании анализ рынка инновации в России позволяет сформулировать следующие выводы:

• Рынок инноваций напрямую зависит от экономической ситуации в стране, любые колебания экономики отражаются на ресурсном обеспечении малых инновационных компаний.

• Рост объемов финансовых рынков сопровождался ростом объемов просроченной задолженности, кредитные организации закладывали риск невозврата в повышенные процентные ставки, в том числе и при работе с инновационными компаниями.

• Требуется целенаправленная государственная поддержка отдельных социально значимых инновационных программ.

• Отдельным направлением развития ресурсного обеспечения малых инновационных компаний в нашей стране в текущий момент является экспансия в регионы.

Автором предлагается система оценки качества малых инновационных компаний, адаптируемая к деятельности венчурных фондов, инвестиционных компаний и коммерческих банков в области ресурсного обеспечения малых инновационных компаний, независимо от масштабов проводимых операций.

Система разработана на основе теоретических и практических аспектов, учитывающих специфику и поэтапность операций ресурсного обеспечения.

Применение данной системы позволит инвесторам значительно повысить

148 объемы и эффективность предоставления ресурсов, в том числе снизить количество невозвратов; приведет к снижению инвестиционных рисков, оптимизации бизнес-процесса, созданию клиентоориентированного подхода и, в конечном итоге, к снижению операционных расходов ресурсодателя.

В ходе диссертационного исследования разработан механизм ресурсного конвейера в компании-ресурсодателе, предложен комплексный инструментарий интерактивной аналитической обработки данных для информационной системы, а также алгоритмы действий сотрудников для наиболее эффективной интеграции модели в процесс размещения ресурсов. В состав инструментов включены функциональный блок автоматизированной системы обработки данных, алгоритмы проведения сделки по размещению ресурсов в рамках конвейера, методика экспресс-анализа сделки. Использование ресурсного конвейера позволяет повысить эффективность ресурсного обеспечения малых инновационных компаний за счет сокращения времени обработки заявок и повышения достоверности оценки инновационного проекта.

Инновационная деятельность связана с повышенной степенью риска. Руководители компаний должны всегда иметь в своем арсенале ряд инновационных проектов, чтобы поддерживать конкурентоспособность своего предприятия на высоком уровне и быть в состоянии быстро и гибко переориентировать свой бизнес в соответствии с меняющимися внешними условиями, актуальными научно-техническими разработками и требованиями. При этом необходима оценка качества внедрения инновационных механизмов. На основе проведенного анализа результатов внедрения ресурсного конвейера в процесс предоставления ресурсов составлена таблица показателей эффективности внедрения ресурсного конвейера, включающая в себя показатели в соответствии с целями внедрения конвейера (таблица 15).

Как видно из представленной таблицы, произошло существенное улучшение всех показателей эффективности по всем трем компаниям.

149

Показатель «количество сотрудников, участвующих в процессе» отражает снижение трудозатрат в процессе размещения ресурсов и большую вовлеченность информационных технологий, что является одной из основных целей внедрения ресурсного конвейера. Этот показатель также характеризуют сокращение «человеческого фактора». Среднее время принятия решения уменьшилось во всех анализируемых компаниях, что, безусловно, показывает положительный эффект от внедрения механизма.