Совершенствование управления инновационными проектами в диверсифицированных компаниях тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Совершенствование управления инновационными проектами в диверсифицированных компаниях"

4851840

и>

МАГАКЕЛЯН Гайк Гвардикович

СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ ИННОВАЦИОННЫМИ ПРОЕКТАМИ В ДИВЕРСИФИЦИРОВАННЫХ КОМПАНИЯХ

Специальность 08.00.05 - Экономика и управление народным

хозяйством (управление инновациями)

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

2 8 ИЮЛ 2011

Москва-2011

4851840

Диссертация выполнена на кафедре менеджмента и маркетинга туризма в ГОУ ВПО «Московский государственный институт индустрии туризма».

Научный руководитель: доктор экономических наук

Бандурин Владимир Васильевич

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор Орехов Сергей Александрович

кандидат экономических наук Бабаян Микаел Нелсонович

Ведущая организация: НОУ ВПО «Московская финансово-промышленная академия»

Защита состоится « июня 2011г. в .00 на заседани

диссертационного совета Д 222.020.01 по экономическим наукам при ФГУ 1 «Российский научно-технический центр информации по стандартизации метрологии и оценке соответствия» по адресу: 123995, г. Москва, К-1, ГСП-5 Гранатный пер., д. 4.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ФГУП «Российски научно-технический центр информации по стандартизации, метрологии и оценк соответствия» по адресу: 117418, г. Москва, Нахимовский проспект, д. 31, корп 2, с авторефератом диссертации дополнительно - на официальном сайт Российского научно-технического центра информации по стандартизации метрологии и оценке соответствия www.gostinfo.ru.

Автореферат разослан «24» мая 2011 г.

Ученый секретарь диссертационного совета кандидат экономических наук

А.А. Стреха

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы

В настоящее время наиболее эффективным методом управления инновационной деятельностью является проектное управление. В диверсифицированных компаниях инновационная деятельность, разбитая на проекты, привязывается к бизнес-направлениям. При этом в диверсифицированных компаниях существует, как правило, двухуровневая привязка инновационных проектов. С одной стороны проекты привязаны к конкретным бизнес-направлениям, с другой стороны, к конкретным продуктам, которые могут стать основой для создания нового направления деятельности, либо ликвидации существующего. Принятие решений в диверсифицированных компаниях имеет достаточно сложный процесс, когда решение должно получить одобрение многих структурных подразделений и смежных офисов. Это существенно усложняет и затягивает процесс, поэтому необходима его автоматизация.

В диверсифицированных компаниях важной проблемой является проблема отбора инновационных проектов для включения в инновационный портфель. Поэтому интересным представляется метод последовательного улучшения полезности портфеля, когда каждый проект проверяется на интегральную полезность с учетом возможности использования полученных результатов в дальнейшей деятельности конкретного бизнес-направления, других бизнесов, а также во внешней среде.

Актуальность темы обусловлена и тем, что в диверсифицированных компаниях существует достаточно разнообразная совокупность ресурсов, причем часто бывает достаточно сложно определить ресурсную эффективность конкретного проекта в связи с тем, что отдельные ресурсы могут использовать повторно, а результаты некоторых проектов могут быть использованы в других проектах. В данной ситуации возникает потребность в совершенствовании методического аппарата расчета задействования конкретного ресурса в различных проектах. Эта задача может быть решена различными способами, тем не менее, вариативность использования ресурсов должна подчиняться достаточно жесткой логике проектной эффективности, поэтому для принятия решений целесообразно учитывать финансовые потоки проектов.

Реализация инновационных проектов в диверсифицированной компании сопряжена с кумулятивным риском, когда неудача конкретного проекта может стать причиной неудач в других инновационных проектах. Для этого целесообразно иметь в управленческом арсенале устойчивые алгоритмы управления риском, в том числе, риском реализации инновационного проекта. В р. условиях стратегической неопределенности, когда результаты инновационного ф

проекта являются гипотетическими на длительном промежутке времени целесообразно применять рисковое дисконтирование, что делает расчеты боле консервативными и позволяет принять обоснованное решение по ресурсном обеспечению инновационного проекта.

Таким образом, в настоящее время существует актуальная научная задач совершенствования методологии управления инновационными проектами учетом специфики диверсифицированных компаний, действующих в условия модернизации экономики России.

Степень разработанности проблемы

Исследованию особенностей управления инновационными проектам посвящены работы многих отечественных и зарубежных ученых-экономистов Амабайль Т., Анынина В.М., Асаула А.Н., Балаяна Г.Г., Бочарова A.B., Волперт Дж., Гаврилова С.Л., Гончаренко Л.П., Давила Т., Дагаева A.A., Каганова В.Ш. Капарова Б.М., Кларка JI., Колоколова В.А., Комкова Н.И., Котельникова В.Ю. Крамера С., Львова Д.С., Миллера В., Морриса Л., Новицкого H.A. Перевязкина В.Б., Пирсона Э., Полякова В.В., Санто Б., Старовойтова М.К. Такера Р., Хайдриха В., Хэдли К., Чесбро Г., Шеко П., Шелтона Р., Шленов Ю.В., Шмелева Ю.М., Эпштейна М. и др.

Большое внимание в отечественной и зарубежной литературе уделен вопросам управления рисками в экономических системах. Этой проблематик посвящены работы: Барикаева E.H., Бартона Т., Бланка И.А., Грачевой М.В. Гибсона Р., Гриффина Э., Дегтяревой О.И., Кабушкина С.Н., Качалова P.M. Колесниковой Т.А., Кричевского H.A., Ляпиной С.Ю., Москвина В.А., Нерсися Т.Я., Сазыкина Б.В., Тепмана Л.Н., Осбанда К., Селюкова В.К., Уокера П. Уткина Э.А., Фролова Д.А., Черешкина Д.С., Шапкина A.C., Шенкира У. и др.

Несмотря на то, что в ряде работ перечисленных авторов рассматриваютс проблемы управления инновационными проектами, следует признат недостаточное освещение в научной литературе проблем управлени инновационными проектами в диверсифицированных компаниях, особенно пр модернизации экономики России. Недостаточная исследованность и степей разработанности проблемы управления инновационными проектами в условия использования распределяемых ресурсов обусловила выбор темы настоящег исследования, его цель, задачи, объект, предмет исследования и кру рассматриваемых вопросов.

Целью исследования является решение научной задачи по теоретическом обоснованию и практической разработке рекомендаций по совершенствовани методологии управления инновационными проектами диверсифицированны компаний в части развития методов отбора проектов, повышения качеств привязки ресурсов к проектам, повышения точности расчета риска и денежног

потока в результате реализации проектов, а также информационного обеспечения процесса принятия управленческих решений при реализации инновационных проектов. Достижение указанной цели предполагает решение следующих задач:

□ разработать алгоритм формирования портфеля инновационных проектов диверсифицированной компании, в том числе, обосновать основные этапы его реализации;

□ разработать варианты распределения ресурсов диверсифицированной компании между инновационными проектами и коэффициент задействования ресурсов в конкретном проекте;

□ обосновать показатели эффективности управления портфелем инновационных проектов диверсифицированной компании, рассчитанных на основе использования коэффициента задействования;

□ разработать алгоритм оценки рисков инновационных проектов с учетом сценариев денежного потока при реализации проектов;

р предложить и обосновать элементы системы информационной поддержки управления инновационными проектами диверсифицированной компании и систему оценки эффективности информационного обеспечения управления инновационными проектами.

Объектом исследования является диверсифицированная компания, реализующая инновационные проекты в различных направлениях деятельности с использованием различных ресурсов.

Предметом исследования является система управления инновационными проектами диверсифицированной компании, включающая соответствующую методологию как объект совершенствования.

Теоретическая и методологическая база исследования

Теоретической базой исследования явились опубликованные в открытой печати труды отечественных и зарубежных ученых, посвященные вопросам экономики, финансов, инновационного менеджмента, статистики, маркетинга, моделирования и прогнозирования, а также правовые и нормативные акты органов государственной власти, профессиональных сообществ и других заинтересованных ведомств.

Методологической основой диссертации является системный подход, позволяющий обеспечить комплексность и целостность решения поставленных задач и полученных результатов. В работе использовались общенаучные методы познания: наблюдение и сравнение; методы анализа и синтеза, дедукции и индукции; финансового и экономического анализа диверсифицированных компаний, экономико-статистические методы.

Исследование базируется на анализе нормативных документов по управлению инновационными проектами, материалах Федеральной службы

государственной статистики, данных министерств и ведомств, организаций компаний России. В качестве инструментария в диссертации использовалис табличный и графический методы, методы представления результатов и др.

Научная новизна диссертации заключается в разработке научн обоснованных предложений по совершенствованию методологии управлен инновационными проектами, в том числе, в части развития методики отбор проектов для включения в инновационный портфель, определения степен задействования ресурсов при расчете эффективности проекта, использован динамических коэффициентов дисконтирования для управления инновационны проектным риском, а также развития системы информационного обеспечен принимаемых инновационных решений. Наиболее существенные, новые выносимые на защиту научные результаты, полученные лично соискателем:

1. Разработан алгоритм формирования портфеля инновационных проекто диверсифицированной компании, раскрыты этапы его реализации: формируете общий перечень проектов; оценивается предварительная рыночна привлекательность результатов каждого проекта; проверяется рыночн привлекательность проекта и портфеля, при этом если она возрастает, то соста портфеля фиксируется, если не возрастает (уменьшается или остаетс неизменной), то данный проект возвращается в портфель. Ожидаемый доход дл рассматриваемого варианта портфеля инновационных проектов раве средневзвешенной сумме ожидаемых доходов от каждого проекта, а весам служат доли ресурсов, выделяемые на реализацию конкретного проекта Показано, что риски неполучения запланированного дохода при низко удовлетворенности рынка, зависят от трех факторов: риска доходов от услуг дл каждого проекту; ковариаций доходов и числа проектов.

2. Разработаны варианты распределения ресурсов диверсифицированно компании между инновационными проектами и обоснован коэффициен задействования ресурсов в конкретном проекте. Выделены три основны варианта сочетания ресурсов диверсифицированной компании и инновационны проектов, в которых используются имеющиеся ресурсы: 1) разрабатываютс технологически несвязанные друг с другом проекты; 2) разрабатываютс технологически взаимосвязанные проекты, в которых используютс аналогичные ресурсы; 3) разрабатываются технологически взаимосвязанны проекты, один из которых входит в другой. Обосновано, что коэффициен задействования для конкретного ресурса представляет собой отношение объем ресурса, используемого в проекте к общему объему ресурса, которы располагает диверсифицированная компания.

3. Предложена совокупность абсолютных и относительных показателе эффективности управления портфелем инновационных проекто диверсифицированной компании, рассчитанных на основе использовани

коэффициента задействования и коэффициента важности конкретного проекта в конкретном направлении деятельности диверсифицированной компании, в том числе сальдо финансовых потоков по инновационному проекту; сравнительное (взвешенное) сальдо финансовых потоков по инновационному проекту в портфеле проектов; коэффициент эффективности управления инновационным портфелем; групповой коэффициент эффективности. Предложенные показатели позволяют оценить эффективность управления отдельными инновационными проектами и портфелем проектов, а также провести сравнение эффективности управления между различными проектами (портфелями проектов) диверсифицированной компании.

4. Разработан алгоритм оценки рисков инновационных проектов на основе расчета качественных сценариев денежного потока при реализации портфеля инновационных проектов. Величина риска, значимость рисковых факторов и параметры мультипликатора внешних и внутренних рисков определяются экспертно для портфеля в целом. Алгоритм оценки риска следующий: а) классификация рисков инновационного проекта; б) выбор по правилу Парето наиболее значимых рисков; в) построение для выбранных рисков денежных потоков; г) определение коэффициентов дисконтирования для выбранных рисков (моделирование стресса); д) расчет показателей эффективности инновационного проекта с учетом стресс-теста; е) локальное дисконтирование для потока по видам рисков.

5. Уточнен состав основных элементов системы информационной поддержки управления инновационными проектами диверсифицированной компании: 1) уровень первичной обработки, 2) уровень обработки сфокусированной проблемы; 3) блок интерфейса. Предложена система оценки эффективности информационного обеспечения управления инновационными проектами диверсифицированной компании, разбитая на группы: достоверность; время; уровень информатизации; управленческая пригодность; экономическая целесообразность. В результате внедрения данной системы показателей обеспечивается измеримость выполнения проектов по компонентам, внутренняя и внешняя отчетность собирается только по приоритетным показателям, закрепляется ответственность за конкретные результаты, а также более динамичным становится процесс планирования и реализации инновационного проекта.

Наиболее существенные научные результаты работы соответствуют паспорту специальности 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (управление инновациями).

Теоретическое и практическое значение диссертации

Теоретическая значимость исследования состоит в приращении научного знания о системе инновационного менеджмента по разделу управления

инновационными проектами в части развития методологии расчет эффективности инновационных проектов диверсифицированной компании использующих разделяемые ресурсы, развития методического аппарата оценк эффективности на основании динамических ставок дисконтирования учитывающих рисковые потери, а также модернизации методики отбор инновационных проектов диверсифицированной компании с использование периодического элиминирования инновационного портфеля.

Практическая значимость диссертации состоит в разработк рекомендаций по совершенствованию научно-методического инструментари управления инновационными проектами для диверсифицированных компаний Система показателей оценки эффективности информационного обеспечени управления проектами может использоваться различными компаниями дл оценки уровня автоматизации, информационной безопасности и затратност процесса принятия решений.

Сформулированные автором рекомендации по отбору инновационны проектов и расчету индивидуальной проектной эффективности мог использовать при принятии управленческих решений о выделении ресурсов дл реализации конкретных проектов при наличии инновационного портфеля Отдельные результаты исследования могут использоваться министерствами ведомствами России при разработке практических рекомендаций по развита системы инновационного менеджмента в крупных и средни диверсифицированных компаниях, в том числе, находящихся под контроле государства.

Апробация работы и реализация результатов исследования.

Полученные в ходе исследования результаты используются практической деятельности группы компаний «Афина Паллада», в том числе для расчета локальных показателей эффективности инновационных проектов Отдельные результаты используются в преподавании дисципли «Инновационный менеджмент», «Риск-менеджмент» на кафедре менеджмента маркетинга туризма ГОУ ВПО МГИИТ.

По теме диссертации опубликовано 7 работ, в том числе три публикации изданиях, рекомендованных ВАК РФ общим объемом 2,7 п.л. Работь раскрывают основное содержание диссертации.

Структура диссертации определена целью, внутренней логикой объекта предмета исследования. Она изложена на 150 страницах машинописного текста содержит таблицы, рисунки, формулы, состоит из введения, 3 глав, заключени и списка использованных источников из 86 наименований.

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЦИИ

В первом научном результате доказана целесообразность использования алгоритма формирования портфеля инновационных проектов диверсифицированной компании, раскрыты этапы его реализации. Обосновано, что состав портфеля следует фиксировать по мере роста его рыночной привлекательности, с использованием портфельного подхода при кластеризации и формировании прогнозируемых результатов для потенциальных клиентов. Главная цель портфельного подхода диверсифицированной компании заключается в формировании совокупности портфелей проектов, каждый из которых представляет собой последовательность инновационных действий. В работе показано, что формирование портфелей должно быть четко увязано с портфельной стратегией компании. Деятельность компании по разработке портфельной стратегии, как ключевой составляющей ее общей стратегии, охватывает такие направления как формирование, реструктуризация, ликвидация портфеля, обеспечивая компании рост инновационных активов за счет реализации прав и предоставления лицензий. Изменение состава портфеля, введение или исключение ненужных проектов осуществляется на основании максимизации рыночной привлекательности результатов.

В работе обоснован следующий алгоритм формирования портфеля: формируется общий перечень проектов; оценивается предварительная рыночная привлекательность результатов каждого проекта; поочередно выводится один из проектов; проверяется рыночная привлекательность портфеля; если она возрастает, то состав портфеля фиксируется, если не возрастает (уменьшается или остается неизменной), то данный проект возвращается в портфель. Для обновления состава портфеля данный алгоритм итерационно повторяется. В результате повторения алгоритма формируется портфель, имеющий максимальную рыночную привлекательность. Интересы и конечная цель компании состоят в наполнении портфеля таким набором проектов, совокупность которых обеспечивают стратегическую безопасность результатов, привлекательность для потребителей, способность приносить доход и чувствительность к управляющему воздействию.

Ни один из элементов портфеля индивидуально не обладает всеми перечисленными выше свойствами в равной мере. Поэтому неизбежен компромисс. Например, если проект имеет высокую безопасность, значит, он имеет умеренную потенциальную рентабельность, либо чрезмерно эффективен, но его реализация несет повышенные риски. Рассматривая вопрос о формировании портфеля проектов, диверсифицированная компания должна определить для себя систему параметров оценки безопасности и эффективности проектов, которая будет использоваться для принятия решений. Иными словами,

соответствующий набор инновационных проектов призван максимально реализовать портфельный потенциал диверсифицированной компании.

Одним из методов повышения эффективности конкретного портфеля инновационных проектов для диверсифицированной компании является диверсификация этого портфеля. По мнению автора, диверсификация уменьшав риск компании за счет компенсации низкой доходности по одним проекта высокими доходами по другим. При этом дополнительно снижаются риски, поскольку в портфель включаются проекты по различным направления деятельности компании, снижая вероятность синхронизации циклически колебаний на занимаемых компанией рынках. Для наиболее эффективног перераспределения ресурсов по проектам может использоваться методик диверсификации портфеля.

Для проведения грамотной политики диверсификации портфеля инновационных проектов диверсифицированной компании используютс методы, которые позволяют оценить степень взаимной зависимости условий реализации проектов на основе анализа показателей, описывающих доходность рискованность реализации того или иного проекта. В частности, применяете кластерный анализ, позволяющий по набору различных исходных данны прошлых периодов строить кластеры проектов на основе их множественно" корреляции и прогнозировать будущее поведение условий реализации проектов в масштабах всей диверсифицированной компании. Исходными параметрам для расчета корреляционной зависимости служат следующие критерии: ассортимент продуктов диверсифицированной компании; упорядоченный набо показателей, характеризующих порядок реализации проекта, и значения эти показателей в ретроспективе за выбранный период времени.

Борьба с рисками побуждает периодически менять состав портфеля инновационных проектов компании. Делать это компания вынуждена в то случае, если разница между поступившими и ожидаемыми доходами, полученными в результате принятого решения или из-за изменения рыночны условий, становится отрицательной. Формальная постановка задачи следующая Допустим, что существует п возможных проектов. Тогда ожидаемый доход для рассматриваемого варианта портфеля проектов равен средневзвешенно" ожидаемых доходов от каждого из проектов, а весами служат доли ресурсов, выделяемые на реализацию конкретного проекта:

Д=-к*ипгДп О)

1=1

где

Д - ожидаемый доход портфеля инновационных проектов диверсифицированной компании;

I-количество проектов, включаемых в портфель;

Д/ - ожидаемый доход, полученный в реализации ¡-го проекта;

Кит — доля ресурсов, потраченных компанией на реализацию ¡-го проекта (объем полученных ресурсов, резервы под предстоящие расходы и т. п.).

Согласно данной концепции, при наличии двух вариантов распределения элементов портфеля менее рискованным считается тот, который характеризуется меньшими колебаниями дохода. Таким образом, если риск определяется изменчивостью ожидаемой величины дохода, то количественной оценкой рискованности вложения средств в конкретный инновационный проект является дисперсия возможной величины дохода от оказания услуг. Если Су обозначает вариацию доходов, полученных в результате реализации ¡-го и ]-го проектов, то для оценки риска структуры портфеля инновационных проектов целесообразно использовать следующую формулу:

ял 2 п п

X I СуЛя/71 = X«5* ЯИ1и + X I сукиткищ > (2)

)=1ы1 НЫ.Н

где

Су - вариация доходов, полученных в результате реализации ¡-го и ]-го проектов;

Кит ~ доля ресурсов, потраченных компанией на реализацию ¡-го проекта (объем полученных ресурсов, резервы под предстоящие расходы и т.п.);

<5/ - дисперсия возможной величины дохода от реализации проекта;

Кцщ ~ доля ресурсов, потраченных компанией на реализацию ]-го проекта (объем полученных ресурсов, резервы под предстоящие расходы и т.п.).

Риски неполучения запланированного дохода при низкой удовлетворенности рынка, предоставленные этой формулой, зависят от трех факторов:

□ риска доходов от услуг каждому проекту;

□ ковариаций доходов;

□ числа проектов.

Риски значительно снижаются, когда при увеличении числа проектов активы компании распределены между различными инновационными проектами или портфелями инновационных проектов. Однако выигрыш от увеличения количества проектов становится менее значительным, если оно превышает

пороговое значение. Риски уменьшаются в случае, когда доходы от проектов попарно независимы (т.е. Су равно 0, если г не равно 1), что весьма характерно для диверсифицированных компаний. Анализ ситуации, связанной с рисками, дает компании возможность принимать решения о распределении своих ресурсов между проектами. В экономической литературе часто делается вывод о том, что решение о распределении ресурсов принимается, как правило, под воздействием двух факторов: соотношения между риском и доходом; представлением о будущем конкретного направления бизнеса.

В рамках второго научного результата разработаны варианты распределения ресурсов диверсифицированной компании между инновационными проектами и синтезирован коэффициент задействования ресурсов в конкретном проекте. Как показано в диссертации, могут быть выделены три основных варианта сочетания ресурсов, которыми располагает диверсифицированная компания, и инновационных проектов, в которых используются имеющиеся ресурсы.

Вариант 1. Диверсифицированная компания разрабатывает два технологически несвязанных друг с другом продукта, например, подъемный кран и программное обеспечение к системе управления проектом. Продукты разрабатываются в рамках разных проектов. В этом случае легко выделить два разных проекта, которые будут потреблять разные виды ресурсов и выдавать разные конечные продукты.

Вариант 2. Диверсифицированная компания разрабатывает два технологически взаимосвязанных продукта, при разработке которых используются аналогичные ресурсы, например, добавки к резине и шины. Специалисты занимаются то одним, то другим проектом. В данном случае ресурсы будут распределяться между двумя инновационными проектами в пропорциях, соответствующих времени использования ресурса в целях разработки либо продукта 1, либо продукта 2.

Вариант 3. Диверсифицированная компания разрабатывает дв технологически взаимосвязанных продукта, например, двигатели и грузовые автомобили, в которых используются разрабатываемые двигатели. В данном случае ресурсы для разработки двигателей будут использованы двумя инновационными проектами: первый включает все ресурсы для разработки двигателей, предназначенных для поставки на рынок, второй — более крупный включает в себя весь объем ресурсов используемых для собственных ну» (рисунок 1).

Ресурс 1,2 П

1П[>Продукт 1, ИП 1

КИцП2 = 0,3

¿Л

Ресурс 3,4 :;;: Ин|?рва11!1р|111)ьШ;т1р^ 2;:! • ЗИ^Продукт 2, ИП 2

Рисунок 1 - Идентификация технологических цепочек в производственной ситуации по варианту 3

Таким образом, имеющиеся ресурсы будут распределяться между двумя инновационными проектами в пропорциях, соответствующих объему произведенных за период двигателей, направленных либо внешнему контрагенту, либо для дальнейших разработок. Общая формула расчета коэффициента использования ресурсов в конкретном инновационном проекте по данному варианту выглядит следующим образом:

(3)

где

КИит - коэффициент использования ресурсов в ¡-ом инновационном проекте);

УПит - доля инновационного результата в рамках 1-го инновационного проекта, направленного в другие инновационные проекты;

УП - общий объем инновационных результатов за период в рамках конкретного инновационного проекта.

С помощью представленных трех основных вариантов сочетаний производственного оборудования и технологических цепочек можно описать производственные ситуации любой сложности. Также в диссертации предложен коэффициент задействования - численная оценка задействования конкретного ресурса в определенном инновационном проекте диверсифицированной компании. Варьирование коэффициента допускается в пределах от 0 до 1. Значение коэффициента определяется на основе расчетов по нижеприведенным формулам, но может корректироваться группой экспертов.

В основе расчета коэффициента задействования лежит отношение объема ресурсов, используемых для реализации конкретного инновационного проекта к общему объему данного ресурса, который имеет в распоряжении

диверсифицированной компании. Формула расчета коэффициент задействования для конкретного ресурса выглядит следующим образом:

- 1, (4

где

КЗШуШ] - коэффициент задействования иго ресурса в}-м инновационно проекте;

Шщ - объем иго ресурса, используемого в]-м проекте;

Ш - общий объем 1-го ресурса, которым располагав диверсифицированная компания.

В случае если определенный ресурс, имеющийся в распоряжении диверсифицированной компании, используется для реализации нескольких инновационных проектах, то для расчета коэффициента задействования ресурс разными инновационными проектами необходимо умножить соотношение фактических затрат ресурса на коэффициенты его использования в различных инновационных проектах:

^^МП/

КЗцщ = • К31ихцП]. (5)

Рассчитанные по вышеуказанным формулам коэффициенты задействования конкретного ресурса инновационными проектами показывают, каким образом используется ресурс, наглядно демонстрируют наличие временно свободного ресурса и необходимого резерва по конкретному ресурсу. После определения коэффициента задействования ресурса в определенных инновационных проектах диверсифицированная компания определяет степень участия (важности) конкретного ресурса в формировании добавленной стоимости по каждому инновационному проекту, в котором данный ресурс используется.

В третьем научном результате предложена совокупность абсолютных и относительных показателей эффективности управления портфелем инновационных проектов диверсифицированной компании, рассчитанных на основе использования коэффициента задействования и коэффициента важности конкретного проекта в конкретном направлении деятельности диверсифицированной компании. Сальдо финансовых потоков по инновационному проекту рассчитывается по формуле:

СФПит=Дш +ДСт„ (6)

где

СФПип, — сальдо финансовых потоков по ¡-му проекту за период;

Дит - связанные доходы по ¡-му проекту за период;

Зит - связанные расходы по ¡-му проекту за период;

ДСит ~ общая добавленная стоимость, созданная в рамках ¡-го инновационного проекта за период.

Для сравнения инновационных проектов по показателю сальдо финансовых потоков, данный показатель взвешен на общий объем ресурсов, используемый для реализации конкретного проекта:

СРСФПИт = Лнп,-Знт+ДСит > (7)

В-ит

где

СРСПФнт - сравнительное (взвешенное) сальдо финансовых потоков по ¡-му проекту за период;

&ит ~ ресурсы, используемые для реализации ¡-го инновационного проекта.

Сравнительное (взвешенное) сальдо финансовых потоков по инновационному проекту показывает величину финансового результата, получаемую с единицы ресурсов, использованных диверсифицированной компанией для осуществления проектов, включенных в инновационный портфель. Значение коэффициента эффективности управления инновационным портфелем диверсифицированной компании рассчитывается по формуле:

ол _ Дит +ДСИ1п .

- , >

-%7/

где

ЭФит - коэффициент эффективности управления ¡-м инновационным проектом диверсифицированной компании.

Для сравнения значений коэффициентов эффективности различных

инновационных проектов, включенных в инновационный портфель

диверсифицированной компании, данный показатель взвешен на объем ресурсов, используемых для реализации инновационных проектов.

гръсп -Дит~ 3Ит + Д^ит

------, (9)

■*ит " кит

где

СРЭФит — сравнительный (взвешенный) коэффициент эффективности управления 1-м инновационным проектом диверсифицированной компании.

На основании сравнительных показателей автором предложено производить ранжирование инновационных проектов по эффективности управления. В результате ранжирования определяются наиболее эффективно реализуемые проекты, а также наиболее неэффективные и затратные проекты, отрицательно влияющие на финансовый результат диверсифицированной компании. Проектам, которые наихудшим образом влияют на финансовый результат диверсифицированной компании, присваивается наивысший приоритет принятия управленческих решений. Определив инновационный проект или совокупность проектов (временный портфель) с наивысшим приоритетом, следует переходить к дальнейшему анализу перспективы реализации каждого инновационного проекта диверсифицированной компании: использование без изменения направления бизнеса (например: оптимизация ресурсов, инвестиции в обучение и т.п.), использование с изменением профиля бизнеса (например: перепрофилирование проектируемого продукта или услуги и т.п.), продажа проекта в текущем состоянии.

При этом необходимо системно подходить к процессу повышения эффективности управления инновационными проектами диверсифицированной компании и не допускать, чтобы локальные улучшения показателей эффективности одного инновационного проекта отрицательно сказывались на показателях других проектов и в целом на общий экономический результат диверсифицированной компании. Для того, чтобы соблюдать принципы системного улучшения показателей эффективности управления инновационными проектами, необходимо проверять локальные эффекты реализации инновационных проектов, оказываемые на показатели других проектов.

В работе показано, что эту проверку целесообразно осуществлять путем предварительного расчета группового показателя эффективности по всем инновационным проектам диверсифицированной компании и мониторинга изменения значения группового показателя после моделирования планируемых улучшений по конкретному инновационному проекту. Групповой показатель эффективности обязательно должен включать инновационный проект, в котором планируются изменения. Таким образом, значение группового показателя эффективности по портфелю инновационных проектов диверсифицированной

компании является критерием оптимальности воплощения изменений, планируемых в рамках конкретного инновационного проекта. Расчет группового коэффициента эффективности производится по формуле:

/

X (Дит ~ Зит + ДСит )

ЭФ = ы.---, (Ю)

2 зит

1=1

где

ЭФ - коэффициент эффективности управления портфелем инновационных проектов диверсифицированной компании.

Сравнительный (взвешенный) коэффициент эффективности управления портфелем инновационных проектов диверсифицированной компании рассчитывается по формуле (11). Данный показатель необходим при сравнении эффективности управления портфелями инновационных проектов в случае их локализации по различным направлениям бизнеса диверсифицированной компании или различных направлений бизнеса в рамках одной диверсифицированной компании.

/

2 (Д ит ~ Зит + ДСит ) СРЭФ=^—-]-, (11)

2 (Зцт ■ Кть ) ы

где

СРЭФ - сравнительный (взвешенный) коэффициент эффективности управления портфелем инновационных проектов диверсифицированной компании.

Наряду с коэффициентом эффективности управления портфеля инновационных проектов диверсифицированной компании в работе предложено учитывать общее сальдо финансовых потоков по портфелю проектов, которое также служит критерием эффективности решений о проведении изменений в конкретном инновационном проекте диверсифицированной компании. Сальдо финансовых потоков по портфелю инновационных проектов рассчитывается по формуле:

СФП = ЫДиш-Зиш + ДСиш),

(12)

где

СФП - сальдо финансовых потоков по портфелю инновационных проектов диверсифицированной компании за определенный период.

Разница значений данного показателя, рассчитанного по всей совокупности направлений деятельности диверсифицированной компании до и после моделирования изменений в конкретном инновационном проекте, может показать, какой доход или убыток могут принести планируемые изменения для диверсифицированной компании в целом. Сравнительное (взвешенное) сальдо финансовых потоков по портфелю инновационных проектов рассчитывается в соответствии с формулой 13. Данный показатель необходим для сравнения инновационных проектов различных направлений деятельности в рамках диверсифицированной компании или портфелей инновационных проектов в рамках одной диверсифицированной компании между собой.

1

2 (Д ит ~ Зит + ДСигн )

СРСФП -1-, (13)

£ Кит

где

СРСФП - сравнительное (взвешенное) сальдо финансовых потоков по портфелю инновационных проектов диверсифицированной компании за период.

Предложенные показатели позволяют оценить эффективность управления как отдельными инновационными проектами, так и портфелем проектов, а также провести сравнение эффективности управления между различными проектами (портфелями проектов) диверсифицированной компании.

В четвертом научном результате разработан алгоритм оценки рисков инновационных проектов, суть которого в расчете качественных сценариев денежного потока при реализации проектов, входящих в инновационный портфель в результате реализации различных рисков. Величина риска, значимость рисковых факторов и параметры мультипликатора внешних и внутренних рисков определяются экспертно для портфеля в целом. Алгоритм оценки риска следующий: а) классификация рисков инновационного проекта; б) выбор по правилу Парето наиболее значимых рисков; в) построение для

выбранных рисков денежных потоков; г) определение коэффициентов дисконтирования для выбранных рисков (моделирование стресса); д) расчет показателей эффективности инновационного проекта с учетом стресс-теста; е) локальное дисконтирование для потока по видам рисков.

Затем определяются показатели эффективности проекта по приведенным денежным потокам. После оценки величины рисков с использованием того или иного подхода в системе управления инновационным портфелем могут использоваться различные механизмы управления выявленными рисками. В мировой практике обнаруженный риск инновационного проекта, как правило, минимизируется с использованием одного или нескольких инструментов. В качестве наиболее распространенных инструментов можно выделить:

а) перевод риска на профессионального страховщика. Доступность риска для страхования не обязательно означает, что данный риск следует страховать. Как правило, компания может самостраховаться. Это означает, что для компании лучше самой покрыть риск, чем осуществлять платеж другой стороне ради перевода на нее ответственности за риск;

б) перевод фактора, порождающего выявленный риск, на третью сторону, например, на другое направление бизнеса в рамках диверсифицированной компании. В некоторых ситуациях риски могут быть уменьшены путем перевода их на другую компанию, причем не обязательно на страховую;

в) снижение вероятности наступления неблагоприятного события. Ожидаемые потери, связанные с каким-либо риском, - это не только фактор вероятности наступления, но и величины ресурсных потерь, если это событие происходит. В ряде случаев можно предпринять действия по снижению вероятности наступления нежелательного события. Например, вероятность хищения инновационных идей, разрабатываемых в инновационном проекте, может быть уменьшена программой мероприятий по соблюдению мер конфиденциальности, защиты информации и т. д.;

г) снижение величины потерь, связанных с неблагоприятными событиями. Продолжая пример с хищением, заметим, что ресурсные затраты, связанные с проектом, можно уменьшить установкой системы защиты, прав доступа и т.п.;

д) абсолютный запрет на деятельность, которая порождает риск. Например, диверсифицированная компания может закрыть направление бизнеса или инновационный проект из-за того, что риск превысит ожидаемый доход. Мировая практика подтверждает также целесообразность и необходимость разработки специальной инструкции по управлению рисками, в которой регламентировались бы действия отдельных работников и направлений бизнеса диверсифицированной компании, связанные с возможными рисками.

На основании изложенных выше предположений о необходимости учета рисков всех участников проекта при расчете реального ущерба в работе

разработан алгоритм оценки риска инновационного проекта применительно к характеру ресурсных потоков для каждого проекта. Сущность алгоритма в реализации нескольких последовательных действий. Прежде всего, все риски идентифицируются и им присваиваются обозначения] = 1, 2, ...,«- виды риска. Например, при п = 3\ _/ = 1 — технический риск, }= 2 - предпринимательский риск, 7=5- кредитный риск. £} - коэффициент дисконтирования платежей обуславливаемый _/-ым видом риска. Денежный поток СФП в каждый момент времени реализации проекта [0; 7] подвергается рискам. Таким образом, разложение денежного потока по видам риска примет следующий вид:

СФПит=Ъх;(1), (14)

М

где

х/0 - денежный поток подвергающийся ]-ому виду риска в момент времени I, при j = 0 х0(1) - безрисковый денежный поток в момент времени I.

Дисконтированный денежный поток с учетом видов риска в период реализации инновационного проекта [0; 7] рассчитывается по формуле:

Таким обрезом, расчет возможного ущерба инновационного проекта осуществляется посредством реализации следующих шагов:

1. Идентификация рисков инновационного проекта. Для этого можно использовать, метод экспертных оценок и отбор наиболее значимых методам Парето. Экспертами (в количестве К человек) определяются значимость и видов риска из множества допустимых видов риска для всех инновационных проектов. Для оценок всех видов рисков используется некоторая ниша из ряда натуральных чисел, например [7; 10]. Пусть Ущ- вес (значимость)у'-го риска для проекта, определенный к-м экспертом, к = 1, 2, ..., К= 1, 2, ..., п. Вычисляется суммарный вес :

(16)

к=1

Суммарные веса Vу упорядочиваются в порядке убывания их значений. В работе этот порядок определяется индексами у по возрастанию, т. е.

V; > У2 ...> У„. По правилу Парето выбираются наиболее значимые риски, т.е. первые ./о, суммарный вес которых составляет 80% от общего веса всех рисков, определенных экспертами, т.е.:

J0 = argmin J

I Vj>0,8j: Vj

(17)

2. Для определенных видов рисков j < J0 определяется x/t) - денежный поток, подвергаемый j-му виду риска в момент t.

3. Определяются E/t) - коэффициенты дисконтирования для j-го вида риска в момент времени t. В простейшем случае можно установить E/l) = const для t е (сд ,//)с: (О,Т), t'Q < tj, (¡¿,tj) - конкретной фазы инновационного проекта, где присутствует риск j-го вида. Расчет размеров ущерба для инновационного проекта производится с дисконтированием платежей, как правило, постоянном на всем протяжении реализации проекта. В этой ситуации коэффициент дисконтирования равен а. Тогда формула расчета потока платежей с учетом рисков и дисконтирования имеет следующий вид

_ Т П Х:( t)

СФП$т = 11 / Г/Л „-"7- (18>

,=0j=0{l + Ej(t))''-(1 + а)'

4. Определяются показатели ущерба инновационного проекта по приведенным денежным притокам и оттокам путем оценки снижения притока и увеличения оттока денежных средств в ходе реализации проекта.

Абсолютное уменьшение чистого потока (как за счет снижения притока, так и за счет увеличения оттока) является предварительной количественной оценкой ожидаемого ущерба для проекта в целом. Для повышения детализации расчетов общий денежный поток проекта может детализироваться для каждого проекта путем его декомпозиции с учетом внутренних потоков, которые фактически являются базой для оценки «эффекта домино».

В рамках пятого научного результата уточнен состав основных элементов системы информационной поддержки управления инновационными проектами диверсифицированной компании, в частности, показано, что система должна быть проблемно-ориентированной. В диссертации предложены элементы модели информационного обеспечения, которая состоит из трех оперативных уровней: 1) уровень первичной обработки, 2) уровень обработки сфокусированной проблемы; 3) блок интерфейса. Первый уровень состоит из

блока первичной обработки проблемы, уровень обработки сфокусированной проблемы включает:

□ базу данных по реализованным проектам, ресурсам и отобранным инновационным идеям;

□ базу накопленных знаний по сфокусированной проблеме;

□ базу построения модели сфокусированной проблемы;

□ методы обучения, ассимилятор и обработчик сфокусированной проблемы.

База данных содержит фактические и нормативные данные для принятия решений, и выходные результаты принятия решения. База построения модели включает инструментальные модели, например, с использованием теории систем или статистики. База накопленных знаний по сфокусированной проблеме включает описывающие и предписывающие правила, процедуры и модели, относящиеся к ядру проблемы, в которой оперирует система принятия решений.

Методы обучения включают контролируемые или неконтролируемые стратегии обучения, такие как изучение путем записывания в запоминающее устройство, путем индуктивного метода (введения в курс дела), путем дедукции, путем аналогии. В этой системе ассимилятор работает как система управления базой знаний. В дополнение он может постоянно интегрировать новые знания, сгенерированные используемым методом обучения, в уже имеющиеся знания. Обработчик сфокусированной проблемы подобен стандартному генератору выводов в экспертных системах. При получении вводных данных от пользователя он может использовать правила решений или эвристики в базе накопленных знаний по сфокусированной проблеме для решения проблемы. Когда необходимо, обработчик сфокусированной проблемы также обращается к базе данных за историческими данными или к базе построения модели за подходящими моделями. Блок интерфейса может включать базу профиля пользователя, базу элементов интерфейса, базу знаний по виду представления, ассимилятор, механизмы формализации и систему управления диалогом. База профиля пользователя включает следующие виды знаний:

□ относящиеся к знаниям пользователя по сфокусированной проблеме;

□ о профессионализме, опытности оператора, использующего систему;

□ о предпочтениях пользователя.

Профиль пользователя является моделью пользователя, которая динамично отображает знания, опыт и основные цели пользователя. База элементов интерфейса содержит инструменты для создания специальных презентационных эффектов, оформления полученных результатов, и блоки построения интерфейса, такие как графики, схемы, таблицы и текст. База знаний по виду представления имеет тело знаний по отношениям между элементами интерфейса, характеристиками пользователя и проблемами, над которыми

работает пользователь. Также в диссертации предложена система оценки эффективности информационного обеспечения управления инновационными проектами диверсифицированной компании (таблица 1).

Как показано в диссертации, все показатели эффективности целесообразно разделить на 5 основных групп:

1. Показатели достоверности;

2. Показатели времени;

3. Показатели уровня информатизации;

4. Показатели управленческой пригодности;

5. Показатели экономической целесообразности

Таблица 1 - Показатели оценки эффективности информационного обеспечения управления инновационными проектами диверсифицированной компании

Группа Показатель

Показатели достоверности Количество корректировок данных за период: общ. кол-во корректировок/ кол-во периодов Ккор=1к°Р Ъпер

Заложенная погрешность измерения: процент отклонения данных, заложенный в систему 0% < Урпог >3% - низкий 3% < Ур„ог >7% — умеренный 7%<Уршг> 15% -высокий

Среднее кол-во сотрудников, допущенных к редактированию данных 0 < Ксот >3 - низкое 3 < Ксот >5 - умеренное 5 < Ксот >7 - высокое

Показатели времени Среднее время обработки на количество операций: 1000оп/сек т> "5 "общ Ьоп = ~ 2,опер

Среднее время обработки запроса п _ общ ЗИП — _ 2,запросов

Время формирования отчетов ТУ ~Б общ Вот ~ „ Xотчетов

Показатели уровня информатизации Процент автоматизированных рабочих мест Xинф/р.м. инф, ~ V, , X раб.мест

Кол-во автоматических отчетов Т.а-о Лот ~ „ отчетов

Удельный вес информационных ресурсов в общих ресурсах ^ Затр 1Т затр Общ затр.

Продолжение таблицы 1 - Показатели оценки эффективности информационного обеспечения управления инновационными проектами диверсифицированной компании

Группа Показатель

Доля отчетов, пригодных для принятия управленческих решений __ ^от.приг. ит.пп ~~ _ ¿^отчетов

Ср. взвешенное кол-во информации в отчете, пригодной для принятия решений — У полезн. показ. И = ~- £кол-во показ

Показатели управленческой пригодности Соотношение наиболее часто и редко запрашиваемых отчетов 0%< 0тЧ> >5о/о- п Xотч ¡=1 наиболее редкозапрашиваемые 15% < °тЧ' >100% п 'Е.отч 1=1 наиболее частозапрашиваемые

Показатели экономической целесообразности Уровень эксплуатационных затрат — з I I _ 1КСН Бюдж.затр.ТТ

Уровень затрат на обновление ИС _ 9 а ~ Бюдж.затр.П

Уровень затрат на обучение персонала и- 3°б- Бюдж.затр.П

В результате внедрения данной системы показателей у диверсифицированной компании появляются дополнительные возможности в части повышения эффективности информационного обеспечения управления портфелем инновационных проектов. В частности, обеспечивается измеримость выполнения проекта по компонентам, внутренняя и внешняя отчетность собирается только по приоритетным показателям, закрепляется ответственность за конкретные результаты, а также более динамичным становится процесс планирования реализации всех проектов, включенных в инновационный портфель.

В заключении сформулированы теоретико-методологические положения и практические рекомендации, направленные на решение научной задачи

совершенствования управления инновационными проектами в диверсифицированных компаниях в условиях модернизации экономики России.

ПУБЛИКАЦИИ АВТОРА ПО ТЕМЕ ИССЛЕДОВАНИЯ

Статьи в изданиях, рекомендованных ВАК РФ:

1. Магакелян Г.Г. О концепции стратегической диверсификации деятельности инновационной промышленной корпорации // Ученые записки Российской академии предпринимательства: сборник научных трудов / Под общей редакцией B.C. Балабанова. - М., 2011. -№ 27. - 0,4 п.л.

2. Магакелян Г.Г., Володин В.В. Оптимизация производственных процессов промышленно-строительного холдинга для целей межотраслевой диверсификации // Транспортное дело России, 2010. - № 8. - 0,5 п.л.

3. Магакелян Г.Г. Оптимизация системы управления инновационными проектами в диверсифицированных холдингах // Интеграл, 2011. - № 2. -0,3 п.л.

В других изданиях:

4. Магакелян Г.Г. Управление инновационными процессами в диверсифицированных холдингах по ограничениям // Научный вестник МГИИТ, 2011. - № 2. - 0,4 п.л.

5. Магакелян Г.Г. Алгоритм формирования портфеля инновационных проектов диверсифицированной компании // Менеджмент и право, 2010. -№ 4. - 0,4 п.л.

6. Магакелян Г.Г. Особенности оценки рисков инновационных проектов // Юрист&Экономист, 2010. - № 4. - 0,4 п.л.

7. Магакелян Г.Г. Оценка эффективности управления портфелем инновационных проектов диверсифицированной компании // Менеджмент и право, 2010. - №3. - 0,3 п.л.

МАГАКЕЛЯН Гайк Гвардикович

Совершенствование методологии управления инновационными проектами в диверсифицированных компаниях

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Подписано в печать 18.05.2011 г. Формат 60x90,1/16. Объем 1,0 п.л. Тираж 100 экз. Заказ № 498

Отпечатано в ООО «Фирма Блок» 107140, ул. Русаковская, д. 1.; т. (499) 264-30-73 Изготовление брошюр, авторефератов, печать и переплет диссертаций.

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Магакелян, Гайк Гвардикович

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1 ОСОБЕННОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ИННОВАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ В ДИВЕРСИФИЦИРОВАННЫХ КОМПАНИЯХ.

1.1 Основные экономические предпосылки развития диверсификации в современной экономике.

1.2 Разработка направлений диверсификации с учетом инновационных возможностей компании.

1.3 проектно ориентированный подход к реализации инновационной программы диверсифицированной компании

ГЛАВА 2 МЕТОДИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ИННОВАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В РАМКАХ ПРОЕКТНОГО ПОДХОДА.

2.1 Особенности реализации инновационных проектов для развития диверсифицированной компании.

2.2 Приоритеты использования портфельного подхода для управления инновационными проектами диверсифицированной компании.

2.3 Разработка методики оценки эффективности управления портфелем инновационных проектов диверсифицированной компании.

ГЛАВА 3 ИСПОЛЬЗОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ ИННОВАЦИОННЫМИ ПРОЕКТАМИ ДЛЯ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ДИВЕРСИФИЦИРОВАННОЙ КОМПАНИИ.

3.1 Приоритеты диверсификации инновационной деятельности диверсифицированной компании.

3.2 Возможности минимизации рисков, оказывающих влияние на инновационные проекты.

3.3 Система информационного обеспечения управления инновационными проектами диверсифицированной компании.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Совершенствование управления инновационными проектами в диверсифицированных компаниях"

Актуальность темы

В настоящее время наиболее эффективным методом управления инновационной деятельностью является проектное управление. В диверсифицированных компаниях инновационная деятельность, разбитая на проекты, привязывается к бизнес-направлениям. При этом в диверсифицированных компаниях существует, как правило, двухуровневая привязка инновационных проектов. С одной стороны проекты привязаны к конкретным бизнес-направлениям, с другой стороны, к конкретным продуктам, которые могут стать основой для создания нового направления деятельности, либо ликвидации существующего. Принятие решений в диверсифицированных компаниях имеет достаточно сложный процесс, когда решение должно получить одобрение многих структурных подразделений и смежных офисов. Это существенно усложняет и затягивает процесс, поэтому необходима его автоматизация.

В диверсифицированных компаниях важной проблемой является проблема отбора инновационных проектов для включения в инновационный портфель. Поэтому интересным представляется метод последовательного улучшения полезности портфеля, когда каждый проект проверяется на интегральную полезность с учетом возможности использования полученных результатов в дальнейшей деятельности конкретного бизнес-направления, других бизнесов, а также во внешней среде.

Актуальность темы обусловлена и тем, что в диверсифицированных компаниях существует достаточно разнообразная совокупность ресурсов, причем часто бывает достаточно сложно определить ресурсную эффективность конкретного проекта в связи с тем, что отдельные ресурсы могут использовать повторно, а результаты некоторых проектов могут быть использованы в других проектах. В данной ситуации возникает потребность в совершенствовании методического аппарата расчета задействования конкретного ресурса в различных проектах. Эта задача может быть решена различными способами, тем не менее, вариативность использования ресурсов должна подчиняться достаточно жесткой логике проектной эффективности, поэтому для принятия решений целесообразно учитывать финансовые потоки проектов.

Реализация инновационных проектов в диверсифицированной компании сопряжена с кумулятивным риском, когда неудача конкретного проекта может стать причиной неудач в других инновационных проектах. Для этого целесообразно иметь в управленческом арсенале устойчивые алгоритмы управления риском, в том числе, риском реализации инновационного проекта. В условиях стратегической неопределенности, когда результаты инновационного проекта являются гипотетическими на длительном промежутке времени, целесообразно применять рисковое дисконтирование, что делает расчеты более консервативными и позволяет принять обоснованное решение по ресурсному обеспечению инновационного проекта.

Таким образом, в настоящее время существует актуальная научная задача совершенствования методологии управления инновационными проектами с учетом специфики диверсифицированных компаний, действующих в условиях модернизации экономики России.

Степень разработанности проблемы

Исследованию особенностей управления инновационными проектами посвящены работы многих отечественных и зарубежных ученых-экономистов: Амабайль Т., Аньшина В.М., Асаула А.Н., Балаяна Г.Г., Бочарова A.B., Волперта Дж., Гаврилова С.Л., Гончаренко Л.П., Давила Т., Дагаева A.A., Каганова В.Ш., Капарова Б.М., Кларка JI., Колоколова В.А., Комкова Н.И., Котельникова В.Ю., Крамера С., Львова Д.С., Миллера В., Морриса Л., Новицкого H.A., Перевязкина В.Б., Пирсона Э., Полякова В.В., Санто Б.,

Старовойтова М.К., Такера Р., Хайдриха В., Хэдли К., Чесбро Г., Шеко П., Шелтона Р., Шленова Ю.В., Шмелева Ю.М., Эпштейна М. и др.

Большое внимание в отечественной и зарубежной литературе уделено вопросам управления рисками в экономических системах. Этой проблематике посвящены работы: Барикаева E.H., Бартона Т., Бланка И.А., Грачевой М.В., Гибсона Р., Гриффина Э., Дегтяревой О.И., Кабушкина С.Н., Качалова P.M., Колесниковой Т.А., Кричевского H.A., Ляпиной С.Ю., Москвина В.А., Нерсисян Т.Я., Сазыкина Б.В., Тепмана JT.H., Осбанда К., Селюкова В.К., Уокера П., Уткина Э.А., Фролова Д.А., Черешкина Д.С., Шапкина A.C., Шенкира У. и др.

Несмотря на то, что в ряде работ перечисленных авторов рассматриваются проблемы управления инновационными проектами, следует признать недостаточное освещение в научной литературе проблем управления инновационными проектами в диверсифицированных компаниях, особенно при модернизации экономики России. Недостаточная исследованность и степень разработанности проблемы управления инновационными проектами в условиях использования распределяемых ресурсов обусловила выбор темы настоящего исследования, его цель, задачи, объект, предмет исследования и круг рассматриваемых вопросов.

Целью исследования является решение научной задачи по теоретическому обоснованию и практической разработке рекомендаций по совершенствованию методологии управления инновационными проектами диверсифицированных компаний в части развития методов отбора проектов, повышения качества привязки ресурсов к проектам, повышения точности расчета риска и денежного потока в результате реализации проектов, а также информационного обеспечения процесса принятия управленческих решений при реализации инновационных проектов. Достижение указанной цели предполагает решение следующих задач: разработать алгоритм формирования портфеля инновационных проектов диверсифицированной компании, в том числе, обосновать основные этапы его реализации; разработать варианты распределения ресурсов диверсифицированной компании между инновационными проектами и коэффициент задействования ресурсов в конкретном проекте; обосновать показатели эффективности управления портфелем инновационных проектов диверсифицированной компании, рассчитанных на основе использования коэффициента задействования; разработать алгоритм оценки рисков инновационных проектов с учетом сценариев денежного потока при реализации проектов; предложить и обосновать элементы системы информационной поддержки управления инновационными проектами диверсифицированной компании и систему оценки эффективности информационного обеспечения управления инновационными проектами.

Объектом исследования является диверсифицированная компания, реализующая инновационные проекты в различных направлениях деятельности с использованием различных ресурсов.

Предметом исследования является система управления инновационными проектами диверсифицированной компании, включающая соответствующую методологию как объект совершенствования.

Теоретическая и методологическая база исследования

Теоретической базой исследования явились опубликованные в открытой печати труды отечественных и зарубежных ученых, посвященные вопросам экономики, финансов, инновационного менеджмента, статистики, маркетинга, моделирования и прогнозирования, а также правовые и нормативные акты органов государственной власти, профессиональных сообществ и других заинтересованных ведомств.

Методологической основой диссертации является системный подход, позволяющий обеспечить комплексность и целостность решения поставленных задач и полученных результатов. В работе использовались общенаучные методы познания: наблюдение и сравнение; методы анализа и синтеза, дедукции и индукции; финансового и экономического анализа диверсифицированных компаний, экономико-статистические методы.

Исследование базируется на анализе нормативных документов по управлению инновационными проектами, материалах Федеральной службы государственной статистики, данных министерств и ведомств, различных компаний России. В качестве инструментария в диссертации использовались табличный и графический методы, методы представления результатов и др.

Научная новизна диссертации заключается в разработке научно обоснованных предложений по совершенствованию методологии управления инновационными проектами, в том числе, в части развития методики отбора проектов для включения в инновационный портфель, определения степени задействования ресурсов при расчете эффективности проекта, использования динамических коэффициентов дисконтирования для управления инновационным проектным риском, а также развития системы информационного обеспечения принимаемых инновационных решений. Наиболее существенные, новые и выносимые на защиту научные результаты, полученные лично соискателем:

1. Разработан алгоритм формирования портфеля инновационных проектов диверсифицированной компании, раскрыты этапы его реализации: формируется общий перечень проектов; оценивается предварительная рыночная привлекательность результатов каждого проекта; проверяется рыночная привлекательность проекта и портфеля, при этом если она возрастает, то состав портфеля фиксируется, если не возрастает (уменьшается или остается неизменной), то данный проект возвращается в портфель. Ожидаемый доход для рассматриваемого варианта портфеля инновационных проектов равен средневзвешенной сумме ожидаемых доходов от каждого проекта, а весами служат доли ресурсов, выделяемые на реализацию конкретного проекта. Показано, что риски неполучения запланированного дохода при низкой удовлетворенности рынка, зависят от трех факторов: риска доходов от проектов для каждого проекту; ковариаций доходов и числа проектов.

2. Разработаны варианты распределения ресурсов диверсифицированной компании между инновационными проектами и обоснован коэффициент задействования ресурсов в конкретном проекте. Выделены три основных варианта сочетания ресурсов диверсифицированной компании и инновационных проектов, в которых используются имеющиеся ресурсы: 1) разрабатываются технологически несвязанные друг с другом проекты; 2) разрабатываются технологически взаимосвязанные проекты, в которых используются аналогичные ресурсы; 3) разрабатываются технологически взаимосвязанные проекты, один из которых входит в другой. Обосновано, что коэффициент задействования для конкретного ресурса представляет собой отношение объема ресурса, используемого в проекте к общему объему ресурса, которым располагает диверсифицированная компания.

3. Предложена совокупность абсолютных и относительных показателей эффективности управления портфелем инновационных проектов диверсифицированной компании, рассчитанных на основе использования коэффициента задействования и коэффициента важности конкретного проекта в конкретном направлении деятельности диверсифицированной компании, в том числе сальдо финансовых потоков по инновационному проекту; сравнительное (взвешенное) сальдо финансовых потоков по инновационному проекту в портфеле проектов; коэффициент эффективности управления инновационным портфелем; групповой коэффициент эффективности.

Предложенные показатели позволяют оценить эффективность управления отдельными инновационными проектами и портфелем проектов, а также провести сравнение эффективности управления между различными проектами (портфелями проектов) диверсифицированной компании.

4. Разработан алгоритм оценки рисков инновационных проектов на основе расчета качественных сценариев денежного потока при реализации портфеля инновационных проектов. Величина риска, значимость рисковых факторов и параметры мультипликатора внешних и внутренних рисков определяются экспертио для портфеля в целом. Алгоритм оценки риска следующий: а) классификация рисков инновационного проекта; б) выбор по правилу Парето наиболее значимых рисков; в) построение для выбранных рисков денежных потоков; г) определение коэффициентов дисконтирования для выбранных рисков (моделирование стресса); д) расчет показателей эффективности инновационного проекта с учетом стресс-теста; е) локальное дисконтирование для потока по видам рисков.

5. Уточнен состав основных элементов системы информационной поддержки управления инновационными проектами диверсифицированной компании: 1) уровень первичной обработки, 2) уровень обработки сфокусированной проблемы; 3) блок интерфейса. Предложена система оценки эффективности информационного обеспечения управления инновационными проектами диверсифицированной компании, разбитая на группы: достоверность; время; уровень информатизации; управленческая пригодность; экономическая целесообразность. В результате внедрения данной системы показателей обеспечивается измеримость выполнения проектов по компонентам, внутренняя и внешняя отчетность собирается только по приоритетным показателям, закрепляется ответственность за конкретные результаты, а также более динамичным становится процесс планирования и реализации инновационного проекта.

Наиболее существенные научные результаты работы соответствуют паспорту специальности 08.00.05 — Экономика и управление народным хозяйством (управление инновациями).

Теоретическое и практическое значение диссертации

Теоретическая значимость исследования состоит в приращении научного знания о системе инновационного менеджмента по разделу управления инновационными проектами в части развития методологии расчета эффективности инновационных проектов диверсифицированной компании, использующих разделяемые ресурсы, развития методического аппарата оценки эффективности на основании динамических ставок дисконтирования, учитывающих рисковые потери, а также модернизации методики отбора инновационных проектов диверсифицированной компании с использованием периодического элиминирования инновационного портфеля.

Практическая значимость диссертации состоит в разработке рекомендаций по совершенствованию научно-методического инструментария управления инновационными проектами для диверсифицированных компаний. Система показателей оценки эффективности информационного обеспечения управления проектами может использоваться различными компаниями для оценки уровня автоматизации, информационной безопасности и затратности процесса принятия решений.

Сформулированные автором рекомендации по отбору инновационных проектов и расчету индивидуальной проектной эффективности могут использовать при принятии управленческих решений о выделении ресурсов для реализации конкретных проектов при наличии инновационного портфеля. Отдельные результаты исследования могут использоваться министерствами и ведомствами России при разработке практических рекомендаций по развитию системы инновационного менеджмента в крупных и средних диверсифицированных компаниях, в том числе, находящихся под контролем государства.

Апробация работы и реализация результатов исследования.

Полученные в ходе исследования результаты используются в практической деятельности группы компаний «Афина Паллада», в том числе, для расчета локальных показателей эффективности инновационных проектов. Отдельные результаты используются в преподавании дисциплин «Инновационный менеджмент», «Риск-менеджмент» на кафедре менеджмента и маркетинга туризма ГОУ ВПО МГИИТ.

По теме диссертации опубликовано 7 работ, в том числе три публикации в изданиях, рекомендованных ВАК РФ общим объемом 3,2 п.л. Работы раскрывают основное содержание диссертации.

Структура диссертации определена целью, внутренней логикой объекта и предмета исследования. Она изложена на 156 страницах машинописного текста, содержит таблицы, рисунки, формулы, состоит из введения, 3 глав, заключения и списка использованных источников из 138 наименований.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Магакелян, Гайк Гвардикович

Основные выводы позволяют сформировать методологическую базу дальнейших исследований по управлению диверсифицированными компаниями, инновационной деятельности, проектному управлению. Любые результаты нуждаются в дальнейшем развитии, поэтому предложенные в диссертации разработки могут быть дополнены и развиты в соответствии с реальностями экономики и изменениями в деятельности диверсифицированных компаний, действующих в реальном секторе экономики.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В результате выполнения диссертационного исследования можно сделать ряд важных выводов, которые являются сущностным воплощением теоретических разработок:

1. Диверсифицированная компания как среда реализации инновационных проектов имеет определенные особенности. В экономической литературе встречается множество определений диверсификации. По нашему мнению, диверсификация является достаточно полисемичной экономической категорией, определить которую однозначно достаточно сложно, поэтому важно раскрыть ее применительно к определенным обстоятельствам. Тем не менее, существует достаточно широкое определение диверсификации, которое можно принять за основу, пусть и с некоторыми оговорками.

2. Деление стратегий межотраслевой диверсификации достаточно условно, поскольку в реальной жизни обычно используют комбинацию стратегий, особенно если компания функционирует в различных сферах бизнеса. Базовая стратегия роста для компании характеризуется как период получения высокой и устойчивой прибыли, что возможно в нынешних условиях хозяйствования только при условии получения данной компанией сильных конкурентных преимуществ.

3. В разработке базы данных могут быть выделены цели более низкого уровня - разработка логической структуры базы данных, реализация базы данных с помощью подсистемы управления базами данных, и так далее. От того, насколько точно определены и формулированы цели, начиная со стратегических, до детализированных оперативных целей и задач зависит в конечном итоге успех проекта. Проблема формулирования совокупности целей в виде, например, дерева целей представляет собой слабо структурированную задачу, не имеющую унифицированного алгоритма, критериев и параметров. В этом случае специалист вынужден оперировать лингвистическими моделями, семантические поля которых не всегда имеют четкие границы.

4. Сущность планирования заключается в том, чтобы на основе сознательного использования системы объективных экономических законов, основных положений и выводов экономической теории, накопленного опыта и хозяйственной практики обеспечить научно обоснованное руководство развитием народного хозяйства посредством использования системы плановых документов. Таким образом, «планирование — это процесс подготовки управленческого решения, основанный на обработке исходной информации и включающий в себя выбор и научную подготовку целей, определения средств и путей их достижения посредством сравнительной оценки альтернативных вариантов и принятия наиболее приемлемого из них в ожидаемых условиях развития.

5. Методом снижения риска крупных потерь служит диверсификация портфеля. Диверсификация уменьшает риск за счет того, что возможные невысокие доходы по одному виду проектов будут компенсироваться высокими доходами по другому. Минимизация риска достигается за счет включения в портфель множества различных проектов, не связанных тесно между собой, чтобы избежать синхронности циклических колебаний на рынках продуктов, разрабатываемых в этих проектах. Для эффективного перераспределения проектов может использоваться методика диверсификации портфеля.

6. В основе расчета коэффициента задействования лежит отношение объема ресурсов, используемых для реализации конкретного инновационного проекта к общему объему данного ресурса, который имеет в распоряжении диверсифицированной компании. В случае если определенный ресурс, имеющийся в распоряжении диверсифицированной компании, используется для реализации нескольких инновационных проектах, то для расчета коэффициента задействования ресурса разными инновационными проектами необходимо умножить соотношение фактических затрат ресурса на коэффициенты его использования в различных инновационных проектах.

7. Миссия любой диверсифицированной компании должна предопределять смысл ее существования. Она является ориентиром, на базе которого руководство разрабатывает цели и последующие управленческие решения. По существу, миссия это глобальная цель диверсифицированной компании, которую руководство диверсифицированной компании формирует исходя из потребностей окружающей ее среды. Диверсифицированная компания может нормально функционировать и получать запланированную прибыль только в том случае, если она будет удовлетворять определенные потребности вне себя самой.

8. Понятие риска в управлении инновационными проектами связано с возникновением непредвиденных событий, которые могут повлиять на конечные результаты проекта или нанести какой-либо ущерб при его реализации. Риск оценивается вероятностью появления таких событий. В проектном управлении в подавляющем большинстве случаев решение, сопряженное с риском является неизбежным, уклониться от рисковых действий, обойтись без них просто невозможно. Именно поэтому риск является важнейшим элементом деятельности диверсифицированной компании.

9. Факторы рисков мезоуровня объединяют элементы регионального влияния на состояние развития инновационных компаний на рынке регионов страны. Данные риски включают экономические, политические, правовые, социальные и пр. факторы в условиях иерархии регионов страны. Рост региональной капитализации оказывает значительное влияние на максимизацию стоимости активов инновационных компаний этих регионов. В разрезе определения капитализации регионов территория как фактор сохраняется, а вопрос об активах, которыми располагает та или иная территория (включая различные отрасли экономики региона), является еще более значимым. Таким образом, увеличение (снижение) статуса регионального развития значительно влияет на эффективность развития и эффективности риск-менеджмента инновационных компаний того или иного региона.

10. Факторы риска организационной структуры охватывают показатели эффективности выбора необходимой структуры управления, показатели общей корпоративной культуры, показатели оптимизации долевого участия в бизнесе, а также эффективности участия в других компаниях. Данные факторы риска отражают показатели качества управления инновационным компанией, эффективность формы построения компании, элементы изменения в структуре, переходы к вертикально или горизонтально интегрированной направленности, изменения в общем менеджменте компании и в менеджменте по центрам ответственности, а также изменения в документообороте и информационной обеспеченности подразделений компании.