Совершенствование управления интеграционными процессами предприятий на основе комплексной оценки синергического эффекта тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Совершенствование управления интеграционными процессами предприятий на основе комплексной оценки синергического эффекта"

На правах рукописи УДК 658 : 338 (571.15) Н 141

СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ ИНТЕГРАЦИОННЫМИ ПРОЦЕССАМИ ПРЕДПРИЯТИЙ НА ОСНОВЕ КОМПЛЕКСНОЙ ОЦЕНКИ СИНЕРГИЧЕСКОГО ЭФФЕКТА (на примере предприятий АПК Алтайского края)

08.00.05 - экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами АПК и сельского хозяйства)

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Барнаул - 2005

Диссертация выполнена на кафедре «Финансовый менеджмент» Алтайского государственного технического университета им. И.И.Ползунова

Научный руководитель

кандидат экономических наук, доцент Книга Алла Стефановна

Официальные оппоненты

доктор экономических наук, профессор Гриценко Михаил Прокопьевич;

кандидат экономических наук, доцент Фанненштиль Анна Александровна

Ведущая организация Новосибирский государственный

аграрный университет

Защита состоится 14 декабря 2005 г. в 12 часов на заседании регионального диссертационного совета ДМ 212.005.05 при Алтайском государственном университете по адресу: Барнаул, пр. Ленина, 61, конференц-зал.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Алтайского государственного университета по адресу: 656049, Барнаул, пр. Ленина, 61.

Автореферат разослан « ^» ноября 2005 г.

Ученый секретарь регионального диссертационного совета кандидат экономических наук,

доцент

11901 ¡0

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Одной из причин сложного финансово-экономического положения, в котором находятся предприятия АПК страны, является нарушение кооперации по технологической цели производства, вызванное разрушением производственных и научно-производственных комплексов и систем. Дез интеграционные процессы в экономике вместе с влиянием диспаритета цен привели к распаду производственного и научно-технического потенциала предприятий АПК, нарушению процессов воспроизводства основных фондов, поставили предприятия АПК на грань выживания.

Стихийное развитие рынков сельскохозяйственной продукции и материально-технического снабжения наряду с постоянно снижающимися капиталовложениями в сельское хозяйство обусловили неустойчивое развитие аграрных формирований. В тоже время приватизация предприятий сельскохозяйственного машиностроения и инфраструктуры АПК без определения устойчивых взаимосвязей с сельскохозяйственным производством и перерабатывающей промышленности привели к усилению диспропорций развития сфер и отраслей агропромышленного комплекса. Отсутствие механизмов государственного управления и регулирования АПК стало угрозой устойчивого функционирования как сельского хозяйства страны, так и других сфер АПК.

Значение агропромышленного комплекса для страны очень велико, так как он является жизнеобеспечивающим комплексом по удовлетворению потребностей населения в продуктах питания. В условиях рыночной экономики аграрная сфера сможет успешно развиваться при условии, если обеспечиваются сбалансированные связи сельского хозяйства, отраслей промышленности, производящих для него средства производства, сферы переработки и реализации продукции. В связи с этим актуальным является развитие интеграционных процессов в АПК.

Источником выгод для участников интегрированных структур является эффект от объединения, называемый в научной литературе синергиче-ским эффектом. Однако последствия процессов объединения могут быть не только положительными, но и отрицательными. Поэтому от умения оценить синергический эффект зависит эффективность результатов деятельности интегрированных структур.

Степень разработанности проблемы. Отдельные аспекты функционирования интегрированных структур и реализации эффекта от объединения рассмотрены в работах следующих ученых: С. Авдашевой, Н. Розановой, Ю. Иванова, А. Бандурина, Л. Зинатулина, А. Горбунова, С. Карнаухова, Н. Мильчакова, X. Мингазова, И. Шиткиной.

I ^^НАЦИОНАЛЬНАЯ I | БИБЛИОТЕКА I

Проблемы функционирования интегрированных структур в АПК рассмотрены в работах В. Толстова, В. Кундиус, В. Сергеева, А. Зубахина, А. Рулинской, А. Манелля.

Вопросы современного состояния государственной экономической политики и функционирования интегрированных структур изложены в трудах Ю. Винслава, В. Мгаценко.

Получаемые синергические эффекты описаны в работах следующих авторов: И. Ансофф (I. Ansoff), Н. Рудык, Е. Семенковой, Е. Беркович (Е. Berkovitch), М. Нарайанан (М. Narayanan), М. Бредли (М. Bradley), А. Десаи (A.Desai), Е. Ким (Е. Kim), П. Мапатеста (P. Malatesta).

На взгляд автора диссертационного исследования, недостаточно изучено проявление синергического эффекта в АПК, а именно: форма проявления, оценка эффекта.

Актуальность и недостаточная разработанность этих проблем послужили основанием для проведения данного исследования.

Цели и задачи исследования. Целью исследования является совершенствование управления интеграционными процессами на основе ком-атексной оценки синергического эффекта при объединении предприятий АПК.

Исходя из цели исследования определим его основные задачи:

- охарактеризовать сущность процессов объединения предприятий и содержание синергического эффекта в интегрированных структурах;

- рассмотреть и проанализировать синергический эффект в различных видах интегрированных структур в экономике;

- выявить особенности реализации синергического эффекта в отраслях АПК;

- проанализировать процессы и результаты создания интегрированных структур и управления ими с учетом опыта развития экономик зарубежных стран и России;

- обосновать состав участников и взаимосвязей в холдинговой компании АПК, в основу которой положен принцип реализации синергического эффекта.

Объектом исследования данной диссертационной работы являются организационные и экономические аспекты формирования интегрированных структур на основе реализации синергического эффекта.

В качестве предмета исследования рассматриваются экономическая ситуация и производственные отношения между отдельными предприятиями интегрированных структур в АПК Алтайского края (в зерновой части комплекса).

Методической базой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых, посвященные проблемам функционирования интегрированных структур в АПК, включая материалы научно-

практических конференций, статьи в научных сборниках и журналах. В процессе исследования использовались статистические материалы, предоставленные Государственным статистическим управлением, данные отчетности предприятий. При работе над диссертацией использованы как общенаучные методы: анализа и синтеза, индукции и дедукции, экспертных оценок, так и специальные методы статистико-экономического анализа.

Информационная база исследования. В работе использовались материалы законодательного, нормативного, инструктивного и методического характера в области государственного регулирования экономических отношений субъектов хозяйствования в сфере агропромышленного комплекса. В качестве эмпирической базы применялись статистические данные, полученные из официальных источников, информация оперативного, статистического, бухгалтерского учета. Достоверность выводов и предложений подтверждается расчетами, логикой обоснования, опирающейся на данные отечественных и зарубежных источников, опытом управления на предприятии, применением современных методов экономических исследований.

Научная новизна данной работы заключается в предложении направлений совершенствования управления интеграционными процессами в АПК в части обоснования состава участников и взаимосвязей в холдинговой компании на основе комплексной оценки реализации синергического эффекта.

Элементы научной новизны состоят в следующем:

1. Выявлены особенности проявления синергического эффекта в различных видах интегрированных структур.

2 Выявлены особенности реализации синергического эффекта в отраслях АПК.

3. Разработан методический подход для комплексной оценки синергического эффекта при образовании интегрированных структур в АПК.

4. Обоснован состав участников холдинговой компании, объединяющей технологически связанные предприятия зернопроизводителей и других сфер АПК, и выявлены направления реализации синергического эффекта.

Теоретическая значимость выполненной диссертационной работы заключается в развитии теоретических аспектов формирования и управления в интегрированных структурах в экономике страны, а именно создание холдинга на основе технологически связанных предприятий и реализации синергического эффекта от их объединения.

Практическая значимость диссертационного исследования может проявить себя в том, что разработанный методический подход для комплексной оценки синергического эффекта при функционировании интегрированной структуры может быть применен в АПК Алтайского края.

Основные положения диссертации, выносимые на защиту:

1. Обоснование особенностей проявления синергического эффекта в различных типах интегрированных структур.

2. Основные особенности реализации синергического эффекта в АПК.

3. Методический подход для комплексной оценки синергического эффекта при образовании интегрированных структур в АПК.

4. Обоснование состава участников холдинговой компании на основе реализации синергического эффекта. <

Апробация работы проводилась при обсуждении на следующих научно-практических конференциях: «Проблемы эффективного использования специалистов - выпускников государственной программы подготовки управленческих кадров» (Барнаул, 2000 г.), «Проблемы бух|-алтерского учета и финансового менеджмента» (Москва; Барнаул, 2001 г.), «Социально-экономическое развитие России в XXI веке» (Барнаул, 2002 г.), «Управление персоналом в условиях рынка» (Барнаул, 2002 г.), научно-техническая конференция студентов, аспирантов и профессорско-преподавательского состава, посвяшенная 60-летию АлтГТУ (Барнаул, 2002 г.), «Подходы к оценке бизнеса при интеграционных процессах», международная научно-практическая конферения «Актуальные проблемы оценки собственности в России» (Белокуриха, 2005 г.).

Рекомендации, разработанные в ходе исследования, одобрены и приняты к практическому использованию на ОАО «ПО Алтайский моторный завод».

Результаты проведенных исследований используются в учебном процессе при подготовке студентов по дисциплине «Финансы, денежное обращение и кредит», а также учебного курса «Управление в конкурентной среде».

Публикации. Основные положения диссертационного исследования изложены в 6 публикациях общим объемом 2,9 печатных листа.

Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка и приложений. Основной текст изложен на 145 страницах, содержит 15 рисунков, 14 таблиц; в 11 приложениях содержится 9 таблиц и 2 рисунка. Список литературы включает 182 наименования.

Содержание диссертационной работы раскрывается в следующей последовательности.

Введение.

Глава 1. Теоретические основы управления интеграционными процессами предприятий на основе оценки синергического эффекта.

1.1. Интеграционные процессы предприятий и факторы, определяющие их.

1.2. Методические аспекты определения синергического эффекта при интеграции предприятий.

1.3. Особенности реализации синергического эффекта для различных форм интеграции предприятий и отраслей АПК.

Глава 2. Анализ интеграционньгх процессов в современной экономике и АПК.

2.1. Функционирование интегрированных структур в экономике зарубежных стран и России.

2.2. Состояние АПК и интеграционных процессов в агропромышленном комплексе России и Алтайского края.

Глава 3. Методические основы принятия управленческих решений по формированию и функционированию холдинговых компаний в АПК Алтайского края на основе реализации синергического эффекта.

3.1. Обоснование организационно-правовой формы участников холдинга в АПК.

3.2. Организация производственных и управленческих взаимодействий в холдинговой компании АПК.

3.3. Составляющие синергического эффекта для предприятий холдинга АПК.

Заключение.

Библиографический список.

ОСНОВНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ДИССЕРТАЦИОННОГО ИССЛЕДОВАНИЯ

Во введении раскрываются актуальность, основная цель и задачи исследования, объект, предмет, теоретические и методические основы исследования, его научная новизна, теоретическая, практическая значимость и основные результаты исследования.

Первая глава посвящена рассмотрению целей интеграции; составляющих элементов синергического эффекта; разработке методического подхода для оценки синергического эффекта при осуществлении интеграционных процессов и классификации организационных форм интегрированных структур исходя из принципа реализации эффекта от объединения; выявлению особенностей реализации синергического эффекта в АПК.

В ходе исторического развития экономическая наука и практика доказали. что развитие производительных сил, научно-технический прогресс зачастую осуществляются более высокими темпами на предприятиях, концентрирующих значительные ресурсы капитала и труда. Формирование таковых хозяйствующих субъектов происходит либо путем постепенного укрупнения объекта в ходе его развития, либо в результате интеграционных

процессов. Второй путь является более быстрым и потому имеет важное значение для экономики страны.

Результатом интеграционных процессов являются так называемые интегрированные структуры. В общем плане под «интегрированной структурой» понимается группа юридически или хозяйственно самостоятельных предприятий, ведущих совместную деятельность на основе консолидации активов или договорных отношений для достижения общих целей.

Цель интеграционных процессов - рост предприятий и повышение эффективности производства, которые могут проявляться в результате реализации синергического эффекта. Синергия представляет собой увеличение эффективности деятельности объединенной структуры сверх того, что два предприятия уже могут или должны выполнять как независимые.

Главными типами синергии являются операционная и финансовая синергии. Операционная синергия проявляется в двух формах - увеличение доходов и сокращение расходов. Под финансовой синергией понимается возможность снижения затрат на капитал в результате процессов объединения. Но так как финансовые синергии в большинстве своем неприменимы для экономики России в связи с небольшим количеством предприятий, чьи акции обращаются на организованном фондовом рынке, а также ограниченным числом предприятий-эмитентов облигаций, автор в своем диссертационном исследовании рассмотрел операционные синергии.

Анализ исследований Ю. Винслава, С. Карнаухова, Л. Мингазова, Ю. Иванова, Н. Рудык, Е. Семенковой и других позволяет выделить основные эффекты, являющиеся составляющими элементами операционных синергий: экономия операционных издержек, обусловленных масштабами деятельности (Эм); эффект комбинирования взаимодополняющих ресурсов (Эвр); финансовая экономия за счет снижения тран-сакционных издержек (Эти); возросшая рыночная мощь из-за снижения конкуренции (Эрм); эффект от снижения налоговой нагрузки (Эн); прочие эффекты (Эпр), такие как повышение качества управления, диверсификация производства и возможность использования избыточных ресурсов, стремление увеличить политический вес руководства предприятия.

При планировании объединения предприятий необходимо добиться, чтобы доходы от интеграции превысили издержки, связанные с данным процессом. Разница между доходами и издержками будет представлять собой синергический эффект (Ээф), сложенный из суммы отдельных эффектов от объединения (см. рис. 1).

|| 1 5 1 | 5

93 6 | Ж1 2 Л Я £ Я •е- X

с а в §11

Н| Ш II "8® "

Эффвяти

ра Доход от интеграции ■ Затраты на процесс йнтегрэции |

Рис. 1. Составляющие синергического эффекта

Однако эффект от объединения может быть и отрицательным в том случае если доходы от интеграции не превысят издержки на данный процесс. При реализации эффектов могут возникать следующие затраты:

а) эффект от увеличе}щя масштабов (Эм) - на выплаты при сокращении персонала, дублирующих должностей; на переобучение персонала при новых требованиях к производственному процессу; на проведение рекламных компаний в связи с новым брэндом; на создание новой организационной структуры предприятия; на выработку новой стратегии; на внесение изменений в учредительные документы, регистрацию предприятий;

б) эффект от взаимодополнения ресурсами (Эвр) - на модернизацию оборудования; на организацию новых технологических связей между предприятиями; на подбор, переподготовку производственных рабочих, ИТР;

в) эффект от снижения трансакционных издержек (Эти) - на заключение новых, перезаключение имеющихся договоров с контрагентами; на поиск поставщиков \ потребителей в связи с ростом объемов производства;

г) эффект от усиления рыночной мощи (Эрм) - недополученная прибыль при снижении отпускных цен для увеличения доли на рынке нового предприятия; затраты, связанные с выходом на новые рынки;

д) эффект от налоговых мотивов (Эн) - возможные ошибки (на первых этапах после интеграции) при начислении налогов; финансовые санкции при нарушениях.

Главным составляющим синергического эффекта (Ээф) является, на взгляд автора исследования, эффект от увеличения масштабов деятельности (Эм) вследствие более полной загрузки производственных мощностей, уст-

ранения дублирующих функций по управлению предприятием, маркетингу, сбыту.

Если доходы от интеграции (Д) превышают издержки (И), вызванные данным процессом, то сделка по объединению предприятий эффективна и приносит больший доход учредителям (акционерам), чем до сделки:

Д - И = Ээф > 0 • (1)

В качестве методического подхода для определения результатов интеграционных процессов автор предлагает оценить достижение предприятиями синергического эффекта (Ээф), представляющего собой сумму сложенных эффектов:

Ээф = Эм + Эвр + Эти + Эрм + Эн + Эпр ■ (2)

В диссертационной работе рассмотрены основные направления по оценке каждого из перечисленных эффектов применительно к АПК и предложены следующие подходы.

1. Эффект от увеличения масштабов производства (Эм) предлагается оценивать (в рублях) исходя из анализа постоянных и переменных издержек, составляющих себестоимость продукции.

БП = Ц х¥ - Зс — Зпост - Зпер х V, (3)

где БП - балансовая прибыль, руб.; Ц - цена реализации (без НДС) за 1 тонну продукции, руб.; V - объем производства продукции, тонн; Зс - затраты на приобретение сырья, руб.; Зпост - постоянные издержки, руб.; Зпер - переменные издержки на 1 тонну сырья, руб.

В данной формуле величины затрат на сырье (Зс) и переменных издержек (Зпер) являются переменными и изменяются пропорционально изменению объемов производства (V). При изменении объемов производства формула (3) принимает следующий вид.

£77'= Ц х У-Зс'-Зпост'-Зпер'хУ, (4)

где БП' - прибыль после изменения объемов производства, руб.; V4 - измененный объем производства на п процентов, тонн; Зс' - измененные на п процентов затраты на приобретение сырья, руб.; Зпост' - постоянные издержки при объеме производства V', руб.; Зпер' - измененные на п процентов переменные издержки на 1 тонну, руб.

С учетом форму (3) и (4) эффект от масштабов деятельности (Эм) будет достижим при условии:

БП'-БП > 0. (5)

Таким образом, эффект от масштабов деятельности (Эм) оценивается как разность между прибылью предприятия, полученной после изменения объемов производства (БП') и прибылью, полученной до изменений (БП).

Эм = БП'-БП . (6)

2. Подход к опенке эффекта от взаимодополнения ресурсами (Эвр) заключается в анализе возможности использования ликвидных, временно сво-

бодных активов объединяемых предприятий, анализе дебиторской/кредиторской задолженностей и проведения взаиморасчетов как между предприятиями интегрированной структуры, так и со «сторонними» предприятиями.

При оценке эффекта от взаимодополнения ресурсами (Эвр) принимается во внимание ситуация когда в интегрированной структуре предприятие «А» испытывает недостаток оборотных средств, а предприятие «Б» имеет свободные оборотные средства

Тогда эффект от взаимодополнения ресурсами (Эвр) оцениваем (в рублях) по формуле:

Эвр = ДСхСту. — ' (?)

Дк

где ДС - сумма денежных средств, передаваемых в форме займа, руб.; Ст -процентная ставка за пользование заемными средствами, % годовых; Дп -количество дней пользования заемными средствами; Дк - количество календарных дней в году, Дк=365.

Следует отметить, что в данной ситуации произойдет одновременное действие эффектов от взаимодополнения ресурсами и от масштаба. Дело в том, что предприятие-займодавец получит эффект от использования свободных денежных средств (в виде платы за предоставленные ресурсы), а пред-приятие-займополучатель за счет дополнительного привлечения сырья добьется увеличения загрузки мощностей и увеличения прибыли.

Кроме данного подхода эффект от взаимодополнения ресурсами возникает при проведении взаимозачетных сделок. В практике делового оборота нередко возникают ситуации взаимных задолженностей. Например, предприятия «А» и «Б» входят в интегрированную структуру. Предприятие «А» имеет кредиторскую задолженность (КЗас) перед предприятием «С», которое в свою очередь имеет кредиторскую задолженность (КЗсб) перед предприятием «Б». При подписании тройственного соглашения предприятие «А» погашает задолженность перед предприятием «С», которое в свою очередь погашает задолженность перед предприятием «Б». У предприятия «А» возникает кредиторская задолженность (КЗаб) перед предприятием «Б», входящим в интегрированную структуру.

Таким образом возникает эффект от взаимодополнения ресурсами, который оценивается (в рублях) как сумма средств от невыставления штрафных санкций (III) за просроченную задолженность (КЗас).

Эвр = (8)

Дк

где Р - сумма сделки, руб.; П(%) - процентная ставка штрафных санкций, %; Дпр - количество дней задолженности.

3. Эффект от финансовой экономии за счет снижения трансакционных издержек (Эти) определяется (в рублях) путем расчета затрат на установление договорных отношений с прежними поставщиками/потребителями по сравнению с издержками на аналогичные операции при интеграции.

Эти -Тр<(Д - Д'), (9)

где Тр - трудозатраты на поиск контрагентов, руб. / день; Д - количество дней, необходимых для подписания договоров с прежними контрагентами; Д' - количество дней, необходимых для подписания договоров с участниками интеграционной структуры.

Показатель Тр представляет собой сумму затрат на оплату труда специалиста коммерческой службы и командировочных расходов из расчета затрат на 1 день.

4. Оценка эффекта от снижения конкуренции и усиления рыночной мощи (Эрм) интегрированной структуры производится с помощью маркетинговых исследований, относительно доли на рынке нового объединения и размера издержек на производство продукции (Ип) по сравнению со среднеотраслевыми издержками (Иср).

Эрм ~ (Мер - Ип) х V ■ (10)

5. Анализ объемов производства, рентабельности производств объединяющихся предприятий позволит оценить влияние налоговых мотивов (Эн) на синергический эффект. При интеграции предприятий, полученные в отчетном периоде убытки одного предприятия, могут быть учтены при налогообложении прибыли.

Эн = 0,24 х БПпр - 0,24 х (БПпр - БПуб), (11)

где БПпр - балансовая прибыль прибыльного предприятия, руб.; БПуб -убыток убыточного предприятия (значение берется по модулю), руб; 0,24 -ставка налогообложения прибыли (24%).

6. Что касается оценки прочих эффектов (Эпр), которые получают предприятия при интеграции, то их трудно оценить с помощью формализованною подхода. Для оценки получаемого эффекта должны быть приняты во внимание; прирост рентабельности от использования дополнительных активов (при интеграции предприятия получают доступ к новым важным ресурсам и технологиям); результат от объединения предприятий и продажи их по частям в случаях, когда ликвидационная стоимость предприятия выше ее текущей рыночной стоимости.

Автор диссертационного исследования проанализировал существующие в мировой практике организационно-хозяйственные формы интегрированных структур. Наибольшее распространение получили холдинговые компании, финансово-промышленные группы (ФПГ), ассоциации предприятий, консорциумы, контрактные группы, картели, синдикаты, концерны, тресты, конгломераты.

В исследовании предложена классификация применительно к АПК организационных форм интегрированных структур, в основу которой положен принцип реализации выгод от объединения, ориентированных на долгосрочный эффект. Синергический эффект наиболее полно проявляется в холдингах и ФПГ в результате того, что сама цель их образования - реализация эффекта, рассчитанного на долгосрочную перспективу на основе координации решений, объединения информационных, материальных ресурсов, технологий и капиталов.

По сравнению с ФПГ, создание холдинговой компании требует меньше времени и затрат. Во-первых, для учреждения банка (участника ФПГ) необходимы значительные финансовые средства для создания уставного капитала. Во-вторых, для образования ФПГ уже должны быть установлены хозяйственные связи между объединяемыми предприятиями.

Учитывая вышеизложенное, холдинг рассматривается в исследовании не только как цель интеграционных процессов, но и как этап формирования ФПГ. В связи с этим автор считает необходимым сосредоточиться на рассмотрении вопросов формирования состава участников и взаимосвязей в холдингах АПК с точки зрения реализации синергического эффекта.

Определения холдинговых компаний сводятся в трудах отечественных ученых к следующему: холдинг - это система коммерческих организаций, которая включает в себя материнскую организацию, владеющую контрольными пакетами акций и/или паями предприятий, дочерние и зависимые предприятия. Материнская организация может выполнять не только управленческие, но и производственные функции.

Автором диссертационного исследования выявлены особенности реализации синергического эффекта в АПК. Уникальностью сельского хозяйства как составной части агропромышленного комплекса является то, что в нем главным средством производства выступает земля. Важнейшей отличительной особенностью земли является плодородие, которое определяет ее потребительскую стоимость. Однако эффекта от интеграции предприятий можно и не достичь, если размещать предприятия в районах с низкими показателями плодородия или не поддерживать данное качество земли (мелиорация, удобрение). В данном случае эффект от объединения будет отрицательным, т.е доходы от производства сельхозкультур будут недостаточны для покрытия затрат от организации производства

При правильном обращении и рациональном использовании земля представляет собой вечное средство производства. Следовательно, при внедрении передовых научных разработок в технологии сельскохозяйственного производства можно добиться синергического эффекта от взаимодополнения ресурсами научных центров и сельхозпредприятий.

Пространственная ограниченность земли означает необходимость и возможность ее использования в тех пространственных пределах, которые определены природой. Поэтому при интеграционных процессах с целью достижения эффекта от увеличения масштабов следует добиваться вовлечения под посевы всей пригодной для этого земли. Однако после этого дальнейший рост эффекта от масштабов деятельности будет недостижим как раз в силу наличия границ пригодной для земледелия земли.

Процессу воспроизводства в сельском хозяйстве присуще годичная цикличность, которая соответствует естественным срокам воспроизводства основной продукции в земледелии. Годичная цикличность, сезонность производства - это неблагоприятные моменты для экономики отрасли, так как оборотные фонды в ней долгое время находятся в форме производственных запасов (семена, корма): возврат оборотных средств при производстве продукции растениеводства происходит лишь после полной готовности продукции. Поэтому при взаимодополнении ресурсами должна обеспечиваться своевременная посевная и уборочные кампании, соблюдаться технология обработки земель.

В главе 2 рассматривается зарубежный и отечественный опыт формирования и функционирования холдинговых структур, проанализировано состояния предприятий АПК, выявлены мотивы, побуждающие предприятия АПК к участию в интеграционных процессах.

Основными целями объединения предприятий за рубежом являются: создание дополнительных производственных мощностей, соблюдение общих интересов предприятий на основе централизации управления (реализация эффекта от масштабов); проникновение в другие сферы производства (эффект от взаимодополнения ресурсами); консолидация группы предприятий в отношении налогообложения (эффект от налоговых мотивов).

Важность исследования зарубежного опыта крайне необходима российской экономике, так как возможно использовать положительные элементы организационного, технологического плана при формировании и функционировании интегрированных структур в нашей стране.

Автором исследования проанализировано экономическое положение предприятий АПК Алтайского края.

За несколько лет цены на сельскохозяйственную продукцию отстали в своем росте от цен на средства производства, приобретаемые сельским хозяйством (см. рис. 2).

16000

14000

12000

10000

2 8000-1 £ I 6000 \

4000

2000

0

Рис. 2. Динамика цен на дизельное топливо и зерио в Алтайском крае

Для Алтайского края сложилась неблагоприятная комбинация основных факторов регионального развития. Во-первых, низкая доля топливно-энергетического комплекса, что вылилось в высоку ю степень зависимости экономики от цен на энергоносители и транспортных тарифов. Во-вторых, отдаленность основных производств края от сырьевых ресурсов и потребителей продукции. В-третьих, «невыгодная» в условиях разрыва кооперационных связей структура промышленности края - суммарная доля «кризисных» отраслей (сельхозмашиностроение, легкая, оборонная промышленность) составила в 2003 г. 71%.

После нескольких лет благоприятных климатических условий валовой сбор зерновых и урожайность уменьшились, сократились посевные площади (см. табл. 1).

Таблица 1

Валовый сбор, урожайность и посевные площади зерновых культур

в Алтайском крае

Показатель Годы

1999 2000 2001 2002 2003

Валовая продукция, тыс. тн 2513,5 4408,4 4798,3 4750,3 3232,1

Урожайность зерновых культур, ц'га 8,8 13,8 13,4 13,0 10,9

Посевные площади зерновых культур, тыс. га 4789 4654 4625 4599 4314

Более половины, а точнее, 52,5% предприятий отрасли сельского хозяйства в 2003 г. являлись убыточными (см. табл. 2).

Таблица 2

Прибыль и убыток организаций отдельных отраслей АПК Алтайского края в 2003 г._

Промышленность Прибыльных орга- низа-ций, % Сумма балансовой прибыли, тыс. руб. Убыточных организаций. % Сумма убытка, тыс. руб.

Пищевая 56,4 562776 43.6 278033

Мукомольно-крупяная и комбикормовая 51,7 396082 48,3 83413

Сельское хозяйство 47,5 968897 52,5 864247

605 сельскохозяйственных предприятий имеют просроченную кредиторскую задолженность, в том числе по платежам в бюджет и в государственные внебюджетные фонды - 1655,6 млн. руб.

Таблица 3

Просроченная кредиторская задолженность организаций отдельных отраслей АПК Алтайского края на 1 января 2005 г.

Промышленность Число организаций, с просроченной кредиторской задолженностью, ед. Просроченная кредиторская задолженность, млн. руб. В том числе.

в бюджет, млн. руб. / уд.вес % во внебюджетные фонды, млн. руб. / уд.вес %

Пищевая 37 284,7 54,3/ 19,1 47,2 / 16,6

Мукомольно-крупяная и комбикормовая 15 153.9 2,8/ 1,8 5,0/ 3,2

Сельское хозяйство 605 3362,4 567,2 / 16,9 1088,4 / 32,4

Производственные мощности на предприятиях зернопереработки и производству хлеба недозагружены (см. табл. 4).

Таблица 4

Использование производственных мощностей на предприятиях _____ АПК Алтайского края, в %__

Наименование показателя Годы

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

Производство хлеба и хлебо-булоч-ных изделий 25 27 35 35 31 34 37

Производство муки 70 55 52 69 69 70 67

Производство крупы 32 22 29 47 32 27 28

Дня сельскохозяйственных предприятий участие в интеграционных процессах позволит улучшить качество удобрений земель, своевременно проводить посевную и уборочную кампании, обеспечить гарантированный сбыт своей продукции, снизить риск, связанный с производством, его зависимостью от климатических условий, стихийностью рынка сельскохозяйственной продукции.

Зерноперерабатывающие и обслуживающие предприятия АПК смогу г обеспечить себе стабильные доходы благодаря наличию надежной сырьевой базы, рынков сбыта своей продукции и услуг.

В розничных ценах на муку и хлеб удельный вес стоимости сырья за последние годы увеличивается (см. табл. 5).

Таблица 5

Динамика структуры розничной цены по Алтайскому краю, в %

Показатель Мука пшеничная высшего сорта Хлеб и хлебобулочные изделия

1994 г. 2000 г. 2003 г. 1994 г. 2000 г. 2003 г.

Стоимость сырья 26,4 34,9 56,0 38,6 40,0 49,8

Расходы на производство 33,6 10,3 9,5 46,1 31,5 26,9

Прибыль (убыток) 9,0 10,6 7,8 -11,0 -2,7 8,1

НДС, акцизы и другие налоги 9,0 5,6 7,4 9,6 6,9 8,4

Оборот сферы обращения 22.0 38,6 19,3 16,7 24,3 7,0

Поэтому установление стабильных взаимоотношений с сельхозтоваропроизводителями в рамках интегрированной структуры зер-нопереработчикам необходимо с точки зрения полной загрузки производственных мощностей.

Все это позволяет сделать вывод о наличии предпосылок для развития интеграционных процессов в АПК Алтайского края.

В главе 3 автор диссертационного исследования обосновывает состав участников холдинговой компании, объединяющей технологически связанные предприятия АПК, показывает реализация синергического эффекта в холдинге.

С целью создания замкнутой технологической цепочки по производству зерна, его переработке и производству хлеба в состав предлагаемой холдинговой компании должны войти производители удобрений, сельхозтехники, научно-исследовательские институты, переработчики сельхозпродукции, элеваторы, хлебокомбинаты, сельхозтоваропроизводители. С учетом опыта экономики зарубежных стран, автор предлагает создавать на данном этапе интегрированные структуры в АПК Алтайского края в форме открытых акционерных обществ. Это актуально в настоящее время при недостаточности собственных оборотных средств для развития бизнеса и относительной дороговизне привлечения кредитов.

Материнская организация должна выполнять функции по принятию, экспертной оценке и контролю исполнения бюджетов предприятий, входящих в холдинг, проводить регулярный анализ их финансово-хозяйственной деятельности, разрабатывать методики и формы внутреннего учета, подготавливать и оценивать инвестиционные проекты. Она рассматривается как центр, через который привлекаются кредитные ресурсы для остальных предприятий холдинга (см. рис. 3).

Важное место уделяется обеспечению необходимыми ресурсами сельхозтоваропроизводителей (ГСМ, запасные части, семена), цены на которые должны уменьшаться за счет укрупнения партий поставок.

Уставный капитал холдинговой компании должен быть сформирован за счет денежных средств, имущества участников. Совместная производственно-коммерческая деятельность материнской организации и дочерних предприятий должна осуществляться на основе хозяйственных договоров, контроль за исполнением которых возлагается на исполнительные органы управления сторон. Оборотные средства аккумулируются за счет продукции заводов-изготовителей, имеющихся запасов, а также лизинга, кредитов банков, частных инвесторов, страховых компании.

Во взаимоотношениях между участниками холдинга предлагается не фиксировать цены на зерно, по которым хозяйства расплачиваются за предоставленные ресурсы. При жесткой фиксации цен на зерно между сельхозтоваропроизводителями и зернопереработчиками при условии, когда рыночная цена на зерно вырастала по сравнению с фиксированным значением хозяйства были вынуждены рассчитываться за получен-

ный авансом финансовый ресурс по цене значительно ниже рыночной. Возникала проблема неплатежей, поскольку у хозяйств появлялся соблазн продать зерно на рынке, а с зернопереработчиками либо рассчитаться частично, либо пролонгировать свою задолженность, либо предложить другой вид расчета, в чем зернопереработчики не заинтересованы. При падении рыночной цены относительно фиксированной наблюдалась обратная ситуация. Поэтом}' предлагается установить «плавающую» цену на зерно. На момент расчета за полученные средства цена на зерно будет вычисляться исходя из текущих условий рынка с поправочным коэффициентом, который зависит от срока и суммы финансирования.

ОАО «МАТЕРИНСКАЯ ОРГАНИЗАЦИЯ ХОЛДИНГА»

1 А ' 1 1 .: 1 1 А ' 1 1

ОАО «Завод по производству удобрений» ОАО «Комплекс машиностроительных предприятий» ОАО «Научно-исследовательские центры»

А 1 : 1 : А . 1 • 1 1

1 . : ♦ 1 ♦ : ' . 1 1 ■ 1 ♦

» ОАО «Сельхозтоваоопооизводители»

♦ А ' 1 :

+ ОАО «Зернопереработчик, Элеватор»

-:

+ ■1 ОАО «Хлебокомбинат»

РЕАЛИЗАЦИЯ * | ВЫРУЧКА ОТ РЕАЛИЗАЦИИ * - движение товарных потоков (лизинг, оборудование, ГСМ, удобрения, технологии, зерно, мука); движение денежных потоков (авансы, кредиты, средства фондов).

__^ - движение денежных потоков (возврат кредитов, лизинговые

платежи, оплата ГСМ, расчеты за оборудования, зерно, муку);

Рис. 3. Товародвижение и движение денежных средств в «зерновом» холдинге

Инициатором формирования холдинговой компании должно стать зерноперерабатывающее предприятие, так как зернопереработчики

имеют взаимоотношения как с производителями зерна, так и с потребителями муки. Иными словами, зернопереработчики имеют опыт взаимодействия с различными звеньями технологической цепи, они являются своеобразным связующим звеном.

При вхождении в состав предлагаемого холдинга производители удобрений (ОАО «Завод по производству удобрений») получат гарантированный сбыт продукции. За счет сокращения затрат на маркетинг, использования совместных рекламных разработок должна быть достигнута экономия, обусловленная масштабами (Эм), единовременные затраты на установление договорных отношений приводят в последствии к финансовой экономии за счет снижения трансакционных издержек (Эти). Таким образом, на данной стадии «цепочки» достигается следующий эффект:

Ээф = Эм + Эти ■ (12)

Интеграция машиностроительного завода в холдинг (ОАО «Комплекс машиностроительных предприятий») позволит решить для него проблему загрузки мощностей, восстановления конкурентных преимуществ на основе снижения издержек, а также полностью занять нишу удовлетворения потребности края в своей продукции на основе заказов сельхозтоваропроизводителей. Таким образом, на данной стадии «цепочки» достигается эффект:

Ээф = Эм + Эти + Эрм ■ (13)

В формуле (13) сложены эффекты, обусловленные: масштабами деятельности (Эм), от финансовой экономии за счет снижения трансакционных издержек (Эти), от достижения рыночной мощи (Эрм).

Создавать в рамках интегрированной структуры свой научный центр - дорогостоящее мероприятие из-за отсутствия базы. С другой стороны, присоединить в короткие сроки к холдинту какой-либо научный центр маловероятно, вследствие того, что эти центры не являются акционерными обществами и не выставляются на продажу. Поэтому проблему обеспечения бизнеса научными разработками на первоначальном этапе образования холдинговой компании автор предлагает решить путем долгосрочной контрактации с научно-исследовательскими центрами.

На примере ЗАО «ЗПК Барнаульская Мельница» (см. табл. 6) автор производит опенку синергического эффекта при включении предприятия в состав холдинга. В колонке таблицы «фактические показатели деятельности» отражены отчетные показатели ЗАО «ЗПК Барнаульская мельница» за месяц как отдельного предприятия; в колонке «показатели в условиях интеграции» - расчетные показатели при интеграции в холдинг.

Табливд6

Наименование Фактические Показатели

показателей показатели в условиях

деятельности интеграции

Коэффициент роста объемов производства 100%

Стоимость сырья, тыс.руб. / т 2,750 2,750

Выход муки, % 75% 75%

Объем переработки, т / мес 4113 8225

Производственная мощность, т / мес 11424 11424

Загрузка производственных мощностей,% 36% 72%

Цена реализации, тыс. руб. / т (без НДС) 4,76 4,76

Объем реализации, тыс. руб. (без НДС) 19576 39152

Себестоимость 19642 37186

в том числе:

сырье, тыс. руб. 15080 30159

издержки по переработке, тыс. руб. 4562 7026

в том числе:

постоянные, тыс. руб. 2218 2338

переменные (кроме сырья), тыс. руб. / т 0,57 0,57

переменные (кроме сырья), тыс. руб. / т 2344 4688

Прибыль, тыс. руб. -66 1967

Налог на прибыль, тыс. руб. 472

Чистая прибыль, тыс. руб. 1495

Рентабельность,% 4,0%

Издержки, тыс. руб. / т 1,11 0,85

Применяя формулу (3), получаем прибыль отчетного периода.

БП = 4,76 х 4113-15080 - 2218 - 0,57 х 4113 = -66 тыс.руб. (14) При увеличении планируемой загрузки мощностей до уровня 72% необходимо сырья в объеме 8225 тонн. При данных показателях планируемая прибыль (БП) по формуле (4) составит

БП'= 4,76 х 8225 - 30159 - 2338 - 0,57 х 8225 = \Ш тыс.руб. (15) В результате из формулы (6) получаем эффект от масштабов (Эм): Эм = 1967 - (-66) = 2033тыс.руб. (16)

С целью обеспечить месячную загрузку производственных мощностей до уровня 72% необходимо привлечь у участников холдинга ресурсы на приобретение сырья в сумме:

(8225тн -4113 тн)х 2,15Ыыс.руб. /тн=1 ХШтыс.руб. (17) В этом случае используя формулу (7) рассчитывается эффект от взаимодополнения ресурсами (Эвр) по ставке рефинансирования:

Эвр = 11308 х 13% х 30/ 365 = ПОтыс.руб. (18)

Реализация эффекта от экономии на налоговых платежах представлена исходя из следующего расчета (см. табл. 7).

Таблиц»7

Наименование ЗАО "ЗПК Предприятие

показателей Барнаульская Б Холдинг

мельница"

Прибыль, тыс. руб. -66 5630 5564

Налог на прибыль, тыс. руб. 1351 1335

ЗАО «ЗПК Барнаульская мельница» в отчетном периоде получило убыток в сумме 66 тыс.руб., а предприятие «Б» - прибыль в сумме 5630 тыс.руб., уплатив налог на прибыль в размере 1351 тыс.руб. При налогообложении холдинга учтены убытки ЗАО «ЗПК Барнаульская мельница». Эффект от налоговых мотивов оценивается с использованием формулы (11):

Эн = 0,24 х 5630 - 0,24 х (5630 - 66) = 1 бтыс.руб. (19)

Таким образом из расчетов (16, 18, 19) и формулы (2) реализуется эффект синергизма при интеграции в холдинг в сумме:

Ээф = 2033 +120 +16 = 2169тыс.руб. (20)

Достижение синергического эффекта позволит предприятиям увеличить консолидированную прибыль за счет повышения объемов производства и сокращения издержек; взаимодополняющих потенциалов (ресурсов и возможностей) объединяемых предприятий. По результатам отчетного периода заработанная прибыль у всех предприятий, входящих в холдинг, мобилизуется в централизованном фонде для дальнейшего распределения.

По теме диссертационного исследования автор делает следующие основные заключения:

1. Интеграционные процессы получили распространение в экономике развитых стран в силу достигаемого эффекта от объединения, называемого синергическим эффектом.

2. Составляющими синергического эффекта (Ээф) являются: эффект от масштаба деятельности (Эм), эффект от взаимодополнения ресурсами (Эвр), эффект за счет снижения трансакционных издержек (Эти), возросшая рыночная мощь из-за снижения конкуренции (Эрм), эффект от снижения налоговой нагрузки (Эн), прочие эффекты (Эпр) Если доходы от интеграции превышают издержки, вызванные данным процессом то сделка по объединению предприятий эффективна. Синер-гический эффект, как результат интеграционных процессов, оценивается с помощью разработанного методический подхода:

Ээф = Эм + Эвр + Эти + Эрм + Эн + Эпр ■

3. Эффект от объединения наиболее полно проявляется в холдингах и ФПГ в результате того, что сама цель их образования - реализация эффекта, рассчитанного на долгосрочную перспективу. Холдинговая компания создается быстрее и с меньшими затратами, чем ФПГ.

4. Реализация синергического эффекта в АПК имеет свои особенности. В сельском хозяйстве как основной составляющей отрасли АПК земля является не только материальным условием, но и активным фактором производства, так как она служит всеобщим условием труда, главным основным средством производства, предметом труда. Нарушение сроков севооборота, технологии, удобрения может привести к отрицательному синергическому эффекту.

5. С целью реализации синергического эффекта состав участников холдинга должен состоять из технологически связанных производств, представляющих собой замкнутый цикл от производства сырья (зерна) до реализации готовой продукции (хлеб, хлебобулочные изделия). Материнская организация и дочерние предприятия холдинга целесообразно создавать в форме открытых акционерных обществ, что дает преимущества по сравнению с другими организационно-правовыми формами.

6. Материнская организация холдинга должна обладать пакетом акций дочерних предприятий, достаточным (не менее 51% акций) для установления полного влияния за деятельностью последних.

По теме диссертации опубликованы следующие работы:

1. Набока А.И. Подготовка управленческих кадров для корпоративного сектора экономики России // Проблемы эффективного использования специалистов - выпускников государственной программы подготовки управленческих кадров : сборник материалов международной научно-практической конференции. Барнаул, 2000. С. 170 (0,1 пл.).

2. Набока А.И. Эффект синергизма в финансовом управлении холдинга // Проблемы бухгалтерского учета и финансового менеджмента : материалы всероссийской научно-практической конференции. Москва; Барнаул, 2001. С.250(0,1 пл.).

3. Набока А.И. Увеличение прибыли компании как следствие достигнутого синергетического эффекта // Консультант и практик. 2001. №2. С. 58-60 (0,4 пл.).

4. Набока А.И. Эффективные слияния и поглощения для повышения прибыльности бизнеса // Научно-техническая конференция студентов, аспирантов и профессорско-преподавательского состава, посвященная 60-летию АлтГТУ : сборник научных материалов. Барнаул, 2002. Ч. 3. С. 19 (0,2 пл.).

5. Набока А.И. Интеграционные процессы в России - на пути к глобализации мировой экономики // Социально-экономическое развитие России в XXI веке: материалы всероссийской научно-практической конференции. Пенза, 2002. С. 5 (0,1 пл.).

№?2 055

6. Набока А.И. Наличие управленческой комащ^006-4

пех развития интеграционных процессов // Управлени—----

рынка : материалы всероссийского научно-практич« 1 7Qf)7

2002. С. 54 (0,1 пл.).

7. Набока А.И. Интеграция как один из путей 1 I^WMVJ 1 vi UVI lU/IUi twt W АПК // Алтай, село и город. 2002. №8(53). С. 19-20 (0,4 пл.).

8. Набока АИ. Роль интегрированных корпоративных структур в решении вопросов экологии // Алтай, село и город. 2002. №9(54). С. 20 (0,1 пл.).

9. Набока А.И. Использование эффекта от объединения холдинговых структур и лизинговых компаний // Алтай, село и город. 2002. №11(56). С. 20 (0,5 пл.).

10. Набока А.И. Основные цели и мотивы интеграционных процессов компаний // Финансовое управление в российской экономике: сборник статей. Барнаул, 2003. С. 27-29 (0,4 пл.).

11. Набока А.И. Управляемость холдинга // Финансовое управление в российской экономике: сборник статей. Барнаул, 2003. С. 32-33 (0,4 пл.).

12. Набока А.И. Подходы к оценке бизнеса при интеграционных процессах // Актуальные проблемы оценки собственности в России : сборник научных материалов международной научно-практической конференции. Белоку-риха, 2005. С. 78-80 (0,1 пл.).

Подписано в печать 08.11.2005 г. Формат 60x84 1/16 Печать - ризография. Усл.п.л. 1,39. Тираж 100 экз. Заказ 2005 -Ш

Отпечатано в типографии АлтГТУ

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Набока, Александр Иванович

Введение

Глава 1. Теоретические основы управления интеграционными процессами предприятий на основе оценки синергического эффекта

1.1. Интеграционные процессы предприятий и факторы, определяющие их

1.2. Методические аспекты определения синергического эффекта при интеграции предприятий

1.3. Особенности реализации синергического эффекта для различных форм интеграции предприятий и отраслей АПК

Глава 2. Анализ интеграционных процессов в современной экономике и АПК

2.1. Функционирование интегрированных структур в экономике зарубежных стран и России

2.2. Состояние АПК и интеграционных процессов в агропромышленном комплексе России и Алтайского края

Глава 3. Методические основы принятия управленческих решений по формированию и функционированию холдинговых компаний в АПК Алтайского края на основе реализации синергического эффекта

3.1. Обоснование организационно-правовой формы участников холдинга в АПК

3.2. Организация производственных и управленческих взаимодействий в холдинговой компании АПК

3.3. Составляющие синергического эффекта для предприятий холдинга АПК 129 Заключения 143 Библиографический список 146 Приложения

Диссертация: введение по экономике, на тему "Совершенствование управления интеграционными процессами предприятий на основе комплексной оценки синергического эффекта"

Актуальность темы исследования. Пореформенная трансформация российской экономики обнаруживает ряд тенденций интеграционного характера. Под их воздействием постепенно формируется новый облик производственных и управленческих структур: объединение промышленных и финансово-кредитных организаций, «взаимопритяжение» надежных партнеров по производственным поставкам, а также производителей однородной продукции для проведения согласованной маркетинговой и сбытовой политики. Становление новых интегрированных структур, ориентированных на спрос, - один из ключевых факторов изменения традиционной системы управления промышленностью.

Распространение интеграционных процессов среди предприятий экономики России обусловлено как историческими причинами, так и причинами, связанными с сущностью этих процессов.

На первом этапе проводимой экономической реформы (1992-1993гг) были разрушены многие производственные и научно-производственные комплексы, системы, состоящие из технологически взаимосвязанных предприятий, что привело к нарушению кооперации по технологической цепи производства и к разбалансированности деятельности по стадиям жизненного цикла продукции (НИОКР, производство, маркетинг).

Дезинтеграционные процессы особо остро проявились в отраслях агропромышленного комплекса. Сельское хозяйство является отраслью, где наиболее слабо выражены возможности ведения предпринимательской деятельности в рыночных условиях. Это обусловлено целым рядом сдерживающих факторов - недостаточный уровень заработной платы, низкий уровень образования и профессионализма в сфере управления, отсутствие знаний и опыта использования рыночного механизма в бизнесе, диспаритет цен.

Стихийное развитие рынков сельскохозяйственной продукции и материально-технического снабжения наряду с постоянно снижающимися капиталовложениями в сельское хозяйство обусловили неустойчивое развитие аграрных формирований. В тоже время приватизация предприятий сельскохозяйственного машиностроения и инфраструктуры АПК без определения устойчивых взаимосвязей с сельскохозяйственным производством и перерабатывающей промышленности привели к усилению диспропорций развития сфер и отраслей агропромышленного комплекса. Отсутствие механизмов государственного управления и регулирования АПК стало угрозой устойчивого функционирования как сельского хозяйства страны, так и других сфер АПК.

Значение агропромышленного комплекса для страны очень велико, так как он является жизнеобеспечивающим комплексом по удовлетворению потребностей населения в продуктах питания. В условиях рыночной экономики аграрная сфера сможет успешно развиваться при условии, если обеспечиваются сбалансированные связи сельского хозяйства, отраслей промышленности, производящих для него средства производства, сферы переработки и реализации продукции. В связи с этим актуальным является развитие интеграционных процессов в АПК.

Среди основных интеграционных теорий можно выделить: теорию синергизма, теорию агентских издержек свободных потоков денежных средств, теорию гордыни. В работах С.Б. Авдашевой [1], Ю.В. Иванова [49] сделано заключение, что теория синергизма является наиболее эмпирически обоснованной. Поэтому автор диссертационной работы рассматривает эффективность интеграции предприятий с точки зрения достижения синергического эффекта.

Степень изученности вопроса. Отдельные аспекты функционирования интегрированных структур и реализации эффекта от объединения рассмотрены в работах следующих ученых: С. Авдашевой, Н. Розановой, Ю. Иванова, А. Бандурина, J1. Зинатулина, А. Горбунова, С. Карнаухова, Н. Мильчакова, X. Мингазова, И. Шиткиной.

Проблемы функционирования интегрированных структур в АПК рассмотрены в работах В. Толстова, В. Кундиус, В. Сергеева, А. Зубахина, А. Рулинской, А. Манелля.

Вопросы современного состояния государственной экономической политики и функционирования интегрированных структур изложены в трудах Ю. Винслава, В. Мищенко.

Получаемые синергические эффекты описаны в работах И. Ансоффа (I. Ansoff), Н. Рудык, Е. Семенковой, Е. Беркович (Е. Berkovitch), М. Нарайанан (М. Narayanan), М. Бредли (М. Bradley), А. Десаи (A.Desai), Е. Ким (Е. Kim), П. Малатеста (P. Malatesta).

На взгляд автора в трудах вышеуказанных авторов недостаточно изучено проявление синергического эффекта в АПК: форма проявления, оценка эффекта.

Актуальность и недостаточная разработанность этих проблем послужили основанием для проведения данного исследования.

Целью исследования является совершенствование управления интеграционными процессами на основе комплексной оценки синергического эффекта при объединении предприятий АПК.

Исходя из цели исследования определим его основные задачи:

- охарактеризовать сущность процессов объединения предприятий и содержание синергического эффекта в интегрированных структурах;

-рассмотреть и проанализировать синергический эффект в различных видах интегрированных структур в экономике;

- выявить особенности реализации синергического эффекта в отраслях АПК;

-проанализировать процессы и результаты создания интегрированных структур и управления ими с учетом опыта развития экономик зарубежных стран и России;

-обосновать состав участников и взаимосвязей в холдинговой компании АПК, в основу которой положен принцип реализации синергического эффекта.

Объектом исследования данной диссертационной работы являются организационные и экономические аспекты формирования интегрированных структур на основе реализации синергического эффекта.

В качестве предмета исследования рассматриваются экономическая ситуация и производственные отношения между отдельными предприятиями интегрированных структур в АПК Алтайского края (в зерновой части комплекса).

Методической базой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых, посвященные проблемам функционирования интегрированных структур в АПК, включая материалы научно-практических конференций, статьи в научных сборниках и журналах. В процессе исследования использовались статистические материалы, предоставленные Государственным статистическим управлением, данные отчетности предприятий. При работе над диссертацией использованы как общенаучные методы: анализа и синтеза, индукции и дедукции, экспертных оценок, так и специальные методы статистико-экономического анализа.

Научная новизна данной работы заключается в предложении направлений совершенствования управления интеграционными процессами в АПК в части обоснования состава участников и взаимосвязей в холдинговой компании на основе комплексной оценки реализации синергического эффекта.

Элементы научной новизны состоят в следующем:

1. Выявлены особенности проявления синергического эффекта в различных видах интегрированных структур.

2. Выявлены особенности реализации синергического эффекта в отраслях АПК.

3. Разработан методический подход для комплексной оценки синергического эффекта при образовании интегрированных структур в АПК.

4. Обоснован состав участников холдинговой компании, объединяющей технологически связанные предприятия зернопроизводителей и других сфер АПК, и выявлены направления реализации синергического эффекта.

Теоретическая значимость выполненной диссертационной работы заключается в развитии теоретических аспектов формирования и управления в интегрированных структурах в экономике страны, а именно создание холдинга на основе технологически связанных предприятий и реализации синергического эффекта от их объединения.

Практическая значимость диссертационного исследования может проявить себя в том, что разработанный методический подход для комплексной оценки синергического эффекта при функционировании интегрированной структуры может быть применен в АПК Алтайского края.

В диссертации выдвинуты и обоснованы предложения, которые могут быть использованы

А) в других регионах России,

Б) в других отраслях народного хозяйства страны, а именно: создание холдинговой структуры на основе технологически связанных производств и реализации синергического эффекта от объединения.

Основные положения диссертации, выносимые на защиту:

1. Обоснование особенностей проявления синергического эффекта в различных типах интегрированных структур.

2. Основные особенности реализации синергического эффекта в АПК.

3. Методический подход для комплексной оценки синергического эффекта при образовании интегрированных структур в АПК.

4. Обоснование состава участников холдинговой компании на основе реализации синергического эффекта.

Достоверность выводов и предложений подтверждается расчетами, логикой обоснования, опирающейся на данные отечественных и зарубежных источников, опытом управления на предприятии, применением современных методов экономических исследований, информационной базой.

Апробация работы проводилась при обсуждении на следующих научно-практических конференциях: «Проблемы эффективного использования специалистов - выпускников государственной программы подготовки управленческих кадров» (Барнаул, 2000 г.), «Проблемы бухгалтерского учета и финансового менеджмента» (Москва; Барнаул, 2001 г.), «Социально-экономическое развитие России в XXI веке» (Барнаул, 2002 г.), «Управление персоналом в условиях рынка» (Барнаул, 2002 г.), научно-техническая конференция студентов, аспирантов и профессорско-преподавательского состава, посвященная 60-летию АлтГТУ (Барнаул, 2002 г.), «Подходы к оценке бизнеса при интеграционных процессах», международная научно-практическая конференция «Актуальные проблемы оценки собственности в России» (Белокуриха, 2005 г.).

Рекомендации, разработанные в ходе исследования, одобрены и приняты к практическому использованию на ОАО «ПО Алтайский моторный завод».

Результаты проведенных исследований используются в учебном процессе при подготовке студентов по дисциплине «Финансы, денежное обращение и кредит», а также учебного курса «Управление в конкурентной среде».

Публикации. Основные положения диссертационного исследования изложены в 6 публикациях общим объемом 2,9 печатных листа.

Работа состоит из введения, трех глав и заключения. Первая глава посвящена рассмотрению целей интеграции; составляющих элементов синергического эффекта; разработке методического подхода для оценки синергического эффекта при осуществлении интеграционных процессов и классификации организационных форм интегрированных структур исходя из принципа реализации эффекта от объединения; выявлению особенностей реализации синергического эффекта в АПК.

В главе 2 автор исследования рассматривает зарубежный и отечественный опыт формирования холдинговых структур, выделяет временные периоды развитии интеграционных процессов в АПК, проводит анализ состояния предприятий АПК, выявляет мотивы, побуждающие предприятия к участию в интеграционных процессах.

В главе 3 автор диссертационного исследования обосновывает состав участников холдинговой компании, объединяющей технологически связанные предприятия АПК, показывает реализацию синергического эффекта в холдинге.

В заключении приводятся выводы по эффективности осуществления интеграционных процессов в экономике страны на основе реализации синергического эффекта.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Набока, Александр Иванович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В диссертационной работе автором предложено направление совершенствования управления интеграционными процессами в АПК, а именно: объединение предприятий в холдинговые структуры и реализация синергического эффекта, комплексная оценка которого осуществляется на основе разработанного методического подхода.

В жизненном цикле деятельности любого предприятия наступает момент, когда необходимо рассматривать варианты роста. В распоряжении каждого предприятия есть целый набор внутренних и внешних механизмов роста. Внутренние реализуются через увеличение прибыльности существующих активов, повышение операционной эффективности и продуктовых инноваций. Внешние - в основном за счет интеграционных процессов. Интеграция позволяет предприятиям решать многие стратегические задачи, будь то получение эффектов масштаба, расширение географии деятельности, усиление рыночных позиций или финансовой мощи, переход в новые, более перспективные отрасли, доступ к передовым технологиям.

По результатам исследования, освещенным в трех главах диссертационной работы, можно сделать основные выводы и предложения.

1. Интеграционные процессы преобладают в экономике развитых стран в силу достигаемого эффекта от объединения, называемого синергическим эффектом.

2. Составляющими синергического эффекта (Ээф) являются: эффект от масштаба деятельности (Эм), эффект от взаимодополнения ресурсами (Эвр), эффект за счет снижения трансакционных издержек (Эти), возросшая рыночная мощь из-за снижения конкуренции (Эрм), эффект от снижения налоговой нагрузки (Эн), прочие эффекты (Эпр). Проявление синергического эффекта может быть как положительным, так и отрицательным. Если доходы от интеграции превышают издержки, вызванные данным процессом то сделка по объединению предприятий эффективна. Синергический эффект, как результат интеграционных процессов, оценивается с помощью разработанного методический подхода:

Ээф = Эм + Эвр + Эти + Эрм + Эн + Эпр .

3. Эффект от объединения наиболее полно проявляется в холдингах и ФПГ в результате того, что сама цель их образования - реализация эффекта, рассчитанного на долгосрочную перспективу. Холдинговая компания создается быстрее и с меньшими затратами, чем ФПГ. Холдинг возможно рассматривать как этап создания ФПГ с точки зрения построения/восстановления технологических связей между предприятиями АПК.

4. Реализация синергического эффекта в АПК имеет свои особенности. В сельском хозяйстве как основной составляющей отрасли АПК земля является не только материальным условием, но и активным фактором производства, так как она служит всеобщим условием труда, главным основным средством производства, предметом труда. Нарушение сроков севооборота, технологии, удобрения может привести к отрицательному синергическому эффекту.

5. С целью реализации синергического эффекта состав участников холдинга должен состоять из технологически связанных производств, представляющих собой замкнутый цикл от производства сырья (зерна) до реализации готовой продукции хлеб, хлебобулочные изделия). Материнская организация и дочерние предприятия холдинга должны создаваться в форме открытых акционерных обществ, что дает преимущества по сравнению с другими организационно-правовыми формами за счет возможность выпуска акций.

6. Материнская организация холдинга должна обладать пакетом акций дочерних предприятий, достаточным (не менее 51% акций) для установления полного влияния за деятельностью последних.

7. Целью интеграционных процессов в АПК являются восстановление управляемости и повышение эффективности агропромышленного комплекса.